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建银国际国策主导股票(968009)  基金公开信息
流水号 793637
基金代码 968009
公告日期 2017-03-24
编号 3
标题 建银国际基金系列之建银国际–国策主导基金信托契约
信息全文 (经2010年5月6日及2015年11月20日签署的补充契约修订后之整合版本)

1. 解释 ................................................................................................................................1
1.1 定义 ....................................................................................................................1
1.2 提及“本信托契约” ........................................................................................7
1.3 提及条款、附录等 ............................................................................................7
1.4 标题 ....................................................................................................................7
2. 信托的构成 ....................................................................................................................7
2.1 信托 ....................................................................................................................7
2.2 信托基金的构成 ................................................................................................8
2.3 信托声明 ............................................................................................................8
2.4 条款及条件的约束性 ........................................................................................8
2.5 信托契约副本 ....................................................................................................9
2.6 持有人额外责任 ................................................................................................9
2.7 涉及各子基金的条款 ........................................................................................9
3. 份额和份额持有人 ...................................................................................................... 11
3.1 子基金中的份额 .............................................................................................. 11
3.2 基金管理人份额发行 ...................................................................................... 11
3.3 份额持有人名册 .............................................................................................. 11
3.4 登记的确认 ...................................................................................................... 11
3.5 权益的承认 ......................................................................................................12
3.6 持有人份额赎回 ..............................................................................................12
3.7 应付账款收据 ..................................................................................................12
3.8 基金管理人被视为份额持有人 ......................................................................12
3.9 合格持有人及强制转让或赎回 ......................................................................12
3.10 收入 ..................................................................................................................14
3.11 份额转化 ..........................................................................................................14
4. 基金管理人取消份额 ..................................................................................................14
4.1 基金管理人执行缩减信托的权力 ..................................................................14
4.2 对基金管理人的支付 ......................................................................................14
4.3 要求取消份额权力的暂停 ..............................................................................14
4.4 应付给基金管理人款项的核查 ......................................................................15
5. 投资权力 ......................................................................................................................15
5.1 受保管资产的投资 ..........................................................................................15
5.2 投资酌情权 ......................................................................................................16
5.3 非金钱佣金安排 ..............................................................................................18
5.4 基金管理人或受托人的交易 ..........................................................................18
5.5 交易货币 ..........................................................................................................18
5.6 最佳执行 ..........................................................................................................19
5.7 遵守投资策略 ..................................................................................................19
6. 投资和借款限制 ..........................................................................................................19
6.1 按照相关规定投资 ..........................................................................................19
6.2 投资限制 ..........................................................................................................19
6.3 借款方面的权力 ..............................................................................................21
6.4 违反投资限制 ..................................................................................................23
7. 审计师，账目和报告 ..................................................................................................23
7.1 基金管理人对审计师的任免权 ......................................................................23
7.2 基金管理人报告方面的职责 ..........................................................................23
7.3 受托人报告 ......................................................................................................23
7.4 审计 ..................................................................................................................24
7.5 基金管理人确定新会计结算日的权力 ..........................................................24
7.6 账目可用性 ......................................................................................................24
8. 费用及开支 ..................................................................................................................24
8.1 管理费、业绩表现费和托管人费用 ..............................................................24
8.2 信托基金应缴重要费用 ..................................................................................25
8.3 从收入抵扣 ......................................................................................................27
8.4 前期费用和开支的摊销 ..................................................................................27
8.5 共同费用的分摊 ..............................................................................................28
8.6 认/申购费和赎回费用 .....................................................................................28
9. 终止 ..............................................................................................................................28
9.1 持有人对未支付金额承担责任 ......................................................................28
9.2 受托人经基金管理人的许可有权终止信托的情形 ......................................28
9.3 管理人经受托人核准有权终止信托的情形 ..................................................29
9.4 通知持有人终止 ..............................................................................................29
9.5 通过特别决议终止 ..........................................................................................29
10. 终止后的程序 ..............................................................................................................30
10.1 结果与方式 ......................................................................................................30
10.2 持续权力 ..........................................................................................................30
11. 本信托契约的修改 ......................................................................................................31
11.1 修改和特别决议需求 ......................................................................................31
11.2 给持有人的修改通知 ......................................................................................31
11.3 新的子基金 ......................................................................................................31
12. 重组与合并 ..................................................................................................................32
13. 通知 ..............................................................................................................................32
13.1 邮寄的通知 ......................................................................................................32
13.2 共同持有人的通知 ..........................................................................................32
13.3 持有人死亡或破产的通知 ..............................................................................32
13.4 受托人与基金管理人之间的通知 ..................................................................33
13.5 通知的邮寄风险 ..............................................................................................33
14. 附录 ..............................................................................................................................33
15. 转移信托至其他司法管辖区 ......................................................................................33
16. 管辖法律与对签本 ......................................................................................................34
附录 A ....................................................................................................................................35
附录B ....................................................................................................................................38
附录C ....................................................................................................................................41
附录D ....................................................................................................................................45
附录E ....................................................................................................................................50
附录F .....................................................................................................................................53
附录G ....................................................................................................................................55
附录H ....................................................................................................................................65
附录 I .....................................................................................................................................68
附录J .....................................................................................................................................75
附录K ....................................................................................................................................77
补充契约(2010年5月6日签署, 已修订入信托契约) ..................................................... 81
第二份补充契约(2015年11月20日签署, 已修订入信托契约) ...................................... 82
信托契约于2009年1月12日订立。
订约双方如下：
（A） 建银国际资产管理有限公司，一家根据香港法律注册成立的公司，其注册办公地点为香港金钟金钟道88号太古广场二座34楼（“基金管理人”）；以及
（B） 汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司，一家根据香港法律注册成立的公司，其注册办公地点为香港皇后大道中1号（“受托人”）。
鉴于：
（1） 基金管理人已决定成立一个将由香港证监会认可的新的伞形单位信托基金计划——建银国际基金系列（定义如下）；以及
（2） 基金管理人已任命且受托人已同意根据本信托契约的条款担任受托人。
现达成协议如下：
1. 解释
1.1 定义
除非上下文另有要求，下列词语和表述的含义应为根据本条规定赋予或（视具体情况而定）解释的含义。
“会计结算日”是指（根据本信托契约第7.5条规定）在信托存续期间的每年及其后信托存续过程中的每年的12月31日（或基金管理人和受托人可能会就某子基金不时协议决定的其他日期）（第一个会计结算日为2009年12月31日），或者（如属任何子基金的最后会计期间）就该有关子基金进行最终收益分配的日期或（如果没有份额已经或正在发行）信托基金依据本信托契约第9条终止的日期；
“会计期间”是指与各子基金相关的开始于（如属首个该时期）子基金份额依照第3.2条进行首次发行的日期或者（在任何其它情况下）上一个会计期间结束后的日期（视具体要求而定）并结束于下一个会计结算日（含该日）的期间；
“行政管理人”是指任何届时受基金管理人委任对信托进行日常行政管理的任何个人或公司；
“审计师”是指依照本信托契约第7条的规定，经受托人事先核准，届时被基金管理人委任为信托的审计师的会计人员；
“认可单位信托”是指根据证券及期货条例（第571章）第104条获得香港证监会认可的单位信托；
信托和各子基金的“基础货币”是港元或基金管理人可能会为信托或就某特定子基金决定的其他货币；
“营业日”是指香港的银行开门经营正常银行业务的日期（星期六除外），但如果在早上9:00（香港时间）之后和下午5:00（香港时间）之前香港发出了八号或以上热带气旋警告信号、黑色暴雨警告或基金管理人认为具有类似影响的任何其他信号或警告，则该日期不应为营业日，除非基金管理人和受托人另行同意；
“守则”是指香港证监会可能会不时进行修订和增补的香港《单位信托及互惠基金守则》；
“集合投资计划”的定义请见证券及期货条例。
任何特定子基金的“生效日期”是指募集期最后一日的下一个营业日，即与该子基金相关的首批份额将要发行的日期；
“《公司条例》”是指不时修订的《公司条例》（第622章）；
“关联人士”是指守则所赋予的涵义

“类别货币”指与子基金的其中一个类别相关，为基金管理人可能就特定子基金厘定的该类别账户货币。
“交易日”针对子基金份额而言是指经由基金管理人在受托人事先核准下不时决定的与该子基金相关的一个或多个营业日，详见招募说明书及附录D；
“交易截止时间”指基金管理人在受托人事先核准下不时决定的在任何特定地点及任何特定交易日内的某一时间或时间段（交易日当天或者之前），详见招募说明书。
“收益分配日期”指基金管理人针对有关子基金的相关会计期间在受托人的批准下所决定的每年将净收入最终收益分配至持有人的日期。
“特别决议”指（a）根据附录I 的规定，在正式召集并举行的持有人会议上提出并由出席会议且具有投票权的持有人或其委托代表人赞成或反对的票数占总投票票数75%或以上的大多数通过的决议；或者（b）符合附录I第24段的规定所通过的书面决议；
“财政及购买费用”或“财政及销售费用”指任何特定交易或者子基金账户发生的所有印花税和其他关税、税金、政府收费、经纪佣金、银行费用、转让费、注册费及其他无论是否与子基金的建立、子基金的增减、基金份额的创立、发行、销售、交换、购买、赎回、取消相关，也不论是否与投资收购或处置相关
的税项和费用，或者其他在交易前后或过程中已经产生的或可能需要支付的税费。这可能包括子基金中与份额发行、赎回相关的一项费用（如有），由基金管理人为弥补或偿还有关子基金的以下差价而以该等金额与以该等比率收取：（a）为有关子基金份额的发行或赎回之目的而支付的为该子基金下的投资进行估值的价格与（b）（在发行份额的情况下）相关子基金使用其在发行此份额时收到的现金数额购买投资时所需支付的价格，以及（在份额赎回的情况下）子基金为了支付相关份额被赎回时应当支付的金额而出售相关子基金下的投资而获得的价格。
“政府及其他公共证券”指根据信托人的咨询意见，由经济合作及发展组织（OECD）任何成员国政府发行的，或其本金及利息的支付获得OECD任何成员国政府保证的任何投资，或由任何OECD国家的公众或地方机关或国有化行业在任何OECD国家所发行的，或受托人认为有同等地位的任何其他组织在世界任何地方所发行的任何定息投资。
港元、港币或港分指香港的法定货币；
“持有人”指目前登记在持有人名册中的份额持有者（如上下文所认可），包括共同登记者；
“香港”指中华人民共和国香港特别行政区；
“汇丰银行集团”指汇丰控股有限公司，其附属公司及联营公司；
“认/申购费”指子基金中的份额发行费用（如有），在附录B第2（A）段中被提及并在招募说明书中详细规定，或者其他任何为此目的而不时指定的金额；
“募集期”指在招募说明书中所规定的由基金管理人决定的要约发售各子基金份额的开始与截止的期间。
“中期收益分配日”指在任何会计期间内，依据附录E的有关规定由基金管理人决定、经由受托人核准的，就该会计期间进行中期收益分配的某一日或几日。
“投资”指由任何法人或非法人机构、任何国家或地方当局或超国家机构所拥有、发行或担保的，无论是否支付利息、股息，也无论是否涉及责任的任何股份、股票、权证、公司债券、贷款股票、债券、金融期货合约、证券、商业票据、承兑、商业汇票、国库券、货币、工具及票据，并包括（在不损害上述一般性情况下）：
(a) 上述投资所包含或涉及（为免生疑问）的任何权利或利益（无论如何描述），包括期权（无论买入或卖出）；
(b) 通过经纪人、交易商或者其他人员的安排，借由该等人士持有上述投资中所包含或涉及的任何权利或利益（无论如何描述）；


(c) 认购或购买上述任何一项投资的权益或参与证明书、临时或中期证明书、收据或者权证；
(d) 集合投资计划中的任何份额或利益；
(e) 众所周知或被公认是证券的任何文书；
(f) 可证明存入一笔金额的收据或其他证明或文件，或源于该等收据、证明或文件的权利或利益；
(g) 任何抵押贷款证券或其他证券应收款；
(h) 任何汇票及本票；以及
(i) 作为合作伙伴或参与者（在承担有限责任的情况下）参与任何合伙企业、公司或其他非法人团体；

“投资策略”指符合第2.7.2条规定由基金管理人决定的任何针对各子基金的投资策略；
“认/申购价格”指任何子基金份额在募集期或者后续交易日发行或即将发行的每份额的价格（可能包含或者排除任何认/申购费），该价格的确定应符合附录B的规定；
“法律”指香港法律；
“管理费”指应付给基金管理人的费用，载于本信托契约的第8.1条；
“基金管理人”指建银国际资产管理公司或符合附录H规定的其他有资格成为管理公司且继建银国际资产管理公司之后暂时被正式委任为信托管理人的任何个体或多人。
“最低投资金额”涉及某一特定子基金份额时指基金管理人不时指定并在附录K及招募说明书中阐述的任何持有人认/申购该份额的最低金额；
“月”指日历月。
“资产净值”在涉及任何子基金时指该子基金的资产净值，或视情况需要，在涉及任何份额或任何类别的份额时指该份额或该特定类别份额的资产净值，在上述两种情况均须依照附录A的规定确定资产净值。
“业绩表现费”指根据招募说明书规定基金管理人有权获得的任何业绩表现费。
“招募说明书”指由基金管理人所发布的涉及信托的、与各子基金份额相关的发行文件，该文件在不时修订、补充并更新中；
“认可交易所”指向国际公众开放并且定期进行证券交易的证券交易所、场外交易市场或者其他有组织的证券市场。
“赎回费用”指在附录D第1（E）段中提及并在招募说明书中详述的在变现子基金份额时收取的与该子基金有关的费用（如有），或者其他任何与此目的相关的不时指定的其他金额；
“赎回价格”指不时被变现或即将被变现的子基金份额中（相关类别中）每一份额的价格（可能包含或者排除任何赎回费用），该单价的确定应符合附录D第1（C）段的规定；
“持有人名册”指第3.3条中提及的份额持有人名册；
“基金登记机构”指受托人本人或由其任命的届时或不时保管持有人名册的人士，在本信托契约中基金登记机构应包括由基金登记机构不时指定的代理人（经基金管理人事前核准），亦可由基金管理人担任。
“证券及期货条例”指不时被修订、更换及重新制定的证券及期货条例（第571章）以及依据证券及期货条例条例而为集合投资计划涉及的认可、核准、管理和/或监督而制定的所有规定。
“香港证监会”指香港证券及期货事务监察委员会；
“子基金”指第2.1条中提及的子基金，或任何经基金管理人决议及受托人核准，由受托人根据第2.7条的规定设立的额外子基金，作为本信托一部分的各子基金由基金管理人指定专属于某一类别或某些类别的份额持有人，并且若在本信托契约中提及“相关子基金”是指根据上下文文意相关的子基金。
“信托”指由本契约设立的单位信托计划，其名称为建银国际基金系列或为由受托人及基金管理人不时决定的其他名称；
“信托基金”指届时及不时凭借本信托契约下的信托所持有的或被认为持有的所有资产，在涉及一个子基金时指在该子基金中份额持有人凭借信托所持有或被认为持有的资产；
“受托人”指汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司，由香港分行代理执行，或符合附录H规定继汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司之后届时被正式委任为受托人的任何个人或多人；
“受托人费用”指根据本信托契约第8.1条规定受托人有权获得的金额；
“份额” 指子基金中的一个份额，代表该子基金中一个未分割的份额，并包括一个份额的任何部分，代表子基金中相应的一个未分割份额中的部分，该部分具有与整个份额同等和成比例的地位。除非用于指某一特定份额类别，否则所
提及的份额均代表并包含所有份额类别。与子基金相关的份额类别存在两个或两个以上时：
(a) 已发行的初始份额类别中的各份额（或者若存在两个或以上的初始份额类别时，被基金管理人认定为初始类别的份额类别）（以下简称“初始类别”）应代表有关子基金中一个未分割的首次发行的份额；
(b) 每一个已发行的非初始类别份额都应当首先代表有关子基金中按比例确定的一定数量的未分割权益单位，该非初始类别份额在募集期的认购价格应当是（a）（若该非初始类别份额的募集期与初始类别份额的募集期是同一时间）初始类别份额在初始类别份额的募集期期间发行的价格，或（b）（若该非初始类别份额的募集期在初始类别份额的募集期之后）在其他份额类别募集期交割时或交割前初始类别份额交易日内初始类别份额的每份额资产净值。
(c) 在每一个交易日，除当时已发行的或被视为已发行的初始类别份额外某一类别中的一个份额所代表的有关子基金的未分割权益单位应增加或减少到一定程度，视情况而定，以致根据附录B第1（C）段计算该份额的认/申购价格也应增加或减少，视情况而定，增加或减少的金额为（a）在该交易日与该份额相关的管理费与（b）在该交易日与初始类别份额相关的管理费之差，

但后发行的类别中每一份额在发行时应与当时已发行的相同类别的其他份额代表相同数额的相关子基金的未分割权益单位。
“US$”、“美元”、或者“美分" 指美国的法定货币；
“US”或者“美国”指美利坚合众国。
“美国人民”泛指：
(a) 任何美国公民或者居民；
(b) 依据美国（如上述所定义）法律创建的或在美国存续的公司、合伙企业或者其他实体；
(c) 适用于美国联邦税法的个人产权或信托收入，无论其来源，亦无论该收入是否与美国贸易或商业实际相关，或者
(d) （a）、（b）、（c）中所述的一个或多个以个人或团体的形式行事并拥有直接或间接控制性实益权的任何公司、合伙企业信托、不动产权或其他实体；

“估值点”在涉及任何子基金时均指可由基金管理人确定的计算任何交易日中该子基金的资产净值及每份额资产净值的某个营业日中的某个时点，且除非另有规定外，还应指在各交易日最后收市的有关市场对有关子基金交易的结束这一时点，而“相关估值点”指计算各有关子基金的资产净值的估值点。
“价值”在涉及任何资产或负债时均指"根据附录A确定的价值；以及
“年”指日历年，“月”指日历月。
表示单数的词语应包含复数，反之亦然。
表示某一性别的词语应包含另一性别；
表示人的词语应包含法人；以及
“书面”或“以书面形式”应包括打印、雕刻、光刻或其他可见的复制品或各占一部分3。
在本信托契约中所引用的任何法规、条例或其中一部分应视为引用不时修订或重新制定的该法令或条例。
1.2 提及“本信托契约”
本信托契约中凡提及“本信托契约”或者类似字样应指根据本信托契约中的条例不时修订的本信托契约及进行补充说明的附录。
1.3 提及条款、附录等
除非文意另有所指：
1.3.1 凡提及条款、附录，应指本信托契约中各条款及各附录；以及
1.3.2 凡提及款、段和小段应指相应条款中相关款、相应款或相应附录中的相关段或（视情况而定）所提及段中的相关小段。
1.4 标题
1.4.1 本信托契约中的标题仅为提供方便，不影响本信托契约的建构或解释；以及
1.4.2 目录不构成本信托契约的一部分。
2. 信托的构成
2.1 信托
本信托应为伞子单位信托计划，全称为“建银国际基金系列”（或者由基金管理人和受托人不时决定的其他名称），最初包括一个子基金，即建银国际——国
策主导基金。更多子基金可经相关监管机构核准依照本信托契约条例设立。在建立一个额外的子基金前，基金管理人应为该子基金制定一个投资策略。
2.2 信托基金的构成
信托基金最初应由所收到的10港元构成，目前由受托人持有，在获得首批份额发行收益后，该基金应由受托人及其代理人持有或收到的信托账户的投资、现金及其他财产构成，但依照本信托契约条例所扣除的费用除外。
2.3 信托声明
受托人应以信托形式为持有人之利益并根据本信托契约及补充契约的规定代表持有人暂时持有所有现金及其他财产，以便各子基金信托基金专为其持有人之利益而以信托形式由受托人持有，受托人将根据各持有人及基金管理人持有的份额所代表子基金财产中未分割的权益单位的数量而同等地对待各子基金，任何组成信托基金的钱款应不时地根据本信托契约的规定进行投资，以便所有份额在信托基金特定部分不被赋予任何权益。信托基金应缴费用：
2.3.1 此后可能征收的所有与本信托契约相关的印花税、其他税收或者关税等应缴税费；
2.3.2 所有由投资购买或销售引起的财务及购买费用、以及财务及销售费用；
2.3.3 所有信托、子基金或者受托人的且与信托或子基金相关的其他成本、费用、开支及负债；以及
2.3.4 所有由本信托契约授权、批准或允许的其他费用、成本、开支、支出、垫款和负债（包括与任何赔款相关的负债）
2.4 条款及条件的约束性
本信托契约及其根据本信托契约订定的任何补充契约中的条款及条件应约束每个持有人及透过或由该持有人申索的任何人士，彷如其：
2.4.1 曾为本信托契约中的一方并曾签署本信托契约及其任何补充契约；
2.4.2 曾代表其自己及所有该等人士立约，遵守当中规定并受该等规定约束；
2.4.3 曾授权并要求基金管理人和受托人分别执行本信托契约或其他补充契约可授权或要求他们（视情况而定）执行的行为或事情，
但本信托契约不免除各受托人及基金管理人在香港法律下因欺诈或过失而导致的任何责任。
2.5 信托契约副本
本信托契约副本可于任何营业日的正常营业时间，随时在基金管理人的办公室可供免费查阅，其副本也可由基金管理人提供给持有人或任何申请者，但持有人或任何申请者须支付基金管理人不时确定的合理费用。
2.6 持有人额外责任
除在本信托契约明确规定的范围外，在持有人付清其持有的份额的购买费用后，不承担其他任何付款，也无需就其持有的份额履行其他义务。
2.7 涉及各子基金的条款
基金管理人可以不时以书面形式要求受托人额外设立一个或多个子基金，列明与该子基金有关的为填写附录K所需要的信息以及能使该子基金根据本信托契约运行的其他必要的信息。受托人可同意基金管理人依据各个不同投资策略及目标就不时指定投资的信托基金的各部分设立一个独立的子基金。下列条款可适用于各子基金：
2.7.1 各子基金的记录及账户应当以基础货币分开保管；
2.7.2 基金管理人应确定各子基金的投资策略，并规定可构成子基金的信托基金一部分的投资的类型，可购买成为该子基金一部分的投资类型限制，发行的份额类别，第8条所载明的管理费、业绩表现费（如有）以及受托人费用金额，子基金的交易日以及基金管理人认为必要的其他事项；
2.7.3 根据本信托契约规定，自份额发行后获得的收入（除认/申购费外）、与该份额相关的资产、负债、收入及支出应当载明于受托人对于该子基金的记录及账户中。
2.7.4 根据下文第2.7.7及2.7.8条，各子基金的资产应构成该子基金的一部分，并独立于所有其他子基金，该等资产不应直接或间接用于支付任何其他子基金的负债、赔偿或应付账款；
2.7.5 但凡由其他资产衍生而来的任何资产（无论是现金或其他形式）均应记于衍生出该资产的同一子基金的记录和账户中，并且在每次一项投资或其他财产重新估值时，该衍生资产价值的增加或减少均应记于有关子基金的账目中。-
2.7.6 如果基金管理人认为不应归入某一特定子基金或某些子基金的信托的资产（或者被视为名义资产的金额），基金管理人在咨询审计师后有权酌情确定此类资产在各个子基金中的分配依据（如果情况允许，包括后续的重新分配），在咨询审计师后有权在任何时候并且不时地修改该依
据。当资产在所有子基金中按比例分配到各自的净资产时，可不必与审计师进行协商；
2.7.7 如果基金管理人认为不应归入某一特定子基金或某些子基金的信托的责任（或者被视为名义负债的数量），基金管理人在咨询审计师后有权酌情确定此类负债在各个子基金中的分配依据（如果情况允许，包括后续的重新分配），在咨询审计师后有权在任何时候并且不时地修改该依据。当负债在所有子基金中按比例分配到各自的净资产时，可不必与审计师进行协商；
2.7.8 如果债权人针对某些信托资产发起诉讼或者出现一项以不同于依据上述第2.7.7条或其他任何类似情况下应该呈现的方式所出现的负债，经基金管理人及审计师批准，受托人可将任何资产（或者被视为名义资产的数量）从子基金中转入或转出。
3A 基础货币与类别货币
3A.1 各子基金可发行一类以类别货币计值而并非以基础货币计值之份额。
3A.2 若子基金某一类别份额的类别货币并非该子基金的基础货币，则该类别份额的资产净值应以该子基金的基础货币计算，并按基金管理人认为在有关情况下属合宜的汇率（无论是否为官方汇率）汇兑为相关类别货币，同时考虑可能相关的任何溢价或折让情况以及汇兑成本。
3A.3 在受托人的同意下，基金管理人可随时变更任何子基金的基础货币或任何类别份额的类别货币，只须在做出有关变更前至少一个月知会相关子基金或相关份额类别的持有人。
3A.4 就任何类别份额付款、自子基金向持有人作出有关该类别份额的付款及本契约下所订明的所有其他与相关类别份额有关的付款将以子基金的基础货币作出，或倘若任何子基金的任何类别份额是以类别货币而非基础货币发行，则付款将以该类别份额的类别货币作出，但：
3A.4.1 受托人或管理人可以接受以相关类别份额的类别货币以外的货币就该等份额作出的付款，并可以将有关货币汇兑为该等份额的类别货币，汇兑成本由投资者承担，该等汇兑成本应在投资于该等份额前从申请款额中扣除；
3A.4.2 管理人、受托人及基金登记机构可以接受持有人以相关基础货币以外的货币支付根据本契约应付彼等的任何收费或开支（有关份额发行或销售的情况例外）；
3A.4.3 受托人或管理人可以相关类别货币以外的货币向任何持有人作出付款，在该等情况下，有关汇兑成本应由有权接收该等款项的持有人承担；及
3A.4.4 在任何适用法律或法规要求下，向任何类别份额持有人作出的收益分配可以该类别份额的类别货币以外的货币支付。
基础货币与类别货币相互间的任何汇兑（视情况而定）将按基金管理人认为在有关情况下属合宜的现行市场汇率（无论是否为官方汇率）进行，同时考虑可能相关的任何溢价或折让情况以及汇兑成本。在附录G第7段的规限下，管理人、受托人、基金登记机构或彼等各自的代理或代表概不就任何持有人因上述货币汇兑而蒙受的任何损失对该等持有人或任何人士承担任何责任。
3. 份额和份额持有人
3.1 子基金中的份额
任何持有人或者声称持有人均无权获得信托基金特定部分的任何权益，各持有人在各子基金中的未分配利益由该子基金相关的份额所代表，该利益暂时并时不时以相关持有人的名义登记。份额将会以记名形式发行，但无证书。
3.2 基金管理人份额发行
基金管理人及/或（经基金管理人及受托人同意）受托人及/或其他由基金管理人指定的其他人有绝对权利为信托进行份额创建及发行事宜，包括依据附录B中规定，发行涉及各子基金、基金管理人或受托人认为合适的不少于份额千分之一的份额部分（比千分之一更少的部分的数量将由有关基金保留）以及为此目的为信托接受的认/申购款项。份额的发行应该在有关子基金的交易日进行。在不影响前述一般性情况下，基金管理人应有绝对酌情权接受或拒绝来自美国人的全部或部分份额的申请。
3.3 份额持有人名册
份额应当以记名形式由基金登记机构于香港在受托人的监督下分别记录于各子基金独立的份额持有人名册中，登记形式及方式须经受托人同意，否则按照附录C条例执行。
3.4 登记的确认
受托人或基金登记机构会发布或督促发布书面陈述，其中应特别包含在招募说明书规定的期限内将任何子基金各份额记入份额持有人名册的确认说明。
3.5 权益的承认
持有人应为唯一被受托人和基金管理人承认的享有以其名义登记的份额权利、所有权及权益的人，受托人及基金管理人均应承认持有人为其份额的绝对拥有者。受托人及基金管理人均不应受到任何与此相反的任何通知的约束，不应接受或理会任何信托的执行，不应承认任何影响任何份额所有权的信托、股权或其他权益，但本信托契约有明文规定的除外，或有权司法管辖区的法院命令除外。
3.6 持有人份额赎回
根据附录D的规定，各持有人（基金管理人除外）有权通知基金管理人以及/或者（经基金管理人及受托人同意）受托人以及/或者基金管理人任命的其他人，在与子基金相关的交易日变现或赎回其持有的全部或部分份额。所有变现或赎回的通知（如前所述）均应在有关交易日按下述执行（基金管理人有绝对酌情权）：
3.6.1 由基金管理人按不低于该交易日适用的有关子基金份额的赎回价格购入该等份额；或者
3.6.2 通过取消相关份额并以该交易日适用的此子基金份额的赎回价格进行付款；或者
3.6.3 部分采用一种方式，部分采用另一种方式。
3.7 应付账款收据
持有人已签字的或将签字的任何与份额相关的应付账款收据，应作为受托人及基金管理人不在对该持有人承担任何责任证明。如果多人登记为共同持有人（或由于其中一名有权登记的持有人的死亡），他们中的任何一人接受该等应付款项的收据即可具有上述证明效果。
3.8 基金管理人被视为份额持有人
当没有其他任何他人登记或有权登记为持有人时，基金管理人可被视为本信托契约份额的持有人并且有权获得与该份额相关的所有收益分配。作为份额持有人，基金管理人应当遵循本信托契约中其他持有人同样遵循的条款和条件处理本信托。
3.9 合格持有人及强制转让或赎回
基金管理人有权采取其认为合适或可取的方式针对该等条款采取限制性措施（包括但不限于要求出示证明），以确保份额不以直接、间接或实益的方式被以下人员获得：
3.9.1 任何美国人；
3.9.2 基金管理人认为符合某些情况（不论直接或间接影响份额持有人，及不论份额持有人是单独地或与任何其他有关联或无关联的人士一起，或基金管理人或受托人认为有关的任何其他情况）的人员，而这些情况会导致基金管理人、受托人或信托承担任何本不需要承担的税务责任，或蒙受原本不会引起或蒙受的任何其他不利的潜在的或实际的金钱损失，或使基金管理人、受托人或信托遵守本无需遵守的法规；或者
3.9.3 违反任何国家、任何政府机关或份额在其上市的任何证券交易所的法律或规定的人员；
另外，基金管理人有权采取其认为合适或可取的方式针对该等条款采取限制措施（包括但不限于要求出示证明），以确保份额按照受托人的要求不以直接、间接或实益的方式被某些人员获得，并且在该等情况下应适用下列条款：
3.9.4 如果基金管理人发现存在违背第3.9.1、3.9.2或3.9.3款中的限制条件或者受托人所要求的限制条款（以下称“制约条件”），以直接、间接或实益的方式持有任何份额的人员（以下称“受限人员”），基金管理人可通知受限人员要求他/她将所持有的份额转让给未违反任何制约条件的人员，或者书面通知受限人员根据附录D的规定赎回其所持有的份额。根据本款，如果接到通知的受限人员在30日内未进行转让或赎回或满足基金管理人关于份额不能被违反制约条件的人员持有的要求（以基金管理人的判断为准并且其判断具有约束力），在30日期满时他/她视为已根据附录D的规定提交变现或赎回其所有份额的书面申请，届时基金管理人有权任命其他人代表该受限人员签署以变现或赎回为目的的相关文件；
3.9.5 任何人士意识到自己在违反任何限制条款的情况下持有或拥有份额，除非已收到通知，该等人士应当将其所有份额转让给未违反任何制约条件的人员或者根据附录D规定发出书面通知赎回其所有份额。
3.9.6 涉及任何赎回事宜的应付账款（受到必要的外汇管制或者在基金管理人已获得政府的同意的前提下）均应以有关子基金的基础货币进行支付。在基金管理人购买或取消相关份额之前，该应付赎回款项应由受托人持有以用以支付给该份额的持有人，此后该人员除有权接收基金管理人在买入或撤销相关份额时由受托人向其支付赎回款项（不计利息）外，不再享有该等份额或其任何部分进一步的权益，亦无权要求索赔；
3.9.7 如果仅仅基于没有足够的证据证明任何人对份额的所有权或者份额的真正所有权并非在相关日期如基金管理人所见，则基金管理人真诚行使本款所赋予的权力的行为在任何情况下均不应受到质疑或宣告无效；及
3.9.8 为确保遵守本第3.9条，受托人或者基金管理人可随时或不时书面通知任何直接或间接或实益地持有任何份额的人士，要求他们提供给受托人或基金管理人其所要求的信息及证据，该信息或证据可涉及任何他们所持有份额的所有权、权益或最终实益拥有人。
3.10 收入
符合附录E规定的待定收益分配（若有），其所有与子基金有关的应计收入均应贷记入信托基金。子基金净收入的运用应当符合附录E的规定。基金管理人的权益以及其他收入，就一般情况或就特别情形咨询审计师后，凡属应计入投资或来源于投资性质的资本均不应视为可供分配收入，但应留存为子基金信托基金的一部分。
3.11 份额转化
当存在两种或以上的子基金，经基金管理人同意，其中一种子基金的份额可被转换为另一种子基金份额，该子基金按照附录J的规定载于招募说明书。
4. 基金管理人取消份额
4.1 基金管理人执行缩减信托的权力
根据第4.3条，基金管理人有权在交易日发送书面通知给受托人，通过取消基金管理人作为或被视为持有人的部分或全部份额以缩减信托。该通知应载明被缩减的份额的数量和类别以及应付给基金管理人的应付金额。在行使此项权力前，基金管理人应负责确保缩减时信托基金中包含（或者在投资出售完成或其他准予出售的财产出售后，将包含）足以支付应付给基金管理人的金额。针对每个被取消的份额，基金管理人有权从信托基金中获得执行取消的交易日当日所适用的赎回单价。
4.2 对基金管理人的支付
根据第4.1条，任何应付给基金管理人的金额在取消指令送达至受托人并切实可行时应被支付。款项支付后及份额放弃后，所述份额应被视为已取消并退出发行。
4.3 要求取消份额权力的暂停
根据附录D第5段规定，在任何时候，当持有人要求赎回持有份额的权力中止时，或者根据附录D第6段规定，当持有人可变现的份额数量有限时，基金管理人要求取消任何份额的权力也应中止。
4.4 应付给基金管理人款项的核查
根据附录A规定，凡估值人员不由受托人或其代理人担任，受托人在任何交易日均无义务核查关于份额取消应付基金管理人款项的计算过程，但如果受托人愿意，则有权要求基金管理人在编制信托于任何时段内的审计账目前的任何时间（包括该交易日）证明以上计算过程。
5. 投资权力
5.1 受保管资产的投资
5.1.1 根据第5.2条规定，所有根据本信托契约规定应构成子基金信托基金一部分的现金、投资及其他财产均应由基金管理人在收到时立即支付或转移给受托人（或任其指定处置）。全部或部分现金，无论何种货币，基金管理人认为合适以及受托人同意的金额可以下列一种或多种方式留存：
(a) 以现金及/或短期存款及/或短期贷款留存，满足以下任意一项或以上： -
(i) 受托人或受托人的关联人士或基金管理人，若为银行或其他金融机构；
(ii) 由基金管理人挑选并得到受托人同意的香港境内或境外任何其他银行或者金融机构；
(b) 根据第6.3条规定存于银行；
5.1.2 受托人有绝对酌情权随时并不给出任何理由地通知基金管理人其不准备接受在其看来违反本信托契约、法律、规章、公共或监管机构方针或任何汇丰银行集团涉及预防欺诈、洗钱、恐怖主义或其他犯罪活动的政策或向任何个人或实体提供受制裁的其他服务的财产。并且，受托人有权要求基金管理人以其他不违反本信托契约、法律、规章、公共或监管机构方针或任何汇丰银行集团政策中涉及预防欺诈、洗钱、恐怖主义或其他犯罪活动或向任何个人或实体提供受制裁的其他服务的财产替换该财产。
5.1.3 当组成信托基金一部分的现金转到受托人或任何受托人关联人士或基金管理人（银行或其他金融机构）的定期存款账户时，该银行或其他金融机构应允许该资金的利息按照其他正常银行同等期限存款不低于与其具有相似规模与期限、相同币种、具有类似地位金融机构所提供的现行利率支付。符合以上规定的银行或其他金融机构应有权保留暂时为其所有并构成信托基金的一部分的现金（无论在活期账户还是定期账户）并享有其产生的收益。
5.2 投资酌情权
5.2.1 根据本信托契约的规定，所有投资或其他财产的选择以及现金或存款以何币种保存或者以何币种换算应全权由基金管理人一人负责，除非有任何明文禁止或限制，基金管理人可全权执行子基金的交易。
5.2.2 根据有关子基金投资策略的声明，任何包含在子基金中的投资或其他财产可随时由基金管理人酌情变现，不论为了投资销售所得收入到其他此类子基金投资项目，还是提供根据本信托契约的规定所需要的现金（包括但不限于，财务及购买费用以及财务及销售费用所需），或者如前所述为了将销售所得以现金或存款或部分现金部分存款的方式留存。
5.2.3 信托基金所包含的非投资资产应当由基金管理人变现，变现的净收益应依据本信托契约的规定进行使用，但是基金管理人可为持有人的利益而推迟此类资产的变现，除非受托人要求基金管理人尽快进行变现。
5.2.4 所有与任何前述投资、存款或贷款的购买或变现相关的应付财务及购买费用、财务及销售费用均应从有关子基金中扣除。
5.2.5 以子基金名义进行的任何一项投资的购买或销售均应在认可交易所进行，除非经基金管理人确信以及受托人同意（在一般或个别情况下）以其他方式所进行的购买或销售可能更为有利或者该项购买或销售无法在认可交易所进行。
5.2.6 基金管理人可不时代表并以子基金的名义签订投资合同或进行交易，包括但不限于，与投资的认购或购买相关的包销或分包销合约，若基金管理人认为该合约的条款都合适，但是，该合约或交易不应涉及任何会导致违背第5.2条中载明的限制或制约条款的投资或其中一部分。基金管理人所收到的所有佣金及其他费用以及依据此合同所得到的所有投资或现金均应构成子基金的一部分并计入其账户，任何应付的认购或购买费用应当从该子基金中支付。
5.2.7 基金管理人可针对投资签订金融期货交易及/或差价合约及/或期权购买（无论认沽抑或认购期权）或者代表子基金签订货币或指数及/或金融期货交易或差价合约。基金管理人可拨出、提供或转让与该合约、期权或金融期货有关的抵押物或者保证金（考虑到交易生效所依据的既定惯例以及规则）并决定涉及的人员以及条件。凡仅因提供抵押物、保证金而导致信托基金的任何部分或所有权的文件暂时由除受托人以外的人所保管，该等对信托基金的保管及控制或者所有权的文件的保管及控制（包括投资登记）不应被视为违反本信托契约规定。
5.2.8 期货、差价合约以及涉及期货的期权交易可在认可交易所以外的场所进行并生效。期权交易可包含除在认可交易所规定之外的交易并以该类型合同予以交易。在执行期权交易时可能包括不依据认可交易所的规则所
进行的交易。涉及为子基金签署的差价合约、期权及/或金融期货、或以其本身作为投资而持有的差价合约、期权及/或金融期货，受托人无须获得任何证书或其他文件，但可依赖于购买的合同、期权或金融期货的认可交易所、结算公司、经纪人或者其他代理人所签发或意图签发的确认函或/及记录。基金管理人及受托人有权依赖于并受到这些确认函及/或记录的完全保护并且不承担任何因此产生的义务或者责任。
5.2.9 基金管理人应确保子基金包括现金（无论活期存款或短期存款或贷款）及/或投资（并不适用于且不为其他任何目的所需）足以执行所有书面的认购期权及/或认沽期权及/或金融期货及/或差价合约所需要的现金支付或投资交付并暂时构成信托基金一部分。
5.2.10 为了提供保证金及/或押金，涉及代表子基金已签或将被签或者持有或将被持有的差价合约、期权或金融期货合同，受托人有权：
(a) 根据基金管理人的指令以及相关认可交易所的规则和规定担保、质押或抵押任何信托基金中的投资；
(b) 授权代名人为受托人持有任何此类投资；
(c) 根据基金管理人的指令以及相关认可交易所的规则和规定，给予或获得银行的担保（为此提供必要的反担保）并酌情将该保证金或现金存于认可交易所或其他由认可交易所控制的公司并以接收保证金及/或抵押品及/或担保物为目的，但其前提是本信托契约中不存在任何条款阻止基金管理人或受托人或其各自关联人士以提供保证金及/或抵押品及/或担保物目的而提供担保（或反担保），因此他们有权留存己用（免于承担任何负债）并享有该担保所衍生的收益、利润或好处。
5.2.11 基金管理人应被允许推荐或执行子基金的证券交易，证券的价格可能受到包括基金管理人关联人士在内的任何人所带来的稳定性的影响。
5.2.12 基金管理人可为通过代理人或其他人贷款的子基金进行投资。
5.2.13 受托人及/或基金管理人不应承担以下任何原因所导致的责任，如因基金持有人由于信托或子基金价值损耗而蒙受损失，该损耗可能来自于汇率、差价合约或金融期货交易，并且，除另有明文规定外，受托人或/及基金管理人应有权免于任何因执行第5.2.6至5.2.12条或其中提及的安排而直接或间接导致的债务、费用、索赔或求偿。
5.2.14 基金管理人可自费雇佣任何投资顾问或者咨询顾问（无论是否关联人士）为其提供建议、代表基金管理人办理业务或者执行任何投资管理职能。基金管理人可根据其建议或者提供的信息进行具体操作。尽管存在上述
规定，基金管理人不得将单位信托及互惠基金守则所规定的投资管理职责以及义务委托给任何其他人士。
5.3 非金钱佣金安排
5.3.1 基金管理人及其任何关联人士可通过其他人士的代理而而为信托买入和出售投资以及进行其他交易，而基金管理人或其关联人士与该代理人订立协议，据此代理人将向基金管理人或其他任何关联人士提供货品及/或服务，以作为全部或部分对价换取基金管理人或其他任何关联人士同意由该代理人为基金管理人或其他任何关联人士执行子基金的交易。基金管理人应保证不订立合同安排，除非据此所提供的货品以及服务能为持有人（视为一个整体并依其持有人的身份）带来显著的利益，无论是可提高基金管理人管理信托的能力，还是有助于改善信托的表现或者其他。为免生疑问（在不损害前述一般性的前提下），研究及咨询服务、经济与政策分析、投资组合分析（包括评估和绩效评估）、市场分析、数据及报价服务，与上述货品及服务有关的计算机硬件和软件、结算和保管服务以及投资相关的出版物均可视为能为持有人带来好处的货品及服务。
5.3.2 在基金管理人或任何关联人士将与信托有关的交易交给某经纪人或交易商执行时，基金管理人以及任何关联人士不得向经纪人或交易商收取现金佣金回扣（即经纪人或交易商及/或任何关联人士返还的现金佣金）。所有此类来自该经纪人或交易商的现金佣金回扣应由基金管理人及其关联人士以信托的名义持有。
5.4 基金管理人或受托人的交易
除非以任一子基金的名义购买任何由基金管理人或其关联人士所管理的集合投资计划中的份额或者其他权益，在其他情况下，受托人、未经受托人书面批准的基金管理人或其他关联人士在投资出售过程中均不应以自己的名义而将信托的投资出售给受托人或者与受托人进行交易。如果基金管理人或者其关联人士（获得核准可以在通常情况下或者获得核准仅可在任何特定情况下）以此方式进行出售或交易，基金管理人或其关联人士（视情况而定）可（除另有明文规定）仅为其自身所用以及其自身的利益保留任何该源于或者与出售或对投资进行交易有关的利益。
5.5 交易货币
任何经授权的交易的执行或者以现金或定期存款形式保存的金额可使用除有关子基金的基础货币以外的一种或多种货币，为此目的，基金管理人可以在交易所以其官方汇率兑换该等货币，或者在其考虑当前市场情况以及当前或远期结汇的情况后由基金管理人同意的其他方式获得该等货币，由此所发生的任何费用及佣金应由有关子基金支付。
5.6 最佳执行
基金管理人应负责以信托的名义选择经纪人以及交易商执行交易（该交易可能涉及基金管理人、受托人或其关联人士在直接成本的基础上进行），在为特定的订单挑选经纪人或者交易商时，基金管理人应寻求与其认为可“最佳执行”该订单的经纪人或交易商达成交易。“最佳执行”一词指就该等交易类别、规模以及时间而言，以对信托而言最优惠价格实现的及时、可靠的执行。另外，基金管理人应确保在任何会计期间通过与基金管理人有关联关系的经纪人或交易商所进行的交易的总值不得超过在此会计期间以信托名义进行的交易总值的50%，除非已获得香港证监会在这方面的豁免。
5.7 遵守投资策略
在行使与子基金相关的投资权力时，基金管理人应受约束于并遵守该子基金投资策略。在通知受托人其修改子基金投资策略的意图并提前至少一个月通知持有人的情况下，基金管理人可随时修改任意子基金的投资策略。
6. 投资和借款限制
6.1 按照相关规定投资
子基金信托基金的投资应符合并受约束于不时载于守则中的限制及制约条款。当由于守则的修订而使得此限制或制约条款受到进一步的限制，有关各子基金的修改后的限制及制约条款应于守则、修订中的法令或其他法例中所载明的过渡期（若有）到期后实施。
6.2 投资限制
以下投资限制适用于与子基金有关的投资。
6.2.1 子基金持有单一发行人发行的证券，不得超过该子基金最近期可用资产净值的10%（政府及其他公共证券除外），在存在一个以上子基金的前提下，所有子基金对单一发行人所发行的证券集合投资总额不应超过信托基金近期可用资产净值的10%。
6.2.2 尽管有第6.2.1款规定，所有子基金近期可用资产净值中最多30%可用于投资同一次发行的政府及其他公共证券。
6.2.3 根据第6.2.2款，任何子基金的资产可全部用于投资同一发行人发行的政府及其他公共证券，前提是其拥有的政府及其他公共证券至少分六次。
6.2.4 子基金在任何单一发行人发行的任何普通股的集合投资总量不得多于10%。
6.2.5 任何子基金不得出售无备兑期权。
6.2.6 代表任何子基金出售所有认购期权的行使价的总值不得超过该子基金最近期可用资产净值的25%。
6.2.7 除为对冲目的或为了有效管理投资组合的目的外，期货合约总价的净值（不论任何子基金订立的未平仓期货合约约定应当向该子基金支付或由其支付），连同子基金持有的实物商品及以商品为基础投资的总值，不得超过子基金最近期可用资产净值的20%。
6.2.8 子基金投资在实物商品（包括黄金、白银、白金或其他金银条）及以商品为基础的投资的总投资净值（从事生产、加工或买卖商品的公司所发行的已发行证券除外），连同第6.2.7段所述的任何投资总值，不得超过该子基金最近期可用资产净值的20%。
6.2.9 持有不在任何认可证券交易所上市或报价的证券不超过任一子基金最近期可用资产净值的15%。
6.2.10 以已支付的溢价总额计算所得的认股权证及期权价值（就对冲目的或为有效管理投资组合之目的而持有认股权证及期权除外），不得超过任何子基金最近期可用资产净值的15%。
6.2.11 不得投资于任何类型房地产（包括楼宇）或房地产的权益（包括期权或权利，但不包括房地产公司发行的证券及在证券交易所上市的房地产投资信托的权益）。
6.2.12 若某子基金需要交付的证券会超过有关基金最近期可用资产净值的10%的，该子基金不得卖空。
6.2.13 卖空的证券必须在获准卖空的市场上活跃买卖。
6.2.14 可投资于其他集合投资计划的份额或股份，不得多于子基金最近期可用总资产净值的10%。对于以主要投资于受香港证监会禁止的投资为投资目标的集合投资计划，不得对该等集合投资计划作任何投资。若在集合投资计划中的一项投资，其投资目标为主要投资于受香港证监会限制的任何投资，则是项投资不得违反有关限制。
6.2.15 在没有事先取得受托人同意的情况下，任何子基金不得就任何人借入的款项而提供贷款、承担、保证、背书或以其他方式直接或视情况承担责任或负担债务。
6.2.16 任何子基金不得订立任何债项，或以有关基金的账户收购任何资产，从而使得子基金承担无限债务，或超过有关子基金最近期可用资产净值的任何债务。
6.2.17 若基金管理人的任何董事或高级职员独自拥有多于该类全部已发行证券面值总额的0.5%，或基金管理人的董事及高级职员合计拥有多于该等证券的5%，则任何子基金不得投资于任何公司或组织任何类别的证券。
6.2.18 若投资于任何证券会被催缴该证券的未缴投资款项，则不得投资于该等证券，除非能从任何子基金持有且尚未拨作任何其他用途的现金或等同现金的项目中全数拨付该等催缴款项，则作别论。
6.2.19 任何子基金不得投资低于其70%的非现金资产在会反映其目标、其名字所显示的地理位置或市场中的证券或者其他投资中。


6.3 借款方面的权力
根据守则，受托人在基金管理人的要求下可以为各类币种的子基金随时作出或更改借款安排，但须符合以下前提：为某一子基金借入的全部借款的当前本金在任何时候均不得超过该子基金在借款前最后估值点时厘定的子基金最近期可用资产净值的25%（或者由香港证监会规定及附录K载明的有关子基金借款的更低的百分比）。以此借款为目的或者与此相关的借款应遵守以下规定：
6.3.1 准许的借款方/利率
借款事宜可与由基金管理人经与受托人协商后所确定的任何人士执行，包括银行家、基金管理人、受托人、保管人或任何由基金管理人委任的投资顾问或以上人士的任何关联人士（以下称“相关借款方”），其前提是，银行家、基金管理人、受托人、保管人或任何由基金管理人委任的投资顾问或以上人士的任何关联人士所执行的借款，其借款利率以及在安排借款、还款或终止借款过程中支付给相关借款方的佣金或者额外费用不得高于银行正常收费，即在公平的基础上进行一笔类似规模及期限的贷款所应支付的费用。
6.3.2 抵押给借款方的与借款相关的押金
在不损害第6.3.6条规定的前提下，受托人可根据基金管理人的指令及为任何子基金作出的任何借款安排，从有关子基金处取出基金管理人认为的且经受托人同意的与所借款项在应偿还时数额相等的金额（如果分期偿还，则使每次该款项占贷款的比重不变）抵押给贷款方或其任何代名人。在汇率波动的情况下，以上所说的押金低于借款时，基金管理人不应立即下达指令让受托人提高上述押金，而应该在与受托人商量后，将押金尽快增加到基金管理人认为合理的金额。就在本信托契约的任何条款下，若需要为任一子基金厘定所有借款本金金额时，（a）将另外构成为有关子基金的借款的款项应扣除当时抵押给任何借款人或其代名人
的款项，及（b）从任何借款人处借贷的款项应由该借款人扣除有关子基金（或受托人为子基金）的任何账户的正数结余。
6.3.3 与借款相关的押金
当任何子基金存在借款时，基金管理人可不时及在任何时候全权指示受托人从该子基金拨出一笔款项，其可决定将该款项根据本信托契约授权的任何方式作为短期押金或按前述方式用作押金，或二者各占一部分，但基金管理人不可要求用作抵押的金额超出为有关子基金借款的所有未还款项的总金额。
6.3.4 子基金或信托终止时应偿付的借款
以特定子基金或者信托名义所进行的每一笔借款应视情况而定在该子基金或信托终止的情况下进行偿付。
6.3.5 借款费用
在本条下，任何借款的利息以及在对借款安排进行谈判、设立、改变、执行（无论有无变化）及终止过程中所产生的任何费用均应由有关子基金支付。
6.3.6 借款担保
为某一特定子基金名义下的借款、利息以及费用作担保，基金管理人经受托人同意有权以任何方式抵押或质押全部或部分子基金。凡由于此类抵押或质押而导致部分子基金或者子基金的所有权的任何文件暂时被除受托人或受托人的代名人、保管人或分保管人以外的人保管或持有，受托人不应负责保管或管理该部分子基金或者相关所有权文件。所有此类抵押或质押均应订明由贷款方或其他上述人士提供书面承诺，注明在任何情况下均不得将有关子基金的任何部分抵押或质押给任何人，不得以提供保证金为目的使用该抵押品，不得以此为任何借款进行担保或解除、抵销任何借款、交易或合同，不得为受托人以外的任何人的利益处置其中任何部分。除非提前三十日向受托人及基金管理人发出书面通知要求其偿还借款，否则不得对抵押物采取任何行动。如果基金管理人接到此通知，应立即出售有关子基金所包含的投资或其他财产以确保到期可偿付借款。
6.3.7 借款相关损失导致的责任
基金管理人不应承担由于持有人资产净值损耗而导致的责任，该损耗可能来自于根据本协议作出的借款安排下汇率波动或其他原因而导致的。除非另有明文规定，受托人或/及基金管理人应有权免于任何因执行第6条以及其中提及的香港法律准许的规定而直接或间接导致的责任、费用、索赔或求偿。
6.3.8 来自受托人、基金管理人以及任何一方关联人士的借款
根据本条，如果是与受托人、基金管理人或任何一方关联人士订立借款安排或向其交付抵押物，那么根据第6.3.1款规定，该等人士有权将来源于借款或抵押物的所有利润及好处留存为己用并从中获益。
6.4 违反投资限制
如果上述第6.2条中的投资限制条款被违反，基金管理人应在合理的期限内优先采取必要的措施对持有人的利益进行补救。
7. 审计师，账目和报告
7.1 基金管理人对审计师的任免权
基金管理人经受托人事先核准应在一开始以及一旦出现职位空缺时，任命一位或多位会计师担任审计师，审计师独立于管理人和受托人，且应当有作为香港信托审计师的资质。基金管理人经受托人事前核准，以及，如果受托人要撤销之前的核准，管理人可不时免除该审计师，并任命另一名或多名合格的审计师作为替代。
7.2 基金管理人报告方面的职责
报告应由基金管理人在受托人的协助下编制，发布形式应由管理人不时做出决定，并应遵守包括单位信托及互惠基金守则在内的适用监管要求。对每个子基金，基金管理人要确保：（a）每个会计期间至少发布两份报告；并且（b）年度报告必须在每个会计期间结束四个月内（或香港证监会准许的更长期间内）由基金管理人发布并分发给持有人，中期报告必须在其涵盖期间结束两个月内（或香港证监会允许的更长期间内）发布并分发给持有人， 并且所有这些报告要在本信托契约规定期间内（或香港证监会允许的更长期间内）提交香港证监会归档。
该等关于子基金的报告和账目，应当（i）由受托人和基金管理人不时决定其形式和所含信息；（ii）只要信托或子基金在获得香港证监会认可的期间内，就应当包含香港证监会不时可能要求的进一步信息；并且（iii）包含一份声明，说明每一项投资或者组成信托基金的其他资产的价值，以现金形式存在的信托基金金额，以及任何未偿清借款的数额，但是无需编制关于所有子基金的合并报告和账目。若受托人没有欺诈、过失或故意违约，那么受托人在依据该等账目时应能得到保障，且应依据该等账目行事。
7.3 受托人报告
年度账目应包括受托人对持有人的报告，指出按受托人意见，基金管理人在相关会计期间内，是否在各个重要方面依照本信托契约规定管理信托，且若受托人认为基金管理人未做到，则须明确指出哪些方面未做到，以及受托人就此采取了何措施。
7.4 审计
受托人应确保信托的年度报告包含适用准则和规定要求的信息，并保证信托所有账目（包括年度报告）应由审计师进行审计，并附上审计师的证书，表明所附账目和声明已按照信托和基金管理人的账簿和记录核查，审计师也已得到要求的解释和信息，且账目真实公平地反映了会计期间信托的管理和交易。审计师需要进一步报告账目是否按照本信托契约及互惠基金守则以及国际金融报告标准规定适当编制。
7.5 基金管理人确定新会计结算日的权力
经受托人事先同意，基金管理人可以不时确定一个新的会计结算日，在该日期当前的和/或任何之后的会计期间都将终止。基金管理人应通知持有人新的日期。
7.6 账目可用性
审计过的信托账目和应附随该等账目的每份文件都应提交给受托人并归档，在正常办公时间，任一持有人都可以在基金管理人的办公室内取得这些文件的副本以供检查。该等账目和其他文件应当是结论性的，且对所有持有人具有最终约束力。
8. 费用及开支
8.1 管理费、业绩表现费和托管人费用
8.1.1 除了依据本信托契约有权得到或持有且可各自自行使用的相应金额外，管理人和受托人还有权从各子基金账目中获得按第8.1.2条所规定的管理费、业绩表现费（如有）以及受托人费用（视具体情况而定）。
8.1.2 管理费、业绩表现费和保管费
(a) 管理费：
对每个子基金，自该子基金的生效日期起（直到子基金到期时根据第10条进行最终分配），管理人在每年每月的最后一个交易日后，有权尽快从信托基金中获得该等月份应付而未付的累计管理费。 每个子基金管理费的金额最高不应超过该子基金年资产净值的2.5%， 该金额应累积，并在招募说明书上规定的时间和基础上支付，但是（i）基金管理人可在任何时候收取较小比例管理人，在告知受托人的情况下，可以增加到较大的比例，但不高于本信托契约允许的比例，并于基金管理人给予持有人的三个月书面通知失效后生效； （ii）基金管理人可在通知受托人后，在任何时候更改支付日期和费用累计基础。当前基金管理费的水平在招募说明书中有说明。
(b) 业绩表现费：
基金管理人有权从信托基金中获得基金管理人不时在附录K和招募说明书中规定和提出的业绩表现费。
(c) 受托人费用：
对每个子基金，自该子基金的生效日期起（直到子基金到期时根据第10条进行最终分配），受托人有权在每年每月的最后一个交易日后尽快从信托基金中获得该等月份应付而未付的累计受托人费用。 每个子基金受托人费用的金额最高不应超过该子基金年资产净值的1%， 该金额应累计，并在招募说明书上规定的时间和基础上支付，但是（i）受托人可在任何时候收取较小比例费用，在告知基金管理人的情况下，可以增加到较大的比例，但不高于本信托契约允许的比例，并于受托人给予持有人的三个月书面通知失效后生效； （ii）受托人可在通知受托人后，在任何时候更改支付日期和增加的基础。当前保管费的水平在招募说明书中有说明。
8.1.3 如果基金登记机构或行政管理人不是受托人或受托人的关联人士，基金登记机构和/或行政管理人的报酬由基金管理人直接从管理费中支付。
8.2 信托基金应缴重要费用
在不影响本信托契约认可的针对本信托契约或信托基金收益分配发生的其他任何费用、酬金、开支或债务的情况下，应从信托基金中缴付并且由每个子基金分摊：
8.2.1 与信托成立相关的所有费用和开支（包括基金管理人和/或受托人支付的法律费用和任何的文件成本 ）；
8.2.2 基金管理人支付给香港证监会的与信托或其认可有关的，或由于信托或其认可而产生的所有费用，和/或香港证监会根据证券及期货条例对信托或任一子基金的所有认可费用；
8.2.3 基金管理人和受托人为获取和/或维持证券及期货条例或任何其他地区其他法律或规定下，对信托或任一子基金的认可或其他官方许可或批准所产生的费用；
8.2.4 所有的印花税和其他关税、税费，政府收费，经纪费用，佣金，交易费用和手续费，银行费用，基金管理人同意的涉及整个或部分子基金交易的受托人交易费，转让费用、基金登记费，保管、共同保管、分管和代理费，仓储和储存费，托收费，行政管理费用，保险和安保费，与任何子基金部分相关的支付代理或兑换代理费用，任何投资或其他财产的获得、持有和变现的相关应付费用，或任何现金、存款或贷款的相关应付费用（包括收入或其他权利的要求或收取，还包括受托人或基金管理人或任一方的关联人士提供服务或产生交易过程中带来的费用和开支）；-
8.2.5 基金登记机构或其代理人和审计师的费用（包括当受托人或其关联人士是基金登记机构的情况下的费用）；
8.2.6 任何由受托人或基金管理人根据其在信托中职责所任命的服务提供商（包括但不限于任何保管人、分管人、共同保管人、行政管理人、估值代理人）的费用和开支（包括当受托人或其关联人士是服务提供者的情况下的费用）；
8.2.7 与本信托管理和受托相关的本信托契约授权从有关子基金中支付的费用；
8.2.8 受托人（仅受托人）在履行其本信托契约职责中（在香港和/或其他地方）产生的所有费用，包括（但不限于）法律费用以及本受托人指定的任何代理人、代表或代名人引起的所有开销或现金支出；
8.2.9 管理人和受托人在获取和/或保留在任何证券交易所或市场的份额（或部分份额）上市中所产生的，或在获得和/或保留证券及期货条例或其他任何地区任何法律法规下信托的认可或官方核准和支持而产生的，或在遵守任何给出的承诺或订立的协议，或在遵守任何规管该等上市，认可，核准或支持的规则中所产生的一切费用；
8.2.10 管理人在其全部且专有的职责履行中（在香港和/或其他地方）产生的费用，包括法律费用和本管理人任命的任何投资经理或投资顾问产生的所有费用、开支和实际支付费用，以及行政管理人带来的所有费用、开支，和实际支付费用；
8.2.11 从信托基金支出或付入信托基金的税金或退税相关的所有专业服务费用；
8.2.12 编制本信托契约的任何补充契约所发生的所有成本、开支、费用和花费；
8.2.13 在至少一家香港主流英语日报上发表任何价格或招募说明书所规定的其他事项，并且根据守则或其他适用法律法规，在一家香港主流的中文日报，或其他任何基金管理人觉得合适的报纸上发布，所产生的成本；
8.2.14 所有关于重建与合并计划的费用和成本；
8.2.15 不影响上述内容的通用性的前提下，根据本信托契约的规定或与其他相关的编制并翻译（至中文）招募说明书和/或信托的法律文件、所有声明、账目、报告和通知，以及召开持有人会议和所有其他基金管理人在征询审计师后，因下列情形发生的所有其他费用和成本——遵循香港证监会、任何政府或其他监管机构对任何法律、法规或要求的更改或订立（无论是否有法律效力）、或任何向该等机构作出的承诺、或与该等机构签订的协议，或该等法律法规、要求、承诺、协议的颁布、签订或变更；
8.2.16 与计算任意一天每份额资产净值和认/申购价格以及赎回价格相关的（包括基金管理人同意的应支付给受托人或其指定代理人）的费用和开支；
8.2.17 基金管理人同意的受托人和关联人士发生的下列费用和开支：受托人和关联人士在计算应付给基金管理人或任何相关退款（如适用）时花费的时间和资源，或审核制作关于信托运营的所有文件花费的时间和资源，包括周年申报表和其它对于信托有管辖权的机构要求归档的监管信息；
8.2.18 在事先与基金管理人协商的情况下，受托人和其任一指定代理人产生的与信托行政管理相关的合理法律费用和现金支出；
8.2.19 基金管理人同意的受托人和其任一指定代理人终止信托和提供任何附加服务的花费和开支；
8.2.20 信托和/或子基金在下列情形产生的所有收费、开支和支出：-
(a) 参加任何关于投资或其他组成子基金部分的财产的相关会议；
(b) 借贷或其他允许的交易；
(c) 获取建议；
(d) 因与信托或某一子基金相关目的，提起法律程序或向任何法院提起诉讼；
(e) 对保管人、基金登记机构和其他服务提供者的行为提出质询；

8.2.21 所有信托的账目审计师的成本和开支，以及所有信托会计和报告相关的准备，印制和分发产生的成本和费用；
8.2.22 本受托人和/或基金管理人依据普通法据有权从信托和/或子基金支付的所有费用、成本、开支和支出；以及
8.2.23 所有本管理人、受托人和其任何指定代理人因份额的设立、发行、过户、赎回或销售产生的成本和费用；
8.3 从收入抵扣
除非基金管理人 （经咨询审计师后）不时另行确定，只要有充足的收入，可从有关子基金收取的任何成本、费用、开支（包括但不限于第6.3.5条提及的任何利息和开支）的任何部分，应由收入冲抵。
8.4 前期费用和开支的摊销
基金管理人应有权决定，从子基金支付的任何成本、花费、费用和开支，可在他认为合适的时期内分期摊销。
8.5 共同费用的分摊
尽管有第2.7.7条的规定，当任何成本、花费、费用和开支涉及多于一个子基金的共同事项时 ，基金管理人有权让该些子基金以其认为公平公正的方式分摊该等费用。
8.6 认/申购费和赎回费用
基金管理人可以确定，对于子基金中的份额，一旦该些份额按照附录K规定发行和变现，认/申购费和/或赎回费用就应支付。该等认/申购价格和赎回费用可按招募说明书规定，加至认/申购价格，或从赎回价格中扣除（视情况而定），并且应当由管理人收取而不是由信托收取。
9. 终止
9.1 持有人对未支付金额承担责任
尽管信托终止，持有人持有的份额中有任何未支付的金额，该持有人应对该等未支付金额承担责任，直到受托人根据第10条完成对持有人最终收益分配的支付
9.2 受托人经基金管理人的许可有权终止信托的情形
受托人在以下任何一种情形下，在征得基金管理人同意（除第9.2.4、9.2.6、9.2.7、9.2.8、9.2.11条中的情况）后，可以下文规定的书面通知的方式，终止信托和子基金，即：
9.2.1 如果某法律颁布或修订后信托变得不合法，或者受托人认为继续信托或子基金不可行或不明智；
9.2.2 如果受托人认为信托或子基金在收入或资本收益方面的税率（无论在香港或其他地方）高于如果持有人直接拥有该有价证券所承担的税率；
9.2.3 如果信托或如果仅有一个子基金，则该子基金不再作为认可单位信托；
9.2.4 如果基金管理人进入清算 （按受托人之前书面许可的条款为了重建或合并的目的进行的自愿清算除外） 或应当被判定为破产或无力偿还，或任命清算人，或为基金管理人或其任意部分的财产或事业指定接管人，或如果管理人是任何香港法律下或其他适用法律下类似法律或诉讼程序的当事人，而在三个月期限到期之后，受托人未根据附录H任命新的基金管理人；
9.2.5 如果信托或子基金的资产净值少于一亿港币（除从担保人处受益的那些子基金）；
9.2.6 如果基金管理人在本受托人根据附录H提出书面退任通知后，未能在本受托人认为合理的时间内任命新的受托人 （时间不少于三个月） ；
9.2.7 如果受托人合理认为，基金管理人不能恰当履行其职责，或者有受托人合理认为损害信托或任何子基金的声誉、或损害持有人利益的其他行为，但是受托人应当合理证明：在此基础上提议终止基金管理人职责是符合持有人的整体利益；
9.2.8 如果在根据本信托契约任何规定罢免基金管理人后三十天内，受托人未能找到受托人可以接受的管理公司作为新的基金管理人；
9.2.9 如果本受托人希望按照附录X规定，做出（作为信托的受托人）退任决定，而基金管理人在收到受托人退任通知的合理时间（在任何情况下都不得超过六个月），不能在其认为合理的时间内任命继任者；
9.2.10 如果通过的任何法律使信托或子基金变得不合法，或受托人认为（在咨询管理人后，或如果受托人根据法律顾问的意见认为必要）继续信托或子基金不可行或不可取；或者
9.2.11 如果基金管理人严重违反本信托契约任何条款，并且在受托人发出通知要求补救后30日内未能做出补救，但是受托人应证明其合理认为终止基金管理人权利对于持有人的利益是必要的。
在本第9条（第9.2.4、9.2.6、9.2.7、9.2.8 和9.2.11条除外）规定的任何情形中，受托人和管理人的决定为最终决定，并且对所有相关方有约束力，但是受托人和基金管理人无须因为没能根据第9条或其他条款终止信托而负有任何责任。
9.3 管理人经受托人核准有权终止信托的情形
若基金管理人认为终止子基金或信托对持有人最有利，且（视情况而定）在获得香港证监会和受托人核准后，书面通知受托人和持有人其终止信托或子基金的意向，则基金管理人可在受托人同意的情况下，以下文规定的书面通知的方式，终止信托或子基金。
9.4 通知持有人终止
受托人应以信托契约规定的方式，书面通知持有人关于信托或子基金的终止（该通知事先得到香港证监会核准），并通过该通知确定终止生效的日期该日期不少于通知送达后三个月（除非信托依据第9.2.1条为不合法而被终止，这种情况下无需事先通知持有人，信托终止立即生效，但是终止通知应在合理可行的情况下尽快给予持有人）。
9.5 通过特别决议终止
信托或任何子基金可以由持有人的特别决议在任何时候进行终止，该等终止应于特别决议通过的日期或特别决议规定的日期（如有）生效。
10. 终止后的程序
10.1 结果与方式
自信托或任何子基金的终止日期起，下列事项开始生效：
10.1.1 基金管理人不得发行或销售有关子基金任何份额，且基金管理人和持有人均无权要求有关子基金任何份额的取消或变现；
10.1.2 管理人可以将其认为合适的，各相关子基金中所包含的所有资产或部分资产变现（变现应当在信托或子基金终止后基金管理人认为合适的时间内，以基金管理人认为合适的方式进行并完成），同时应偿还子基金引起的所有借贷（以及累积但未偿还的利息）。当只有某个子基金所含资产的一部分需要变现，该部分，在受托人和管理人看来，至少要对第10.1.3条中提及的该子基金应当支付的成本、花费、开支而从该等变现后的金额中进行足额计提 ；并且
10.1.3 受托人应按附录D规定的方式，就每个子基金（“有关子基金”），向有关子基金份额的持有人，按各自持有比例，不时发放有关子基金变现所得且可分配的所有现金净收入。若受托人届时持有的资金不足以向各有关子基金持有人支付一港元（或以有关子基金基础货币计价的等值金额），则受托人无需进行收益分配（除非是最终分配），且受托人有权从持有的有关子基金部分的金额中以及从为了获得弥偿而保留的资金中，全额计提由受托人或管理人因信托或有关子基金的终止而发生的或与之相关的全部成本、花费、开支和提出的所有索赔和要求，该等计提准备可保护受托人免受任何该等成本、花费、开支、索赔和要求的损害。任何由受托人根据本第10条规定持有的未申领的收益或其他现金， 在应缴期限到期的十二个月内，支付给法院，但受托人有权并扣除进行该等支付时可能产生的任何费用。
10.2 持续权力
即使信托或任何子基金终止后，下述事项仍旧持续：
10.2.1 关于信托或有关子基金，受托人可根据本信托契约行使权力，履行职责，享有利益，并受本信托契约规定制约（尤其包括但不限于任何付给受托人的弥偿），并有权行使本信托契约项下所有权力，职责，权威，和酌情权，直至所有信托基金（若信托将被终止）或有关子基金（若子基金将被终止）被分配给持有人，或者所有无人申索的净收益或其他现金根据本第10.2条付给法院；及
10.2.2 关于信托或有关子基金或份额，基金管理人应继续享有利益并受本信托契约规定制约（尤其包括但不限于任何付给受托人的弥偿），且其权力、权威、职权和酌情权不会停止，仍然持续全部生效，直至所有信托基金（若信托将被终止）或有关子基金（若子基金将被终止）被分配给持有
人，或者所有无人申索的净收益或其他现金根据本第10条付给法院（以较迟者为准）。
11. 本信托契约的修改
11.1 修改和特别决议需求
受托人和管理人有权共同通过本信托契约的补充契约（由相关证监会批准）以他们认为便利的方式和程度针对任何目的对本信托契约的规定进行修改、更改或增补，但前提是：
11.1.1 除非受托人以书面形式证明其认为该等提议的修改、更改或增补：
(a) 是必要或值得的，目的是尽可能符合所有国家或机构的财务、法律或其它官方要求；或
(b) 不会实质上影响持有人的利益，不会实质上解除受托人、管理人在本信托契约下对于持有人的义务，且（相关补充契约的编制和签署中产生的正当费用和开支除外）该等修改、更加或增补不会导致任何发行中的子基金应付的及由相应份额持有人承担的费用和支出增加；或
(c) 对纠正一个明显或技术错误而言属必要；

则根据第11.2条，该等修改、更改或增补必须通过受托人订明的，为进行该等修改、更改或增补而所需的每一子基金份额持有人的特别决议批准才能进行；并且
11.1.2 该等修改、更改或增补（无论是否得到特别决议批准）不得使任何持有人承担与其份额有关的任何进一步款项或接收与其份额有关的任何责任。
11.2 给持有人的修改通知
受托人根据第11.1.1条规定已经证实的、针对本信托契约规定的任何修改或更改或增补一旦生效后，受托人须尽快将经香港证监会核准的该等修改、更改或增补通知受影响的每个子基金的份额持有人，除非在受托人看来，该等修改、更改或增补并不具有实质重要性，或者只是为了纠正一些明显错误。只要信托仍然是认可单位信托，且香港证监会如此要求，受托人应在该等修改、更改或增补生效前按证监会要求的提前时间提前通知每个受影响的子基金的份额持有人。-
11.3 新的子基金
尽管有上述规定，创建新的额外子基金后，受托人和管理人可协议（但对于在证券及期货条例下获得认可的子基金而言应当获得香港证监会的事先批准）修订附录K，而无需通知或得到持有人核准，也无需受托人作出任何证明。
12. 重组与合并
如满足以下条件：
12.1.1 与其他集合投资计划之基金管理人和受托人订立重组及合并计划的条款条件获得基金管理人和受托人的核准；
12.1.2 持有人已取得以基金管理人与受托人议定形式发行的有关重组与合并计划有关详情文件，并且与所述计划有关的特别决议已通过；且
12.1.3 所述计划已获得香港证监会事先核准，
则所述计划于满足该等条件之时生效，或于该计划可能规定的其条款对所有持有人具有约束力之其他日期生效（该计划对持有者具有约束力之时相应地产生效力），而基金管理人与受托人应进行执行该计划之任何必要的行动与事宜。
13. 通知
13.1 邮寄的通知
除非本信托契约另有规定，需要送达或交予持有者的任何通知或其他文件，一经邮递（若是海外持有者则为以航空邮件的方式寄出）或交付至基金份额持有人名册中持有者的地址，应被视为已正式送达或交付。以邮寄方式送达的任何通知或其他文件，应被视为于邮寄后第五个营业日送达或被接收，如需证明所述送达或接收，此应构成充分证据证明该等信件已正确填写地址、盖上邮戳并邮寄出去。交付至持有者地址的任何通知或文件应被视为已送达或已接收。邮寄或按任何持有人指示寄出之所有支票、通知、报表及其他文件的风险由有权收取人士单独承担。
13.2 共同持有人的通知
向任意一名共同持有人送达通知或交付文件应被视为已有效送达或交付至其他共同持有人。
13.3 持有人死亡或破产的通知
如一名持有人身亡或破产，无论受托人或基金管理人是否知晓该持有人已故或破产，任何通知或文件根据本信托契约邮寄或交付至该持有人登记地址将被视为恰当送达或交付，所述送达应被视为有效送达或与相关份额有利益关系（无论是共同持有还是拥有索赔权）的所有人士已接收。
13.4 受托人与基金管理人之间的通知
受托人向基金管理人或基金管理人向受托人发出的任何通知应亲手或通过电报或预付邮资邮寄（如需寄至海外地址，则采用航空邮件的形式）至基金管理人或受托人（视具体情况而定）的位于香港的注册办公所在地或总部。以电报形式发出的任何通知发出之时即应被视为已送达，而以邮寄方式寄出的任何通知，如邮政系统的任何相关部分未受到工业行为的影响，应被视为于邮寄后第五个营业日送达或被接收，如需证明所述送达或接收，此应构成充分证据证明该等信件已正确填写地址、盖上邮戳并邮寄出去。
13.5 通知的邮寄风险
邮寄或按持有人指示寄出之任何通知与文件的风险由有权收取人士承担。
14. 附录
附录所列规定与本信托契约中的规定具同等效力。
15. 转移信托至其他司法管辖区
15.1 如对持有人的利益无重大不利影响，基金管理人（经受托人核准）可随时及不时通过补充契约声明信托自声明之日起根据其他司法辖区的法律生效，所述司法辖区可以为一个国家、州、省或地区或除此之外世界上任何一部分（本信托契约项下声明及其包含的信托权力与规定依法不能实施或无法履行或生效的地区除外）。其后规管信托管理事宜的法庭将为该司法辖区的法庭，自所述声明之日起，至再次根据本契约书作出声明之前，所述声明提及的司法辖区之法律即为信托及法庭的适用法律，但应受本条赋予之权力的约束。然而，即使前述声明可多次签署，受托人与基金管理人始终有权对本信托契约的信托、权力及规定作出受托人与基金管理人可能认为必要或有利的重要变更或补充，以确保本信托契约（经必要变更后）的信托、权力及规定在香港法律项下有效。
15.2 如第15.1条所含之权力会或可能会导致信托不合法、无效、可撤销或不能强制执行，或者基金管理人计划依照某个州或地区的法律宣布信托生效而该等法律未能充分承认信托，则前述权力将不能履行。
15.3 此类声明一经签署，受托人认可的其他信托公司或机构将被任命为新的受托人并代替原受托人履行职责，原受托人随即退任并将信托资产转让予所述新受托人。
15.4 前述声明可多次签署，其后新受托人可不时通过补充契约作出重要变更或补充，以确保经必要变更后本信托契约的规定在香港法律项下有效。
15.5 原受托人及新受托人为了确保本信托契约遵守信托所转移至的司法辖区之法律而带来的任何正当成本、费用、印花税或其他费用，应按相应资产净值的比例以子基金支付。
16. 管辖法律与对签本
16.1 信托受香港法律的约束与管辖，本信托契约应按香港法律解释。
16.2 本信托契约可签署任何数量的对签本，每份对签本经任何一方或多方签署即构成一份原件，但所有对签本应被视为同一份文件。
附录A
估值规定
1. 子基金的资产净值由基金管理人或其正式委派的代理人负责计算，如基金管理人与受托人同意，也可由受托人或其正式委派的代理人（“估值人员”）计算。估值人员于子基金的估值点根据下文所列估值规定估算子基金的资产值，而后用资产值减去子基金的负债。两者之差应当（按下文第6段的规定）除以该子基金在该估值点发行中的份额总数，得到的结果（应四舍五入至最近的基础货币的整数）即为该子基金之一个份额的资产净值，为此，已经或即将发行或（视情况而定）取消的任何份额，或者已按参考相关估值点之每份额的资产净值计算得来的价格进行折算的任何份额，应按未发行或（视情况而定）取消或转换处理。
2. （A） 子基金的资产价值应按以下原则计算：
(1) 任何投资的价值（集合投资计划的一个份额或其他利益及在认可交易所上市、报价或交易的商品除外）的计算应参考估值人员获取的最后交易价或（如无可用价格，则采用所报先前交易价）投资在认可交易所报价、上市或正常交易的价格。然而：
(a) 如一笔投资在不止一个认可交易所报价、上市或正常交易，估值人员应取基金管理人认为为该笔投资提供主要市场的认可交易所之价格或中间报价（视情况而定）。
(b) 如任意一笔投资在一家认可交易所报价、上市或正常交易，但于相关时间点该认可交易所的价格因任何理由不可用，则投资的价值应按基金管理人（如受托人为估值人员，则为受托人）认为稳妥且诚信的方式确定。
(c) 计息投资截至估值之日（含）产生的利息应纳入计算范围，除非所述利息已包含在报价或上市价格之中。
(d) 基于前述规定，估值人员有权使用或依赖其不时认为合适的源自一个或多个来源的有关投资在任何认可交易所之价格的电子传输信息，即使采用的价格并非最后交易价。

(2) 任何未经报价的投资（集合投资计划的利益或在认可交易所上市、报价或交易的商品除外）（“未报价投资”）的价值应为根据下文规定所确认的初始价值，或根据下文所含规定进行的最近一次估值所确认的价值。鉴于此：
(a) 一笔未报价投资的初始价值应为收购该投资时有关子基金支付的总额（包括任何情况下收购产生的财务及购买费用的总额以及为本信托契约之目的授予受托人拥有的该笔投资的权利）。


(b) 基金管理人经受托人同意可不时并应于受托人要求的时间或按受托人要求的间隔安排受托人认可的有资格评估未报价投资价值的专业人士来对任何未报价投资进行重新估值。

(3) 现金、存款及类似投资的价值应按其面值（以及产生的利息）进行评估，除非基金管理人认为应作出任何调整反映所述价值。
(4) 如下文第（5）小段所规定，有关子基金估值之日评估的每份额或任何集合投资计划的其他利益的价值应为每份额或所述集合投资计划其他利益于该日计算而得的资产净值，如基金管理人另有决定，或所述集合投资计划的价值并未于有关子基金的估值之日评估，则前述每份额或集合投资计划的其他利益的价值应为每份额或所述集合投资计划之其他利益最新公布的资产净值（如有），或（如无最新公布的资产净值）为该份额、权益单位或其他利益的最新公布买入价。如前述资产净值、买入价或报价不可用，前述每份额或集合投资计划的其他利益的价值应不时按基金管理人决定的方式评估。
(5) 基于上文的第（1）至（4）小段（含），基金管理人经受托人同意后仍可调整任何投资的价值，只要其考虑到货币、适用利率、到期、适销性或其他其认为相关的因素后，认为需调整任何投资的价值以反映其公允价值，或者如基金管理人认为可更好地反映投资的公允价值，其被准许用其他方式进行估值。
(6) 基金管理人与受托人协商后，确定其认为稳妥且诚信的除投资与现金外的财产之估值方式与时间。
（B） 计算任何子基金（“有关子基金”）资产净值时：
(1) 如有关子基金的份额因根据第3、4条出具的任何书面通知或请求取消，导致信托基金缩减，而所述缩减相关的支付行为未完成，则应将所述份额视为未发行份额，并扣除其赎回价格，但不应就估值进行的交易日对拟取消的有关子基金份额进行任何减扣。
(2) 如有关子基金因根据第3条出具的任何书面请求于估值进行的交易日创立份额，导致信托基金的增加，则应将所述份额视为未发行份额，不应将其认/申购价格纳入计算范围。
(3) 如有关子基金的投资或其他财产将被购买或以其他方式获取或出售，而所述购买、获取或出售行为未完成，则应将所述投资或其他财产纳入或剔除于计算范围，且应按所述购买、获取或出售行为已充分完成的情况将出售或获得总量或净销售对价纳入或剔除于计算范围（视情况而定）。
3. 任何子基金的负债包括（但不限于）：
(1) 截至相关估值点子基金累计但未付的任何管理费、业绩表现费及受托人费用；
(2) 截至最后一个会计期末有关子基金账户累计但未付的收益或利润之税额（如有）；
(3) 第6条项下有关子基金的账户下尚未偿付的任何借款及未支付的第6条中提及之任何利息与费用的总额；
(4) 有关子基金持有的任何投资的价值为负数，该负数金额；
(5) 本信托契约任何条款明确规定应以信托基金支付的款项中应以有关子基金支付但未付的任何其他费用与开支；及
(6) 用于支付有关子基金之任何或有负债的适当津贴；
相关估值点之前，就有关子基金之收益或交易的相关税款而言，据基金管理人估计将支付或要回的总额（如有）应纳入计算范围。
4. 以本信托契约项下之基础货币以外的货币为计价货币的，（不论是负债或投资、现金或其他财产）其价值须由基金管理人在考虑到有关溢价或折让情况、兑换成本、可兑换性、调回及外汇管制等问题后，以其认为合适的换算汇率（不论是否为官方汇率）换算为基础货币。
5. 负债（如合适）应每日累计。
6. 如某子基金发行了两种或以上份额，为了计算其中一个特定种类的每份额资产净值时，应在扣除所述种类的任何特定负债总额之前，先计算该子基金的资产净值；然后参考该子基金发行的每个种类之所有份额代表的有关子基金之未分配股份数量，将结果分摊到该子基金每种份额中去，而后扣除所述种类份额的特定负债；最后将得到的结果除以相关估值点之前发行中的相关种类份额之数量既可。
7. “最后交易价”系指相关交易所或市场记录的相关日期之最后一次交易的价格，通常称为“结算价”或“汇兑价”，代表所述交易所或市场的成员之间处理任何未偿付头寸的结算价格。如一笔投资尚未交易，则该笔投资的最后交易价应为所述交易所或市场根据当地法规与习惯法计算而得的价格。

附录B
份额发行
1. （A） 最低投资金额
基金管理人应有绝对酌情权拒绝全部或部分的份额申请，其应有权就所有份额申请要求获取拟持有人充分的身份证明，以保证认/申购款项来源真实且合法。如有充分证据证明认/申购款项来自于非法来源，则应拒绝相关申请。基金管理人或其任意代理人拒绝一份申请时，其应立即告知受托人该决定。如受托人希望拒绝一份申请，其应于拒绝所述申请之前告知基金管理人其决定，并应与基金管理人就其决定进行协商。
如果会导致持有人所持份额少于有关子基金的最低投资金额，则不得发行该等份额。
（B） 份额发行的日期
任何子基金首次发行的份额应于该子基金的生效日期发行，所述发行应针对基金管理人（或其代理人）或受托人（如适用）截至该子基金的交易截止时间--即募集期的最后一日--收到的申请。其后，该子基金的份额，针对基金管理人（或其代理人）或受托人（如适用）截至该子基金某一交易日的交易截止时间收到的申请，应只能于该交易日发行或生效。据此，非营业日或交易截止时间后收到的任何申请，应按下一个营业日收到的申请处理。
（C） 份额的认/申购价格
任何子基金为了现金或其他有价值的对价（下文第1（C）（4）段提及的重组与合并等情况）发行的份额，每份额的价格应符合以下规定：
(1) 任意特定子基金于生效日期发行初始类别的第一个或第一组份额时，每份额价格为基金管理人与受托人同意的相关招募说明书公布的价格；
(2) 子基金于其生效日期或之后发行初始类别以外任一类别的第一个或第一组份额时，每份额价格为基金管理人与受托人同意的相关招募说明书公布的价格；
(3) 子基金于随后的任一交易日发行任何类别的份额时，每份额价格为该交易日的估值点厘定的相关类别每份额的资产净值（上调至最近的类别货币的最小整数单位）加上基金管理人可能决定的用于支付财务及购买费用的每份额之合适津贴（如有）。
(4) 重组与合并情况下发行的份额，每份额价格应为基金管理人同意的关于重组与合并的任何通知中规定的。
(5) 若一个类别的类别货币并非子基金的基础货币，则该类别份额的每份额发行价应由基础货币汇兑为相关类别货币，汇率以基金管理人认为在有关情况下属合宜者（无论是否为官方汇率）为准，同时考虑可能相关的任何溢价或折让情况以及汇兑成本，或按照本契约一份补编中所载的汇兑公式进行。
（D） 份额的付款
为了现金发行的份额，以子基金相关份额类别的类别货币支付相关款项的期限为招募说明书中基金管理人规定且受托人同意的日期。基金管理人需按照本信托契约条款立即向受托人支付其收到的份额款项。如规定日期或发行的相关份额生效之日，受托人或信托账户未收到全额款项，基金管理人可撤销相关份额的发行，如受托人要求，基金管理人应当撤销发行相关份额。撤销后，相关份额应被视为从未发行，且其申请人将不具任何权利，亦无向基金管理人或受托人索赔的权利；然而：
(1) 因所述份额的撤销，有关子基金先前的估值不能重新进行或宣告无效；
(2) 基金管理人或受托人（如适用）应有权向申请人收取撤销费用（并保留该等费用留作己用），费用金额为基金管理人或受托人不时认为代替所述申请人递交之份额申请的处理及后来的份额撤销所涉及之手续费用的金额；且
(3) 基金管理人可以，但无义务，要求申请人就有关子基金撤销的每份额，向受托人支付每份额认/申购价格超过赎回价格的金额（如有），该赎回价格是指如果基金管理人或受托人（如相关）在该日收到该申请人根据附录D之规定递交的变现请求，应当适用的每份额的赎回价格。
（E） 基金管理人的份额销售
对于基金管理人购买或认/申购的发行中的任何份额，为了满足任何份额申请的全部或任何部分，基金管理人可于购买或认/申购当日或其后有关子基金的任何交易日出售所述份额，而无需出具任何通知。出售价格可以为任何价格，但不得超过所述交易日发行的份额之适用认/申购价格与同样数量的份额之认/申购费的和；基金管理人有权保留其收到的任何该等出售行为产生的所有款项，以供其自行使用并享受利益。
（F） 重组后发行
重组与合并后份额的发行，以及有关子基金中受托人拥有的子基金项下的投资所赋予的权利，应符合基金管理人与受托人一致同意的条款条件。
2. （A） 认/申购费
基金管理人可就任何份额发售与出售时接到的所有认/申购之总额收取认/申购费，且可根据每一天申请人的不同或份额类别的不同而收取不同数量的认/申购费（但都必须在允许范围内）。基金管理人可保留认/申购费以供其自行使用并享受利益，和/或支付代理人的佣金。可支付给基金管理人的最大认/申购费应为认/申购价格的5%，或由持有人通过特别决议认可的更高比例。
认/申购费（如有）应纳入认/申购价格中，按本段规定支付。
（B） 以认/申购费支付基金管理人应付的任何佣金、报酬或其他款项
基金管理人就任何份额的发行或出售应向任何代理人或其他人士（包括但不限于受托人）的任何佣金、报酬或其他款项不得加入到所述份额的价格中去，亦不得以信托基金支付，只应由基金管理人从认/申购费中支付。
3. 暂停持有人权利时基金管理人和受托人的限制
持有人要求将份额变现的权利依照附录D第5段规定被暂停的任何期间内，基金管理人或受托人不得创立、发行或出售份额。
4. 付款未收到时不得出具持有人身份的书面确认书
受托人（或基金管理人代表受托人）收到任一份额认/申购价格的全额款项之前，不得就该份额出具有关录入基金份额持有人名册的书面确认书。如前述，受托人或其代表收到的有关份额发行的所有款项（区别于任何认/申购费），一经到账即构成有关子基金的一部分。
5. 份额发行明细表
应不时要求，基金管理人应向受托人提供或促使他人提供两份明细表，其中一份列举份额的发行细节与发行期限，以及其可能依照其决定而下达指示为信托获取的任何投资，另外一份列举基金管理人为了信托依照本信托契约项下权力下达指令出售的任何投资，以及受托人于任何时候为确定任何子基金资产净值可能需要的所有信息。受托人应于合理时间内，应基金管理人合理要求向提供一份列举了份额发行细节的明细表。经基金管理人的同意，受托人方可依照基金管理人其时同意的条款发行份额，前提是受托人必须始终遵守相关招募说明书的条款。
附录C
基金份额持有人名册及份额转让
1. （A） 各子基金份额额持有人名册
每个子基金均须有一本份额持有人名册，上面列明子基金中份额的持有人。持有人名册可以书面形式或（在不违反E小段条文的情况下）以受托人不时同意批准的其它方式（包括但不限于，电脑记录，微型胶卷，显微胶片，磁带或电子录音等）保存。
（B） 基金份额持有人名册条目
份额持有人名册条目包括：
(1) 每个子基金份额持有人的姓名及住址（名可用首字母缩写）；
(2) 每位持有人所持份额的数量与类别；
(3) 持有人的名字因其名下的基金份额而被登记在份额持有人名册上的的日期及（通过转让的方式成为持有人时）足以证实转让人姓名及地址的证明书；
(4) 转让登记的日期以及受让人的地址；
(5) 每一个份额变现及转让的详细信息包括（在份额转让中）足以证实相关份额受让人姓名与地址的详细信息，
但基金登记机构在登记一个份额的共同持有人时不登记超过四人。
（C） 法人团体
法人团体可被登记为份额持有人或共同持有人之一。
（D） 姓名/地址的变更
持有人姓名或地址信息的任何变更应提前通知基金登记机构，基金登记机构收到通知以后，按照其自身或受托人可能要求的手续，应当相应地更改或敦促更改持有人名册上的相关信息。
（E） 查阅基金持有人名册
除非持有人名册根据（F）小段条文被封存，在正常办公时间内（但有合理的限制，即基金登记机构或受托人视情况限制或允许，但每个工作日应当有不少于2小时的时间供查阅），登记簿应当公开以供任意持有人的免费查阅，倘若持有人名册以磁带或电子录音形式保存，或根据其他的机械或电子系统登记不能以正常方式阅览，则应通过制作清晰可读的持有人名册内容以执行本小段下的条文。
（F） 持有人名册封存
在基金管理人的同意下，受托人可不时确定持有人名册封存的时间和期限，但一年之中封存总时间不得超过30个营业日。
（G）份额权利人的决定性证明
除本文另有规定，份额持有人名册应当是证明所登记份额属于各自的权利人的确凿证据，持有人名册中不应登记任一个份额的信托通知（不论是明确的，隐含的或推定的）。
（H） 基金登记机构承诺
若受托人自身不是基金登记机构，基金登记机构应当向受托人作出以下书面承诺：
(1) 应当全面依据本信托契约的要求保管份额持有人名册；
(2) 在受托人同意的地点用受托人授意的形式和方法保存登记簿；
(3) 在没有获得受托人书面同意的情况下，不得允许对份额持有人名册的形式或管理进行更改，均由受托人依其裁量权授予或撤回该等书面同意；
(4) 提供受托人索取的有关份额持有人名册及其管理的任何信息和解释；
(5) 允许受托人及其正式授权的代表在营业日的营业时间之内，随时查阅份额持有人名册以及所有的附属文件、记录和所有指令、转让或其他与份额持有人名册管理相关的文件（并根据受托人的需要立即提供相关复印件）。
2. （A） 持有人转让份额的权利
每位持有人都有权以常见的（或其他委托人可能不时同意的）书面形式（不一定是契约）转让登记在其名下的全部或部分份额，但是：
(1) 如果转让导致转让人或受让人持有的份额少于有关子基金适用的最低投资金额，则转让不得被登记；
(2) 除非转让包含持有人所有所有份额，份额只能以基金管理人当前规定的份额的倍数进行转让，在招募说明书或其他给持有人的通告中规定其他数目之前，应当以一个完整份额的整数倍进行转让；
(3) 倘若出现第6段所提及的份额细分情况，任何依据第2（A）段所规定的转让数量应成比例增加。
（B） 转让文书的签名
每份转让文书必须经转让人和受让人或其代表签字（如转让主体是公司法人，尤其代表签字或盖章），并且根据第（E）小段和（F）小段的规定，转让人应当被认为仍然是转让份额的持有人，直到受让人的姓名被登记到份额持有人名册中。
（C） 转让文书的盖章
所有转让文件必须按照适用律法的要求，加盖任何适用的印花税，再交给基金登记机构登记，并附上必要声明或其他目前法律强制要求的文件，以及登记人或受托人可能行使其绝对酌情决定权要求证明转让人所有权或转让人进行份额转让的权利的证据。
（D） 转让文书的扣留
所有应进行登记的转让文书由受托人或基金登记机构代表受托人持有。
（E） 转让费用
基金登记机构代表受托人对每笔转让登记向转让人收取至多1%的合理费用，并以受让人的名义发布书面登记确认书，并向转让人发出交易通知单，费用必须按基金登记机构要求在转让登记之前付清。
（F） 以基金管理人为受益人的转让
在以基金管理人为受益人的转让中，基金登记机构应在登记之后立即在登记簿中移除转移该等份额持有人的姓名。该姓名去除不应视为本信托契约下取消份额或撤回对该等份额的发行之目的。
3. （A） 共同持有人去世
如果任一共同持有人去世，在世的其他共同持有人（一名或多名）应当被受托人、基金管理人及基金登记机构视为对身故者所代表的份额拥有权利或可从中受益的唯一人士须（受托人或基金登记机构可能要求出示共同持有人的死亡证明），且该在世的其他共同持有人（一名或多名）有权接收相关份额持有人名册更正的书面确认文件，并酌情将相关份额登记在其名下。
（B） 已故持有人份额的所有权
已故持有人（非几个共同持有人之一）的遗嘱执行人或者行政管理人是受托人和基金管理人唯一认可的，对已故持有人所代表的份额拥有权利的人士（依据第1（B）段的规定）。
（C） 已故持有人继承人的登记
任何人士因单一持有人死亡，破产，资不抵债或清算而或在世的其他共同持有人成为份额所有者的，应在按照下文规定，就其所有权提供受托人或基金登记机构认为充分的证明的情况下，向基金登记机构发出书面通知后自行登记为该份额的持有人，或将该份额转让给其他人士。本信托契约的所有与转让有关的限定、限制及条款均适用于此类通知和转让，如同死亡、破产、资不抵债或清算并没有发生，且此类通知或转让是由持有人执行的。
（D） 继承人的权利
某一人士因前述单一持有人幸存者死亡，破产，资不抵债或清算而成为份额所有者的，可收取有关该份额的所有应付款项，如同持有人一样，但在其登记为该份额的持有人之前，不能就该份额接收通知，参加持有人大会或者在会上投票表决。
（E） 在登记前由受托人保留的应付款项
如果在前述有关份额转移规定的限制下，任何人士有权登记成为任何份额的持有人或有权转让该等份额的，则在其被登记为该等份额持有人或已正式转让该等份额前，受托人可而酌情保留应向其支付的款项。
4. 各类文件的登记费用
就任何遗嘱认证、遗产承办书、授权委托书，婚姻或死亡证明、代替支付通知书的通知、法庭命令、单务契约或其他与份额所有权相关，或对份额所有权有影响的文档的登记费用，应在受托人（或代表基金登记机构）不时合理要求时支付给受托人（或代表基金登记机构）。
5. 禁止转让
除了按本信托契约的规定作出的转让外，禁止份额转让或声称转让的受让人登记注册；禁止此转让或声称转让（除上文所述之外）通知记录在份额持有人名册中。
6. 份额细分
基金管理人在得到受托人同意的情况下，可在提前21天书面通知各持有人并在于香港发行的英文及中文报纸上发出公告后，随时决定任一或多项子基金的每个份额将被分割为该子基金下的多个子份额。此后，该份额被分割，并且每个份额所代表的信托资金的权益单位将适当作出调整。
附录D
基金份额的赎回
1. （A） 赎回请求的交付
基金管理人与/或（若在基金管理人与受托人同意的情况下）受托人（及/或基金管理人为此目的而任命的任何人士）在收到持有人符合第1（B）段中要求的赎回请求时，基金管理人或受托人（在如前所述基金管理人与受托人都同意的情况下）应遵循第5段及第6段中的规定实施赎回请求中指定的份额的赎回，须在交易日按其赎回价格按照本段中的规定将该等份额变现。
遵循本附件中的规定，符合第1（B）段中要求的赎回请求只能在涉及该赎回请求的子基金份额的交易日被处理。为了实施赎回请求，根据上述规定，在一个特定的交易日期，赎回请求必须被基金管理人或其代理人或受托人（若适用）在该交易日不晚于交易截止时间接收。
若任何赎回请求在非营业日或在交易截止时间之后被接收，该赎回请求将被视为于下一个营业日接收。
（B） 赎回请求的内容
为确保有效，赎回请求须为书面形式，并由持有人或共同持有人签名（基金管理人或其代理人或受托人（若适用）可以但非必要接受持有人或其中任何一个共同持有人的任何口头的，包括通过电话提出的赎回请求），且必须具体说明要被变现的子基金份额的数量与类别、持有人的姓名，以及赎回收益的支付指令。若该请求被接受，在根据以下第（F）小段进行任何支付前须跟进提供书面请求。根据下文要求，一个赎回请求一旦被接收，没有基金管理人的同意不能被撤销。基金管理人或受托人（若适用）可酌情且根据其可不时提出的条款和条件接受通过传真方式发出的赎回请求。如果变现要求最初通过传真发送，则基金管理人、受托人或其代理人对要求变现的持有人因该传真未被接收而遭受的任何损失一概不予负责。
（C） 赎回价格的计算
在任一交易日任何子基金份额每份额变现的价格都应由基金管理人或其代理人确定。如基金管理人与受托人同意，可由受托人或其代理人决定，并应为该子基金在估值点的每一份额的资产净值（应为类别货币的最小整数单位），减去由基金管理人决定的相关交易日每一份额用作财务及销售费用（若有）的合适津贴。
若某一类别的类别货币并非子基金的基础货币，该类别各份额的赎回价格应由基础货币汇兑为类别货币，汇率以基金管理人认为在有关情况下属合
宜的汇率（无论是否为官方汇率）为准，同时考虑可能相关的任何溢价或折让情况以及汇兑成本，或按照本契约一份补编中所载的汇兑公式进行。
（D） 受托人确认赎回价格
根据附录A规定，凡估值人员不由受托人或其代理人担任，受托人在任何交易日均无义务核查关于根据该附录计算与份额变现有关的应付金额，除非相关持有人或前持有人明确要求，受托人应在不迟于有关交易日后一个月内进行核查，但有权要求基金管理人在编制包括该交易日在内的任何会计期间的信托审计账目前核实赎回应付款的金额。
（E） 赎回费用
基金管理人在相关子基金招募说明书规定的终止日期前收到赎回申请，请求赎回任一该子基金份额，则可在所有赎回申请总额的基础上收取一定额度的赎回费用，且可根据每一天申请人的不同或份额类别的不同而收取不同数量的赎回费用（但都必须在允许范围内）。基金管理人可保留赎回费用以供其自行使用并享受利益。可支付给基金管理人的最大赎回费用应为赎回价格的5%，或由持有人通过特别决议认可的更高比例。
（F） 赎回款项的支付
任何应支付给持有人的份额变现金额应在基金管理人或受托人收到赎回申请后一个日历月内付清，赎回申请中所含的内容应遵循第1（B）段的规定。该等金额应按照本附录条款支付。
若持有人不居住在香港，受托人（由基金管理人决定）应有权从为从持有人处购买份额而根据本段规定确定的应付款项总额中扣除一部分费用，数额相当于与若持有人居住在香港所产生的费用相比所多花费的部分。受托人应向基金管理人支付其从要求变现的持有人处收到的该等费用（如有），或视情况而定，根据基金管理人的指示行事。
任何赎回费用（如有）应按本段规定另行支付，因此可从赎回价格中扣处。
（G） 赎回收益的支付
赎回收益将不会支付给任何赎回持有人，直到出现以下情况：
(a) 一份有效的赎回请求原件（包括（为免生疑问）当赎回请求以传真送达，或当基金管理人或其代理人或受托人（根据第1（B）分节规定，如有）接受份额持有人或任一共同份额持有人以口头发出赎回请求后，一份由持有人签署的有效的赎回请求原件）被基金管理人或其代理人或受托人（如适用）接收，视具体情况而定；
(b) 持有人（或各共同持有人）的签名经由基金管理人或其代理人或受托人（如适用）核实有效；以及
(c) 赎回收益的支付指令经由基金管理人或其代理人或受托人（如适用）核实。
不允许第三方支付。
提供相关账号细节后，赎回收益将通过电汇或支票的方式以子基金的基础货币或以子基金相关份额类别的类别货币支付。采用支票支付时，持有人将承担风险。当持有人未给出具体指示时，赎回收益将通过支票形式以基础货币或以子基金相关份额类别的类别货币支付。支付所产生的银行收费（若有），将由赎回持有人承担并相应地从赎回收益中扣除。若持有人要求以基金管理人可接受的任何其他自由兑换货币（非基本货币或子基金相关份额类别的类别货币）支付，则将依照受托人在兑换时获得的现行市场汇率进行兑换。一切兑换费用由持有人承担。
2. 部分赎回
持有人有权变现其所持有的任何子基金份额的一部分，前提是变现不会导致其所持有的该子基金的份额在赎回后低于与子基金相关的最低投资金额。不管出于什么原因，如果持有人持有的任何子基金份额少于与之相关的最低投资金额，那么基金管理人有权根据本附录的规定，强制赎回持有人对该子基金持有的份额。
3. 赎回
需要在任何交易日变现份额的，基金管理人应进行必要的出售，以提供满足赎回需求所需的现金。基金管理人（或者其代理人）已经完成赎回或者将要完成赎回的，基金管理人（或者其代理人）应通知受托人子基金份额将会根据本附录的规定被变现并取消。在这种情况下，与份额相关类别有关的子基金将会因上述份额的取消而相应减少。受托人进行赎回的，受托人应当立即通知管理人子基金份额将会根据本附录的规定被变现并取消，以便基金管理人有充足的时间进行必要的出售，以提供满足赎回需求所需的现金或行使其在下文第4段下的权利。受托人（除非在本信托契约中另有规定）应当按照基金管理人的指示，从信托基金中就份额的取消向持有人支付该等份额的赎回价格并减去基金管理人在根据本附录下的任何酌情权指示受托人作出的扣款，或如有约定，从有关子基金中将赎回款项支付给基金管理人，并由基金管理人（根据本信托契约下的其他规定）向持有人支付该等款项。受托人仅可在得到基金管理人同意，且根据基金管理人暂时批准的条件的情况下进行赎回，但受托人必须始终遵守招募说明书中与此有关的条款。
4. 登记的确认
关于任何录入持有人名册的书面确认应当由受托人或基金登记机构于基金管理人或受托人可以不时决定的在任何子基金的招募说明书中明确的时间发出。由
受托人亲自收到或代表受托人收到的有关基金份额发行的款项（不包括认/申购费）应当自收到时起即构成相关子基金的一部分。
5. 暂停赎回和延迟付款
基金管理人可以在任何时间暂时暂停持有人要求赎回本段下任何特定子基金份额的权利，对于以下任何时期内的此类暂停变现可以相应地暂缓支付任何款项：
（A） 相关市场休市时
有关子基金当时包含的大量投资或其他财产进行报价、上市和交易的市场休市的期间；
（B） 市场交易受到限制或暂停时
此类市场上的交易受到限制或暂停的期间；
（C） 无法正常处置或处置时不能避免严重损害持有人的权益时
当有任何情况存在，令基金管理人认为会导致有关子基金当时包含的部分或全部投资或其他财产无法正常地处置，或处置时不能避免严重损害该子基金持有人的权益时；
（D） 资产净值无法确定时
当确定该子基金的资产净值、每份额资产净值或该子基金份额的认/申购价格或赎回价格一般采用的通讯方法中断时，或当该子基金当时包含的任何投资或其他财产的价值或该子基金的资产净值、每份额资产净值或该子基金份额的认/申购价格或赎回价格由于任何其他原因不能迅速及准确地确定时；
（E） 无法以正常价格或正常汇率赎回时
基金管理人认为该子基金当时包含的投资或其他财产的变现或在此等变现中涉及的资金转账不能按正常价格或正常汇率进行的期间；或者
（F） 变现所得款项的支付或收取延迟时
有关子基金当时包含的任何投资或其他财产的变现所得款项在支付或收取上有延误的期间。
在基金管理人宣布后，暂停赎回（应包括上述延迟付款的权利）便立即生效，此后有关子基金的份额不得进行变现及/或不得就任何该等赎回支付款项，直到基金管理人宣布暂停赎回结束为止，但无论如何暂停赎回将于（a）引起暂停赎回的情况不再存在及（b）其他根据本段规定允许暂停赎回的情况不再存在的首个营业日后的交易日终止。基金管理人依据本段规定进行的每一次宣布都应符合与其标的物相关的现行规章制度（若有），该等规章制度应由对信托有管辖权
的任何机构公布（包括但不限于守则）且在其规限下应具有决定性。任何持有人或潜在持有人可在暂停赎回宣布之后及暂停赎回终止之前的任何时间里，撤回有关子基金份额的任何赎回申请（但只限于在暂停之前，没有在交易日变现该等子基金份额），或子基金份额发行的申购申请，或撤回以书面形式呈给基金管理人（或受托人，前提是基金管理人和受托人已达成一致）的与该子基金份额转换或其他子基金份额转换化该子基金份额有关的任何转换通知（定义请见附录J的第1（A）段）。如果基金管理人或受托人（如适用）在暂停终止之前没有收到撤回该项申请的通知，基金管理人或受托人（如适用）应当遵从并按照本信托契约的规定，对其或其任何授权代理人已收到赎回请求的该子基金的份额进行变现并将对该子基金份额发行申请视为在暂停终止后的下一个交易日所提交的子基金份额发行申请。
6. 在交易日变现基金份额的数量限制
基金管理人有权将持有人在交易日当天有权变现的任何子基金份额的总数限制在该子基金已发行份额总数的10%（或基金管理人在任何特定情况下可能确定的更高比例）（不考虑该子基金中已同意发行的任何份额），此限额（以本段最后一句为准）将按比例分配给已于该交易日或之前有效提出变现要求的该子基金份额的所有持有人，以使所有该等持有人所要求变现的各份额数量的比例是相同的。其中，根据本信托契约赋予基金管理人的权力，在某个特定交易日（“第一有关交易日”）没有变现的任何基金份额应延至第一有关交易日后的交易日（下称“第二有关交易日”）赎回（受本段规定的任何进一步适用规则的规限）。受托人将在第一有关交易日之后两个营业日内通知因此受影响的基金份额的持有人该等基金份额尚未变现且（根据上述规定）应在第二有关交易日变现。如果赎回申请按上述规定延迟，则在第一有关交易日之后、第二有关交易日之前收到的任何其他赎回申请也应延至第二有关交易日，并且应被视为是有关基金份额在第二有关交易日的赎回申请。如果在第二有关交易日，基金管理人应决定使用本段第一句所述的限额，则属于在第一有关交易日首次延迟的赎回申请的标的的有关子基金份额的变现应（受此限额应用范围的规限）优先于属于在该第一有关交易日之后收到的赎回申请的标的的有关子基金份额，且以本第6段的执行为目的，该第二有关交易日应被视为赎回申请将根据本信托契约延至该第二有关交易日之后进行的持有人的第一有关交易日。
附录E
收益分配

1. 收益分配
于每个子基金分配日期，受托人均应向子基金有关的任何类别份额持有人进行分配；该分配应以份额持有人于上一会计结算日前所持有的相关类别基金份额应占该子基金不可分割权益单位的比例为依据；根据截止至该会计结算日该子基金于该会计期间内可供分配的收入净额并减去该会计结算日之前以中期分配方式而分配的金额（如有），基金管理人可厘定该分配金额（如有）；本应支付给持有人但其数额小于相关份额类别的类别货币最小整数单位的金额无需被分配，而是为有关子基金的利益被没收。于相关收益分配日期之前，受托人应以其名义将启动此次分配所需金额从有关子基金账户中转入至该子基金的一个特别账户；该账户应被命名为“分配账户”。
2. 中期分配
基金管理人可以在任何时候决定为了任何份额类别子基金在会计期间向份额持有人进行中期分配，分配金额由基金管理人厘定；基金管理人若作出此等决定：
（A）则进行此次分配所需金额应在相关中期收益分配日前转入有关分配账户；且
（B）受托人在做出中期分配的决定后应于中期分配日将所决定进行中期分配的金额按照份额持有人所持有的任何类别基金份额应占该子基金不可分割权益单位的比例对该等类别份额的持有人进行分配；此处持有份额计量日期以先于中期收益分配日前第21天为准（“中期记录日期”）（此处将该会计期间开始之后、至该中期记录日期之前的期间称作“中期收益分配期间”）。此处厘定的数额不得超出基金管理人认为可代表该会计期间开始之后、至该中期记录日期之前的期间所计得的可供分配收入净额的数额。
3. 收益分配政策
（A） 收益份额及累积份额
在征得受托人的同意后，基金管理人可在成立其他子基金时决定该子基金的相关份额应为累积份额（不可分配）还是收益份额（可分配）。招募说明书中应描述每种子基金的适用分配政策，且该政策须受到本附件的规限。
（B） 基金管理人的酌情权
基金管理人可行使完全酌情权决定，某子基金在任何相关会计期间不得进行收益分配（无论是以中期分配还是末期分配方式）。在此情况下，受
托人不得进行分配或（视情况而定）只依照第1段进行一次分配（但本条所载事项不应视为要求基金管理人决定按第1段进行分配）。
4. 可供分配金额的计算
任何子基金在任何相关会计期间或中期收益分配期间（本段内称为“有关期间”）可供分配金额的估算方式为：
（A） 扣除收益、费用及开支等
基金管理人（在一般情况下或为特定情形而）向审计师咨询后认为可从有关子基金有关期间的应收总净额中适当扣除的任何金额；该应收总额通过有关期间的任何收益、利息、分红或其他在基金管理人向审计师咨询后视为具有收益性质的收讫进行每日累计；基金管理人在考虑有关期间内以折扣价格购买任何债务工具的购入成本及其期满时的面值之间的差价后可就该目的决定（并不一定需要）将该累计金额纳入收益内是否合适；在不影响前述规定的情况下扣除针对有关子基金在有关期间内应支付及所允许的管理费、业绩表现费、受托人费用及其他费用或开支；
（B） 计提拨备
计提基金管理人向审计师咨询后认为适当的税费拨备或有关子基金的其他应付金额的拨备（如有）；计提针对该等税费或付款本就应当收取的金额或基金管理人估计通过偿还所得税方式的应收数额（如有）。
（C） 税费优惠
针对为达到对任何税费缴纳或其他法律的施行的目的，可能对基金管理人、受托人、信托或任何持有人造成直接或间接影响而产生的数额，基金管理人在全权酌情后应适当计提。
（D） 上期结转金额
计提上期结转金额，基金管理人决定不进行分配的除外（如有）。
5. 计提分配金额
由于有关子基金应收款项在会计结算日或会计结算日之前并未收回而导致受托人手中的上述总金额不足以进行收益分配时，可从有关子基金中申请短期无息贷款以填补该缺额，前提是应尽快将任何此类短期贷款金额偿还至该子基金。就本信托契约而言，该子基金的任何相关此类贷款的任何所欠金额应视为暂时包含在该子基金内。
6. 利息收入的处理
子基金有关分配账户中存款资金累计的任何利息均应视为该子基金产生的收入，并据此进行处理。受上文所述规限，不得出于本信托契约的任何目的而将该子
基金有关收益分配账户的任何金额视作该子基金的一部分。受托人根据此处规定受托对其分配或运用后，可持有该金额。
7. 无息分配

任何分配或变现过程中应付予持有人的相关金额均不得计息。一旦有关收益分配日期起满六年之后，持有人及任何通过其提出权利主张、由其持有或受其委托的人士应放弃任何相关权利。该金额将成为有关子基金的一部分，除非该子基金已经终止。在此情况下，该金额则归基金管理人自行使用并从中受益。

8. 分配再投资
在基金管理人允许及招募说明书规定之下并在有关子基金份额可供发行期间内，可将按照本附录E应向持有人支付的任何子基金相关份额的金额用于支付有关子基金的其他份额（包括此条所规定的零碎部分）（“其他份额”）。应参考相关分配付款日（或下一个交易日，如果该日期不属交易日）（“相关日期”）开始营业时有关子基金的资产净值对向每位持有人所发行的列作缴足的其他份额数量进行计算。其金额应尽可能等于（但不可大于）相关分配的现金金额，且基金管理人作为持有人代理人可为此申请发行其他份额。其他份额的发行数量的计算方法应以下列公式为依据
D x E = Z
F
该公式中 D = 相关日期营业开始时有关子基金已发行的份额数量
E = 有关子基金每个份额可分配到的现金数额
F = 根据相关日期估值点而确定的有关子基金每个份额的资产净值
Z = 可向持有人配发的其他份额数量

9. 寄发
受托人根据本信托契约条款应向任何持有人支付的每一分配金额均（在下文规定的规限内）以支票形式邮寄。邮寄地址为该持有人的登记地址，或（在共同持有人情况下）名列基金份额持有人名册首位的共同持有人的登记地址，或共同持有人共同署名授权的其他人士的登记地址。在每种情况下，该持有人或（视情况而定）共同持有人均须自担风险。每一张此种支票在收方命令下均可支付；签发兑现该支票的银行应足额兑现。

附录F
投资安全保管及投资表决权
1. （A） 受托人负责投资的安全保管
受托人应负责及（下文有规定的除外）始终承担信托基金的投资及其他财产的安全保管（由下列人士当前持有的信托的任何投资或其他财产除外（各称为“豁除人士”））：（a）任何不是由受托人委任的代理人、代表、代名人、保管人、共同保管人、分保管人或经纪人；（b）受托人在基金管理人或其任何关联人士命令下委任的任何代理人、代表、代名人、保管人、共同保管人、分保管人或经纪人，或受托人无权选择此等受委人的情况；（c）受托人根据本信托契约条款对基金管理人进行书面说明之后而在若干新兴及受限制市场内委任的任何代理人、代名人、保管人或共同保管人；受托人可对这些投资及其他财产（无论是无记名式还是记名式）斟酌处理，以达到其安全保管目的。
依照本信托契约第5.1、5.2及6.3条，现金持有及投资注册均应在受托人、保管人、共同保管人、分保管人或该保管人的代名人的名义下进行，且直到依据本信托契约条款对其进行处置前，均应保持此种方式。信托基金的任何部分投资的所有权文件应存放于受托人处，或为达到安全保管目的由受托人适当处理（包括但不限于存放于保管人、共同保管人或分保管人处以进行安全保管）。尽管本信托契约有任何规定，受托人委任的任何保管人、共同保管人或分保管人（豁除人士或世界各国任何中央结算或存放系统除外）在保存存放于其处的任何无记名形式投资或登记在其名下的记名形式投资过程中的任何行为或疏漏均由受托人承担责任，情节与受托人本身行为或疏漏（即在该保管人、共同保管人或分保管人的甄选、委任及持续监督过程中未能展现合理水平的谨慎）相同。尽管上文及本信托契约条文有所规定，已被受托人授予任何权力、责任、权限及酌情权的任何保管人、共同保管人或分保管人（豁除人士或世界各国任何中央结算或存放系统除外），及受托人的关联人士的任何其他行为或疏漏均由受托人承担责任，情节与受托人本身行为或疏漏（即在该保管人、共同保管人或分保管人的甄选、委任及持续监督过程中未能展现合理水平的谨慎）相同。为免生疑问，由于受托人的任何代理人、代名人、保管人、共同保管人或分保管人的清算、破产或资不抵债而造成的亏损，委托人均无须负担任何责任或承担任何亏损。
（B） 分保管人等人员的委任
在不妨碍第1（A）段条文规定的情况下，受托人应有权委任：
(1) 受托人的任何高级职员或主管人员与受托人共同；
(2) 受托人委任的任何代名人；


(3) 任何此类代名人及受托人；
(4) 依照本段落条文委任的任何保管人、共同保管人或分保管人；
(5) 对相关投资所涉及的已建立的中央存放或结算系统进行运作的任何公司，或
(6) 存放上述投资的任何经纪人、金融机构或其他人士（或，每种情况下的代名人），存放目的是为保证金或证券的任何需求提供理据，

根据本信托契约信托，对持有的任何投资或其他财产进行收取、保留的人士，和/或登记为其所有人的人士。在不妨碍第1（A）段条文规定的情况下，受托人可以不时将其认为合适的人选委任为信托基金所有资产或部分资产的保管人、共同保管人或分保管人，且授权其可在受托人书面许可下委任分保管人；该保管人、共同保管人或分保管人的费用及开支应从信托基金中支付。-
2. （A） 投资表决权
信托基金所包含的任何投资或其他财产的表决权均由基金管理人书面指示行使；基金管理人可以自行斟酌不行使任何表决权且任何人均无权对此进行干涉或投诉。受托人应及时向基金管理人转交受托人或作为信托任何部分投资持有人的代名人所收到的所有会议通知、报告及通函。受托人在基金管理人书面请求并负担费用的情况下应不时以基金管理人要求的名义向基金管理人或其代名人签署及递交或促使签署或递交足够的授权委托书或委托书；该类委托代理人或代表因而可以就信托基金的所有或任何部分进行表决、许可或其他行动。如果基金管理人的单独指示不够充分，受托人还应向持有信托基金的任何部分的存放或清算系统发出或共同发出适当指示。就基金管理人本身或其代表发出/作出、或同意发出作出，或同意不发出/作出的任何投票、行动或许可，基金管理人及受托人均无须承担任何责任或义务；由于任何法律错误、事实错失、所作或所疏漏的任何事情或事项、受托人、基金管理人或依照本信托契约持有该委托书或授权委托书的人士已表决、发出或保留的批准，基金管理人、受托人及持有该委托书或授权委托书的人士均无须承担任何责任或义务；就基金管理人或任何该类代表或委托代理人采取的、促使采取的或疏漏的任何行动，受托人均无须向任何人负责。该类持有人无权就信托基金的任何部分投资参加有关公司或机构的会议，也无权就此进行表决、批准或采取行动。
（B） “表决权”/“投票权”的意义
第2（A）段中所使用的短语“表决权”或词语“投票权”应被视为不仅包含会议投票权，还包括就任何安排、方案或决议或信托基金任何部分的任何权利的任何修订或放弃行为发出的任何许可或批准，提出要求或共同提出召开任何会议、通告任何决议、发行任何声明或许可任何会议的简短通知相关要求的权利，以及信托基金任何部分投资的任何其他相关权利（包括但不限于接受或拒绝任何证券的出售、转换或交换的要约的任何权利）。
附录G
关于受托人和/或基金管理人
1. 受托人与基金管理人的责任
委托人和基金管理人都无需对下列情形负责：
（A） 真正的依赖
因善意相信任何通知、决议、指示、指令、同意、证明、宣誓书、声明中、股票证、计划重组或其他权属文件或（不受上述内容限制的）其他文件或文档是真实的，并且该等文件或文档经由（并非由受托人和基金管理人自身或其他高级职员的）相关方递交、盖章或签署，所采取或没有采取的行动或因此产生的后果；
（B） 法律义务
由于任何现在或将来的法律或法规或任何法院判令、命令或判决或因任何规定要求、公告或类似的行为（不论是否有约束力），或者由于任何个人或机构为执行或宣称为执行政府授权（无论合法与否）而提出的要求、公告或类似行动，受托人和/或基金管理人进而被指示、被要求进行、执行或不予进行或执行的行动或事项；
（C） 行为的不可能性或不切实际性
由于某种原因，执行本信托契约变得不可能或不切实际；
（D） 代表的作为或不作为
在不违反且遵从附录F第1段，受托人或基金管理人将其权利、职责、权限或裁量权委托给任何保管人、共同保管人、分保管人、服务提供者、代理人或其他人，该等保管人、共同保管人、分保管人、服务提供者、代理人或其他人的作为或不作为，除非受托人或基金管理人未能合理选择此类人员；
（E） 签章的验证
所收到的与信托基金有关的证明、转让文书、申请表、背书或其他文件的签字或印章的真实性（包括通过传真或电子方式收到的传真或电子签名的文件），或声称由持有人发出的电话指令的真实性，或伪造或未授权的签字或盖章或用于作为或使此类伪造或未授权的签字或盖章生效，或行使其裁量权不执行通过传真或电子方式收到的电话指示（而不是要求签订的书面指令），但即便这样，受托人和基金管理人仍有权要求此类文件上的签章由银行或经纪人或其他负责人进行验证，直至令其合理满意；
（F） 根据决议行事
针对在持有人会议上通过，有会议记录且会议主席有签字，即使其后发现会议的组成或决议的通过或其他方面存在问题而不对所有人员具有约束作用的决议作出的行为；
（G） 代理人的行为
委托代理人、律师、银行业者、会计师、经纪人、代理人或其他人（参见第2（A）段）或（除本信托契约明确规定）基金管理人（针对受托人）或受托人（针对基金管理人）的任何不当行为、错误、疏忽、误判、遗忘或不够谨慎或因善意依赖此类人员的建议或信息而做出或未做出或遭受的行为；或
（H） 不可抗力
因政府或其他主管机关、敌对行动（不论宣战与否）、暴乱、民事行为骚乱、叛乱、风暴、暴雨、洪水、台风、地震、事故、火灾、爆炸、毒性、放射性、第三方电子传输或其它电子系统中断或故障或其他原因，不管是否类似，造成其所拥有的文件丢失或损坏或无法履行本文件下的义务，这些是超出基金管理人或受托人的控制范围的，前提是基金管理人或受托人在此种情况下已经采取了一个职业基金管理人或受托人所应采取的行为（视情况而定）以期合理预防或减少灭失、损坏或无法履行职责。
2. （A） 代理人建议
受托人和基金管理人可以按照另一方的建议或提供的信息行事；双方可以按照委托代理人、律师、银行业者、会计师、经纪人或其他作为代理人的人员或受托人和基金管理人的顾问的建议或提供的信息行事，并且此类建议或提供的信息可以是通过信函、电报、电传信息、电子邮件、互通文字处理软件系统或传真发送，受托人和基金管理人无需为按照通过信函、电报、电传信息、电子邮件、互通文字处理软件系统或传真发送的建议或提供的信息行事负责，尽管此类形式可能存在错误或不真实。受托人和基金管理人没有义务监管此类人员，也没有义务验证此类人员的建议或提供的信息。
（B） 受托人与基金管理人的裁量权
除到目前为止本信托契约有明确相反规定外，在不存在欺诈、恶意、故意违约或疏忽的情况下，受托人和基金管理人就行使所有信托、权利、职责、权限和裁量权的方式和时间拥有绝对和不受控制的裁量权；除非适用法律有相反规定，受托人和基金管理人不对行使或不行使裁量权而导致的损失、费用、损坏或不便负责。在任何情况下，针对本信托契约，受托人和基金管理人不对任何后果性的、特殊或间接的损失（包括但不限于盈利损失）或惩罚性损坏负责。针对本段：-
(1) “后果性的损失或损害”指在本信托契约订立时，无法合理预计的违反相关义务而产生严重后果的损失或损害；以及
(2) “特殊的损失或损害”指由于特殊情况以及非事物正常发展情况而引起的损失或损害，不管此类情况在本信托契约订立时或之后是否为基金管理人或受托人（视情况而定）所知。
（C） 资产评估
受托人和基金管理人可以：
(3) 依赖价格/估值传播的机械化和/或电子系统所提供的价格资料和/或其他信息，且此类系统提供的价格应被视作附录A中最后的交易价格。在不存在受托人和基金管理人（如适用）欺诈、恶意、故意违约或疏忽的情况下，受托人和基金管理人（如适用）不对此类系统传播的信息或资料中的错误导致信托、子基金、持有者或其他人的损失负责。
(4) 认可经纪人、专业人士、公司或协会提供的足以证明信托基金资产的价值或成本价或售价或市场报价的证明，此类经纪人、专业人士、公司或协会在受托人和基金管理人看来具有相关资格提供证明；前提是在本信托契约没有要求获取此类证明的情况下，第2（C）（1）小段没有要求受托人或基金管理人（视情况而定）获得此类证明；以及
(5) 依赖任何市场、委员会和官方惯例和裁决，此类惯例和裁决在决定完成交付和其他类似事项时不时影响投资交易和其他财产，此类惯例和裁决应当是终局性的，对本信托契约下的所有人员具有约束作用。
（D） 受托人和基金管理人的一般职责
受托人和基金管理人在行使本信托契约下的权利、权限和裁量权时，需仅考虑持有者权益并完成一般法律要求的职责。将信托资产中的子基金用于投资或按照并遵守本信托契约条款不时针对子基金多样化投资时，基金管理人能够代表信托签订合同。
（E） 文件
受托人（或者基金管理人或受托人核准的其他代理人）有权制作并保留微缩胶片录音、计算机记录或其他形式的文件，包括但不限于下述类型的文件：
(1) 初始阶段的份额申请表；
(2) 已登记的转让文书；
(3) 就子基金进行收益分配而与分配人员签订的协议，地址变更通知以及持有者会议代表委任表格。
（F） 持有人对于受托人和基金管理者的权利
任何情况下，除本信托契约明确授予持有人权利，持有人或本文件下指定的专业人士、企业或公司对于受托人或基金管理人都没有权利，也不会获得权力。
（G） 诚信行事
在不存在受托人或基金管理人或双方各自代理人欺诈、恶意、故意违约或疏忽的情况下，双方无需因法律上的错误，或因其作为基金管理人或受托人（视情况而定），或因其根据本信托契约条款诚信行事或不行事而负责，但不影响前述内容的一般性，确定投资价值时，合理认为为最后交易价格的价格或最近的市场交易价格和最近的市场交易竞价的中间价可能是错的，受托人或基金管理人或双方各自代理人不对此承担任何责任。
3. 基金管理人和受托人的交易
本信托契约中的任何内容都不得阻止基金管理人或受托人或相关人员：
（A） 参与份额控股或交易
成为持有人或持有份额、出售份额或以其他形式对份额交易；
（B） 投资于信托基金资产类似的资产
以其各自的独立账户购买、持有、出售或交易投资或其他财产，不管类似投资或其他财产是否是信托资金的一部分；
（C） 与某些实体的交易
与对方、与份额持有人或与已进行投资作为信托基金一部分的或与若与之签订合同或进行交易涉及其自身利益的公司或机构订立合同或进行金融、银行或其他交易；
（D） 在不同的信托中担任职务
设立独立于并与信托（不管是否单独或与其有关）不同的信托或担任基金管理人或受托人；或
（E） 收费和佣金
在合理基础上，针对上述第3（C）段拟定的交易以及其他由其代表信托进行的投资交易收取并保留正常的费用和佣金，
并且双方无需就通过交易获取的相关利润、收益对信托、持有人或其他人负责。
4. （A） 受托人对于基金管理人的依赖
受托人无需对按照基金管理人要求或建议诚实行事而产生的一切后果负责。在不影响第1段的情况下，无论何时，基金管理人或其他人按照本信托契约条款提供给受托人的证明、通知、指示、委托书或其他通讯或文件，如果文件上有基金管理人代表签字或基金管理人授权的相关人员签字，则基金管理人或该等其他人士认可受托人有足够的证据以依赖该等文件。除本信托契约对某项责任由明确规定外，受托人不承担责任；对于基金管理人或担任基金管理人代理人或顾问的任何人产生的行为、不当行为、错误、疏忽、遗漏或不够谨慎，受托人（除本信托契约另有相反规定外）不承担责任。
（B） 受托人付款的责任
除根据本信托契约从其持有的基金中付款外，任何情况下，受托人都没有付款的义务。
（C） 法律诉讼
除非基金管理人书面请求，受托人可以从信托基金中获得令其满意的赔偿，就有关于于本信托契约条款或信托基金或其部分或任何人员或团体或股东的行为而产生的行为（此类行为可能导致受托人受损或负有责任，而受托人可能有权或无权从信托基金追偿），受托人没有义务前往法院、起诉或辩护。在不影响前述内容的前提下，受托人需立即将其从第三方处收到的关于信托的所有索赔或诉讼通知（或可能的索赔或诉讼通知）的副本发送给基金管理人。对于基金管理人针对此通知的合理的书面请求，受托人需给予所有信息和协助。
（D） 受托人责任和赔偿
在不存在受托人欺诈、恶意、故意违约或疏忽的情况下，受托人不因按照本信托契约条款诚实行事而因法律错误或其作为或疏忽而负责。为免生疑虑，在不存在受托人欺诈、恶意、故意违约或疏忽的情况下，因本信托契约下任何性质的交易而产生的税收或其他费用而诚实行事，向香港或其他地区当局支付税收和费用，受托人不对持有人或其他付款负责。针对行为、费用、索赔、损害、支出、责任或要求的赔偿（除了香港法律或本信托契约条款规定的责任和义务），按照此处规定，受托人有权向信托基金或其部分追偿（除了法律赋予的其他赔偿权利外）。
为免生疑，只要信托为获认可单位信托，在附录F第1.(A)段和／或守则项下的受托人义务和责任不一致的情况下，《受托人条例》（第29章）第
410条将不适用，且不得以任何方式免除或减少受托人载于本契约（包括附录G第4.(D)段）的任何责任。」
（E） 信托基金的估值验证
除受托人作为评估人或本信托契约或法令明确规定外，受托人不负责验证或检验信托基金（或部分）估值或赎回价或按照本信托契约的其他计算。
（F） 受托人职责、权利和裁量权的委派
受托人有权（除本信托契约附录F第1（B）小段规定或本信托契约其他地方明确规定外）自费将本信托契约条款下的全部或部分职责、权利和裁量权委派给经基金管理人核准的个人或团体（如果是委派给受托人的关联人士，则无需此类核准）；尽管有此委派，受托人依然有权接收和保留所有受托人费用以及其他本信托契约下需支付给受托人的所有费用。
（G）受托人最终确定问题的权力
除非另有明确规定并且不影响相关人员向法院追偿的权利的情况下，受托人有权最终确定有关本文件条款的问题和疑问。
5. （A） 支票、报表权证和通知
受托人有义务准备所有受托人在本信托契约规定下需出具、发送或送达的支票和报表，并在适当的日期发出。
基金管理人有义务准备所有受托人在本信托契约规定下需出具、发送或送达的权证和通知，（在由受托人授权时）基金管理人代表受托人签署权证和通知并在合适的日期发出，或者将其（装在盖有地址的信封内）寄存在受托人处，以便受托人有充足时间检查和签署，并在合适的日期发出。
（B） 赔偿
针对任何行动、费用、索赔、损害、支出、责任或要求的赔偿（除了香港法律或本信托契约条款规定的责任和义务），按照此处规定，基金管理人有权向信托基金或其部分追偿（除了法律赋予的其他赔偿权利外）。
（C） 基金管理人对于受托人的依赖
除本信托契约下明确规定由基金管理人承担责任外，基金管理人不承担任何责任；对于受托人或担任受托人代理人或顾问的任何人所作出的行为、不当行为、错误、疏忽、遗漏或不够谨慎，基金管理人（除了有相反显示外）不承担责任（除非此类代理人或顾问是受托人按照基金管理人指示指定的）。
（D） 账簿和记录
受托人须在其办事处保存或安排保存所有信托交易的账簿和记录，以便按照第7段准备账目。
（E） 投资经理
经受托人核准，基金管理人可以指定其认为合适的人员为投资经理、行政管理人、收益分配人员或其他代理人，在遵守信托基金投资的相关条款和条件的情况下，可由基金管理人确定，按照本信托契约规定委派其全部或任何职责、权利或裁量权给此类人员。只要信托是认可单位信托，此类委派或指定需获得香港证监会的提前核准。尽管有此指定和委派，基金管理人依然有权接收和保留所有管理费、业绩表现费以及其他本信托契约下需支付给基金管理人的所有费用。基金管理人可以撤销此类指定。投资经理或其他代理人或指定人员的报酬由基金管理人负责，且（按照本信托契约第8段）信托基金不承担任何部分费用。
6. 文件的销毁
受托人、基金管理人或受托人代表有权（遵从以下规定）销毁：
（A） 已登记的转让文书，自登记日经过十二年后；
（B） 所有地址变更的通知，自记录日期经过三年后；
（C） 所有持有人会议的代表委任表格，自该委任表格被使用的会议日期经过三年后；
（D） 所有登记、报表或其他信托有关的记录和文件，自信托终止日期经过六年后；以及
（E） 所有就子基金收益分配与分配人员签订的协议，已取消或过期，并自取消或过期日期经过六年后。

受托人和基金管理人或其他人员无需为相关后果负责，除非经证实销毁的转让文书应当被做有效的登记文书，以及其他销毁的文件按照其内容应当被视作有效的登记文件，前提是：
(1) 前述规定仅适用于诚实行事地销毁文件，并且未收到文件可能相关的索赔（不管针对哪些主体）通知（销毁前）；
(2) 本段之内容不得构成要求受托人或基金管理人或其他人员承担提前销毁文件的责任或任何情况下未完成上述条款（1）的规定；
(3) 提及销毁文件包括以任何方式处理该等文件；以及
(4) 对于基金管理人另行书面通知受托人的文件，前述规定不适用。
在份额登记、生成、转换或取消（视情况而定）的日期失效之时或之后的任何时间，就任何相关的文件（包括本段提及的文件），受托人（或仅仅管理人或其他代表受托人的代理人）可自由选择销毁此类文件，此类文件之前应已制作和保留微缩胶卷记录、计算机记录或其他记录。
7. 基金管理人和受托人的赔偿和责任
除法律允许的赔偿和对价权利之外，本信托契约明确赋予受托人和基金管理人的赔偿和对价权利，以及除法律赋予受托人和基金管理人的权力、特权、权利和赔偿外，明确赋予受托人和基金管理人的赔偿权力、特权、权利和赔偿，前提是本信托契约的任何规定（任何情况下受托人和基金管理人（视情况而定）未能勤勉尽责）并不免除受托人或基金管理人违反信托的赔偿责任，这一点是法律赋予的针对欺诈、疏忽、违约和违反职责或信托的。
8. 广告
如果基金管理人希望发行或出版广告、传单、说明性小册子或其他文件（包括但不限于招募说明书），此类文件是关于信托或包含份额价格或收益或包含购买份额的要约（文件的形式无需受托人提前核准），基金管理人需至少在发行或出版之前的五个营业日向受托人提交相关文件的副本，并且如果受托人在收到文件副本之后三个营业日内要求不得发布或出版，则基金管理人不得发布或出版。所有提及份额发行或销售的函件、传单或广告或其他出版物仅可按照先前核准的规定呈递受托人。未经受托人提前书面同意，任何有关信托、有关受托人或出现受托人名称的函件、传单或广告或其他出版物都不得发行。
9. 香港证监会的要求
尽管本信托契约有其他规定，受托人需采取合理措施确保子基金按照香港证券和期货条例获认可：
（a）有关此类子基金的销售、发行、回购、赎回和取消是按照本信托契约条款进行的；
（b）基金管理人或其代理人在计算有关此类子基金的价值时采取的方法足以确保此类份额的销售、发行、回购、赎回和取消价格是按照本信托契约条款进行的；以及
（c）本信托契约中约定的投资和借贷限制适用于该子基金，且子基金授权的条款符合香港证券及期货条例。
10. 遵守相关要求
（a）双方承认受托人和受托人代表（其为汇丰银行集团的成员）可采取受托人和受托人代表独自以及绝对的裁量权认为合适的措施以遵守法律、法规、公共或监管机构要求或汇丰银行集团政策以预防欺诈、洗钱、恐怖主义或其他犯罪活动或向
个人或实体提供金融或其他服务可能遭受制裁（统称“相关要求”）。此类措施包括但不限于拦截和调查与信托有关的交易（尤其是涉及国际资金转让的交易），包括有关信托的资金的来源和拟接收的对象，以及其他受托人或受托人代表发送的信息和通讯。在某些情况下，此类措施可能延迟或妨碍相关指示的进行、有关信托的交易结算或受托人按照本信托契约履行义务，但在可能的情况下，受托人需尽力通知基金管理人此类情况的存在。
（b）受托人或汇丰银行集团的任何成员或任何代表都无需对因受托人或汇丰银行集团的任何成员或代表遵守相关要求（包括但不限于第10条中提及的措施）而造成的损失（不论是否是直接或后果性的，包括但不限于盈利或利息损失）或损害负责。
11. 保密和资料隐私
11.1 对于本信托契约下有关信托、各项投资基金或其服务的信息（“保密信息”），受托人都需做到保密，未经基金管理人提前书面同意或授权，不得向第三方披露保密信息，下列情形除外（在以下情况下，可向第三方（包括汇丰银行集团成员）披露保密信息）：
（a） 对于履行本信托契约下受托人的义务是必要的；或
（b） 受托人因法律或监管要求（包括收购委员会的要求）进行披露，或在法律允许的某些特定情形下进行披露，或信托按司法管辖区内的法律、监管、政府或财政机构要求披露。
11.2 受托人仅可在以下情形收集、使用和披露持有人（不管相关持有人是不是个体）相关的个人资料，以使受托人履行信托相关的义务或为其他目的，包括监管和分析其业务、欺诈和犯罪预防、洗钱、法规和监管合规性以及受托人的营销或汇丰银行集团的其他服务。受托人也可就上述目的将私人资料传输至任何国家的受托人代表处理。私人资料在处理时需由严格的保密和安全代码保护，汇丰银行集团的所有成员、其员工以及第三方需遵守并且仅能按照受托人指示使用。
12. 担保索赔代理人
如果有约定，受托人可代表持有人在任何子基金的担保方面作为索赔代理人，其职责和能力应在相关担保中说明。
13. 信息提供
如果基金管理人或受托人受到监管机构或政府任何部门要求，向此类监管机构或部门提供有关信托和/或持有人和/或投资以及信托的收入和/或本信托契约的条款，遵从该要求，不管该要求是否可执行，对于此类遵从或相关的后果，基金管理人或受托人不对持有人和其他人承担责任。
14. 关于受托人
为免生疑问，本附录中所有有关受托人的内容应当理解为以其自身能力担任受托人，在适当时候，以其自身能力担任基金登记机构。
附录H
受托人或基金管理人退任或罢免
1. （A） 基金管理人将受托人除名
在以下情形中，由基金管理人至少提前三个月发出书面通知罢免受托人（若与以下根据第（1）小段终止相关，书面通知在送达之时当即生效）：
(1) 受托人进行清算（经基金管理人事先书面同意、以重组或合并为目的的自愿清算除外），或者其任意资产由指定破产接管人接管；
(2) 一位持有人或多位持有人，其登记的或共同登记的持有总量大于或等于发行信托份额价值的50%（由基金管理人持有或被认为由基金管理人持有的份额除外），以书面形式向基金管理人提请受托人退任；
(3) 基金管理人希望（无须给出任何理由）任命新的受托人。
除了根据以上第（1）段罢免受托人的情形，即使发出此类通知或此类通知在有效期内，受托人不应被罢免或停止履行职务，除非且直到基金管理人根据本信托契约的补充契约任命合格的企业担任受托人取代被罢免的受托人，契约应规定（尤其是）支付退任受托人任何未付给受托人费用以及其他根据本信托契约或使用法律应支付给受托人的费用。
（B） 受托人退任权
受托人不应享有主动退任的权利，除非已任命新的受托人，并且必须取得必要的监管机构批准（包括香港证监会的事先批准）。受托人退任与新受托人上任应同时生效。
（C） 新受托人
若受托人自愿退休，并提前三个月向基金管理人提交书面通知，受托人或基金管理人应寻找一家在任何适用法律下均能够担任受托人的合格企业作为新受托人，但新受托人必须为基金管理人所接受并且同意签署以下所述每份契约，以确保其能履行受托人的职责，基金管理人应根据本信托契约的补充契约任命新受托人作为受托人以取代退任委托人，该任命在退休受托人退休时生效。一旦签订契约，且本信托契约下信托的退任受托人在任命生效之日向新受托人支付所有应向信托支付的或为信托累计的款项，退休受托人应被免除并解除所有在此之下的义务职责，但在退休生效前退休受托人任何作为或不作为不得损害基金管理人或任何其他人的权利。
信托的任一受托人应为在香港注册的法人，或在公司条例（第32章）XI部分规定下注册的海外公司，并且应当是：
(1) 为根据银行业条例（第155章）16条获得牌照的银行；或
(2) 根据银行业条例（第155章）16条下获得牌照的银行的信托公司子公司；或
(3) 根据受托人条例（第29章）注册的信托公司；或
(4) 由香港证监会认可，在香港境外注册的银行机构或信托公司；
（D） 通知持有人
基金管理人应在任命新受托人之后立即向持有人发出通知，说明新受托人的名称及办公地址。
（E） 退任
即将退任的受托人，在其担任信托基金受托人期间，尽管其即将退休，仍应继续享有，除由法律规定的赋予退休受托人的赔偿、权力及特权外，本信托契约及在任职期内生效的任何补充契约给予信托基金受托人的所有赔偿、权力及特权。
在退任生效后，退任受托人应被免除责任，且不再以任何方式承担任何职责，除非是针对其退休前的行为或不作为，新的受托人应当即开始履行所有职责并被授予在本信托契约下的作为受托人的所有权利和补偿。继任受托人不应为任何在该文书生效前的事件或不作为负责。退休受托人应尽其合理努力，在基金管理人可接受的条件下（并获得新受托人的同意），将其作为信托受托人的所有有关协议移交给新受托人。
前述条例不影响本信托契约规定的受托人终止信托的权利，在任何情形下受托人均有根据本信托契约条例终止信托的权利。
2. （A） 受托人罢免基金管理人
在任意以下情形中，基金管理人收到受托人的书面通知时应被罢免：
(1) 基金管理人进行清算（除了根据以事先书面通知受托人的条件重组或合并为目的的自愿清算），或者基金管理人被判定破产或资不抵债，或自行任命破产接管人，或一名接管人被任命对其任意资产进行接管；
(2) 出于合理充分的理由，受托人认为更换基金管理人对持有人有利，且将该等理由以书面形式告知基金管理人；
(3) 一位持有人或多位持有人，其共同登记持有发行份额总值的50%（由基金管理人持有或被认为是基金管理人持有的份额除外），向受托人书面提请罢免基金管理人；
(4) 基金管理人严重违反在本信托契约下基金管理人的义务职责，如此类违约可进行救济，但基金管理人在受托人发出明确救济要求后30天内未能进行救济。
受托人应通知香港证监会任何除名基金管理人的决定。
（B） 任命新基金管理人
在任何前述情形中，基金管理人应在收到受托人通知后停止担任基金管理人，且受托人应在此之后尽快以书面形式并加盖其印章任命其他经香港证监会认可的管理公司作为基金管理人，并且作为受托人与该管理公司签署其认为必要或合适的契约（本信托契约的补充契约），以确保该公司能履行基金管理人的职责。在新基金管理人任命生效后各子基金的适用交易日，新基金管理人应从之前的基金管理人处以该等交易日适用的赎回价格购回各子基金中由之前的基金管理人持有或被认为由其持有的份额。本小段不影响本信托契约规定的受托人终止信托的权利，在任何情形下受托人均有根据本信托契约条例终止信托的权利。
（C） 基金管理人退任
在书面通知受托人三个月后，基金管理人可在由受托人及香港证监会同意的管理公司接替，且在该管理公司签署第（B）段所述契约后退任。一旦签订契约，且本信托契约下信托的退任基金管理人在退任生效之日向受托人支付所有应付款项，退任基金管理人应被免除并解除所有在此之下的义务职责，但退任基金管理人在退任前的任何行为或不作为不得损害受托人或任何其他人的权利。
（D） 通知持有人
受托人应在根据第（A）或（B）小段规定任命新基金管理人之后，根据香港证监会可能作出的要求，立即向持有人发出通知，说明新基金管理人的名称及办公地址。
（E） 基金管理人任务
退任一旦生效，退任基金管理人应尽其合理努力，在受托人可接受的条件下，（并获得新基金管理人的同意），将其作为基金管理人的所有有关协议移交给新基金管理人。
（F） 信托名称变更
若基金管理人被罢免或退任，受托人必须立即更改信托名称，更改后的信托名称不能含有“建银”或任何近似名称或缩写。
附录I
持有人会议
1. 会议的召开
受托人或基金管理人均可酌情决定在任何合适的时间和在位于香港的合适的地点（须受到本附录规定内容的约束）召开持有人会议，而本附录以下的规定将适用于持有人会议，并且如果持有份额不少于当时已发行份额的十分之一的持有人（一位或多位）书面要求受托人召开持有人会议，则受托人应该这么做。基金管理人有权接收关于持有人会议的通知，并参加该等会议。受托人的任何董事和任何其它经过正式授权的职员、律师，基金管理人的任何董事、秘书和律师，以及经过基金管理人授权的任何其他人士有权参加持有人会议和在会议上发言。任何该等持有人会议举行的地点应由受托人决定或批准。就因持有人会议的召开而使得受托人或基金管理人需要承担的所有费用而言，受托人或基金管理人可从信托基金处获得报销。在正式召开的持有人会议上，如果任何普通决议获得拥有有投票权、根据本信托契约规定可亲自到场投票或委托代表投票的与会者简单多数的投票支持，该等决议即被视为通过。-
2. 会议的权力
在根据本附录的规定而正式召开和举行的持有人会议的权力应当以特别决议通过的事项：
（A） 本信托契约的变更
针对本信托契约规定的任何修改、变更或增添的批准应经由根据本信托契约第11条规定以通过特别决议得以实现；
（B） 信托的终止
根据本信托契约第9.4条规定批准任何终止信托的申请；
（C）重组和合并
根据本信托契约第11条规定批准任何重组或合并方案；或
（D） 收费标准
增加管理费、受托人费用、认/申购费、赎回费用的上线，并允许其它类型的费用。
除此之外，持有人会议不得拥有任何其它权力。在根据本附录规定而举行的任何子基金的份额持有人会议上应当以特别决议对本信托契约项下单独与子基金相关的规定进行任何修改、变更或增添。该等特别决议的批准应根据第11条的规定进行。
3. 会议通知
如需举行任何持有人会议，则受托人（或基金管理人——如果持有人会议是由基金管理人召开的话）应根据本信托契约规定的方式至少提前二十一天（包括通知被送达或被视为“送达”的那一天，以及通知被发送的那一天）向所有持有人发送举行会议的通知。会议通知应述明会议举行的地点、日期和时间，以及拟议的决议的条款。除非会议是由基金管理人召开的，否则应将通知以邮件的方式发送给基金管理人。任何通知有可能会因为意外的遗漏而未能发出，而任何持有人也有可能无法收到通知，这些情况将不会使得任何会议的程序变得无效。-
4. 法定人数
如果持有份额不少于当时已发行份额的十分之一的持有人（一位或多位）以亲自到场或委托代表到场的方式参加任何持有人会议，则该持有人会议将被视为达到法定人数，可处理相关事项——除了特别决议的通过之外。特别决议的通过的法定人数要求是：持有份额不少于当时已发行份额的四分之一的持有人（一位或多位）以亲自到场或委托代表到场的方式参加持有人会议。除非法定人数的要求得到满足，否则任何持有人会议均不得处理相关事项。
5. 延期会议
如果在持有人会议召开后的半小时内法定人数要求无法得到满足，如果持有人会议是应持有人的要求而召开的，则持有人会议应被解散；如果持有人会议不是应持有人的要求而召开的，则持有人会议应延期进行，但此后的十五天内不得重新召开会议，而会议再次召开的地点可由会议的主席指定；在召开延期会议的情况下，以亲自到场或委托代表到场的方式参加持有人会议的持有人（一位或多位）的人数或持有的份额数量无论为多少均构成法定人数，使得相关事项可以在该等被延期的持有人会议上得到处理，包括特别决议的通过。关于任何持有人会议延期会议的通知的送达方式应与该持有人会议召开的通知的送达方式一致。该等关于延期会议的通知应载明“在延期召开会议的情况下，以亲自到场或委托代理人到场的方式参加持有人会议的持有人（一位或多位）的人数或持有的份额数量无论为多少均构成法定人数”。
6. 主席
在每一次的持有人会议举行的时候，由受托人以书面形式指定的某些人士（并不一定要是一名持有人）可充当持有人会议主席的角色。如果受托人并未以书面形式指定会议主席，或是获指定的会议主席在会议开始后的十五分钟内并未出席会议，则到场的持有人可选择他们之中的一人充当持有人会议主席的角色。
7. 延期会议期间的事项处理
达到法定人数要求的任何持有人会议的主席可在持有人会议同意的情况下根据会议的指示将会议延期至任何时间和地点召开。在延期会议上不得处理任何相关事项。但是，如果根据法律的规定某些事项仍可以在休会的情况下得到处理，则该等事项仍可得到处理。
8. 特别决议的投票程序
任何持有人会议上任何需要由投票表决的决议应使用举手表决的方式进行投票。但是，如果持有人会议的主席或持有份额不少于信托或相关的子基金（一个或多个）当时已发行份额的二十分之一、以亲自到场或委托代表到场的方式参加持有人会议的持有人（一位或多位）合理地要求以投票的方式进行表决，则应采用投票表决的方式决定。除非采用投票表决的方式，否则在采用举手表决的情况下持有人会议的主席关于“决议是否通过”的宣布将作为决议是否通过的排他性证据和事实，而无需以支持或反对该决议的人数或投票比例记录作为证据。如果任何普通决议获得与会者简单多数的投票支持，则该等决议即被视为通过。-
9. 投票表决
投票表决的方式应根据会议主席的指示进行。如果某一持有人会议要求使用投票表决的方式，则投票表决的结果应被视为是该会议的决议。
10. 投票表决的进行
针对会议主席的选择或延期召开会议而被要求进行的投票表决应立即进行。针对任何其它事项而被要求进行的投票表决进行的时间和地点应由会议主席决定。投票表决的要求可在任何时间被撤销。
11. 投票表决的要求
如果某一事项被要求进行投票表决，则这一事实不会影响到会议对任何其它事项的处理。
12. 投票权
亲自出席会议的个人，或出席会议的合伙人（代表合伙企业），或根据以下第16段之规定经适当授权而出席会议的公司代表（代表公司）应当具有一票投票权。在投票表决的情况下，以亲自到场、如上所述派出代表或委托投票代表到场参加持有人会议的每一名持有人其名下所持有的每一个份额将代表着一票的投票权。拥有一票以上的投票权的任何人士无需使用完其全部的投票权，也无需将所有投票权投给同一个表决方向。
13. 一个份额的一部分不代表任何投票权。
仅有一个份额的一部分的持有人无法就该等份额行使任何投票权。
14. 共同持有人
就共同持有人在基金份额持有人名册上登记的姓名而言，将按排名先后决定资格等级，排在第一名的共同持有人具有最高资格。资格较高的共同持有人有权以亲自到场或委托代表到场的方式参加持有人会议并投票，而在这种情况下其它共同持有人投票的权利应被排除。
15. 持有人的投票
持有人可以亲自到场或委托代表到场的方式参加持有人会议并举手表决或投票。被委托的代表并不一定属于持有人。持有人可指定一名以上的代表参加持有人会议并投票。就持有人持有的份额所代表的投票权票数而言，持有人可酌情决定要使用的票数，并不一定要使用全部票数。
16. 公司的投票
作为持有人的公司可通过董事会决议或其它公司管辖机构授权某一合适的人士作为公司的代表参加任何持有人会议。该名代表在参加持有人会议时应出示由该公司的一名董事证明为真实的授权文件。该名代表有权代表公司在持有人会议上行使权力，就如同其它持有人（个人）在持有人会议上行使权力一样。
17. 委托文书要求
如果任何持有人需要指定代表参加持有人会议，则指定代表的文书应当是由持有人或持有人经过正式授权的委托代理人以书面形式撰写的，授权文件上要么盖有公章，要么由一名高级职员或持有人经过正式授权的委托代理人签名。
18. 委托文书的有效性
委任投票代表的文书及作为其签署依据的授权委托书或其它授权文件（如果有的话），或者该授权委托书或授权文件经公证的认证副本应当存放于受托人或基金管理人（需要获得受托人的批准）在有关召开持有人会议的通知中指定地点；或者如果存放的地点并未得到指定，则应存放于基金管理人的注册办公所在地，但该等文件应于该委派投票代表拟议投票的持有人会议召开或延期会议（或投票开始之前（在需要投票的情况下））前至少四十八个小时内被存放到上述的地点，否则该委托文书将不会被视为是有效的。所有委派投票代表的文书自签署之日起的十二个月后失效。
19. 委托文书的格式
委托文书的格式须采用如下格式或由受托人批准的其他格式：-
“本人/我等作为名为‘建银国际基金系列’的信托的子基金的份额的持有人，谨此指定XXX的XXX作为本人/我等的代表，以代表本人/我等在于20XX年XX月XX日举行的份额持有人会议上以及相关的延期会议上行使相关的权力。本人/我等谨此签字盖章，以资证明。”
20. 通过代表进行的投票
根据委托投票文书的条款进行的投票，即使在委托人死亡、精神失常或委托书或作为该委托书签署依据的授权委托书或其它授权文件被撤销或藉以委任代表的有关基金份额已经转让的情况下， 该投票仍属有效，但如果在使用该委托投票文书的大会或续会开始前，受托人已接获该委托人去世、精神失常、撤销或转让等事情的书面提示，则属例外。
21. 受托人和基金管理人进行的投票
不管本附录有无任何其它与此相反的规定，如果受托人或基金管理人（或他们的关联人士）作为份额的权益所有人与任何决议有着实质性的利益关联关系，则在对该等决议进行投票时受托人或基金管理人（或他们的关联人士）不得进行投票。在这种情况下，参加持有人会议的受托人或基金管理人（视情况而定）（或他们的关联人士）在计算持有人会议的法定人数要求是否得到满足时不应被计算在内，就如同他们所持有的份额并未被发行一样。
22. 会议记录
关于每一次持有人会议的所有决议和事项处理的记录应由基金管理人在自行承担费用的情况下不时地根据实际需要制作并存放入相关的簿记中。任何该等记录一经会议主席签署，即成为其中所载的内容的有效性的排他性证据，除非有证据证明该等所载的内容不具备有效性。备忘录中所载的关于事项处理、决议通过的内容应被视为事项处理和决议通过的证据。
23. 关于持有人会议的其它进一步的规定
除了本信托契约所载的所有其它规定之外，受托人可在并未获得持有人同意的情况下根据受托人和基金管理人的绝对酌情判断权利针对持有人会议的举行以及会议的与会者和投票做出进一步的其它规定。
24. 持有人的书面决议
基金或子基金（视情况而定）一个或多个相关类别的所有已发行份额所代表的总数量的75%或以上的持有人所签署通过的书面决议应被视为是有效的，其效力和正式召开的持有人会议上该等持有人所通过的特别决议的效力并无差别（如果基金管理人或受托人（或他们的关联人士）作为份额的权益所有人与任何决议有着实质性的利益关联关系，则在对该等决议进行投票时基金管理人或受托人（或他们的关联人士）不得进行投票并签署通过该等书面决议）。该等决议的格式可以是一份文件，也可以是多份文件。该等决议所涉及的各份文件由相关的持有人（一位或多位）或其代表签署。
25. 决议和特别决议
决议和特别决议对于所有的持有人都是具有约束力的，无论该等持有人是否参加持有人会议。根据本信托契约中与赔偿有关的条款，各持有人、受托人和基
金管理人应负责执行该等决议和特别决议。但是，除非事先获得受托人和基金管理人的书面同意，否则附录A所含的估值规则不得被变更。
26. 不同的多个子基金的份额持有人会议
就不同的多个子基金的份额持有人所拥有的权益而言，本附录上述的规定需要受到以下修订规定的约束：
(A) 如有任何决议在受托人看来仅会影响到一个子基金的份额，且该等决议在该子基金的一次独立的份额持有人会议上得到通过，则该决议才应被视为已经获得正式通过；
(B) 如有任何决议在受托人看来会影响到不止一个子基金的份额，但与此同时又不会造成不同的多个子基金的份额持有人之间利益的冲突，且该决议在该等子基金一次单独的份额持有人会议上得到通过，则该决议应被视为已经获得正式通过；
(C) 如有任何决议在受托人看来会影响到不止一个子基金的份额，且会造成或有可能造成不同的多个子基金的份额持有人之间利益的冲突，则该决议只有在以下条件被满足后才能被视为已经获得正式通过：该决议在各个受影响的子基金份额持有人会议（涵盖所有子基金）上分别得到通过，而不是“在所有该等子基金的单独一次的份额持有人会议上得到通过”；和
(D) 本附录的所有规定应以“细节上作必要的修改”的方式适用于上述的所有该等类型的会议。上文对份额和对持有人的规定是指对子基金的份额和对届时该子基金的持有人所作出的规定。

27. 书面的委托书
如果任何持有人需要指定代表参加持有人会议，则指定投票代表的文书应当是由持有人或经过持有人正式授权的委托代理人以书面形式撰写的，或者如果持有人是一家企业，授权文件上要么盖有公章，要么有一名高级职员或经过持有人正式授权的委托代理人签名。
28. 委托投票文书的存放
指定投票代表的文书及作为其签署依据的授权委托书或其它授权文件（如有），或者该授权委托书或授权文件经公证的认证副本存放的地点应由受托人或基金管理人（需要获得受托人的批准）在有关召开持有人会议的通知中指定；或者如果存放的地点并未得到指定，则应存放于基金管理人的注册办公所在地，但该等文件应于该指定代表拟议投票的持有人会议召开或延期会议召开（或投票开始之前（在需要投票的情况下））前至少四十八个小时内被存放到上述的地点，否则该委托文书将不会被视为是有效的。所有指定投票代表的文书在签署之日起的十二个月后失效。
29. 委托文书的格式
委托文书的格式可采用任何常用格式或由受托人批准的其他格式。
附录J
份额的转化
1. 子基金之间的份额转化流程
以下的规定适用于某一子基金的份额转化成另外一个子基金的份额的操作：
（A） 某一子基金的份额持有人（“初始子基金”）可通知基金管理人（或基金管理人的代理人）和/或受托人（在基金管理人和受托人都同意的情况下）（该等通知应为书面格式，或者基金管理人和/或受托人（若适用）可接受的其它格式）（“转化通知”），要求基金管理人和/或受托人（在基金管理人和受托人都同意的情况下）将其持有的初始子基金的全部或部分份额转化成另外一个子基金（“新的子基金”）的份额，前提是：新的子基金的份额业已得到发行并且正在销售；新的子基金的份额的设立、发行和销售并未根据附录D第5段的规定被中止；初始子基金的份额持有人将该等份额变现的权利并未根据附录D第5段的规定被中止。但是，上述的份额转化不得使得持有人所持有的初始子基金的份额或新的子基金的份额的数量少于这两个基金各自的最低投资数量要求；附录D第6段的规定适用于任何该等份额转化的要求，就如同该等要求属于赎回初始子基金相关的份额的要求一样。只有在基金管理人同意进行份额转化的情况下受托人才可以根据基金管理人当其时所批准的条款执行份额的转化。但是，在此过程中受托人应总是遵守招募说明书中的相关条款；
（B） 在转化通知被送达的普通交易日（其定义如下所述）或送达之日后的第一个普通交易日（送达之日并非普通交易日；或送达之日属于普通交易日，但却是在初始子基金份额转化的交易截止时间之后）当天份额转化就会生效。就本条款的规定而言，“普通交易日”是指同时属于初始子基金的份额交易日和新的子基金的份额交易日的一个日子；
（C）在某些时间段里，持有人要求将份额变现的权利根据本附录的规定将会被中止。此外，在某些普通交易日里，初始子基金的份额可被任何持有人变现的数目根据本附录的规定将会受到限制。在上述的时间段和普通交易日里不得进行任何份额的转化；
（D）在并未获得基金管理人的同意的情况下，份额持有人无权撤销根据本小段的规定而正式送达的转化通知；和
（E） 就转化通知所规定的初始子基金的份额的转化而言，初始子基金的份额的撤销，以及新的子基金的份额（作为份额转化的目标）的发行即标志着份额转化的完成。上述的份额的撤销和发行应于相关的普通交易日进行；和
（F） 基金管理人将根据以下的公司对将要发行的新的子基金的份额的数量进行计算：



该公式中
N - 新的子基金需要被派发的份额的数量
P - 初始子基金需要得到转化的份额的数量（通过赎回的方式）
R - 在相关的普通交易日当天初始子基金每份额的赎回价格减去相关的费用（如有）（不得超过每份额的认/申购费的限制性上限，而该限制性上限将适用于申请将初始子基金的份额转化成新的子基金的份额所涉及到的认/申购费，以及持有人之前在购买初始子基金的份额时支付的任何每份额的转化费），或减去基金管理人决定以转化费的名义扣除的每份额的赎回价格的5%（每份额的赎回价格的5%在乘以初始子基金在转化通知项下拟转化的份额的总数后应被支付给基金管理人作为相关费用的补偿）后所得出的数值；
CF - 由基金管理人所确定的货币转换因数。这个货币转换因数代表着在有关交易日里初始子基金和新的子基金各自的基础货币（若该两个子基金各自的基础货币各不相同）之间适用的汇率；和
S - 在相关的普通交易日当天新的子基金的每一份额的认/申购价格；
在根据这个公式进行份额转化的情况下，如果新的子基金被转化的份额的数量出现了任何精确到千分之一位的小数数量，则该等小数数量应被忽略不计，而该等小数数量所代表、针对初始子基金的份额的撤销的通知所引致的任何款项应被撤回并仍然属于初始子基金所有；
（G）在任何该等份额转化生效之后，相关的资产或现金将从初始子基金被转入到新的子基金，而该等资产或现金的价值等于拟转化的初始子基金的份额的赎回价格总值。拟以这种方式被转入到新的子基金的资产或现金应由基金管理人根据自身的单独裁量权决定（须受到适用于新的子基金的投资限制性规定的约束）；和
（H）在任何该等份额转化生效之后，基金登记机构应对相关的持有人名册进行相应的修订。
2. 同一个子基金项下不同类别的份额之间的转化
基金管理人可酌情决定根据招募说明书届时的规定和依据允许和/或以强制性的方式要求对同一个子基金项下不同类别的份额进行转化。
附录K
1. 建银国际 – 国策主导基金 (本“基金”)
（A） 收费和费用
(a) 管理费： 1.75%
(b) 业绩表现费：不适用
(c) 受托人费用：0.125%
(d) 担保费：不适用
(e) 认/申购费和赎回费用：最高为每份额认/申购价/赎回价的5%

（B） 基础货币
港元（HK$）
（C） 投资目标和投资策略
(a) 投资目标：

基金的投资目标，是通过投资于以香港上市证券为主及/或在任何国际证券交易所上市，并受益于中国大陆、香港、澳门及台湾的政府及/或法定组织（取决于本信托招募说明书中规定的基金适用的投资限制）已实施及/或即将执行的政策的股本及股本相关证券、债券等多元化投资组合，以资本增长及收益上升而达到份额价格长期增值。
(b) 投资策略：

基金将投资于股本及股本相关证券。当中包括（但不限于）在供公众人士参与及债券买卖定期进行的证券交易所、场外交易市场或其他有组织的证券市场（“认可证券市场”）上市的已缴足股款的股份、可换股债务证券，及有限程度上，香港认可份额信托及互惠基金、在认可证券市场上市的美国预托证券（ADR）及全球存托凭证（GDR）及在认可证券市场上市的认股权证。
就对冲及投资组合的风险管理而言，基金可使用经济上适合降低有关风险或成本或改善投资表现的期权、期货或认股权证，但任何该类交易须符合基金整体投资限制。
基金可订立与金融工具有关的期货、期权及认股权证合约，只要该等交易在正常运作、获认可及给公众人士参与的受规管市场进行。基金也可就与在此等交易中进行做市的经纪证券公司对冲订立期货买卖结算交易，而该等经纪证券公司为专门负责此类交易的一级金融机构，也是场外交易市场的参与者。
（D） 投资限制和借款限制
适用于基金的投资限制取决于有关基金的投资目标及策略。此等投资限制载于信托契约内，并受有关个别基金招募说明书所述，适用于某一基金的任何豁免或额外限制所归管，现概述如下：
就直接投资基金的基金而言
(a) 不多于基金最近期可用资产净值的10%，可投资于单一发行人发行的证券（政府及其他公共证券除外）。“政府及其他公共证券”指由经济合作及发展组织（OECD）任何成员国政府发行的，或其本金及利息的支付获得OECD任何成员国政府保证的任何投资，或由任何OECD国家的公众或当地机关或国有化行业在任何OECD国家发行的，或受托人认为有同等地位的任何其他组织在世界任何地方所发行的任何定息投资；
(b) 各基金的合计投资，不会持有多于任何单一发行人发行任何普通股的10%；
(c) 不多于基金最近期可用资产净值的15%，可投资于不在供公众人士参与或债券买卖定期进行任何证券交易所、场外交易市场或其他有组织证券市场上市或报价的证券；
(d) 不多于基金最近期可用总资产净值的10%，可投资于其他集合投资计划的份额或股份。对于以主要投资于受香港证监会禁止的投资为投资目标的集合投资计划，不会作任何投资。若在集合投资计划中的一项投资，其投资目标为主要投资于受香港证监会限制的任何投资，则是项投资不一定违反有关限制；
(e) 由基金订立期货合约（就对冲目的订立的期货合约除外）的合约价总价值净值（不论应付或由基金支付），连同持有实物商品（包括黄金、白银、白金或其他金银条）及以商品为基础投资（从事生产、加工或买卖商品的公司所发行的已发行证券除外）的总值，不会超过基金最近期可用资产净值的20%；
(f) 以已付期权金总额计算认股权证及期权（就对冲目的持有认股权证及期权除外）的价值，不会超过有关基金最近期可用资产净值的15%；及
(g) 有关基金最近期可用资产净值的最多30%可投资于同一次发行的政府及其他公共证券（定义见上文（a））。

此外，基金管理人不会代表有关基金：
(i) 投资于任何公司或组织任何类别的证券，若基金管理人的任何董事或个别职员拥有多于该类全部已发行证券面值总额的0.5%，或基金管理人的董事及个别职员集体拥有多于该等证券的5%；
(ii) 投资于任何类型房地产（包括楼宇）或房地产的权益（包括期权或权利，但不包括房地产公司的股份及在证券交易所上市的房地产投资信托权益）；
(iii) 进行沽空，若有关基金应交付的证券，超过有关基金最近期可用资产净值的10%（及就此而言，沽空的证券必须在获准沽空的市场上活跃买卖）；


(iv) 出售空头期权；
(v) 出售认购期权，若代表有关基金出售所有该等认购期权行使价的总值，超过有关基金最近期可用资产净值的25%；
(vi) 因在没有事先取得受托人的书面同意下借出款项给任何人士，借出、承担、保证、加签或以其他方式就其任何债项或债务负上直接法律责任或负上或有法律责任，或与此有关的事宜；
(vii) 代表有关基金订立任何债项，或就有关基金的账户收购任何资产，当中涉及基金承担的无限制债务，或超过有关基金最近期可用资产净值的任何债务；或
(viii) 投资于任何会被催缴未缴款项的证券，除非能从有关基金持有且尚未拨作任何其他用途的现金或等同现金的项目中全数拨付该等催缴款项，则作别论。

基金的最高借款额不会超过其总资产净值的25%。就此限制而言，对销借款不会计算为借款。
根据信托契约的条文，借款只可临时实行，以符合赎回要求，或扣除基金或本信托的费用、成本、费用、收费及垫付费用。
（E） 交易日
每一个营业日
（F） 基金类型
开放型
（G） 分配政策
不适用
（H） 最低投资金额
HK$1,000
（I） 后续投资的整数倍
不适用
（J） 最低赎回数额
HK$1,000,
(K) 赎回的整数倍
不适用
(L) 最低控股
HK$1,000
(M) 估值

每日

本信托契约于前述的日期被签署，以资证明。

签字/盖章/交付 ）
）
汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司 ）
正式授权委托代理人： ）
证明人： ）

____________________________________
董事


_____________________________________
董事/公司秘书


签字/盖章/交付 ）
）
建银国际资产管理有限公司 ）
正式授权签字代表： ）
证明人： ）


____________________________________
董事


_____________________________________
董事/公司秘书






“(注: 该补充契约对主信托契约的修订已整合入信托契约的简体中文版中, 故不在此列示详细内容。)”



“(注: 该补充契约对主信托契约的修订已整合入信托契约的简体中文版中, 故不在此列示详细内容。)”
基金信息类型 基金契约（修改）
公告来源 上海证券报
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