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信诚经典优债A(550006)  基金公开信息
流水号 65559
基金代码 550006
公告日期 2009-07-18
编号 1
标题 信诚经典优债债券型证券投资基金2009年第2季度报告
信息全文 基金管理人：信诚基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2009年7月20日








§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况
基金简称 信诚经典优债债券
基金运作方式 契约型开放式
交易代码 550006
基金合同生效日 2009年3月11日
报告期末基金份额总额 694,049,783.96份
投资目标 本基金在严格控制风险和维持资产较高流动性的基础上，通过主动管理，追求基金资产的长期稳定增值，力争获得超越业绩比较基准的投资收益率。
投资策略 本基金通过实施稳健的投资策略，控制基金的整体风险。在战略配置上，主要通过对利率的预期，进行有效的久期管理，实现债券的整体期限、类属配置。在战术配置上，采取跨市场套利、收益率曲线策略和信用利差策略等对个券进行选择；并运用核心-卫星投资组合管理策略进行债券组合构建。本基金也将适当参与一级市场的投资，以增强基金收益。 对于可转债的投资采用公司分析法和价值分析法。
业绩比较基准 90%×中信标普全债指数＋10%×活期存款利率（税后）
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 信诚经典优债债券A 信诚经典优债债券B
下属两级基金的交易代码 550006 550007
报告期末下属两级基金的份额总额 243,266,018.55份 450,783,765.41份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 A级基金报告期(2009年4月1日至2009年6月30日) B级基金报告期(2009年4月1日至2009年6月30日)
1.本期已实现收益 660,410.28 469,076.95
2.本期利润 3,619,579.31 8,124,146.58
3.加权平均基金份额本期利润 0.0130 0.0100
4.期末基金资产净值 246,424,656.56 455,967,418.51
5.期末基金份额净值 1.013 1.011
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期A级基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
2009年第2季度 1.40% 0.12% 0.39% 0.04% 1.01% 0.08%

本报告期B级基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
2009年第2季度 1.20% 0.12% 0.39% 0.04% 0.81% 0.08%

3.2.2自基金合同生效以来A级基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

自基金合同生效以来B级基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、基金合同生效起至披露时点不满一年。
2、按照基金合同的约定，本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。本基金投资于债券类资产（含可转换债券）的比例不低于基金资产的80%，其中投资于可转换债券的比例不超过基金资产的20%；投资于权益类资产的比例不超过基金资产的20%，其中所持有的全部权证市值不超过基金资产净值的3%。；投资于现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。截止本报告期末，本基金尚处于建仓期。



§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
王国强 本基金基金经理、信诚三得益基金经理 2009年3月11日 - 10 浙江大学管理学硕士，曾任职于浙江国际信托投资公司投行业务部、健桥证券股份有限公司债券业务部、银河基金管理有限公司机构理财部，长期从事固定收益证券分析和研究，精于固定收益证券及其衍生品定价、信用产品的风险分析等。2006年8月加盟信诚基金管理有限公司，担任固定收益分析师。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚经典优债债券型证券投资基金基金合同》、《信诚经典优债债券型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司采取了一系列行动来落实指导意见中的各项要求。明确了各部门在公平交易执行中的具体责任,在日常交易中,严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。对于交易所公开竞价交易，在恒生交易系统中执行公平交易程序，确保不同基金在买卖同一证券时，按照时间优先，比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易，通过业务流程的人为控制执行公平交易程序。

4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。

4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内无异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
二季度，在宽松的货币政策下，信贷增长较快，经济复苏特征明显，先导性行业房地产、汽车销售增长强劲，上游钢铁、水泥、电力生产持续回升，在此背景下，权益市场稳步上扬。债券市场并未受益于宽松的货币政策，由于债券市场利率偏低，银行在资产配置上倾向于多放贷款，保险机构则倚重权益市场。随着经济持续复苏，货币投放较多，市场通胀预期逐渐增强，二季度债市收益率震荡上行，中短期利率上行幅度较大，长期利率小幅上行，中信标普全债指数收益率为0.42%。
二季度，本基金尚处建仓期，本基金控制债券组合久期，有效防范利率上行风险。从三个方面增强本基金的收益，一是配置较多仓位的浮息金融债，在短端利率大幅上行的趋势下，浮息债不仅能够规避利率上行风险，并且在利率上行过程中，票息得以提升，增强收益；二是配置适当比例的企业债等信用品种，我们通过严格的信用风险评估，在控制风险的基础上，选择收益率相对较高的品种；三是配置适当比例的可转换债券，受益于经济复苏和权益市场持续上扬。
展望下半年，经济增长仍将稳步回升，投资、消费有望维持快速增长，出口在下半年随着外需的逐步企稳，有望止跌回升。物价方面，通缩已成往事，物价温和上升的可能性较大。良好的经济增长形势仍需巩固，央行仍将维持适度宽松的货币政策，但将有所微调，将以温和的数量调控为主，年内加存贷款利息的可能性很小。1年期央票发行已经重启，将成为央行数量调控政策主要工具。债券市场利率震荡上行的可能性较大，这也是债券市场的利率风险将得到逐步释放的过程，债券市场的投资机会也将应运而生。
未来，本基金将密切关注经济数据和货币政策变化，及时调整基金组合久期和资产配置。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 17,522,592.40 2.35
其中：股票 17,522,592.40 2.35
2 固定收益投资 633,576,391.43 85.15
其中：债券 633,576,391.43 85.15
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 88,411,370.41 11.88
6 其他资产 4,580,546.05 0.62
7 合计 744,090,900.29 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 17,522,592.40 2.49
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 5,127,273.36 0.73
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 12,395,319.04 1.76
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 17,522,592.40 2.49

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 000528 柳工 744,911 12,395,319.04 1.76
2 600227 赤天化 529,677 5,127,273.36 0.73
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 9,146,585.40 1.30
2 央行票据 146,535,000.00 20.86
3 金融债券 199,440,000.00 28.39
其中：政策性金融债 199,440,000.00 28.39
4 企业债券 201,926,420.40 28.75
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 76,528,385.63 10.90
7 其他 - -
8 合计 633,576,391.43 90.20

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 090407 09农发07 2,000,000 199,440,000.00 28.39
2 0801119 08央行票据119 1,000,000 98,210,000.00 13.98
3 0801104 08央行票据104 500,000 48,325,000.00 6.88
4 098054 09杭城投债 300,000 30,618,000.00 4.36
5 0980112 09淮南城投债 300,000 30,336,000.00 4.32

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。

5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 351.62
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,476,932.53
5 应收申购款 103,261.90
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 4,580,546.05

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 125960 锡业转债 16,197,504.70 2.31
2 110003 新钢转债 12,733,000.00 1.81
3 125709 唐钢转债 12,187,756.86 1.74
4 110971 恒源转债 11,899,257.00 1.69
5 110002 南山转债 11,196,800.00 1.59
6 128031 巨轮转债 5,481,517.07 0.78
7 110078 澄星转债 3,652,800.00 0.52
8 110567 山鹰转债 3,179,750.00 0.45

5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

5.8.6 因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 A级 B级
报告期期初基金份额总额 311,577,208.78 1,252,371,542.58
报告期期间基金总申购份额 2,859,801.51 12,533,063.19
报告期期间基金总赎回份额 71,170,991.74 814,120,840.36
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - -
报告期期末基金份额总额 243,266,018.55 450,783,765.41

§7 备查文件目录

7.1备查文件目录
1、信诚经典优债债券型证券投资基金相关批准文件 2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程 3、信诚经典优债债券型证券投资基金基金合同 4、信诚经典优债债券型证券投资基金招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告

7.2存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东陆家嘴东路166号中国保险大厦8楼。

7.3查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为www.citicprufunds.com.cn。
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
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