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中银中国混合(LOF)A(163801)  基金公开信息
流水号 86990
基金代码 163801
公告日期 2010-04-21
编号 1
标题 中银中国精选混合型证券投资基金2010年第1季度报告
信息全文



2010年3月31日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年四月二十一日§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中银中国混合（LOF）
基金主代码 163801
基金运作方式 契约型上市开放式（LOF）
基金合同生效日 2005年1月4日
报告期末基金份额总额 1,409,296,697.14份
投资目标 研究全球经济和行业发展趋势，紧随中国经济独特的发展节奏，挖掘中国主题，致力于通过专业投资获得长期资本增值。
投资策略 本基金采取自上而下与自下而上相结合的主动投资管理策略，将定性与定量分析贯穿于主题精选、公司价值评估、投资组合构建以及组合风险管理的全过程之中。本基金的投资管理主要分为三个层次：第一个层次是自上而下的资产类别的配置，第二个层次是精选主题，第三个层次是自下而上的个股选择。
业绩比较基准 中信标普300指数×70% +中信国债指数×20% + 1年期银行存款利率×10%
风险收益特征 中等偏上风险品种
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2010年1月1日-2010年3月31日)
1.本期已实现收益 101,702,425.95
2.本期利润 -21,011,634.49
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0163
4.期末基金资产净值 2,283,152,761.91
5.期末基金份额净值 1.6201
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -1.62% 1.03% -3.60% 0.90% 1.98% 0.13%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中银中国精选混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2005年1月4日至2010年3月31日）


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
孙庆瑞 中银中国基金经理、中银货币基金经理、中银蓝筹基金经理 2007-8-20 - 9 中银基金管理有限公司投资管理部权益投资副总监、副总裁(VP)，管理学硕士。曾任长盛基金管理有限公司全国社保组合债券基金经理、基金经理助理、债券研究员，联合证券股份有限公司债券研究员。2007年8月至今任中银中国基金经理，2006年7月至今任中银货币基金经理，2006年10月至2008年4月任中银收益基金经理,2010年2月至今任中银蓝筹基金经理。具有9年投资研究经验，具备基金从业资格。
吴域 中银中国基金经理、中银中证100指数增强基金经理 2007-8-20 - 9 中银基金管理有限公司助理副总裁（AVP），经济学硕士。曾于世纪证券自营部、东方证券资产管理部、生命人寿保险公司资产管理部先后从事行业研究，投资组合研究工作。2007年8月至今任中银中国基金经理，2009年9月至今任中银中证100指数增强基金经理。具有9年证券投资研究经验，具备证券、基金从业资格。
注：1、首任基金经理的"任职日期"为基金合同生效日,非首任基金经理的"任职日期"为公司作出决定之日,基金经理的"离任日期"均为公司作出决定之日； 2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
在本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和《中银基金管理公司公平交易管理制度》，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
阶段 基金名称 净值增长率
2010年1月1日至 本基金 -1.62%
2010年3月31日 中银收益基金 -1.57%
4.3.3 异常交易行为的专项说明
无

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
一、宏观经济、行情回顾与运作分析
1.宏观经济分析
一季度海外经济整体处于向好趋势。美国制造业PMI指数稳步回升，显示制造业部门整体继续保持复苏态势。失业率初现拐点，随着失业率的缓慢下降，预计消费将缓慢复苏。受出口拉动影响，欧元区经济亦逐步回升，但由于希腊等国家的债务问题没有得到很好的解决，欧元区经济的复苏可能存在反复。
在出口和投资的带动下，国内经济在一季度延续了之前的复苏态势。PMI、发电量及工业增加值同比增速均处于高位，固定资产投资增速回落但依然比较强劲，其中地产投资和新开工项目表现不错，出口复苏带动民间投资逐步增长。出口在全球经济稳步复苏中恢复性增长，居民消费增长保持平稳态势。信贷增速有所回落，但仍处于高位。通胀压力在一季度开始显现，CPI和PPI环比连续数月上升。
2.行情回顾
2010年一季度，A 股市场维持震荡，上证指数下跌了5.13%，深圳成指下跌了8.8%，沪深300指数下跌了6.43%。
3.基金运作分析
一季度，市场对我国的高科技行业和创业板、中小板股票有了重新的认识，愿意给予较高的估值。中银中国在一季度组合结构偏重消费和高科技，为本基金贡献了较好的业绩。
二、市场展望和投资策略
展望2010年二季度，考虑到一季度信贷投放依然比较多，地方政府投资和房地产投资有一定的惯性，我们预测二季度实体经济将持续之前的扩张态势。但是由于翘尾因素以及实体经济本身的复苏，二季度的通胀压力会比较大，我们不排除二季度可能出台加息或者升值的调控政策。
在投资策略上，我们依然采取优化结构、精选个股的策略。在经济结构转型的大环境中，我们继续将大消费和新兴产业作为我们的基础配置。考虑到二季度实体经济依然向好，我们将在经济与政策的博弈中，在市场出现回调的情况下把握好周期行业的交易机会。
作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2010年3月31日为止，本基金的累计单位净值为3.3301元，季度内本基金净值增长率为 -1.62%, 同期基金基准增长率-3.60%，上证综合指数增长率为-5.13%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,684,815,846.32 72.29
其中：股票 1,684,815,846.32 72.29
2 固定收益投资 100,750,000.00 4.32
其中：债券 100,750,000.00 4.32
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 396,000,218.00 16.99
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 142,985,341.79 6.13
6 其他资产 6,145,877.79 0.26
7 合计 2,330,697,283.90 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 11,283,845.40 0.49
B 采掘业 2,139,767.56 0.09
C 制造业 846,047,369.13 37.06
C0 食品、饮料 68,987,755.25 3.02
C1 纺织、服装、皮毛 46,667,001.22 2.04
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 794,017.44 0.03
C4 石油、化学、塑胶、塑料 122,454,454.49 5.36
C5 电子 3,955,183.50 0.17
C6 金属、非金属 74,375,575.80 3.26
C7 机械、设备、仪表 369,275,160.50 16.17
C8 医药、生物制品 158,025,319.07 6.92
C99 其他制造业 1,512,901.86 0.07
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 79,457,838.60 3.48
F 交通运输、仓储业 23,440,467.97 1.03
G 信息技术业 108,034,724.48 4.73
H 批发和零售贸易 123,118,867.43 5.39
I 金融、保险业 233,575,603.94 10.23
J 房地产业 92,349,771.39 4.04
K 社会服务业 42,010,067.69 1.84
L 传播与文化产业 44,320,719.99 1.94
M 综合类 79,036,802.74 3.46
合计 1,684,815,846.32 73.79

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 601601 中国太保 4,042,968 109,160,136.00 4.78
2 000581 威孚高科 3,237,401 61,510,619.00 2.69
3 600690 青岛海尔 2,724,606 57,053,249.64 2.50
4 002325 洪涛股份 1,559,666 54,744,276.60 2.40
5 600036 招商银行 3,223,249 52,474,493.72 2.30
6 600880 博瑞传播 1,457,439 44,320,719.99 1.94
7 600016 民生银行 5,313,486 40,860,707.34 1.79
8 002123 荣信股份 885,342 40,424,715.72 1.77
9 000651 格力电器 1,249,124 35,225,296.80 1.54
10 600518 康美药业 2,822,459 34,405,775.21 1.51

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 100,750,000.00 4.41
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 100,750,000.00 4.41

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 0701082 07央票82 1,000,000 100,750,000.00 4.41

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,785,257.29
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,556,975.31
5 应收申购款 1,803,645.19
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,145,877.79
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,120,780,115.77
报告期期间基金总申购份额 336,961,535.59
报告期期间基金总赎回份额 48,444,954.22
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 1,409,296,697.14

§7 备查文件目录

7.1 备查文件目录
1、《中银中国精选混合型开放式证券投资基金基金合同》
2、《中银中国精选混合型开放式证券投资基金招募说明书》
3、《中银中国精选混合型开放式证券投资基金托管协议》
4、《中银中国精选混合型开放式证券投资基金上市交易公告书》
5、中国证监会要求的其他文件

7.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所， 并登载于基金管理人网站www.bocim.com

7.3 查阅方式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人办公场所免费查阅，也可登录基金管理人网站www.bocim.com 查阅




中银基金管理有限公司
二〇一〇年四月二十一日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
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