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长盛动态精选混合(510081) 基金公开信息 | |||||||||
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流水号 | 6894 | ||||||||
基金代码 | 510081 | ||||||||
公告日期 | 2005-04-21 | ||||||||
编号 | 1 | ||||||||
标题 | 长盛基金管理有限公司长盛动态精选证券投资基金季度报告(2005年第1号) | ||||||||
信息全文 | 一、重要提示 本基金管理人长盛基金管理有限公司(以下简称"本公司" )的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定,于2005年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 基金季度报告中的财务资料无须审计,因此本报告期的财务资料未经审计。 本报告会计期间:2005年1月1日至2005年3月31日。 二、基金产品概况 基金简称:长盛动态精选基金 基金运作方式:契约型开放式 基金合同生效日:2004年5月21日 报告期末基金份额总额:2,902,951,403.28份 投资目标:本基金为开放式股票型基金。积极投资于能够充分分享中国经济长期增长的、在各自行业中已经或将要取得领袖地位的50家上市公司股票,在承担适度风险的前提下,追求当期收益和基金资产超过业绩比较基准的长期稳定回报。 投资策略:自上而下地进行行业优选和个股精选,适度集中投资,相对长期持有,获取超过投资基准的长期业绩回报。 业绩比较基准:中信综合指数收益率×80%+中信国债指数收益率×20% 风险收益特征:本基金属于证券投资基金中的适度风险品种,在承担适度风险的前提下,获取长期稳定的收益。 基金管理人:长盛基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行 三、主要财务指标和基金净值表现 1、 主要财务指标 2005年1季度主要财务指标 指标名称 金额(人民币元) 基金本期净收益 -98,969,651.98 基金份额本期净收益(元/份) -0.0333 期末基金资产净值 2,782,230,902.82 期末基金份额净值(元/份) 0.9584 重要提示:本报告所列示的基金业绩指标不包括基金份额持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、 基金净值表现 (1)本报告期基金份额净值增长率及其同期业绩基准收益率的比较 阶段 净值增长率(1) 净值增长率标准差(2) 业绩比较基准收益率(3)业绩比较基准收益率标准差(4) (1)-(3) (2)-(4) 2005年1季度 -0.47% 0.0077 -5.34% 0.0113 4.87% -0.0036 (2)自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况与同期业绩比较基准的变动进行比较 四、管理人报告 (一)基金经理介绍 肖强,男,法学学士。1993年2月至1996年5月在北京中帝证券投资咨询公司工作,任投资顾问、投资企划部经理。1996年6月至2002年5月在中信证券股份有限公司工作,历任营业部总经理助理;公司研究咨询部副总经理、高级分析师;公司交易部高级交易员。2002年6月加入长盛基金管理有限公司,先后担任基金同盛基金经理助理、基金同益基金经理。2004年5月担任本基金基金经理。 (二)基金运作合规性声明 本基金管理人在报告期内,严格按照《证券投资基金法》和《长盛动态精选证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定,管理和运用基金资产。投资活动中勤勉尽责,力求提高管理基金的收益。长盛动态精选证券投资基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定,无损害基金份额持有人利益的行为。 (三)一季度市场回顾 一季度,处于宏观紧缩中的中国经济增长依然强劲,1-2月份投资增长达到24%、工业生产增长16.9%。在投资需求和成本推动下,大宗原材料价格持续攀升、通货膨胀形势严峻,国民经济在快速发展的过程中也存在一些长期隐患。 一季度的A股市场在春节前后曾出现一定反弹,市场曾对两会后的政策利好寄予期望。但随着两会的结束,市场的良好政策预期落空。与之相反,对于房地产市场的调控却不期而治,尤其是对部分房价存在泡沫的城市,调控政策持续出台。而且管理层措词严厉的紧缩政策导致市场一度呈现过度反应,房地产以及部分上游行业的公司股价出现持续下跌,并带动上证指数创出6年以来新低。 (四)一季度本基金运作总结 截至2005年3月31日,本基金份额净值0.9584元,下跌0.47%;同期上证指数下跌6.73%,本基金比较基准下跌5.34%。 由于组合内周期类资产配置相对较重,一季度本基金净值表现欠佳。因此一季度,本基金的工作重点主要集中在行业配置的调整上,增持的公司主要集中在食品饮料、医药、交通运输等非周期性行业;而对石化、建材等周期性行业类的部分个股进行了重点减持。经过上述调整后,本基金的资产结构配置得到明显改善,我们对下阶段给基金份额持有人创造丰厚回报充满信心。 (五)二季度市场展望 展望二季度市场走势,我们认为经济的众多不确定性可能将对资本市场的走势产生较大影响。首先是宏观经济层面的不确定性因素:投资是否反弹;房地产市场变化;类物价指数变化,包括CPI、PPI等;国际收支变化等。其次是在上述宏观背景下的人民币利率或汇率的可能变化。其三,由于上游原材料价格的持续上涨,二季度多数行业的景气仍可勉强维持当前的水平,但长期景气回落的风险必须警惕。 尽管如此,我们对投资当前A股市场并不悲观,并判断市场正在出现回暖迹象。由于中国经济的持续增长和A股市场的持续下跌,许多A股上市公司已经具备了明显的长期投资价值。因此,在对市场整体走势持谨慎态度的同时,我们仍坚信当前市场处于由熊转牛的转折阶段,是对优秀公司进行战略增持的较好时机。 (六)二季度本基金投资思路 二季度在诸多不确定性的背景下,本基金将着重防御、突出"垄断":重点选择具备天然资源、营销网络、特质品牌等垄断优势、难以"复制"、市场发展空间较大的行业与公司。同时,我们将继续秉承"自下而上"的投资策略,重点选择具备可持续增长、治理结构完善、发展空间较大的公司,而尽量回避波动较大、增长预期不太明确的公司;重点选择估值合理、具备良好的长期增长潜力的优秀公司,而不会去选择交易廉价、但质量较差的"便宜货"。我们认为:市场的二元结构现象意味着股价的结构性调整压力仍然存在,目前的这种"杀贫济富"倾向正在加剧个股分化;而只有投资于那些具备稳定持续增长能力、管理优秀、估值合理、能够长期给股东丰厚回报的企业,才能够充分分享中国经济快速增长的成果。 总之,我们多年的投资经验告诉我们,中国证券市场最艰苦的时候已经过去,在市场的底部买入并长期持有真正具有核心竞争力的公司终将为股东带来回报。我们将一如既往地本着精选个股、稳健投资的原则,诚实信用、勤勉尽责,为基金份额持有人争取更大的投资回报。 最后提醒投资者的是,二季度我们将重点关注以下10支股票:上海机场、海油工程、招商银行、金融街、中兴通讯、伊利股份、同仁堂、恒瑞医药、皖通高速、盐田港。 五、投资组合报告 1、 2005年3月31日基金资产组合情况 金额(人民币元) 占总资产比例 股票市值 1,745,793,024.59 62.56% 债券市值 638,371,119.03 22.88% 银行存款、清算备付金和保证金 304,007,362.55 10.90% 其他资产 102,240,643.90 3.66% 资产合计 2,790,412,150.07 100.00% 2、 2005年3月31日按行业分类的股票投资组合 序号 分类 市值(人民币元) 占净值比例 1 农、林、牧、渔业 0.00 0.00% 2 采掘业 160,386,117.98 5.76% 3 制造业 885,500,956.95 31.83% 其中:食品、饮料 134,980,811.34 4.85% 纺织、服装、皮毛 17,931,516.15 0.65% 木材、家具 0.00 0.00% 造纸、印刷 0.00 0.00% 石油、化学、塑胶、塑料 173,352,566.26 6.23% 电子 0.00 0.00% 金属、非金属 259,902,567.75 9.34% 机械、设备、仪表 194,333,727.86 6.99% 医药、生物制品 99,113,367.59 3.56% 其他制造业 5,886,400.00 0.21% 4 电力、煤气及水的生产和供应业 225,219,074.90 8.10% 5 建筑业 494,103.54 0.02% 6 交通运输、仓储业 133,564,290.72 4.80% 7 信息技术业 71,667,026.31 2.58% 8 批发和零售贸易 57,096,695.23 2.05% 9 金融、保险业 35,006,766.25 1.26% 10 房地产业 125,892,016.11 4.52% 11 社会服务业 50,965,976.60 1.83% 12 传播与文化产业 0.00 0.00% 13 综合类 0.00 0.00% 合计 1,745,793,024.59 62.75% 3、 2005年3月31日按市值占基金资产净值比例大小排序股票明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 市值(人民币元) 市值占净值比例 1 600900 长江电力 15,227,296 131,716,110.40 4.73% 2 000039 中集集团 3,408,406 93,731,165.00 3.37% 3 600188 兖州煤业 7,531,051 89,619,506.90 3.22% 4 600320 振华港机 7,842,242 87,989,955.24 3.16% 5 000002 万科A 15,263,086 84,252,234.72 3.03% 6 000858 五粮液 9,988,753 69,222,058.29 2.49% 7 600309 烟台万华 3,716,236 66,557,786.76 2.39% 8 600028 中国石化 15,687,706 65,574,611.08 2.36% 9 600717 天津港 8,775,151 59,846,529.82 2.15% 10 600009 上海机场 3,203,536 52,858,344.00 1.90% 11 600406 国电南瑞 3,720,915 48,706,777.35 1.75% 12 600276 恒瑞医药 3,147,656 44,224,566.80 1.59% 13 000617 石油济柴 2,981,544 42,874,602.72 1.54% 14 600660 福耀玻璃 5,348,396 41,984,908.60 1.51% 15 000402 金融街 3,999,979 41,639,781.39 1.50% 16 600694 大商股份 3,217,782 41,316,320.88 1.48% 17 600019 宝钢股份 6,000,000 37,020,000.00 1.33% 18 600352 浙江龙盛 4,685,986 36,082,092.20 1.30% 19 600688 上海石化 8,272,706 35,820,816.98 1.29% 20 600036 招商银行 4,047,025 35,006,766.25 1.26% 21 000970 中科三环 4,795,720 34,337,355.20 1.23% 22 000037 深南电A 3,087,000 33,555,690.00 1.21% 23 600350 山东基建 7,815,020 33,370,135.40 1.20% 24 600795 国电电力 5,808,409 31,946,249.50 1.15% 25 000869 张裕A 2,043,368 31,917,408.16 1.15% 26 600521 华海药业 1,663,229 28,524,377.35 1.03% 27 000866 扬子石化 2,655,928 28,391,870.32 1.02% 28 600027 华电国际 8,615,700 28,001,025.00 1.01% 29 000895 双汇发展 1,749,199 24,226,406.15 0.87% 30 000063 中兴通讯 767,388 22,960,248.96 0.83% 31 600585 海螺水泥 3,072,763 20,433,873.95 0.73% 32 600591 上海航空 4,474,948 20,316,263.92 0.73% 33 000400 许继电气 3,460,306 18,512,637.10 0.67% 34 600400 红豆股份 2,625,405 17,931,516.15 0.64% 35 600586 金晶科技 1,850,500 17,635,265.00 0.63% 36 600236 桂冠电力 1,871,898 17,595,841.20 0.63% 37 600104 上海汽车 4,021,300 17,372,016.00 0.62% 38 600825 华联超市 2,822,965 15,780,374.35 0.57% 39 600085 同仁堂 668,555 15,370,079.45 0.55% 40 600005 武钢股份 3,600,000 14,760,000.00 0.53% 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 市值(人民币元) 市值占净值比例 41 600089 特变电工 1,800,000 13,590,000.00 0.49% 42 600488 天药股份 1,805,311 10,994,343.99 0.39% 43 600600 青岛啤酒 1,001,221 9,000,976.79 0.32% 44 600582 天地科技 887,720 8,690,778.80 0.31% 45 600002 齐鲁石化 1,000,000 6,500,000.00 0.24% 46 600210 紫江企业 2,080,000 5,886,400.00 0.21% 47 600418 江淮汽车 964,316 5,303,738.00 0.19% 48 600583 海油工程 200,000 5,192,000.00 0.19% 49 600962 国投中鲁 143,785 613,961.95 0.02% 50 002040 南京港 48,757 543,152.98 0.02% 51 600970 中材国际(a) 65,618 494,103.54 0.02% (a)中材国际于报告期末为未上市交易新股。本基金投资目标为50家上市公司股票,按照相关规定,新股上市交易后10个工作日之内调整为50支上市交易股票。 4、 2005年3月31日按券种分类的债券投资组合 债券市值(人民币元) 市值占净值比例 国家债券投资 235,405,000.00 8.46% 央行票据投资 0.00 0.00% 企业债券投资 0.00 0.00% 金融债券投资 402,966,119.03 14.48% 可转换债投资 0.00 0.00% 债券投资合计 638,371,119.03 22.94% 5、 2005年3月31日按市值占基金资产净值比例大小排序的债券明细 序号 债券名称 债券市值(人民币元) 市值占净值比例 1 04国开10 155,068,500.00 5.57% 2 02国债11 149,400,000.00 5.37% 3 04国开09 129,820,000.00 4.67% 4 04国债05 76,000,000.00 2.73% 5 04国开12 61,170,000.00 2.20% 6、 投资组合报告附注 (1)本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录。 (2)本基金投资的前十名股票中,烟台万华和天津港现不在本公司备选股票库之列。按照本公司投资管理制度规定,经本公司投资决策委员会答辩通过,烟台万华和天津港可以作为重仓股投资。其他前十名股票均在基金合同规定备选股票库之内。 (3)其他资产 金额(人民币元) 深圳交易保证金 1,000,000.00 证券清算款 11,289,347.02 应收利息 16,308,097.77 应收申购款 163,199.11 其他应收款 73,480,000.00 合计 102,240,643.90 (4)持有的处于转股期的可转换债券明细:本基金期末未持有可转换债券。 六、基金份额变动 2004年12月31日基金总份额: 3,026,028,062.23份 本期申购总份额: 9,901,076.06份 本期赎回总份额: 132,977,735.01份 2005年3月31日基金总份额: 2,902,951,403.28份 七、备查文件目录 1、关于中国证券监督管理委员会同意设立长盛动态精选证券投资基金的批复 2、长盛动态精选证券投资基金合同 3、长盛动态精选证券投资基金托管协议 4、报告期内披露的各项公告原件 5、长盛基金管理有限公司营业执照和公司章程 6、以上相关备查文件,置备于基金管理人的办公场所,在办公时间内可查阅。本季度报告分别置备于基金管理人和基金托管人的办公场所,供公众查阅、复制。并将季度报告至少登载在一种由中国证监会指定的全国性报刊及本基金管理人的互联网网站上。 长盛基金管理有限公司 二零零五年四月二十一日 |
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基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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