最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 兴全可转债混合(340001) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 87196 | ||||||||
| 基金代码 | 340001 | ||||||||
| 公告日期 | 2010-04-21 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 兴业可转债混合型证券投资基金2010年第1季度报告2010年3月31日 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：兴业全球基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一〇年四月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基 金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010 年4 月19 日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者 在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2010 年1 月1 日起至3 月31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称兴业可转债混合 基金主代码340001 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日2004年5月11日 报告期末基金份额总额2,508,158,079.51份 投资目标 在锁定投资组合下方风险的基础上，以有限的期权 成本获取基金资产的长期稳定增值。 投资策略 基金的资产配置采用自上而下的程序，个券和个股 选择采用自下而上的程序，并严格控制投资风险。 在个券选择层面，积极参与发行条款优惠、期权价 值较高、公司基本面优良的可转债的一级市场申 购；选择对应的发债公司具有良好发展潜力或基础 股票有着较高上涨预期的可转债进行投资，以有效 兴业可转债混合型证券投资基金2010 年第1 季度报告 2 规避市场风险，并充分分享股市上涨的收益；运用 “兴业可转债评价体系”，选择定价失衡的个券进行 投资，实现低风险的套利。在个股选择层面，以“相 对投资价值”判断为核心，选择所处行业发展前景 良好、价值被相对低估的股票进行投资。 业绩比较基准 80%×天相可转债指数＋15%×中信标普300 指数 ＋5%×同业存款利率 风险收益特征 本基金的风险水平处于市场低端，收益水平处于市 场中高端。 基金管理人兴业全球基金管理有限公司 基金托管人中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标报告期(2010 年1 月1 日-2010 年3 月31 日) 1.本期已实现收益19,074,345.62 2.本期利润-98,788,596.08 3.加权平均基金份额本期利润-0.0397 4.期末基金资产净值2,941,171,108.19 5.期末基金份额净值1.1726 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申 购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所 列数字。 兴业可转债混合型证券投资基金2010 年第1 季度报告 3 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月-3.29% 0.52% -10.63% 0.89% 7.34% -0.37% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比较 兴业可转债混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2004 年5 月11 日至2010 年3 月31 日） 注：1、净值表现所取数据截至到2010 年3 月31 日。 2、按照《兴业可转债混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金建仓 期为2004 年5 月11 日至2004 年11 月10 日。建仓期结束时本基金各项资产配 置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。 兴业可转债混合型证券投资基金2010 年第1 季度报告 4 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名职务 任职日期离任日期 证券从 业年限 说明 杨云 本基金 基金经 理 2007-2-6 - 7 年 杨云先生，1974 年生， 理学硕士，历任申银 万国证券研究所金融 工程部、策略部研究 员，主要从事可转债 研究；兴业可转债混 合型证券投资基金的 基金经理助理。 注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报 告期内离任的）。 2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作 出聘任决定之日（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之 日。 3、“证券从业年限”按照中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定计算。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细 则、《兴业可转债混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基 金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的 行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、 投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平 对待，保护投资者的合法权益。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 目前，本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组 兴业可转债混合型证券投资基金2010 年第1 季度报告 5 合，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度，央行连续在1、2 月份上调了存款准备金率，紧缩货币政策的出台 提前于大多数人的预期，随后在市场预期央行可能连续上调存款准备金率的情况 下，央行的紧缩政策又嘎然而止。受此影响，A 股市场先抑后扬，上证指数下跌 -5.14％。市场的结构性分化非常严重，以创业板为代表的中小盘次新股短期涨幅 惊人，市场对能代表未来新经济、新生活的中小公司极度热衷。而尽管融资融券、 股指期货如期推出，但也没带来市场权重股的走强，风格转换始终没能出现。转 债市场由于本身估值偏高，受中国银行、工商银行、中国石化等巨型转债发行预 期的影响，转债受到了来自股价下跌和溢价下降的双重影响，一季度转债指数下 跌-9.26%，明显高于股票指数跌幅。 货币政策向紧缩转向的确立与依然宽松的流动性基本构成了对目前市场分 化的较好解释，一方面担心紧缩政策可能对仍较脆弱的经济复苏产生冲击，另一 方面大量的宽裕流动性都在寻找机会，因此各类主题投资和对中小公司的炒作依 然盛行。但从目前环境来看，货币政策转向和目前估值差异的巨大偏离是整体市 场面临的最大潜在风险，上半年市场将很难有趋势性的机会，市场可能会在相对 较窄的区间内波动。同样，固定收益债券也很难有好的机会。可转债随着后续供 给的大量增加，估值也会有较大的回归，转债的机会也会随着新品种和规模的攀 升而涌现。 一季度本基金的转债和股票持仓变动相对都较小。转债由于年初的估值明显 偏高，本基金转债仓位基本保持在下限水平附近，但由于转债期间跌幅较大，对 本基金的业绩负面贡献也较大。股票方面，本基金虽然也阶段性地做了一些仓位 选择，但仓位的波动幅度不大，也没有积极做好年初很好的一次仓位决策机会。 基于我们对上半年市场窄幅波动的估计，因此我们在操作上相对谨慎，没有激进 的仓位和板块选择。在转债上，本基金对后续这些巨型转债上市后市场将估值回 归持乐观的态度，转债市场机会也会增加。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金本季度净值增长率为-3.29%，同期业绩比较基准收益率为10.63%。 兴业可转债混合型证券投资基金2010 年第1 季度报告 6 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元） 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资727,847,693.63 24.59 其中：股票727,847,693.63 24.59 2 固定收益投资1,826,509,541.69 61.71 其中：债券1,826,509,541.69 61.71 资产支持证券- - 3 金融衍生品投资- - 4 买入返售金融资产- - 其中：买断式回购的买入返售金 融资产- - 5 银行存款和结算备付金合计317,388,311.17 10.72 6 其他资产87,902,601.73 2.97 7 合计2,959,648,148.22 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业- - B 采掘业- - C 制造业402,835,386.08 13.70 C0 食品、饮料86,299,070.08 2.93 C1 纺织、服装、皮毛- - C2 木材、家具- - C3 造纸、印刷- - C4 石油、化学、塑胶、塑料40,640,381.36 1.38 C5 电子- - C6 金属、非金属61,258,084.24 2.08 C7 机械、设备、仪表46,273,636.02 1.57 C8 医药、生物制品168,364,214.38 5.72 C99 其他制造业- - D 电力、煤气及水的生产和供应业- - E 建筑业15,167,384.94 0.52 F 交通运输、仓储业- - G 信息技术业25,555,499.41 0.87 H 批发和零售贸易- - I 金融、保险业279,912,775.53 9.52 J 房地产业- - K 社会服务业4,376,647.67 0.15 兴业可转债混合型证券投资基金2010 年第1 季度报告 7 L 传播与文化产业- - M 综合类- - 合计727,847,693.63 24.75 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资 明细 序号股票代码股票名称数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 600000 浦发银行5,000,000 98,350,000.00 3.34 2 601988 中国银行19,623,957 84,186,775.53 2.86 3 600196 复星医药3,226,394 67,786,537.94 2.30 4 600558 大西洋2,837,336 61,258,084.24 2.08 5 002007 华兰生物899,962 56,517,613.60 1.92 6 000869 张裕Ａ 700,656 47,070,070.08 1.60 7 601318 中国平安700,000 35,280,000.00 1.20 8 000895 双汇发展650,000 32,812,000.00 1.12 9 600036 招商银行2,000,000 32,560,000.00 1.11 10 601166 兴业银行800,000 29,536,000.00 1.00 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券- - 2 央行票据589,280,000.00 20.04 3 金融债券- - 其中：政策性金融债- - 4 企业债券278,231,991.10 9.46 5 企业短期融资券- - 6 可转债958,997,550.59 32.61 7 其他- - 8 合计1,826,509,541.69 62.10 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资 明细 序 号 债券代码债券名称数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 1001019 10 央行票据19 4,000,000 392,400,000.00 13.34 2 110003 新钢转债2,222,730 259,659,318.60 8.83 3 125709 唐钢转债1,987,297 220,927,807.49 7.51 4 0901028 09 央行票据28 2,000,000 196,880,000.00 6.69 5 110006 龙盛转债970,000 141,649,100.00 4.82 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证 兴业可转债混合型证券投资基金2010 年第1 季度报告 8 券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资 明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调 查，并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他资产构成 序号名称金额（人民币元） 1 存出保证金1,987,991.84 2 应收证券清算款75,235,334.26 3 应收股利- 4 应收利息8,416,180.39 5 应收申购款2,263,095.24 6 其他应收款- 7 待摊费用- 8 其他- 9 合计87,902,601.73 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号债券代码债券名称公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110003 新钢转债259,659,318.60 8.83 2 125709 唐钢转债220,927,807.49 7.51 3 110006 龙盛转债141,649,100.00 4.82 4 110007 博汇转债81,182,179.10 2.76 5 110004 厦工转债55,994,887.80 1.90 6 110078 澄星转债42,612,500.00 1.45 7 110005 西洋转债38,469,600.00 1.31 8 125969 安泰转债37,557,196.60 1.28 9 125960 锡业转债13,353,593.80 0.45 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号股票代码股票名称 流通受限部分的 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 流通受限情况说 明 1 600000 浦发银行98,350,000.00 3.34 非公开发行 2 000895 双汇发展32,812,000.00 1.12 重大重组事项 兴业可转债混合型证券投资基金2010 年第1 季度报告 9 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额2,422,322,487.49 报告期期间基金总申购份额205,636,119.26 报告期期间基金总赎回份额119,800,527.24 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额2,508,158,079.51 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准兴业可转债混合型证券投资基金设立的文件 2、《兴业可转债混合型证券投资基金基金合同》 3、《兴业可转债混合型证券投资基金托管协议》 4、《兴业可转债混合型证券投资基金更新招募说明书》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件。 7.2 存放地点 基金管理人、基金托管人的办公场所。 7.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人、基 金托管人办公场所免费查阅。 兴业全球基金管理有限公司 二〇一〇年四月二十一日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |