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| 摩根货币A(370010) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 59349 | ||||||||
| 基金代码 | 370010 | ||||||||
| 公告日期 | 2009-04-22 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 上投摩根货币市场证券投资基金2009年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇〇九年四月二十二日 上投摩根货币市场证券投资基金2009 年第1 季度报告 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009 年4 月21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2009 年1 月1 日起至3 月31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 上投摩根货币 交易代码 370010 基金运作方式： 契约型开放式 基金合同生效日： 2005年4 月13 日 报告期末基金份额总额： 6,997,190,279.13 份 投资目标： 通过合理的资产选择，在有效控制投资风险和 保持较高流动性的前提下，为投资者提供资金 的流动性储备，进一步优化现金管理，并力求 获得高于业绩比较基准的稳定回报。 投资策略： 本基金投资管理将充分运用收益率策略与估 值策略相结合的方法，对各类可投资资产进行 合理的配置和选择。投资策略首先审慎考虑各 类资产的收益性、流动性及风险性特征，在风 险与收益的配比中，力求将各类风险降到最 上投摩根货币市场证券投资基金2009 年第1 季度报告 3 低，并在控制投资组合良好流动性的基础上为 投资者获取稳定的收益。 利率预期策略：市场利率因应景气循环、季节 因素或货币政策变动而产生波动，本基金将首 先根据对国内外经济形势的预测，分析市场投 资环境的变化趋势，重点关注利率趋势变化； 其次，在判断利率变动趋势时，我们将重点考 虑货币供给的预期效应( Money-supply Expectations Effect)、通货膨胀与费雪效应 (Fisher Effect) 以及资金流量变化(Flow of Funds)等，全面分析宏观经济、货币政策与财 政政策、债券市场政策趋势、物价水平变化趋 势等因素，对利率走势形成合理预期，从而做 出各类资产配置的决策。 估值策略：建立不同品种的收益率曲线预测模 型，并通过这些模型进行估值，确定价格中枢 的变动趋势。根据收益率、流动性、风险匹配 原则以及债券的估值原则构建投资组合，合理 选择不同市场中有投资价值的券种，并根据投 资环境的变化相机调整。 久期管理：久期作为衡量债券利率风险的指 标，反映了债券价格对收益率变动的敏感度。 本基金努力把握久期与债券价格波动之间的 量化关系，根据未来利率变化预期，以久期和 收益率变化评估为核心。通过久期管理，合理 配置投资品种。在预期利率下降时适度加大久 期，在预期利率上升时适度缩小久期。 流动性管理：由于货币市场基金要保持高流动 性的特性，本基金会紧密关注申购/赎回现金流 上投摩根货币市场证券投资基金2009 年第1 季度报告 4 情况、季节性资金流动、日历效应等，建立组 合流动性预警指标，实现对基金资产的结构化 管理，并结合持续性投资的方法，将回购/债券 到期日进行均衡等量配置，以确保基金资产的 整体变现能力。 随着国内货币市场的进一步发展，以及今后相 关法律法规允许本基金可投资的金融工具出 现时，本基金将予以深入分析并加以审慎评 估，在符合本基金投资目标的前提下适时调整 本基金投资对象。 业绩比较基准： 本基金业绩比较基准为同期七天通知存款利 率（税后）。 风险收益特征： 本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险 品种，其预期风险和预期收益率都低于股票基 金、债券基金和混合基金。 基金管理人： 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人： 中国建设银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 ： 上投摩根货币A 上投摩根货币B 下属两级基金的交易代码 ： 370010 370010 报告期末下属两级基金的份额 总额 ： 687,472,519.70 份 6,309,717,759.43 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指报告期2009 年1 月1 日-2009 年3 月31 日 标 A 类B 类 1．本期利润 2,189,038.91 23,073,938.38 2．本期已实 现收益 2,189,038.91 23,073,938.38 上投摩根货币市场证券投资基金2009 年第1 季度报告 5 3．期末基金 资产净值 687,472,519.70 6,309,717,759.43 注：数据涉及期间为2009 年1 月1 日至2009 年3 月31 日。本基金收益分配按月结转 份额。 “本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于 货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期 利润的金额相等”。 上述基金业绩指标不包括交易基金的各项费用（例如基金转换费等），计入费用后实际 收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 1．货币A 类： 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 0.3025% 0.0553% 0.3329% 0.0000% -0.0304% 0.0553% 2．货币B 类： 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 0.3618% 0.0618% 0.3329% 0.0000% 0.0289% 0.0618% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 上投摩根货币市场证券投资基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2005 年4 月13 日至2009 年3 月31 日） 1、货币A 类 上投摩根货币市场证券投资基金2009 年第1 季度报告 6 注：按照基金合同的约定，本基金自基金合同生效日起不超过三个月内完成建仓。截止2005 年07 月13 日，本基金已根据基金合同完成建仓且资产配置比例符合本基金基金合同规定。 本基金合同生效日为2005 年04 月13 日。 图示时间段为2005 年04 月13 日至2009 年3 月31 日。 2、货币B 类 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 上投摩根货币市场证券投资基金2009 年第1 季度报告 7 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 王亚南 本基金基 金经理 2008-11-29 - 5 年以上 2003 年硕士毕业于复旦大学 金融工程专业，拥有5 年证券 基金从业经历。2003 年至 2007 年，就职于海通证券股 份有限公司研究所，任固定收 益研究员。2007 年6 月加入 国泰基金管理有限公司，任国 泰金鹿保本基金的基金经理 助理。2008 年6 月加入上投 摩根基金管理有限公司。 注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日； 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管 理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关 法律法规、《上投摩根货币市场基金基金合同》的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人建立了完善的公平交易制度。确保不同基金在买卖 同一证券时，按照时间优先，比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。交易 系统中缺省使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自 动切换至公平交易模块进行委托。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金不存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 2008 年下半年以来，国际经济全面衰退，外部需求持续萎缩，受此影响， 中国经济增速也快速放缓，货币政策迅速转向宽松。一季度货币政策继续保持宽 松，市场资金供应十分宽裕，市场利率总体小幅下滑。货币市场收益率曲线除了 1 个月以内利率上升约10 个BP 外，其余期限利率下滑约2-7 个BP，曲线进一步 平坦化。 上投摩根货币市场证券投资基金2009 年第1 季度报告 8 作为目前国内唯一被国际评级机构--穆迪和惠誉同时授予AAA 信用等级的 货币市场基金，借鉴国际市场的经验，上投摩根货币市场基金将组合久期限制在 75 天以内，远低于目前国内通行的180 天组合久期限制。上投摩根货币市场基 金也不进行正回购放大操作。在以市场利率为基准的浮动利率债券投资上，也仅 投资实际存续期在3 年以内的浮动利率债券。在对短期融资券的投资及逆回购交 易对手方面也有非常严格的规定和限制。这些限制和规定，虽然制约了基金收益 的提高，但更重要的是增强了基金抵御各种风险的能力，保证了基金较好的流动 性。 一季度我们将现金和回购比例保持在相对较高的水平，降低了债券资产配置 比例，并维持了相对较低的组合久期。本季度基金B 类和A 类的净值增长率分别 为0.3618%和0.3025%，基金保持了比较稳定的收益。展望二季度，预计我国经 济前景仍然难言乐观，预计CPI 将继续为负，债券市场也将维持震荡走势。面临 货币市场利率处于历史低位的状况，我们将秉承一贯的谨慎投资原则，在保证基 金资产流动性、安全性的前提下，努力为投资者获取更多的回报。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 固定收益投资 4,279,035,862.64 60.66 其中：债券 4,279,035,862.64 60.66 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 2,397,700,000.00 33.99 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 2,397,700,000.00 33.99 3 银行存款和结算备付金合 计 152,699,479.34 2.16 4 其他资产 225,189,909.14 3.19 5 合计 7,054,625,251.12 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项 目 金额（元） 占基金资产净值的 比例（%） 1 报告期内债券回购融资余额 0.00 0.00 上投摩根货币市场证券投资基金2009 年第1 季度报告 9 其中：买断式回购融资 0.00 0.00 2 报告期末债券回购融资余额 0.00 0.00 其中：买断式回购融资 0.00 0.00 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20% 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 50 报告期内投资组合平均剩余期限最高值60 报告期内投资组合平均剩余期限最低值40 报告期内投资组合平均剩余期限超过180 天情况说明 在本报告期内本货币市场基金未出现投资组合平均剩余期限超过180 天的 情况 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金 资产净值的比例（%） 各期限负债占基金 资产净值的比例（%） 1 30 天以内 49.17 0.00 其中：剩余存续期超过397 天 的浮动利率债 1.00 0.00 2 30 天(含)—60 天 22.00 0.00 其中：剩余存续期超过397 天 的浮动利率债 2.58 0.00 3 60 天(含)—90 天 9.57 0.00 其中：剩余存续期超过397 天 的浮动利率债 0.00 0.00 4 90 天(含)—180 天 16.96 0.00 其中：剩余存续期超过397 天 的浮动利率债 0.00 0.00 5 180 天(含)—397 天（含） 2.76 0.00 其中：剩余存续期超过397 天 的浮动利率债 0.00 0.00 合计 100.46 0.00 5.4 报告期末按券种品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 - - 上投摩根货币市场证券投资基金2009 年第1 季度报告 10 2 央行票据 3,192,184,846.33 45.62 3 金融债券 1,086,851,016.31 15.53 其中：政策性金融债 1,086,851,016.31 15.53 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 其他 - - 7 合计 4,279,035,862.64 61.15 8 剩余存续期超过397 天的浮动利率债券 251,069,583.18 3.59 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资 明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量 （张） 摊余成本（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 0801049 08 央行票 据49 3,500,000 349,579,450.91 5.00 2 0801052 08 央行票 据52 2,800,000 279,723,511.01 4.00 3 0801055 08 央行票 据55 2,800,000 279,476,289.29 3.99 4 040220 04 国开20 2,600,000 260,401,094.54 3.72 5 0801046 08 央行票 据46 2,600,000 259,666,369.93 3.71 6 0801095 08 央行票 据95 2,600,000 258,872,797.07 3.70 7 0801092 08 央行票 据92 2,500,000 249,055,870.82 3.56 8 0801098 08 央行票 据98 2,500,000 248,943,388.21 3.56 9 0801037 08 央行票 据37 2,000,000 199,989,391.70 2.86 10 0801058 08 央行票 据58 2,000,000 199,716,024.51 2.85 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项 目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25％（含）-0.5％间 的次数 4 次 报告期内偏离度的最高值 0.281100% 报告期内偏离度的最低值 0.026500% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值0.109400% 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持 证券投资明细 上投摩根货币市场证券投资基金2009 年第1 季度报告 11 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 基金计价方法说明 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商 定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法摊销，每日 计提收益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产 净值。 5.8.2 报告期内本基金未存在剩余期限小于397 天但剩余存续期超过397 天 的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况 5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案 调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.4 其他资产构成 5.8.5 其他需说明的重要事项 因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存 在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 A 类 B类 报告期期初基金份额总额 658,893,075.19 5,439,251,423.02 报告期期间基金总申购份额 5,424,594,237.36 8,337,049,809.57 报告期期间基金总赎回份额 5,396,014,792.85 7,466,583,473.16 报告期期末基金份额总额 687,472,519.70 6,309,717,759.43 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 0.00 2 应收证券清算款 200,113,500.00 3 应收利息 12,085,718.97 4 应收申购款 12,990,690.17 5 其他应收款 0.00 6 待摊费用 0.00 7 其他 0.00 8 合计 225,189,909.14 上投摩根货币市场证券投资基金2009 年第1 季度报告 12 报告期期末基金份额总额 687,472,519.70 6,309,717,759.43 §7 影响投资者决策的其他重要信息 2009 年2 月28 日，上投摩根基金管理有限公司关于聘任公司督察长的公告。 上述公告刊登于《上海证券报》、《证券时报》、《中国证券报》及基金管理人 公司网站上。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 8.1.1 中国证监会批准上投摩根货币市场基金设立的文件； 8.1.2 《上投摩根货币市场基金基金合同》； 8.1.3 《上投摩根货币市场基金基金托管协议》； 8.1.4 《上投摩根开放式基金业务规则》； 8.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照； 8.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 上投摩根基金管理有限公司 二〇〇九年四月二十二日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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