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| 大成精选增值混合A(090004) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 7642 | ||||||||
| 基金代码 | 090004 | ||||||||
| 公告日期 | 2005-07-19 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 大成精选增值混合型证券投资基金2005年第2季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2005年7月12日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 本基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期间:2005年4月1日至2005年6月30日。 一、基金产品概况 基金简称：大 成精选增值 基金运作方式： 契约型开放式 基金合同生效日： 2004年12月15日 报告期末基金份额总额： 612,790,859.71份 投资目标：投资于具有竞争力比较优势和长期增值潜力的行业和企业，为投资者寻求持续稳定的投资收益。 投资策略：本基金利用大成基金自行开发的投资管理流程，采用"自上而下"资产配置和行业配置，"自下而上"精选股票的投资策略，主要投资于具有竞争力比较优势和长期增值潜力的行业和企业的股票，通过积极主动的投资策略，追求基金资产长期的资本增值。 业绩比较基准：新华富时中国A600 指数×75%＋新华富时中国国债指数×25% 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人 ：中国农业银行 二、主要财务指标和基金净值表现 (一) 本期主要会计数据和财务指标 单位：人民币元 序号 指标名称 2005年2季度 1 基金本期净收益 -9,738,702.81 2 基金份额本期净收益 -0.0146 3 期末基金资产净值 594,695,945.72 4 期末基金份额净值 0.9705 说明：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (二) 本期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 大成精选增值 2005年第2季度 -3.61% 1.30% -6.00% 1.47% 2.39% -0.17% (三) 自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况及与同期业绩比较基准的变动进行比较 说明： 1、依据本基金合同规定，本基金股票投资比例范围为基金资产的40%－95%；基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%，债券投资比例范围为基金资产的0%-55%。本基金在6个月的初始建仓期结束后，基金投资组合比例已达到本基金合同的相关规定要求。 2、本基金合同生效于2004 年12月15日，至2005 年6月30日未满一年。 三、管理人报告 (一) 基金经理小组简介 何光明先生，基金经理，工业管理工程硕士，高级经济师，12年证券从业经历。曾任职于湖南省国际信托投资公司基金管理部和证券管理总部，1999年加入大成基金管理有限公司，历任研究员、基金经理助理和策略分析师。 施永辉先生，基金经理助理，理学硕士，9年证券从业经验。曾在中科院资源环境信息中心担任助理研究员，甘肃证券资产管理部研究员，招商证券研发中心高级分析师、总经理助理。2003年加盟大成基金管理有限公司，历任公司研究部高级研究员、副总监，现任投资部副总监。 (二) 基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成精选增值混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成精选增值基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。 (三) 基金经理工作报告 2005年二季度，在投资者预期上市公司业绩增速减缓以及股权分置改革试点所导致投资的不确定性大幅增加两大偏空因素影响下，上证指数创出了9年以来的新低998点；随后虽然在一系列政策利好刺激下市场出现反弹，但投资者信心仍未恢复，市场仍存在重新跌破1000点的杀跌动量。 二季度股票走势继续分化，一些预期在宏观经济减速背景下能继续保持平稳增长的防御性行业入品牌白酒、品牌中药、机场、港口、高速公路、水电等表现出较好的抗跌性，而以煤炭、石化、钢铁等行业景气度预期即将见顶回落的周期性行业和没有业绩支持的股票则大幅下挫。 本基金在二季度采取了偏中庸的资产配置策略，股票仓位基本保持在65－70％，包括少量的可转债，但几乎没有把握住国债的投资机会，这是本基金在二季度资产配置层面上比较严重的失误。 在行业配置层面，本基金二季度重点向防御性行业倾斜，交通运输、水电、食品饮料和医药行业的配置比重超过了基金股票资产的三分之二，投资效果比较理想。同时，成功降低了一季度所配置的地产、钢铁等周期性行业配置的比重，锁定了投资收益。不过，由于没有在股价高位大幅度降低配置比重较高且浮动盈利比较丰厚的细分化工子行业个股，导致基金净值在五月份单月跌幅偏大。 在个股选择层面，本基金二季度继续重点投资于预期业绩能保持持续稳定增长且股价未被高估的行业龙头公司，一般性配置基本面尚可而股价已被严重低估的公司；但对周期性较强或者预期受人民币升值影响较大且股价已经处于高位的重仓个股获利了结不够坚决，对于交易性配置品种卖出投资纪律执行得也不够严格。 展望后市，由于固定资产投资和外贸出口增速的下滑，宏观经济和企业盈利的增速将显著下降，加上股权分置改革过程中对价的不确定性和股改后潜在的扩容压力，我们对下半年股市继续持谨慎态度。 下半年在股市基本面偏淡的大背景下，由于存在股权分置改革期间政府阶段性出台扶持股市政策和措施的不确定性，我们将继续保持适中的股票仓位，采取偏防御的投资策略，重点投资能抵御宏观经济减速且稳定增长的非周期性行业和弱周期性行业，如机场、高速公路、品牌中药、品牌白酒、水电、港口、零售、软件、电子元器件和银行等行业；谨慎介入行业景气度已见底并出现回升迹象的周期性行业，如火电、汽车行业；交易性把握其他周期性行业龙头个股的超跌机会。个股选择向行业内估值偏低的龙头企业倾斜，适当提高个股集中度。 四、投资组合报告 (一) 本期末基金资产组合情况 项目名称 金额（元） 占基金资产总值比例(%) 股票市值 418,970,092.84 70.18 债券市值 0.00 0.00 银行存款与清算备付金 177,709,403.04 29.77 其它资产 275,906.89 0.05 总计 596,955,402.77 100.00 (二) 本期末按行业分类的股票投资组合 证券板块名称 证券市值（元） 市值占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 627,922.45 0.10 B 采掘业 19,662,910.00 3.32 C 制造业 166,961,427.38 28.07 C0 食品、饮料 47,472,999.58 7.98 C1 纺织、服装、皮毛 1,275,438.57 0.21 C2 木材、家具 413,270.00 0.07 C3 造纸、印刷 7,083,893.28 1.19 C4 石油、化学、塑胶、塑料 27,487,189.43 4.62 C5 电子 1,695,779.41 0.28 C6 金属、非金属 18,832,633.86 3.17 C7 机械、设备、仪表 29,186,462.85 4.91 C8 医药、生物制品 30,447,287.64 5.12 C99 其他制造业 3,066,472.76 0.52 D 电力、煤气及水的生产和供应业 57,622,971.71 9.69 E 建筑业 1,057,762.16 0.18 F 交通运输、仓储业 96,148,404.00 16.16 G 信息技术业 26,861,916.25 4.52 H 批发和零售贸易 11,170,938.00 1.88 I 金融、保险业 23,661,392.85 3.98 J 房地产业 0.00 0.00 K 社会服务业 12,007,594.46 2.02 L 传播与文化产业 3,186,853.58 0.53 M 综合类 0.00 0.00 合计 418,970,092.84 70.45 (三) 本期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 股票代码 股票名称 数量（股） 市值（元） 市值占基金资产净值比例(%) 600900 长江电力 5,000,000 40,850,000.00 6.87 600009 上海机场 2,300,000 38,870,000.00 6.54 600519 贵州茅台 491,444 26,365,970.60 4.43 600717 天 津 港 3,487,800 25,042,404.00 4.21 000063 中兴通讯 800,000 18,432,000.00 3.10 600033 福建高速 2,000,000 16,720,000.00 2.81 600036 招商银行 1,967,145 11,920,898.70 2.00 600596 新安股份 1,400,000 11,340,000.00 1.91 600018 上港集箱 600,000 9,714,000.00 1.63 600348 国阳新能 1,000,000 9,450,000.00 1.59 (四) 本期末按券种分类的债券投资组合 无 (五) 本期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 无 (六) 投资组合报告附注。 1、本期内基金投资的前十名证券无发行主体被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。 3、其他资产构成 名称 金额(元) 应收股利 155,759.23 应收利息 45,287.66 应收申购款 74,860.00 合计 275,906.89 五、开放式基金份额变动 期初基金份额 期间总申购份额 期间总赎回份额 期末基金份额 792,567,936.79 34,417,663.20 214,194,740.28 612,790,859.71 六、备查文件目录 (一) 备查文件目录 1、《关于同意设立大成精选增值混合型证券投资基金的批复》； 2、《大成精选增值混合型证券投资基金基金合同》； 3、《大成精选增值混合型证券投资基金托管协议》； 4、大成基金管理有限公司营业执照、法人许可证及公司章程； 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 (二) 存放地点及查阅方式 本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所及本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn, 投资者可以登录该网站进行查阅。 大成基金管理有限公司 2005年7 月19 日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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