最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 中银中国混合(LOF)A(163801) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 65606 | ||||||||
| 基金代码 | 163801 | ||||||||
| 公告日期 | 2009-07-18 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 中银中国精选混合型证券投资基金2009年第2季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：中银基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇〇九年七月二十日§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。本报告期自2009年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 中银中国混合（LOF） 交易代码 163801 基金运作方式 契约型上市开放式（LOF） 基金合同生效日 2005年1月4日 报告期末基金份额总额 1,251,058,277.99份 投资目标 研究全球经济和行业发展趋势，紧随中国经济独特的发展节奏，挖掘中国主题，致力于通过专业投资获得长期资本增值。 投资策略 本基金采取自上而下与自下而上相结合的主动投资管理策略，将定性与定量分析贯穿于主题精选、公司价值评估、投资组合构建以及组合风险管理的全过程之中。本基金的投资管理主要分为三个层次：第一个层次是自上而下的资产类别的配置，第二个层次是精选主题，第三个层次是自下而上的个股选择。 业绩比较基准 中信标普300指数×70% +中信国债指数×20% + 1年期银行存款利率×10% 风险收益特征 中等偏上风险品种 基金管理人 中银基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2009年4月1日-2009年6月30日) 1.本期已实现收益 201,553,476.26 2.本期利润 312,994,659.00 3.加权平均基金份额本期利润 0.2621 4.期末基金资产净值 1,975,764,014.74 5.期末基金份额净值 1.5793 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去3月 19.57% 1.34% 17.28% 1.06% 2.29% 0.28% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 中银中国精选混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2005年1月4日至2009年6月30日） 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十六条（三）投资范围、（五）投资组合规定的各项比例，投资于股票的比例为基金净资产的40%-95%，债券资产及回购比例为0-45%，现金类资产比例为5-15%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 孙庆瑞 中银中国基金经理、中银货币基金经理 2007-8-20 - 8 中银基金管理有限公司投资管理部副总经理、副总裁(VP)，管理学硕士。曾任长盛基金管理有限公司全国社保组合债券基金经理、基金经理助理、债券研究员，联合证券股份有限公司债券研究员。2007年8月至今任中银中国基金经理，2006年7月至今任中银货币基金经理，2006年10月至2008年4月任中银收益基金经理。具有8年投资研究经验，具备基金从业资格。 吴域 中银中国基金经理 2007-8-20 - 8 中银基金管理有限公司助理副总裁（AVP），经济学硕士。曾于世纪证券自营部、东方证券资产管理部、生命人寿保险公司资产管理部先后从事行业研究，投资组合研究工作。2007年8月至今任中银中国基金经理。具有8年证券投资研究经验，具备证券、基金从业资格。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 在本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和《中银基金管理公司公平交易管理制度》，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 阶段 基金名称 净值增长率 2009年4月1日至 本基金 19.57% 2009年6月30日 中银收益基金 14.56% 中银收益基金与中银中国基金2009年第二季度业绩净值增长率差异为5.01%，主要原因为： “基金经理在构建组合时会在一定程度上参照业绩比较基准的行业配比情况进行投资，中银中国和中银收益的业绩比较基准的行业配比有较大差异，而二季度各行业涨幅相差较大，同时两只基金的基金规模及申购赎回波动变化不同，股票仓位、投资主题和投资操作也不尽相同，从而造成两只基金业绩存在差异。两只基金的业绩表现差异无不公平交易因素。” 4.3.3 异常交易行为的专项说明 无 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 一、宏观经济、行情回顾与运作分析 1.宏观经济分析 从外围经济来看，美国经济目前的总体情况是经济触底向好，但是基础脆弱，尚未完全走出谷底。银行系统崩溃性风险已经过去，但是信贷违约率持续攀升。2季度，美国宏观经济数据喜忧参半。诸多宏观先行指标开始好转，密歇根大学消费者信心指数连续四个月回升，6月份升至70.8%，回到08年9月份的水平。与此同时，采购经理人指数PMI连续6个月回升。而地产方面的数据已结束大幅下降的趋势，但处于震荡筑底之中。成屋签约指数连续5个月回升，但新屋开工依然低迷。6月工业产出环比下降0.4%,降幅低于市场预期，但工业产能利用率目前仍只有68%。银行惜贷现象持续，使得其它主要经济指标如耐用品订单等连续数月在底部徘徊。尽管消费者信心最近显著回升，住房市场亦出现趋稳迹象，然而失业率的持续攀升将可能对目前的房市和零售市场的继续复苏带来压力。 虽然外部经济复苏基础比较脆弱，但是国内的宏观经济在2季度却出现较为明确的复苏迹象。中国物流与采购联合会发布的PMI指数（剔除季节因素）连续7个月反弹，并连续4个月处于50%的上方。发电量同比降幅收窄，并在6月份实现正增长，对应于工业增加值同比增速（剔除季节因素）逐月上升，到6月份已升至10.7%。2季度GDP增速达到7.9%，接近8%的水平。投资增速非常强劲，1-6月份固定资产投资累计增长33.5%，增速比上年同期加快7.2个百分点，剔除价格因素后的实际投资增速更高。其中，地产投资增速逐月上升，1-6月份累计增长9.9%，单月增幅高达18%，远超市场年初零增长的预期。社会消费品零售总额累计同比增长15%，剔除价格因素实际增长16.6%，同比加快3.7个百分点，预示着消费增速稳中有升。出口同比依然负增长，但是降幅在6月份收窄，剔除季节因素之后的环比已结束大幅下降的趋势，并且在5月份止跌。由于翘尾因素的影响，CPI和PPI同比仍数月在负值区间运行，截至6月，新增人民币贷款7.4万亿，同比多增4.9万亿，广义货币供应量M2同比增长28.5%，创十年来新高，而狭义货币供应量M1增速也高达24.8%。 尽管外围经济还比较脆弱，但是已经基本结束了各项指标大幅下跌的局面。在各国景气领先指标持续好转的情况下，我们预期外围经济在3季度将出现微弱的复苏，对应于国内的出口，环比最坏的时刻可能已经过去。随着大规模信贷放出，在目前的低利率环境下，我们预期3季度投资增速继续强劲，经济依然持续之前的复苏态势，GDP同比增速继续上升，而CPI和PPI也可能在3季度末左右由负转正。 2.行情回顾 2009年第二季度，A股市场继续维持了强势上涨的势头，上证指数上涨24.7%，深圳成指上涨28.78%，沪深300指数上涨26.26%。从行业结构来看，地产、煤炭涨幅较高。 3.基金运作分析 反思整个二季度的基金运作，在资产配置上没有出错，一直坚持看多股票市场、超配股票资产的做法。但即使如此，二季度的业绩依然不是特别理想。其中有很多值得总结的地方，尤其是在行业配置方面。在不同的经济环境下，不同的市场阶段，值得超配的行业也在不断变化，阶段上的结构性差异还是比较大的，想清楚其中逻辑并坚定的执行是本基金需要继续加强的地方。 二、本基金的业绩表现 截至2009年6月30日，本基金的累计单位净值为3.0593元；2009年第二季度本基金净值增长率为19.57%, 同期基金基准增长率17.28%。 三、市场展望和投资策略 展望2009年第三季度，考虑到国内经济基本面向好，以及流动性继续宽裕的状况，我们维持对A股市场继续向好的看法。 越来越多的迹象表明中国经济的复苏要明显好于全球经济复苏的步伐，而且在全球经济复苏步履维艰的情况下，中国的管理层也很难短期内改变宽松的经济政策。一个比较清晰的逻辑是政府希望通过国内的消费向好、房地产销售向好，进而拉动国内的房地产投资和中游制造业。因而我们继续看好房地产行业以及与房地产投资相关的行业。此外，随着地产价格的上涨，以及国内经济快速复苏，我们看好银行业。并且看好保险、证券等受益于股市上涨的行业。随着国内经济的好转以及财富效应的显现，我们也看好国内的消费行业。 作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,752,217,629.96 87.26 其中：股票 1,752,217,629.96 87.26 2 固定收益投资 96,720,000.00 4.82 其中：债券 96,720,000.00 4.82 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 149,026,557.27 7.42 6 其他资产 10,107,765.41 0.50 7 合计 2,008,071,952.64 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 191,802,968.04 9.71 C 制造业 526,851,304.18 26.67 C0 食品、饮料 70,172,668.96 3.55 C1 纺织、服装、皮毛 12,600,000.00 0.64 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 20,004,548.00 1.01 C4 石油、化学、塑胶、塑料 40,769,393.20 2.06 C5 电子 8,856,700.00 0.45 C6 金属、非金属 100,527,215.50 5.09 C7 机械、设备、仪表 222,298,535.36 11.25 C8 医药、生物制品 51,622,243.16 2.61 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 36,198,785.29 1.83 E 建筑业 30,515,909.20 1.54 F 交通运输、仓储业 9,899,315.00 0.50 G 信息技术业 68,727,464.44 3.48 H 批发和零售贸易 114,506,463.74 5.80 I 金融、保险业 454,341,706.10 23.00 J 房地产业 251,603,284.96 12.73 K 社会服务业 45,623,330.61 2.31 L 传播与文化产业 16,387,498.40 0.83 M 综合类 5,759,600.00 0.29 合计 1,752,217,629.96 88.69 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 601318 中国平安 1,962,190 97,049,917.40 4.91 2 601939 建设银行 14,000,000 84,420,000.00 4.27 3 000402 金 融 街 5,324,642 73,267,073.92 3.71 4 600048 保利地产 2,000,000 55,780,000.00 2.82 5 600036 招商银行 2,435,988 54,590,491.08 2.76 6 600000 浦发银行 2,151,140 49,519,242.80 2.51 7 600383 金地集团 2,731,057 44,024,638.84 2.23 8 600519 贵州茅台 286,696 42,433,874.96 2.15 9 601857 中国石油 2,874,009 41,615,650.32 2.11 10 000002 万 科Ａ 3,000,000 38,250,000.00 1.94 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 96,720,000.00 4.90 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 - - 7 其他 - - 8 合计 96,720,000.00 4.90 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 0801106 08央票106 1,000,000 96,720,000.00 4.90 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 616,456.31 2 应收证券清算款 285,446.20 3 应收股利 1,378,744.60 4 应收利息 3,067,349.13 5 应收申购款 4,759,769.17 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 10,107,765.41 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,155,134,920.89 报告期期间基金总申购份额 345,865,676.55 报告期期间基金总赎回份额 249,942,319.45 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 1,251,058,277.99 §7 影响投资者决策的其他重要信息 2009年5月18日，根据本公司旗下中银中国混合基金所持有的长江电力（股票代码600900）复牌后的市场交易情况，经本公司与基金托管人协商一致，自2009年5月18日起对旗下中银中国混合基金所持有的长江电力采用交易当天收盘价进行估值（具体情况详见公司2009年5月19日《中银基金关于旗下基金持有的长期停牌股票估值方法变更的提示性公告》）。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、 《中银中国精选混合型开放式证券投资基金基金合同》 2、 《中银中国精选混合型开放式证券投资基金招募说明书》 3、 《中银中国精选混合型开放式证券投资基金托管协议》 4、 《中银中国精选混合型开放式证券投资基金上市交易公告书》 5、 中国证监会要求的其他文件 8.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所并登载于基金管理人网站www.bocim.com 8.3 查阅方式 投资者在开放时间内至基金管理人或基金托管人办公场所免费查阅，也可登陆基金管理人网站www.bocim.com查阅 中银基金管理有限公司 二〇〇九年七月二十日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |