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| 光大保德信优势配置混合A(360007) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 57336 | ||||||||
| 基金代码 | 360007 | ||||||||
| 公告日期 | 2009-03-31 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 光大保德信优势配置股票型证券投资基金2008年年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | §1 重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年3月30日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 本报告期自2008年１月１日起至12月31日止。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 光大保德信优势配置股票 交易代码 360007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年8月24日 报告期末基金份额总额 18,789,195,415.79份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金追求投资回报的实现，在严格管理风险的基础上，根据证券市场的变化进行行业配置，通过科学投资争取为基金份额持有人获取超过业绩比较基准的回报。 投资策略 本基金为追求绝对收益的基金，强调在敏锐把握证券市场和中国经济变化方向的基础上，适当配置资产在各类证券和行业之间的比重，通过收益管理和稳健的投资操作为基金份额持有人谋取超过业绩比较基准的稳定回报。在行业配置方面，本基金将主要投资于国家重点支柱型产业。在个股选择上，本基金将主要投资于目标行业内按总市值排名前三分之一的大盘绩优股。 业绩比较基准 75%×沪深300指数＋25%×天相国债全价指数。 风险收益特征 本基金为主动操作的股票型证券投资基金，属于证券投资基金中的较高风险品种。本基金力争在科学的风险管理的前提下，谋求实现基金财产的安全和增值。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 光大保德信基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 伍文静 张燕 联系电话 021-33074700－3105 0755-83199084 电子邮箱 wuwj@epf.com.cn 0755-83195201 客户服务电话 400-820-2888或021-53524620 95555 传真 021-63351152 0755-83195201 2.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.epf.com.cn 基金年度报告备置地点 光大保德信基金管理有限公司、招商银行股份有限公司的办公场所。 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2008年 2007年08月24日（基金合同生效日）-2007年12月31日 本期已实现收益 -4,189,879,123.14 137,904,580.05 本期利润 -11,454,624,718.74 468,070,712.31 加权平均基金份额本期利润 -0.5933 0.0303 本期基金份额净值增长率 -55.63% 5.60% 3.1.2 期末数据和指标 2008年 2007年 期末可供分配基金份额利润 -0.5315 0.0054 期末基金资产净值 8,803,440,022.61 19,978,811,825.51 期末基金份额净值 0.4685 1.0560 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -13.18% 2.24% -13.38% 2.28% 0.20% -0.04% 过去六个月 -28.97% 2.21% -25.69% 2.24% -3.28% -0.03% 过去一年 -55.63% 2.38% -53.55% 2.28% -2.08% 0.10% 自基金合同生效起至今 -53.15% 2.19% -51.98% 2.09% -1.17% 0.10% 注：业绩比较基准收益率=75%×沪深300指数收益率＋25%×天相国债全价指数收益率，业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注： 根据基金合同第十二条（三）的规定：股票资产占基金净资产不少于60%，最高可达基金净资产90%，其余资产除应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在1年以内的政府债券外，还可投资于中国证监会认可的其他金融工具，包括债券、可转债、央行票据、回购、权证等。另根据基金合同第十二条（八）的规定：基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。至本报告期末本基金投资组合比例符合上述规定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3过去两年基金的利润分配情况 本基金于 2007年08月24日基金合同生效，至2008年12月31日未进行过利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 光大保德信基金管理有限公司（以下简称"光大保德信"）成立于2004年4月，由中国光大集团控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建，公司总部设在上海，注册资本为人民币1.6亿元人民币，两家股东分别持有67%和33%的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营），今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。 截至2008年12月31日，光大保德信旗下管理着六只开放式基金，即光大保德信量化核心证券投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利股票型证券投资基金、光大保德信新增长股票型证券投资基金、光大保德信优势配置股票型证券投资基金和光大保德信增利收益债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 高宏华 基金经理 2007-8-24 - 16 高宏华女士，法国格勒诺布尔大学商学院工商管理硕士。1994年9月至1997年7月在鞍山证券上海总部任行业研究员；1997年至2001年在鞍山证券任投资经理；2001年5月至2004年6月在上海成久投资发展有限公司任投资部经理；2004年7月至2006年7月在长信基金管理有限公司任高级研究员及基金经理助理；2006年8月至2007年8月任本公司投资部高级研究员，现任本基金基金经理。 注：上表的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金在2008年1月7日通过网上配售认购了由本基金管理人的控股股东光大证券股份有限公司担任主承销商的股票 "宝钛配售"（700456）141557股，本基金已于1月22日将中签的股份全部卖出，未对本基金资产造成损失。本基金管理人对本次事件非常重视，对相关规章制度进行梳理，强化了业务流程的控制，要求所有相关人员切实做到勤勉尽责，坚决杜绝类似情况再次发生。除此之外，报告期内本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，未有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 目前本基金管理人旗下共有四只股票型基金，分别为光大保德信量化核心证券投资基金（以下简称"光大量化核心基金"）、光大保德信红利股票型证券投资基金（以下简称"光大红利基金"）、光大保德信新增长股票型证券投资基金（以下简称"光大新增长基金"）、光大保德信优势配置股票型证券投资基金（以下简称"本基金"）。光大量化核心基金采用数量化投资方法进行管理，对于具体投资对象特征没有规定；光大红利基金主要投资于高分红类股票，高分红类股票为实际或预期现金股息率（税后）大于当期活期存款利率（税后）的股票；光大新增长基金主要投资于符合新增长模式且具有长期发展潜力的上市公司，并强调公司发展的可持续性；本基金主要投资于国家重点支柱行业中按总市值排名前三分之一的大盘绩优股。本基金管理人认为，该四只基金虽然均为股票型基金，但是投资风格并不相似，因此其业绩并不具有可比性。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 2008年中国经历的许多重大历史事件将记入史册，包括年初1月份全国范围的特大雪灾、年中多次重大安全事故包括4月28日的济南铁路局的火车撞车事故、5月12日的四川汶川8级大地震、8月8日的奥运会开幕式、美国造成的全球性重大金融危机、股市大跌等等，对中国股市都带来了极其不利的客观影响。综观中国GDP与消费增长的数据，中国GDP自2007年6月的12.6%下滑以来，已连续5季下滑，2008年3季度GDP仅有9%，且出现下滑速度加快势头；随着2008年下半年全球经济危机的恶化，2008年6-9月四个月，中国消费增长在23%以上高位横盘后，10月开始出现快速下滑，该数据仅有22%。消费增长的快速下滑，使政府推动消费的努力遭遇较大的挑战，从趋势看仍有继续下滑可能。作为经济晴雨表的股市，沪深300从5600点直接跌到1600左右整体幅度达到70%，沪指和深成指位列跌幅第四和第五位。 回顾2008年，挫折让人成长2008年真的让我学到许多。的确，由于年初受牛市思维及向好的宏观数据的影响，过于乐观的预期市场造成仓位过重，特别在结构上偏重于银行等大盘蓝筹股的配置方面，虽然在二季度有效下降周期板块的配置比例，同时上升债券的配置比例，但由于受全球金融危机的影响下，中国经济下降速度加快，使得整体股票的估值出现了系统性下调，造成我们组合在这整年表现不甚理想。影响到股市的因素众多，但作为经济的睛雨表最终大盘的走势还是取决于宏观经济面本身。转眼就要到2009年，金融风暴仍在进行，宏观经济方面美国方面是不乐观的，房市下跌、股市下跌、失业率上升、银行去杠杆化、消费能力丧失、经济步入衰退，这都是很明显的事实。问题只是，这个衰退会有多深，持续的时间会有多长。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 相对于美国，中国的情况乐观一点，虽然在整体世界经济不良的情况下存在一些共性的问题，比如说房市、股市大幅下跌，中小企业倒闭数量增加，失业率增加，国内消费的增长会因此受到很大的抑制，而出口是受冲击最大的一块。幸运的是中国在下半年采取了宽松的货币政策，并通过4万亿来拉动经济，此类措施是为了有效保证了明年GDP的增速在8.5%左右。这种刺激经济的做法，它的必要性和及时性是毋庸置疑的。 展望2009年的行情，由于按照市场对2009和2010年经济的一致预期，2009年可能还不是宏观经济反转的时候，因此市场也不可能完成由熊到牛的快速转变。但是根据国泰君安对通缩期间各个国家市场的统计分析，股市通常在通缩发生前大幅下跌，而在通缩之后一年如果不是进入大萧条时期股票市场可以取得正收益，因为股市之前的下跌已经反映了很差的经济预期。这种情况同样适用2009年的中国股市。而股市上涨的主要动力是估值的提高，业绩贡献为辅。而估值的提高主要源自于投资者在通缩期间对经济复苏和上市公司业绩复苏的憧憬，造成这种预期的可能会是政策、宏微观数据、估值水平、流动性状况等各种因素，而这些因素结合起来会在不同时段对市场交替产生主导性的影响，市场也会随之震荡，2009年我们要在市场震荡中寻找机会。 由于2009年各个行业的机会可能会随着季度业绩的波动而波动，介入时机对操作很重要。在基本面没办法形成明确利好预期的情况下，政府政策和导向成为了主要的风向标。因此2009年必定是主题投资盛行的一年。我们必须关注的除了政府政策下的"保增长"主题（主要是基建投资）之外，"促转型"相关的主题可能更加重要，其中包括新能源、新材料、节能环保、家电下乡、农业改革农村消费、医改、世博等。另外，观察到在目前的估值区域，上市公司的大股东在国资委的鼓励之下，开始主动寻求资产注入和行业重组的机会，对此我们不能忽视。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。 报告期内，公司设立由公司分管高管、运营部、投资研究部（包括基金经理、研究团队、数量分析小组）、IT部代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制订制定、修订和完善基金估值政策和程序，选择基金估值模型及估值模型假设，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督 。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制，对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由公司估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行、审计师沟通后形成建议意见，经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会向公司管理层提交推荐建议前, 应审慎平衡托管行、审计师和行业的意见，并必须获得估值委员会半数以上成员同意。 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历，并具有广泛的代表性，成员包括研究团队代表1人、基金经理代表1人、数量分析小组代表1人、基金会计代表3人、与估值相关的IT工程师1人、运营部主管1人、公司分管运营的高管1人。基金经理作为估值委员会成员参与讨论，仅享有一票表决权。 委员会对各相关部门和代表人员的分工如下：投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交委员会讨论，负责就估值政策调整的合规事宜与监察稽核部协商，负责执行基金估值政策进行日常估值业务并定期审核估值政策和程序的一致性，负责与托管行、审计师、行业、监管机关沟通估值调整事项；投资部数量小组负责审核估值政策调整对投资业绩、投资决策、投资绩效和风险评估的影响；IT部就估值政策调整的技术实现进行评估。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况，本基金本报告期内投资为净亏损不进行利润分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明，在本报告期内，基金托管人--招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 本基金指定的会计师事务所安永华明会计师事务所及其注册会计师徐艳、蒋燕华对本基金2008年度财务会计报告进行了审计，并于2009年3月30日为本基金出具了无保留意见的审计报告，审计报告文号为安永华明（2009）审字第60467078_B05号，投资者可通过年度报告正文查看审计报告正文。 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：光大保德信优势配置股票型证券投资基金 报告截止日：2008年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2008年12月31日 上年度末 2007年12月31日 资 产： 银行存款 1,347,531,055.06 1,472,457,109.65 结算备付金 10,879,653.05 10,629,113.50 存出保证金 760,000.00 250,000.00 交易性金融资产 7,133,538,563.51 17,472,030,895.34 其中：股票投资 6,569,346,563.51 17,466,670,307.34 基金投资 - - 债券投资 564,192,000.00 5,360,588.00 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 - 2,442,018.10 买入返售金融资产 317,000,475.50 1,048,901,573.35 应收证券清算款 27,882.92 91,910,961.83 应收利息 13,632,176.53 1,027,573.84 应收股利 - - 应收申购款 297,544.20 20,354,425.05 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 8,823,667,350.77 20,120,003,670.66 负债和所有者权益 附注号 本期末 2008年12月31日 上年度末 2007年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 2,038,902.16 96,102,300.10 应付管理人报酬 11,744,793.31 24,086,978.48 应付托管费 1,957,465.52 4,014,496.38 应付销售服务费 - - 应付交易费用 3,292,502.00 16,154,609.56 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 1,193,665.17 833,460.63 负债合计 20,227,328.16 141,191,845.15 所有者权益： 实收基金 18,789,195,415.79 18,920,142,103.32 未分配利润 -9,985,755,393.18 1,058,669,722.19 所有者权益合计 8,803,440,022.61 19,978,811,825.51 负债和所有者权益总计 8,823,667,350.77 20,120,003,670.66 注：报告截止日2008年12月31日，基金份额净值0.4685元，基金份额总额18,789,195,415.79份。 7.2 利润表 会计主体：光大保德信优势配置股票型证券投资基金 本报告期：2008年01月01日至2008年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2008年01月01日至2008年12月31日 2007年08月24日（基金合同生效日）至2007年12月31日止期间 一、收入 -11,157,650,670.20 645,547,277.17 1.利息收入 35,971,004.09 12,187,555.43 其中：存款利息收入 20,741,236.35 9,553,343.32 债券利息收入 6,700,410.82 6,787.38 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 8,529,356.92 2,627,424.73 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以"-"填列） -3,932,830,786.97 301,103,708.94 其中：股票投资收益 -4,055,036,164.43 298,358,614.29 基金投资收益 - - 债券投资收益 2,297,609.51 1,031,831.08 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 5,209,261.61 888,830.90 股利收益 114,698,506.34 824,432.67 3.公允价值变动收益（损失以"-"号填列） -7,264,745,595.60 330,166,132.26 4. 汇兑收益（损失以"-"号填列） - - 5.其他收入（损失以"-"号填列） 3,954,708.28 2,089,880.54 二、费用（以"-"号填列） -296,974,048.54 -177,476,564.86 1．管理人报酬 -206,414,577.30 -83,370,791.63 2．托管费 -34,402,429.61 -13,895,131.87 3．销售服务费 - - 4．交易费用 -55,448,706.15 -79,955,747.67 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 -708,335.48 -254,893.69 三、利润总额（亏损总额以"-"号填列） -11,454,624,718.74 468,070,712.31 所得税费用（以"-"号填列） - - 四、净利润（净亏损以"-"号填列） -11,454,624,718.74 468,070,712.31 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：光大保德信优势配置股票型证券投资基金 本报告期：2008年01月01日至2008年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2008年01月01日至2008年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 18,920,142,103.32 1,058,669,722.19 19,978,811,825.51 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -11,454,624,718.74 -11,454,624,718.74 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （减少以"-"号填列） -130,946,687.53 410,199,603.37 279,252,915.84 其中：1.基金申购款 3,573,499,516.18 -98,906,310.18 3,474,593,206.00 2.基金赎回款（以"-"号填列） -3,704,446,203.71 509,105,913.55 -3,195,340,290.16 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 18,789,195,415.79 -9,985,755,393.18 8,803,440,022.61 项目 2007年08月24日（基金合同生效日）至2007年12月31日止期间 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 9,905,973,604.86 - 9,905,973,604.86 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 468,070,712.31 468,070,712.31 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （减少以"-"号填列） 9,014,168,498.46 590,599,009.88 9,604,767,508.34 其中：1.基金申购款 10,651,745,774.96 624,862,842.10 11,276,608,617.06 2.基金赎回款 -1,637,577,276.50 -34,263,832.22 -1,671,841,108.72 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 18,920,142,103.32 1,058,669,722.19 19,978,811,825.51 7.4 报表附注 7.4.1基金基本情况 光大保德信优势配置股票型证券投资基金(以下简称"本基金")，系经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监基金字 2007 223号文《关于同意光大保德信优势配置股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由光大保德信基金管理有限公司作为发起人向社会公开募集，基金合同于2007年8月24日正式生效，首次设立募集规模为9,905,973,604.86份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记人为光大保德信基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。 本基金为股票型基金，投资范围包括国内依法发行、上市的股票、债券、权证、资产支持证券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。股票资产占基金资产不少于60%，最高可达基金资产的90%，现金或者到期日在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权证不超过基金资产净值的3%。本基金的业绩比较基准为：75%*沪深300指数+25%*天相国债全价指数。 7.4.2会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释、中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和净值变动情况。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.4重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则及应用指南、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。 (1) 金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项； 本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）； (2) 金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益； 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益； 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)；本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债； 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： (1) 股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账； 因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后的股票复牌日，冲减股票投资成本； 卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转； (2) 债券投资 买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算； 卖出债券于成交日确认债券投资收益； 卖出债券的成本按移动加权平均法结转； (3) 权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账； 配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数量，该等权证初始成本为零； 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转； (4) 分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算； (5) 回购协议 基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行估值，本基金主要金融工具的估值方法如下： 1) 股票投资 (1) 上市流通的股票的估值 上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价格； (2) 未上市的股票的估值 A. 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值； B. 首次公开发行的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按其成本价计算； 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值； C. 非公开发行有明确锁定期的股票的估值 本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值： a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值； b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，按中国证监会相关规定处理。 2) 债券投资 (1) 证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价格； (2) 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘净价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价格； (3) 未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量； (4) 在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值。 3) 权证投资 (1) 上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价格； (2) 未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量； (3) 因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值。 4) 分离交易可转债 分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市流通的债券和权证分别按上述2)、3)中的相关原则进行估值。 5) 其他 (1) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； (2) 如有新增事项，按国家最新规定估值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在"损益平准金"科目中核算，并于期末全额转入"未分配利润/(累计亏损)"。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 (1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； (3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提； (4) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； (5) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账； (6) 债券投资收益/(损失)于成交日确认债券投资收益/(损失)，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账； (7) 衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账； (8) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账； (9) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (10) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。 7.4.4.10费用的确认和计量 (1) 基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提； (2) 基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提； (3) 卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提； (4) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。 7.4.4.11基金的收益分配政策 (1) 基金收益分配的比例按有关规定制定； (2) 本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，本基金默认的收益分配方式是现金分红。投资人可选择现金红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资； (3) 在符合基金分配条件的前提下，基金收益分配每年至少一次，至多5次，每次基金收益分配比例不低于可分配收益的60%。但若基金合同生效不满3个月，收益可不分配，年度分配在基金会计年度结束后的4个月内完成； (4) 基金当期收益须先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配； (5) 如果基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配； (6) 每一基金份额享有同等收益分配权； (7) 红利分配时所发生的银行转账或其他手续费用由基金份额持有人自行承担，若红利分配金额小于银行转账或其他手续费用，则自动转为红利再投资； (8) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值； (9) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计 本年度本基金无其他重要的会计政策和会计估计。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本年度本基金无会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 根据中国证券监督管理委员会证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》（以下简称"指导意见"）的要求，本基金自2008年9月16日起，对特定投资品种变更了估值方法，具体如下： (1) 对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25％以上的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值进行估值； (2) 当投资品种不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25％以上的,采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值进行估值； 另外，根据《指导意见》的要求，本基金的管理人对管理的不同基金持有的同一投资品种采用一致的估值政策、程序及相关的方法。对于该会计估计变更，本基金采用未来适用法进行核算。此项会计估计变更于2008年度均系因股票长期停牌而引起，对本基金2008年9月16日的净利润和资产净值的影响为减少人民币215,402,766.66元，对本基金2008年度净利润及2008年末资产净值无影响。 7.4.5.3差错更正的说明 本年度本基金无差错更正事项。 7.4.6税项 （1）印花税 根据财政部、国家税务总局财税字[2007]84号文《关于调整证券（股票）交易印花税率的通知》的规定，自2007年5月30日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的1‰调整为3‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。 （2）营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税； （3）个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。 7.4.7 关联方关系 7.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大影响关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大影响关系的关联方未发生变化。 7.4.7.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 7.4.7.2.1关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 光大保德信基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 招商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 光大证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构 保德信投资管理有限公司 基金管理人的股东 光大阳光集合资产管理计划系列产品 基金管理人的股东所管理的集合理财产品 7.4.7.2.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 光大保德信基金管理有限公司 ("光大保德信") 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 招商银行股份有限公司（"招商银行"） 基金托管人、基金代销机构 光大证券股份有限公司（"光大证券"） 基金管理人的股东、基金代销机构 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2008年01月01日至2008年12月31日 2007年08月24日（基金合同生效日）至2007年12月31日止期间 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 光大证券 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1b_p_6_2_6_1_1b_p_6_2_6_1_1b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1b_p_6_2_6_1_1_table b_p_6_2_6_1_1_table b_p_6_2_6_1_1_table 5,532,397,766.75 28.47% 1,347,546,574.09 6.77% 7.4.8.1.2债券交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2008年01月01日至2008年12月31日 2007年08月24日（基金合同生效日）至2007年12月31日止期间 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 光大证券 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1b_p_6_2_6_1_1b_p_6_2_6_1_1b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1 b_p_6_2_6_1_1b_p_6_2_6_1_1_table b_p_6_2_6_1_1_table b_p_6_2_6_1_1_table 17,292,931.51 28.45% - - 7.4.8.1.3 权证交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2008年01月01日至2008年12月31日 2007年08月24日（基金合同生效日）至2007年12月31日止期间 成交金额 占当期权证 成交总额的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的比例 光大证券 3,607,659.21 14.83% - - 7.4.8.1.4 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2008年01月01日至2008年12月31日 当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 光大证券 4,702,539.35 28.80% 1,012,737.52 31.00% 关联方名称 2007年08月24日（基金合同生效日）至2007年12月31日止期间 当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 光大证券 1,104,984.28 6.84% 1,104,984.28 6.84% 注: 上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券结算风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2008年01月01日至2008年12月31日 2007年08月24日（基金合同生效日）至2007年12月31日止期间 当年应支付的管理费 206,414,577.30 83,370,791.63 其中：当年已支付 194,669,783.99 59,283,813.15 年末未支付 11,744,793.31 24,086,978.48 注: (1) 基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下： H=E×1.50%/当年天数 H为每日应支付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付，由基金管理人于次月首日起三个工作日内向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人在收到计算结果当日完成复核，并于当日从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。 (2) 上述表格中"当年已支付"不包含当年已支付的上年应付管理费。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2008年01月01日至2008年12月31日 2007年08月24日（基金合同生效日）至2007年12月31日止期间 当年应支付的托管费 34,402,429.61 13,895,131.87 其中：当年已支付 32,444,964.09 9,880,635.49 年末未支付 1,957,465.52 4,014,496.38 注:（1） 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付，由基金管理人于次月首日起三个工作日内向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人在收到计算结果当日完成复核，并于当日从基金资产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。 (2) 上述表格中"当年已支付"不包含当年已支付的上年应付托管费。 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金2008年度及自2007年8月24日（基金合同生效日）至2007年12月31日止期间均未通过关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的基金管理人2008年度及自2007年8月24日（基金合同生效日）至2007年12月31日止期间均未运用固有资金投资本基金。 7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于2008年度及自2007年8月24日（基金合同生效日）至2007年12月31日止期间均未投资本基金。 7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2008年01月01日至2008年12月31日 2007年08月24日（基金合同生效日）至2007年12月31日止期间 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行 1,347,531,055.06 20,579,156.74 1,472,457,109.65 9,305,898.83 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金无需要披露在承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.9 期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 受限证券类别：股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通日 流通受限类型 认购 价格 年末估值单价 数量 （单位： ） 年末 成本总额 年末 估值总额 002257 立立电子 6/30/2008 未知 认购新发证券 21.81 21.81 26,500 577,965.00 577,965.00 7.4.9.2期末持有的暂时停牌股票 截至本报告期末2008年12月31日止，本基金未持有暂时停牌股票。 7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 截至本报告期末2008年12月31日止，本基金未有债券正回购。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 6,569,346,563.51 74.45 其中：股票 6,569,346,563.51 74.45 2 固定收益投资 564,192,000.00 6.39 其中：债券 564,192,000.00 6.39 资产支持证券 - 0.00 3 金融衍生品投资 - 0.00 4 买入返售金融资产 317,000,475.50 3.59 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 0.00 5 银行存款和结算备付金合计 1,358,410,708.11 15.40 6 其他资产 14,717,603.65 0.17 7 合计 8,823,667,350.77 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - 0.00 B 采掘业 417,185,658.72 4.74 C 制造业 2,289,661,095.61 26.01 C0 食品、饮料 207,753,962.64 2.36 C1 纺织、服装、皮毛 - 0.00 C2 木材、家具 - 0.00 C3 造纸、印刷 28,149,501.56 0.32 C4 石油、化学、塑胶、塑料 272,619,310.50 3.10 C5 电子 48,276,770.70 0.55 C6 金属、非金属 557,979,736.11 6.34 C7 机械、设备、仪表 855,176,706.96 9.71 C8 医药、生物制品 311,388,696.84 3.54 C99 其他制造业 8,316,410.30 0.09 D 电力、煤气及水的生产和供应业 83,438,157.27 0.95 E 建筑业 - 0.00 F 交通运输、仓储业 352,981,207.94 4.01 G 信息技术业 579,677,644.50 6.58 H 批发和零售贸易 597,165,099.28 6.78 I 金融、保险业 1,542,947,456.01 17.53 J 房地产业 655,116,012.36 7.44 K 社会服务业 51,174,231.82 0.58 L 传播与文化产业 - 0.00 M 综合类 - 0.00 合计 6,569,346,563.51 74.62 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 600000 浦发银行 24,996,163 331,199,159.75 3.76 2 600030 中信证券 16,840,999 302,632,752.03 3.44 3 000063 中兴通讯 9,707,145 264,034,344.00 3.00 4 000002 万 科Ａ 35,762,165 230,665,964.25 2.62 5 002024 苏宁电器 10,991,024 196,849,239.84 2.24 6 600028 中国石化 27,914,691 195,961,130.82 2.23 7 600089 特变电工 7,998,714 191,009,290.32 2.17 8 600050 中国联通 33,300,934 167,503,698.02 1.90 9 000024 招商地产 12,713,095 166,795,806.40 1.89 10 601318 中国平安 6,107,663 162,402,759.17 1.84 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于http://www.epf.com.cn 网站的《光大保德信优势配置股票型证券投资基金2008年年度报告》正文。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 600000 浦发银行 457,926,227.82 2.29 2 600030 中信证券 444,457,487.66 2.22 3 600028 中国石化 325,567,018.74 1.63 4 002024 苏宁电器 286,869,952.16 1.44 5 600309 烟台万华 258,270,126.38 1.29 6 000680 山推股份 247,183,817.43 1.24 7 601318 中国平安 238,838,957.90 1.20 8 600739 辽宁成大 236,940,203.48 1.19 9 000718 苏宁环球 224,577,534.67 1.12 10 600050 中国联通 207,729,051.20 1.04 11 000001 深发展Ａ 203,037,351.02 1.02 12 601666 平煤股份 199,626,754.19 1.00 13 000024 招商地产 198,920,173.11 1.00 14 600058 五矿发展 160,756,553.90 0.80 15 000581 威孚高科 160,549,730.65 0.80 16 600426 华鲁恒升 158,271,059.82 0.79 17 600123 兰花科创 156,850,708.83 0.79 18 600550 天威保变 156,742,969.89 0.78 19 600089 特变电工 153,108,613.39 0.77 20 000667 名流置业 150,908,463.24 0.76 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 600050 中国联通 506,282,014.99 2.53 2 600030 中信证券 363,200,281.82 1.82 3 601666 平煤股份 360,585,067.96 1.80 4 600997 开滦股份 241,216,409.23 1.21 5 600028 中国石化 234,545,875.43 1.17 6 000528 柳 工 222,490,519.32 1.11 7 601318 中国平安 221,419,864.32 1.11 8 600011 华能国际 202,377,264.06 1.01 9 600348 国阳新能 199,492,692.52 1.00 10 600058 五矿发展 186,583,156.28 0.93 11 000858 五 粮 液 182,569,750.72 0.91 12 000831 关铝股份 169,314,044.87 0.85 13 600096 云天化 154,999,343.73 0.78 14 600362 江西铜业 153,970,220.90 0.77 15 600320 振华港机 141,705,773.92 0.71 16 600748 上实发展 141,422,977.53 0.71 17 600357 承德钒钛 133,558,347.86 0.67 18 600631 百联股份 132,672,961.11 0.66 19 600428 中远航运 131,458,488.50 0.66 20 601111 中国国航 127,047,296.23 0.64 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 9,993,875,534.61 卖出股票收入（成交）总额 9,566,108,277.84 注：8.4.1项"买入金额"、8.4.2项"卖出金额"及8.4.3项 "买入股票成本"、 "卖出股票收入"均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 564,192,000.00 6.41 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 - - 7 合计 564,192,000.00 6.41 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 0801092 08央行票据92 2,500,000 244,600,000.00 2.78 2 0801049 08央行票据49 1,300,000 126,152,000.00 1.43 3 0801052 08央行票据52 1,000,000 97,090,000.00 1.10 4 0801013 08央行票据13 1,000,000 96,350,000.00 1.09 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.9 投资组合报告附注 8.9.1 声明：本基金本报告期内投资的上市公司中兴通讯股份公司（中兴通讯，代码：000063）于2008年10月7日发布公告称：财政部驻深圳市财政监察专员办事处于近日向该公司送达了《行政处罚决定书》（财驻深监［2008］119号），对该公司给予人民币16万元的行政处罚（详情请查阅该公司公告）。该公告同时称：上述问题对该公司2007年末合并财务状况以及2007年度合并经营成果和现金流量未产生重大的实质性影响，公司在2008年度将对前述问题及时调账，落实整改。中兴通讯作为国内通讯设备制造的龙头企业，1997年上市至今，公司一直保持着良好的治理水平，同时受益于国内外通讯市场的蓬勃发展，企业也由小做大，并为股东创造了良好回报；09年国内将进行新一轮大规模3 G投资，我们看好中兴通讯新一轮的发展机遇。本基金管理人对中兴通讯的投资决策完全符合国家颁布的各项法律法规、本基金基金合同和公司内部投资程序的规定。 报告期内本基金投资的其余前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。 8.9.2 声明：本报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.9.3 其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 760,000.00 2 应收证券清算款 27,882.92 3 应收股利 - 4 应收利息 13,632,176.53 5 应收申购款 297,544.20 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 14,717,603.65 8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例（%） 持有份额 占总份额比例（%） 877,618 21,409.31 134,299,591.79 0.71 18,654,895,824.00 99.29 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（％） 本公司所有基金从业人员持有本开放式基金 1,798,825.06 0.01 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2007年08月24日）基金份额总额 9,905,973,604.86 报告期期初基金份额总额 18,920,142,103.32 报告期期间基金总申购份额 3,573,499,516.18 报告期期间基金总赎回份额 3,704,446,203.71 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 18,789,195,415.79 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 经光大保德信基金管理有限公司五届二次董事会审议，同意首席市场总监张弛先生担任公司副总经理。张弛先生的副总经理任职资格已获中国证监会核准。 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期本基金投资策略无改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。报告年度应支付给聘任安永华明会计师事务所的报酬情况是15万元,目前该审计机构已提供审计服务的连续年限为2年。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1报告期内租用各证券公司交易单元进行的股票成交量统计 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 成交金额 占当期股票 成交总额的比例(%) 佣金 占当期佣金总量的比例(%) 光大证券 1 5,532,397,766.75 28.47 4,702,539.35 28.80 广发证券 1 808,870,905.41 4.16 687,550.22 4.21 国金证券 1 390,030,578.76 2.01 331,523.60 2.03 国泰君安 1 3,294,505,547.68 16.95 2,676,807.89 16.40 海通证券 1 684,321,895.22 3.52 581,670.69 3.56 华弘证券 1 258,277,365.01 1.33 219,535.23 1.34 华泰证券 1 209,893,868.10 1.08 178,409.16 1.09 联合证券 1 542,380,006.07 2.79 440,685.31 2.70 兴业证券 1 629,229,384.94 3.24 534,847.74 3.28 招商证券 1 870,708,512.22 4.48 740,099.34 4.53 中金公司 1 1,341,531,097.63 6.90 1,090,005.78 6.68 中信证券 1 3,008,141,474.11 15.48 2,556,909.07 15.66 中银国际 1 1,865,419,288.22 9.59 1,585,614.34 9.72 山西证券 1 - - - - 合计 14 19,435,707,690.12 100.00 16,326,197.72 100.00 11.7.2报告期内租用各证券公司交易单元进行的债券和权证成交量统计 金额单位：人民币元 券商名称 债券成交金额 占债券总成交额的比例(%) 权证成交金额 占权证总成交额的比例(%) 光大证券 17,292,931.51 28.45 3,607,659.21 14.83 广发证券 2,485,359.60 4.09 1,952,474.58 8.03 国金证券 - - - - 国泰君安 4,568,850.00 7.52 - - 海通证券 - - - - 华弘证券 - - - - 华泰证券 - - - - 联合证券 19,166,557.72 31.54 6,344,392.75 26.09 兴业证券 - - - - 招商证券 - - 6,492,965.98 26.70 中金公司 2,099,274.63 3.45 - - 中信证券 9,226,352.80 15.18 4,178,625.75 17.18 中银国际 5,936,212.50 9.77 1,743,819.78 7.17 山西证券 - - - - 合计 60,775,538.76 100.00 24,319,938.05 100.00 11.7.3报告期内租用证券公司交易单元变更情况。 （1）新增租用交易单元 序号 证券公司名称 交易单元所属市场 数量 1 国金证券股份有限公司 上海 1 2 西安华弘证券经纪有限责任公司 上海 1 3 华泰证券有限责任公司 上海 1 4 兴业证券股份有限公司 上海 1 5 中国国际金融有限公司 深圳 1 合计 5 （2）停止租用：本基金报告期内无停止租用交易单元情况。 11.7.4专用交易单元的选择标准和程序 （1）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准 基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易单元供本基金买卖证券专用，应本着安全、高效、低成本，能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则，对该证券经营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。 基本选择标准如下： 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币； 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； 经营行为规范，近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚； 内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求； 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，并能为本基金提供全面的信息服务； 研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务； 对于某一领域的研究实力超群，或是能够提供全方面，高质量的服务。 （2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序 投资研究团队按照（1）中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准，对备选的证券经营机构进行初步筛选； 对通过初选的各证券经营机构，投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内，对该机构所提供的研究报告和信息资讯进行评分。 根据各成员评分，得出各证券经营机构的综合评分。 投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构，并报本管理人董事会批准。 经董事会批准后，由本管理人交易部门、运营部门配合完成专用交易单元的具体租用事宜。 光大保德信基金管理有限公司 2009年3月31日 |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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