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摩根纯债债券A(371020)  基金公开信息
流水号 72846
基金代码 371020
公告日期 2009-10-27
编号 1
标题 上投摩根纯债债券型证券投资基金2009年第3季度报告
信息全文 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年十月二十七日§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年10月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 上投摩根纯债债券
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年6月24日
报告期末基金份额总额 1,119,515,370.35份
投资目标 本基金将根据对利率趋势的预判，适时规划与调整组合目标久期，结合主动性资产配置，在严格控制组合投资风险的同时，提高基金资产流动性与收益性水平，以追求超过业绩比较基准的投资回报。
投资策略 目标久期管理将优化固定收益投资的安全性、收益性与流动性。本基金严格遵循投资流程，对宏观经济、财政货币政策、市场利率水平及债券发行主体的信用情况等因素进行深入研究，通过审慎把握利率期限结构的变动趋势，适时制定目标久期管理计划，通过合理的资产配置及组合目标久期管理，控制投资风险，追求可持续的、超出业绩比较基准的投资收益。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中国债券总指数。
风险收益特征 本基金是债券型基金，在证券投资基金中属于较低风险品种，其预期风险收益水平低于股票型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 上投摩根基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 上投摩根纯债债券A类 上投摩根纯债债券B类
下属两级基金的交易代码 371020 371120
报告期末下属两级基金的份额总额 367,701,973.25份 751,813,397.10份

§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2009年7月1日-2009年9月30日)
上投摩根纯债债券A类 上投摩根纯债债券B类
1.本期已实现收益 912,370.56 1,293,495.44
2.本期利润 1,149,293.32 1,843,906.24
3.加权平均基金份额本期利润 0.0030 0.0018
4.期末基金资产净值 368,829,238.24 753,374,654.43
5.期末基金份额净值 1.003 1.002
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、上投摩根纯债债券A类：
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
2009/7/1-2009/9/30 0.30% 0.02% -1.21% 0.06% 1.51% -0.04%
注：本基金于2009年6月24日正式成立。

2、上投摩根纯债债券B类：
阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④
2009/7/1-2009/9/30 0.20% 0.02% -1.21% 0.06% 1.41% -0.04%
注：本基金于2009年6月24日正式成立。

3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
上投摩根纯债债券型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2009年6月24日至2009年9月30日）
1．上投摩根纯债债券A类：

注：本基金合同生效日为2009年6月24日，图示时间段为2009年6月24日至2009年9月30日。
本基金建仓期自2009年6月24日至2009年12月23日，建仓期尚未结束。

2．上投摩根纯债债券B类：

注：本基金合同生效日为2009年6月24日，图示时间段为2009年6月24日至2009年9月30日。
本基金建仓期自2009年6月24日至2009年12月23日，建仓期尚未结束。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
王亚南 本基金基金经理，同时兼任上投摩根货币市场基金基金经理 2009-6-24 - 5年以上 2003年硕士毕业于复旦大学金融工程专业，拥有5年证券基金从业经历。2003 年至2007年，就职于海通证券股份有限公司研究所，任固定收益研究员。2007年6月加入国泰基金管理有限公司，任国泰金鹿保本基金的基金经理助理。2008年6月加入上投摩根基金管理有限公司。
1.王亚南先生为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根纯债债券型基金基金合同》的规定。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人建立了完善的公平交易制度。确保不同基金在买卖同一证券时，按照时间优先，比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。交易系统中缺省使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金不存在异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
截至2009年9月30日，上投摩根纯债基金A类净值为1.003，本报告期份额净值增长率为0.3%；上投摩根纯债基金B类净值为1.002元，本报告期份额净值增长率为0.2%，同期业绩比较基准增长率为-1.21%。
年初以来，随着银行信贷的快速投放，国内经济开始逐步走出快速下滑局面并呈现出较好的复苏迹象，发电量、PMI生产指标，工业增加值等指标预示经济继续回暖。为了保证经济的稳定，三季度货币政策继续保持宽松态势，但是一些适当收缩的迹象开始出现。7月初央行公开市场操作中重新启动了停发半年的1年期央票，发行利率连续6周上升至1.76%水平附近开始暂时稳定。同时，银行新增贷款较前两个季度开始明显减少，截止到三季度末央行公布的信贷投放已经达到8.65万亿元，其中，三季度信贷投放为1.28万亿元。三季度，货币市场的资金面虽然仍然比较宽裕，但回购和现券利率开始逐步缓慢上升。银行间7天回购利率从季初的1.2%回升至1.5-1.7%，而1年期央票利率从季初的1.5%上升到了1.8%附近，但整体上看仍然属于历史较低水平。中长期利率也相应上升，10年期国债收益率从季度初的3.25%上升至季末3.50%，已经接近中性水平。
三季度内，我们预期债券市场利率逐步上升，为避免受债券价格下跌的负面影响，纯债基金根据市场利率变化状况相应控制建仓节奏，利率品种的久期控制在较短范围内，而对一部分收益较高的信用品种则在评估其风险的基础上适当参与，整体债券组合久期仍维持在较低水平。
展望未来，我们认为，在经济逐步好转和通货膨胀预期逐渐增强的情况下，货币政策微调的可能性比较大，央行将更加关注货币和信贷的合理增长，市场利率将继续缓慢回升，特别是中短端收益率变化幅度更大。在此过程中，我们对利率品种的投资仍然保持相对谨慎的态度，密切跟踪其利率变化水平，动态评估其投资价值；而基于对未来宏观经济持续好转的乐观预期，以及当前信用利差处于较高水平，信用债的抗利率风险能力相对较强，我们对信用品种相对乐观，我们将在行业分散的基础上挖掘信用债的投资价值并适当增加其投资比例。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 325,930,162.80 21.91
其中：债券 325,930,162.80 21.91
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 764,300,000.00 51.39
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 356,538,303.85 23.97
6 其他资产 40,503,262.77 2.72
7 合计 1,487,271,729.42 100.00
注：截至2009年9月30日，上投摩根纯债债券型证券投资基金资产净值为1,122,203,892.67元。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 199,340,000.00 17.76
3 金融债券 40,310,000.00 3.59
其中：政策性金融债 40,310,000.00 3.59
4 企业债券 51,605,249.80 4.60
5 企业短期融资券 30,108,000.00 2.68
6 可转债 4,566,913.00 0.41
7 其他 - -
8 合计 325,930,162.80 29.04

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 0901045 09央行票据45 2,000,000 199,340,000.00 17.76
2 000201 00国开01 300,000 30,231,000.00 2.69
3 0981166 09沙钢CP01 200,000 20,090,000.00 1.79
4 122027 09京城建 200,000 20,000,000.00 1.78
5 000202 00国开02 100,000 10,079,000.00 0.90

5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注
5.8.1　报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2　报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 973,529.59
5 应收申购款 39,279,733.18
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 40,503,262.77

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券


5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票无流通受限情况

5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 上投摩根纯债债券A类 上投摩根纯债债券B类
报告期期初基金份额总额 423,047,194.30 1,378,190,224.48
报告期期间基金总申购份额 150,789,702.24 224,323,476.28
报告期期间基金总赎回份额 206,134,923.29 850,700,303.66
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - -
报告期期末基金份额总额 367,701,973.25 751,813,397.10

§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
7.1.1 中国证监会批准上投摩根纯债债券型基金设立的文件；
7.1.2 《上投摩根纯债债券型基金基金合同》；
7.1.3 《上投摩根纯债债券型基金托管协议》；
7.1.4 《上投摩根开放式基金业务规则》；
7.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
7.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。

7.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处

7.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

上投摩根基金管理有限公司
二〇〇九年十月二十七日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
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