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| 天治天得利货币A(350004) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 59367 | ||||||||
| 基金代码 | 350004 | ||||||||
| 公告日期 | 2009-04-22 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 天治天得利货币市场基金2009年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：天治基金管理有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 报告送出日期：二〇〇九年四月二十二日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009 年04 月17 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招 募说明书。 本报告中财务资料未经审计。本报告期自2009 年1 月1 日起至3 月31 日止。 §2 基金产品概况 基金简 称： 天治天得利货币 交易代 码： 350004 基金运作 方式： 契约型开放式 基金合同 生效日： 2006 年7 月5 日 报告期末 基金份额 总额： 1,273,501,983.75 份 投资目 标： 在充分重视本金安全的前提下，确保基金资产的高流动性，追求稳健的当期收益。 投资策 略： 本基金以短期金融工具为投资对象，依据宏观经济、货币政策、资金供求决定的 市场利率变动预期，综合考虑投资对象的收益性、流动性和风险性，进行自上而 下与自下而上相结合的积极投资组合管理，保障本金安全性和资产流动性，追求 稳健的当期收益。 业绩比较 基准： 银行6 个月定期储蓄存款利率（税后）。 风险收益 特征： 货币市场基金投资于短期金融工具。由于短期国债、金融债、央行票据等主要投 资品种信用等级高，利率风险小，因而本基金安全性高，流动性强，收益稳健。 货币市场基金是证券投资基金中风险较低的品种，长期看风险和预期收益低于股 票基金、混合基金、债券基金。 基金管理 人： 天治基金管理有限公司 基金托管 人： 中国民生银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期2009 年1 月1 日-2009 年3 月31 日 1.本期已实现收益 5,347,745.60 2.本期利润 5,347,745.60 3.期末基金资产净值 1,273,501,983.75 注1:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所 列数字。 注2:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本 法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 注3:本基金收益分配是按日结转份额。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值收益 率① 净值收益率标 准差② 业绩比较基准收 益率③ 业绩比较基准收益 率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三 个月 0.4375% 0.0081% 0.4882% 0.0000%-0.0507%0.0081% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 天治天得利货币市场基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2006 年7 月5 日至2009 年3 月31 日） 注：本基金合同于2006 年7 月5 日生效，按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起3 个月内为建 仓期。本基金自2006 年7 月5 日基金合同生效日起三个月内，达到了本基金合同第十二条（三、投资范围 和八、投资组合限制）的规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓 名 职务 任本基金的基 金经理期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职日期 离 任 日 期 贺 云 先 生 本基金的基金 经理，天治稳 健双盈债券型 证券投资基金 的基金经理。 2008-6-30 - 6 年 经济学学士，证券从业经验多年。曾先后在工商银行 上海分行、上海浦发银行资金市场部、万家基金管理 有限公司、德国德累斯登银行上海分行任职。2007 年 12 月加入天治基金管理有限公司，从事证券研究和基 金投资管理工作，现任本基金的基金经理兼天治稳健 双盈债券型证券投资基金的基金经理。 注1：表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。 注2：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治天得 利货币市场基金基金合同》、《天治天得利货币市场基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的 原则管理和运用基金财产，为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部 控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有 人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、公司《公平交易 制度》及《异常交易监控与报告制度》。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的封闭式基金、开放式基金、社保组合、企业年金、特 定客户资产管理组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内本基金管理人未发现本基金有涉嫌内幕交易、涉嫌市场操纵和涉嫌利益输送的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 在央行2008 年12 月末将一年期存款利率调低至2.25%之时，多数市场机构曾预测2009 年1 季度央行 将采取进一步的降息策略，然而整个一季度央行并没有降息。主要是因为在政府出台了一系列财政刺激计 划和产业振兴计划之后，银行信贷投放连续创出天量，各项宏观经济数据，包括固定资产投资、Ｍ１和Ｍ ２表现、企业景气度等都有所提升，这些数据降低了进一步降息的紧迫性。另外，中国的金融机构并没有 像国外金融机构一样遭受重创，因此零利率政策不符合中国国情。同时，随着国外主要经济体均采取了大 幅度放松货币的政策，美国和英国还采取了定量宽松的货币政策，这些措施均加剧了中长期通胀的风险， 使得央行在采取减息政策时变得更为谨慎。 由于宏观经济状况有所回暖，中长期通胀的担忧上升，市场降息预期落空，因此债券市场在2009 年1 季度的总体表现不佳，不过短期品种和中长期品种产生很大的分化，国债和金融债的表现远远不及信用产 品。一年以内的短期国债和金融债表现较稳定，收益率维持在低位水平，短融的信用溢价收窄，表现优异。 中长期品种中，除了信用产品表现良好外，金融债和国债均大幅度下挫。 由于货币基金主要投资短期产品，因此货币基金的资产并没有受到太大的不利影响。不过由于短期债 券的收益率维持在低位，货币基金的收益水平也有所降低。出于对信用风险的控制，我们严控短融的投资 比例。报告期内，本基金净值收益率为0.4375%，期间业绩比较基准收益率为0.4882%。 随着各项经济刺激计划的进一步落实，二季度宏观经济有望继续回暖。而CPI 和PPI 尽 管同比数据依 然会维持比较低的水平，但是环比有望正增长，第一季度有望成为全年CPI 同比增长幅度最低的季度。信 贷投放增量在二季度将放缓，但是全年信贷投放将达到一个比较高的水平，而二季度债券的发行量将有所 加大。不过，我们不用担心资金面宽裕的局面会有大的改变，回购利率仍然维持在很低水平，存款准备金 率还有相当大的下调空间。因此，我们认为二季度债券市场无需太多担忧，中长期品种的收益率经过近期 大幅度的调整，其收益率水平对配置型机构而言已经具有比较大的吸引力，债市继续大幅度走弱的可能性 不大。而短期品种在宽裕资金面的支持下，其收益率有望在二季度继续维持较低的水平。央行在二季度采 取降息的可能性不能排除，一旦央行降息，短期品种将直接受益。 本基金在二季度的操作仍然是适度控制短融比例，保持充裕现金，充分保证安全性和流动性的要求， 适度挖掘定价有所偏离的信用产品，把握个券交易机会。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产 的比例（%） 1 固定收益投资 865,500,449.99 67.92 其中：债券 865,500,449.99 67.92 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 386,375,923.10 30.32 4 其他资产 22,425,629.48 1.76 5 合计 1,274,302,002.57 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项 目 金额（元） 占基金资产净值的比例（%） 1 报告期内债券回购融资余额 - 0.00 其中：买断式回购融资 - - 2 报告期末债券回购融资余额 - 0.00 其中：买断式回购融资 - - 注：上表中报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资 余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明 注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 105 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 143 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 50 报告期内投资组合平均剩余期限超过180 天情况说明 注：报告期内投资组合平均剩余期限没有超过180 天的情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序 号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 值的比例(%) 各期限负债占基金资产净 值的比例(%) 1 30 天以内 33.48 0.00 其中：剩余存续期超过397 天的 浮动利率债 0.00 0.00 2 30 天(含)—60 天 2.36 0.00 其中：剩余存续期超过397 天的 浮动利率债 0.78 0.00 3 60 天(含)—90 天 9.45 0.00 其中：剩余存续期超过397 天的 浮动利率债 9.45 0.00 4 90 天(含)—180 天 34.90 0.00 其中：剩余存续期超过397 天的 浮动利率债 1.59 0.00 5 180 天(含)—397 天（含） 18.12 0.00 其中：剩余存续期超过397 天的 浮动利率债 0.00 0.00 合计 98.31 0.00 5.4 报告期末按券种品种分类的债券投资组合 序 号 债券品种 摊余成本（元）占基金资产净值的比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 109,437,879.30 8.59 3 金融债券 271,282,347.65 21.30 其中：政策性金融债 170,871,669.88 13.42 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 484,780,223.04 38.07 6 其他 - - 7 合计 865,500,449.99 67.96 8 剩余存续期超过397 天的浮动利率债券150,432,365.43 11.81 注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应 收利息。 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序 号 债券代 码 债券名称 债券数量（张）摊余成本（元） 占基金资产净值的比例（％） 1 040211 04 国开11 1,000,000 100,849,630.10 7.92 2 0801114 08 央票114 1,000,000 99,282,232.74 7.80 3 040705 04 建行03 浮 800,000 80,198,612.35 6.30 4 0881167 08 明珠CP01 700,000 70,934,903.54 5.57 5 0981018 09 蒙高路CP01 500,000 50,691,475.79 3.98 6 0881142 08 华侨城CP01 500,000 50,598,347.05 3.97 7 0881183 08 农六师CP01 500,000 50,359,617.36 3.95 8 0881188 08 中普天CP01 500,000 50,147,778.38 3.94 9 0981022 09 集通CP01 400,000 40,485,732.97 3.18 10 080303 08 进出03 40,000 40,148,301.74 3.15 5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项 目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25％（含）-0.5％间的次数 52 次 报告期内偏离度的最高值 0.3482% 报告期内偏离度的最低值 0.2077% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.2913% 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价， 在其剩余期限内摊销，每日计提收益或损失。 5.8.2 本报告期内本基金不存在剩余期限小于397 天但剩余存续期超过397 天的浮动利率债券的摊余成 本超过当日基金资产净值的20％的情况。 5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.4 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 15,276,981.05 4 应收申购款 7,148,648.43 5 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 22,425,629.48 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,833,741,949.41 报告期期间基金总申购份额 1,540,659,606.19 报告期期间基金总赎回份额 2,100,899,571.85 报告期期末基金份额总额 1,273,501,983.75 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、天治天得利货币市场基金设立等相关批准文件 2、天治天得利货币市场基金基金合同 3、天治天得利货币市场基金招募说明书 4、天治天得利货币市场基金托管协议 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 7.2 存放地点 天治基金管理有限公司办公地点—上海市复兴西路159 号。 7.3 查阅方式 网址：www.chinanature.com.cn 天治基金管理有限公司 二〇〇九年四月二十二日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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