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| 西部利得天添金货币A(675071) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 851557 | ||||||||
| 基金代码 | 675071 | ||||||||
| 公告日期 | 2017-10-26 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 西部利得天添金货币市场基金2017年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：西部利得基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年十月二十六日 西部利得天添金货币市场基金 2017年第 3季度报告 第 2 页 共 13 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017年 10月 25日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017年 7月 1日起至 9月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 西部利得天添金货币 场内简称 - 基金主代码 675071 交易代码 675071 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年 12月 5日 报告期末基金份额总额 58,573,723.16份 投资目标 在控制投资风险、保持基金资产流动性的前提下，力 求为投资者提供稳定的投资收益。 投资策略 1、利率策略 在分析主要经济变量、综合研究宏观经济状况基础 上，判断未来的经济前景，预期财政政策、货币政策 等宏观经济政策的变化方向。同时分析金融市场资金 供求状况，在对影响资金供求的各因素综合分析基础 上，判断整个市场的资金流动性及未来变化趋势。 在宏观分析与流动性分析的基础上，确定当前资金的 时间价值、流动性溢价等要素，进而确定不同投资品 种的流动性、预期收益率，在此基础上，构建投资组 合，并定期对投资组合的剩余期限和投资比例调整优 化，以满足总体流动性要求。 2、信用债券投资策略 对不同的行业和公司作深入的基本面分析，估算不同 行业和公司的信用风险及变化趋势，规避潜在风险较 大的投资品种，选择发展趋势向好、信用风险较小、 西部利得天添金货币市场基金 2017年第 3季度报告 第 3 页 共 13 页 具有相对投资价值的投资品种进行投资。 3、回购策略 在有效控制风险的条件下，本基金将密切跟踪不同市 场和不同期限之间的利率差异，在精确投资收益测算 的基础上，积极采取回购杠杆操作，为基金资产增加 收益。同时，密切关注央行公开市场操作、季节因素、 日历效应、IPO 发行等因素导致短期资金需求激增的 机会，通过逆回购融出资金以把握短期资金利率陡升 的投资机会。 4、流动性管理策略 对市场资金面的变化（如季节性资金流动、日历效应 等）及本基金申购/赎回变化的动态预测，通过现金 库存管理、回购滚动操作、债券品种的期限结构安排 及资产变现等措施，实现对基金资产的结构化管理。 在保证满足基金投资人申购、赎回的资金需求的前提 下，获取稳定的收益。 5、套利策略 由于市场环境差异、交易市场分割、市场参与者差异， 以及资金供求失衡导致的中短期利率异常差异，债券 现券市场上存在着套利机会。基金管理人将积极把握 由于市场短期失衡而带来的套利机会，通过跨市场、 跨品种、跨期限等套利策略，力求获得安全的超额收 益。 6、资产支持证券投资策略 本基金将采用基本面分析和数量化分析相结合的方 法，对资产支持证券的基础资产质量和未来现金流进 行分析，估算投资品种的风险和收益，选取具有相对 投资价值的投资品种进行投资。本基金将严格控制资 产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低 流动性风险。 7、非金融企业债务融资工具投资策略 本基金投资非金融企业债务融资工具，将根据审慎原 则，通过指定严格的投资决策流程和风险控制制度， 规避高信用风险行业及主体，定期监测分析非金融企 业债务融资工具流动性，适度提高组合收益并控制组 合整体久期。本基金对于非金融企业债务融资工具的 仓位、评级及期限的选择均是建立在对经济基本面、 政策面、资金面以及收益水平和流动性风险的分析的 基础上。此外，本基金利用内部信用评级筛选模型， 系统跟踪分析非金融企业债务融资工具发行主体的 偿债能力、盈利能力、现金流获取能力以及发行主体 的长期资本结构等要素，选择优质个券投资标的，严 格控制信用风险，保护基金份额持有人的利益。 8、其他金融工具投资策略 本基金将密切跟踪银行承兑汇票、商业承兑汇票等商 西部利得天添金货币市场基金 2017年第 3季度报告 第 4 页 共 13 页 业票据以及各种衍生产品的动向，一旦监管机构允许 基金参与此类金融工具的投资，本基金将在届时相应 法律法规的框架内，根据对该金融工具的研究，制定 符合本基金投资目标的投资策略，在充分考虑该投资 品种风险和收益特征的前提下谨慎投资。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为同期七天通知存款利率（税 后）。 风险收益特征 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的高流 动性、低风险品种，其预期收益和预期风险均低于债 券型基金、混合型基金及股票型基金。 基金管理人 西部利得基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 西部利得天添金货币 A 西部利得天添金货币 B 下属分级基金的场内简称 - - 下属分级基金的交易代码 675071 675072 下属分级基金的前端交易代码 - - 下属分级基金的后端交易代码 - - 报告期末下属分级基金的份额总额 610,225.47份 57,963,497.69份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2017年 7月 1日 － 2017年 9月 30日 ） 西部利得天添金货币 A 西部利得天添金货币 B 1. 本期已实现收益 8,896.67 622,485.99 2．本期利润 8,896.67 622,485.99 3．期末基金资产净值 610,225.47 57,963,497.69 1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 西部利得天添金货币 A 西部利得天添金货币市场基金 2017年第 3季度报告 第 5 页 共 13 页 阶段 净值收益 率① 净值收益率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 0.83% 0.00% 0.34% 0.00% 0.49% 0.00% 西部利得天添金货币 B 阶段 净值收益率 ① 净值收益率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 0.90% 0.00% 0.34% 0.00% 0.56% 0.00% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 西部利得天添金货币市场基金 2017年第 3季度报告 第 6 页 共 13 页 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 韩丽楠 本基金基 金经理 2016 年 12 月 5日 - 十三年 英国约克大学经济与金融硕 士；曾任渣打银行国际管理培 训生、诺德基金管理有限公司 研究员、上海元普投资管理有 限公司固定收益投资总监。 2015 年 5 月加入本公司，具 有基金从业资格，中国国籍。 注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即 任职，则任职日期为基金合同生效日。 西部利得天添金货币市场基金 2017年第 3季度报告 第 7 页 共 13 页 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投 资基金法》、本基金《基金合同》等法律文件和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，力争为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定，无损害基金份额持有人利益的 行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 对于场内交易，本基金管理人按照时间优先、价格优先的原则，对满足限价条件且对同一证 券有相同交易需求的基金，采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；对于场外 交易，本基金管理人按照公司制度和流程执行。 本基金管理人风险管理部负责对各账户公平交易进行事后监察，在每日公平交易报表中记录 不同投资组合当天整体收益率、分投资类别（股票、债券）同向（1日、3日、5日）交易价差分 析、银行间交易价格偏离度分析；并分别于季度和年度末编制公平交易季度及年度收益率差异分 析报告，对本基金管理人管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）不 同时间窗口同向（1日、3日、5日）交易的交易价差以及 T检验、银行间交易价格偏离度进行了 分析。 当监控到疑似异常交易时，本基金管理人风险管理部及时要求相关投资组合经理给予解释， 该解释经风险管理部辨认后确认该交易无异常情况后留档备查，公平交易季报及年报由投资组合 经理、督察长、总经理签署后，由风险管理部妥善保存分析报告备查。 报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机 和交易价差监控分析，公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券 当日成交量 5%的交易。 西部利得天添金货币市场基金 2017年第 3季度报告 第 8 页 共 13 页 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 8月经济数据维持下滑趋势，工业增加值同比增速较上月下降 0.4个百分点，消费品零售额 同比增速较上月下降 0.3个百分点，固定资产投资累计增速下滑 0.5个百分点，M2继续创新低， 凸显经济下行压力。展望后期，需求增长乏力，企业的投资仍显谨慎, 四季度下行压力加大。 食品整体价格涨幅低位运行，个别品种的价格上涨由于权重较低，对整体影响不大。根据统 计局的说明，今年夏粮和早稻合计起来比去年有所增产，秋粮目前生长形势比较良好，总体看农 产品供应比较充足，食品涨幅不会发生大的跃升，全年预期可完成控制通胀的目标。PPI对 CPI 的重要传导途径是能源价格，但这一传导路径受权重、价格调控方式等影响较大。由于 PPI导致 的 CPI增长压力较小。CPI今年整体压力不大，对货币政策的掣肘不大。 今年以来，监管层实施了较为严厉的资本管制措施，海外投资受限较大,外汇储备逐渐小幅回 升，国际收支趋于平衡。截至 8月末，中美 10年期国债利差较 2016年末已上升接近 100bps，接 近前期高点，对人民币汇率形成较为有力的支撑。 在二季度货币政策执行报告中，央行强调下一阶段政策思路为强实抑虚，重视防控金融风险， 加强金融监管协调，把发展直接融资放在重要位置，提高金融服务实体经济的效率和水平，降低 实体经济成本。债券市场从去年底以来，经历了快速调整阶段，在这将近一年的熊市中，上升的 利率水平增加了实体企业的财务负担，侵蚀了实体经济的利润增长。而强力去杠杆引发的市场恐 慌可能是系统性风险爆发的源头。这些与央行的政策目标有所矛盾。因此，在协调监管的基调下， 去杠杆进程大概率温和推进，货币政策进一步趋紧的概率不高。 结合对经济基本面和流动性情况的判断，本基金在报告期内采取稳健的投资策略，主要投资 存款、同业存单和逆回购，兼顾组合收益性和流动性。 感谢持有人的支持，我们将继续以诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金，努力为持有人带来 优异回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金业绩表现参见本报告第三部分“主要财务指标和基金净值表现”。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产 净值低于五千万元的情形。 西部利得天添金货币市场基金 2017年第 3季度报告 第 9 页 共 13 页 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 20,895,748.59 35.59 其中：债券 20,895,748.59 35.59 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 15,050,132.83 25.63 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合 计 22,610,271.01 38.51 4 其他资产 163,201.03 0.28 5 合计 58,719,353.46 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 1.10 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 本报告期内，债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例 的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 序号 发生日期 融资余额占基金资产净值 比例（%） 原因 调整期 1 2017年 8月 8日 34.34 天添金货币基金于 8 月 7日遭遇巨额赎 回，为满足支付需求 临时银行间融资。 1天 西部利得天添金货币市场基金 2017年第 3季度报告 第 10 页 共 13 页 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 31 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 57 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 13 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 的比例（%） 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 1 30天以内 47.21 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 2 30天(含)-60天 35.85 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 3 60天(含)-90天 16.93 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 4 90天(含)-120天 - - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 5 120天(含)-397天（含） - - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 合计 99.99 - 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 999,222.30 1.71 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 同业存单 19,896,526.29 33.97 8 其他 - - 9 合计 20,895,748.59 35.67 10 剩余存续期超过 397天的浮 动利率债券 - - 西部利得天添金货币市场基金 2017年第 3季度报告 第 11 页 共 13 页 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 111698485 16南京银行 CD123 100,000 9,980,527.80 17.04 2 111716193 17上海银行 CD193 100,000 9,915,998.49 16.93 3 019552 16国债 24 10,000 999,222.30 1.71 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.04% 报告期内偏离度的最低值 -0.01% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.01% 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,331.93 2 应收证券清算款 11,975.34 3 应收利息 149,893.76 4 应收申购款 - 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 163,201.03 西部利得天添金货币市场基金 2017年第 3季度报告 第 12 页 共 13 页 5.8.3 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 西部利得天添金货币 A 西部利得天添金货币 B 报告期期初基金份额总额 921,480.22 129,312,500.29 报告期期间基金总申购份额 14,802,914.48 7,131,378.04 报告期期间基金总赎回份额 15,114,169.23 78,480,380.64 报告期期末基金份额总额 610,225.47 57,963,497.69 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份 额比例达到 或者超过 20%的时间 区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 1-3个月 50,997,748.80 451,213.24 - 51,448,962.04 87.85% 个人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金为货币市场基金，其主要风险包括但不限于：利率风险、信用风险、流动性风险、操作风 险等。 西部利得天添金货币市场基金 2017年第 3季度报告 第 13 页 共 13 页 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1）中国证监会批准本基金设立的相关文件； （2）本基金《基金合同》； （3）本基金更新的《招募说明书》； （4）本基金《托管协议》； （5）基金管理人《基金管理资格证书》及《企业法人营业执照》； （6）报告期内涉及本基金公告的各项原稿。 9.2 存放地点 本基金管理人处——上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场 3号楼 11楼 9.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:00-17:30。投资人可免费查阅，也可 按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.westleadfund.com投资人对本报告如有疑问， 可咨询本基金管理人西部利得基金管理有限公司，咨询电话 4007-007-818（免长途话费）或发电 子邮件，E-mail:service@westleadfund.com。 西部利得基金管理有限公司 2017年 10月 26日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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