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兴全趋势投资混合(LOF)(163402)  基金公开信息
流水号 80811
基金代码 163402
公告日期 2010-01-22
编号 1
标题 兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2009年第4季度报告
信息全文 基金管理人：兴业全球基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年一月二十二日

§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况
基金简称 兴业趋势投资混合（LOF）
基金主代码 163402（前端） 163403(后端)
基金运作方式 契约型上市开放式（LOF）
基金合同生效日 2005年11月3日
报告期末基金份额总额 18,149,469,422.97份
投资目标 本基金旨在把握投资对象中长期可测的确定收益，增加投资组合收益的确定性和稳定性；分享中国上市公司高速成长带来的资本增值；减少决策的失误率，实现最优化的风险调整后的投资收益。
投资策略 根据对股市趋势分析的结论实施灵活的大类资产配置；运用兴业多维趋势分析系统，对公司成长趋势、行业景气趋势和价格趋势进行分析，并运用估值把关来精选个股。在固定收益类证券投资方面，本基金主要运用“兴业固定收益证券组合优化模型”，在固定收益资产组合久期控制的条件下追求最高的投资收益率。
业绩比较基准 中信标普300指数×50%＋中信标普国债指数×45%＋同业存款利率×5%
风险收益特征 本基金在混合型基金大类中属于强调控制风险，中高风险，中高回报的基金产品。
基金管理人 兴业全球基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2009年10月1日-2009年12月31日)
1.本期已实现收益 740,149,139.92
2.本期利润 3,176,929,025.05
3.加权平均基金份额本期利润 0.1690
4.期末基金资产净值 21,347,906,786.48
5.期末基金份额净值 1.1762
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 16.41% 1.35% 9.82% 0.87% 6.59% 0.48%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2005年11月3日至2009年12月31日）

注：1、净值表现所取数据截至到2009年12月31日。
2、按照《兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）基金合同》的规定，本基金建仓期为2005年11月3日至2006年5月2日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。


§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
王晓明 投资总监、本基金基金经理 2005-11-3 - 8年 王晓明先生，1974年生，经济学硕士。历任上海中技投资顾问有限公司研究员、投资部经理、公司副总经理，兴业可转债混合型证券投资基金基金经理助理、兴业可转债混合型证券投资基金基金经理、兴业全球视野股票型证券投资基金基金经理。
张惠萍 本基金基金经理 2008-1-31 - 7年 张惠萍女士，1976年生，经济学硕士。2002年6月加入兴业基金管理有限公司（筹），历任兴业基金管理有限公司研究策划部行业研究员、兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）基金经理助理。
注：1、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。
2、“证券从业年限”按照中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定计算。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，兴业趋势投资混合（LOF）和兴业有机增长混合的累计净值增长率分别为16.41%和15.71%，两基金的业绩表现差异未超过5%。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
（1）行情回顾及分析
2009年第4季度A股市场结束了从2季度高点快速下跌的走势，在2700点附近获得支撑并开始震荡向上，上证指数在反弹至前期高点附近后在3000点～3500点区间内反复震荡，市场缺乏进一步向上突破的能量，但在经济复苏、企业盈利能力改善、流动性宽松的环境下，市场深幅下跌也不现实。第4季度市场整体表现强劲，主要的推动因素是：1、贷款、出口、M1、M2增速都给市场投资者相当信心；2、外围美股港股表现强劲；3、汽车、家电、房地产销售超市场预期，而主题投资也相当活跃，海南国际旅游岛、新疆振兴计划、3G等轮番表演。期间表现突出的行业依次是汽车、家电、电子元器件、食品饮料、信息设备等，而房地产、有色、金融等行业涨幅落后。
（2）市场展望及投资策略分析
2009年无论是政策、流动性还是股市的表现都是远超年初的预期。政府4万亿的经济刺激计划以及几乎贯穿全年的行业及区域振兴计划史无前例；全年接近10万亿的信贷投放史无前例；在政府强有力的一系列优惠政策的刺激下，房地产和汽车销量也创出新高。展望2010年，政策的逐步退出是大概率事件，流动性的宽松状况将难以超越2009年，而融资的压力要大于2009年，应该说对于经济较为乐观的判断已经有相当程度包含在股价中。当然，目前市场对于股指期货这样具有深远意义的金融产品最终将如何影响市场还未达成共识。我们认为股指期货对市场各方面有较深远影响，但其影响在目前市场上远远未被充分反映，如果说今年有一轮像样的行情的话，很可能就与股指期货有关。在投资策略上，2010年将适当控制仓位水平，更为重视自下而上挖掘个股，适当规避受政策退出影响较大的行业，关注政府产业结构调整所鼓励的行业的投资机会。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金在在10月份开始进行了一定程度的仓位提升，增加了对信息设备、电子、软件类股票的配置比例，在年底阶段对股指期货、融资融券的相关板块个股进行了一定的布局，而主要减持的板块是钢铁、煤炭和房地产，但由于对汽车、家电等涨幅较大板块的配置比例较低，使得基金净值的涨幅略落后于同期的指数涨幅。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 18,928,779,498.32 87.09
其中：股票 18,928,779,498.32 87.09
2 固定收益投资 1,207,443,178.40 5.56
其中：债券 1,207,443,178.40 5.56
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 1,154,484,777.35 5.31
6 其他资产 442,866,340.67 2.04
7 合计 21,733,573,794.74 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 134,566,713.53 0.63
B 采掘业 1,809,429,383.44 8.48
C 制造业 7,431,795,228.85 34.81
C0 食品、饮料 1,590,699,020.27 7.45
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 42,384,542.80 0.20
C4 石油、化学、塑胶、塑料 1,216,530,852.13 5.70
C5 电子 78,486,300.55 0.37
C6 金属、非金属 1,603,136,139.91 7.51
C7 机械、设备、仪表 923,678,058.11 4.33
C8 医药、生物制品 1,867,659,003.08 8.75
C99 其他制造业 109,221,312.00 0.51
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 141,742,145.44 0.66
F 交通运输、仓储业 25,590.00 0.00
G 信息技术业 1,740,606,819.30 8.15
H 批发和零售贸易 337,043,160.58 1.58
I 金融、保险业 6,625,050,779.68 31.03
J 房地产业 208,518,549.05 0.98
K 社会服务业 149,766,050.20 0.70
L 传播与文化产业 181,995,078.25 0.85
M 综合类 168,240,000.00 0.79
合计 18,928,779,498.32 88.67
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 600036 招商银行 87,124,980 1,572,605,889.00 7.37
2 601328 交通银行 104,738,192 979,302,095.20 4.59
3 600000 浦发银行 52,182,640 934,069,256.00 4.38
4 000063 中兴通讯 20,526,341 921,016,920.67 4.31
5 601318 中国平安 14,999,724 826,334,795.16 3.87
6 000895 双汇发展 13,329,061 707,773,139.10 3.32
7 600309 烟台万华 29,351,570 704,731,195.70 3.30
8 600276 恒瑞医药 13,245,046 695,364,915.00 3.26
9 600019 宝钢股份 67,875,590 655,678,199.40 3.07
10 600030 中信证券 18,240,524 579,501,447.48 2.71
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 383,351,000.00 1.80
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 824,092,178.40 3.86
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 1,207,443,178.40 5.66
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 126018 08江铜债 3,984,660 282,313,161.00 1.32
2 0901034 09央票34 2,000,000 196,600,000.00 0.92
3 0901036 09央票36 1,900,000 186,751,000.00 0.87
4 126011 08石化债 2,084,140 177,360,314.00 0.83
5 126016 08宝钢债 1,090,710 92,274,066.00 0.43

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 6,678,430.85
2 应收证券清算款 423,780,576.12
3 应收股利 -
4 应收利息 6,845,546.18
5 应收申购款 5,561,787.52
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 442,866,340.67
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明
1 600000 浦发银行 934,069,256.00 4.38 非公开增发



§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 19,312,252,805.25
报告期期间基金总申购份额 991,989,639.96
报告期期间基金总赎回份额 2,154,773,022.24
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 18,149,469,422.97


§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）设立的文件
2、《兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）基金合同》
3、《兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）托管协议》
4、 《兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）招募说明书》
5、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
6、 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件
7.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
7.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。



兴业全球基金管理有限公司
二〇一〇年一月二十二日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
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