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| 汇丰晋信动态策略混合H(960003) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 556034 | ||||||||
| 基金代码 | 960003 | ||||||||
| 公告日期 | 2013-04-18 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金2013年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：汇丰晋信基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013 年4 月17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2013 年1 月1 日起至3 月31 日止。 §2 基金产品概况§3 主要财务指标和基金净值表现 基金简称 汇丰晋信动态策略混合 基金主代码 540003 前端交易代码 540003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年4月9日 报告期末基金份额总额 1,372,041,061.55份 投资目标 本基金将致力于捕捉股票、债券等市场不同阶段中的不同投资机会，无论其处于牛市或者熊市，均通过基金资产在不同市场的合理配置，追求基金资产的长期较高回报。 投资策略 1. 积极主动的资产配置策略本基金奉行"恰当时机、恰当比重、恰当选股"的投资理念和"自上而下"与"自下而上"的双重选股策略。在投资决策中，本基金结合全球经济增长、通货膨胀和利息的预期，预测中国股票、债券市场的未来走势，在长期投资的基础上，将战略资产配置与择时相结合，灵活、主动的调整基金资产在股票、固定收益和现金上的配置比例。同时，在各类资产中，本基金根据其参与市场基本要素的变动，调整各类资产品种具体投资品种的种类和数量。2. 综合相对、绝对估值方法的股票筛选策略本基金不拘泥于单一的价值标准或成长标准，对股票给予全面的成长、价值分析，优选出价值低估，成长低估的上市公司进行投资。成长指标包括：主营业务收入增长率、主营业务利润增长率、市盈率（P/E）、净资产收益率（ROE）等；价值指标包括：市净率（P/B）、每股收益率、年现金流/市值、股息率等。同时，再通过严格的基本面分析（CFROI（投资现金回报率）指标为核心的财务分析和估值体系、公司治理结构分析）和公司实地调研，最大程度地筛选出有投资价值的投资品种。 业绩比较基准 业绩比较基准 = 50%×MSCI中国A股指数收益率+50%×中信标普全债指数收益率。 风险收益特征 本基金是一只混合型基金，属于证券投资基金中预期风险、收益中等的基金产品。 基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2013年1月1日-2013年3月31日) 1.本期已实现收益 -489,678.46 2.本期利润 88,531,995.40 3.加权平均基金份额本期利润 0.0632 4.期末基金资产净值 1,347,652,275.95 5.期末基金份额净值 0.9822 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 1 基金净值表现 2 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 6.17% 1.61% 0.69% 0.76% 5.48% 0.85% 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2007 年4 月9 日至2013 年3 月31 日） 注：1. 按照基金合同的约定，本基金的投资组合比例为：股票占基金资产的30%-95%；除股票以外的其他资产占基金资产的5%-70%，其中现金或到期日在一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。截止2007 年10 月9 日，本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。 1 2. 本基金的业绩比较基准=50%×MSCI 中国A 股指数收益率+50%×中信标普全债指数收益率（MSCI 中国A 股指数成份股在报告期产生的股票红利收益已计入指数收益率的计算中）。 2 基金经理（或基金经理小组）简介 §4 管理人报告 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 王春 本基金基金经理 2012-7-21 - 11年 王春先生，复旦大学企业管理硕士。曾任德恒证券有限责任公司研究员；兴业证券股份有限公司投资策略部经理；平安资产管理有限责任公司投资经理兼权益投资部研究主管；汇丰晋信基金管理有限公司投资经理、汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金基金经 理、首席策略分析师及策略与金融工程总监。现任本基金基金经理。 注：1.任职日期为本基金管理人公告王春先生担任本基金基金经理的日期； 1 2.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限。 2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。 1 公平交易专项说明 2 公平交易制度的执行情况 为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待，充分保护基金份额持有人的合法权益，汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。 《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定：在投资管理活动中应公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。《公平交易制度》适用于投资的全过程，用以规范基金投资相关工作，包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 报告期内，公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分析活动以及交易活动。同时，我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报告义务，并建立了相关记录。 报告期内，未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合，或直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，加强防范不同投资组合之间可能发生的利益输送，密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常交易行为。 2013 年一季度，公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定，对同一投资组合以及不同投资组合中的交易行为进行了监控分析，未发现异常交易行为。 报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 1 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2013 年一季度，A 股市场冲高回落：农历新年之前，市场在经济复苏和流动性宽裕的预期下，延续反弹趋势，周期股表现抢眼；而在农历新年之后，伴随着诸多微观数据的疲弱态势，市场对未来的经济复苏预期也急转直下，周期股纷纷大幅回落，而医药、电子等弱周期板块则逆市而起。最终，沪深300 指数季度跌幅为-1.10%。从行业表现来看，以医药、电子、计算机等为代表的弱周期、成长类板块大幅跑赢指数；而煤炭，非银行金融，房地产等强周期板块则明显跑输指数。本基金在一季度降低了股票仓位和周期性板块的配置比例，并且适当增加了估值合理的成长股投资比例，取得了一定的投资效果。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金报告期内基金业绩表现为6.17%，同期业绩比较基准为0.69%，本基金跑赢业绩比较基准5.48%。 2 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望二季度，本基金认为伴随着各项宏观调控政策的陆续出台，二季度经济增速将面临一定的不确定性。首先，从流动性来看，本轮经济复苏得益于银行借助理财产品等表外融资手段为市场提供的充足流动性，而随着银行理财产品的规范和收缩，市场资金面宽松的格局可能重新趋紧，从而影响未来经济复苏的进程。其次，从投资增速来看，当前房地产政策的进一步收紧，也将会影响到未来的房地产投资增速预期。再考虑到政府投资和消费的势头已经出现了减缓迹象，二季度经济增长的不确定性明显增加。对于A 股市场而言，经济复苏的进程受到制约，将可能使得盈利改善预期受到冲击。在以银行为代表的周期股估值已经大幅回升的背景下，未来盈利增速预期若难以出现持续性的整体改善，A 股市场将缺乏系统性的上升机会。因此，我们判断在无政策外力作用下，下阶段A 股市场较大可能呈现为弱势震荡为主的运行特征。 从行业趋势上来看，本基金认为制度改革仍将是未来中长期的投资主题，由于结构转型和制度变革所带来的行业和个股机会将是最核心的投资主线。在总体以弱势震荡为主的市场格局之中，本基金将继续重点关注与中国经济转型密相关的消费服务类行业，重点关注医药，食品饮料，汽车，家电，传媒等消费服务相关板块，并积极寻找其中的成长股机会。 §5 投资组合报告 1 报告期末基金资产组合情况 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 2 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。 3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。 4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 6 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货。 8 本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期末未持有股指期货。 9 投资组合报告附注 10 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 11 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 12 其他各项资产构成 13 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 14 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,106,385,013.39 81.77 其中：股票 1,106,385,013.39 81.77 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 234,786,681.89 17.35 7 其他各项资产 11,952,852.70 0.88 8 合计 1,353,124,547.98 100.00 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 32,697,926.30 2.43 C 制造业 611,227,283.48 45.35 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 26,748,133.16 1.98 G 交通运输、仓储和邮政业 22,350,000.00 1.66 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 65,674,194.62 4.87 J 金融业 226,283,921.03 16.79 K 房地产业 115,701,554.80 8.59 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 5,702,000.00 0.42 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,106,385,013.39 82.10 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 002038 双鹭药业 1,349,667 84,354,187.50 6.26 2 600016 民生银行 6,399,342 61,689,656.88 4.58 3 601166 兴业银行 3,008,700 52,050,510.00 3.86 4 000002 万科Ａ 4,009,634 43,143,661.84 3.20 5 600837 海通证券 4,155,261 42,009,688.71 3.12 6 300228 富瑞特装 692,159 40,138,300.41 2.98 7 601633 长城汽车 1,229,925 39,923,365.50 2.96 8 600887 伊利股份 1,259,322 39,895,320.96 2.96 9 000651 格力电器 1,394,107 39,829,636.99 2.96 10 600048 保利地产 3,370,802 38,696,806.96 2.87 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 354,175.15 2 应收证券清算款 11,441,479.61 3 应收股利 - 4 应收利息 59,716.05 5 应收申购款 97,481.89 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 11,952,852.70 11 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，投资组合报告中，市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动单位：份 本报告期期初基金份额总额 1,500,683,829.03 本报告期基金总申购份额 102,978,998.35 减：本报告期基金总赎回份额 231,621,765.83 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,372,041,061.55 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录1) 中国证监会批准汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金设立的文件2) 汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金基金合同3) 汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金招募说明书4) 汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金托管协议5) 汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则6) 基金管理人业务资格批件和营业执照7) 基金托管人业务资格批件和营业执照8) 报告期内汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告9) 中国证监会要求的其他文件 2存放地点上海市浦东新区富城路99 号震旦大厦35 楼本基金管理人办公地址。 3查阅方式投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。客户服务中心电话：021-38789998 公司网址：http://www.hsbcjt.cn 汇丰晋信基金管理有限公司二〇一三年四月十八日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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