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| 融通深证100指数A/B(161604) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 5038 | ||||||||
| 基金代码 | 161604 | ||||||||
| 公告日期 | 2004-10-28 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 融通通利系列证券投资基金2004年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 第一节 重要提示 本系列开放式证券投资基金由融通债券投资基金、融通深证100指数证券投资基金和融通蓝筹成长证券投资基金共同构成。 本系列基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本系列基金托管人中国工商银行根据本系列基金合同规定,于2004年10月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本系列基金的招募说明书。 第二节 基金产品概况 (一)基金基本情况 基金简称：融通通利系列基金。其中：融通债券投资基金简称融通债券基金、融通深证100指数证券投资基金简称融通深证100指数基金、融通蓝筹成长证券投资基金简称融通蓝筹成长基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2003年9月30日 期末基金份额总额：融通债券基金：411,299,664.77份 融通深证100指数基金：1,087,346,038.86 份 融通蓝筹成长基金：825,264,856.44 份 基金管理人：融通基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行 (二)基金投资目标、投资策略、业绩比较基准、风险收益特征 1、融通债券基金 投资目标：在强调本金安全的前提下,追求基金资产的长期稳定增值。 投资策略：以组合优化为基本策略,利用收益曲线模型和债券品种定价模型,在获取较好的稳定收益的基础上,捕捉市场出现的中短期投资机会。 业绩比较基准：全国银行间同业拆借中心编制的银行间债券综合指数。 风险收益特征：属于相对低风险的基金品种。 2、 融通深证100指数基金 投资目标：运用指数化投资方式,通过控制股票投资组合与深证100指数的跟踪误差,力求实现对深证100指数的有效跟踪,谋求分享中国经济的持续、稳定增长和中国证券市场的发展,实现基金资产的长期增长,为投资者带来稳定回报。 投资策略：以非债券资产90%以上的资金对深证100指数的成份股进行股票指数化投资。股票指数化投资部分不得低于基金资产的50%,采用复制法跟踪深证100指数,对于因流动性等原因导致无法完全复制深证100指数的情况,将采用剩余组合替换等方法避免跟踪误差扩大。 业绩比较基准：75%×深证100指数 ＋ 25%×银行间债券综合指数。 风险收益特征：风险和预期收益率接近市场平均水平。 3、 融通蓝筹成长基金 投资目标：组合投资,资本增值,为持有人获取长期稳定的投资收益。 投资策略：在对市场趋势判断的前提下,重视仓位选择和行业配置,同时更重视基本面分析,强调通过基本面分析挖掘个股。 业绩比较基准：75%×国泰君安指数 ＋ 25%×银行间债券综合指数。 风险收益特征：力求获得超过市场平均水平的收益,承担相应的风险。 第三节 主要财务指标和基金净值表现 重要提示：本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (一)主要财务指标(未经审计) 单位：人民币元 2004年7月1日至2004年9月30日 项目 融通债券基金 融通深证100指数基金 融通蓝筹成长基金 基金本期净收益 5,029,158.54 -9,486,847.78 -29,036,049.01 加权平均基金 份额本期净收益 0.0112 -0.0099 -0.0325 期末基金资产净值 418,294,087.97 973,691,142.98 796,136,280.98 期末基金份额净值 1.017 0.895 0.965 (二)基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 融通债券基金 阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 1-3 2-4 长率1 标准差2 准收益率3 收益率标准差4 过去3个月 0.69% 0.24% 0.58% 0.14% 0.11% 0.10% 融通深证100 指数基金 阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 1-3 2-4 长率1 标准差2 准收益率3 收益率标准差4 2.76% 1.17% 3.69% 1.16% -0.93% 0.01% 融通蓝筹成长基金 阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 1-3 2-4 长率1 标准差2 准收益率3 收益率标准差4 1.58% 0.66% 0.60% 1.19% 0.98% -0.53% (三)累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势比较 第四节 基金管理人报告 (一)本系列基金经理简介 陶武彬先生,融通债券基金基金经理,1971年出生,硕士学位,5年证券从业经验。曾先后在中国化工建设深圳公司、深圳市深投投资有限公司、香港京华山一证券公司从事证券研究、投资和投资银行等工作,2001年1月加入融通基金管理有限公司,历任行业研究员、研究部总监助理、融通新蓝筹基金经理助理等职。 张野先生,融通深证100指数基金基金经理,1962年出生,工商管理硕士,9年证券从业经验。历任杭州新希望证券投资顾问有限公司董事长、总经理,融通基金管理有限公司研究员。 易万军先生,融通蓝筹成长基金基金经理,1971年出生,中国科学技术大学少年班经济管理专业本科毕业,11年证券从业经验。历任中国科技国际信托投资公司武汉代表处股票自营负责人,鹏华基金管理公司基金交易员,上海华源集团恒盛投资管理公司投资总监,融通基金管理有限公司基金交易部总监。 (二)基金运作合规性声明 本报告期内,本系列基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《融通通利系列证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。 (三)基金运作报告 1、融通债券基金运作报告 2004年第三季度债券市场整体走势平稳,波澜不惊。根据北方之星软件统计分析,第三季度综合债券指数上涨0.45%,上海交易所国债指数上涨0.88%,交易所可转换债券指数上涨2.72%,本基金在此期间净值增长率为0.69%,继续跑赢本基金基准指数即全债指数,但弱于上海交易所国债指数表现。主要原因是基于基金规模变化,基金经理在7月份将部分按历史成本计价的银行间金融债和国债予以变现,变现过程中给基金净值带来一定的亏损。我们认为,此举清理了“潜亏”,提高了基金资产的质量和流动性,有利于基金持有人的长远利益。 在本季度的组合管理过程中,基于我们对加息节奏和中期国债投资价值的判断,我们在7月份构筑了一个到期收益率4.7%-4.8%左右的中期国债的组合,并在9月中旬国债低点继续增持,在9月底国债反弹过程中获利减持。在可转债资产投资方面,9月中下旬中国政府出台系列政策后,基金经理判断A股市场后市较乐观,但由于本基金是一个纯债券基金,不能申购和持有股票,如何分享A股市场上涨带来的收益呢?基金经理一方面增加了可转债资产的头寸比例,从46%增持到56.8%；另一方面在转债品种选择上,从注重防守性转向股性增强的可转债策略,减持了偏防御的邯钢转债,重点增持了股性好的民生转债、侨城转债等,积极参与了晨鸣转债的一级市场申购。以9月30日转股溢价率低于10%为标准统计,本基金的股性增强类可转债资产(还包括云化转债、燕京转债、复星转债和国电转债等品种)占到了净值的27%,我们寄望于这部分风险资产在下一阶段能为持有人带来较大的收益贡献,实现在控制风险前提下持有人利益最大化。 2、深证100指数基金运作报告 第三季度我国宏观经济总体形势较为平稳,在宏观调控的成效不断显现的同时,我国经济继续保持了较快增长,这最终有利于我国经济“软着陆”的实现。市场在第三季度呈现先抑后扬宽幅振荡特征,深证100指数振幅达21.65%,作为以深证100指数作为基准指数、以被动的指数化投资为主要的投资方式的深证100指数基金在本季度净值也出现了较大幅度的波动。政策环境的转暖和上市公司业绩的持续增长是9月份市场反转的主要动因,与此同时,有基本面支撑的成份指数自9月中旬以来获得了超过市场平均水平的涨幅。 9.14以来,市场基于上市公司的业绩增长与投资环境、投资政策的重大变化,市场的的系统性风险得到了有效的释放,中国证券市场的定位正在发生根本的变化,用全球化视野与前瞻性研究的高度来审视深证100基准指数,我们认为无论是短期的第四季度还是中长期的未来,良好的投资机遇正在来临。截至9月30为止,深证100指数动态市盈率17.93倍,中报加权每股收益0.22元,继续显示了其优良的可投资性以及其相对其他指数的基本面优势。 在严格遵守基金契约的前提下实现持有人利益的最大化是本基金管理的核心思想。并将此原则贯彻于基金的运作之中。本基金运用指数化投资方式,通过控制股票投资组合与深证100 指数的跟踪误差,减少基金相对深证100指数的偏离风险,力求实现对深证100 指数的有效跟踪。截止2004年9月30日,本基金股票投资部分的日跟踪误差为0.066%。净值较好拟合了目标指数的增长,有效地控制了指数基金相对目标指数的偏离风险,跟踪误差始终严格控制在基金契约规定的0.5%的范围以内。 3、蓝筹成长基金运作报告 二零零四年三季度市场经历了截然不同的两个发展阶段。七月初至九月十三日,中国证券市场沉重的历史包袱以及形成这种历史包袱的制度性缺陷越来越被市场所深刻认识,国际化接轨进程的加快加速了市场的下跌,远离股票与远离毒品被相提并论,投资者信心彻底崩溃。九月十四日,国务院关于抓紧落实“国九条”的重大利好,特别是分类表决制度的推出,无异于为市场注入了一针新的强心剂。市场再现久违的井喷行情,政策市特征明显,市场投机气氛浓厚。投资者对于政府将彻底解决中国股票市场的制度性缺陷寄予了无穷期望。 操作层面上,应该说,在市场崩溃的第一阶段,我们还是把握的比较好的。基于对中国证券市场制度层面的理解,我们顺应了市场已经形成的趋势,总体股票仓位控制较好,并取得了一定成效。然而对于随后的井喷行情,由于对政策利好的力度以及政府的决心理解出现重大偏差,没有及时提高股票仓位比例,结果形成本基金运作以来最大的被动。这也是本基金业绩表现不理想的主要原因所在。如果在市场崩溃过程中不充分考虑管理层的态度,我们将不得不随时面临踏空的风险,这是本轮井喷行情最深刻的教训,也是投资中要注意的一个重要问题。 市场未来走势将更多受到政策因素尤其是“国九条”具体落实的程度和速度的影响,政策预期仍是可期待的最大利好。宏观因素中农业生产资料价格指数以及油价屡创新高值得关注。国际化趋势仍将影响市场价值中枢的重构,IPO询价以及股票的发行节奏仍将构成市场新的不确定因素。然而基金主导的价值投资理念已深入人心,并且经过两年的实践,基金的盈利模式逐渐形成并且取得一定的成功。综合起来,上述因素能否、或者在多大程度上提高市场的投资价值是目前研究的重点。但无论如何,继续寻找与挖掘优异的上市公司并进一步深化价值投资理念将成为我们未来持续努力的方向。 投资是一场没有终点的马拉松,始终坚持把握自己能够把握的东西,在学习和实践中不断完善投资理念和投资体系。不以物喜,不以己悲,以一个平和的心态直面挑战,未来依旧值得期待！ 第五节 投资组合报告 (一)融通债券基金投资组合报告 1、本报告期末基金资产组合情况 项目 金额(元) 占基金资产总值比例 银行存款和清算备付金 22,968,814.23 5.40% 债券投资市值 393,047,088.50 92.39% 其他资产 9,410,315.16 2.21% 资产合计 425,426,217.89 100.00% 2、本报告期末按券种分类的债券投资组合 债券种类 市值(元) 占基金资产净值比例 国债 27,004,757.80 6.45% 金融债 120,708,000.00 28.86% 可转债 236,334,330.70 56.50% 企业债 9,000,000.00 2.15% 合计 393,047,088.50 93.96% 3、本报告期末基金投资前五名债券明细 债券名称 市值(元) 占基金资产净值比例 99国开01 60,432,000.00 14.45% 99国开11 60,276,000.00 14.41% 邯钢转债 54,724,629.30 13.08% 侨城转债 36,288,788.56 8.68% 雅戈转债 31,180,176.00 7.45% 4、投资组合报告附注 (1)本报告期内基金投资的前十名证券中无发行主体被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券； (2)其他资产的构成 项目 金额(元) 应收交易保证金 250,000.00 应收证券清算款 4,832,376.12 应收利息 4,312,713.64 应收申购款 15,225.40 合计 9,410,315.16 (3)处于转股期的可转换债券明细 债券代码 债券名称 市值(元) 占基金资产净值比例 110001 邯钢转债 54,724,629.30 13.08% 125069 侨城转债 36,288,788.56 8.68% 100177 雅戈转债 31,180,176.00 7.45% 100016 民生转债 13,927,261.20 3.33% 100726 华电转债 12,902,184.00 3.08% 125729 燕京转债 10,752,276.00 2.57% 100196 复星转债 7,605,520.00 1.82% 100236 桂冠转债 5,212,055.60 1.25% 100096 云化转债 5,196,433.70 1.24% 125959 首钢转债 5,037,500.00 1.20% 100795 国电转债 2,701,725.00 0.65% 125936 华西转债 1,798,900.64 0.43% (二)融通深证100指数基金投资组合报告 1、本报告期末基金资产组合情况 项目 金额(元) 占基金资产总值比例 银行存款和清算备付金 10,001,991.57 1.02% 股票投资市值 756,086,264.13 77.34% 债券投资市值 205,853,787.42 21.06% 其他资产 5,667,751.40 0.58% 资产合计 977,609,794.52 100.00% 2、本报告期末按行业分类的股票投资组合 (1)指数投资部分 行业 市值(元) 占基金资产净值比例 A农林牧渔业 3,539,698.08 0.36% B采掘业 33,804,705.59 3.47% C制造业 411,661,273.35 42.28% C0食品饮料 48,467,732.45 4.98% C1纺织服装皮毛 5,644,106.16 0.58% C2木材家具 0.00 0.00% C3造纸印刷 8,145,700.92 0.84% C4石油化学塑胶塑料 47,879,949.39 4.92% C5电子 41,887,357.06 4.30% C6金属非金属 153,568,015.39 15.77% C7机械设备仪表 96,762,502.58 9.94% C8医药生物制品 9,305,909.40 0.95% C99其他制造业 0.00 0.00% D电力煤气及水的生产和供应业 42,915,009.27 4.41% E建筑业 4,532,449.92 0.46% F交通运输仓储业 42,029,328.56 4.32% G信息技术业 72,130,810.36 7.41% H批发和零售贸易 6,984,858.68 0.72% I金融保险业 43,395,995.36 4.46% J房地产业 49,259,393.28 5.06% K社会服务业 10,270,357.07 1.05% L传播与文化产业 4,562,624.64 0.47% M综合类 30,999,759.97 3.18% 合计 756,086,264.13 77.65% (2)积极投资部分 无 3、本报告期末基金投资前五名股票明细 (1)指数投资部分 股票代码 股票名称 数量 市值(元) 占基金资产净值比例 000001 深发展A 4,778,965 38,996,354.40 4.01% 000063 中兴通讯 1,365,062 36,460,806.02 3.74% 000002 万科A 5,725,738 31,033,499.96 3.19% 000039 中集集团 1,197,236 27,464,593.84 2.82% 000898 鞍钢新轧 4,155,181 22,978,150.93 2.36% (2)积极投资部分 无 4、本报告期末按券种分类的债券投资组合 债券种类 市值(元) 占基金资产净值比例 国债 152,682,738.30 15.68% 金融债 45,027,000.00 4.62% 可转债 8,144,049.12 0.84% 合计 205,853,787.42 21.14% 5、本报告期末基金投资前五名债券明细 债券名称 市值(元) 占基金资产净值比例 04国债1 57,297,070.00 5.88% 04国开10 35,028,000.00 3.60% 20国债4 34,588,206.90 3.55% 20国债10 34,021,797.00 3.49% 03国债11 16,767,664.40 1.72% 6、投资组合报告附注 (1)报告期内本基金投资的前十名证券中无发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券； (2)报告期内本基金投资的前十名股票中,无投资于基金合同规定备选股票库之外的股票； (3)其他资产的构成 项目 金额(元) 应收交易保证金 1,000,000.00 应收利息 2,799,870.43 应收申购款 1,867,880.97 合计 5,667,751.40 (4)报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券 (三)融通蓝筹成长基金投资组合报告 1、本报告期末基金资产组合情况 项目 金额(元) 占基金资产总值比例 银行存款和清算备付金 107,792,464.18 13.50% 股票投资市值 261,150,323.50 32.71% 债券投资市值 392,596,758.50 49.17% 其他资产 36,930,851.89 4.62% 资产合计 798,470,398.07 100.00% 2、本报告期末按行业分类的股票投资组合 行业 市值(元) 占基金资产净值比例 A农林牧渔业 0.00 0.00% B采掘业 0.00 0.00% C制造业 101,186,108.00 12.71% C0食品饮料 8,632,800.00 1.08% C1纺织服装皮毛 0.00 0.00% C2木材家具 0.00 0.00% C3造纸印刷 0.00 0.00% C4石油化学塑胶塑料 0.00 0.00% C5电子 60,783,450.00 7.63% C6金属非金属 0.00 0.00% C7机械设备仪表 10,229,858.00 1.29% C8医药生物制品 21,540,000.00 2.71% C99其他制造业 0.00 0.00% D电力煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00% E建筑业 4,443,400.00 0.56% F交通运输仓储业 22,498,915.50 2.83% G信息技术业 54,755,500.00 6.88% H批发和零售贸易 0.00 0.00% I金融保险业 20,807,400.00 2.61% J房地产业 0.00 0.00% K社会服务业 8,631,000.00 1.08% L传播与文化产业 48,828,000.00 6.13% M综合类 0.00 0.00% 合计 261,150,323.50 32.80% 3、本报告期末基金投资前十名股票明细 股票代码 股票名称 数量 市值(元) 占基金资产净值比例 000068 赛格三星 7,117,500 60,783,450.00 7.63% 000063 中兴通讯 2,050,000 54,755,500.00 6.88% 600037 歌华有线 2,600,000 48,828,000.00 6.13% 600420 现代制药 1,600,000 17,040,000.00 2.14% 600004 白云机场 1,379,750 12,707,497.50 1.60% 000089 深圳机场 953,400 9,791,418.00 1.23% 000581 威孚高科 1,000,000 9,380,000.00 1.18% 600519 贵州茅台 240,000 8,632,800.00 1.08% 600008 首创股份 900,000 8,631,000.00 1.08% 600016 民生银行 1,280,000 8,486,400.00 1.07% 4、本报告期末按券种分类的债券投资组合 债券种类 市值(元) 占基金资产净值比例 国债 198,354,192.80 24.92% 金融债 89,997,000.00 11.30% 央行票据 97,464,689.70 12.24% 可转债 6,780,876.00 0.85% 合计 392,596,758.50 49.31% 5、本报告期末基金投资前五名债券明细 债券名称 市值(元) 占基金资产净值比例 04国债(5) 91,782,708.80 11.53% 04国开12 89,997,000.00 11.30% 04国债(1) 55,022,757.00 6.91% 04央行票据17 48,599,136.99 6.10% 04国债(4) 32,312,304.60 4.06% 6、报告附注 (1)报告期内本基金投资的前十名证券中无发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券； (2)报告期内本基金投资的前十名股票中,无投资于基金合同规定备选股票库之外的股票； (3)其他资产的构成如下： 项目 金额(元) 交易保证金 500,000.00 应收证券清算款 31,973,763.11 应收利息 3,988,698.53 应收申购款 468,390.25 合计 36,930,851.89 (4)本报告期末基金未持有处于转股期的可转换债券 第六节 开放式基金份额变动 单位：份 项目 融通债券基金 融通深证100指数基金 融通蓝筹成长基金 期初基金份额 567,139,987.06 801,930,794.91 966,226,228.93 本期总申购份额 21,554,342.43 473,199,862.94 63,189,860.06 本期总赎回份额 177,394,664.72 187,784,618.99 204,151,232.55 期末基金份额 411,299,664.77 1,087,346,038.86 825,264,856.44 第七节 备查文件目录 (一)中国证监会批准融通通利系列证券投资基金设立的文件； (二)《融通通利系列证券投资基金基金合同》； (三)《融通通利系列证券投资基金托管协议》； (四)融通基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程； (五)报告期内在指定报刊上披露的各项公告。 存放地点：基金管理人、基金托管人处 查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 融通基金管理有限公司 2004年10月28日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 中国证券报 | ||||||||
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