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| 光大保德信增利收益债券A(360008) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 53021 | ||||||||
| 基金代码 | 360008 | ||||||||
| 公告日期 | 2009-01-22 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 光大保德信增利收益债券型证券投资基金2008年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年01月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。本报告期自2008年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 光大保德信增利收益债券 基金运作方式： 契约型开放式 基金合同生效日： 2008年10月29日 报告期末基金份额总额： 1,353,616,518份 投资目标： 本基金主要投资债券类投资工具，在获取基金资产稳定增值的基础上，争取获得高于基金业绩比较基准的投资收益。 投资策略： 本基金将在限定的投资范围内，根据国家货币政策和财政政策实施情况、市场收益率曲线变动情况、市场流动性情况来预测债券市场整体利率趋势，同时结合各具体品种的供需情况、流动性、信用状况和利率敏感度等因素进行综合分析，在严格控制风险的前提下，构建和调整债券投资组合。在非债券类品种投资方面，本基金将充分发挥机构投资者在新股询价过程中的积极作用，积极参与新股（含增发新股）的申购、询价和配售，在严格控制整体风险的前提下，提高基金超额收益，力争为投资者提供长期稳定投资回报。 业绩比较基准： 中信标普全债指数。 风险收益特征： 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其预期收益和风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人： 光大保德信基金管理有限公司 基金托管人： 中国建设银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 ： 光大保德信增利收益债券(A类) 光大保德信增利收益债券(C类) 下属两级基金的交易代码 ： 360008 360009 报告期末下属两级基金的份额总额 ： 434,540,840.92份 919,075,677.08份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2008年10月29日-2008年12月31日） 光大保德信增利收益债券A类基金 光大保德信增利收益债券C类基金 1.本期已实现收益 2,612,925.89 4,149,114.07 2.本期利润 10,344,139.86 17,755,365.10 3.加权平均基金份额本期利润 0.0204 0.0198 4.期末基金资产净值 443,218,960.76 936,837,737.51 5.期末基金份额净值 1.020 1.019 注：本基金合同生效日为2008年10月29日，在本报告期内生效。 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、光大保德信增利收益债券A类基金： 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 本报告期 2.00% 0.11% 2.55% 0.11% -0.55% 0.00% 2、光大保德信增利收益债券C类基金： 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 本报告期 1.90% 0.12% 2.55% 0.11% -0.65% 0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 光大保德信增利收益债券型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2008年10月29日至2008年12月31日） 1．光大保德信增利收益债券（A类）基金 2．光大保德信增利收益债券（C类）基金 注：1、本基金合同于2008年10月29日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。 2、按基金合同规定，基金管理人应自基金合同生效起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同第十二条（二）投资范围中规定的各项比例："本基金对于债券类资产的投资比例为基金资产的80％－100%，非债券类金融工具的投资比例为基金资产的0-20％，持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5％。" 3、本基金在本报告期尚处建仓期内。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 于海颖 本基金基金经理兼光大保德信货币市场基金基金经理 2008-10-29 - 5 于海颖女士，天津大学数量经济学硕士，2004年4月至2006年4月在北方国际信托投资股份有限公司从事固定收益工作。2006年5月加入本公司,先后担任债券交易员和货币市场基金基金经理助理。2007年11月9日起担任光大保德信货币市场基金基金经理，2008年10月29日起兼任光大保德信增利收益债券型证券投资基金基金经理。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 目前本基金管理人旗下另外五只基金，其中四只基金为股票型基金，一只基金为货币基金，与本基金不具有可比性。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 2008年四季度中，中国的宏观经济经历了较为明显的内忧外患。在国际方面，美欧日等主要经济体都处于衰退过程，主要经济指标没有表现出任何企稳迹象。而国内方面，中国宏观经济步入深度快速下滑状态。通过观察1－3季度的宏观经济数据，我们可以看出，工业增加值、进口、出口、M1、居民消费价格总水平、工业出厂价格等指标回落幅度较大，固定资产投资、社会消费品零售总额等指标也呈现回落的态势。中国经济增长回落速度超出市场预期，经济已进入下降通道。 面对如此严峻的宏观经济形势，国家也调整了财政政策和货币政策，目前的调控基调为积极的财政政策和适度宽松的货币政策。财政政策方面，国家已经提出4万亿的财政刺激方案，扩大国内需求特别是消费需求。而货币方面也采取了降息和调降准备金的措施来刺激经济，以保持经济稳定、金融稳定、资本市场稳定。 在债券市场运行和市场收益率曲线变动方面，四季度的收益率曲线在降息和充裕流动性推动下，陡峭化十分明显，根据中债收益率曲线公布的数据，5年以下国债的收益率水平较三季度下降了200bp以上，而10年期限国债的收益率曲线下降幅度为150bp以上，市场涨幅十分明显。综合分析四季度市场上涨的原因，我们认为2008年四季度的债券市场操作主要受到以下几个方面的影响。首先，在宏观经济下滑的影响下，从10月开始，央行采取了降息的调控措施来刺激经济，指标性一年期定存的利率水平累计降息幅度达到189个基点，从最高点的4.14%降低到最新的2.25％，除此以外，包括贷款、法定准备金利率和超额准备金利率水平都不同程度的下调，如此大范围的调整力度和措施的密集程度为央行罕见；其次，为了刺激商业银行的放贷，央行先后3次调降了存款准备金率水平，目前债券市场流动性非常充裕，其中指标型隔夜回购利率水平已经将至0.9%的历史低点。 在基金的日常操作中，增利基金成立于10月末，在此之前市场已经积累了较大涨幅，在这种情况下，本着稳健投资的策略，我们配置了流动性良好的国债、金融债和央行票据等品种，同时参考四季度的市场收益率曲线陡峭化趋势，我们在日常的操作中采取中久期的操作策略。在基金打开申购赎回后，我们根据基金规模的动态变动情况，对组合内的持券进行动态调整，增持了部分收益良好的长期品种，在兼顾收益性、流动性的前提下，提高基金投资收益水平。 根据目前已经公布的宏观经济数据和国际经济形势，我们预期保持经济增长将在较长时期内持续成为宏观调控的主题，展望下阶段的债券市场投资环境，目前市场已经由降息预期推动变成了流动性推动为主的市场，在这种情况下，我们会根据财政部、各政策性银行公布的关键年期品种的发债计划确定基金的具体操作方向，通过一级市场和二级市场的价格分析，继续保持稳健的操作手法，继续保持组合的良好流动性和收益水平。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 1,303,256,500.00 92.93 其中：债券 1,303,256,500.00 92.93 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 70,861,141.22 5.05 6 其他资产 28,282,471.73 2.02 7 合计 1,402,400,112.95 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 93,912,000.00 6.80 2 央行票据 838,067,500.00 60.73 3 金融债券 371,277,000.00 26.90 其中：政策性金融债 371,277,000.00 26.90 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 - - 7 其他 - - 8 合计 1,303,256,500.00 94.43 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 0801053 08央票53 2,500,000 267,525,000.00 19.39 2 0801104 08央票104 1,300,000 127,465,000.00 9.24 3 0801026 08央票26 1,000,000 106,540,000.00 7.72 4 0801073 08央票73 1,000,000 97,460,000.00 7.06 5 0801064 08央票64 1,000,000 97,300,000.00 7.05 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内被基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 24,737,195.63 5 应收申购款 3,545,276.10 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 28,282,471.73 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转债 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 光大保德信增利收益债券A类基金 光大保德信增利收益债券C类基金 基金合同生效日基金份额总额 511,490,962.61 854,533,844.69 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 10,959,284.13 197,073,664.78 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 87,909,405.82 132,531,832.39 报告期期间基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 434,540,840.92 919,075,677.08 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准光大保德信增利收益债券型证券投资基金设立的文件 2、光大保德信增利收益债券型证券投资基金基金合同 3、光大保德信增利收益债券型证券投资基金招募说明书 4、光大保德信增利收益债券型证券投资基金托管协议 5、光大保德信增利收益债券型证券投资基金法律意见书 6、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程 7、基金托管人业务资格批件和营业执照 8、报告期内光大保德信增利收益债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 9、中国证监会要求的其他文件 7.2 存放地点 上海市延安东路222号外滩中心大厦46层本基金管理人办公地址。 7.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。 客户服务中心电话：400-820-2888，021-53524620。 公司网址：www.epf.com.cn。 光大保德信基金管理有限公司 二〇〇九年一月二十二日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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