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| 上银慧添利债券(002486) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 938365 | ||||||||
| 基金代码 | 002486 | ||||||||
| 公告日期 | 2018-01-19 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 上银慧添利债券型证券投资基金2017年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：上银基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：2018年1月19日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 上银慧添利债券 基金主代码 002486 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年3月16日 报告期末基金份额总额 7,923,598,683.62份 投资目标 本基金在综合考虑基金资产收益性、安全性、流动性和有效控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，追求绝对收益，力争实现超过业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结合的主动式投资管理理念，采用价值分析方法，在分析和判断财政、货币、利率、通货膨胀等宏观经济运行指标的基础上，自上而下确定和动态调整债券组合、目标久期、期限结构配置及类属配置；同时，采用“自下而上”的投资理念，在研究分析信用风险、流动性风险、供求关系、收益率水平、税收水平等因素基础上，自下而上的精选个券，把握固定收益类金融工具投资机会。 业绩比较基准 中国债券综合指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中低风险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 上银基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2017年10月1日-2017年12月31日） 1.本期已实现收益 53,464,914.26 2.本期利润 12,824,972.95 3.加权平均基金份额本期利润 0.0016 4.期末基金资产净值 7,974,717,541.98 5.期末基金份额净值 1.006 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.08% 0.06% -1.15% 0.06% 1.23% 0.00% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金合同生效日为2016年3月16日。 2、本基金建仓期为2016年3月16日（基金合同生效日）至2016年9月15日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 楼昕宇 本基金基金经理 2016年3月16日 － 6.5年 硕士研究生，2011年7月至2013年8月在中国银河证券股份有限公司投资银行总部负责IPO项目承做，2013年8月加入上银基金管理有限公司，担任交易员职务，2015年5月起担任上银慧财宝货币市场基金基金经理,2016年3月起担任上银慧添利债券型证券投资基金基金经理，2016年5月起担任上银慧盈利货币市场基金基金经理,2017年4月起担任上银慧增利货币市场基金基金经理。 谢新 本基金基金经理、上银基金管理有限公司副总经理、固收事业部总监 2017年1月4日 － 17年 本科，历任四川绵阳富乐城市信用社柜员、绵阳市商业银行债券投资交易员、兴业银行资金中心债券投资交易副处长，上银基金管理有限公司任固收事业部总监、总经理助理，现任上银基金管理有限公司副总经理兼固收事业部总监，2017年1月起担任上银慧添利债券型证券投资基金基金经理。 注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《上银慧添利债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》相关规定及公司内部的《公平交易管理制度》，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易的公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2017年四季度伊始，债券市场持续大幅调整。特别是10月的十九大召开后，金融监管大幕正式拉开，11月以后债市随之进入调整的深水区。央行等多部委联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》，此后银监会出台《商业银行流动性风险管理办法(修订征求意见稿)》，年末中小银行和非银机构整体偏紧。 同期海外的主要矛盾在于美国，12月美联储如期加息，中国央行也跟随小幅上调公开市场利率，分别上调公开市场7天、28天期逆回购中标利率至2.5%、2.8%，此前分别为2.45%、2.75%，为今年3月来首次。小幅上调货币工具利率，同时MLF超量投放，信号意义大于市场影响，调升利率释放了继续去杠杆的政策信号。12月，跨年资金超预期紧俏，在年末最后几天货币市场利率升到年内甚至14年以来最高水平，带动短端利率进一步上升，收益率曲线继续平坦化。 由于12月政金债部分发行计划选择推迟甚至取消，一级市场供给压力不大，而且发行期限缩短，国开行通过开展债券置换招标业务来支持二级市场：以短换长、以旧换新利于减轻国开10年债的抛压、提振市场情绪的同时，平抑前期长端调整大于短端的市场波动，稳定二级市场长期限利率。加上临近年底，交易已经不活跃，12月份长端利率没有继续上升。 上述背景下，本基金增加了投资组合中地方债等波动较小品种的配置，投资组合维持短久期、较低杠杆水平，因此收益率持续稳定。2018年一季度本基金将保证债券资产信用高资质，缩短久期，保持流动性稳定，准备未来寻找合适的配置机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金份额净值增长率为0.08%，同期业绩比较基准增长率为-1.15%，基金投资收益高于同期业绩比较基准。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金未出现《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的基金份额持有人数量不满两百人或者基金资产净值低于五千万元需要在本季度报告中予以披露的情形。 4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2018年是全面贯彻十九大精神、决胜全面建成小康社会的第一年，也是政府换届之年，各方面加快发展的动力和意愿将比较强。预计宏观经济政策取向将保持稳定，不会发生大的变化。财政政策将更加注重对节能环保、精准脱贫和重大项目等领域的支持，继续"关后门"以防范地方财政风险，加快"开前门"以完善地方政府的举债融资机制；货币政策将与宏观审慎政策、监管政策一道，保持货币信贷稳定增长，加强监管协调和防控金融风险。 在经济平稳、通胀预期上行、监管继续从严的背景下，预计后续债市仍难走出低迷行情，但无风险利率大幅上行的可能性不大。一是流动性收紧可能性较小；二是恐慌情绪逐步减少；三是经济基本面存在边际走弱压力；四是境外机构持有境内债券的意愿上升。 因此，后续本基金将密切关注国内外政策和经济环境，严格控制信用品风险，投资于安全系数较高并有合理收益水平的债券。同时我们将做好客户结构和需求分析，在满足投资者投资需求的前提下，对基金资产进行积极管理、优化配置，力争提高组合收益，推动基金规模稳步增长。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 － － 其中：股票 － － 2 基金投资 － － 3 固定收益投资 7,134,499,474.00 89.41 其中：债券 6,772,903,474.00 84.88 资产支持证券 361,596,000.00 4.53 4 贵金属投资 － － 5 金融衍生品投资 － － 6 买入返售金融资产 679,358,882.70 8.51 其中：买断式回购的买入返售金融资产 － － 7 银行存款和结算备付金合计 15,333,301.41 0.19 8 其他资产 149,995,838.38 1.88 9 合计 7,979,187,496.49 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 726,054,000.00 9.10 2 央行票据 － － 3 金融债券 359,261,000.00 4.50 其中：政策性金融债 149,289,000.00 1.87 4 企业债券 3,933,626,774.00 49.33 5 企业短期融资券 644,417,000.00 8.08 6 中期票据 1,109,544,700.00 13.91 7 可转债 － － 8 同业存单 － － 9 其他 － － 10 合计 6,772,903,474.00 84.93 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 1080092 10中石油02 3,300,000 307,824,000.00 3.86 2 136837 16穗发01 3,000,000 289,620,000.00 3.63 3 101651005 16中石油MTN001 2,300,000 226,366,000.00 2.84 4 101753019 17鞍钢集MTN001 2,200,000 218,812,000.00 2.74 5 122774 11滨海02 2,500,000 203,225,000.00 2.55 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量(张) 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 061608001 16沪公积金2A 2,400,000 155,088,000.00 1.94 2 146099 借呗22A1 1,000,000 99,710,000.00 1.25 3 1689175 16恒金2A2 1,500,000 34,140,000.00 0.43 4 1689156 16福元2A 1,200,000 21,732,000.00 0.27 5 142362 国金1A7 200,000 19,888,000.00 0.25 6 1689139 16华驭4A 1,000,000 16,750,000.00 0.21 7 1689121 16融腾2优先 1,500,000 10,980,000.00 0.14 8 1589242 15开元7A3 200,000 3,308,000.00 0.04 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 贵金属暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 股指期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金本报告期末未持有股票资产。 5.11.3 其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 222,609.06 2 应收证券清算款 － 3 应收股利 － 4 应收利息 149,773,229.32 5 应收申购款 － 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 149,995,838.38 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 7,923,598,727.97 报告期期间基金总申购份额 5.65 减：报告期期间基金总赎回份额 50.00 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） － 报告期期末基金份额总额 7,923,598,683.62 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本季度基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 2017-10-1~2017-12-31 7,923,567,175.23 0.00 0.00 7,923,567,175.23 99.9996% 产品特有风险 本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情形。本基金管理人已经采取相关措施防控产品流动性风险，公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、上银慧添利债券型证券投资基金相关批准文件 2、《上银慧添利债券型证券投资基金基金合同》 3、《上银慧添利债券型证券投资基金托管协议》 4、《上银慧添利债券型证券投资基金招募说明书》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人的办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人网站(www.boscam.com.cn)查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人上银基金管理有限公司： 客户服务中心电话：021-60231999 上银基金管理有限公司 二〇一八年一月十九日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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