最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 国联新经济混合A(001387) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 730932 | ||||||||
| 基金代码 | 001387 | ||||||||
| 公告日期 | 2017-04-21 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 中融新经济灵活配置混合型证券投资基金2017年第一季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人:中融基金管理有限公司 基金托管人:国信证券股份有限公司 报告送出日期:2017年04月21日 1 中融新经济灵活配置混合型证券投资基金 2017年第一季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人国信证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月17日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至2017年3月31日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 中融新经济混合 基金主代码 001387 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年11月17日 报告期末基金份额总额 250,051,355.32份 投资目标 本基金通过对股票、债券等金融资产的动态灵活 配置，精选新经济主题优质个股和券种，合理控 制风险并保持良好流动性的前提下，力争实现基 金资产的长期稳定增值，力求为投资者获取超额 回报。 投资策略 1．大类资产配置 2．行业配置策略 新经济是指通过技术创新和制度变革来提高经 济效率或者为经济增长提供新的动力的经济增 长方式。当前中国经济正在进入新的历史发展阶 段，在经济结构转型、社会结构变革和国家政策 导向等方面将不断涌现出新经济的主题投资机 会。 3．股票投资策略 2 中融新经济灵活配置混合型证券投资基金 2017年第一季度报告 4．债券投资策略 5．股指期货投资策略 6．中小企业私募债券投资策略 7．资产支持证券投资策略 8．国债期货投资策略 业绩比较基准 沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率 ×45% 风险收益特征 本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于 债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基 金，属于证券投资基金中的中高风险和中高预期 收益产品。 基金管理人 中融基金管理有限公司 基金托管人 国信证券股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中融新经济混合A 中融新经济混合C 下属各类别基金的交易代码 001387 001388 报告期末下属分级基金的份额总额 200,022,660.34份 50,028,694.98份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2017年01月01日 - 2017年03月31日) 中融新经济混合A 中融新经济混合C 1.本期已实现收益 -4,797,822.14 -7,410,493.97 2.本期利润 1,511,055.43 4,511,886.20 3.加权平均基金份额本期利润 0.0076 0.0187 4.期末基金资产净值 196,245,506.88 49,014,804.30 5.期末基金份额净值 0.981 0.980 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回 费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3 中融新经济灵活配置混合型证券投资基金 2017年第一季度报告 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中融新经济混合A净值表现 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.72% 0.27% 2.53% 0.29% -1.81% -0.02% 中融新经济混合C净值表现 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.93% 0.26% 2.53% 0.29% -1.60% -0.03% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 4 中融新经济灵活配置混合型证券投资基金 2017年第一季度报告 注：按照基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期， 建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 秦娟 本基金、中融 融安混合、中 融稳健添利混 合、中融融裕 双利债券、中 融融丰纯债、 中融融信双 盈、中融银行 间 3-5年中高 等级信用债指 数、中融银行 间 1-3年高等 级信用债指 数、中融银行 2015-12-23 - 12年 秦娟女士，中国国籍， 毕业于西安交通大学应 用经济学专业，硕士研 究生学历，具有基金从 业资格，证券从业年限 12年。2004年7月至2005 年12月曾任广东证券股 份有限公司固定收益部 分析师、2005年12月至 2006年8月曾任东莞银 行资金部债券分析师、 2006年8月至2010年2月 曾任长信基金管理有限 责任公司固定收益部债 5 中融新经济灵活配置混合型证券投资基金 2017年第一季度报告 间 0-1年中高 等级信用债指 数、中融银行 间 1-3年中高 等级信用债指 数、中融盈泽 债券、中融盈 润债券基金基 金经理，固收 投资部负责人 券分析师、2010年2月至 2015年2月曾任天治基 金管理有限公司投资管 理部基金经理助理、固 定收益部总监兼基金经 理。2015年3月加入中融 基金管理有限公司，任 固收投资部总监。于 2015年12月至今任本基 金基金经理。 姜涛 本基金、中融 新动力混合、 中融新优势混 合、中融新机 遇混合、中融 强国制造混 合、中融鑫回 报混合基金基 金经理 2015-10-20 - 6年 姜涛先生，中国国籍， 毕业于上海交通大学产 业经济学专业，博士研 究生学历，具有基金从 业资格，证券从业年限6 年。2010年4月至2011 年9月曾任华西证券有 限公司研究所高级研究 员、2011年10月至2012 年12月曾任财通基金管 理有限公司量化投资部 投资经理。2013年1月加 入中融基金管理有限公 司，任权益投资部基金 经理，于2015年10月至 今任本基金基金经理。 注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 （2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和 国证券投资基金法》及其各项配套法规、《中融新经济灵活配置混合型证券投资基金基 金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符 合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 6 中融新经济灵活配置混合型证券投资基金 2017年第一季度报告 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易 管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节 的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面 措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对 待，未发生不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 经历过去年四季度后两个月债灾的影响，债券市场收益率大幅上行，10年期金融债 收益率在一月初达到了4%左右，度过了年底的紧张期，一月份债券市场比较平稳，春节 后央行超预期的提高了公开市场操作利率，这种变相加息使得债券收益率快速上行，10 年期金融债收益率超过了4.2%，鉴于今年经济增速一季度达到高点，后面几个季度随着 风险偏好的降低，4%以上的利率作为配置价值显现，所以3月份的市场在诸多利空的扰 动下，长端利率债仍然下行明显。股票市场方面，去年四季度在上游原材料价格持续上 涨的情况下，偏周期类的煤炭、有色、钢铁等标的相对强势，受到IPO供给不断增加的 影响，成长类的小票被市场抛弃，更是在12月份和1月份经历了明显下跌。经历了14/15 年互联网的爆发增长，人工智能、物联网等行业爆发在即。 自去年8月份央行通过重启14天以上逆回购以来，本基金即全面降低了债券的久期 和杠杆，今年一季度债券的配置主要以AAA的存单为主。在3月底长端利率债配置机会出 来后，加仓了20%的10年期金融债。股票方面，随着前期创业板的下跌，一些估值合理 的成长类个股性价比优势明显，看好人工智能、物联网主题中估值合理、业绩增速稳定 的相关标的。 在基建和地产的带动下，一季度宏观经济比较平稳，随着管理层对地产紧缩政策的 升级，后续房地产在投资增速有待观察，另外金融去杠杆导致的银行端流动性紧缩会传 导至企业融资，使得企业融资成本提升，在此影响下料今年的经济增速会呈现出前高后 低的走势。 在经济较为平稳，一带一路、雄安经济开发区等一系列政策催化下，一季度股票市 场相对比较活跃，偏周期类的地产、基建、PPP等热点不断涌现。在流动性相对偏紧的 大背景下，股票走势表现出存量博弈的特征，偏周期和确定性增长的大消费相对较强， 而风险偏好较高的偏成长类个股相对较弱。随着一季报的披露，周期类个股料会被逐季 下行的经济增速所证伪，结构依然是经济的重要矛盾，随着估值修复至合理区间，业绩 稳定增长的成长类个股预计会成为二季度的热点。 债券方面，一季度的债券市场在经历过去年四季度的债灾后，表现相对平稳，三月 份美联储加息和央行的MPA考核并未影响到债券市场走势，反而10年期利率债成为机构 7 中融新经济灵活配置混合型证券投资基金 2017年第一季度报告 主要配置的品种，随着一季度末考核的结束，流动性在4/5月份会相对宽松，且政策处 于空窗期，长端利率债还会走出一波不错的反弹机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末中融新经济混合A基金份额净值为0.981元；本报告期基金份额净值增 长率为0.72%，同期业绩比较基准收益率为2.53%。 截至报告期末中融新经济混合C基金份额净值为0.980元；本报告期基金份额净值增 长率为0.93%，同期业绩比较基准收益率为2.53%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 55,681,394.42 20.19 其中：股票 55,681,394.42 20.19 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 214,379,000.00 77.73 其中：债券 214,379,000.00 77.73 资产支持证券 - 0.00 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - 0.00 6 买入返售金融资产 - 0.00 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - 0.00 7 银行存款和结算备付金合计 2,980,144.66 1.08 8 其他资产 2,741,813.84 0.99 合计 275,782,352.92 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 序号 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 22,064,330.26 9.00 D 电力、热力、燃气及水生 - - 8 中融新经济灵活配置混合型证券投资基金 2017年第一季度报告 产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 22,059,000.00 8.99 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 术服务业 11,558,064.16 4.71 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 理业 - - O 居民服务、修理和其他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 55,681,394.42 22.70 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 000829 天音控股 1,900,000 22,059,000.00 8.99 2 300310 宜通世纪 251,500 6,428,340.00 2.62 3 300078 思创医惠 249,909 5,947,834.20 2.43 4 300306 远方光电 291,591 5,802,660.90 2.37 5 002279 久其软件 276,386 5,129,724.16 2.09 6 300038 梅泰诺 100,000 4,086,000.00 1.67 7 300007 汉威电子 160,000 3,024,000.00 1.23 8 002235 安妮股份 150,000 2,541,000.00 1.04 9 300456 耐威科技 14,444 662,835.16 0.27 9 中融新经济灵活配置混合型证券投资基金 2017年第一季度报告 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 57,015,000.00 23.25 其中：政策性金融债 57,015,000.00 23.25 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 157,364,000.00 64.16 9 其他 - - 10 合计 214,379,000.00 87.41 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 111719023 17恒丰银行CD023 400,000 39,128,000.00 15.95 2 111716051 17上海银行CD051 300,000 29,664,000.00 12.09 3 111710117 17兴业银行CD117 300,000 29,664,000.00 12.09 4 160210 16国开10 300,000 27,849,000.00 11.35 5 160419 16农发19 200,000 19,946,000.00 8.13 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 10 中融新经济灵活配置混合型证券投资基金 2017年第一季度报告 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资 的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到 公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 441,081.51 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,295,732.33 5 应收申购款 5,000.00 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 2,741,813.84 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部 分公允价值 占基金净值比 例(%) 流通受限情 况说明 1 000829 天音控股 22,059,000. 00 8.99 重大事项 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 中融新经济混合A 中融新经济混合C 11 中融新经济灵活配置混合型证券投资基金 2017年第一季度报告 报告期期初基金份额总额 200,022,247.19 300,025,057.12 报告期期间基金总申购份额 513.66 8,174.91 减：报告期期间基金总赎回份额 100.51 250,004,537.05 报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 200,022,660.34 50,028,694.98 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有 基金 份额 比例 达到 或者 超过 20% 的时 间区 间 期初份额 申购 份额 赎回份额 持有份额 份额 占比 (%) 机 构 1 2017 0101 -201 7033 1 499,999,000.00 0.00 250,000,000.00 249,999,000.00 99.98 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，该类投资者大额赎回所持 有的基金份额时，将可能产生流动性风险，即基金资产不能迅速变现，或者未能以合理的价格变 现基金资产以支付投资者赎回款，对资产净值产生不利影响。 当开放式基金发生巨额赎回，基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回 导致的资产变现对基金单位份额净值产生较大的波动时，为了切实保护存量基金份额持有人的合 12 中融新经济灵活配置混合型证券投资基金 2017年第一季度报告 法权益，可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对待所有投资者合法权益不受损害，管 理人有权根据基金合同和招募说明书的约定，暂停或者拒绝申购、暂停赎回，基金份额持有人存 在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1）中国证监会准予中融新经济灵活配置混合型证券投资基金募集的文件 （2）《中融新经济灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 （3）《中融新经济灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 （4）《中融新经济灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 （5）基金管理人业务资格批件、营业执照 （6）基金托管人业务资格批件、营业执照 （7）中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 基金管理人或基金托管人的办公场所 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的 复印件 咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务 400-160-6000（免长途话费）,（010） 85003210 网址：http://www.zrfunds.com.cn/ 中融基金管理有限公司 二O一七年四月二十一日 13 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |