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| 长信利息收益货币A(519999) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 73343 | ||||||||
| 基金代码 | 519999 | ||||||||
| 公告日期 | 2009-10-28 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 长信利息收益开放式证券投资基金2009年第三季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 长信利息收益开放式证券投资基金2009年第三季度报告 2009年09月30日 基金管理人：长信基金管理有限责任公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2009年10月28日 定期公告 第 2 页 共 9 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年10月20日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2009年7月1日起至2009年9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 长信利息收益货币 前端交易代码 519999 后端交易代码 519998 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年03月19日 报告期末基金份额总额 6,025,711,154.95 投资目标 在尽可能保证基金资产安全和高流动性的基础上，追求 超过银行存款利率的收益水平。 投资策略 （1）利率预期策略 通过对宏观经济、货币政策、短期资金供给等因素的分 析，形成对利率走势的判断，并确定投资组合的平均剩 余期限。 （2）资产配置策略 根据对市场利率走势的判断，结合各品种之间流动性、 收益性及风险情况，确定组合的资产配置，在保证组合 高流动性、低风险的前提下尽量提升组合的收益。 （3）无风险套利策略 由于市场分割，使银行间市场与交易所市场的资金面和 市场短期利率在一定时间可能存在定价偏离。同时在一 定时间内市场中也可能出现跨品种、跨期限套利机会。 本基金将在充分论证套利的可行性基础上谨慎参与。 （4）现金流预算管理策略 通过对未来现金流的预测，在投资组合的构建中，采取 合理的期限和权重配置对现金流进行预算管理，以满足 基金运作的要求。同时在一部分资金管理上，将采用滚 动投资策略，以提高基金资产的流动性。 业绩比较基准 银行活期存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为货币市场基金，其预期收益和预期风险水平低 于债券型、混合型和股票型基金，属于预期收益和预期 定期公告 第 3 页 共 9 页 风险偏低的基金品种。 基金管理人 长信基金管理有限责任公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 注：本基金的业绩比较基准自2009年3月17日起，由“一年期存款税后利息率”，即（1 －利息税率）×一年期银行定期储蓄存款利率，变更为：“银行活期存款利率（税后）”， 即银行活期存款利率×(1－利息税率)。具体情况详见本基金2009年3月17日《关于变更 长信利息收益开放式证券投资基金业绩比较基准并修改基金合同的公告》。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2009年07月01日-2009年09月30日） 1.本期已实现收益 15,206,465.84 2.本期利润 15,206,465.84 3.期末基金资产净值 6,025,711,154.95 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益， 由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收 益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值收 益率① 净值收 益率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.4068% 0.0041% 0.0920% 0.0000% 0.3148% 0.0041% 注： 1、本基金收益分配按月结转份额； 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基 金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 定期公告 第 4 页 共 9 页 基基基基 2004-03-19 2005-01-01 2005-10-17 2006-08-02 2007-05-17 2008-03-01 2008-12-15 2009-09-30 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 注：1、图示日期为2004年3月19日至2009年9月30日。 2、按基金合同规定，本基金自合同生效日起3个月内为建仓期。建仓期结束时，本 基金的各项投资比例已符合基金合同第十五条（（八）投资限制）的规定： （1）投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的10％； （2）存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的30％； 存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的5％； （3）在全国银行间债券市场债券正回购的资金余额不得超过基金资产净值的20％； （4）投资于短期金融工具的比重不低于基金资产总值的80％； （5）中国证监会、中国人民银行规定的其他比例限制。 本基金投资组合的平均剩余期限，不超过180天。 由于证券市场波动或投资组合处于调整过程中，造成基金在某一时间无法达到上述 比例限制，本基金管理人将在10个交易日内积极调整基金投资组合，以达到上述比例限 制。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 张文琍 本基金 的基金 经理 2005年11月 26日 - 15 金融专业本科，具有基金 从业资格。张文琍女士， 曾任湖北证券公司交易一 部交易员、长江证券有限 责任公司资产管理事业部 主管、债券事业总部投资 部经理、固定收益总部交 易部经理；2004年9月加入 长信基金管理有限责任公 司，历任长信利息收益基 金交易员、基金经理助理 职务。现任本基金的基金 经理。 注：1、本基金的基金经理任职日期以刊登变更基金经理的公告披露日为准； 定期公告 第 5 页 共 9 页 2、证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算标准。 4.4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他 有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害 基金份额持有人利益的行为。 本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着 诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险 的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决 策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交 易原则的实现。同时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强 对公平交易过程和结果的监督。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内，公司所管理的各基金之间不存在投资风格相类似的投资组合；公司不 存在管理的投资风格相似的不同投资组合之间的业绩表现差异超过5%之情形。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现可能异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 本基金业绩表现 截至2009年9月末，本基金规模为60.25亿，比上季度末规模增加16.68％；季度总 回报率达到0.4068%，高于期间业绩比较基准收益31.48bp。 4.4.2 2009年三季度市场回顾和基金运作分析 三季度，债券市场环境产生了实质性变化，市场利率波动剧烈。7月份，好于预期 的二季度宏观经济数据及大盘股发行所带来的基本面、资金面冲击，使债券市场收益率 短期内发生了大幅度的上行；8月中下旬股票市场的剧烈调整，令长期以来处于弱势调 整的债券市场显现出些回暖之意，但9月开始，债券市场在信贷数据与投资增长数据继 续保持快速增长和债券供给增加的背景下，前期市场反弹夭折，呈现了价格单边下行、 收益率曲线进一步陡峭化的格局。截止9月末，重启后的1年期中央银行票据发行利率在 上升16BP后终于稳定在1.76%附近。 本季度，在保障基金流动性、安全性前提下，我们坚持短久期策略，积极提高资金 使用效率，尽量规避了所面临的利率风险，保证了组合收益的实现。 4.4.3 2009年四季度市场展望和投资策略 四季度，我国宏观经济将继续好转，从中长期看，本轮利率下降的周期已经走到尽 头，CPI 估计将在11 月转正，物价水平上升概率大，中长期看利率上行的趋势不会改变。 虽然通胀预期将进一步被强化，但短期内央行将主要通过公开市场操作向“中性”方向适 度微调货币政策，尚不会涉及加息和提高存款准备金率。 定期公告 第 6 页 共 9 页 我们认为未来可能影响债券市场的主要因素有以下几个方面：一方面需要密切关注 美国等西方国家货币政策和利率变化。在量化宽松政策未实行有效退出策略时，包括美 国在内的西方国家市场短端和长端国债收益率缺乏整体上行的动力，来自外围的压力效 应不明显。其次，全球经济虽正在复苏，但经济增长速度不快，负产出缺口对物价上行 形成的压制和经济疲弱对大宗商品涨幅的制约将使高通胀在今年末前难以实现 。最后， 中国股票市场的调整也对债券市场有着不可忽视的冲击。 我们将采取谨慎地态度进行投资，积极防范流动性风险，密切关注国内外经济局势 变化，努力规避利率风险；在基金的日常投资中，将继续秉承诚信、专业、负责的精神， 密切跟关注政策拐点的可能性及触发因素，更好地把握投资机会，争取为基金份额持有 人谋求最大利益。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比 例（%） 1 固定收益投资 2,584,780,363.76 42.81 其中：债券 2,584,780,363.76 42.81 资产支持证券 － － 2 买入返售金融资产 2,403,255,444.88 39.80 其中：买断式回购的买入返售金融 资产 － － 3 银行存款和结算备付金合计 943,671,462.15 15.63 4 其他资产 106,366,496.26 1.76 5 合计 6,038,073,767.05 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 22,510,931,844.14 5.75 其中：买断式回购融资 － － 2 报告期末债券回购融资余额 － － 其中：买断式回购融资 － － 注：1、表5.2中,报告期内债券回购融资余额取报告期内每日融资余额的合计数,报告期 内债券回购融资余额占基金资产净值比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比 例的简单平均值。 2、在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 85 定期公告 第 7 页 共 9 页 报告期末投资组合平均剩余期限最高值 135 报告期末投资组合平均剩余期限最低值 59 注：报告期内投资组合平均剩余期限不存在违规超过180天的情况。 5.3.5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 产净值的比例（%） 各期限负债占基金资 产净值的比例（%） 1 30天以内 55.55 － 2 30天(含)—60天 2.18 － 3 60天(含)—90天 6.82 － 4 90天(含)—180天 19.29 － 5 180天(含)—397天（含） 14.61 － 合计 98.45 － 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 － － 2 央行票据 1,012,591,161.97 16.80 3 金融债券 409,903,830.96 6.80 其中：政策性金融债 － － 4 企业债券 － － 5 企业短期融资券 1,162,285,370.83 19.29 6 其他 － － 7 合计 2,584,780,363.76 42.90 8 剩余存续期超过397天的浮动 利率债券 － － 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量 (张) 摊余成本（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 0901036 09央行票据36 3,500,000 344,684,022.59 5.72 2 0901038 09央行票据38 3,000,000 295,344,717.92 4.90 3 0881267 08邯钢CP01 2,800,000 280,320,123.41 4.65 4 040705 04建行03浮 2,100,000 210,460,934.84 3.49 5 0701023 07央行票据23 2,000,000 201,461,751.71 3.34 6 0881253 08陕有色CP02 2,000,000 200,216,538.04 3.32 7 050503 05工行03 2,000,000 199,442,896.12 3.31 8 0881241 08中电子CP02 1,300,000 131,138,882.17 2.18 9 0701013 07央行票据13 1,000,000 100,542,751.41 1.67 10 0981037 09鲁西CP01 900,000 90,004,019.57 1.49 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 定期公告 第 8 页 共 9 页 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 16 报 告期内偏离度的最高值 0.2668% 报告期内偏离度的最低值 0.1334% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.2325% 5.5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金采用摊余成本法计价。 5.8.2 本报告期内本基金不持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利 率债券。 5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.4 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 300,000.00 2 应收证券清算款 3 应收利息 32,802,212.30 4 应收申购款 73,264,283.96 5 其他应收款 － 6 其他 － 7 合计 106,366,496.26 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 5,164,304,042.94 报告期期间基金总申购份额 10,529,113,976.30 报告期期间基金总赎回份额 9,667,706,864.29 报告期期末基金份额总额 6,025,711,154.95 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 （1）中国证监会批准设立基金的文件； （2）《长信利息收益开放式证券投资基金基金合同》； （3）《长信利息收益开放式证券投资基金招募说明书》； （4）《长信利息收益开放式证券投资基金托管协议》； （5）报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿； 定期公告 第 9 页 共 9 页 （6）长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。 7.7.2 存放地点 基金管理人的住所。 7.3 查阅方式 长信基金管理有限责任公司网站：http://www.cxfund.com.cn。 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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