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| 兴全货币B(004417) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 720379 | ||||||||
| 基金代码 | 004417 | ||||||||
| 公告日期 | 2008-01-21 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 兴业货币市场证券投资基金2007年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 目录 一、重要提示.....................................................................................1 二、基金产品概况.............................................................................1 三、主要财务指标和基金净值表现.................................................2 四、管理人报告.................................................................................4 五、投资组合报告.............................................................................5 六、基金份额变动.............................................................................8 七、备查文件目录.............................................................................8 兴业货币市场证券投资基金2007 年第4 季度报告 一、重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008 年1 月16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计师审计。本报告期自2007 年10 月1 日起至2007 年12 月31 日止。 二、基金产品概况 基金名称：兴业货币市场证券投资基金 基金简称：兴业货币 基金交易代码：340005 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2006 年4 月27 日 报告期末基金份额总额：215,957,766.38 份 投资目标：本基金在力保本金安全性和基金资产良好流动性的基础上，使基金资 产的变现损失降低至最低程度并有效地规避市场利率风险和再投资 风险等，使基金收益达到同期货币市场的收益水平，力争超越业绩比 较基准。 投资策略：本基金通过对货币市场短期金融工具的积极稳健投资，在风险和收益 中寻找最优组合，在保持本金安全与资产充分流动性的前提下，综合 1 兴业货币市场证券投资基金2007 年第4 季度报告 运用类属配置、目标久期控制、收益曲线、个券选择、套利等多种投 资策略进行投资，追求稳定的现金收益。 投资范围：现金、通知存款、1 年以内（含1 年）的银行存款、剩余期限在397 天 以内（含397 天）的债券，期限在1 年以内（含1 年）的中央银行票 据、期限在1 年以内（含1 年）的债券回购、短期融资券以及中国证 监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。如 法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履 行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 业绩比较基准：税后6 个月银行定期存款利率 风险收益特征：本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预期风 险和预期收益率低于股票型、债券型和混合型基金。 基金管理人：兴业基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 注册登记机构：兴业基金管理有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现 （一）主要财务指标（未经审计） 2007 年4 季度主要财务指标单位：人民币元 序号项目金额 1 基金本期净收益2,273,105.99 2 期末基金资产净值215,957,766.38 3 期末基金份额净值1.0000 4 本期净值收益率1.1740% 5 累计净值收益率4.5766% *注：本基金收益分配按月结转份额 2 兴业货币市场证券投资基金2007 年第4 季度报告 （二）基金净值表现 1、本报告期末基金净值收益率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段净值收益 率① 净值收益率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月1.1740% 0.0093% 0.8292% 0.0003% 0.3448% 0.0090% 2、自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比 （2006 年4 月27 日—2007 年12 月31 日） 0% 1% 2% 3% 4% 5% 06-4-27 06-8-27 06-12-27 07-4-27 07-8-27 07-12-27 兴业货币净值收益率基准收益率 注：1、净值表现所取数据截至到2007 年12 月31 日。 2、按照《兴业货币市场证券投资基金基金合同》的规定，本基金应自2006 年4 月27 日成立起六个月内，达到本基金合同规定的比例限制及本基金投资组合 的比例范围。 3、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 3 兴业货币市场证券投资基金2007 年第4 季度报告 四、管理人报告 （一）基金经理介绍 李友超先生，1965年生，理学硕士，历任安徽农师院助教、建设银行滁州分行支 行行长、建设银行监察室监察员、平安资产管理公司交易员、华富货币市场基金基金 经理。现任兴业货币市场基金基金经理。 （二）本报告期遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、 《兴业货币市场证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、 勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人 谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法 违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。 （三）本报告期内的基金的投资策略和业绩表现 1、行情回顾及分析 07 年四季度中国经济过热趋势进一步确立，消费、投资和出口继续保持强劲增长 动力，GDP 增长率继续保持在10%以上，外贸顺差保持200 亿美元以上，CPI 连续站 在6%以上，最高达6.9%。中央对高顺差、高增长、高通胀等经济过热现象担忧加重， 调控力度加大，四季度人民银行先后三次上调存款准备金率、一次定向票据、两次特 别存款、一次非对称加息。 资金松紧和紧缩预期是影响四季度债券交易的关键因素，四季度资金面前紧后 松，资金价格总体上逐步回落，10 月份因中石油发行带动资金利率达到全年最高点， 大盘股发行是影响资金利率的主要因素。因CPI 连续站在6%以上，紧缩预期一直困 扰着债券市场，债券做多行情始终没有出现，长、短两端收益率略有下降。 2、基金运作情况回顾 本基金在四季度继续坚持谨慎操作投资策略，注重流动性管理、风险管理，合理 控制债券持仓量，保持较低的持仓组合久期；坚持以无信用风险的央行票据为投资重 点，尽可能减少操作次数，高度的组合流动性保证了在大盘股发行等资金大幅度上涨 时能分享股票发行带来的高收益。本基金四季度累计收益率为1.1740%。 3、市场展望及投资策略分析 08 年是中国奥运年，新的一年中国经济即有许多机遇比如奥运会，也有许多象台 湾大选、美国经济不明朗等因素挑战，经济运行趋势趋于复杂，但08 年一季度中国 经济基本明朗的，高增长、高CPI、高顺差不变，人民币升值速度加快，流动性过剩 4 兴业货币市场证券投资基金2007 年第4 季度报告 加剧，贷款增速将会受到控制，投资增长速度下降。 根据08 年中央经济工作会议和人民银行工作会议精神，08 年将实行从紧的货币 政策，以防止经济由偏快走向过热，防止结构性通胀演变成全面通胀。我们判断各季 度间货币政策紧的程度不一样，一季度将是全年调控最严厉的一个季度。首先，美国 经济是否会衰退还不明朗，对中国经济影响还没有显现，而中央经济工作会议和人民 银行工作会议都反映政府对中国经济强烈的信心，不担心经济滑坡只担心过热，因此 中央和人民银行调控愿望比较强烈；二是一季度CPI 可能会维持在5%以上高位，市 场谨慎预期将一直存在，紧缩呼声会比较高；三是根据有关数据，08 年一季度到期央 行票据量有1.27 亿，到期正回购有5000 多亿，一季度流动性泛滥需要人民银行采取 更多手段回收多余流动性；四是贸易顺差继续保持，被动投放的货币量依然不可小觑。 因此我们认为一季度除可能加息外，人民银行会以数量化调控手段主，采取发行票据、 定向票据、特别存款、调升存款准备金率、正回购、卖断特种国债等多种措施组合操 作。 预计一季度资金面十分宽松，资金价格总体下移，短期债券品种受到欢迎，收益 率跟随资金价格波动，但CPI 居高不下、市场调控预期高悬又会遏制市场做多的热情。 如果发行方式不变，大盘股票发行会带动资金利率走高，加大债券收益波动，也 会为有资金的机构提供提高收益的机会。 根据以上情况判断，一季度本基金将流动性管理放在首位，重点配置央票，保持 较高组合灵活性，减少操作频率，积极捕捉收益上扬机会，尽可能提高组合收益。 五、投资组合报告 （一）本报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元） 占基金总资产的比例 （％） 1 债券投资109,308,488.58 50.45% 买入返售证券95,000,262.50 43.84% 2 其中：买断式回购的买入返售证券— — 银行存款及清算备付金合计11,739,330.59 5.42% 3 其中：定期存款— — 4 其他资产638,890.14 0.29% 合计216,686,971.81 100.00% 5 兴业货币市场证券投资基金2007 年第4 季度报告 （二）报告期债券回购融资情况 序号项目金额（元） 占基金资产净值 的比例（％） 报告期内债券回购融资余额267,367,731.31 1.60% 1 其中：买断式回购融资— — 报告期末债券回购融资余额— — 2 其中：买断式回购融资— — 注：1、上表中报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数， 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金 资产净值比例的简单平均值。 2、本报告期内无货币市场基金正回购资金余额超过基金资产净值20%的情况。 （三）基金投资组合平均剩余期限 1、投资组合平均剩余期限基本情况 序号项目天数 1 报告期末投资组合平均剩余期限46 2 报告期内投资组合平均剩余期限最高值78 3 报告期内投资组合平均剩余期限最低值46 报告期内未发生投资组合平均剩余期限超过180 天的情况。 2、期末投资组合平均剩余期限分布比例 序 号平均剩余期限各期资产占基金资 产净值的比例（％） 各期限负债占基金资 产净值的比例（％） 1 30 天以内72.57% 0.00% 2 30 天（含）－ 60 天0.00% 0.00% 3 60 天（含）－ 90 天4.61% 0.00% 剩余存续期超过397 天的 浮动利率债券 4.61% 0.00% 4 90 天（含）－ 180 天9.26% 0.00% 5 180 天（含）－ 397 天（含） 13.60% 0.00% 合计100.04% 0.00% （四）报告期末债券投资组合 1、按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种成本（元） 占基金资产净值 的比例（％） 1 国家债券— — 2 金融债券9,951,186.02 4.61% 6 兴业货币市场证券投资基金2007 年第4 季度报告 其中：政策性金融债— — 3 央行票据99,357,302.56 46.01% 4 企业债券— — 5 其他— 合计109,308,488.58 50.62% 剩余存续期超过397 天的浮动利率债券9,951,186.02 4.61% 注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债 券投资成本和内在应收利息。 2、基金投资前十名债券明细 债券数量(张) 序 号债券名称 自有投资买断式回购 成本(元) 占基金资产净 值的比例(%) 1 07 央票01 500000 — 49,988,841.02 23.15% 2 07 央票91 300000 — 29,380,261.56 13.60% 3 05 央票40 200000 — 19,988,199.98 9.26% 4 05 中行02 浮100000 — 9,951,186.02 4.61% 注：上表中，“债券数量”中的“自有投资”和“买断式回购”指自有的债券投 资和通过债券买断式回购业务买入的债券卖出后的余额。 （五）“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25％（含）－0.5％间的次数0 报告期内偏离度的最高值-0.0491% 报告期内偏离度的最低值-0.1802% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值0.1138% （六）投资组合报告附注 1、基金计价方法说明 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或合同 利率并考虑其买入时的溢价和折价，在剩余存续期内按照实际利率法每日计提收益。 2、本报告期内不存在剩余期限小于397 天但剩余存续期超过397 天的浮动利率 债券的摊余成本超过当日基金资产净值20％的情况。 3、本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查。 4、报告期内本基金未投资资产支持证券。 5、本报告期末基金的其他资产构成 序号项目金额 1 应收利息638,890.14 合计638,890.14 7 兴业货币市场证券投资基金2007 年第4 季度报告 六、基金份额变动 序号项目份额（份） 1 期初基金份额总额218,856,475.66 2 期间基金总申购份额356,158,686.74 3 期间基金总赎回份额359,057,396.02 4 期末基金份额总额215,957,766.38 七、备查文件目录 1、中国证监会批准兴业货币市场证券投资基金设立的文件 2、《兴业货币市场证券投资基金基金合同》 3、《兴业货币市场证券投资基金托管协议》 4、《兴业货币市场证券投资基金招募说明书》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件。 存放地点：基金管理人、基金托管人的办公场所。 查阅方式：投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理 人、基金托管人办公场所免费查阅。 客户服务中心电话：021-38824536，400-678-0099（免长话） 兴业基金管理有限公司 2008 年1 月21 日 8 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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