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基金同智(184702)  基金公开信息
流水号 5885
基金代码 184702
公告日期 2005-01-22
编号 1
标题 同智证券投资基金季度报告(2004年第4号)
信息全文 　 一、 重要提示
本基金管理人长盛基金管理有限公司（以下简称"本公司"）的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2005年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
基金季度报告中的财务资料无须审计，因此本报告期的财务资料未经审计。
本报告会计期间：2004年10月1日至2004年12月31日。
二、 基金产品概况
基金简称：基金同智
交易代码：184702
基金上市地：深圳证券交易所
基金运作方式：契约型封闭式
基金合同生效日：1992年3月13日
报告期末基金份额总额：5亿份
投资目标：本基金为成长型基金，主要投资对象为深、沪证券交易所成长性较高、发展前景良好的上市公司。
投资策略：
1、资产配置策略：
投资决策委员会根据市场发展情况，确定在一段时间内市场发展的总体趋势，并在此基础上确定资产配置比例。当判断后市多头特征明显时，将显著增加股票投资在资产总额中的比重，现金和债券比重将相应减少；反之，当判断后市空头特征明显时，将显著减少股票投资在资产总额中的比重，现金和债券比重将相应增加；
2、股票投资策略
成长型股票的主要特征是业绩保持高速增长，因此本基金在选择成长型股票进行投资时主要考虑以下几方面：
（1） 预期未来几年公司净利润的增长速度高于同行业平均水平；
（2） 公司主营业务利润（含与主营业务性质相同或相似的投资收益）占利润总额的比例较大；
（3） 在保持一定净资产收益率的前提下，预期公司未来几年的股本扩张速度高于市场平均水平；
（4） 预期公司发展将发生积极变化，从而使其未来盈利能力有实质改善；
（5） 公司在管理、科研开发、营销网络、对资源或市场的垄断等方面具有优势。
根据对上市公司上述若干方面的分析，确定成长型股票的初选范围，并在此基础上，对每只股票进行个案分析，确定其基本投资价值特征。在投资时，按投资决策委员会确定的资产配置比例，选取成长型特征最明显的股票进行组合投资。
业绩比较基准：无
风险收益特征：无
基金管理人：长盛基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
三、 主要财务指标和基金净值表现
1、 主要财务指标
2004年4季度主要财务指标

指标名称 金额（人民币元）
基金本期净收益 7,061,061.62
基金份额本期净收益（元/份） 0.0141
期末基金资产净值 544,237,007.91
期末基金份额净值（元/份） 1.0885

所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、 基金净值表现
（1） 基金份额净值增长率：

阶段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2）
2004年4季度 -1.80% 0.0163

（2）、自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况：
注：本基金无业绩比较基准收益率
四、 管理人报告
（一）基金经理介绍
闵昱，男，1976 年出生，经济学硕士，5年基金从业经验。于1999年取得全国银行间市场交易从业资格，2000年取得证券、基金和期货从业资格。1999年至今，就职于长盛基金管理有限公司投资管理部，历任基金同智、基金同德基金经理助理，基金同智、基金同益基金经理，现任本基金基金经理。
（二）基金运作合规性声明
本基金管理人在报告期内，在基金运作中遵规守信，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
（三）本基金业绩表现
2004年第四季度本基金的净值增长率为-1.80%，在封闭式基金中位于前五位。同期的上证综合指数跌幅为-9.32%，本基金净值表现大幅超越同期的上证综合指数的表现与同业平均水平。
（四）四季度行情回顾和投资工作总结
2004年四季度市场继续震荡下行。思考市场长期持续弱势的根本原因，我们认为主要是两方面原因所致：市场内在价值的整体高估与中国市场固有的制度缺陷。中国市场的国际化进程加快使得原本整体高估的股票市场价值向下与国际接轨，但在价值回归的过程中如何寻找底部，究竟是直接到位导致矫枉必先过正，还是在震荡中平稳过渡，是摆在管理层面前首要考虑的问题，也是投资者与政策相搏弈的焦点所在。在制度方面，因股权分置产生的矛盾随证券市场规模的不断扩大而累积，无论是对于流通股股东还是非流通股股东均有不利影响，而且其对中国证券市场的价格产生着重要的影响。在上述两点重要原因的影响下，即使中国的宏观经济走势持续高速增长和政府有不断完善稳定市场的意愿，市场仍然是在犹豫中不断的向下寻求低风险的区域。
在宏观经济方面，依赖投资带动经济增长的模式不断的自我强化，经济出现加速增长，而中国资源的瓶颈使得经济加速增长与控制物价水平平稳又不可兼得，在04年的第四季度这一矛盾尤其明显。本季度我们坚持投资消费性行业和一些受宏观调控影响较小的行业，坚持没有投机受宏观调控影响较大的行业，从而避免了投资上面的更多失误。
本季度基金同智在保持持仓仓位和行业结构的稳定性基础之上，重点是进行个股的调整。我们始终认为四季度整体行情依然会较为复杂，机会主要应体现在对个股和行业的把握上，而非指数带来的系统性机会。因此我们采取"自下而上"策略，注重上市公司的持续稳定增长，减持了部分增长预期不明确或者预期变差的股票。
（五）下季度基金投资思路
从2005年全年来看，随着市场已经出现较大的跌幅，结合宏观经济的不断成长和管理层的悉心呵护，我们认为市场进一步下跌的空间不大，在仓位方面应保持稳定，不宜过轻。在二级资产配置方面，个股选择作为投资重点。在配置上要着眼于长期竞争力和法人治理结构，同时未来三年有良好的成长性的股票为基础持仓。同时重点关注在宏观调控中扩大市场份额的周期性行业的股票，在科学估值方法的基础上我们会适度关注受宏观调控影响较大的行业阶段性由交易价值所衍生的博弈机会以及其行业复苏的迹象，自下而上精选个股。另外，还将适当关注汇率变化给市场带来的机会以及新股询价机制带来的投资机会。
五、 投资组合报告
1、 2004年12月31日基金资产组合情况

金额（人民币元） 占总资产比例
股票市值 402,581,084.19 72.22%
债券市值 122,675,920.98 22.01%
银行存款和清算备付金 31,233,410.01 5.60%
其他资产 977,390.31 0.17%　
资产合计 557,467,805.49 100.00%

2、 2004年12月31日按行业分类的股票投资组合

序号 分类 金额（人民币元） 占净值比例
1 农、林、牧、渔业 0.00 0.00%
2 采掘业 51,902,582.60 9.54%
3 制造业 175,046,223.42 32.17%
其中：食品、饮料 18,354,175.00 3.37%
纺织、服装、皮毛 2,639,772.96 0.49%
木材、家具 0.00 0.00%
造纸、印刷 13,767,000.00 2.52%
石油、化学、塑胶、塑料 27,250,034.24 5.01%
电子 0.00 0.00%
金属、非金属 46,127,000.00 8.48%
机械、设备、仪表 32,198,748.22 5.92%
医药、生物制品 34,709,493.00 6.38%
其他制造业 0.00 0.00%
4 电力、煤气及水的生产和供应业 26,784,893.40 4.92%
5 建筑业 0.00 0.00%
6 交通运输、仓储业 62,933,639.47 11.56%
7 信息技术业 12,367,573.50 2.27%
8 批发和零售贸易 17,392,471.80 3.20%
9 金融、保险业 38,715,600.00 7.11%
10 房地产业 17,438,100.00 3.20%
11 社会服务业 0.00 0.00%
12 传播与文化产业 0.00 0.00%
13 综合类 0.00 0.00%
合计 402,581,084.19 73.97%

3、 2004年12月31日按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 市值（人民币元） 市值占净值比例
1 600036 招商银行 4,620,000 38,715,600.00 7.11%
2 000422 湖北宜化 2,706,448 22,680,034.24 4.17%
3 600005 武钢股份 5,000,000 20,450,000.00 3.76%
4 000039 中集集团 900,000 20,250,000.00 3.72%
5 600276 恒瑞医药 1,437,370 17,909,630.20 3.29%
6 600089 特变电工 1,334,561 16,254,952.98 2.99%
7 600583 海油工程 827,320 15,892,817.20 2.92%
8 000002 万科Ａ 3,000,000 15,750,000.00 2.89%
9 600348 国阳新能 1,060,000 14,341,800.00 2.64%
10 000488 晨鸣纸业 1,300,000 13,767,000.00 2.53%

4、 2004年12月31日按券种分类的债券投资组合

债券类别 债券市值（人民币元） 市值占净值比例
国家债券投资 122,675,920.98 22.54%
央行票据投资 0.00 0.00%
企业债券投资 0.00 0.00%
金融债券投资 0.00 0.00%
可转换债投资 0.00 0.00%
债券投资合计 122,675,920.98 22.54%

5、2004年12月31日按市值占基金资产净值比例大小排序前五名债券明细

序号 债券名称 债券市值（人民币元） 市值占净值比例
1 02国债⒁ 52,142,400.00 9.58%
2 99国债10 40,840,000.00 7.50%
3 99国债(5) 10,343,520.98 1.90%
4 04国债11 9,950,000.00 1.83%
5 04国债⑸ 9,400,000.00 1.73%

6、投资组合报告附注
（1） 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
（2） 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
（3） 其他资产构成
2004年12月31日其他资产构成

金额（人民币元）
交易保证金 129,701.33
应收利息 742,688.98
应收其他 105,000.00
合计 977,390.31

（4） 持有的处于转股期的可转换债券明细：本基金期末未持有可转换债券。
六、 备查文件目录
1、 中国证券监督委员会关于同意赣中基金等原有投资基金合并规范为同智证券投资基金并申请上市的批复
2、 中国证券监督委员会关于同意同智证券投资基金上市、扩募和续期的批复
3、同智证券投资基金合同
4、同智证券投资基金托管协议
5、报告期内披露的各项公告原件
6、长盛基金管理有限公司营业执照和公司章程
7、以上相关备查文件，置备于基金管理人的办公场所，在办公时间内可查阅。本季度报告分别置备于基金管理人和基金托管人的住所，以及基金上市交易的证券交易所，供公众查阅、复制。并将季度报告至少登载在一种由中国证监会指定的全国性报刊及本基金管理人的互联网网站上。

长盛基金管理有限公司
二零零五年一月二十二日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
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