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| 中信保诚四季红混合A(550001) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 56934 | ||||||||
| 基金代码 | 550001 | ||||||||
| 公告日期 | 2009-03-28 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 信诚四季红混合型证券投资基金2008年年度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 1 2008 年12 月31 日 基金管理人：信诚基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2009 年3 月28 日 2 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009 年3 月27 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2008 年1 月1 日起至12 月31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录........................................................... 2 1.1 重要提示.............................................................. 2 1.2 目录.................................................................. 2 §2 基金简介................................................................. 4 2.1 基金基本情况.......................................................... 4 2.2 基金产品说明.......................................................... 4 2.3 基金管理人和基金托管人................................................ 4 2.4 信息披露方式.......................................................... 5 2.5 其他相关资料.......................................................... 5 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.................................. 5 3.2 基金净值表现.......................................................... 6 §4 管理人报告................................................................ 7 4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................. 7 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.......................... 8 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................ 8 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................ 8 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................ 9 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况................................ 9 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明............................. 10 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................... 10 §5 托管人报告............................................................... 11 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................. 11 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明11 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......... 11 §6 审计报告................................................................. 11 §7 年度财务报表............................................................. 12 3 7.1 资产负债表........................................................... 12 7.2 利润表............................................................... 13 7.3 所有者权益（基金净值）变动表......................................... 14 7.4 报表附注............................................................. 15 §8 投资组合报告............................................................ 30 8.1 期末基金资产组合情况................................................. 30 8.2 期末按行业分类的股票投资组合......................................... 30 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细........... 31 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动....................................... 32 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合..................................... 34 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细......... 34 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细... 34 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细......... 34 8.9 投资组合报告附注..................................................... 34 §9 基金份额持有人信息....................................................... 35 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................... 35 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况....................... 35 §10 开放式基金份额变动..................................................... 35 §11 重大事件揭示............................................................ 36 11.1 基金份额持有人大会决议.............................................. 36 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.............. 36 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼........................ 36 11.4 基金投资策略的改变.................................................. 36 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.................................... 36 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.................... 36 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.................................. 36 11.8 其他重大事件........................................................ 37 §12 备查文件目录........................................................... 37 12.1 备查文件目录........................................................ 37 12.2 存放地点............................................................ 37 12.3 查阅方式............................................................ 37 4 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称信诚四季红混合型证券投资基金 基金简称信诚四季红 交易代码前端550001；后端551001 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日2006 年4 月29 日 报告期末基金份额总额6,337,099,996.49 份 2.2 基金产品说明 投资目标在有效配置资产的基础上，精选投资标的，追求在稳定分红的基础上， 实现基金资产的长期稳定增长。 投资策略本基金在充分借鉴英国保诚集团的资产配置理念和方法的基础上，建立 了适合国内市场的资产配置体系。本基金的资产配置主要分为战略性资 产配置（SAA）和战术性资产配置（TAA）。战略性资产配置（SAA）即决 定投资组合中股票、债券和现金各自的长期均衡比重，按照本基金的风 险偏好以及对资本市场各大类资产在长期均衡状态下的期望回报率假定 而作出。战术性资产配置（TAA）是本基金资产配置的核心，是指依据特 定市场情况对在一定时段持有某类资产的预期回报作出预测，并围绕基 金资产的战略性资产配置基准，进行相应的短中期资产配置的过程。 业绩比较基准62.5%×新华富时全A 指数收益率＋32.5%×中信国债指数收益率＋5%× 金融同业存款利率 风险收益特征作为一只混合型基金，本基金的资产配置中线（股票62.5％，债券32.5％） 确立了本基金在平衡型基金中的中等风险定位，因此本基金在证券投资 基金中属于中等风险。同时，通过严谨的研究和稳健的操作，本基金力 争在严格控制风险的前提下谋求基金资产的中长期稳定增值。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目基金管理人基金托管人 名称信诚基金管理有限公 司 中国农业银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名唐世春李芳菲 联系电话021-68649788 010-68424199 电子邮箱shichun.tang@citic pru.com.cn Lifangfei@abchina.com 客户服务电话400-666-0066/021-5 1085168 95599 传真021-58826756 010-68424181 注册地址上海市浦东陆家嘴东 路166 号中国保险大 厦8 楼 北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址上海市浦东陆家嘴东北京市海淀区西三环北路 5 路166 号中国保险大 厦8 楼 100 号金玉大厦 邮政编码200120 100048 法定代表人张翔燕项俊波 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称上海证券报、中国证券报、证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址www.citicprufunds.com.cn 基金年度报告备置地点基金管理人、基金托管人的办公场所和营业 场所 2.5 其他相关资料 项目会计师事务所注册登记机构 名称毕马威华振会计师事务所信诚基金管理有限公司 办公地址北京市东长安街1 号东方广 场东二办公楼八层 上海陆家嘴东路166 号中国 保险大厦8 楼 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2008 年2007 年 2006 年4 月29 日- 2006 年12 月31 日 本期已实现收益-2,621,895,292.87 1,872,245,791.36 374,071,425.92 本期利润-3,057,284,396.96 1,952,895,141.65 621,031,328.82 加权平均基金份额本期利润-0.4919 0.6725 0.2462 本期加权平均净值利润率-60.97% 55.44% 23.54% 本期基金份额净值增长率-44.41% 116.65% 34.31% 3.1.2 期末数据和指标 2008 年2007 年 2006 年4 月29 日- 2006 年12 月31 日 期末可供分配利润-2,622,099,045.18 374,610,755.74 253,080,686.22 期末可供分配基金份额利润-0.4138 0.0692 0.2021 期末基金资产净值3,910,525,874.09 6,378,515,515.18 1,645,491,742.23 期末基金份额净值0.6171 1.1781 1.3142 3.1.3 累计期末指标 2008 年2007 年 2006 年4 月29 日- 2006 年12 月31 日 基金份额累计净值增长率61.75% 190.98% 34.31% 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低 数。 6 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月-7.23% 1.61% -8.15% 1.89% 0.91% -0.28% 过去六个月-20.66% 1.69% -19.80% 1.85% -0.86% -0.16% 过去一年-44.41% 1.95% -44.60% 1.89% 0.19% 0.06% 自基金合同生 效起至今 61.75% 1.70% 43.54% 1.55% 18.21% 0.15% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动 的比较 -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 110% 120% 130% 140% 150% 160% 170% 180% 190% 200% 210% 220% 2006 2006-4-29 2006 2006-08 08-2 2006 2006-11 11-3 2007 2007-2-2 2007 2007-5-15 2007 2007-8-9 2007 2007-11 11-9 2008 2008-2-13 2008 2008-5-14 2008 2008-8-12 2008 2008-11 11-12 业绩基准信诚四季红 注：本基金建仓期自2006 年4 月29 日至2006 年10 月29 日，建仓期结束时资产配置比例符合本 基金基金合同规定。 3.2.3 过去三年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 7 -60% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% 2006 年2007 年2008 年 信诚四季红基金业绩比较基准 注：合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金 份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总 额 年度利润分配 合计 备注 2008年0.68 162,441,661.19 204,968,635.08 367,410,296.27 本基金本期 分红一次 2007年10.70 1,094,364,680.37 818,607,548.77 1,912,972,229.14 本基金本期 分红四次 2006年0.23 48,383,135.05 6,274,849.23 54,657,984.28 本基金本期 分红一次 合计11.61 1,305,189,476.61 1,029,851,033.08 2,335,040,509.69 本基金历史 累计分红六 次 注: 1、在2007 年度已公告但在2008 年年度实施的利润分配数为367,410,296.27 元。 2、在2006 年度已公告但在2007 年年度实施的利润分配数为246,342,646.99 元。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人信诚基金管理有限公司经中国证监会批准，于2005 年9 月30 日正式成立，注 册资本2 亿元，注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、英国保诚集团股份有限公司 和中新苏州工业园区创业投资有限公司，各股东出资比例分别为49%、49%、2%。截至2008 年底， 本基金管理人共管理4 只基金，分别为信诚四季红混合型证券投资基金、信诚精萃成长股票型证 券投资基金、信诚盛世蓝筹股票型证券投资基金和信诚三得益债券型证券投资基金。 8 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名职务 任本基金的基金经理期 限 证券 从业 年限 说明 任职日期离任日期 管华雨本基金基 金经理 2007 年5 月 20 日 - 6 经济学博士、CFA。曾任职于申银万国证券 公司证券投资总部、信诚基金管理有限公司 投资部，期间主要从事证券分析和证券投资 等工作。 岳爱民曾任本基 金基金经 理、信诚 蓝筹基金 经理、公 司副总经 理 2006 年4 月 29 日 2008 年11 月10 日 10 经济学硕士、MBA、CFA。历任美国大联资产 管理（伦敦）公司研究员/基金经理、（新加 坡）发展证券（香港）公司副总裁、中国国 际金融（香港）公司高级证券分析员等职。 注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起 即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及基金 合同和招募说明书的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通 过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运 作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司采取了一系 列行动来落实指导意见中的各项要求。明确了各部门在公平交易执行中的具体责任,在日常交易中, 严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的有关规定对本基金的日常交易行为 进行监控。对于交易所公开竞价交易，在恒生交易系统中执行公平交易程序，确保不同基金在买 卖同一证券时，按照时间优先，比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易，通 过业务流程的人为控制执行公平交易程序。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内无异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 2008 年国内外黑天鹅不断，市场在投资者依然回味于大牛市的美妙时嘎然转向，下跌速度和 幅度极其惨烈。整个市场泥沙俱下，所有行业和板块几乎无一幸免，仓位控制成为规避风险的唯 一方法。 在年初时，考虑到紧缩货币政策逐渐加码使得流动性的充裕程度有所下降，而A 股的估指水 平也到了难以长期维持的地步，因此本基金较早降低了仓位。同时，面对飚涨的石油价格，基金 及时在能源和替代能源行业上做好了布局。但是，商品市场和股票市场的严酷程度还是大大超出 预期，石油和其他大宗商品下半年都经历了断崖式下跌，而A 股市场的技术性反弹、利好政策刺 激带来的上涨都只是昙花一现，几乎所有股票都先后经历了巨幅下跌，本基金也因此遭受了较大 9 的损失。在报告期内，本基金净值下跌44.41%，优于比较基准0.19 个百分点。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从去年四季度起，面对严峻的经济形势，政府及时重拳出击扭转经济下行的趋势。从今年前 两个月的用电量、PMI 等经济指标和工程机械、水泥等先导行业的景气看，宏观经济初步显示出 筑底迹象。去年12 月份以来的巨额信贷投放则给实体经济和证券市场带来了及时雨。而A 股市场 经历了2008 年惨烈下跌，估值泡沫得到极大释放，目前基本处于合理区间。在宏观经济中期趋势 不甚明朗的背景下，综合考虑流动性和估值，本基金认为市场上半年呈现箱体震荡的概率偏大。 下半年还需观察企业自主投资的恢复和海外经济的走向再作判断。 基于上述判断，本基金将采取相对灵活的操作策略。股票仓位保持中性偏积极并根据各种情 况的变化及时作出调整，而组合的构建则采取“核心+卫星”策略。核心组合主要包括两部分，一 是和中国长期内需相关的优势公司，相信这些股票虽然不一定都是“快牛”,但是其中会涌现出许 多“长牛”股；二是面对生产——消费的长期失衡和难以为继的增长方式，各个经济体都在努力 寻找新兴行业和新的增长动力，这些行业中会蕴含许多超越传统经济周期的公司，因此我们将高 度关注这些新兴行业和其中的优势公司。卫星组合主要包括部分复苏力度尚难确定的周期性行业 和主题投资，后者主要包括创投、移动互联网、产业振兴和各地推出的区域振兴政策受益板块等。 面对复杂多变的内外部环境，本基金将更加注重基本面的扎实研究，寻求不确定大环境下确定的 成长性，多角度考察公司价值，尽力为持有人创造良好的回报。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 2008 年度内，公司依据相关法律法规的规定及公司内部监察稽核制度，在督察长的指导和监 察稽核部的努力下，开展了一系列监察稽核工作，取得了较好的成效。 1、对公司管理制度体系不断修订和完善 在2007 年制度修订工作的基础上，2008 年，公司由监察稽核部牵头对制度进行了全面的梳 理，并重点对投资、运营和人力资源的相关制度进行了修订和完善。公司2008 年修订和完善的主 要制度包括《公司章程》、《投资管理制度》、《债券投资管理制度》、《债券备选库管理办法》、 《交易单元租用和交易量分配管理办法》、《交易对手管理办法》、《人力资源管理制度》、《员 工手册》、《合规手册》和《客户风险等级划分标准管理办法（试行）》等。这些制度的修订和 完善都增强了公司制度和实际业务的一致性，对确保公司各项业务的顺利进行和合规起到了很好 的促进作用。 2、开展日常的投资合规监控工作 在合规监控方面，公司严格遵照法律法规和公司制度对公司和基金运作的合规情况进行监控。 在基金日常投资运作过程中，监察稽核部对基金投资进行了事前、事中和事后的全方位监控，发 现问题及时与相关部门沟通。基金投资的各项阀值设置和修改都必须取得监察稽核部的事先批准。 对基金的投资进行日常监控，每日填写监控日志，对违反法律法规或内部制度规定的行为予以记 录并督促整改。在基金经理出差时，检查其是否有书面授权由他人代为进行基金投资。定期监测 在各个交易席位上的交易量，防止过于集中。在基金进行新股申购时，检查各项流程是否符合规 定。抽查每项投资是否有研究报告的支持。抽查股票库的建立和维护是否执行公司有关制度。 3、对各类法律文件和基金营销材料进行合规审核 材料审核包括各类法定信息披露文件、新产品申报材料、基金宣传推介材料、各类新闻通稿、 媒体采访稿、各类合同协议等，确保材料的合法合规性。对于基金募集和持续营销的宣传推介材 料，由督察长出具合规意见书，并由首席市场官出具复核意见，按要求向监管部门报备。 4、积极开展各类合规培训 监察稽核部及时将新颁布的法律法规传递给各相关业务部门，并对具体的执行和合规要求进 行提示。在日常工作中通过多种形式加强对员工的职业操守教育和监督，并开展法规培训。本年 度，监察稽核部根据监管部门的要求，结合自身实际情况，主要采取课堂讲授的方式为员工提供 多种形式的培训，主要包括： （1）全部新进公司员工在到岗内一定时间内进行合规培训； （2）对投资管理人员（投资总监、基金经理、交易员、研究总监等）进行上岗前的专项合规 10 培训； （3）对公司全体员工进行年度的合规培训； （4）全公司员工的反洗钱知识培训等。 5、开展各类内部审计工作 每季度按照证监会的要求由各业务部门对照《监察稽核项目表》进行自查，由监察稽核部门 进行复查，完成季度内部检查，并按时向上海证监局递交各季度监察稽核报告。2008 年对股票库、 债券库和交易对手库的维护情况等进行了专项稽核。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .基金估值程序 冘 为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务，本基金管理人对估值和定价过程进行 了最严格的控制。通过建立估值决策委员，估值决策委员会成员包括首席执行官、首席运营官、 督察长、首席投资官、首席财务官、风险控制总监、运营总监。本基金管理人在充分衡量市场风 险、信用风险、流动性风险、货币风险、衍生工具和结构性产品等影响估值和定价因素的基础上， 综合运营部、稽核部、投资部、风控部和其它相关部门的意见，确定本基金管理人采用的估值政 策。 冘 估值政策和程序的确立和修订须经本基金管理人总经理批准后方可实行。基金在采用新 投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性，并在不适用的情况下，及时召 开估值决策委员会。 冘 在每个估值日，本基金管理人的运营部使用估值政策确定的估值方法，确定证券投资基 金的份额净值。 冘 基金管理人对基金资产进行估值后，将基金份额净值结果发送基金托管人，基金托管人 按照托管协议中“基金资产净值计算和会计核算”确定的规则复核，复核无误后，由基金管理人 对外公布。 基金管理人估值业务的职责分工 冘 本基金管理人的估值业务采用双人双岗，所有业务操作需经复核方可生效。 冘 基金份额净值公告需经处理估值的操作人员、复核估值的复核人员和基金运营总监三人 确认后，方可对外发布。 基金管理人估值人员的专业胜任能力和相关工作经历 冘 本基金管理人的估值人员均具有专业会计学习经历，具有会计上岗证和基金从业人员资 格 冘 本基金管理人的估值人员平均拥有5 年金融从业经验和2 年本基金管理公司的基金从业 和基金估值经验 基金经理参与或决定估值的程度 冘 本基金管理人的后台与投资业务隔离，基金经理不直接参与或决定估值 冘 基金经理持续保持对基金估值所采用估值价格的关注，在认为基金估值所采用的估值价 格不足够公允时，将通过首席投资官提请召开估值决策委员会会议，通过会议讨论决定是否调整 基金管理人所采用的估值政策。 参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 冘 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度 冘 本基金未与任何第三方签订定价服务协议。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金采用季度结算的收益分配机制： 1. 分红结算日：每季最后一个工作日作为每季分红结算日； 2. 分红前提：分红结算日基金份额净值超过1.00 元，且基金产生已实现收益； 3. 分红比例：本基金进行收益分配，至少分配基金份额净值超过1.00 元部分的25%；但分红金 额不得超过已实现收益，且分配后基金份额净值不低于1.00 元； 4. 分红登记日与除权日：基金管理人于每季分红结算日（T 日）决定是否分红，若确定分红， 11 经基金托管人核实后，则T+1 日为权益登记日并进行除权，T+7 日内实现派息； 若基金已实现收益不足基金份额净值超过1.00 元部分的25%，在满足法律法规的前提下，基 金将全部分配已实现收益（每份基金份额的最小分配单位为0.1 分）。 本基金的收益分配情况如下： 分红结算日 分红结算日 份额净值 分红结算日 份额已实现 收益 依照利润分 配机制是否 需执行分红 是否进行 分红（单位 分红额） 是否执行 利润分配 机制 2007-12-31 1.1781 0.0692 是0.068 是 2008-3-31 0.9013 -0.0987 否否是 2008-6-30 0.7778 -0.2222 否否是 2008-9-30 0.6652 -0.3348 否否是 2008-12-31 0.6171 -0.4138 否否是 本基金的收益分配情况符合本基金的利润分配机制。 本基金约定每季度结算收益,但并不保证每季度实现分红。在符合有关基金分红条件的前提 下，基金收益分配每年不超过4 次，基金合同生效后的下一个季度开始分红结算；基金年度收益 分配比例不低于基金年度已实现收益的50％；法律法规或监管机构另有规定的从其规定。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管信诚四季红混合型证券投资基金的过程中，本基金托管人——中国农业银行严格遵守 《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《信诚四季红混合型证券投资基金基金合同》、《信 诚四季红混合型证券投资基金托管协议》的约定，对信诚四季红混合型证券投资基金管理人—信 诚基金管理有限公司2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日基金的投资运作，进行了认真、独立 的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利 益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为，信诚基金管理有限公司在信诚四季红混合型证券投资基金的投资运作、基金 资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、利润分配等问题上，不存在损 害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，信诚基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办 法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的信诚四季红混合型证券投资基金年 度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准 确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 审计报告 KPMG-B(2009)AR No.0099 信诚四季红混合型证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的第1 页至第27 页的信诚四季红混合型证券投资基金(以下简称“信诚四季 红基金”)财务报表，包括2008 年12 月31 日的资产负债表、2008 年度的利润表、所有者权益(基 金净值)变动表以及财务报表附注。 12 一、信诚四季红基金管理人信诚基金管理有限公司管理层对财务报表的责任 按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则(2006)、《证券投资基金会计核算业务指 引》、《信诚四季红混合型证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证 监会”)允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是信诚四季 红基金管理人信诚基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务 报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运 用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计 师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划 和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程 序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进 行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非 对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价信诚基金管理有限公司管理层选用会计政策 的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，信诚四季红基金财务报表已经按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则 (2006)、《证券投资基金会计核算业务指引》、《信诚四季红混合型证券投资基金基金合同》及中国 证监会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允 反映了信诚四季红基金2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成果和基金净值变动 情况。 毕马威华振会计师事务所中国注册会计师 中国北京黄小熠 王国蓓 2009 年3 月27 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：信诚四季红混合型证券投资基金 报告截止日：2008 年12 月31 日 单位：人民币元 资产附注号 本期末 2008 年12 月31 日 上年度末 2007 年12 月31 日 资产： 银行存款650,655,366.64 361,121,116.74 结算备付金7,441,997.37 1,517,084,021.16 存出保证金1,484,035.75 1,250,000.00 交易性金融资产7.4.7.1 3,272,843,988.65 4,481,004,016.47 其中：股票投资2,393,132,488.65 4,352,164,884.47 债券投资879,711,500.00 128,839,132.00 13 资产支持证券投资- - 衍生金融资产7.4.7.2 - 5,584,652.70 买入返售金融资产7.4.7.3 - - 应收证券清算款- 58,087,929.13 应收利息7.4.7.4 8,493,373.96 1,852,714.49 应收股利- - 应收申购款47,262.27 7,516,664.94 其他资产- - 资产总计3,940,966,024.64 6,433,501,115.63 负债和所有者权益附注号 本期末 2008 年12 月31 日 上年度末 2007 年12 月31 日 负债： 短期借款- - 交易性金融负债- - 衍生金融负债- - 卖出回购金融资产款- - 应付证券清算款17,788,557.28 22,888,532.82 应付赎回款140,042.58 11,112,775.19 应付管理人报酬5,027,072.76 7,714,388.74 应付托管费837,845.43 1,285,731.46 应付销售服务费- - 应付交易费用7.4.7.5 4,462,657.41 9,938,910.46 应交税费207,196.00 207,196.00 应付利息- - 应付利润- - 其他负债7.4.7.6 1,976,779.09 1,838,065.78 负债合计30,440,150.55 54,985,600.45 所有者权益： 实收基金7.4.7.7 6,337,099,996.49 5,414,056,550.58 未分配利润7.4.7.8 -2,426,574,122.40 964,458,964.60 所有者权益合计3,910,525,874.09 6,378,515,515.18 负债和所有者权益总计3,940,966,024.64 6,433,501,115.63 注：报告截止日2008 年12 月31 日，基金份额净值0.6171 元，基金份额总额6,337,099,996.49 份。 7.2 利润表 会计主体：信诚四季红混合型证券投资基金 本报告期：2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日 单位：人民币元 项目附注号 本期 2008 年1 月1 日至 2008 年12 月31 日 上年度可比期间 2007 年1 月1 日至 2007 年12 月31 日 一、收入-2,907,115,723.90 2,121,051,791.61 1.利息收入28,506,156.10 9,358,972.89 其中：存款利息收入7.4.7.9 10,300,438.65 6,416,643.31 14 债券利息收入18,205,717.45 2,942,329.58 资产支持证券利息收入- - 买入返售金融资产收入- - 其他利息收入- - 2.投资收益（损失以“-”填列） -2,501,531,423.44 2,026,730,193.12 其中：股票投资收益7.4.7.10 -2,568,633,057.72 1,966,790,899.08 债券投资收益7.4.7.11 13,138,978.55 47,363,551.41 资产支持证券投资收益- - 衍生工具收益7.4.7.12 23,993,207.29 2,217,110.92 股利收益7.4.7.13 29,969,448.44 10,358,631.71 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 7.4.7.14 -435,389,104.09 80,649,350.29 4.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.15 1,298,647.53 4,313,275.31 二、费用（以“-”号填列） -150,168,673.06 -168,156,649.96 1．管理人报酬-75,512,620.57 -52,017,399.54 2．托管费-12,585,436.62 -8,669,566.49 3．销售服务费- - 4．交易费用7.4.7.16 -61,532,320.19 -106,986,517.82 5．利息支出- -1,056.04 其中：卖出回购金融资产支出- -1,056.04 6．其他费用7.4.7.17 -538,295.68 -482,110.07 三、利润总额（亏损总额以“-”号 填列） -3,057,284,396.96 1,952,895,141.65 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：信诚四季红混合型证券投资基金 本报告期：2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日 单位：人民币元 项目 本期 2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金 净值） 5,414,056,550.58 964,458,964.60 6,378,515,515.18 二、本期经营活动产生的基 金净值变动数（本期利润） - -3,057,284,396.96 -3,057,284,396.96 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） 923,043,445.91 33,661,606.23 956,705,052.14 其中：1.基金申购款2,185,900,649.57 -121,755,831.34 2,064,144,818.23 2.基金赎回款（以“-” 号填列） -1,262,857,203.66 155,417,437.57 -1,107,439,766.09 四、本期向基金份额持有人- -367,410,296.27 -367,410,296.27 15 分配利润产生的基金净值变 动（净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金 净值） 6,337,099,996.49 -2,426,574,122.40 3,910,525,874.09 项目 上年度可比期间 2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金 净值） 1,252,071,269.80 393,420,472.43 1,645,491,742.23 二、本期经营活动产生的基 金净值变动数（本期利润） - 1,952,895,141.65 1,952,895,141.65 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） 4,161,985,280.78 531,115,579.66 4,693,100,860.44 其中：1.基金申购款7,090,646,676.15 1,198,072,665.55 8,288,719,341.70 2.基金赎回款（以“-” 号填列） -2,928,661,395.37 -666,957,085.89 -3,595,618,481.26 四、本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金净值变 动（净值减少以“-”号填列） - -1,912,972,229.14 -1,912,972,229.14 五、期末所有者权益（基金 净值） 5,414,056,550.58 964,458,964.60 6,378,515,515.18 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 信诚四季红混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会”)《关于同意信诚四季红混合型证券投资基金募集的批复》(证监基金字[2006]42 号文)和《关于信诚四季红混合型证券投资基金备案确认的函》(基金部函[2006]96 号文)批准， 由信诚基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《信诚四季红 混合型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2006 年4 月29 日生效。本基金为契约型开放 式，存续期限不定，首次设立募集规模为3,006,323,520.62 份基金份额。本基金的基金管理人为 信诚基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《信诚四季红混合型证券投资基金基 金合同》和《信诚四季红混合型证券投资基金招募说明书(更新)》的有关规定，本基金的投资范 围为国内依法公开发行上市的股票、债券及其他中国证监会批准的投资工具。在正常市场情况下， 本基金投资组合的比例范围为：股票资产30%-95%；债券资产0%-65%(不包括到期日在一年以内的 政府债券)；现金或者到期日在一年内的政府债券不低于5%。本基金的业绩比较基准为：62.5%× 新华富时全A 指数收益率+32.5%×中信国债指数收益率+5%×金融同业存款利率。 根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，报中 国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金按照财政部颁布的企业会计准则(2006)、中国证券业协会2007 年颁布的《证券投资基 金会计核算指引》、《信诚四季红混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表 附注7.4.4 所列示的基金行业实务操作的规定编制年度财务报表。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则(2006)的要求，真实、完整地反映了本基金的财务状况、经营 成果和基金净值变动情况等相关信息。 16 此外本财务报表同时符合如财务报表附注7.4.2 所列示的其他有关规定的要求。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金的会计年度自公历1 月1 日起至12 月31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融资产在初始确认时按基金对金融资产的持有意图和持有能力分类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。本基 金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产；其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售 金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其变动计入损 益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表 中以衍生金融资产列示。 金融负债在初始确认时按承担负债的目的分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债 在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融 负债列示。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 (a) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 (i) 股票投资 买入股票于交易日确认为股票投资。2007 年7 月1 日之前，股票投资成本按交易日应支付的 全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007 年7 月1 日起，股票投资 成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。收到股权分 置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。股 票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置改革而获得的股票， 于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量。 卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结 转。 (ii) 债券投资 2007 年7 月1 日之前，买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资；买入银行间同 业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资成本按交易日应支付的全部价款 并扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)后的金额确认，取得 时发生的相关交易费用计入初始确认金额。 自2007 年7 月1 日起，买入交易所或银行间的债券均于交易日确认为债券投资。债券投资成 本按交易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值 不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。 认购新发行的分离交易可转债于获配日按支付的全部价款确认为债券投资，于权证实际取得 日按附注7.4.4.4(a)(iii)所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。 卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。2007 年7 月1 日之前，卖出 银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认债券投资收益/(损失)；自2007 年7 月1 日起， 卖出银行间同业市场交易的债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权 平均法结转。 (iii) 权证投资 买入权证于交易日确认为权证投资。2007 年7 月1 日之前，权证投资成本按交易日应支付的 全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007 年7 月1 日起，权证投资 17 成本按交易日权证的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。因认购新发 行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价 值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括 配股权证)在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。 卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结 转。 (b) 贷款和应收款项 2007 年7 月1 日之前，贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账，并采用名义利率法 确认相关的利息收入，其中买入返售金融资产以协议融出资金额作为入账金额，相关交易费用计 入当期损益；自2007 年7 月1 日起，贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利 率法以摊余成本进行后续计量，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中 买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额，相关交易费用计入初始 成本。 (c) 其他金融负债 2007 年7 月1 日之前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账，并采用名义利率法确 认负债相关的利息支出，其中卖出回购金融资产款以协议融入资金额作为入账金额，相关交易费 用计入当期损益；自2007 年7 月1 日起，其他金融负债按公允价值作为初始确认金额，采用实际 利率法以摊余成本进行后续计量，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其 中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额，相关交易费用计入 初始成本。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。对 存在活跃市场的金融资产和金融负债，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市 价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 采用最近交易市价确定公允价值；如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或 证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的 影响在0.25％以上的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确 定公允价值。当金融资产和金融负债不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金 资产净值的影响在0.25％以上的，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具 有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交 易中可能采用的交易价格。估值技术包括参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、指数 收益法、现金流量折现法以及期权定价模型等。 本基金的金融资产和金融负债以上述原则确定的公允价值进行估值，另外对金融资产的特殊 情况处理如下： (a) 股票投资 (i) 对因特殊事项长期停牌的股票，2008 年9 月16 日之前按停牌前最后交易日的收盘价估 值；自2008 年9 月16 日起，如该停牌股票对基金资产净值产生重大影响，则采用《中国证券业 协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法估值。即在估值日，以 公开发布的相应行业指数的日收益率作为该股票的收益率计算该股票当日的公允价值。 (ii) 送股、转增股、配股和公开增发新股等未上市的股票，按估值日在证券交易所上市的同 一股票的收盘价估值；该日无交易的，以最近一日的收盘价估值。 (iii) 首次公开发行未上市的股票，于2007 年7 月1 日之前按成本估值；自2007 年7 月 1 日起，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 (iv) 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股 票的收盘价估值。 18 (v) 非公开发行有明确锁定期的股票，若在证券交易所上市的同一股票的收盘价低于非公开 发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所上市的同一股票的收盘价估值；若在证券交易所 上市的同一股票的收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，其两者之间的差价按锁定期内已 经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例确认为估值增值。 (b) 债券投资 (i) 交易所上市实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价估值，交易所上 市未实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价减去债券收盘价中所含的债券应 收利息得到的净价进行估值。 (ii) 首次公开发行未上市的债券于2007 年7 月1 日之前按成本估值；自2007 年7 月1 日起，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 (iii) 全国银行间债券市场交易的债券于2007 年7 月1 日之前按成本估值；自2007 年7 月1 日起，根据行业协会指导的处理标准或意见并综合考虑市场成交价、市场报价、流动性及收 益率曲线等因素确定其公允价值进行估值。 (c) 权证投资 (i) 首次公开发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公 允价值的情况下，按成本估值。 (ii) 配售及认购分离交易可转债所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前，采用估 值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。 (iii) 因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的 公允价值估值。 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体 情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。 于2007 年7 月1 日之前，实际成本与估值的差异计入“未实现利得/(损失)”科目；自2007 年7 月1 日起，实际成本与估值的差异计入“公允价值变动损益”科目。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵消债权债 务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵消后的净额在资产负债表列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基 金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比 例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日 认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基 金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包 含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益 平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计 算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现 损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计 量。 于2007 年7 月1 日之前，未实现损益平准金在持有人权益中“未实现利得/(损失)”科目中 核算；已实现损益平准金于期末全额转入未分配利润。自2007 年7 月1 日起，未实现损益平准金 与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于会计期末全额转入未分配利润。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 19 股票投资收益/(损失)于卖出交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。 债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。其中证券交易所 交易的债券于卖出债券交易日确认该收益/(损失)；银行间同业市场交易的债券在2007 年7 月1 日之前于实际收到全部价款时确认该收益/(损失)，2007 年7 月1 日起于卖出债券交易日时确认。 衍生工具收益/(损失)于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。 股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得 税后的净额于除权除息日确认。 债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代 缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息 债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面 利率后，逐日计提利息收入。自2007 年7 月1 日起，如票面利率与实际利率出现重大差异，按实 际利率计算利息收入。 存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。 于2007 年7 月1 日之前，买入返售金融资产收入按融出资金额与约定利率在回购期内以直线 法逐日计提，自2007 年7 月1 日起该收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额， 在回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。 公允价值变动收益/(损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。 7.4.4.10 费用的确认和计量 根据《信诚四季红混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的基金管理人报酬按前一 日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。 根据《信诚四季红混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的基金托管费按前一日基 金资产净值0.25%的年费率逐日计提。 本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。 本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。 卖出回购金融资产利息支出于2007 年7 月1 日之前，按融入资金金额与约定利率在回购期内 以直线法逐日计提，自2007 年7 月1 日起按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额， 在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。 本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直接计入基金损益； 如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊或预提计入基金损益。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金的每份基金份额享有同等分配权。本基金收益分配方式分为两种：现金分配与红利再 投资，投资人可选择现金红利或现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再 投资；若投资者不选择，本基金默认的红利分配方法是现金红利。本基金采用季度结算的收益分 配机制：分红结算日为每季最后一个工作日，分红前提为分红结算日基金份额净值超过1.00 元， 且基金产生已实现收益；本基金进行收益分配，至少分配基金份额净值超过1.00 部分的25%；但 分红金额不得超过已实现收益，且分配后基金份额净值不低于1.00 元；基金管理人于每季分红结 算日(T 日)决定是否分红，若确定分红，经基金托管人核实后，则T+1 日为权益登记日并进行除 权，T+7 日内实现派息；若基金已实现收益不足基金份额净值超过1.00 元部分的25%，在满足法 律法规的前提下，基金将全部分配已实现收益（每份基金份额的最小分配单位为0.1 分）。本基 金约定每季度结算收益，但并不保证每季度实现分红。在符合有关基金分红条件的前提下，基金 收益分配每年不超过4 次，基金合同生效后的下一个季度开始分红结算；基金年度收益分配比例 不低于基金年度已实现收益的50%。基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配。 基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值。如果基金投资当期出现亏损，则可不进行收益分 配。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 20 本基金本报告期无需说明的会计政策变更事项。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 根据中国证监会于2008 年9 月12 日公布的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导 意见》以及《四季红混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，在与本基金托管行协商一致后， 本基金于本报告期内对持有的长期停牌股票—云天化(600096)和盐湖钾肥(000792)的估值方法进 行了如下变更： 自2008 年9 月16 日起，云天化和盐湖钾肥的估值方法由按停牌前最后交易日的收盘价估值 改为以指数收益法估值，采用上述方法估值后，以2008 年9 月12 日的基金净值为参照标准，该 估值方法的变更对本基金变更当日净值的影响为-1.03%； 云天化于2008 年11 月10 日复牌，自2008 年11 月19 日起，因该股当日的交易体现为活跃 市场交易特征，交易价格已公允地反映了该股票的价值与当日市场的供求关系，本基金管理人与 托管行一致决定对该股恢复按最近交易市价法进行估值，。 盐湖钾肥于2008 年12 月26 日复牌，至2008 年12 月31 日，因该股仍处于连续跌停而无法 表现出活跃市场交易特征，因此仍采用指数收益法估值。该方式与采用最近交易市价法进行估值 的差异情况如下表： 证券名称 2008 年12 月 31 日交易市 价法估值 2008 年12 月 31 日指数收 益法估值 数量 估值方法变 更对当期损 益的影响 估值方法变 更对份额净 值的影响 盐湖钾肥57.03 56.78 750,000 -187,500.0 0 -0.0000 自2009 年1 月5 日起，因该股当日的交易体现为活跃市场交易特征，交易价格已公允地反映 了该股票的价值与当日市场的供求关系，本基金管理人与托管行一致决定对该股恢复按最近交易 市价法进行估值。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无差错事项。 7.4.6 税项 根据财税字[1998]55 号文、[2001]61 号文《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税字 [2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78 号文《关于证券 投资基金税收政策的通知》、财税字[2005]11 号文《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、 财税[2005]102 号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号文《关于股 权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税 政策的补充通知》、财税[2007]84 号文《财政部国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税 率的通知》、财税[2008]1 号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》及 其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： (1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (2) 基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。 (3) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价， 暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 (4) 对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业 在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，自2005 年6 月13 日起，对个人投资者从 上市公司取得的股票的股息、红利收入暂减按50%计算个人所得税。 (5) 自2005年1月24日起，基金买卖A股、B股股权所书立的股权转让书据按照0.1%的税率征收 证券(股票)交易印花税。自2007年5月30日起，该税率上调至0.3%。自2008年4月24日起，根据上 海证券交易所与深圳证券交易所的相关规定，调整证券(股票)交易印花税税率，由0.3%降至0.1%。 自2008年9月19日起，根据上海证券交易所与深圳证券交易所的相关规定，证券交易印花税改为单 边征收，即仅对卖出A股、B股股权按0.1%的税率征收。 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所 21 得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2008 年12 月31 日 成本公允价值估值增值 股票2,533,087,739.55 2,393,132,488.65 -139,955,250.90 债券 交易所市场- - - 银行间市场847,536,100.00 879,711,500.00 32,175,400.00 合计847,536,100.00 879,711,500.00 32,175,400.00 资产支持证券- - - 其他- - - 合计3,380,623,839.55 3,272,843,988.65 -107,779,850.90 项目 上年度末 _2007 年12 月31 日 成本公允价值估值增值 股票4,025,025,415.98 4,352,164,884.47 327,139,468.49 债券 交易所市场11,787,242.28 12,259,132.00 471,889.72 银行间市场116,880,000.00 116,580,000.00 -300,000.00 合计128,667,242.28 128,839,132.00 171,889.72 资产支持证券- - - 其他- - - 合计4,153,692,658.26 4,481,004,016.47 327,311,358.21 7.4.7.2 衍生金融资产/负债 单位：人民币元 项目 本期末 2008 年12 月31 日 合同/名义 金额 公允价值 备注 资产负债 利率衍生工具- - - - 货币衍生工具- - - - 权益衍生工具- - - - 权证- - - - 其他衍生工具- - - - 合计- - - - 项目 上年度末 2007 年12 月31 日 合同/名义 金额 公允价值 备注 资产负债 利率衍生工具- - - - 货币衍生工具- - - - 权益衍生工具- 5,584,652.70 - 5,286,757.72 权证- 5,584,652.70 - 5,286,757.72 22 其他衍生工具- - - - 合计- 5,584,652.70 - 5,286,757.72 注: 此处备注列示的是权证资产的投资成本。 7.4.7.3 买入返售金融资产 本基金于2008 年12 月31 日未持有买入返售金融资产(2007 年12 月31 日余额：零)。 7.4.7.4 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2008 年12 月31 日 上年度末 2007 年12 月31 日 应收活期存款利息158,449.69 315,218.94 应收定期存款利息- - 应收其他存款利息- - 应收结算备付金利息3,348.90 210,187.80 应收债券利息8,324,849.32 1,315,541.26 应收买入返售证券利息- - 应收申购款利息6,726.05 11,766.49 其他- - 合计8,493,373.96 1,852,714.49 7.4.7.5 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2008 年12 月31 日 上年度末 2007 年12 月31 日 交易所市场应付交易费用4,458,657.41 9,937,810.46 银行间市场应付交易费用4,000.00 1,100.00 合计4,462,657.41 9,938,910.46 7.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2008 年12 月31 日 上年度末 2007 年12 月31 日 应付券商交易单元保证金1,500,000.00 1,500,000.00 应付赎回费263.41 41,927.03 预提审计费用115,500.00 105,000.00 预提信息披露费360,000.00 120,000.00 应付后端申购费1,015.68 71,138.75 合计1,976,779.09 1,838,065.78 7.4.7.7 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末5,414,056,550.58 5,414,056,550.58 本期申购2,185,900,649.57 2,185,900,649.57 本期赎回-1,262,857,203.66 -1,262,857,203.66 23 本期末6,337,099,996.49 6,337,099,996.49 注: 此处申购含转换入份额，赎回含转换出份额。 7.4.7.8 未分配利润 单位：人民币元 项目已实现部分未实现部分 未分配利润 合计 上年度末374,610,755.74 589,848,208.86 964,458,964.60 本期利润-2,621,895,292.87 -435,389,104.09 -3,057,284,396.96 本期基金份额交易产生的变动 数 -7,404,211.78 41,065,818.01 33,661,606.23 其中：基金申购款-139,785,167.30 18,029,335.96 -121,755,831.34 基金赎回款132,380,955.52 23,036,482.05 155,417,437.57 本期已分配利润-367,410,296.27 - -367,410,296.27 本期末-2,622,099,045.18 195,524,922.78 -2,426,574,122.40 7.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2008 年1 月1 日至 2008 年12 月31 日 上年度可比期间 2007 年1 月1 日至 2007 年12 月31 日 活期存款利息收入9,974,687.43 5,911,366.63 结算备付金利息收入294,184.87 401,303.82 其他31,566.35 103,972.86 合计10,300,438.65 6,416,643.31 7.4.7.10 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2008 年1 月1 日至 2008 年12 月31 日 上年度可比期间 2007 年1 月1 日至 2007 年12 月31 日 卖出股票成交总额10,413,366,359.24 14,434,347,237.89 卖出股票成本总额12,981,999,416.96 12,467,556,338.81 买卖股票差价收入-2,568,633,057.72 1,966,790,899.08 7.4.7.11 债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2008 年1 月1 日至 2008年12月31日 上年度可比期间 2007 年1 月1 日至 2007年12月31日 卖出债券成交金额1,125,956,463.14 160,028,913.55 卖出债券成本总额1,098,939,658.76 111,611,294.55 应收利息总额13,877,825.83 1,054,067.59 债券投资收益13,138,978.55 47,363,551.41 7.4.7.12 衍生工具收益 单位：人民币元 项目 本期 2008 年1 月1 日至 上年度可比期间 2007 年1 月1 日至 24 2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日 卖出权证成交金额46,116,748.53 3,810,250.88 卖出权证成本总额22,123,541.24 1,593,139.96 买卖权证差价收入23,993,207.29 2,217,110.92 注: 此处买卖权证差价收入包含基金认购权证的行权损益。 7.4.7.13 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2008 年1 月1 日至 2008 年12 月31 日 上年度可比期间 2007 年1 月1 日至 2007 年12 月31 日 股票投资产生的股利收益29,969,448.44 10,358,631.71 合计29,969,448.44 10,358,631.71 7.4.7.14 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目 本期 2008 年1 月1 日至 2008 年12 月31 日 上年度可比期间 2007 年1 月1 日至 2007 年12 月31 日 1.交易性金融资产-435,091,209.11 80,351,455.31 ——股票投资-467,094,719.39 82,191,737.89 ——债券投资32,003,510.28 -1,840,282.58 2.衍生工具-297,894.98 297,894.98 ——权证投资-297,894.98 297,894.98 合计-435,389,104.09 80,649,350.29 7.4.7.15 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2008 年1 月1 日至 2008 年12 月31 日 上年度可比期间 2007 年1 月1 日至 2007 年12 月31 日 基金赎回费收入1,235,037.96 4,288,246.42 基金转换费收入10,228.47 15,028.89 其他53,381.10 10,000.00 合计1,298,647.53 4,313,275.31 注:本基金赎回费和转换费的25%归入基金资产 7.4.7.16 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2008 年1 月1 日至 2008 年12 月31 日 上年度可比期间 2007 年1 月1 日至 2007 年12 月31 日 交易所市场交易费用61,523,620.19 106,986,067.82 银行间市场交易费用8,700.00 450.00 合计61,532,320.19 106,986,517.82 7.4.7.17 其他费用 单位：人民币元 项目本期上年度可比期间 25 2008 年1 月1 日至 2008 年12 月31 日 2007 年1 月1 日至 2007 年12 月31 日 审计费用128,900.00 108,675.00 信息披露费360,000.00 341,061.99 银行间债券账户维护费27,000.00 10,500.00 银行费用22,395.68 21,873.08 合计538,295.68 482,110.07 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称与本基金的关系 信诚基金管理有限公司基金管理人 中国农业银行股份有限公司(“农业银行”) 基金托管人 中信信托有限责任公司基金管理人的中方股东 英国保诚集团股份有限公司基金管理人的外方股东 中新苏州工业园区创业投资有限公司基金管理人的中方股东 信诚人寿保险有限公司基金管理人主要股东控制的机构 7.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 7.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称与本基金的关系 信诚基金管理有限公司基金管理人 中国农业银行股份有限公司(“农业银行”) 基金托管人 信诚人寿保险有限公司基金管理人主要股东控制的机构 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金在本年度及上年度均没有通过关联方的交易单元进行过交易。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2008 年1 月1 日至 2008 年12 月31 日 上年度可比期间 2007 年1 月1 日至 2007 年12 月31 日 当期应支付的管理费75,512,620.57 52,017,399.54 其中：当期已支付70,485,547.81 44,303,010.80 期末未支付5,027,072.76 7,714,388.74 注:支付基金管理人信诚基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费 率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/ 当年天数 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2008 年1 月1 日至 2008 年12 月31 日 上年度可比期间 2007 年1 月1 日至 2007 年12 月31 日 26 当期应支付的托管费12,585,436.62 8,669,566.49 其中：当期已支付11,747,591.19 7,383,835.03 期末未支付837,845.43 1,285,731.46 注:支付基金托管人农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金在本年度与上年度均未与关联方通过银行间同业市场进行债券(含回购)交易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2008 年1 月1 日至2008 年 12 月31 日 上年度可比期间 2007 年1 月1 日至2007 年 12 月31 日 期初持有的基金份额- - 期间认购总份额- - 期间申购/买入总份额4,759,694.34 - 期间因拆分增加的份额- - 期间赎回/卖出总份额- - 期末持有的基金份额4,759,694.34 - 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 0.08% - 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位：份 关联方名称 本期末 2008 年12 月31 日 上年度末 2007 年12 月31 日 持有的 基金份额 持有的基金份 额占基金总份 额的比例 持有的 基金份额 持有的基金份 额占基金总份 额的比例 信诚人寿保险有限公司-稳 健配置账户 10,399,520.07 0.16% 9,803,408.32 0.18% 信诚人寿保险有限公司-成 长先锋账户 52,079,030.32 0.82% 49,093,803.93 0.91% 注：除上表所示外，本基金其它关联方在本年末与上年末均未持有本基金。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日 上年度可比期间 2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日 期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入 农业银行650,655,366.64 9,974,687.43 361,121,116.74 5,911,366.63 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在本年度与上年度，在承销期内均未购入过由关联方承销的证券。 7.4.11 利润分配情况 单位：人民币元 序号权益除息日每10 份现金形式再投资形式利润分配备注 27 登记日基金份额 分红数 发放总额发放总额合计 1 2008 年 1 月2 日 2008 年 1 月2 日 0.68 162,441,661.19 204,968,635.08 367,410,296.27 - 合计- - 0.68 162,441,661.19 204,968,635.08 367,410,296.27 - 7.4.12 期末（2008 年12 月31 日）本基金持有的流通受限证券 于2008 年12 月31 日，本基金未持有流通受限证券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金金融工具的风险主要包括： 刪 信用风险 刪 流动性风险 刪 市场风险 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制 流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风控与审计委员会，负责制定 风险管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等；在管理 层层面设立风险管理委员会，实施董事会风控与审计委员会制定的各项风险管理和内部控制政策； 在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运 作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险管理部对公司首席执行官负责， 其中监察稽核部还须向督察长报告工作。 本基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、监察稽核部 和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好 信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不 超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的 证券不得超过该证券的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评 估以控制相应的信用风险。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度与可能遭受的损失。本基金的流动性风险 一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难，另一方面来自于基金份额持有 人可随时要求赎回其持有的基金份额。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可于银 行间同业市场交易，因此除在附注7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的 情况外，均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需 求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比 例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 7.4.13.4 市场风险 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的 28 大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立 于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基金管理人 每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 下表统计了本基金面临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值， 并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类： 单位：人民币元 上年度末 2007 年12 月31 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月 -1 年 1-5 年5 年以上不计息资产： 银行存款361,121,116.74 - - - - - 361,121,116.74 结算备付金1,517,084,021.16 - - - - - 1,517,084,021.16 存出保证金- - - - - 1,250,000.00 交易性金融资产- - 116,580,000.00 - 12,259,132.00 4,352,164,884.47 4,481,004,016.47 其中：股票投资- - - - - 4,352,164,884.47 4,352,164,884.47 债券投资- - 116,580,000.00 - 12,259,132.00 - 128,839,132.00 衍生金融资产- - - - - 5,584,652.70 应收证券清算款- - - - - 58,087,929.13 本期末 2008 年12 月31 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月 -1 年 1-5 年5 年以上不计息资产： 银行存款650,655,366.64 - - - - - 650,655,366.64 结算备付金7,441,997.37 - - - - - 存出保证金- - - - - 1,484,035.75 交易性金融资产- - 245,470,000.00 257,105,000.00 377,136,500.00 2,393,132,488.65 3,272,843,988.65 其中：股票投资- - - - - 2,393,132,488.65 2,393,132,488.65 债券投资- - 245,470,000.00 257,105,000.00 377,136,500.00 - 879,711,500.00 应收利息- - - - - 8,493,373.96 应收申购款- - - - - 47,262.27 资产总计658,097,364.01 - 245,470,000.00 257,105,000.00 377,136,500.00 2,403,157,160.63 3,940,966,024.64 负债： 应付证券清算款- - - - - 17,788,557.28 应付赎回款- - - - - 140,042.58 应付管理人报酬- - - - - 5,027,072.76 应付托管费- - - - - 837,845.43 应付交易费用- - - - - 4,462,657.41 应交税费- - - - - 207,196.00 其他负债- - - - - 1,976,779.09 负债合计- - - - - 30,440,150.55 利率敏感度缺口658,097,364.01 - 245,470,000.00 257,105,000.00 377,136,500.00 2,372,717,010.08 3,910,525,874.09 29 应收利息- - - - - 1,852,714.49 应收申购款- - - - - 7,516,664.94 资产总计1,878,205,137.90 - 116,580,000.00 - 12,259,132.00 4,426,456,845.73 6,433,501,115.63 负债： 应付证券清算款- - - - - 22,888,532.82 应付赎回款- - - - - 11,112,775.19 应付管理人报酬- - - - - 7,714,388.74 应付托管费- - - - - 1,285,731.46 应付交易费用- - - - - 9,938,910.46 应交税费- - - - - 207,196.00 其他负债- - - - - 1,838,065.78 负债合计- - - - - 54,985,600.45 利率敏感度缺口1,878,205,137.90 - 116,580,000.00 - 12,259,132.00 4,371,471,245.28 6,378,515,515.18 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 下表利率风险的敏感性依照所持有的债券的修正久期进行了测算： 假设1. 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末 （2008 年12 月31 日） 上年度末 （2007 年12 月31 日） 市场利率下降25 个基点10,521,752.86 345,817.40 市场利率上升25 个基点-10,521,752.86 -345,817.40 7.4.13.4.2 其他价格风险 本基金承受的其他市场价格风险，主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除 市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他市场价格风险， 主要受到证券交易所上市的股票整体涨跌趋势的影响，由所持有的金融工具的公允价值决定。本 基金通过投资组合的分散化降低其他市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证 券价格实施监控，通过组合估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。 于12 月31 日，本基金面临的其他市场价格风险列示如下： 7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 2008 年12 月31 日 上年度末 2007 年12 月31 日 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 交易性金融资产-股票投资2,393,132,488.65 61.20 4,352,164,884.47 68.23 衍生金融资产－权证投资- - 5,584,652.70 0.09 30 合计2,393,132,488.65 61.20 4,357,749,537.17 68.32 7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 假设1. 除业绩比较基准中的股票指数以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位：人民币元) 本期末 2008 年12 月31 日 上年度末 2007 年12 月31 日 业绩比较基准中的股票指 数上升5% 119,656,624.43 217,887,476.86 业绩比较基准中的股票指 数下降5% -119,656,624.43 -217,887,476.86 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号项目金额占基金总资 产的比例（%） 1 权益投资2,393,132,488.65 60.72 其中：股票2,393,132,488.65 60.72 2 固定收益投资879,711,500.00 22.32 其中：债券879,711,500.00 22.32 资产支持证券- - 3 金融衍生品投资- - 4 买入返售金融资产- - 其中：买断式回购的买入返售金融资产- - 5 银行存款和结算备付金合计658,097,364.01 16.70 6 其他资产10,024,671.98 0.25 7 合计3,940,966,024.64 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码行业类别公允价值 占基金资产 净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业- - B 采掘业98,044,459.92 2.51 C 制造业1,207,127,106.10 30.86 C0 食品、饮料200,761,775.03 5.13 C1 纺织、服装、皮毛- - C2 木材、家具- - 31 C3 造纸、印刷28,324,371.70 0.72 C4 石油、化学、塑胶、塑料145,728,863.90 3.73 C5 电子1,251,806.40 0.03 C6 金属、非金属85,213,923.00 2.18 C7 机械、设备、仪表461,990,931.92 11.81 C8 医药、生物制品283,855,434.15 7.26 C99 其他制造业- - D 电力、煤气及水的生产和供应业- - E 建筑业197,955,047.35 5.06 F 交通运输、仓储业- - G 信息技术业182,727,770.46 4.67 H 批发和零售贸易182,605,440.55 4.67 I 金融、保险业331,378,198.61 8.47 J 房地产业125,454,531.04 3.21 K 社会服务业67,839,934.62 1.73 L 传播与文化产业- - M 综合类- - 合计2,393,132,488.65 61.20 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号股票代码股票名称数量（股） 公允价值占基金资产净值比例（％） 1 600089 特变电工7,571,580 180,809,330.40 4.62 2 002202 金风科技5,699,961 143,924,015.25 3.68 3 601186 中国铁建13,000,000 130,520,000.00 3.34 4 600000 浦发银行9,285,581 123,033,948.25 3.15 5 000895 双汇发展2,944,463 101,525,084.24 2.60 6 600048 保利地产6,505,075 93,673,080.00 2.40 7 600849 上海医药12,437,895 89,552,844.00 2.29 8 000826 合加资源7,484,249 70,202,255.62 1.80 9 600030 中信证券3,900,000 70,083,000.00 1.79 10 600693 东百集团7,776,312 67,576,151.28 1.73 11 600521 华海药业5,507,767 66,974,446.72 1.71 12 601166 兴业银行4,299,975 62,779,635.00 1.61 13 600050 中国联通10,399,822 52,311,104.66 1.34 14 000983 西山煤电4,352,012 50,744,459.92 1.30 15 002024 苏宁电器2,706,112 48,466,465.92 1.24 16 600312 平高电气3,491,227 48,004,371.25 1.23 17 000968 煤气化5,000,000 47,300,000.00 1.21 18 600607 上实医药3,916,442 46,840,646.32 1.20 19 002269 美邦服饰1,628,975 45,122,607.50 1.15 20 600600 青岛啤酒2,222,077 44,419,319.23 1.14 32 21 000069 华侨城Ａ 5,300,727 43,359,946.86 1.11 22 000792 盐湖钾肥750,000 42,585,000.00 1.09 23 600196 复星医药3,812,100 40,446,381.00 1.03 24 000001 深发展Ａ 4,049,857 38,311,647.22 0.98 25 601398 工商银行10,499,991 37,169,968.14 0.95 26 002065 东华合创2,484,577 35,976,674.96 0.92 27 002060 粤水电5,511,259 35,547,620.55 0.91 28 000063 中兴通讯1,299,887 35,356,926.40 0.90 29 002204 华锐铸钢2,230,928 33,910,105.60 0.87 30 000568 泸州老窖1,837,000 33,433,400.00 0.86 31 000912 泸天化4,138,393 32,941,608.28 0.84 32 600820 隧道股份2,925,452 31,887,426.80 0.82 33 600100 同方股份2,978,816 29,579,642.88 0.76 34 600783 鲁信高新3,626,310 29,264,321.70 0.75 35 000718 苏宁环球5,499,878 28,324,371.70 0.72 36 600019 宝钢股份5,500,000 25,520,000.00 0.65 37 600236 桂冠电力3,999,998 24,479,987.76 0.63 38 600690 青岛海尔2,605,162 23,420,406.38 0.60 39 000418 小天鹅Ａ 5,066,898 22,699,703.04 0.58 40 002252 上海莱士867,629 21,881,603.38 0.56 41 600729 重庆百货1,500,365 21,440,215.85 0.55 42 600298 安琪酵母1,996,636 21,383,971.56 0.55 43 600256 广汇股份2,288,317 20,869,451.04 0.53 44 600750 江中药业1,499,988 16,754,865.96 0.43 45 600410 华胜天成1,493,693 15,952,641.24 0.41 46 600289 亿阳信通1,599,856 13,550,780.32 0.35 47 600022 济南钢铁2,600,000 11,544,000.00 0.30 48 000667 名流置业3,200,000 10,912,000.00 0.28 49 600231 凌钢股份2,199,910 9,745,601.30 0.25 50 600067 冠城大通2,300,000 9,223,000.00 0.24 51 000932 华菱钢铁2,000,000 9,140,000.00 0.23 52 000028 一致药业85,597 1,404,646.77 0.04 53 002214 大立科技84,240 1,251,806.40 0.03 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％） 1 600030 中信证券393,278,075.37 6.17 2 600036 招商银行347,066,547.38 5.44 3 600050 中国联通310,205,788.88 4.86 4 600019 宝钢股份299,479,106.13 4.70 33 5 600550 天威保变283,193,888.39 4.44 6 600000 浦发银行275,341,988.04 4.32 7 601398 工商银行273,235,812.86 4.28 8 601166 兴业银行259,478,443.10 4.07 9 600016 民生银行254,826,277.64 4.00 10 000983 西山煤电225,886,714.11 3.54 11 000937 金牛能源191,824,211.48 3.01 12 000002 万科Ａ 188,341,840.17 2.95 13 600111 包钢稀土182,413,919.14 2.86 14 601088 中国神华177,592,635.50 2.78 15 600048 保利地产174,151,826.48 2.73 16 601318 中国平安152,538,095.58 2.39 17 601186 中国铁建149,538,770.95 2.34 18 600835 上海机电142,590,845.74 2.24 19 600089 特变电工139,847,907.27 2.19 20 601666 平煤股份135,605,384.76 2.13 21 600312 平高电气134,441,140.60 2.11 22 600031 三一重工134,126,200.24 2.10 23 000422 湖北宜化132,105,130.07 2.07 24 000895 双汇发展130,613,989.25 2.05 25 601939 建设银行130,373,500.00 2.04 26 601919 中国远洋129,833,026.81 2.04 27 601628 中国人寿129,592,166.26 2.03 注：买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％） 1 600050 中国联通358,954,443.99 5.63 2 600030 中信证券330,701,982.11 5.18 3 600028 中国石化285,458,705.31 4.48 4 000002 万科Ａ 253,729,923.14 3.98 5 601166 兴业银行252,657,611.82 3.96 6 600550 天威保变235,419,041.85 3.69 7 600031 三一重工229,034,097.19 3.59 8 600000 浦发银行212,075,567.33 3.32 9 600036 招商银行211,030,921.23 3.31 10 000063 中兴通讯198,876,110.92 3.12 11 601398 工商银行197,895,610.44 3.10 12 600016 民生银行188,727,134.38 2.96 13 000983 西山煤电161,851,342.69 2.54 14 600048 保利地产161,631,714.76 2.53 34 15 601088 中国神华157,438,873.31 2.47 16 600005 武钢股份150,315,149.67 2.36 17 600111 包钢稀土148,891,812.79 2.33 18 600019 宝钢股份146,917,351.60 2.30 19 600383 金地集团145,822,031.86 2.29 20 601318 中国平安136,512,945.41 2.14 21 000822 山东海化131,627,648.48 2.06 注：卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额11,490,061,740.53 卖出股票收入（成交）总额10,391,719,767.75 注：买入股票成本和卖出股票收入按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易 费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％） 1 国家债券- - 2 央行票据298,715,000.00 7.64 3 金融债券580,996,500.00 14.86 其中：政策性金融债580,996,500.00 14.86 4 企业债券- - 5 企业短期融资券- - 6 可转债- - 7 其他- - 8 合计879,711,500.00 22.50 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例 （％） 1 080216 08 国开16 2,000,000 215,200,000.00 5.50 2 080311 08 进出11 2,000,000 203,860,000.00 5.21 3 080217 08 国开17 1,500,000 156,750,000.00 4.01 4 0801101 08 央行票据101 1,500,000 147,000,000.00 3.76 5 0801023 08 央行票据114 1,000,000 98,470,000.00 2.52 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.9 投资组合报告附注 8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 35 8.9.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 8.9.3 其他资产构成 单位：人民币元 序号名称金额 1 存出保证金1,484,035.75 2 应收证券清算款- 3 应收股利- 4 应收利息8,493,373.96 5 应收申购款47,262.27 6 其他应收款- 7 待摊费用- 8 其他- 9 合计10,024,671.98 8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户 数(户) 户均持有 的基金份 额 持有人结构 机构投资者个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 226,721 27,951.09 1,401,765,180.06 22.12% 4,935,334,816.43 77.88% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 项目持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员持 有本开放式基金 35,402.69 0.0006% §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2006 年4 月29 日）基金份额总额3,006,323,520.62 报告期期初基金份额总额5,414,056,550.58 报告期期间基金总申购份额2,185,900,649.57 报告期期间基金总赎回份额1,262,857,203.66 36 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额6,337,099,996.49 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、基金管理人总经理变更 经信诚基金管理有限公司（以下简称“公司”）第一届董事会第十九次会议审议通过，同意石 志成先生辞去公司总经理职务，并决定由公司副总经理兼首席运行官张维义先生全权代为履行公 司总经理职务。经公司第一届董事会第二十四次会议审议通过，聘任王俊锋先生担任公司总经理。 本基金管理人分别于2008 年6 月24 日和2009 年2 月5 日在《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券时报》及公司网站上刊登了《信诚基金管理有限公司关于总经理变更的公告》和《信诚基 金管理有限公司关于总经理任职的公告》。 上述变更事项已按规定向中国证监会和上海证监局报告。 2、基金经理变更 经公司第一届董事会第二十三次会议审议批准，岳爱民先生不再兼任信诚四季红混合型证券 投资基金基金经理职务，由管华雨先生单独管理该只基金。 本基金管理人于2008 年11 月13 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网 站上刊登了《信诚四季红混合型证券投资基金关于调整基金经理的公告》。 3、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 报告期内基金投资策略无改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金报告年度应支付给毕马威华振会计师事务所有限公司的报酬为人民币115,500.00 元。 该会计师事务所自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易应支付该券商的佣金 成交金额 占当期股票成 交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 中信证券3 6,183,193,650.81 28.25% 5,209,002.78 28.33% 中投证券1 896,103,322.27 4.09% 728,092.18 3.96% 银河证券2 745,749,169.26 3.41% 633,882.78 3.45% 申银万国2 6,788,415,226.14 31.01% 5,770,130.70 31.38% 中信建投1 48,380,450.66 0.22% 41,122.83 0.22% 国泰君安1 194,025,892.55 0.89% 157,647.97 0.86% 中金国际1 1,689,520,207.94 7.72% 1,372,750.44 7.47% 国信证券1 1,866,280,836.83 8.53% 1,516,364.95 8.25% 37 高华证券1 955,285,724.81 4.36% 811,985.10 4.42% 联合证券1 2,523,049,293.50 11.53% 2,144,576.03 11.66% 招商证券1 - - - - 注：本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。由研究部牵头对席位候选券商的研究 实力和服务质量进行评估，并综合考虑候选券商的综合实力，由研究总监和投资总监审核批准。 11.8 其他重大事件 序 号 公告事项法定披露方式法定披露日期 1 信诚基金管理有限公司关于运用固有资 金进行开放式基金投资的公告 《中国证券报》、 《上海证券报》、 《证券时报》及公 司网站 2008 年1 月30 日 2 信诚基金管理有限公司关于旗下部分基 金估值调整的公告 同上2008 年9 月16 日 3 信诚基金管理有限公司关于旗下部分基 金所持停牌股票估值调整情况的公告 同上2008 年9 月17 日 4 信诚基金管理有限公司关于增加注册资 本的公告 同上2008 年12 月16 日 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、信诚四季红混合型证券投资基金相关批准文件 2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程 3、信诚四季红混合型证券投资基金基金合同 4、信诚四季红混合型证券投资基金招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 12.2 存放地点 信诚基金管理有限公司办公地点-上海市浦东陆家嘴东路166 号中国保险大厦8 楼。 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅，公司网址为www.citicprufunds.com.cn。 |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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