最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 融通深证100指数C(004876) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 774803 | ||||||||
| 基金代码 | 004876 | ||||||||
| 公告日期 | 2006-04-21 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 融通通利系列证券投资基金2006年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 本系列开放式证券投资基金由融通债券投资基金、融通深证100指数证券投资基金和融通蓝筹成长证券投资基金共同构成。 本系列基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本系列基金托管人中国工商银行根据本系列基金合同规定，于2006年4月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本系列基金的招募说明书。 第二节 基金产品概况 （一）基金基本情况 基金简称：融通通利系列基金。其中：融通债券投资基金简称融通债券基金、融通深证100指数证券投资基金简称融通深证100指数基金、融通蓝筹成长证券投资基金简称融通蓝筹成长基金 基金运作方式： 契约型开放式 基金合同生效日： 2003年9月30日 期末基金份额总额： 融通债券基金 245,981,542.77份 融通深证100指数基金 621,106,776.15份 融通蓝筹成长基金 459,160,251.92份 基金管理人： 融通基金管理有限公司 基金托管人： 中国工商银行 （二）基金投资目标、投资策略、业绩比较基准、风险收益特征 1、融通债券基金 投资目标：在强调本金安全的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。 投资策略：以组合优化为基本策略，利用收益曲线模型和债券品种定价模型，在获取较好的稳定收益的基础上，捕捉市场出现的中短期投资机会。 业绩比较基准：全国银行间同业拆借中心编制的银行间债券综合指数。 风险收益特征：属于相对低风险的基金品种。 2、 融通深证100指数基金 投资目标：运用指数化投资方式，通过控制股票投资组合与深证100指数的跟踪误差，力求实现对深证100指数的有效跟踪，谋求分享中国经济的持续、稳定增长和中国证券市场的发展，实现基金资产的长期增长，为投资者带来稳定回报。 投资策略： 以非债券资产90%以上的资金对深证100指数的成份股进行股票指数化投资。股票指数化投资部分不得低于基金资产的50%，采用复制法跟踪深证100指数，对于因流动性等原因导致无法完全复制深证100指数的情况，将采用剩余组合替换等方法避免跟踪误差扩大。 业绩比较基准：深证100指数收益率×95%+银行同业存款利率×5%。 风险收益特征：风险和预期收益率接近市场平均水平。 3、 融通蓝筹成长基金 投资目标：组合投资，资本增值，为持有人获取长期稳定的投资收益。 投资策略：在对市场趋势判断的前提下，重视仓位选择和行业配置，同时更重视基本面 分析，强调通过基本面分析挖掘个股。 业绩比较基准：75%×国泰君安指数 + 25%×银行间债券综合指数。 风险收益特征：力求获得超过市场平均水平的收益，承担相应的风险。 第三节 主要财务指标和基金净值表现 重要提示：本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用 后实际收益水平要低于所列数字。 （一）主要财务指标（未经审计） 单位：人民币元 项目 2006年1月1日至2006年3月31日 融通债券基金 融通深证100指数基金 融通蓝筹成长基金 基金本期净收益 26,031,881.82 18,941,004.69 66,748,422.02 加权平均基金份额本期净收益 0.0939 0.0284 0.1208 期末基金资产净值 254,600,916.52 598,501,969.21 540,181,132.68 期末基金份额净值 1.035 0.964 1.176 （二）基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 融通债券基金 阶段 净值增长 率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去3个月 7.40% 0.43% 1.57% 0.08% 5.83% 0.35% 融通深证100指数基金 阶段 净值增长 率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去3个月 20.20% 1.04% 18.95% 1.04% 1.25% 0.00% 融通蓝筹成长基金 阶段 净 值 增长 率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去3个月 14.06% 0.84% 7.76% 0.84% 6.30% 0.00% （三）累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势比较 注：上表中深证100指数基金业绩比较基准项目分段计算，其中：2005年8月21日之前（含此日）采用"75%×深证100指数 + 25%×银行间债券综合指数"，2005年8月22日起使用新基准即"深证100指数收益率×95%+银行同业存款利率×5%"。 第四节 基金管理人报告 （一）本系列基金经理简介 陶武彬先生，融通债券基金基金经理，1971年出生，硕士学位，8年证券从业经验。曾先后在中国化工建设深圳公司、深圳市深投投资有限公司、香港京华山一证券公司从事证券研究、投资和投资银行等工作，2001年1月加入融通基金管理有限公司,历任行业研究员、研究部总监助理、融通新蓝筹基金经理助理等职。现同时担任融通易支付货币市场证券投资基金基金经理。 张野先生，融通深证100指数基金基金经理，1962年出生，工商管理硕士，11年证券从业经验。历任杭州新希望证券投资顾问有限公司董事长、总经理，融通基金管理有限公司研究员。现同时担任融通巨潮100指数证券投资基金基金经理。 易万军先生，融通蓝筹成长基金基金经理，1971年出生，中国科学技术大学少年班经济管理专业本科毕业，13年证券从业经验。历任中国科技国际信托投资公司武汉代表处股票自营负责人，鹏华基金管理公司基金交易员，上海华源集团恒盛投资管理公司投资总监，融通基金管理有限公司基金交易部总监。 （二）基金运作合规性说明 本报告期内，本系列基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《融通通利系列证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。 （三）基金运作报告 1、融通债券基金运作报告 2006年第一季度本基金取得7.40%的净值增长率，现金分红每10份基金份额0.74元。根据美国晨星公司的统计，本季度融通债券基金业绩在债券型基金中净值增长率名列第一，主要原因在于本基金持有的优质可转债陆续获利了结。 基金经理在去年第三季度、第四季度季报中连续表达了对股权分置改革中可转债持有人利益受损的看法，但我们只能面对现实，迫于股改除权以及流动性压力而大量卖出可转债。即便受制于不能转股的约束，这些优质公司的可转债依然给本基金持有人带来了优异回报，以本基金成立以来运作2.5年计算，累计回报达到18%（如考虑红利再投资则为18.6%），年化收益率超过7%，现金分红14.5%。 实践证明了本基金在可转债投资上确有领先优势。根据北方之星的统计，06年第一季度交易所可转债指数上涨5.25%，而本基金以平均不足40%的可转债仓位（最高60%，之后逐渐下降至12%），获得了远远超过对应指数的投资回报。体现了本基金较强的择券和操作能力。 由于股改和再融资暂停因素，存量可转债规模迅速萎缩，而债券市场经历了05年大牛市后收益率处于历史低水平附近，在此背景下如何进行下一步投资？ 基金经理拟采取将主要资金配置在交易所短期国债上的锁定策略，主要理由如下：一、交易所非跨市场国债010214（07年10月到期）、010103（08年4月到期）等期限短，但收益率却高达2.3-2.4%，高出同期限银行间国债至少40BP。这种差距基金经理相信会收窄；二、基于骑乘策略，随时间流逝，010214到期期限回到1年以内时，收益率自然会降至2%以内，届时有望获得利息收入之外的一块资本利得。三、它们在交易所市场的良好流动性足以应对本基金的持有规模，一旦市场出现更好的投资机会，我们可以选择随时变现。当然我们还配置了一些中长期企业债和中期国债等，但整个组合的久期控制在3附近，到期收益率也在3%附近。 展望2006年债券市场，我们认为如果再融资开闸，可转债（CB）依然是很多上市公司的首选，届时本基金仍将重点参与；其次，如监管部门放开金融创新产品的投资限制，许多新的市场机会必将涌现。 疾风劲草后恰逢仲春，感谢持有人对本基金管理人的长期支持和信任，基金经理将本着勤勉尽职的原则，为持有人奉献更多的回报。 2、融通深证100指数基金运作报告 五年不见的证券市场的繁荣景气在2006年的第一季度得到的再现。上证综指收于1298.3点,总体较去年底上涨了11.82%。年初产能过剩的担忧以及对上市公司盈利能力下降的预期，并没有对06年的证券市场产生太大的影响。从第一季度证券市场的行业热点来看，"十一五"规划下的资源要素价格改革、振兴装备制造业、推进自主创新、节约社会与循环经济以及新能源战略等因素对证券市场的影响深刻。股权分置改革的进展顺利，到3月31日止深证100成份股已经有61家完成了股改，还有15家公司已经进入股改程序。基于全流通下游戏规则和赢利模式演变背景下的投资机会将成为市场的热点之一，在这种背景下的投资方法和投资思路正是我们认真探索的核心。同时金融衍生品种的丰富和市场制度的完善会给指数化投资带来新机会。可谓"去来兮，青山邀我怪来迟，正时、正时。" 2006年一季度深证100成份股指数的表现主要受四个方面因素影响,一是构成目标指数的成份股相对市场表现出的风格特征；二是成份股公司相对大盘的股改进度及其构成比例；三是不同成份股指数计算上对参与股改的成份股在各个阶段处理方法上的差异；四是同样跟踪深证100指数的ETF建仓进度及市场预期的影响。受这四方面因素的综合影响,2006年一季度深证100指数涨幅20.00%,相对大盘指数的超额收益为8.19%,同期深证100指数基金净值上涨20.20%,相对基准的超额收益为1.25%。 在严格遵守基金合同的前提下实现持有人利益的最大化是本基金管理的核心思想,并将此原则贯彻于基金的运作之中。本基金运用指数化投资方式,通过控制股票投资权重与深证100指数成份股自然权重的偏离,减少基金相对深证100指数的跟踪误差,力求最终实现对深证100指数的有效跟踪。截止3月31日,本基金股票投资部分的日跟踪误差为0.13%,整个季度平均跟踪误差在0.12%左右, 基金净值最终较好拟合了目标指数的增长，有效地控制了指数基金相对目标指数的偏离风险。 3、融通蓝筹成长基金运作报告 第一、市场运行格局和操作回顾 从启动股权分置试点改革到目前得到市场各方的广泛认同并取得实质性突破，一个真正现代市场经济意义上的股票市场已经获得重生。而两会的圆满召开更加坚定了中国从大国经济走向强国经济的信心。 正是在这样的大背景下，中国证券市场焕发了勃勃生机。投资人开始真正感受到经济增长给投资人带来的丰厚回报。 2006年一季度市场呈现稳健上扬态势。一季度上证指数上涨了11.82%。市场热点层出不穷，遍地开花。围绕人民币升值的地产、金融类股，行业景气复苏的有色、工程机械类股，自主创新类技术壁垒垄断类股，以及新农村建设和潜在外资并购题材的水泥类股等等都出现了很好的表现。投资人信心大大增强，久违的财富效应直接导致大量社会资金高度关注中国证券市场并逐步参与其中，股票市场的投资时代已经到来。 从投资结果来看，尽管组合中成长类股票表现相当出色，但由于符合基金合同规定的蓝筹类股票表现非常糟糕，导致蓝筹成长基金与其它基金相比表现一般。但随着市场演化的逐步深入，这种状况有望迅速发生改变。 第二、后市展望及对策 一个真正现代市场经济意义上的股票市场已经获得重生。真正的机构投资专业时代已经来临，市场将始终围绕股票的内在投资价值而展开反复挖掘。从中长期看，具备自主创新核心竞争优势企业的投资价值将逐步得到反复认同。从短期看，围绕季度报表所显示的行业兴衰变迁将提供更多的操作机会。兼顾十一五规划与行业变迁相结合的选股思路将得到反复贯彻，同时力争通过完美的操作策略来实现更大的投资收益以回报持有人。 第五节 投资组合报告 （一）融通债券基金投资组合报告 1、本报告期末基金资产组合情况 项目 金 额（元） 占基金资产总值比例 银行存款和清算备付金 8,013,101.49 3.12% 债券投资市值 243,468,694.97 94.78% 其他资产 5,382,997.88 2.10% 资产合计 256,864,794.34 100.00% 2、本报告期末按券种分类的债券投资组合 债券种类 市 值（元） 占基金资产净值比例 国债 172,481,282.10 67.75% 可转债 31,898,797.20 12.53% 企业债 39,088,615.67 15.35% 合计 243,468,694.97 95.63% 3、本报告期末基金投资前五名债券明细 债券名称 市 值（元） 占基金资产净值比例 02国债⒁ 83,901,528.20 32.95% 02国债⑶ 41,639,746.80 16.35% 21国债⑶ 26,326,333.50 10.34% 20国债⑷ 13,084,073.60 5.14% 南山转债 13,027,887.50 5.12% 4、投资组合报告附注 （1）本报告期内基金投资的前十名证券中无发行主体被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券； （2）其他资产的构成 项目 金 额（元） 应收交易保证金 250,000.00 应收利息 3,959,354.85 应收申购款 1,173,643.03 合计 5,382,997.88 （3）处于转股期的可转换债券明细 债券代码 债券名称 市 值（元） 占基金资产净值比例 110219 南山转债 13,027,887.50 5.12% 125729 燕京转债 6,446,488.50 2.53% 100726 华电转债 5,628,480.00 2.21% 100196 复星转债 5,204,646.90 2.04% 100236 桂冠转债 1,591,294.30 0.63% （二）融通深证100指数基金投资组合报告 1、本报告期末基金资产组合情况 项目 金 额（元） 占基金资产总值比例 银行存款和清算备付金 16,530,227.55 2.59% 股票投资市值 568,713,327.56 89.26% 债券投资市值 30,913,714.00 4.85% 权证投资市值 1,867,757.25 0.29% 其他资产 19,103,567.64 3.00% 资产合计 637,128,594.00 100.00% 2、本报告期末按行业分类的股票投资组合 （1）指数投资部分 行业 市 值（元） 占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业 1,091,808.23 0.18% B 采掘业 28,964,305.32 4.84% C 制造业 295,763,595.07 49.42% C0 食品、饮料 37,725,837.25 6.30% C1 纺织、服装、皮毛 6,598,063.60 1.10% C2 木材、家具 -- -- C3 造纸、印刷 5,517,819.63 0.92% C4 石油、化学、塑胶、塑料 26,844,048.11 4.49% C5 电子 21,041,811.21 3.52% C6 金属、非金属 99,989,716.85 16.71% C7 机械、设备、仪表 82,587,317.18 13.80% C8 医药、生物制品 12,624,987.74 2.11% C99 其他制造业 2,833,993.50 0.47% D 电力、煤气及水的生产和供应业 21,462,016.43 3.59% E 建筑业 4,623,631.00 0.77% F 交通运输、仓储业 23,920,709.28 4.00% G 信息技术业 48,398,498.53 8.09% H 批发和零售贸易 7,383,172.30 1.23% I 金融、保险业 18,949,972.86 3.17% J 房地产业 88,338,230.06 14.76% K 社会服务业 15,098,654.72 2.52% L 传播与文化产业 3,244,633.92 0.54% M 综合类 11,474,099.84 1.92% 合计 568,713,327.56 95.02% （2）积极投资部分 无 3、本报告期末基金投资前五名股票明细 （1）指数投资部分 股票代码 股票名称 数量（股） 市 值（元） 占基金资产净值比例 000002 G 万科Ａ 7,595,608 49,751,232.40 8.31% 000063 G 中 兴 927,372 28,405,404.36 4.75% 000410 G 沈 机 3,272,862 27,393,854.94 4.58% 000001 深发展Ａ 2,974,878 18,949,972.86 3.17% 000069 G 华侨城 1,306,112 15,098,654.72 2.52% （2）积极投资部分无 4、本报告期末按券种分类的债券投资组合 债券种类 市 值（元） 占基金资产净值比例 国债 30,913,714.00 5.17% 合计 30,913,714.00 5.17% 5、本报告期末基金投资前五名债券明细 债券名称 市 值（元） 占基金资产净值比例 04国债（5） 30,913,714.00 5.17% 6、投资组合报告附注 （1）报告期内本基金投资的前十名证券中无发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券； （2）报告期内本基金投资的前十名股票中，无投资于基金合同规定备选股票库之外的股票； （3）其他资产的构成 项目 金 额（元） 应收交易保证金 1,500,000.00 应收证券交易清算款 12,338,030.43 应收利息 1,843,048.80 应收申购款 3,422,488.41 合计 19,103,567.64 （4）报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券； （5）报告期内本基金投资权证的情况： 权证名称 获配数量（份） 成本总额（元） 本期卖出数量（份） 卖出差价收入（元） 华菱JTP1 1,666,176 -- 1,666,176 2,619,226.12 五粮YGC1 676,070 -- -- -- 五粮YGP1 710,741 -- -- -- 合计 3,052,987 -- -- 2,619,226.12 注：本基金不允许主动投资权证业务，以上权证投资业务均属股权分置改革中对价支付所获配部分，属被动投资。 （三）融通蓝筹成长基金投资组合报告 1、本报告期末基金资产组合情况 项目 金 额（元） 占基金资产总值比例 银行存款和清算备付金 74,303,421.41 13.37% 股票投资市值 368,320,519.79 66.28% 债券投资市值 108,821,000.00 19.58% 权证投资市值 -- -- 其他资产 4,286,519.01 0.77% 资产合计 555,731,460.21 100.00% 2、本报告期末按行业分类的股票投资组合 行业 市 值（元） 占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业 0.00 -- B 采掘业 48,014,920.25 8.89% C 制造业 187,824,058.42 34.77% C0 食品、饮料 -- -- C1 纺织、服装、皮毛 -- -- C2 木材、家具 -- -- C3 造纸、印刷 2,446,897.50 0.45% C4 石油、化学、塑胶、塑料 62,391,360.00 11.55% C5 电子 -- -- C6 金属、非金属 -- -- C7 机械、设备、仪表 88,549,008.60 16.39% C8 医药、生物制品 34,436,792.32 6.38% C99 其他制造业 -- -- D 电力、煤气及水的生产和供应业 35,568,756.68 6.58% E 建筑业 -- -- F 交通运输、仓储业 45,517,543.50 8.43% G 信息技术业 51,395,240.94 9.51% H 批发和零售贸易 -- -- I 金融、保险业 -- -- J 房地产业 -- -- K 社会服务业 -- -- L 传播与文化产业 -- -- M 综合类 -- -- 合计 368,320,519.79 68.18% 3、本报告期末基金投资前十名股票明细 股票代码 股票名称 数 量（股） 市 值（元） 占基金资产净值比例 600309 烟台万华 3,500,000 61,285,000.00 （注）11.35% 000063 G 中 兴 1,677,938 51,395,240.94 9.51% 000951 G 重 汽 5,632,788 50,413,452.60 9.33% 600028 中国石化 9,507,905 48,014,920.25 8.89% 000088 G 盐田港 7,002,699 45,517,543.50 8.43% 600761 G 合 力 5,678,000 38,099,380.00 7.05% 600900 G 长 电 5,548,948 35,568,756.68 6.58% 600420 G 现 代 3,055,616 34,436,792.32 6.38% 600963 G 岳 纸 543,755 2,446,897.50 0.45% 000792 盐湖钾肥 68,000 1,106,360.00 0.20% 注：表中"烟台万华"市值占基金资产净值比例超限是因证券市场波动等基金管理人之外的因素所引起的。截至报告披露日，该上市公司股票仍处于股改停牌期间。按照《证券投资基金运作管理办法》规定，基金管理人将在股票复牌后按规定期限调整到位。 4、本报告期末按券种分类的债券投资组合 债券种类 市 值（元） 占基金资产净值比例 国债 18,824,000.00 3.48% 金融债 89,997,000.00 16.66% 合计 108,821,000.00 20.15% 5、本报告期末基金投资前五名债券明细 债券名称 市 值（元） 占基金资产净值比例 04国开12 89,997,000.00 16.66% 04国债⑸ 18,824,000.00 3.48% 6、报告附注 （1）报告期内本基金投资的前十名证券中无发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券； （2）报告期内本基金投资的前十名股票中，无投资于基金合同规定备选股票库之外的股票； （3）其他资产的构成如下： 项目 金 额（元） 交易保证金 598,780.49 应收利息 3,455,221.03 应收申购款 232,517.49 合计 4,286,519.01 （4）本报告期末基金未持有处于转股期的可转换债券； （5）报告期内本基金未进行权证投资业务。 第六节 开放式基金份额变动 单位：份 项目 融通债券基金 融通深证100指数基金 融通蓝筹成长基金 期初基金份额 300,202,915.94 840,805,531.25 707,196,458.84 本期总申购份额 42,767,057.56 170,548,425.82 24,623,485.77 本期总赎回份额 96,988,430.73 390,247,180.92 272,659,692.69 期末基金份额 245,981,542.77 621,106,776.15 459,160,251.92 第七节 备查文件目录 （一）中国证监会批准融通通利系列证券投资基金设立的文件 （二）《融通通利系列证券投资基金基金合同》 （三）《融通通利系列证券投资基金托管协议》 （四）融通基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程 （五）报告期内在指定报刊上披露的各项公告 存放地点：基金管理人、基金托管人处 查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 融通基金管理有限公司 2006年4月21日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 证券时报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |