财经首页 | 新浪首页 | 新浪导航
上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%
最近访问基金

读取中...

-.----

-.---- (-.----%)
--/--/-- --:--:--
最新净值: -.----昨日净值: -.----累计净值: -.----
涨跌幅: -.----涨跌额: -.----五分钟涨速: -.----
宏利成长混合(162201)  基金公开信息
流水号 68403
基金代码 162201
公告日期 2009-08-25
编号 1
标题 泰达荷银价值优化型成长行业证券投资基金2009年半年度报告摘要
信息全文 基金管理人：泰达荷银基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司






报告送出日期：2009年 8月25日



§1 重要提示

1.1 重要提示

　　基金管理人泰达荷银基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
　　基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年8月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2009年1月1日起至2009年6月30日止。











§2 基金简介

2.1 基金基本情况
基金简称 泰达荷银成长股票
交易代码 162201
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003年4月25日
报告期末基金份额总额 1,116,044,294.64份
2.2 基金产品说明
投资目标泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金主要投资于成长行业类别中内在价值被相对低估，并与同行业类别上市公司相比具有更高增长潜力的上市公司。在有效控制投资组合风险的前提下，为基金份额持有人提供长期稳定的投资回报。
投资策略 采用“自上而下”的投资方法，具体体现在资产配置、行业配置和个股选择的全过程中。
业绩比较基准 65％×新华富时A600成长行业指数＋35％×上证国债指数
风险收益特征 本基金在证券投资基金中属于中等风险的基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰达荷银基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 邢颖 张咏东
联系电话 010－66577725 021-68888917
电子邮箱 irm@aateda.comzhangyd@bankcomm.com
客户服务电话 400-69-88888 95559
传真 010－66577666 021-58408483
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http:// www.aateda.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的住所

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1期间数据和财务指标 报告期（2009年1月1日至2009年6月30日）
本期已实现收益 161,627,221.00
本期利润 260,124,966.62
加权平均基金份额本期利润 0.1937
本期基金份额净值增长率 24.70%
3.1.2期末数据和指标 报告期（2009年1月1日至2009年6月30日）
期末可供分配基金份额利润 -0.0285
期末基金资产净值 1,084,241,903.81
期末基金份额净值 0.9715
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
2.所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

合丰成长基金
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差 ② 业绩比较基准收益率 ③ 业绩比较基准收益率标准差 ④ ①-③ ②-④
过去一个月 3.20% 0.61% 1.68% 0.52% 1.52% 0.09%
过去三个月 8.99% 0.96% 7.35% 0.80% 1.64% 0.16%
过去六个月 24.70% 1.15% 26.87% 1.16% -2.17% -0.01%
过去一年 15.18% 1.39% 13.14% 1.54% 2.04% -0.15%
过去三年 117.73% 1.58% 77.63% 1.57% 40.10% 0.01%
合同生效以来 319.46% 1.30% 83.59% 1.30% 235.87% 0.00%

注：本基金业绩比较基准:65%新华富时A600成长行业指数+35%上证国债指数。上证国债指数选取的样本为在上海证券交易所上市交易的、除浮息债外的国债品种，样本国债的剩余期限分布均匀，收益率曲线较为完整、合理，而且参与主体丰富，竞价交易连续性更强，能反映出市场利率的瞬息变化，客观、真实地标示出利率市场整体的收益风险度。
新华富时A600成长行业指数是从新华富时中国A600行业指数中重新归类而成，成份股按照全球公认并已广泛采用的富时指数全球行业分类系统进行分类，全面体现成长行业类别的风险收益特征。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金在建仓期末及报告期末已满足基金合同规定的投资比例。


§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
泰达荷银基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]37号文批准成立。目前本公司股东及持股比例分别为：北方国际信托股份有限公司：51%；荷银投资管理（亚洲）有限公司: 49%。公司注册资本为1.8亿元人民币。
报告期末公司旗下管理11只开放式基金，分别为泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、泰达荷银价值优化型周期类行业证券投资基金、泰达荷银价值优化型稳定类行业证券投资基金、泰达荷银行业精选证券投资基金、泰达荷银风险预算混合型证券投资基金、泰达荷银货币市场基金、泰达荷银效率优选混合型证券投资基金、泰达荷银首选企业股票型证券投资基金、泰达荷银市值优选股票型证券投资基金、泰达荷银集利债券型证券投资基金以及泰达荷银品质生活灵活配置混合型证券投资基金。


4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
王勇 本基金基金经理 2008年8月5日 - 9 中国籍，硕士学位。1999年8月至2001年11月期间就职于中国投资咨询公司，任投资顾问；2001年11月至2004年2月期间就职于北京海问投资咨询有限责任公司，任研究员；2004年2月至2004年11月就职于航空证券有限责任公司，任研究员。2004年11月加盟泰达荷银基金管理有限公司，先后担任研究员、基金经理助理、研究主管等职务。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，未发生任何利益输送的情况。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

系列基金中的合丰成长基金与合丰周期基金2009年上半年净值增长率差异超过5%，合丰成长基金2009年上半年净值增长率为24.70%，合丰周期基金同期净值增长率为44.22%，两者相差19.52%。主要原因是2009年上半年合丰成长基金业绩比较基准增长率为26.87%，同期合丰周期基金业绩比较基准增长率为49.86%，相差为22.99%；即2009年上半年周期行业整体表现相对成长行业较好，导致两只基金净值增长率差异超过5%。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，在本报告期内未发生异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
截止报告期末，本基金份额净值为0.9715元，本报告期份额净值增长率为24.70%，同期业绩比较基准增长率为26.87%。
从历史经验看，中国经济的投资驱动型特征长期存在，因此中国经济的周期性更多是来自政府的宏观调控，而本轮经济的周期循环也不例外。
2009年上半年，我国金融机构各类贷款总额高达7.37万亿元，政府主动性的极度宽松的货币政策对投资的拉动效果显著，同时政府通过短期消费政策的调整也拉动汽车、房地产等先导性行业销售迅速回温。特别是进入二季度以后，经济复苏的实质性数据日趋乐观。
在经济的逐季复苏以及宽松信贷共同作用下,证券市场快速反弹，截止至6月30日，沪深300指数涨幅高达64.23%。在行业特征上，反映实体经济复苏以及流动性效应的煤炭、金融、房地产行业涨幅巨大。在风格表现上，市场逐渐从中小盘公司向大盘股转变，5月份以后大盘股领涨指数的趋势更为明显。
上半年，本基金在应对宽松货币政策对实体经济以及证券市场的推动效果上略显经验不足，未能积极主动加大周期性行业以及大金融行业的配置。加之本基金属于行业型基金，合同规定以科技医药为代表的成长类行业股票的投资比重不得低于基金股票净值的80%，这给本基金主动配置成长类行业以外资产带来较大困难。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年，通胀预期和经济复苏依然是证券市场的两大投资主题。随着CPI的拐点逼近，预计通胀将逐渐从预期成为现实，通胀的出现将明显影响投资者的投资行为，预计资产和资源类行业将越来越受到资本市场的追捧。下半年，我们坚定中国经济将持续复苏的判断，由于行业景气复苏存在前后差异性，不同行业在证券市场表现上也会出现前后顺序差异。最关键一点，在全球宽松流动性政策未停止之前，中国的货币政策很难做主动性调整，这就决定了中国证券市场的流动性会持续宽松，这是本轮行情继续维持的政策基础。
短期看，本轮经济周期的调整时间似乎比正常的存货周期调整时间要短得多，这和我国政府实施的宽松货币政策是分不开的。由于中国经济的投资驱动型特征，中国经济目前正迅速从“过冷”走向“过热”。如果政府不及时回收流动性，下一轮严厉的宏观调控将不可避免。长期看，本轮经济的复苏基础并不稳固，一旦政府调控政策出台，证券市场的调整幅度可能又远超市场预期。
成长基金主要投资以科技、医药为代表的成长型行业，这些行业景气较少随宏观经济的变化而大幅波动，但今年宏观经济和货币政策变化明显，大周期、大金融类行业受益更为明显，而成长基金主要投资行业在今年不具备明显的行业比较优势，因此本基金在下半年除了继续深耕成长类行业内的投资机会以外，在行业外的资产配置方面也将更加灵活主动。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证券监督管理委员会2008年9月12日发布的[2008] 38号文《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的相关规定，本公司成立长期停牌股票等没有市价的投资品种估值委员会，成员由主管基金运营的副总经理、督察长、投资总监、基金经理及研究部、交易部、监察稽核部、金融工程部、风险管理部、基金运营部的相关人员组成。职责分工、专业胜任能力和相关工作经历具体如下：
主管基金运营的副总经理担任估值委员会主任，督察长、投资总监担任副主任。主要负责估值委员会的组织、管理工作，并对涉及估值委员会的重大事项做出决策。
基金经理:基金经理参与估值委员会的日常工作，主要对长期停牌股票行业类别和重估方法提出建议。参与估值的基金经理具有上市公司研究和估值、基金投资等方面较为丰富的经验，熟悉相关法律法规和估值方法。
研究部负责人及行业研究员：负责长期停牌股票等没有市价的投资品种所属行业的专业研究，参与长期停牌股票行业类别和重估方法的确定。他们具有多年的行业研究经验，能够较好的对行业发展趋势做出判断，熟悉相关法律法规和估值方法。
交易部负责人：参与估值委员会的日常工作，主要对长期停牌股票的行业类别和重估方法提出建议。该成员具有多年的股票交易经验，能够较好的对市场的波动及发展趋势作出判断，熟悉相关的法律法规和估值方法。
监察稽核部负责人:负责对有关估值政策、估值流程和程序、估值方法等相关事项的合法合规性进行审核和监督，发现问题及时要求整改。该成员具有一定的会计核算估值知识和经验，熟知与估值政策相关的各项法律法规，了解估值原则和估值方法。
金融工程部负责人：负责估值相关数值的处理和计算，确定行业指数，计算估值价格，参与确定估值方法。该成员在金融工程工作方面具有较为丰富的经验,具备应用多种估值模型的专业能力，熟悉相关法律法规和估值方法。
风险管理部负责人：负责估值相关数值的处理和计算，复核由金融工程部提供的行业指数和估值价格。该成员在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有较为丰富的经验,熟悉相关法律法规和估值方法。
基金运营部负责人:参与长期停牌股票估值方法的确定，并与相关托管行进行核对确认，如有不符合的情况出现，立即向估值委员会反映情况，并提出合理的调整建议。该成员具备多年基金从业经验，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟悉基金估值法律法规、政策和估值方法。
基金经理参与估值委员会对相关停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，但涉及停牌股票的基金经理不参与最终的投票表决。
本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
本公司现没有进行任何定价服务的签约。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同及基金实际运作的情况，本基金于本报告期间未进行利润分配。


§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2009年上半年度，基金托管人在泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2009年上半年度，泰达荷银基金管理有限公司在泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2009年上半年度，由泰达荷银基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。


§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金
报告截止日：2009年6月30日
金额单位：人民币元
资 产 本期末 2009年06月30日 上年度末 2008年12月31日 资 产： 银行存款 9,316,512.55 208,067,305.56 结算备付金 34,982,517.33 2,698,299.75 存出保证金 1,760,918.35 1,101,282.05 交易性金融资产 1,057,263,965.39 929,085,328.49 其中：股票投资 817,198,707.99 655,433,764.99 基金投资 - - 债券投资 240,065,257.40 273,651,563.50 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 1,088,729.97- - 应收利息 4,928,098.57 3,884,237.33 应收股利 552,565.80 - 应收申购款 5,471,476.87 13,724,114.08 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 1,115,364,784.83 1,158,560,567.26 负债和所有者权益 本期末 2009年06月30日 上年度末 2008年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 14,531,590.75 26,594,759.10 应付赎回款 11,580,050.74 44,977,354.62 应付管理人报酬 1,416,052.54 1,239,747.36 应付托管费 236,008.75 206,624.57 应付销售服务费 - - 应付交易费用 2,481,824.44 725,073.55 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 877,353.80 1,119,315.38 负债合计 31,122,881.02 74,862,874.58 所有者权益： 实收基金 1,116,044,294.64 1,390,972,697.93 未分配利润 -31,802,390.83 -307,275,005.25 所有者权益合计 1,084,241,903.81 1,083,697,692.68 负债和所有者权益总计 1,115,364,784.83 1,158,560,567.26
2007年) 2006年)
注：报告截止日2009年6月30日，基金份额净值0.9715 元，基金份额总额 1,116,044,294.64 份。 6.2 利润表 会计主体：泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金 本报告期：2009年1月1日至2009年6月30日 单位:人民币元 项 目 本期 2009年1月1日至2009年6月30日 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年6月30日 一、收入 278,539,229.06 -434,613,292.64 1.利息收入 4,383,508.32 6,028,260.04 其中：存款利息收入 532,819.68 734,616.77 债券利息收入 3,850,688.64 5,293,643.27 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 174,794,025.80 -159,750,337.39 其中：股票投资收益 166,117,938.11 -161,109,102.95 基金投资收益 - - 债券投资收益 4,110,981.30 -1,320,003.57 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 4,565,106.39 2,678,769.13 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 98,497,745.62 -281,222,831.30 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 863,949.32 331,616.01 二、费用（以“-”号填列） -18,414,262.44 -32,071,589.31 1．管理人报酬 -8,816,665.58 -11,101,195.82 2．托管费 -1,469,444.29 -1,850,199.37 3．销售服务费 - - 4．交易费用 -7,984,745.23 -18,997,883.55 5．利息支出 -22,170.00 - 其中：卖出回购金融资产支出 -22,170.00 - 6．其他费用 -121,237.34 -122,310.57 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 260,124,966.62 -466,684,881.95 所得税费用（以“-”号填列） - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 260,124,966.62 -466,684,881.95 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金 本报告期：2009年1月1日至2009年6月30日 单位:人民币元 项目 本期 2009年1月1日至2009年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 1,390,972,697.93 -307,275,005.25 1,083,697,692.68 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 260,124,966.62 260,124,966.62 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -274,928,403.29 15,347,647.80 -259,580,755.49 其中：1.基金申购款 791,687,603.28 -112,663,957.45 679,023,645.83 2.基金赎回款（以“-”号填列） -1,066,616,006.57 128,011,605.25 -938,604,401.32 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 1,116,044,294.64 -31,802,390.83 1,084,241,903.81 项目 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 536,570,631.63 645,664,252.83 1,182,234,884.46 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 466,684,881.95 466,684,881.95 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） 256,475,442.68 321,762,932.55 578,238,375.23 其中：1.基金申购款 461,926,756.74 518,934,996.12 980,861,752.86 2.基金赎回款（以“-”号填列） -205,451,314.06 -197,172,063.57 -402,623,377.63 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 793,046,074.31 500,742,303.43 1,293,788,377.74 12月31日)

6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
(除特别标明外，金额单位为人民币元)

泰达荷银价值优化型行业类别系列证券投资基金(以下简称“本系列基金” ，原湘财合丰价值优化型系列行业类别开放式证券投资基金)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2003]第96号《关于同意湘财合丰价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金设立的批复》核准，由基金发起人湘财合丰基金管理有限公司(于2004年1月9日更名为湘财荷银基金管理有限公司，又于2006年4月27日更名为泰达荷银基金管理有限公司)依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《湘财合丰价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金基金契约》发起，并于2003年4月25日募集成立。本系列基金的基金合同于2004年10月13日改为《湘财合丰价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金基金合同》。又于2006年6月6日改为《泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金基金合同》。

本系列基金为契约型开放式，存续期限不定，目前下设三个子基金，分别为泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金(以下简称“本基金”)、泰达荷银价值优化型周期类行业证券投资基金和泰达荷银价值优化型稳定类行业证券投资基金。首次设立募集不包括认购资金利息共募集2,630,119,050.77元，其中包括本基金1,021,628,749.98元、泰达荷银价值优化型周期类行业证券投资基金627,135,410.16元和泰达荷银价值优化型稳定类行业证券投资基金981,354,890.63元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道验字(2003)第50号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为泰达荷银基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司(以下简称“交通银行”)。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金基金合同》的有关规定，本系列基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票和债券以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具。其中股票投资部分分别主要投资于成长、稳定、周期三个行业类别中依据市净率和市盈率与每股预期收益增长率之比所确定的具有增长潜力的价值优化型股票。每只行业类别基金投资于股票、债券的比重不低于该基金资产总值的80%，投资于国债的比重不低于该基金资产净值的20%。本基金的业绩比较基准为：65%X新华富时A600成长行业指数+35%X上证国债指数。

本财务报表由本基金的基金管理人泰达荷银基金管理有限公司于2009年8月25日批准报出。


6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2009]4号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>(试行)》等问题的通知、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。

6.4.3 遵循企业会计准则的声明

本基金2009年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2009年6月30日的财务状况以及2009年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告一致。

6.4.5.2 会计估计变更的说明

本报告期所采用的会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5.3 差错更正的说明
本报告期间无重大会计差错发生。

6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

(a)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(b)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(c)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

(d)自2008年9月19日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

(e)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期无控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化。

6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
本报告期内各关联方未与基金发生关联交易。

6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本报告期无通过关联方进行的股票交易、权证交易、债券交易、债券回购交易、基金交易等(2008年同期：同)。

6.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
本报告期无应支付关联方的佣金(2008年同期：同)。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目 本期 2009年1月1日至 2009年06月30日 上年度可比期间 2008年1月1日至 2008年06月30日
当期应支付的管理费 8,816,665.58 11,101,195.82
其中：当期已支付 7,400,613.04 9,417,506.31
期末未支付 1,416,052.54 1,683,689.51
注：支付基金管理人泰达荷银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。

6.4.8.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目 本期 2009年1月1日至 2009年06月30日 上年度可比期间 2008年1月1日至 2008年06月30日
当期应支付的托管费 1,469,444.29 1,850,199.37
其中：当期已支付 1,233,435.54 1,569,584.42
期末未支付 236,008.75 280,614.95
注: 支付基金托管人交通银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本期 2009年1月1日至2009年06月30日
银行间市场交易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
交通银行 19,952,531.23 65,819,902.19 - - - -
上年度可比期间 2008年1月1日至2008年06月30日
银行间市场交易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
交通银行 - - - - - -

6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
报告期内基金管理人未投资本基金(2008年同期：同)。

6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
报告期末及2008年末基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
关联方 名称 本期 2009年1月1日至 2009年06月30日 上年度可比期间 2008年1月1日至 2008年06月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 9,316,512.55 194,760.71 55,486,738.28 204,825.36
注:本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于2009年6月30日的相关余额在资产负债表中的“结算备付金”科目中单独列示(2008年同期：同)。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金未在承销期内参与关联方承销证券(2008年同期：同)。
6.4.9 期末（2009年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。

6.4.9.2 期末持有的暂时停牌股票

本基金期末未持有暂时停牌股票。

6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 ，本基金无银行间正回购余额。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末，本基金无交易所市场正回购余额。

6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
根据中国证券业协会2009年6月12日发布的《关于发布中证协SAC基金行业股票估值指数的通知》，泰达荷银基金管理有限公司估值委员会决定自2009年6月15日起，对采用指数收益法进行估值的股票，在确定指数时应采用中证协SAC行业指数作为计算依据，不再采用上海证券交易所和深圳证券交易所公开发布的相应行业指数作为计算依据。


7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 817,198,707.99 73.27
其中：股票 817,198,707.99 73.27
2 固定收益投资 240,065,257.40 21.52
其中：债券 240,065,257.40 21.52
资产支持证券 - 0.00
3 金融衍生品投资 - 0.00
4 买入返售金融资产 - 0.00
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 0.00
5 银行存款和结算备付金合计 44,299,029.88 3.97
6 其他资产 13,801,789.56 1.24
7 合计 1,115,364,784.83 100.00

7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - 0.00
B 采掘业 48,962,398.16 4.52
C 制造业 436,648,243.60 40.27
C0 食品、饮料 - 0.00
C1 纺织、服装、皮毛 - 0.00
C2 木材、家具 - 0.00
C3 造纸、印刷 - 0.00
C4 石油、化学、塑胶、塑料 65,634,899.75 6.05
C5 电子 24,362,554.50 2.25
C6 金属、非金属 - 0.00
C7 机械、设备、仪表 94,559,982.44 8.72
C8 医药、生物制品 230,163,862.26 21.23
C99 其他制造业 21,926,944.65 2.02
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - 0.00
E 建筑业 - 0.00
F 交通运输、仓储业 - 0.00
G 信息技术业 221,054,273.02 20.39
H 批发和零售贸易 40,621,407.50 3.75
I 金融、保险业 - 0.00
J 房地产业 69,912,385.71 6.45
K 社会服务业 - 0.00
L 传播与文化产业 - 0.00
M 综合类 - 0.00
合计 817,198,707.99 75.37

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 000963 华东医药 4,392,427 56,530,535.49 5.21
2 000063 中兴通讯 1,909,853 53,666,869.30 4.95
3 600196 复星医药 3,199,927 46,366,942.23 4.28
4 600511 国药股份 2,288,530 40,621,407.50 3.75
5 002161 远 望 谷 2,525,116 39,139,298.00 3.61
6 002204 华锐铸钢 1,536,997 38,978,243.92 3.59
7 002244 滨江集团 2,335,942 37,842,260.40 3.49
8 002215 诺 普 信 2,107,420 36,184,401.40 3.34
9 002148 北纬通信 1,650,507 34,825,697.70 3.21
10 600466 迪康药业 3,539,980 34,019,207.80 3.14
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本公司网站的半年度报告正文。

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600050 中国联通 156,100,769.88 14.40
2 600196 复星医药 84,319,707.70 7.78
3 600030 中信证券 79,645,708.18 7.35
4 600547 山东黄金 69,569,625.56 6.42
5 000063 中兴通讯 62,082,241.20 5.73
6 002204 华锐铸钢 61,053,121.57 5.63
7 600089 特变电工 60,130,676.01 5.55
8 000999 三九医药 60,105,105.74 5.55
9 600176 中国玻纤 59,189,851.80 5.46
10 600485 中创信测 58,088,021.65 5.36
11 000024 招商地产 54,364,499.40 5.02
12 000651 格力电器 52,140,524.89 4.81
13 000002 万 科Ａ 51,033,947.20 4.71
14 601318 中国平安 50,518,544.44 4.66
15 002038 双鹭药业 49,189,055.04 4.54
16 000963 华东医药 48,401,005.32 4.47
17 002215 诺 普 信 45,640,964.00 4.21
18 601808 中海油服 40,879,546.29 3.77
19 002081 金 螳 螂 38,897,960.87 3.59
20 600329 中新药业 38,051,730.05 3.51
21 600315 上海家化 38,016,158.62 3.51
22 002194 武汉凡谷 37,717,251.79 3.48
23 002161 远 望 谷 37,579,724.09 3.47
24 601939 建设银行 37,349,420.40 3.45
25 600597 光明乳业 37,145,064.31 3.43
26 601998 中信银行 36,872,386.12 3.40
27 600570 恒生电子 35,596,764.73 3.28
28 000778 新兴铸管 35,594,417.67 3.28
29 600271 航天信息 34,704,720.62 3.20
30 601006 大秦铁路 34,660,667.47 3.20
31 600718 东软集团 34,452,509.16 3.18
32 600488 天药股份 33,656,991.91 3.11
33 600362 江西铜业 33,638,630.69 3.10
34 002244 滨江集团 33,603,082.09 3.10
35 000418 小天鹅Ａ 33,342,580.17 3.08
36 601111 中国国航 33,121,847.10 3.06
37 000006 深振业Ａ 31,882,469.65 2.94
38 600037 歌华有线 30,559,552.74 2.82
39 600018 上港集团 29,906,574.76 2.76
40 600557 康缘药业 29,689,026.73 2.74
41 000425 徐工科技 29,345,754.92 2.71
42 600508 上海能源 28,369,510.34 2.62
43 600466 迪康药业 28,077,632.58 2.59
44 002017 东信和平 27,881,144.13 2.57
45 002131 利欧股份 27,231,130.10 2.51
46 600048 保利地产 27,091,352.66 2.50
47 002008 大族激光 27,000,611.87 2.49
48 002139 拓邦电子 26,997,672.38 2.49
49 601001 大同煤业 25,492,100.20 2.35
50 000046 泛海建设 24,679,974.16 2.28
51 600487 亨通光电 23,080,842.74 2.13
52 000680 山推股份 22,556,307.50 2.08
53 600161 天坛生物 22,190,825.31 2.05
注：本表“本期累计买入金额”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不包括
相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600050 中国联通 181,209,708.53 16.72
2 600547 山东黄金 89,287,811.68 8.24
3 000651 格力电器 84,480,504.22 7.80
4 600030 中信证券 83,029,197.57 7.66
5 600037 歌华有线 79,571,527.47 7.34
6 600089 特变电工 75,565,179.38 6.97
7 600597 光明乳业 69,555,645.10 6.42
8 000690 宝新能源 67,764,465.75 6.25
9 600718 东软集团 66,686,028.71 6.15
10 002194 武汉凡谷 66,492,375.27 6.14
11 600271 航天信息 63,380,168.70 5.85
12 000002 万 科Ａ 62,012,209.47 5.72
13 000063 中兴通讯 60,926,487.09 5.62
14 000999 三九医药 59,654,790.20 5.50
15 600276 恒瑞医药 57,015,986.17 5.26
16 002161 远 望 谷 52,450,102.94 4.84
17 000024 招商地产 52,108,191.54 4.81
18 601318 中国平安 49,757,483.53 4.59
19 002123 荣信股份 48,997,436.93 4.52
20 002261 拓维信息 48,214,538.79 4.45
21 601808 中海油服 43,661,391.77 4.03
22 002204 华锐铸钢 41,886,140.55 3.87
23 600196 复星医药 39,686,868.71 3.66
24 600315 上海家化 38,931,532.15 3.59
25 601939 建设银行 38,449,200.00 3.55
26 002093 国脉科技 37,739,578.51 3.48
27 600362 江西铜业 37,664,826.95 3.48
28 002152 广电运通 36,906,295.20 3.41
29 002081 金 螳 螂 36,379,289.34 3.36
30 000006 深振业Ａ 35,307,673.98 3.26
31 600018 上港集团 35,294,761.08 3.26
32 601998 中信银行 35,184,229.07 3.25
33 600485 中创信测 34,904,937.22 3.22
34 601006 大秦铁路 33,992,719.76 3.14
35 000778 新兴铸管 33,982,291.52 3.14
36 601111 中国国航 31,947,955.95 2.95
37 000425 徐工科技 31,783,421.21 2.93
38 600557 康缘药业 30,973,178.21 2.86
39 600176 中国玻纤 30,312,003.33 2.80
40 000963 华东医药 29,970,977.51 2.77
41 600118 中国卫星 29,309,691.59 2.70
42 002008 大族激光 28,986,210.66 2.67
43 000046 泛海建设 28,976,013.29 2.67
44 600508 上海能源 28,909,838.37 2.67
45 002131 利欧股份 25,795,194.54 2.38
46 002007 华兰生物 24,787,643.11 2.29
47 000680 山推股份 24,440,865.07 2.26
48 002148 北纬通信 23,611,231.83 2.18
49 600161 天坛生物 23,124,533.71 2.13
注：本表“本期累计卖出金额”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不包括
相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额 2,544,882,853.76
卖出股票收入（成交）总额 2,656,948,852.09
注：本表“买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不包括相关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 63,521,257.40 5.86
2 央行票据 78,014,000.00 7.20
3 金融债券 98,530,000.00 9.09
其中：政策性金融债 98,530,000.00 9.09
4 企业债券 - 0.00
5 企业短期融资券 - 0.00
6 可转债 - 0.00
7 其他 - 0.00
8 合计 240,065,257.40 22.14

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 0801095 08央票95 700,000 67,543,000.00 6.23
2 080311 08进出11 500,000 49,580,000.00 4.57
3 090401 09农发01 300,000 28,920,000.00 2.67
4 010110 21国债⑽ 230,930 23,642,613.40 2.18
5 010112 21国债⑿ 220,000 22,594,000.00 2.08

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末基金未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末基金未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1根据中兴通讯股份有限公司董事会2008年10月7日《关于财政部驻深圳市财政监察专员办事处2007年度会计信息质量检查结论和处理决定的公告》，中兴通讯在财政检查中受到16万元的行政罚款并被要求补缴企业所得税380万元。按照公司的《股票库管理办法》规定流程，在金融工程部和研究部详细研究基础上，经过公司内部审批流程，中兴通讯被加入本公司的优选股票库，并进行定期更新和日常维护，本公司对中兴通讯的投资决策程序符合法律法规及公司制度的规定。中兴通讯受到处罚的公告发布后，基金经理专门就此问题对该公司进行了调研，经公司投研晨会讨论，认为中兴通讯在会计处理中的确存在不妥当之处，但这对该公司的业绩影响非常小，而此次暴露出的问题将有助于该公司改善财务质量，长期看这对投资者有利，基金经理仍然看好中兴通讯的投资价值，决定继续持有。除了中兴通讯外，报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.9.2基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3 其他资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,760,918.35
2 应收证券清算款 1,088,729.97
3 应收股利 552,565.80
4 应收利息 4,928,098.57
5 应收申购款 5,471,476.87
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 13,801,789.56

7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末基金未持有处于转股期的可转换债券。

7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
49,834 22,395.24 415,358,720.49 37.22% 700,685,574.15 62.78%

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 60,421.42 0.0054%


§9 开放式基金份额变动
单位：份

基金合同生效日（2003年4月25日）基金份额总额 1,021,690,071.80
报告期期初基金份额总额 1,390,972,697.93
报告期期间基金总申购份额 791,687,603.28
报告期期间基金总赎回份额 1,066,616,006.57
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 1,116,044,294.64

§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金没有召开份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 本报告期内本基金管理人未发生重大的人事变动。 107 7 810.2.2 本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金无投资策略的变化。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人和基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内未受到任何处分。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

金额单位:人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 债券交易 回购交易 权证交易 应支付该券商的佣金
成交金额 占当期股票 成交金额 占当期债券 成交金额 占当期回购 成交金额 占当期权证 佣金 占当期佣金
成交总额的比例 成交总额的比例 成交总额的比例 总量的比例 总量的比例
国泰君安 2 927,645,038.47 17.83% 23,327,647.60 22.61% 38,000,000.00 30.89% - - 788,488.21 18.18%
申银万国 1 212,142,623.22 4.08% 32,898,688.00- 31.89%　 - - - - 180,320.84 4.16%
海通证券 1 734,476,718.61 14.12% 39,840,269.40 38.62% 85,000,000.00 69.11% - - 624,300.80 14.39%
湘财证券 2 1,485,253,519.05 28.55% - 　 - - - - 1,206,782.49 27.82%
平安证券 1 355,333,544.35 6.83% - 　 - - - - 288,712.02 6.66%
兴业证券 1 616,446,493.42 11.85% 7,097,300.00 6.88% - - - - 523,975.63 12.08%
国金证券 1 462,845,102.31 8.90% - 　 - - - - 393,417.29 9.07%
中信证券 1 407,688,666.42 7.84% - - - - - - 331,250.13 7.64%
华泰证券 1 - - - 　 - - - - - -
注： 交易席位选择的标准和程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的专用交易席位，选择的标准是：
（1）经营规范，有较完备的内控制度；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要
（3）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。

10.8其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 《泰达荷银基金管理有限公司关于增加齐鲁证券有限公司为代销机构的公告》 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2009-3-20
2 《泰达荷银价值优化型成长行业证券投资基金2008年年度报告 》《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2009-3-28










基金信息类型 基金中期报告
公告来源 上海证券报
↑返回页顶↑