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| 银河银信债券B(519666) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 937717 | ||||||||
| 基金代码 | 519666 | ||||||||
| 公告日期 | 2018-01-18 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 银河银信添利债券型证券投资基金2017年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：银河基金管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 报告送出日期：2018年1月18日 银河银信添利债券 2017年第 4季度报告 第 2 页 共 14 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年01月17日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年10月01日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 银河银信添利债券 场内简称 - 交易代码 519666 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年3月14日 报告期末基金份额总额 128,833,191.51份 投资目标 在满足本金稳妥与良好流动性的前提下，追求基 金资产的长期稳健增值。 投资策略 通过合理的债券资产配置，综合运用利率预期、 收益率曲线和其他动态增强策略特别是新股申 购等，获取稳定收益。 业绩比较基准 中证全债指数收益率×80%+税后一年期定期存 款利率×20% 风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金，以在满足本金稳 妥与良好流动性的前提下，追求基金资产的长期 稳健增值为基金的投资目标。本基金还可以通过 参与新股申购提高基金的收益水平。本基金属于 证券投资基金中的中低风险品种，其预期风险和 收益水平高于货币市场基金和中短期债券基金， 低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 银河基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 基金保证人 - 下属分级基金的基金简称 银河银信添利债券A 银河银信添利债券B 银河银信添利债券 2017年第 4季度报告 第 3 页 共 14 页 下属分级基金的场内简称 - - 下属分级基金的交易代码 519667 519666 下属分级基金的前端交易代码 - - 下属分级基金的后端交易代码 - - 报告期末下属分级基金的份额总额 62,683,510.50份 66,149,681.01份 下属分级基金的风险收益特征 - - §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2017年10月1日 － 2017年12月31日 ） 银河银信添利债券A 银河银信添利债券B 1．本期已实现收益 506,810.92 572,351.08 2．本期利润 -146,672.21 -229,635.09 3．加权平均基金份额本期利润 -0.0023 -0.0030 4．期末基金资产净值 64,901,672.00 68,349,504.63 5．期末基金份额净值 1.0354 1.0333 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列 数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 银河银信添利债券A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 -0.22% 0.07% -0.48% 0.04% 0.26% 0.03% 银河银信添利债券B 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 -0.32% 0.07% -0.48% 0.04% 0.16% 0.03% 银河银信添利债券 2017年第 4季度报告 第 4 页 共 14 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 银河银信添利债券 2017年第 4季度报告 第 5 页 共 14 页 注：本基金自合同生效日起6个月为建仓期；至建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 3.3 其他指标 注：无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓 名 职 务 任本基金的 基金经理期 限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离 任 日 期 韩 晶 基 金 经 2011 年8月 25日 - 15 中共党员，经济学硕士，15年证券从业经历，曾就职于中国民 族证券有限责任公司，期间从事交易清算、产品设计、投资管 理等工作。2008年 6月加入银河基金管理有限公司，先后担任 银河银信添利债券 2017年第 4季度报告 第 6 页 共 14 页 理 债券经理助理、债券经理等职务。现任固定收益部总监、基金 经理。2011年 8月起担任银河银信添利债券型证券投资基金的 基金经理，2012年11月起担任银河领先债券型证券投资基金的 基金经理，2014年 7月起担任银河收益证券投资基金的基金经 理，2015年 6月起担任银河鸿利灵活配置混合型证券投资基金 的基金经理，2016年 3月起担任银河润利保本混合型证券投资 基金的基金经理、银河丰利纯债债券型证券投资基金的基金经 理，2016年 5月起担任银河旺利灵活配置混合型证券投资基金 的基金经理，2016年11月起担任银河君耀灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理，2016年12月起担任银河君怡纯债债券型 证券投资基金的基金经理、银河君盛灵活配置混合型证券投资 基金的基金经理、银河君润灵活配置混合型证券投资基金的基 金经理、银河睿利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理， 2017年 3月起担任银河君腾灵活配置混合型证券投资基金的基 金经理、银河君欣纯债债券型证券投资基金的基金经理、银河 犇利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2017年 4月起 担任银河君辉 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基 金经理、银河通利债券型证券投资基金(LOF)的基金经理、银河 增利债券型发起式证券投资基金的基金经理、银河强化收益债 券型证券投资基金的基金经理，2017年 9月起担任银河嘉祥灵 活配置混合型证券投资基金的基金经理。 蒋 磊 基 金 经 理 2016 年8月 26日 - 11 硕士研究生学历，11年证券从业经历。曾先后在星展银行(中国) 有限公司、中宏人寿保险有限公司工作。2016年 4月加入银河 基金管理有限公司，就职于固定收益部。2016年 8月起担任银 河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金的基金经理、银河旺 利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、银河鸿利灵活配 置混合型证券投资基金的基金经理、银河银信添利债券型证券 投资基金的基金经理、银河领先债券型证券投资基金的基金经 理，2017年 1月起担任银河君怡纯债债券型证券投资基金的基 金经理、银河睿利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理， 2017年 3月起担任银河君欣纯债债券型证券投资基金的基金经 理，2017年 4月起担任银河君辉纯债债券型证券投资基金的基 金经理、银河通利债券型证券投资基金(LOF)的基金经理、银河 增利债券型发起式证券投资基金的基金经理、银河强化收益债 券型证券投资基金的基金经理，2017年 9月起担任银河嘉祥灵 活配置混合型证券投资基金的基金经理。 注：1、上表中任职日期均为我公司做出决定之日； 2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其 他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产， 银河银信添利债券 2017年第 4季度报告 第 7 页 共 14 页 在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金 份额持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。 随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强” 的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和 完善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、 研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同 投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收 益率差异进行了分析。 针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除 外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公开竞价交易的证券进行了 价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常 情况。 针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易 时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参 与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况（完 全复制的指数基金除外）。 对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，各投资组合经理均严格按照制度规定，事前确 定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交 易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度债券市场大幅调整。 自国庆节以后，债券市场收益率持续上行，突破前期震荡区间上轨，10年国债突破3.9%，10 年国开突破4.9%，1年国开突破4.7%，曲线极度平坦化。 银河银信添利债券 2017年第 4季度报告 第 8 页 共 14 页 从博弈的角度来看，三季度后期市场的小幅反弹源自非银等交易盘，10-5 年利差极为平坦甚 至倒挂反映出十年期享受了较高的流动性溢价，在某种程度上成为一个较为拥挤的点。不幸的是， 关于经济增速放缓等预期迟迟没有兑现，反倒是诸多不确定性因素纷至沓来，十一长假后市场遇 定向降准利好不涨已经显露隐忧，一旦突破重要上行阻力位，交易盘随即止损发生踩踏带动收益 率快速上行。 大的边际变化包括：第一、市场对十九大之后经济增速放缓担忧进一步弱化，供给侧改革和 金融防风险将得到坚定贯彻。而全球经济数据近期表现也多数超预期，比如全球PMI 数据、美国 三季度GDP 等。第二，国内外通胀预期升温，全球宽松货币政退出趋势更为明显。美元触底反弹 加上美联储人选都带来新的不确定性。不仅仅是中国债市突破了前期高点，十年期美债也突破了 2.4%的阻力位。第三，无论是十九大、中央经济工作会议、还是资管新规和流动性新规，传递的 信号都是金融防风险将作为未来三年的三大攻坚战之一，得到坚定贯彻。第四、信贷数据持续超 预期、银行配置盘需求偏弱而四季度利率债发行量较大导致供需关系不利等等。 信用债方面，收益率调整略为滞后，在利率债带动下自11月初开始大幅调整，整体上行了约 60到70bp。经过去年四季度以来超过一年的调整，信用债整体上行了210到250bp。目前信用债 收益率全线超过历史均值，尤其是3年以内AAA信用债收益率处于历史90%分位。但由于利率债 收益率同样处于历史较高分位，信用利差普遍处于40%分位数以下。评级利差和期限利差都极窄。 转债方面中证转债指数自9月份领先于权益市场开始调整，四季度初至今在供给压力和正股 调整的双重压力下继续下跌了5.34%。转债溢价率持续压缩，目前已接机历史上的底部区间。 四季度添利在纯债方面逐渐降低仓位，用于增配转债，目前转债占银信添利净值的15%，纯 债部分以短久期老城投债为主。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末银河银信添利债券A基金份额净值为1.0354元，本报告期基金份额净值增长 率为-0.22%；截至本报告期末银河银信添利债券B基金份额净值为1.0333元，本报告期基金份额 净值增长率为-0.32%；同期业绩比较基准收益率为-0.48%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 银河银信添利债券 2017年第 4季度报告 第 9 页 共 14 页 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 131,866,242.17 95.60 其中：债券 111,870,242.17 81.11 资产支持证券 19,996,000.00 14.50 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 2,000,000.00 1.45 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 1,437,691.90 1.04 8 其他资产 2,626,787.11 1.90 9 合计 137,930,721.18 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 379,468.00 0.28 2 央行票据 - - 3 金融债券 9,980,000.00 7.49 其中：政策性金融债 9,980,000.00 7.49 4 企业债券 61,358,178.90 46.05 银河银信添利债券 2017年第 4季度报告 第 10 页 共 14 页 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 19,741,000.00 14.81 7 可转债（可交换债） 20,411,595.27 15.32 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 111,870,242.17 83.95 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 136182 16玉皇01 100,000 9,984,000.00 7.49 2 170204 17国开04 100,000 9,980,000.00 7.49 3 101758037 17粤电 MTN001 100,000 9,877,000.00 7.41 4 101762055 17水利十四 MTN001 100,000 9,864,000.00 7.40 5 124820 PR济高债 100,000 8,119,000.00 6.09 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 1789190 17永动2B 100,000 10,007,000.00 7.51 2 1789187 17和萃2优 先 100,000 9,989,000.00 7.50 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金未进行贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 国债期货暂不属于本基金可投资品种范畴。 银河银信添利债券 2017年第 4季度报告 第 11 页 共 14 页 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金未投资国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在本报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 5,490.87 2 应收证券清算款 295,410.48 3 应收股利 - 4 应收利息 2,324,836.65 5 应收申购款 1,049.11 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,626,787.11 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 132005 15国资EB 3,492,787.20 2.62 2 113011 光大转债 2,609,250.00 1.96 3 128010 顺昌转债 2,398,705.00 1.80 4 110034 九州转债 2,004,745.40 1.50 5 113010 江南转债 1,405,722.80 1.05 6 132003 15清控EB 1,094,723.50 0.82 7 132002 15天集EB 1,033,140.00 0.78 8 123001 蓝标转债 981,247.77 0.74 银河银信添利债券 2017年第 4季度报告 第 12 页 共 14 页 9 132004 15国盛EB 844,443.60 0.63 10 132007 16凤凰EB 819,000.00 0.61 11 113009 广汽转债 583,050.00 0.44 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 银河银信添利债券A 银河银信添利债券B 报告期期初基金份额总额 64,451,487.40 98,609,591.37 报告期期间基金总申购份额 291,361.25 766,589.75 减:报告期期间基金总赎回份额 2,059,338.15 33,226,500.11 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额 62,683,510.50 66,149,681.01 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 银河银信添利债券 2017年第 4季度报告 第 13 页 共 14 页 资 者 类 别 序 号 持有基金份额比例 达到或者超过20% 的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎 回 份 额 持有份额 份额占 比 机 构 1 20171101-20171231 - 30,005,400.00 - 30,005,400.00 23.29% 2 20171001-20171231 47,669,249.22 - - 47,669,249.22 37.00% 个 人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市 场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及 时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立银河银信添利债券型证券投资基金的文件 2、《银河银信添利债券型证券投资基金基金合同》 3、《银河银信添利债券型证券投资基金托管协议》 4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件 5、银河银信添利债券型证券投资基金财务报表及报表附注 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存放地点 中国(上海)自由贸易试验区世纪大道1568号15层 9.3 查阅方式 投资者可在本基金管理人营业时间内免费查阅，也可通过本基金管理人网站 （http://www.galaxyasset.com）查阅；在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制 银河银信添利债券 2017年第 4季度报告 第 14 页 共 14 页 件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司，咨询电话： (021)38568888/400-820-0860 银河基金管理有限公司 2018年1月18日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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