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| 中银中国混合(LOF)A(163801) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 59200 | ||||||||
| 基金代码 | 163801 | ||||||||
| 公告日期 | 2009-04-22 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 中银中国精选混合型证券投资基金2009年第一季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年04月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。本报告期自2009年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称： 中银中国混合（LOF） 交易代码： 163801 基金运作方式： 契约型上市开放式（LOF） 基金合同生效日： 2005年1月4日 报告期末基金份额总额： 1,155,134,920.89份 投资目标： 研究全球经济和行业发展趋势，紧随中国经济独特的发展节奏，挖掘中国主题，致力于通过专业投资获得长期资本增值。 投资策略： 本基金采取自上而下与自下而上相结合的主动投资管理策略，将定性与定量分析贯穿于主题精选、公司价值评估、投资组合构建以及组合风险管理的全过程之中。本基金的投资管理主要分为三个层次：第一个层次是自上而下的资产类别的配置，第二个层次是精选主题，第三个层次是自下而上的个股选择。 业绩比较基准： 中信标普300指数×70% +中信国债指数×20% + 1年期银行存款利率×10% 风险收益特征： 中等偏上风险品种 基金管理人： 中银基金管理有限公司 基金托管人： 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2009年1月1日-2009年3月31日） 1.本期已实现收益 16,140,870.53 2.本期利润 285,624,830.04 3.加权平均基金份额本期利润 0.2524 4.期末基金资产净值 1,578,994,692.55 5.期末基金份额净值 1.3669 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去3月 22.59% 1.81% 25.12% 1.62% -2.53% 0.19% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 中银中国精选混合型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2005年1月4日至2009年3月31日） 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十六条（三）投资范围、（五）投资组合规定的各项比例，投资于股票的比例为基金净资产的40%-95%，债券资产及回购比例为0-45%，现金类资产比例为5-15%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 孙庆瑞 中银中国基金经理、中银货币基金经理 2007-8-20 - 8 中银基金管理有限公司投资管理部副总经理、副总裁(VP)，管理学硕士。曾任长盛基金管理有限公司全国社保组合债券基金经理、基金经理助理、债券研究员，联合证券股份有限公司债券研究员。2007年8月至今任中银中国基金经理，2006年7月至今任中银货币基金经理，2006年10月至2008年4月任中银收益基金经理。具有8年投资研究经验，具备基金从业资格。 吴域 中银中国基金经理 2007-8-20 - 8 中银基金管理有限公司助理副总裁（AVP），经济学硕士。曾于世纪证券自营部、东方证券资产管理部、生命人寿保险公司资产管理部先后从事行业研究，投资组合研究工作。2007年8月至今任中银中国基金经理。具有8年证券投资研究经验，具备证券、基金从业资格。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 在本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和《中银基金管理公司公平交易管理制度》，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 阶段 基金名称 净值增长率 2009年1月1日至 本基金 22.59% 2009年3月31日 中银收益基金 19.60% 4.3.3 异常交易行为的专项说明 无 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 一、宏观经济、行情回顾与运作分析 1.宏观经济分析 从国外的经济情况看，在一系列宽松货币政策和财政政策刺激下，美国经济基本面在今年1季度有所好转。奥巴马实施总计高达7870亿美元的"美国复兴和再投资计划"，美联储从去年年底开始已把基金利率下调至0-0.25%目标区间内，并将开始购买总额3000亿美元的长期国债，以降低国债收益率带动各类消费和商业贷款利率走低。在一系列政策的刺激下，美国诸多宏观经济指标开始好转。2月份M2同比增幅已从去年雷曼倒闭后的7%水平上升至10%的水平； CPI和PPI环比连续两个月上升。而地产方面的数据也在明显好转，2月份新屋开工数从1月份的年化47.7万套上升至年化58.3万套，环比大幅上升22.2%；2月份新屋营建许可数环比上升3%至54.7万套；2月份新屋销售量环比上升4.7%，为33.7万套；待售新屋库存下跌至33万套，库存时间从1月份的12.9个月降至12.2个月。 消费者信心指数和PMI指数在3月份双双回升。尽管美国经济基本面在好转，但是欧洲经济和日本经济仍在萎缩。近期欧元区及西欧主要国家制造业与非制造业PMI有初步企稳的迹象，但改善仍然非常微弱，且仍处于历史低位，欧盟及欧元区经济信心指数亦持续恶化，实体经济仍将相当低迷。而日本的情况亦不乐观，09年第1季度Tankan指数再次全线下滑并全部跌入负值区域。制造业大型企业景气指数从4季度的-24跌至-58，创下历史最大降幅；中型与小型制造业企业指数下跌至-57，三个指数均创下该指数75年编制以来的最低值。非制造业方面，大型企业指数较上一季度分别下降22点至-31点，而中小型企业指数分别下降16及28点至-37和-57，均创历史最大降幅。总体来说，尽管美国经济基本面有所好转，但欧元区经济和日本经济仍在恶化。 从国内的经济情况来看，在政府四万亿财政政策和宽松货币政策的刺激下，诸多宏观经济指标在去年11月份深度探底之后逐渐回暖。中国物流与采购联合会发布的PMI指数连续4个月回升，而3月份已升至52.4%的水平，表明中国经济从低谷逐步回升的态势正在形成。而新增信贷从去年11月份开始大规模放出，在今年1月份新增信贷创下1.62万亿的新高之后，2月份依然放出1.07万亿，信贷增速在1月份和2月份分别高达21.33%和24.17%，而M1增速也在2月份回升到10.87%， M2则高达20.48%，超出央行年初制定的17%的水平。在新增信贷连续几个月持续高位的情况下，1季度实体经济明显改善。1-2月份累计发电量同比下降3.7%，降幅收窄。1-2月份工业增加值同比上升5.1%（按可比口径计算），环比回升。1-2月份，固定资产投资增长26.5%，剔除价格因素实际增长30%以上。物价方面，受翘尾因素影响，2月份CPI进入负值区间，但是今年以来CPI累计环比实现了0.9%的增长。由于外围经济总体还没有企稳，我国今年出口形势不容乐观。进出口增速持续下降，2月份出口增速下降25.7%，而贸易顺差在2月份也降至48.41亿美元，同比下降43.45%。 在财政政策和货币政策的刺激下，由于外围经济还没有企稳，中国经济增长表现出较强的结构性特征。由基建带动的相关行业固定资产投资增速较高，但与出口相关的行业投资增速依然低迷 2.行情回顾 2009年第一季度,国际金融市场先抑后扬。1-2月份，美国银行股出现持续暴跌，典型代表为花旗集团，其股价最低跌破1美元。但随着多个国家政府救助政策的出台，金融危机危险情形得以缓解,主要股指陆续收复前期失地。 由于我国政府出台的经济刺激计划比较早，并且力度较强，市场信心逐渐得到恢复。与此同时，随着国内经济复苏迹象涌现，A股市场也继续维持强势上升。期间，上证指数上涨30.34%，深圳成指上涨38.49%，沪深300指数上涨37.96%，为2007年第四季度以来的最大季度涨幅。 依托于国家十大产业振兴计划，多个行业指数轮番上涨。其中，有色金属、交运等行业指数涨幅较大。此外，随着房地产市场的启动，地产行业指数也出现大幅上涨。不过，防御性板块表现不佳，医药、百货等相对落后于市场。 3.基金运作分析 紧盯经济基本面与国家政策变化，我们进行了相应的布局调整，提升了股票资产配置比重。在行业选择上，也相应进行灵活调整，一方面，继续维持对水泥、电力设备、新能源等行业的重点配置；另外一方面，也陆续加强了对保险、地产等行业的配置，力求组合的灵活性与有效性。 二、本基金的业绩表现 截至2009年3月31日，本基金的单位净值为1.3669元，累计单位净值为2.7969元；2009年第一季度本基金净值增长率为22.59%, 同期基金基准增长率25.12%，上证综合指数增长率为30.34%。 三、市场展望和投资策略 展望2009年第二季度，随着各国政府救市政策的逐步实施，以及银行问题的逐步解决，全球经济可能会显现变好的迹象；国内经济随着财政投资项目的逐步落实到位，银行信贷的大幅增长，也会表现出更多的向好趋势。具体到资本市场，在一些行业和个股已经大幅反弹的情况下，投资难度或有增加，但我们将进一步跟踪宏观经济复苏进程与相关公司的受益程度，努力精选出基本面进一步改善的投资标的。此外，我们依然看好未来发展空间巨大的新兴行业。当然，对中期内脱离基本面支撑的行业保持相应的谨慎。 作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,347,556,745.02 81.55 其中：股票 1,347,556,745.02 81.55 2 固定收益投资 97,460,000.00 5.90 其中：债券 97,460,000.00 5.90 资产支持证券 0.00 0.00 3 金融衍生品投资 0.00 0.00 4 买入返售金融资产 50,000,000.00 3.03 其中：买断式回购的买入返售金融资产 0.00 0.00 5 银行存款和结算备付金合计 153,369,790.71 9.28 6 其他资产 3,972,455.67 0.24 7 合计 1,652,358,991.40 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 6,325,000.00 0.40 B 采掘业 40,278,924.78 2.55 C 制造业 686,547,726.56 43.48 C0 食品、饮料 62,002,366.72 3.93 C1 纺织、服装、皮毛 7,499,401.50 0.47 C2 木材、家具 0.00 0.00 C3 造纸、印刷 14,563,024.00 0.92 C4 石油、化学、塑胶、塑料 59,380,053.65 3.76 C5 电子 43,157,172.32 2.73 C6 金属、非金属 120,157,500.22 7.61 C7 机械、设备、仪表 309,915,129.41 19.63 C8 医药、生物制品 69,873,078.74 4.43 C99 其他制造业 0.00 0.00 D 电力、煤气及水的生产和供应业 51,092,822.72 3.24 E 建筑业 25,126,715.00 1.59 F 交通运输、仓储业 6,414,000.00 0.41 G 信息技术业 26,751,856.29 1.69 H 批发和零售贸易 45,783,755.23 2.90 I 金融、保险业 351,010,507.44 22.23 J 房地产业 88,185,491.00 5.58 K 社会服务业 13,381,470.00 0.85 L 传播与文化产业 6,658,476.00 0.42 M 综合类 0.00 0.00 合计 1,347,556,745.02 85.34 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 601318 中国平安 1,600,000 62,576,000.00 3.96 2 600550 天威保变 1,595,644 56,007,104.40 3.55 3 601939 建设银行 12,381,600 53,240,880.00 3.37 4 002122 天马股份 785,012 46,431,033.00 2.94 5 600048 保利地产 2,100,000 46,221,000.00 2.93 6 600449 赛马实业 1,769,554 46,061,490.62 2.92 7 600030 中信证券 1,620,624 41,277,293.28 2.61 8 002202 金风科技 1,022,600 41,057,390.00 2.60 9 601628 中国人寿 1,664,900 38,276,051.00 2.42 10 600016 民生银行 7,422,577 37,706,691.16 2.39 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 0.00 0.00 2 央行票据 97,460,000.00 6.17 3 金融债券 0.00 0.00 其中：政策性金融债 0.00 0.00 4 企业债券 0.00 0.00 5 企业短期融资券 0.00 0.00 6 可转债 0.00 0.00 7 其他 0.00 0.00 8 合计 97,460,000.00 6.17 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 0801106 08央票106 1,000,000 97,460,000.00 6.17 2 - - - - - 3 - - - - - 4 - - - - - 5 - - - - - 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 304,664.45 2 应收证券清算款 1,082,667.30 3 应收股利 0.00 4 应收利息 2,104,346.50 5 应收申购款 480,777.42 6 其他应收款 0.00 7 其他 0.00 8 合计 3,972,455.67 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 流通受限情况说明 1 002122 天马股份 14,784,000.00 0.94 非公开发行 5.8.6其他需说明的重要事项 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,143,305,185.35 报告期期间基金总申购份额 126,929,938.31 报告期期间基金总赎回份额 115,100,202.77 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 1,155,134,920.89 §7 影响投资者决策的其他重要信息 2009年1月5日，根据本公司旗下中银中国基金所持有的盐湖钾肥（股票代码000792）复牌后的市场交易情况，本着审慎、合理处理复牌后股票的估值原则，经本公司与基金托管人协商一致，自2009年1月5日起对旗下中银中国基金所持有的盐湖钾肥采用交易当天收盘价进行估值。（具体情况详见公司2009年1月6日《中银基金关于旗下基金持有的长期停牌股票估值方法变更的提示性公告》） §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、 《中银中国精选混合型开放式证券投资基金基金合同》 2、 《中银中国精选混合型开放式证券投资基金招募说明书》 3、 《中银中国精选混合型开放式证券投资基金托管协议》 4、 《中银中国精选混合型开放式证券投资基金上市交易公告书》 5、 中国证监会要求的其他文件 8.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所并登载于基金管理人网站www.bocim.com 8.3 查阅方式 投资者在开放时间内至基金管理人或基金托管人办公场所免费查阅，也可登陆基金管理人网站www.bocim.com查阅 中银基金管理有限公司 二〇〇九年四月二十二日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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