财经首页 | 新浪首页 | 新浪导航
上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%
最近访问基金

读取中...

-.----

-.---- (-.----%)
--/--/-- --:--:--
最新净值: -.----昨日净值: -.----累计净值: -.----
涨跌幅: -.----涨跌额: -.----五分钟涨速: -.----
融通行业景气混合A/B(161606)  基金公开信息
流水号 6455
基金代码 161606
公告日期 2005-03-31
编号 1
标题 融通行业景气证券投资基金2004年年度报告摘要
信息全文 一、重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行根据本基金合同规定，于2005年3 月20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
二、基金简介
（一）基金基本情况
基金名称：融通行业景气证券投资基金
基金简称：融通行业景气基金
交易代码：161606
基金运作方式：契约型开放式
基金成立日：2004年4月29日
期末基金份额总额：1,879,721,216.31份
基金合同存续期：不定期
（二）基金投资目标、投资策略、业绩比较基准、风险收益特征
投资目标：通过把握行业发展趋势、行业景气程度以及市场运行趋势为持有人获取长期稳定的投资收益。
投资策略：在对市场趋势判断的前提下，重视仓位选择和行业配置，强调以行业为导向进行个股选择，投资于具有良好成长性的行业及其上市公司股票，把握由市场需求、技术进步、国家政策、行业整合等因素带来的行业性投资机会。公司基本面是行业投资价值的直接反映，将结合行业景气情况选择该行业内最具代表性的上市公司作为投资对象。
业绩比较基准：70%×上证综合指数+ 30%×银行间债券综合指数。
风险收益特征：在锁定可承受风险的基础上，追求较高收益。
（三）基金管理人概况
名称： 融通基金管理有限公司
信息披露负责人： 吴冶平
联系电话：（0755）26948666
传真：（0755）26935005
电子邮箱： wuyp@mail.rtfund.com
（四）基金托管人概况
名称： 交通银行
信息披露负责人： 江永珍
联系电话：（021）58408846
传真：（021）58408836
电子邮箱：jiangyz@bankcomm.com
（五）基金管理人互联网网址： http://www.rtfund.com
报告置备地点：深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14层融通基金管理有限公司上海市银城中路188号15楼交通银行基金业务部
三、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
（单位：人民币元）
重要提示：本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（一）主要财务指标
财务指标 2004年4月29日（基金成立日）至2004年12月31日
基金本期净收益 -54,766,368.71
加权平均基金份额本期净收益 -0.0239
期末可供分配基金份额收益 -0.0421
期末基金资产净值 1,800,585,249.67
期末基金份额净值 0.958
本期基金份额净值增长率 -4.20%
（二）基金净值表现[计算期间2004年4月29日（基金成立日）至2004年12月31日]
1、基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去3个月 -5.05% 0.87% -6.29% 0.82% 1.24% 0.05%
过去6个月 -2.15% 0.79% -6.10% 0.95% 3.95% -0.16%
自基金成立起至今 -4.20% 0.70% -13.61% 0.94% 9.41% -0.24%
2、基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率对比图
3、基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（三）基金收益分配情况
本期本基金未进行收益分配。
四、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理简介
1、基金管理人及管理基金的情况
融通基金管理有限公司是经中国证监会证监基字[2001]8号文批准，于2001年5月22日成立。公司股东为：河北证券有限责任公司、陕西省国际信托投资股份有限公司、联合证券有限责任公司和华林证券有限责任公司。
截止到2004年12月底，公司管理的基金共有五只，两只为封闭式基金：基金通乾和基金通宝，三只为开放式基金：融通新蓝筹基金、融通通利系列基金和融通行业景气基金，其中融通通利系列基金由融通债券基金、融通深证100指数基金和融通蓝筹成长基金三只子基金构成。
2、基金经理简介
黄盛先生，1971年出生，经济学博士，11年证券从业经验。曾任大鹏证券有限责任公司资产管理中心研究员、投资经理；国信证券有限责任公司投资管理部副科长、科长、特级研究员；华龙证券有限责任公司投资理财部总经理；融通基金管理公司总经理助理。
（二）基金运作合规性说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《融通行业景气证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
（三）基金经理报告
1、2004年年度市场和基金管理回顾
2004年是令投资者难以忘怀的一年，中国经济和股票市场走势均发生了深刻的变化，一季度中国经济景气快速攀升推动了国内股市行情如火如涂，"国九条"的出台更是极大地提升了各路投资者的心理预期，宏观调控的开始实质上已宣布本轮经济增长加速期的阶段性结束，宏观经济增长速度最终被强行减缓,大多数行业景气下滑。但投资者在股市中的反应总体上显得比较迷惘和滞后，一下子很难从历史发展机遇中转换到在战略上防范和减小风险，其后果最终必然是矫枉过正，扩大了调整的时间和空间。并近而引发了对各种风险（券商危机、市场制度缺陷、股票估值总体偏高及结构不合理、再融资压力等等）的再认识和爆发，使得2004年的后九个月步入持续的下跌之中，中途虽因对救市政策的憧憬而出现"9.14"反弹，但最终因市场深层次矛盾难以短期解决而再此选择向下来释放风险。
融通行业景气基金自4月29日成立以来，也面临着对市场形势转变的深刻理解和适应。绝大多数行业在宏观调控下景气度不同程度地面临下滑，选股的风险和难度有所增加，我们在遵守基金契约的基础上坚持"优选行业、精选个股、积极投资、稳健操作"的投资理念和投资风格，资产配置策略比较集中地投资到宏观调控背景下行业景气仍可能上升的行业和相关优势个股，通过对"煤电油运"瓶颈行业、美元贬值下出口增长、消费升级等投资机会的相对侧重投资明显跑赢了同期该基金基准和同期上证指数，2004年产4月29日至2004年12月31日，本基金净值增长率为-4.2%,跑赢了同期该基金基准指数增长率-13.61%和同期上证指数增长率-20.62%。
基金管理可取之处主要体现在：
（1）我们在"9.14"反弹之前，大体上比较准确地预见了宏观调控对证券市场可能产生的持续影响，主动回避受宏观调控影响较大的行业及个股，所选的景气行业及个股总体上明显跑赢大盘，股票整体持仓也比较轻，这一阶段的基金净值损失也较少。
（2）"9.14"反弹中我们增持仓位比较明显，优选的组合个股也基本上表现突出，在10月8日大盘开始回调之际达到了2004年本基金净值的最高位1.035元。

不足部分主要体现在：
（1）2004年最后三个月对投资组合的及时获利和更新做得不够充分，对持续下跌市场背景下本基金组合中受影响的部分赢利个股及时获利了结做得不够理想，后期基金净值损失较大。
（2）本人对宏观调控对资本市场影响的时间和空间理解得不够深刻，对防御型优质个股配配置和持有的力度不充分，对部分出现调整的行业龙头个股操底偏早，形成了一定的账面亏损。
2、对今后市场和基金管理的思考
2005年是证券市场制度建设的加强年和走出困境的过渡年，结构调整的格局还会深化，市场整体估值进入合理投资区域，但蓝筹股被低估与垃圾股被高估的现象会继续存在，市场因过往三年风险的充分释放和2005年市场制度建设逐步完善，在客观上存在中等级别行情的机会，但产生大级别行情的迹象尚未显现，大级别行情的出现更可能要等到很多市场内在矛盾得到妥善处理后的2006年。但不排除2005年解决市场制度缺陷出现重大突破后引发大级别行情的可能。
我们认为2005年的投资机会可能更多的出现在汇率重估及相关公司优质资产价值重估、重要要素资源的占有、科技进步及产业整合并购、"国九条"陆续落实带来的投资机会等方面。重点看好机场港口、航空与公路运输、房地产、新股及产业整合升级、数字电视与传媒、精细化工子行业、重卡制造、中医药、食品饮料、金融服务业、商业零售等行业。对于前期出现超跌的周期类行业，如钢铁、石化、电力等行业中的优秀公司也比较看好。
本基金管理在2005年会更多地利用投资团队的集体智慧，重点以优化投资组合结构为主，兼顾波段操作。在遵守基金合同的基础上坚持融通景气基金"优选行业、精选个股、积极投资、稳健操作"的投资理念和投资风格，相信随着中国经济在2005年实现稳定、快速的增长，景气向好的行业和个股会有所增加。本基金的投资赢利机会也会随之增加。
五、托管人报告
2004年4月29日（基金成立日）至2004年12月31日止（以下称"本报告期")，托管人在融通行业景气证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
本报告期，融通基金管理有限公司在融通行业景气证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。基金管理人遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作按照基金合同的规定进行。
本报告期，由融通基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关融通行业景气证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

六、审计报告
本基金2004年4月29日（基金成立日）至2004年12月31日止期间的财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了普华永道中天审字（2005）第362号标准无保留意见的审计报告。
七、财务会计报告
（一）基金会计报表
融通行业景气证券投资基金
资产负债表
二〇〇四年十二月三十一日
单位：人民币元
2004年12月31日
资产：
银行存款 147,935,158.94
清算备付金 4,536,842.74
交易保证金 750,000.00
应收证券清算款 --
应收股利 --
应收利息 6,463,944.47
应收申购款 2,000.00
其他应收款 --
股票投资市值 1,294,637,330.71
其中：股票投资成本 1,325,214,131.57
债券投资市值 378,397,864.30
其中：债券投资成本 378,318,528.33
配股权证 --
买入返售证券 --
待摊费用 --
其他资产 --
资产总计 1,832,723,141.16
负债：
应付证券清算款 26,788,629.71
应付赎回款 197,950.48
应付赎回费 449.83
应付管理人报酬 2,366,705.73
应付托管费 394,450.94
应付佣金 1,788,333.92
应付利息 --
应付收益 --
其他应付款 501,370.88
卖出回购证券款 --
预提费用 100,000.00
其他负债 --
负债合计 32,137,891.49
持有人权益：
实收基金 1,879,721,216.31
未实现利得 -35,296,582.54
未分配收益 -43,839,384.10
持有人权益合计 1,800,585,249.67
负债及持有人权益总计 1,832,723,141.16
基金份额净值 0.958
融通行业景气证券投资基金
经营业绩表
二〇〇四年四月二十九日（基金成立日）
至二〇〇四年十二月三十一日止期间
单位：人民币元
2004年4月29日（基金成立日）至2004年12月31日止
一、收入 -27,994,585.43
1、股票差价收入 -49,426,453.16
2、债券差价收入 -1,211,844.01
3、债券利息收入 9,422,135.34
4、存款利息收入 8,447,911.20
5、股利收入 2,700,057.62
6、买入返售证券收入 857,132.00
7、其他收入 1,216,475.58
二、费用： 26,771,783.28
1、基金管理人报酬 22,818,434.25
2、基金托管费 3,803,072.35
3、卖出回购证券支出 22,500.00
4、利息支出 --
5、其他费用 127,776.68
其中：信息披露费 --
审计费用 100,000.00
三、基金净收益 -54,766,368.71
加：未实现利得 -30,497,464.89
四、基金经营业绩 -85,263,833.60
融通行业景气证券投资基金
收益分配表
二〇〇四年四月二十九日（基金成立日）
至二〇〇四年十二月三十一日止期间
单位：人民币元
2004年4月29日（基金成立日）至2004年12月31日止
本期基金净收益 -54,766,368.71
加：期初基金净收益 --
加：本期损益平准金 10,926,984.61
可供分配基金净收益 -43,839,384.10
减:本期已分配基金净收益 --
期末基金净收益 -43,839,384.10
融通行业景气证券投资基金
净值变动表
二〇〇四年四月二十九日（基金成立日）
至二〇〇四年十二月三十一日止期间
单位：人民币元
2004年4月29日（基金成立日）至2004年12月31日止
一、期初基金净值 2,547,018,654.32
二、本期经营活动：
基金净收益 -54,766,368.71
未实现利得 -30,497,464.89
经营活动产生的基金净值变动数 -85,263,833.60
三、本期基金份额交易：
基金申购款 102,847,828.42
基金赎回款 -764,017,399.47
基金份额交易产生的基金净值变动数 -661,169,571.05
四、本期向持有人分配收益：
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 --
五、期末基金净值 1,800,585,249.67
（二）会计报表附注
(除特别标明外，金额单位为人民币元)
附注1.基金基本情况
融通行业景气证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证监会证监基金字[2004]第32号《关于同意融通行业景气证券投资基金设立的批复》核准，由基金发起人融通基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《融通行业景气证券投资基金基金契约》(后更名为《融通行业景气证券投资基金基金合同》)发起，并于2004年4月29日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息折份额部分共募集2,546,865,530.18份，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2004)第71号验资报告予以验证。本基金募集
期认购资金利息折份额部分为153,124.14份 [附注6（6）A]，成立日本基金份额总额为2,547,018,654.32份。本基金的基金管理人为融通基金管理有限公司，基金托管人为交通银行。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通行业景气证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具，并将不低于80%的股票资产投资于行业景气趋势良好的投资对象。
附注2.会计报表编制基础
本基金的会计报表按照国家颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》及中国证监会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
附注3.主要会计政策和会计估计
（1）会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期会计报表的实际编制期间为2004年4月29日(基金成立日)至2004年12月31日。
（2）记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
（3）记账基础和计价原则
本基金的记账基础为权责发生制。除股票投资、债券投资和配股权证按市值计价外，所有报表项目均以历史成本计价。
（4）基金资产的估值原则
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。首次公开发行但未上市的股票，
按成本估值；由于配股和增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；
证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价计算所得的净价估值。银行间同业市场交易的债券和未上市流通的债券按成本估值；
因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，按估值日在证券交易所挂牌的该股票的市场交易收盘价高于配股价的差额估值，计入"配股权证"科目。若市场交易收盘价低于配股价，则估值为零；
实际投资成本与估值的差异计入"未实现利得"科目。
（5）证券投资基金成本计价方法
股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账。
卖出股票于成交日确认股票差价收入。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。
债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
买入央行票据和零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入；卖出银行间同业市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入。出售债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。
（6）收入的确认和计量
股票差价收入于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确认；
证券交易所交易的债券差价收入于卖出成交日确认；银行间同业市场交易的债券差价收入于实际收到全部价款时确认。债券差价收入按应收取全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认；
债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提；
股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认；
买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提。
（7）费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率逐日计提；
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提；
卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。
（8）实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总数。每份基金份额面值为1.00元。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
（9）未实现利得
未实现利得包括因投资估值而产生的未实现估值增值和未实现利得平准金。
未实现利得平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未实现利得占基金净值比例计算的金额。未实现利得平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列。
（10）损益平准金
损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未分配基金净收益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配基金净收益。
（11）基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但投资人可选择现金红利或将现金红利按分红除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。基金收益分配每年至少一次；如当年基金成立未满三个月，则不需分配收益。基金当期收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配后，每基金份额净值不能低于面值。
经宣告的应分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。
附注4.主要税项
根据财政部、国家税务总局财税字 [2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税字 [2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
（1）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（2）基金买卖股票、债券的差价收入，自2004年1月1日起继续免征营业税。
（3）基金买卖股票、债券的差价收入，自2004年1月1日起继续免征企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。
（4）基金买卖股票按照0.2%的税率征收印花税。
附注5.本报告期无重大会计差错内容和更正金额。
附注6.关联方关系及关联方交易
（1）关联方关系
企业名称 与本基金的关系
融通基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人、注册登记机构、基金销售机
构
交通银行 基金托管人、基金代销机构
河北证券有限责任公司 基金管理人股东
陕西省国际信托投资股份有限公司 基金管理人股东
联合证券有限责任公司（"联合证券"） 基金管理人股东、基金代销机构
华林证券有限责任公司 基金管理人股东（A）
爱建证券有限责任公司 基金管理人原股东（A）
A、经中国证监会证监基金字[2004]159号文批准，本基金管理人融通基金管理有限公司股东爱建证券有限责任公司将其持有的融通基金管理有限公司20%出资全部转让给华林证券有限责任公司。相关变更工商登记手续已于公告日 (2004年11月5日)前办理完毕。
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（2）通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金
A、买卖股票成交量
关联方名称 2004年4月29日至2004年12月31日
本期成交金额 占本期该类交易成交总金额比例
联合证券 229,079,456.04 4.25%
B、买卖债券成交量
关联方名称 2004年4月29日（基金成立日）至2004年12月31日
本期成交金额 占本期该类交易成交总金额比例
联合证券 22,426,965.00 1.84%
C、债券回购
关联方名称 2004年4月29日（基金成立日）至2004年12月31日
本期成交金额 占本期该类交易成交总金额比例
联合证券 608,400,000.00 9.80%
D、交易佣金
关联方名称 2004年4月29日（基金成立日）至2004年12月31日
金额 占本期佣金总金额比例
联合证券 181,759.15 4.24%
上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
（3）关联方报酬
A、基金管理人报酬
支付基金管理人融通基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
本基金在本会计期间需支付基金管理人报酬22,818,434.25元。
B、基金托管人报酬
支付基金托管人交通银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
本基金在本会计期间需支付基金托管费3,803,072.35元。
（4）与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易
本基金在本会计期间与基金托管人交通银行通过银行间同业市场进行的债券交易如下：
2004年4月29日 (基金成立日)至2004年12月31日
买入债券(央行票据)结算金额 696,373,500.00
附注7.流通转让受到限制的基金资产
基金认购新发行债券，从债券认购日至债券上市日期间，暂无法流通。本基金截至2004年12月31日止流通受限制的债券情况如下：
名称 数量(张) 总成本 总市值 估值方法 转让受限原因 受限期限
04长航债 60,000 6,000,000.00 6,000,000.00 成本估值 未上市流通 未知
八、投资组合报告
（一）本报告期末基金资产组合情况
项 目 金 额（元） 占基金资产总值比例
银行存款和清算备付金 152,472,001.68 8.32%
股票投资市值 1,294,637,330.71 70.64%
债券投资市值 378,397,864.30 20.65%
其他资产 7,215,944.47 0.39%
资产合计 1,832,723,141.16 100.00%
（二）本报告期末按行业分类的股票投资组合
行业 市 值（元） 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 -- --
B 采掘业 77,638,700.48 4.31%
C 制造业 572,992,619.52 31.82%
C0 食品、饮料 107,528,791.63 5.97%
C1 纺织、服装、皮毛 23,133,755.26 1.29%
C2 木材、家具 -- --
C3 造纸、印刷 45,878,894.80 2.55%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 106,667,960.50 5.92%
C5 电子 122,708,103.63 6.82%
C6 金属、非金属 123,583,912.13 6.86%
C7 机械、设备、仪表 15,192,310.80 0.84%
C8 医药、生物制品 28,298,890.77 1.57%
C99 其他制造业 -- --
D 电力、煤气及水的生产和供应业 -- --
E 建筑业 -- --
F 交通运输、仓储业 420,106,368.27 23.33%
G 信息技术业 106,646,487.43 5.93%
H 批发和零售贸易 15,168,160.00 0.84%
I 金融、保险业 55,603,434.90 3.09%
J 房地产业 46,481,560.11 2.58%
K 社会服务业 -- --
L 传播与文化产业 -- --
M 综合类 -- --
合计 1,294,637,330.71 71.90%
（三） 本报告期末前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数 量(股) 市 值(元) 占基金资产净值比例%
1 600309 烟台万华 8,339,950 106,667,960.50 5.92%
2 000063 中兴通讯 3,995,747 106,646,487.43 5.92%
3 600029 南方航空 19,442,928 103,630,806.24 5.76%
4 600018 上港集箱 6,340,170 96,624,190.80 5.37%
5 600009 上海机场 5,271,002 80,224,650.44 4.46%
6 600585 海螺水泥 8,645,088 70,716,819.84 3.93%
7 600348 国阳新能 5,160,074 70,022,204.18 3.89%
8 000088 盐田港Ａ 4,643,025 56,505,614.25 3.14%
9 600036 招商银行 6,659,094 55,603,434.90 3.09%
10 000039 中集集团 2,369,659 52,867,092.29 2.94%
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理
人网站的年度报告正文。
（四）本报告期股票投资组合的重大变动
1、本期累计买入价值超出期末基金资产净值2%或前二十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额(元) 占期末基金资产净值比例
1 000063 中兴通讯 175,266,312.86 9.73%
2 600009 上海机场 150,974,705.67 8.38%
3 000039 中集集团 146,890,983.09 8.16%
4 600018 上港集箱 138,259,137.34 7.68%
5 600029 南方航空 113,606,187.47 6.31%
6 600348 国阳新能 109,707,097.98 6.09%
7 000088 盐田港Ａ 106,298,934.09 5.90%
8 600585 海螺水泥 105,100,699.20 5.84%
9 600309 烟台万华 101,430,587.29 5.63%
10 600036 招商银行 88,888,109.30 4.94%
11 600050 中国联通 87,717,530.87 4.87%
12 600320 振华港机 81,464,379.85 4.52%
13 600005 武钢股份 77,790,262.95 4.32%
14 600019 宝钢股份 77,018,461.63 4.28%
15 000024 招商地产 70,309,787.01 3.90%
16 600205 山东铝业 68,989,392.32 3.83%
17 600500 中化国际 68,609,579.22 3.81%
18 000068 赛格三星 62,509,164.21 3.47%
19 600002 齐鲁石化 59,750,623.02 3.32%
20 600642 申能股份 57,662,643.23 3.20%
21 600561 江西长运 53,427,463.05 2.97%
22 600583 海油工程 51,882,270.49 2.88%
23 002012 凯恩股份 50,513,038.71 2.81%
24 600900 长江电力 47,426,150.62 2.63%
25 600597 光明乳业 46,123,274.47 2.56%
26 000858 五 粮 液 45,049,916.14 2.50%
27 000866 扬子石化 44,113,613.03 2.45%
28 600563 法拉电子 43,419,690.76 2.41%
29 600270 外运发展 43,012,867.45 2.39%
30 000625 长安汽车 41,035,429.35 2.28%
31 600600 青岛啤酒 37,192,929.78 2.07%
32 600028 中国石化 36,521,129.92 2.03%
2、本期累计卖出价值超出期末基金资产净值2%或前二十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额(元) 占期末基金资产净值比例
1 000039 中集集团 115,731,212.57 6.43%
2 000063 中兴通讯 88,283,280.17 4.90%
3 600009 上海机场 82,323,872.70 4.57%
4 600050 中国联通 81,540,839.73 4.53%
5 600320 振华港机 81,456,919.96 4.52%
6 600500 中化国际 81,314,509.46 4.52%
7 600005 武钢股份 81,197,025.89 4.51%
8 600019 宝钢股份 77,865,729.59 4.32%
9 600205 山东铝业 68,175,576.01 3.79%
10 600642 申能股份 55,707,947.38 3.09%
11 600002 齐鲁石化 51,761,449.92 2.87%
12 600583 海油工程 50,339,526.59 2.80%
13 000088 盐田港Ａ 49,134,333.64 2.73%
14 000866 扬子石化 46,190,414.31 2.57%
15 600900 长江电力 44,961,259.33 2.50%
16 600270 外运发展 43,916,872.00 2.44%
17 600018 上港集箱 42,794,972.01 2.38%
18 600348 国阳新能 40,430,120.51 2.25%
19 000983 西山煤电 35,444,159.84 1.97%
20 600028 中国石化 34,821,776.00 1.93%
3、本报告期买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
项目 金额(元)
买入股票的成本总额 3,408,484,077.26
卖出股票的收入总额 2,035,555,345.10
（五） 本报告期末债券投资组合
债券种类 市 值 （元） 占基金资产净值比例
国债 371,220,002.30 20.62%
企业债 6,000,000.00 0.33%
可转债 1,177,862.00 0.07%
合计 378,397,864.30 21.02%
（六）本报告期末前五名债券投资明细
序号 债券名称 市 值（元） 占基金资产净值比例
1 04国债⑴ 164,520,470.40 9.14%
2 04国债⑸ 94,497,621.60 5.25%
3 21国债⒂ 58,113,258.30 3.23%
4 03国债⑴ 54,088,652.00 3.00%
5 04长航油运企业债券 6,000,000.00 0.33%
（七）投资组合报告附注
1、报告期内本基金投资的前十名证券中无发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券；
2、报告期内本基金投资的前十名股票中，无投资于基金合同规定备选股票库之外的股票；
3、其他资产：
项目 金 额（元）
应收交易保证金 750,000.00
应收利息 6,463,944.47
应收申购款 2,000.00
合计 7,215,944.47
4、报告期末本基金持有处于转股期的可转换债券明细
债券代码 债券名称 期末市值 占基金资产净值比例
125069 侨城转债 1,177,862.00 0.07%
九、基金份额持有人户数、持有人结构
项目 2004年12月31日
持有人户数（户） 16,892
平均每户持有基金份额（份） 111,278.78
机构投资者持有份额（份） 1,231,401,110.74
机构投资者占总份额比例 65.51%
个人投资者持有份额（份） 648,320,105.57
个人投资者占总份额比例 34.49%
十、开放式基金份额变动（单位：份）
基金成立日的基金份额总额 2,547,018,654.32
基金成立以来基金份额的变动情况：
期初基金份额总额 2,547,018,654.32
加：本期基金总申购份额 105,573,110.94
减：本期基金总赎回份额 772,870,548.95
期末基金份额总额 1,879,721,216.31
十一、重大事件揭示
（一）基金管理人股东变更
经中国证监会批准，爱建证券有限责任公司将其持有本公司20%的出资全部转让给华林证券有限责任公司。
具体内容请参阅在2004 年11 月5 日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上发布的公告。
（二）基金管理人住所变更及设立北京分公司
经公司董事会及股东会审议通过，并报经中国证监会批准，公司住所变更为：深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14层。
经公司董事会审议通过，并报经中国证监会批准，公司在北京设立分公司，办公场所为：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座第12层1241－1243单元。
具体内容请参阅在2004年10月22日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上发布的公告。
（三）基金管理人、托管人重大人事变动
1、经公司董事会审议通过，报中国证监会审核批准，聘任吕秋梅为公司总经理、刘小山为公司副总经理，免去冯立新原公司总经理职务，不再续聘张涵担任公司副总经理。
具体内容请参阅在2004 年3 月22 日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上发布的公告。
2、经公司董事会及股东会审议通过，并报经中国证监会审核批准，公司第二届董事会由以下人员组成：孟立坤、刘承运、焦锋、李晓良、曹凤岐、强力、马金声、吕秋梅、吴冶平，其中曹凤岐、强力、马金声为独立董事。
具体内容请参阅在2004 年4 月30 日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上发布的公告。
3、经公司第二届董事会第二次会议及2004年度股东会会议审议通过，并上报中国证监会备案后，同意由高洪星先生出任公司董事，原公司董事李晓良先生不再担任公司董事职务。
具体内容请参阅在2005 年3 月5 日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上发布的公告。
4、本基金托管人高管人员变更如下：蒋超良同志担任交通银行董事长、党委书记，张建国同志担任交通银行行长、副董事长、党委副书记；方诚国同志不再担任交通银行行长、副董事长、党委书记职务，殷介炎同志不再担任交通银行董事长职务。
（四）在本报告期内没有涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
（五）本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
（六）本基金在本报告期内无收益分配事项。
（七）本基金聘任的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司，本年度支付的审计费用为100,000.00元整。该事务所自基金成立日起为本基金提供审计服务至今。
（八）基金管理人受到中国证监会处罚的情形
6月初，本基金管理人在办理两笔金额分别为1007万元和5057万元的赎回业务时，均只收取了赎回费5元。（事后，本基金管理人已将应计入基金资产的金额及其利息划入基金托管账户。）中国证监会基金监管部对本基金管理人给予了批评和处罚。
以此次事件为契机，本基金管理人进一步强化了风险管理和合规经营意识，提高对法律、法规和相关政策的理解与执行水平，切实履行基金合同和招募说明书的各项承诺，勤勉尽责、诚信发展、合规经营；在内控措施的改进方面，配合《证券投资基金法》及配套法规的出台，在已经进行的业务制度科学化整理工作的基础上，加强对各项业务风险点的检查，保证各项业务的合规稳健运作。
（九）基金租用证券公司专用交易席位的有关情况：
1、基金专用席位的选择标准和程序
选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的标准包括以下
六个方面：
（1）资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的程序包括以下四个步骤：
（1）券商服务评价；
（2）拟定租用对象。由研究部根据以上评价结果拟定备选的券商；
（3）上报批准。研究部将拟定租用对象上报分管副总经理批准；
（4）签约。在获得批准后，按公司签约程序代表公司与确定券商签约。
2、基金席位交易情况
基金在本会计期间选择的席位券商有华夏证券股份有限公司(华夏证券)、国泰君安证券股份有限公司(国泰君安)、兴业证券股份有限公司(兴业证券)、民生证券有限责任公司(民生证券)、大通证券股份有限公司(大通证券)、上海证券有限责任公司(上海证券)、联合证券有限责任公司(联合证券)、第一创业证券有限责任公司(第一创业)和东方证券股份有限公司(东方证券)、大鹏证券有限责任公司（大鹏证券）、申银万国证券股份有限公司（申银万国）、汉唐证券有限责任公司（汉唐证券）、华泰证券有限责任公司（华泰证券）、第一证券有限公司（第一证券）。本基金通过各机构的交易席位的交易量及佣金情况如下：
（1）股票交易量及佣金支付情况：
券商名称 席位数量(个) 股票成交金额 (元) 占本期该类交易成交总金额比例 席位佣金额(元) 占本期佣金总额比例
华夏证券 1 711,248,051.08 13.20% 556,560.72 12.99%
国泰君安 1 134,895,519.18 2.50% 97,476.34 2.27%
兴业证券 1 619,224,150.61 11.49% 486,624.37 11.36%
民生证券 1 804,145,604.04 14.92% 643,380.65 15.02%
大通证券 1 128,314,657.24 2.38% 104,787.41 2.45%
上海证券 1 409,311,695.71 7.60% 328,093.18 7.66%
联合证券 1 229,079,456.04 4.25% 181,759.15 4.24%
第一创业 1 223,228,708.92 4.14% 182,498.77 4.26%
东方证券 1 775,640,167.48 14.40% 633,152.61 14.78%
大鹏证券 1 917,944,006.48 17.04% 718,300.33 16.77%
申银万国 1 124,053,415.25 2.30% 98,044.26 2.29%
汉唐证券 1 16,860,143.06 0.31% 13,193.18 0.31%
华泰证券 1 294,558,373.27 5.47% 240,144.55 5.60%
第一证券 1 -- -- -- --
合 计 14 5,388,503,948.36 100.00% 4,284,015.52 100.00%
（2）债券及回购交易量情况：　
券商名称 债券成交金额 (元) 占本期该类交易成交总金额比例 债券回购成交金额(元) 占本期该类交易成交总金额比例
华夏证券 1,204,224.00 0.10% -- --
国泰君安 -- -- 1,313,800,000.00 21.16%
兴业证券 79,334,881.60 6.52% 2,097,200,000.00 33.77%
民生证券 407,222,925.70 33.46% 1,205,000,000.00 19.41%
大通证券 42,903,524.20 3.53% 0.00 0.00%
上海证券 113,839,908.10 9.35% 650,000,000.00 10.47%
联合证券 22,426,965.00 1.84% 608,400,000.00 9.80%
第一创业 55,370,151.20 4.55% -- --
东方证券 278,368,717.90 22.87% 35,000,000.00 0.56%
大鹏证券 4,746,747.45 0.39% -- --
申银万国 72,588,228.90 5.97% 300,000,000.00 4.83%
华泰证券 139,020,675.60 11.42% -- --
合 计 1,217,026,949.65 100.00% 6,209,400,000.00 100.00%
（十）基金合同的变更
根据中国证监会《关于实施〈证券投资基金运作管理办法〉有关问题的通知》和《关于实施〈证券投资基金销售管理办法〉有关问题的通知》要求，经与本基金托管人协商一致，本基金管理人对《融通行业景气证券投资基金基金合同》的部分条款进行修改。主要修改内容涉及基金收益分配的默认方式、基金赎回费用途和基金份额持有人大会等。相关基金合同条款的修改已报中国证监会备案。

具体内容请参阅在2004 年10 月21 日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上发布的公告。
（十一）基金收益分配默认方式的变更
根据中国证监会《关于实施<证券投资基金运作管理办法>有关问题的通知》，经与本基金托管人协商一致，本基金管理人将本基金的收益分配默认方式由红利再投资改为现金分红。自2004年10月21日起，新申购本基金时未选择分红方式的基金份额的分红方式为现金分红。
具体内容请参阅在2004 年10月21日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上发布的公告。
（十二）本基金的申购业务自2004年5月31日起开始办理，赎回业务自2004年7月28日起开始办理。
具体内容请参阅在2004 年5月26日、2004年7月20日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上发布的公告。
（十三）本基金代销机构变更情况
公告日期 新增代销机构 披露报纸
2004年7月24日 招商银行股份有限公司 中国证券报、上海证券、证券时报
2004年9月8日 中信万通证券有限责任公司 中国证券报、上海证券、证券时报
2004年9月14日 中国银河证券有限责任公司 中国证券报、上海证券、证券时报
2004年12月24日 长城证券有限责任公司 中国证券报、上海证券、证券时报
根据中国证监会基金部通知[2005]1号文《关于暂停闽发、汉唐证券公司基金代销业务资格的通知》要求，本基金管理人从2005年1月27日暂停办理汉唐证券提交的融通新蓝筹证券投资基金、融通债券投资基金、融通深证100指数证券投资基金、融通蓝筹成长证券投资基金、融通行业景气证券投资基金的申购业务。对于2005年1月27日以前通过汉唐证券公司认购、申购的上述基金的基金份额，其持有人仍可在汉唐证券正常办理赎回或转托管业务。
具体内容请参阅在2005 年1 月27 日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上发布的公告。
（十四）基金管理人客户服务热线变更
于2004年10月8日零时起，客户服务热线由（0755）83160288变更为（0755）26948088。
具体内容请参阅在2004 年9 月28 日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上发布的公告。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人融通基金管理有限公司。
客服电话：0755-26948088
公司网址：http://www.rtfund.com
融通基金管理有限公司
2005年3月31日
基金信息类型 基金年度报告
公告来源 上海证券报
↑返回页顶↑