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| 泓德裕泰债券C(002139) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 594593 | ||||||||
| 基金代码 | 002139 | ||||||||
| 公告日期 | 2016-08-27 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：泓德基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2016年08月27日 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 2 页 共 55 页 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半 年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月25日 复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至6月30日止。 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 3 页 共 55 页 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ................................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6 2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7 3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7 §4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 15 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 15 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ..................................................................................................... 15 6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 15 6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 17 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 18 6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 19 §7 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 43 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 43 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 44 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 ............................................ 44 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 44 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 44 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 45 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 45 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 45 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 46 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 46 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 46 7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 47 §8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 48 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 48 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ............................................................ 48 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................................ 49 §9 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 49 §10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 49 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 4 页 共 55 页 10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 49 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 50 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 50 10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 50 10.5 基金改聘会计师事务所情况 ...................................................................................................... 50 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ...................................... 50 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 50 §11 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 54 11.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 54 11.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 55 11.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 55 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 5 页 共 55 页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 泓德裕泰债券型证券投资基金 基金简称 泓德裕泰债券 基金主代码 002138 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年12月17日 基金管理人 泓德基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,605,143,208.78份 基金合同存续期 不定期 下属两级基金的基金简称 泓德裕泰债券A 泓德裕泰债券C 下属两级基金的交易代码 002138 002139 报告期末下属两级基金的份 额总额 1,595,052,207.39份 10,091,001.39份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在控制风险并保持资产流动性的基础上，力争 为投资人实现超过业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金的投资策略包括资产配置策略、固定收益投资 策略、国债期货投资策略等，其中，本基金的主要投 资策略为对高收益债的信用风险进行研究、评价、跟 踪和分析，在充分甄别信用风险的前提下，通过分散 化的投资平衡风险和收益，发掘和利用市场失衡提供 的投资机会，实现组合资产的增值。本基金通过对宏 观经济状况以及各发债主体微观基本面的分析研究， 运用分散化的投资策略和积极主动的资产管理达到平 衡风险与收益的目标，力争获取高于业绩基准的投资 收益。 业绩比较基准 中国债券综合全价指数 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 6 页 共 55 页 风险收益特征 本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低风险 品种，预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于 混合型基金和股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 泓德基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公 司 信息披露负责 人 姓名 李晓春 洪渊 联系电话 010-59850177 010-66105799 电子邮箱 lixiaochun@hongdefund.c om custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4009-100-888 95588 传真 010-59322130 010-66105798 注册地址 西藏拉萨市柳梧新区柳梧 大厦1206室 北京市西城区复兴门内大 街55号 办公地址 北京市西城区德胜门外大 街125号 北京市西城区复兴门内大 街55号 邮政编码 100088 100140 法定代表人 王德晓 易会满 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸 名称 《中国证券报》 登载基金半年度报告正文的 管理人互联网网址 http://www.hongdefund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 7 页 共 55 页 注册登记机构 泓德基金管理有限公司 北京市西城区德胜门外大街125 号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 单位：人民币元 报告期（2016年01月01日-2016年06月30日） 3.1.1 期间数据和指标 泓德裕泰债券A 泓德裕泰债券C 本期已实现收益 31,428,663.60 128,931.24 本期利润 14,229,701.32 -24,465.59 加权平均基金份额本期利润 0.0096 -0.0039 本期基金加权平均净值利润 率 0.96% -0.39% 本期基金份额净值增长率 1.10% 0.90% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2016年6月30日） 期末可供分配利润 18,622,047.01 104,914.57 期末可供分配基金份额利润 0.0117 0.0104 期末基金资产净值 1,613,674,254.40 10,195,915.96 期末基金份额净值 1.012 1.010 3.1.3 累计期末指标 报告期末（2016年6月30日） 基金份额累计净值增长率 1.20% 1.00% 注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为 期末余额，不是当期发生数）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 8 页 共 55 页 阶段 (泓德裕泰债券A) 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.90% 0.08% 0.36% 0.04% 0.54% 0.04% 过去三个月 0.90% 0.06% -0.52% 0.07% 1.42% -0.01% 过去六个月 1.10% 0.10% -0.21% 0.07% 1.31% 0.03% 自基金合同生效日起 至今（2015年12月17 日-2016年06月30日） 1.20% 0.09% 0.56% 0.07% 0.64% 0.02% 阶段 (泓德裕泰债券C) 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.80% 0.06% 0.36% 0.04% 0.44% 0.02% 过去三个月 0.70% 0.06% -0.52% 0.07% 1.22% -0.01% 过去六个月 0.90% 0.09% -0.21% 0.07% 1.11% 0.02% 自基金合同生效日起 至今（2015年12月17 日-2016年06月30日） 1.00% 0.09% 0.56% 0.07% 0.44% 0.02% 注： 业绩比较基准：中国债券综合全价指数 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 9 页 共 55 页 泓德裕泰债券A 基准 2015-12-17 2016-01-13 2016-02-15 2016-03-11 2016-04-08 2016-05-05 2016-06-01 2016-06-30 1.4% 1.2% 1% 0.8% 0.6% 0.4% 0.2% 0% 泓德裕泰债券C 基准 2015-12-17 2016-01-13 2016-02-15 2016-03-11 2016-04-08 2016-05-05 2016-06-01 2016-06-30 1.4% 1.2% 1% 0.8% 0.6% 0.4% 0.2% 0% 注：1、基金合同生效起至披露时点不满一年。 2、本基金合同于2015年12月17日生效，本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期 结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为泓德基金管理有限公司（以下简称"公司"），成立于2015年3月3日， 是我国第一家由专业人士发起设立的公募基金管理公司。公司注册资本为人民币12,000 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 10 页 共 55 页 万元，公司注册地在拉萨市。目前，公司股东及其出资比例为：王德晓26%，阳光保险 集团股份有限公司25%，珠海市基业长青股权投资基金（有限合伙）16.667%，南京民 生租赁股份有限公司13.875%，江苏岛村实业发展有限公司13.875%，上海捷朔信息技术 有限公司4.583%。截至2016年6月30日，总资产管理规模为231.27亿元，其中：公募基金 管理规模129.63亿元，专户产品管理规模101.64亿元。公司发行九只公募基金产品以及 多只专户产品，包括：偏股型基金七只、债券型基金、货币基金各一只，完成了从权益 类产品到固定收益类产品、从公募基金到专户的全方位产品布局。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 邬传雁 本基金 基金经 理、公司 副总经 理 2015年12月 17日 － 16年 硕士研究生，具有基金从 业资格，曾任幸福人寿保 险股份有限公司总裁助理 兼投资管理中心总经理、 阳光保险集团股份有限公 司资产投资管理中心投资 负责人、阳光财产保险股 份有限公司资金运用部总 经理助理负责人、光大永 明人寿保险公司投资部投 资分析主管、光大证券股 份有限公司研究所分析 师、华泰财产保险公司投 资管理中心基金部副经 理。2015年6月至今担任泓 德泓富灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理， 2015年8月至今担任泓德 远见回报混合型证券投资 基金的基金经理，2015年8 月至今担任泓德泓业灵活 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 11 页 共 55 页 配置混合型证券投资基金 的基金经理，2015年12月 至今担任泓德泓利货币市 场基金的基金经理。 李倩 本基金 基金经 理 2015年12月 29日 － 7年 硕士研究生，具有基金从 业资格，曾任中国农业银 行股份有限公司金融市场 部、资产管理部理财组合 投资经理；中信建投证券 股份有限公司资产管理部 债券交易员、债券投资经 理助理。2015年12月至今 担任泓德泓利货币市场基 金的基金经理，2016年2 月至今担任泓德泓富灵活 配置混合型证券投资基金 的基金经理，2016年2月至 今担任泓德泓业灵活配置 混合型证券投资基金的基 金经理。 注：1、对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公司决定确定 的解聘日期，对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日 期和解聘日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项 实施细则、《泓德裕泰债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本 着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金 持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。 基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 12 页 共 55 页 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和 流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金管理 人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《泓德基金管理有限 公司公平交易制度》的规定。 本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日内、3 日内、5日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异 常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边 交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行 为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 在宏观审慎的政策指导下，央行稳健偏中性的货币政策正在延续，2月29日央行意外宣 布降准，以此代替短期资金投放，二季度央行则综合运用公开市场操作、MLF、PSL等 货币型政策工具稳定货币市场利率、采取有上下限的利率走廊调控。体现在资金市场方 面，上半年资金利率整体维持低位，但3月末商业银行首次面临MPA考核，叠加季末因 素，资金面一度异常紧张，6月跨半年末时点，英国退欧引发人民币再次贬值预期，资 金面整体紧平衡下仍产生一定波动。 上半年债市收益率整体呈现"弹簧"走势，在国内外多重因素影响下，宽幅震荡整理。4 月因信用风险事件引发债市的调整，债券收益率从年初低点升至营改增前夕高点；6月 美联储加息落空、英国脱欧黑天鹅事件则带来了6月中下旬利率品种的走强。 本产品成立于2015年12月17日，在报告期整体"弹簧市"宽幅整理过程中,市场并无明显的 趋势性机会，本产品合理控制该基金组合久期,采用自上而下的高收益债投资策略，控制 单支高收益信用债券的比例，通过分散化的投资策略平衡风险和收益，实现组合资产的 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 13 页 共 55 页 增值，获得了较为显著的相对回报。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止报告期末，泓德裕泰债券A的基金份额净值为1.012元，本报告期份额净值增长 率为1.1%，同期业绩比较基准增长率为-0.21%。 截止报告期末，泓德裕泰债券C的基金份额净值为1.010元，本报告期份额净值增长 率为0.9%，同期业绩比较基准增长率为-0.21%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 4.5.1 宏观经济和证券市场展望 从货币政策看，预计央行将继续采用周期化的货币市场操作来维持市场资金面的平 衡，货币政策的总量工具实质稳健。从经济基本面方面，当前除了房地产持续强劲外， 其余部门对经济增长并无显著贡献，而从政策目的看，如今的稳增长目标更多的应为缓 冲经济下行压力，避免出现快速下滑，且传统稳增长手段对于经济整体的作用效果是不 断减弱的，因此随着房地产和基建刺激拉动效用的减弱、稳增长力度的放缓和供给侧改 革的推进，经济动能和通胀都会有所回落，宏观经济整体将仍处于一个缓慢下行的过程， 既没有失速的风险，也没有明显的拐点出现，长期来看经济仍是阶梯式下探趋势，从而 将在基本面上将支撑固定收益牛市的延续。 4.5.2 本基金下阶段投资策略 供给侧调整会带来某些行业中的龙头企业被"低估"，收益率会偏离正常的"估值水平 "，基于对基金投资环境的分析，本基金的下阶段投资策略为精选相关信用债品种,对高 收益债的信用风险进行研究、评价、跟踪和分析，在充分甄别信用风险的前提下，通过 设置较低的比例上限以分散投资,通过该种分散化的投资平衡风险和收益，发掘和利用市 场失衡提供的投资机会，实现组合资产的增值,剩余资产将投资于流动性较好的固定收益 类产品，以保证投资组合能够在具有较好流动性的基础上，为基金获得收益。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计准 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 14 页 共 55 页 则》、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。 本基金管理人制订了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业 协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。 本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、 估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。 本基金管理人设立了由公司总经理、督察长、研究部、监察稽核部、运营支持部等部门 负责人组成的基金估值小组，负责研究、指导并执行基金估值业务。小组成员均具有多 年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的 专业胜任能力。 基金经理参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常 估值的执行。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要 求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公 司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关 估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间 不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已分别与中央国债登记结算有限责任公司和中证指数有限公司签署 服务协议，由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易 或挂牌的部分债券品种的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金基金合同第十六条中对基金 利润分配原则的约定，本基金报告期内未实施利润分配。 本基金截至2016年6月30日，期末可供分配利润为18,726,961.58元，其中：泓德裕泰 债券A期末可供分配利润为18,622,047.01元（泓德裕泰债券A的未分配利润已实现部分为 33403839.88元，未分配利润未实现部分为-14781792.87元），泓德裕泰债券C期末可供 分配利润为104,914.57元（泓德裕泰债券C的未分配利润已实现部分为198394.41元，未 分配利润未实现部分为-93479.84元）。 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 15 页 共 55 页 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对泓德裕泰债券型证券投资基金的托管过程中，严格 遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金 份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，泓德裕泰债券型证券投资基金的管理人--泓德基金管理有限公司在泓 德裕泰债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计 算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方 面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，泓德裕泰债券型证券投资基金未 进行利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对泓德基金管理有限公司编制和披露的泓德裕泰债券型证券投资基 金2016年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：泓德裕泰债券型证券投资基金 报告截止日：2016年06月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 16 页 共 55 页 2016年06月30日 2015年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 2,757,140.98 244,263,331.73 结算备付金 155,156.01 － 存出保证金 64,365.39 － 交易性金融资产 6.4.7.2 1,784,260,173.10 78,517,000.00 其中：股票投资 － － 基金投资 － － 债券投资 1,784,260,173.10 78,517,000.00 资产支持证券投资 － － 贵金属投资 － － 衍生金融资产 － － 买入返售金融资产 6.4.7.4 － 20,000,130.00 应收证券清算款 － － 应收利息 6.4.7.5 37,449,576.23 1,263,480.49 应收股利 － － 应收申购款 － － 递延所得税资产 － － 其他资产 6.4.7.6 － － 资产总计 1,824,686,411.71 344,043,942.22 负债和所有者权益 附注号 本期末 2016年06月30日 上年度末 2015年12月31日 负 债： 短期借款 － － 交易性金融负债 － － 衍生金融负债 － － 卖出回购金融资产款 199,999,300.00 － 应付证券清算款 － － 应付赎回款 9,950.00 19,920.80 应付管理人报酬 516,503.37 51,224.82 应付托管费 167,863.60 13,563.31 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 17 页 共 55 页 应付销售服务费 2,928.29 53.03 应付交易费用 6.4.7.7 21,389.85 755.00 应交税费 － － 应付利息 19,004.10 － 应付利润 － － 递延所得税负债 － － 其他负债 6.4.7.8 79,302.14 75.15 负债合计 200,816,241.35 85,592.11 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 1,605,143,208.78 343,632,218.65 未分配利润 6.4.7.10 18,726,961.58 326,131.46 所有者权益合计 1,623,870,170.36 343,958,350.11 负债和所有者权益总计 1,824,686,411.71 344,043,942.22 注：1、报告截止日2016年6月30日，基金份额总额1,605,143,208.78份，其中A类基金份额总额为 1,595,052,207.39份，基金份额净值为1.012元；C类基金份额总额为10,091,001.39份，基金份额净值为 1.010元。 2、本基金合同于2015年12月17日生效，上年度财务报表的编制期间为2015年12月17日至2015年12 月31日止期间。 6.2 利润表 会计主体：泓德裕泰债券型证券投资基金 本报告期：2016年01月01日-2016年06月30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2016年01月01日-2016年06月30日 一、收入 19,677,939.46 1.利息收入 36,211,737.39 其中：存款利息收入 6.4.7.11 287,804.57 债券利息收入 35,635,436.33 资产支持证券利息收 入 － 买入返售金融资产收 288,496.49 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 18 页 共 55 页 入 其他利息收入 － 2.投资收益 699,710.53 其中：股票投资收益 6.4.7.12 － 基金投资收益 － 债券投资收益 6.4.7.13 703,260.53 资产支持证券投资收 益 － 贵金属投资收益 － 衍生工具收益 6.4.7.14 -3,550.00 股利收益 6.4.7.15 － 3.公允价值变动收益 6.4.7.16 -17,352,359.11 4.汇兑收益（损失以“－”号填 列） － 5.其他收入（损失以“-”号填 列） 6.4.7.17 118,850.65 减：二、费用 5,472,703.73 1．管理人报酬 2,938,126.97 2．托管费 954,891.29 3．销售服务费 10,614.27 4．交易费用 6.4.7.18 15,858.19 5．利息支出 1,446,256.95 其中：卖出回购金融资产支出 1,446,256.95 6．其他费用 6.4.7.19 106,956.06 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 14,205,235.73 减：所得税费用 － 四、净利润（净亏损以“-”号 填列） 14,205,235.73 注：本基金合同生效日为2015年12月17日，无上年度可比期间数据。 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 19 页 共 55 页 会计主体：泓德裕泰债券型证券投资基金 本报告期：2016年01月01日-2016年06月30日 单位：人民币元 项 目 本期 2016年01月01日-2016年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 值) 343,632,218.65 326,131.46 343,958,350.11 二、本期经营活动产生的基金 净值变动数(本期利润) － 14,205,235.73 14,205,235.73 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数（净值减少以 “-”号填列） 1,261,510,990.1 3 4,195,594.39 1,265,706,584.52 其中：1.基金申购款 1,450,988,138.0 2 4,777,169.13 1,455,765,307.15 2.基金赎回款 -189,477,147.8 9 -581,574.74 -190,058,722.63 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 （净值减少以“-”号填列） － － － 五、期末所有者权益 （基金净值） 1,605,143,208.7 8 18,726,961.58 1,623,870,170.36 注：本基金合同生效日为2015年12月17日，无上年度可比期间数据。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 王德晓 ————————— 王德晓 ————————— 李娇 ————————— 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 泓德裕泰债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 20 页 共 55 页 简称"中国证监会")证监许可[2015]2575号《关于准予泓德裕泰债券型证券投资基金注册 的批复》核准，由泓德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泓 德裕泰债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期 限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集206,406,244.58元，且经普华永道中天 会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第1419号验资报告予以验证。经向 中国证监会备案，《泓德裕泰债券型证券投资基金基金合同》于2015年12月17日正式生 效，基金合同生效日的基金份额总额为206,414,184.84份，其中认购资金利息折合7,940.26 份基金份额。本基金的基金管理人为泓德基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银 行股份有限公司。 根据《泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购费、申购费、 销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。收取认（申）购费和赎回费， 不收取销售服务费的，称为A类基金份额；收取销售服务费和赎回费，不收取认（申） 购费的，称为C类基金份额。 本基金A类基金份额、C类基金份额分别设置代码。由于 基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值，计算 公式为：计算日某类基金份额净值＝计算日该类基金份额的基金资产净值/计算日发售在 外的该类别基金份额总数。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泓德裕泰债券型证券投资基金基金合 同》的有关规定，本基金的投资目标为在控制风险并保持资产流动性的基础上，力争为 投资人实现超过业绩比较基准的投资收益。本基金的投资范围包括国债、央行票据、地 方政府债、金融债、企业债、短期融资券、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易 可转换债券）、可交换债券、资产支持证券、中小企业私募债、债券回购和银行存款等 固定收益类投资工具，股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、 权证等权益类品种，国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工 具，但须符合中国证监会相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律 法规或相关规定。本基金的投资组合比例为：债券资产占基金资产的比例不低于80％， 每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一 年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。本基金的业绩比较基准为：中国债 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 21 页 共 55 页 券综合全价指数。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则 －基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会 颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券 投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指 引》、《 泓德裕泰债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中 国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2016年1月1日至2016年6月30日止期间的财务报表符合企业会计准则的要 求，真实、完整地反映了本基金2016年6月30日的财务状况以及2016年1月1日(基金合同 生效日)至2016年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 6.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为 2016年1月1日至2016年6月30日。 6.4.4.2 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对 金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有 至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分 类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产 在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 22 页 共 55 页 金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和 其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的 非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款 项等。 6.4.4.3 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债 表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利 息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计 量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合 同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和 报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金 融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除 的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 6.4.4.4 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公 允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 23 页 共 55 页 易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重 大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大 变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允 价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价 格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价 值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参 数，减少使用与本基金特定相关的参数。 6.4.4.5 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销 已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算 时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 6.4.4.6 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余 额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认 列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的 实收基金减少，以及因类别调整而引起的A、C类基金份额之间的转换所产生的实收基 金变动。 6.4.4.7 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金 份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现 损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认 列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 24 页 共 55 页 6.4.4.8 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后 的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利 息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确 认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资 收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异 较小的则按直线法计算。 6.4.4.9 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率 和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法 差异较小的则按直线法计算。 6.4.4.10 基金的收益分配政策 本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但 基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为 基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产 生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额 为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可 供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 6.4.4.11 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以 下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 25 页 共 55 页 的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投 资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业 股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。 (2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关 于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件 《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一 股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌 的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价 高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天 数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 (3)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关 于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估 值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体 估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 (4)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券 和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作 小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定 公允价值。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 26 页 共 55 页 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问 题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、 财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法 规和实务操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、 债券的差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣 代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限 在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，于 2015年9月8日前暂减按25%计入应纳税所得额，自2015年9月8日起，暂免征收个人所得 税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算 纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应 纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花 税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 项目 本期末 2016年06月30日 活期存款 2,757,140.98 定期存款 － 其中：存款期限1-3个月 － 其他存款 － 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 27 页 共 55 页 合计 2,757,140.98 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末2016年06月30日 成本 公允价值 估值增值 股票 － － － 贵金属投资-金交 所黄金合约 － － － 债券 交易所市场 238,965,608.24 237,463,173.10 -1,502,435.14 银行间市场 1,562,508,041.66 1,546,797,000.00 -15,711,041.66 合计 1,801,473,649.90 1,784,260,173.10 -17,213,476.80 资产支持证券 － － － 其他 － － － 合计 1,801,473,649.90 1,784,260,173.10 -17,213,476.80 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 单位：人民币元 项目 本期末2016年06月30日 合同/名义金额 公允价值 备注 资产 负债 利率衍生工具 -991,800.00 － － 其中：国债期货投资 -991,800.00 其他衍生工具 － － － 合计 -991,800.00 － － 注：国债期货投资采用当日无负债结算制度，相关价值已包含在结算备付金中。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 28 页 共 55 页 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末:2016年06月30日 应收活期存款利息 919.69 应收定期存款利息 － 应收其他存款利息 － 应收结算备付金利息 61.65 应收债券利息 37,448,581.03 应收买入返售证券利息 － 应收申购款利息 － 应收黄金合约拆借孳息 － 其他 13.86 合计 37,449,576.23 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2016年06月30日 交易所市场应付交易费用 － 银行间市场应付交易费用 21,389.85 合计 21,389.85 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2016年06月30日 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 29 页 共 55 页 应付券商交易单元保证金 － 应付赎回费 37.50 预提费用 79,264.64 合计 79,302.14 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 (泓德裕泰债券A) 本期 2016年01月01日-2016年06月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 343,267,923.52 343,267,923.52 本期申购 1,440,965,703.83 1,440,965,703.83 本期赎回 -189,181,419.96 -189,181,419.96 期末数 1,595,052,207.39 1,595,052,207.39 项目 (泓德裕泰债券C) 基金份额（份） 账面金额 上年度末 364,295.13 364,295.13 本期申购 10,022,434.19 10,022,434.19 本期赎回 -295,727.93 -295,727.93 期末数 10,091,001.39 10,091,001.39 注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 (泓德裕泰债券A) 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 198,704.07 126,950.44 325,654.51 本期利润 31,428,663.60 -17,198,962 .28 14,229,701.32 本期基金份额交易产生的变 动数 1,776,472.21 2,290,218.9 7 4,066,691.18 其中：基金申购款 4,259,907.49 387,035.26 4,646,942.75 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 30 页 共 55 页 基金赎回款 -2,483,435.28 1,903,183.7 1 -580,251.57 本期已分配利润 － － － 本期末 33,403,839.88 -14,781,792 .87 18,622,047.01 单位：人民币元 项目 (泓德裕泰债券C) 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 342.18 134.77 476.95 本期利润 128,931.24 -153,396.83 -24,465.59 本期基金份额交易产生的变 动数 69,120.99 59,782.22 128,903.21 其中：基金申购款 72,404.72 57,821.66 130,226.38 基金赎回款 -3,283.73 1,960.56 -1,323.17 本期已分配利润 － － － 本期末 198,394.41 -93,479.84 104,914.57 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年01月01日-2016年06月30日 活期存款利息收入 84,509.57 定期存款利息收入 153,820.83 其他存款利息收入 － 结算备付金利息收入 10,282.35 其他 39,191.82 合计 287,804.57 6.4.7.12 股票投资收益 本基金本报告期内未持有股票。 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 31 页 共 55 页 6.4.7.13 债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2016年01月01日-2016年06月30日 卖出债券（、债转股及债券到 期兑付）成交总额 246,075,976.65 减：卖出债券（、债转股及债 券到期兑付）成本总额 239,447,357.04 减：应收利息总额 5,925,359.08 买卖债券差价收入 703,260.53 6.4.7.14 衍生工具收益 单位：人民币元 项目 本期收益金额 2016年01月01日-2016年06月30日 国债期货投资收益 -3,550.00 6.4.7.15 股利收益 本报告期本基金未获得股利收益 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2016年01月01日-2016年06月30日 1.交易性金融资产 -17,340,559.11 ——股票投资 － ——债券投资 -17,340,559.11 ——资产支持证券投资 － ——贵金属投资 － 2.衍生工具 -11,800.00 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 32 页 共 55 页 ——权证投资 － ——期货投资 -11,800.00 3.其他 － 合计 -17,352,359.11 6.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年01月01日-2016年06月30日 基金赎回费收入 118,813.67 基金转出费收入 36.98 合计 118,850.65 注：1、本基金的赎回费率随着持有期限的增加而递减，将不低于赎回费总额的25%计入基金财产。 2、本基金的转换费由申购补差费和赎回费两部分构成，其中不低于赎回费部分的25%归入转出基金 的基金资产。 6.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2016年01月01日-2016年06月30日 交易所市场交易费用 2,240.69 银行间市场交易费用 13,617.50 合计 15,858.19 6.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2016年01月01日-2016年06月30日 审计费用 29,538.60 信息披露费 49,726.04 其他 300.00 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 33 页 共 55 页 开户费 400.00 帐户维护费 9,000.00 汇划手续费 17,991.42 合计 106,956.06 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报表批准报出日，本基金无需做披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 泓德基金管理有限公司（以下简称"泓德 基金"） 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售 机构 中国工商银行股份有限公司（以下简称" 中国工商银行"） 基金托管人 王德晓 基金管理人股东 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金在报告期未通过关联方交易单元进行交易。 6.4.10.2 关联方报酬 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 34 页 共 55 页 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 关联方名称 本期 2016年01月01日-2016年06月30日 当期发生的基金应支付的管理费 2,938,126.97 其中：支付销售机构的客户维护费 29.67 注：1、根据泓德基金于2015年12月17日发布的《泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书》和《泓 德裕泰债券型证券投资基金基金合同》的规定，支付基金管理人泓德基金的管理人报酬按前一日基 金资产净值0.5%的年费率每日计提，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X0.5% / 当年天数。 2、根据2015年12月31日发布的《泓德基金管理有限公司关于泓德裕泰债券型证券投资基金调低基金 管理费率并修改基金合同的公告》，本基金管理费率由0.5%变更为0.4%，计提及支付方式不变。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 关联方名称 本期 2016年01月01日-2016年06月30日 当期发生的基金应支付的托管费 954,891.29 注：1、根据泓德基金于2015年12月17日发布的《泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书》和《泓 德裕泰债券型证券投资基金基金合同》的规定，支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基 金资产净值0.13%的年费率每日计提，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.13% / 当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2016年01月01日-2016年06月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 泓德裕泰债券A 泓德裕泰债券C 合计 泓德基金管理有限公 司 － 10,581.81 10,581.81 合计 － 10581.81 10581.81 注：支付销售机构的C类基金份额销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值0.350%的年费率 计提，逐日累计至每月月底，按月支付给泓德基金，再由泓德基金计算并支付给各基金销售机构。 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 35 页 共 55 页 A类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为： 日销售服务费=前一日C类基金份额基金资产净值X 0.350% / 当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位：份 关联方名称 本期末 2016年06月30日 上年度末 2015年12月31日 持有的 基金份额 持有的基金 份额 占基金总份 额的比例 持有的 基金份额 持有的基金 份额 占基金总份 额的比例 泓德 裕泰 债券 A 王德晓 1,000.05 － 1,000.05 － 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 2016年01月01日-2016年06月30日 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 活期存款 2,757,140.98 84,509.57 注：本基金的活期存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 36 页 共 55 页 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期无其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本基金于本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末（2016年06月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 报告期末，本基金未持有因认购新发/增发而流通受限的证券 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2016年6月30日，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖 出回购证券款余额199,999,300.00,是以如下债券作为质押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名 称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额 101452003 14三峡 MTN00 1(3年 期) 2016-07-07 102.11 600,000 61,266,000.00 101451056 14联通 MTN00 3 2016-07-07 102.14 400,000 40,856,000.00 101454050 14厦港 2016-07-07 102.83 300,000 30,849,000.00 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 37 页 共 55 页 务 MTN00 1 101452027 14电网 MTN00 2 2016-07-07 102.40 200,000 20,480,000.00 041551063 15联通 CP001 2016-07-07 100.48 400,000 40,192,000.00 011699227 16五矿 股 SCP001 2016-07-07 99.80 100,000 9,980,000.00 合计 2,000,000 203,623,000.00 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风 险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的 风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金 的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本 基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现"风险和收益相匹配"的风险收益目标。 本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业 务部门的风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制委员会，主要 负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策等事项；督察长负责对基金管理人各业务 环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董 事会和中国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理 人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 38 页 共 55 页 析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严 重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估， 并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券 之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的活期存款存放于本基金托管人的账户，与该机构存款相关的信用风险不重 大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证 券交收和款项清算，违约风险可能性很小。在银行间同业市场交易前均对交易对手进行 信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控 制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的 标准统计及汇总。 6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 2016年06月30日 上年度末 2015年12月31日 A-1 110,224,000.00 － A-1以下 － － 未评级 79,934,000.00 30,063,000.00 合计 190,158,000.00 30,063,000.00 注：未评级债券为政策性金融债及超短期融资券。债券信用评级取自第三方评级机构的评级。 6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 39 页 共 55 页 长期信用评级 本期末 2016年06月30日 上年度末 2015年12月31日 AAA 1,136,113,997.00 30,510,000.00 AAA以下 407,367,176.10 17,944,000.00 未评级 50,621,000.00 － 合计 1,594,102,173.10 48,454,000.00 注：未评级债券为政策性金融债。债券信用评级取自第三方评级机构的评级。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本 基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另 一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法 在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情 况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的 处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设 定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受 限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市和银行间同业市场交 易，除6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能 根据本基金的基金管理人的投资意图，以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出 回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资 产的公允价值。 除6.4.13.4.1.1中列示的卖出回购金融资产款外，本基金所承担的其他金融负债的合 约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期 日且不计息，因此账面余额即约为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4 市场风险 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 40 页 共 55 页 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响 的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投 资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金和买入返售金融资产 等，其余大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量 在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2016年06月30 日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 2,757,140.9 8 － － － 2,757,140.9 8 结算备付金 155,156.01 － － － 155,156.01 存出保证金 64,365.39 － － － 64,365.39 交易性金融资 产 783,592,000 .00 1,000,668,1 73.10 － － 1,784,260,1 73.10 应收证券清算 款 － － － － － 应收利息 － － － 37,449,576. 23 37,449,576. 23 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 41 页 共 55 页 资产总计 786,568,662 .38 1,000,668,1 73.10 － 37,449,576. 23 1,824,686,4 11.71 负债 卖出回购金融 资产款 199,999,300 .00 － － － 199,999,300 .00 应付赎回款 － － － 9,950.00 9,950.00 应付管理人报 酬 － － － 516,503.37 516,503.37 应付托管费 － － － 167,863.60 167,863.60 应付销售服务 费 － － － 2,928.29 2,928.29 应付交易费用 － － － 21,389.85 21,389.85 应付利息 － － － 19,004.10 19,004.10 其他负债 － － － 79,302.14 79,302.14 负债总计 199,999,300 .00 － － 816,941.35 200,816,241 .35 利率敏感度缺 口 586,569,362 .38 1,000,668,1 73.10 － 36,632,634. 88 1,623,870,1 70.36 上年度末 2015年12月31 日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 244,263,331 .73 － － － 244,263,331 .73 交易性金融资 产 30,063,000. 00 48,454,000. 00 － － 78,517,000. 00 买入返售金融 资产 20,000,130. 00 － － － 20,000,130. 00 应收利息 － － － 1,263,480.4 9 1,263,480.4 9 资产总计 294,326,461 .73 48,454,000. 00 － 1,263,480.4 9 344,043,942 .22 负债 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 42 页 共 55 页 应付赎回款 － － － 19,920.80 19,920.80 应付管理人报 酬 － － － 51,224.82 51,224.82 应付托管费 － － － 13,563.31 13,563.31 应付销售服务 费 － － － 53.03 53.03 应付交易费用 － － － 755.00 755.00 其他负债 － － － 75.15 75.15 负债总计 － － － 85,592.11 85,592.11 利率敏感度缺 口 294,326,461 .73 48,454,000. 00 － 1,177,888.3 8 343,958,350 .11 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者 予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末 2016年06月30日 上年度末 2015年12月31日 市场利率上升25BP -6,129,638.8700 － 市场利率下降25BP 6,171,521.8200 － 注：本基金成立于2015年12月17日，市场利率上升25个基点或下降25个基点于上年度末（2015年12 月31日），本基金资产净值不会发生重大变动。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 43 页 共 55 页 市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主 体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策 的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的 定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金 管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正， 来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金债券资产占基金资产的比 例范围不低于80%；每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证 金后，保持现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。此外，本 基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对 基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险， 及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险的敏感性分析 于2016年6月30日，本基金成立尚未满一年，无足够历史经验数据计算其他价格风 险对基金资产净值的影响。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 － － 其中：股票 － － 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 44 页 共 55 页 2 固定收益投资 1,784,260,173.10 97.78 其中：债券 1,784,260,173.10 97.78 资产支持证券 － － 3 贵金属投资 － － 4 金融衍生品投资 － － 5 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金融资产 － － 6 银行存款和结算备付金合计 2,912,296.99 0.16 6 其他资产 37,513,941.62 2.06 7 合计 1,824,686,411.71 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 本基金本报告期内未持有股票。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 本基金本报告期未持有股票。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 本基金本报告期内未持有股票。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净 值比例（％） 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 45 页 共 55 页 1 国家债券 － － 2 央行票据 － － 3 金融债券 90,588,000.00 5.58 其中：政策性金融债 90,588,000.00 5.58 4 企业债券 316,178,173.10 19.47 5 企业短期融资券 150,191,000.00 9.25 6 中期票据 1,227,303,000.00 75.58 7 可转债 － － 8 同业存单 － － 9 其他 － － 10 合计 1,784,260,173.10 109.88 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 101374003 13北控集 MTN001 1,000,000 106,330,000.00 6.55 2 1382304 13招商局 MTN1 700,000 72,107,000.00 4.44 3 1282501 12电网 MTN4 700,000 72,058,000.00 4.44 4 1282156 12中石油 MTN1 700,000 70,938,000.00 4.37 5 101452003 14三峡 MTN001(3 年期) 600,000 61,266,000.00 3.77 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 46 页 共 55 页 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未投资股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值 的15%；基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债 券总市值的30%；基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额 不得超过上一交易日基金资产净值的30%。基金所持有的债券（不含到期日在一年以内 的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合 同关于债券投资比例的有关约定。 本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采 用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合 国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套 期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及 风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申 购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量(买/卖) 合约市值 公允价值变 风险指标说明 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 47 页 共 55 页 (元) 动(元) T1609 10年期国债 期货1609合 约 -1 -1,003,600. 00 -11,800.00 公允价值变动总额合计（元） -11,800.00 国债期货投资本期收益（元） -3,550.00 国债期货投资本期公允价值变动（元） -11,800.00 7.11.3 本期国债期货投资评价 2016年二季度，国债期货整体呈高位震荡走势。经历了4月的信用违约事件频发，5 月的震荡徘徊后，6月随着经济数据的全面回落以及美联储加息预期降温，国债期货大 幅上涨。本基金管理人充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、 品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 本基金本报告期内未持有股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 64,365.39 2 应收证券清算款 － 3 应收股利 － 4 应收利息 37,449,576.23 5 应收申购款 － 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 37,513,941.62 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 48 页 共 55 页 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期内未持有股票。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份额 级别 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有 份额 占总份 额 比例 持有 份额 占总份 额 比例 泓德裕 泰债券 A 60 26,584,203. 46 1,594,998,9 51.93 100.00 % 53,255.46 － 泓德裕 泰债券 C 171 59,011.70 9,871,668.3 1 97.83% 219,333.08 2.17% 合计 231 6,948,671.9 0 1,604,870,6 20.24 99.98% 272,588.54 0.02% 注：机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别 的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 49 页 共 55 页 基金管理人所有从业人员 持有本开放式基金 泓德裕泰债券 A 31,981.76 0.0020% 泓德裕泰债券 C － － 合计 31,981.76 0.0020% 注：从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的 份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负 责人持有本开放式基金 泓德裕泰债券A 0~10 泓德裕泰债券C 0 合计 0~10 本基金基金经理持有本 开放式基金 泓德裕泰债券A 0 泓德裕泰债券C 0 合计 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 泓德裕泰债券A 泓德裕泰债券C 基金合同生效日(2015年12月17日) 基金份额总额 206,011,835.39 402,349.45 本报告期期初基金份额总额 343,267,923.52 364,295.13 本报告期基金总申购份额 1,440,965,703.83 10,022,434.19 减：本报告期基金总赎回份额 189,181,419.96 295,727.93 本报告期基金拆分变动份额 － － 本报告期期末基金份额总额 1,595,052,207.39 10,091,001.39 注：总申购份额含转换入份额。总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 50 页 共 55 页 本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 (1) 基金管理人专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，本基金基金管理人于2016年5月10日发布公告，经泓德基金管理有限 公司董事会审议，聘任温永鹏先生为公司副总经理。 公司已根据相关法律法规要求，在指定媒体公开披露了公司人员的变更信息，并已 在监管机构备案。 (2) 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼 事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略未发生改变。 10.5 基金改聘会计师事务所情况 自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金 提供审计服务至今，本报告期内会计师事务所未发生改变。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 本报告期未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、证券业协会、证 券交易所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。 本报告期内，本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查和 处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 51 页 共 55 页 金额单位：人民币元 券商名称 交易单 元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金 额 占当期股票 成交总额比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 中信建投证 券 2 － － － － 安信证券 2 － － － － 平安证券 2 － － － － 首创证券 1 － － － － 民生证券 2 － － － － 长江证券 1 － － － － 申万宏源 2 － － － － 国金证券 2 － － － － 海通证券 1 － － － － 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金 额 占当期债券 成交总额比例 成交金 额 占当期债券 回购成交总 额比例 成交 金额 占当期权证 成交总额比 例 中信建投证 券 382,787, 419.2 100% 502,500, 000 100% － － 安信证券 － － － － － － 平安证券 － － － － － － 首创证券 － － － － － － 民生证券 － － － － － － 长江证券 － － － － － － 申万宏源 － － － － － － 国金证券 － － － － － － 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 52 页 共 55 页 海通证券 － － － － － － 注：1、本公司选择证券经营机构的标准 （1）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本公司提供高质量的咨询服务， 包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告等，并能根据基金投资的特定要求， 提供专门研究报告。 （2）资力雄厚，信誉良好。 （3）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。 （4）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚。 （5）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。 （6）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本公司基金进行证券交易的需 要，并能为本公司基金提供全面的信息服务。 2、本公司租用券商交易单元的程序 （1）研究机构提出服务意向，并提供相关研究报告； （2）研究机构的研究报告需要有一定的试用期。试用期视服务情况和研究服务评价结果而定； （3）研究部、投资部等部门试用研究机构的研究报告后，按照研究服务评价规定，对研究机构进行 综合评价； （4）试用期满后，评价结果符合条件，双方认为有必要继续合作，经公司领导审批后，我司与研究 机构签定《研究服务协议》、《券商交易单元租用协议》，并办理基金专用交易单元租用手续。评 价结果如不符合条件则终止试用； （5）本公司每季度对签约机构的服务进行一次综合评价。经过评价，若本公司认为签约机构的服务 不能满足要求，或签约机构违规受到国家有关部门的处罚，本公司有权终止签署的协议，并撤销租 用的交易单元； （6）交易单元租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。 3、本基金租用证券公司交易单元均为共用交易单元。 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 信息披露方式 披露日期 1 关于泓德裕泰债券型证券投资基 金开通日常转换业务的公告 公司官网、中国证券报 2016-01-08 2 泓德基金关于参加浙江同花顺基 金销售有限公司费率优惠活动的 公告 公司官网、中国证券报 2016-01-08 3 关于旗下基金增加杭州数米基金 销售有限公司为销售机构及开通 定投和转换业务并参与其费率优 惠的公告 公司官网、中国证券报 2016-02-29 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 53 页 共 55 页 序号 公告事项 信息披露方式 披露日期 4 关于旗下基金增加上海凯石财富 基金销售有限公司为销售机构及 开通定投和转换业务并参与其费 率优惠的公告 公司官网、中国证券报 2016-03-01 5 关于旗下部分基金增加上海天天 基金销售有限公司为销售机构及 开通定投和转换业务并参与其费 率优惠的公告 公司官网、中国证券报 2016-03-04 6 关于旗下基金增加申万宏源西部 证券有限公司为销售机构及开通 定投和转换业务并参与其费率优 惠的公告 公司官网、中国证券报 2016-04-14 7 泓德裕泰债券型证券投资基金 2016年第1季度报告 公司官网、中国证券报 2016-04-20 8 关于参加上海好买基金销售有限 公司费率优惠活动的公告 公司官网、中国证券报 2016-04-21 9 泓德基金管理有限公司关于旗下 部分基金通过直销柜台向养老金 客户实施特定费率的公告 公司官网、中国证券报 2016-04-27 10 关于旗下基金增加平安证券有限 责任公司为销售机构及开通定投 和转换业务并参与其费率优惠的 公告 公司官网、中国证券报 2016-04-28 11 关于旗下部分基金在首创证券有 限责任公司开通定投和转换业务 的公告 公司官网、中国证券报 2016-05-16 12 关于旗下基金增加诺亚正行（上 海）基金销售投资顾问有限公司 为销售机构及开通定投业务并参 与其费率优惠的公告 公司官网、中国证券报 2016-05-16 13 关于旗下基金增加深圳市新兰德 证券投资咨询有限公司为销售机 公司官网、中国证券报 2016-05-16 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 54 页 共 55 页 序号 公告事项 信息披露方式 披露日期 构及开通定投和转换业务并参与 其费率优惠的公告 14 关于旗下基金增加中证金牛（北 京）投资咨询有限公司为销售机 构及开通定投和转换业务并参与 其费率优惠的公告 公司官网、中国证券报 2016-05-16 15 关于旗下基金增加珠海盈米财富 管理有限公司为销售机构及开通 定投和转换业务并参与其费率优 惠的公告 公司官网、中国证券报 2016-05-16 16 泓德基金管理有限公司关于旗下 基金在上海陆金所资产管理有限 公司开通定投业务的公告 公司官网、中国证券报 2016-06-12 17 关于旗下基金增加北京创金启富 投资管理有限公司为销售机构及 开通定投和转换业务并参与其费 率优惠的公告 公司官网、中国证券报 2016-06-25 18 关于旗下基金增加北京新浪仓石 基金销售有限公司为销售机构及 开通定投和转换业务并参与其费 率优惠的公告 公司官网、中国证券报 2016-06-25 §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、 中国证监会批准泓德裕泰债券型证券投资基金设立的文件； 2、 《泓德裕泰债券型证券投资基金基金合同》； 3、 《泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书》； 4、 《泓德裕泰债券型证券投资基金托管协议》； 5、 基金管理人业务资格批件和营业执照； 6、 基金托管人业务资格批件和营业执照； 7、 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 泓德裕泰债券型证券投资基金2016年半年度报告 第 55 页 共 55 页 11.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 11.3 查阅方式 1、 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 2、 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，客 户服务电话：4009-100-888 3、 投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.hongdefund.com 泓德基金管理有限公司 二〇一六年八月二十七日 |
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| 基金信息类型 | 基金中期报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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