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| 宏利集利债券C(162299) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 59299 | ||||||||
| 基金代码 | 162299 | ||||||||
| 公告日期 | 2009-04-22 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 泰达荷银集利债券型证券投资基金2009年度第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：泰达荷银基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2009 年04 月22 日 泰达荷银集利债券型证券投资基金2009 年度第1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009 年4 月14 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈 利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读 本基金的招募说明书及其更新。 本报告期间为2009 年1 月1 日至2009 年3 月31 日。 本报告财务资料未经审计。 §2 基金产品概况 基金简称: A 类: 泰达荷银集利债券A C 类: 泰达荷银集利债券C 交易代码: A 类: 162210 C 类: 162299 基金运作方式: 契约型开放式 基金合同生效日: 2008 年09 月26 日 报告期末基金份额总额: A 类: 493,030,565.04 份 C 类: 214,110,107.38 份 投资目标： 在有效控制风险及保持流动性基础上，力求实现基金 财产稳定的当期收益和长期增值的综合目标。 投资策略: （1）战略性资产配置策略：根据信心度对风险进行 预估和分配，从而决定资产的分配。 （2）固定收益类品种投资策略：利率预期分析策略 形成对未来市场利率变动方向的预期；凸性挖掘策略 形成对收益率曲线形状变化的预期判断；信用分析策 略对发债企业进行深入的信用及财务分析；对于含权 债券，波动性交易策略对其所隐含的期权进行合理定 价，并根据其价格的波动水平获得该债券的期权调整 利差； （3）股票投资策略：新股申购策略根据股票市场整 体估值水平，发行定价水平及一级市场资金供求及资 金成本关系，制定相应的新股认购策略；二级市场股 票投资策略主要关注具有持续分红能力特征的优质 上市企业，在符合基金整体资产配置及本基金整体投 资风格的前提下，采用“自下而上”的个股精选策略。 （4）权证投资策略:依据现代金融投资理论，计算权 证的理论价值，结合对权证标的证券的基本面进行分 析，评估权证投资价值。 业绩比较基准: 90%×上证国债指数收益率+10%×中证红利指数 收益率。 风险收益特征: 本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低风险收 泰达荷银集利债券型证券投资基金2009 年度第1 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市 场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金 额相等。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 分级A 分级C 注：1、集利债券基金业绩比较基准：90%×上证国债指数收益率+10%×中证红利指数收益率 本基金采用上证国债指数及中证红利指数衡量基金的投资业绩，其主要原因如下： 上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本,按照国债发行量加 权而成，具有良好的市场代表性。 中证红利指数挑选在上海证券交易所和深圳证券交易所上市、现金股息率高、分红比较 稳定、具有一定规模及流动性的股票作为样本股，综合反映沪深证券市场高股息股票的整体 状况和走势。 2、集利债券基金合同生效日为2008年9月26日。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 益特征的基金品种，其长期平均风险和预期收益率低 于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。 基金管理人: 泰达荷银基金管理有限公司 基金托管人: 中国银行股份有限公司 主要财务指标报告期(2009 年01 月01 日-2009 年03 月31 日) A 类C 类 1．本期已实现收益12,312,636.73 6,404,678.97 2．本期利润-12,077,888.74 -5,811,606.16 3．加权平均基金份额本期利润-0.0170 -0.0173 4．期末基金资产净值497,131,523.47 215,510,221.01 5．期末基金份额净值1.0083 1.0065 阶段 净值增长率 （1） 净值增长率 标准差（2） 业绩比较基 准收益率 （3） 业绩比较基 准收益率标 准差（4） (1)－(3) (2)－(4) 过去三个月-1.27% 0.24% 3.39% 0.24% -4.66% 0.00% 阶段 净值增长率 （1） 净值增长率 标准差（2） 业绩比较基 准收益率 （3） 业绩比较基 准收益率标 准差（4） (1)－(3) (2)－(4) 过去三个月-1.37% 0.24% 3.39% 0.24% -4.76% 0.00% 泰达荷银集利债券型证券投资基金2009 年度第1 季度报告 基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准 收益率的历史走势对比图 -2.00% -1.00% 0.00% 1.00% 2.00% 3.00% 4.00% 5.00% 6.00% 2008年9月26日 2008年10月26日 2008年11月26日 2008年12月26日 2009年1月26日 2009年2月26日 2009年3月26日 A类基金累计份额净值增长率A类业绩比较基准收益率 基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准 收益率的历史走势对比图 -2.00% -1.00% 0.00% 1.00% 2.00% 3.00% 4.00% 5.00% 6.00% 2008年9月26日 2008年10月26日 2008年11月26日 2008年12月26日 2009年1月26日 2009年2月26日 2009年3月26日 C类基金累计份额净值增长率C类业绩比较基准收益率 泰达荷银集利债券型证券投资基金2009 年度第1 季度报告 注：合同生效时点至本报告期末，未满一年。按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个 月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第九条（三）投资范围、（四） 投资策略和（八）投资限制中规定的各项比例。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体 合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。 姓名职务 任本基金的基金经理期限证券从 业年限 说明 任职日期离任日期 许杰 本基金 基金经 理 2008 年09 月26 日 - 7 MBA 学位。在校期间，任 Pepperdine University Student Investment Fund 助理基金经理职位。毕业后 在Walt Disney 公司任金融 分析师。2002 年3 月加入泰 达荷银基金管理有限公司。 许杰先生于2006 年4 月取得 了CFA（特许金融分析师）资 格。7 年基金从业经验，具有 基金从业资格。 沈毅 本基金 基金经 理，固定 收益部 总经理。 2008 年09 月26 日 - 7 工商管理硕士、计量金融硕 士。2002 年9 月至2004 年2 月任职嘉实基金投资部，担 任固定收益投资经理及社保 基金投资组合经理。2004 年4 月至2007 年9 月任职光大保 德信基金管理公司，先后担 任高级组合经理及资产配置 经理、货币市场基金经理、 投资副总监、代理投资总监、 固定收益投资总监等职务。 自2006 年1 月至2007 年9 月担任光大保德信货币市场 基金基金经理。2007 年10 月 至2008 年1 月任职长江养老 保险股份有限公司，担任投 资部总经理职务。2008 年2 月起任职于泰达荷银基金管 理公司，担任固定收益部总 经理。7 年基金投资从业经 验，具有基金从业资格。 泰达荷银集利债券型证券投资基金2009 年度第1 季度报告 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中， 本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策 方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易 制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平 交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，未发生任何利益输送的情况。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金没有与之投资风格相似的投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，在本报告期内未发生因异常交易而受到监管 机构的处罚情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 截止报告期末，本基金A 类份额净值为1.0083 元，本报告期份额净值增长率为-1.27%，同 期业绩比较基准增长率为3.39%。C 类份额净值为1.0065 元，本报告期份额净值增长率为-1.37%, 同期业绩比较基准增长率为3.39%。 2008 年是中国宏观经济近年以来少有的大转折之年。雷曼兄弟公司的破产所引发的金融海 啸，对全世界的股票和债券市场产生了前所未有的冲击。中国宏观经济在人民币升值推动下的 资产价格泡沫破灭后，已经经历着调整的风险，而海外经济所经历的自二战以来最严重的经济 危机使这种调整雪上加霜。金融危机加经济危机，更凸现出如国债和高等级信用债券等类型的 稳定性投资的可贵之处。 为了应对前所未有的非常局势，政府采取了前所未有的经济刺激措施，力图尽快恢复经济 的正常运转。“四万亿”的出台，银行贷款的超高速发放，都体现了这种决心。2009 年1 季度， 经济刺激措施效果初步显现，投资与工业生产触底回升，消费保持平稳。虽然物价继续维持08 年以来的下行趋势，但受到宏观经济在触底后将持续回升预期的影响，债券市场收益率大幅度 抬升。1 季度债券市场的唯一亮点在于企业债券市场利差的下降。在经济向好的预期下，市场对 于违约风险的担忧从大幅度减轻，1 季度各评级信用债券依次有很好的表现。 在过去的1 季度，我们基本采取相对谨慎的投资策略，持续降低组合久期和债券持有比例， 同时我们抓住了信用风险溢价大幅下降的机会，适度超配信用债券，取得了比较好的收益。 展望2009 年2 季度，在较快的投资推动下，经济的复苏趋势仍可以维持，但海外的经济萧 条预计难以有大的改善，需求仍然偏弱。过快的信贷投放也累计了一定的风险，适度调整其力 度与结构，将有助于在长期内稳固经济复苏的成果。维持宽松的货币环境依然是央行的既定目 标，而且央行有足够的空间和手段维持市场充足的流动性，因此整体而言债券市场预计在收益 率充分上扬后，将在回调后出现一定反弹的局面。 在基金运作中，我们将始终坚持合法、合规的原则，在保证安全性、流动性的基础上，力 争取得较高的收益率。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元） 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资69,588,758.04 9.20 其中：股票69,588,758.04 9.20 2 固定收益投资578,056,874.96 76.43 其中：债券578,056,874.96 76.43 泰达荷银集利债券型证券投资基金2009 年度第1 季度报告 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 资产支持证券- 0.00 3 金融衍生品投资- 0.00 4 买入返售金融资产- 0.00 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - 0.00 5 银行存款和结算备付金合计98,772,969.16 13.06 6 其他资产9,889,228.00 1.31 7 合计756,307,830.16 100.00 代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净 值比例(%) A 农、林、牧、渔业- 0.00 B 采掘业- 0.00 C 制造业50,866,758.04 7.14 C0 食品、饮料- 0.00 C1 纺织、服装、皮毛- 0.00 C2 木材、家具- 0.00 C3 造纸、印刷- 0.00 C4 石油、化学、塑胶、塑料- 0.00 C5 电子- 0.00 C6 金属、非金属50,866,758.04 7.14 C7 机械、设备、仪表- 0.00 C8 医药、生物制品- 0.00 C99 其他制造业- 0.00 D 电力、煤气及水的生产和供 应业 - 0.00 E 建筑业- 0.00 F 交通运输、仓储业18,722,000.00 2.63 G 信息技术业- 0.00 H 批发和零售贸易- 0.00 I 金融、保险业- 0.00 J 房地产业- 0.00 K 社会服务业- 0.00 L 传播与文化产业- 0.00 M 综合类- 0.00 合计69,588,758.04 9.76 序号股票代码股票名称数量（股） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例 （％） 1 600231 凌钢股份4,232,638 27,850,758.04 3.91 2 600808 马钢股份5,600,000 23,016,000.00 3.23 3 601866 中海集运4,600,000 18,722,000.00 2.63 泰达荷银集利债券型证券投资基金2009 年度第1 季度报告 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.3 其他资产构成 序号债券品种公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券203,570,785.40 28.57 2 央行票据- 0.00 3 金融债券54,560,000.00 7.66 其中：政策性金融债54,560,000.00 7.66 4 企业债券319,926,089.56 44.89 5 企业短期融资券- 0.00 6 可转债- 0.00 7 其他- 0.00 8 合计578,056,874.96 81.11 序号债券代码债券名称数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 010303 03 国债⑶ 696,380 67,507,077.20 9.47 2 080210 08 国开10 500,000 54,560,000.00 7.66 3 010107 21 国债⑺ 468,050 49,763,076.00 6.98 4 088060 08 铁道05 500,000 49,620,000.00 6.96 5 088045 08 联想债400,000 42,524,000.00 5.97 5.8.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案 调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情 况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.8.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。 序号名称金额（元） 1 存出保证金250,000.00 泰达荷银集利债券型证券投资基金2009 年度第1 季度报告 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金前十名股票中未有流通受限的股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 §7 影响投资者决策的其他重要信息 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准泰达荷银集利债券型证券投资基金设立的文件； 2、《泰达荷银集利债券型证券投资基金基金合同》； 3、《泰达荷银集利债券型证券投资基金招募说明书》； 4、《泰达荷银集利债券型证券投资基金托管协议》； 8.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所。 8.3 查阅方式 投资人可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）或登陆基 2 应收证券清算款- 3 应收股利- 4 应收利息8,978,116.75 5 应收申购款482,539.70 6 其他应收款- 7 待摊费用178,571.55 8 其他- 9 合计9,889,228.00 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 A 类C 类 本报告期期初基金份额总额1,085,474,815.85 630,401,195.86 本报告期间基金总申购份额213,034,026.72 89,294,107.50 本报告期间基金总赎回份额805,478,277.53 505,585,195.98 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以"-"填列） - - 本报告期末基金份额总额493,030,565.04 214,110,107.38 本报告期间未发生本基金管理人运用固有资金投资本基金的情况；截止本报告期末，本基 金管理人未持有本基金份额。 泰达荷银集利债券型证券投资基金2009 年度第1 季度报告 金管理人互联网网址（http://www.aateda.com）查阅。 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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