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交银成长混合H(960016)  基金公开信息
流水号 502481
基金代码 960016
公告日期 2010-01-21
编号 1
标题 交银施罗德成长股票证券投资基金2009年第4季度报告
信息全文 基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年一月二十一日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 交银成长股票
基金主代码 519692
前端交易代码 519692
后端交易代码 519693
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年10月23日
报告期末基金份额总额 3,235,935,357.98份
投资目标 本基金属于成长型股票基金，主要通过投资于经过严格的品质筛选且具有良好成长性的上市公司的股票，在适度控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，为基金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值。
投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合，在分析和判断宏观经济运行和行业景气变化、以及上市公司成长潜力的基础上，通过优选成长性好、成长具有可持续性、成长质量优良、定价相对合理的股票进行投资，以谋求超额收益。
业绩比较基准 75%×新华富时A600成长指数+25%×新华富时中国国债指数
风险收益特征 本基金是一只股票型基金，以具有良好成长性的公司为主要投资对象，追求超额收益，属于证券投资基金中较高预期收益和较高风险的品种。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2009年10月1日-2009年12月31日)
1.本期已实现收益 598,581,766.41
2.本期利润 1,291,854,151.82
3.加权平均基金份额本期利润 0.4381
4.期末基金资产净值 9,099,853,763.38
5.期末基金份额净值 2.8121
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 18.88% 1.62% 14.57% 1.35% 4.31% 0.27%
自基金合同生效起至今 200.55% 1.94% 85.29% 1.84% 115.26% 0.10%

3.2.2　自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
交银施罗德成长股票证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2006年10月23日至2009年12月31日）

注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至2009年12月31日，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
周炜炜 本基金的基金经理，公司投资副总监、权益部总经理 2006-10-23 - 7年 周炜炜先生，中国国籍。CFA，伦敦商学院金融学硕士学位优异毕业生。历任德意志银行集团上海分行助理副总裁，美国思腾思特管理咨询公司中国区副总裁，招商基金管理有限公司基金管理部副总监和基金经理。2006年加入交银施罗德基金管理有限公司。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《交银施罗德成长股票证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平，报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、5日内、10日内）同向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本投资组合与公司旗下同属于中高风险投资风格的交银精选之间的2009年第四季度业绩表现差异为5.21%；与公司旗下同属于中高风险投资风格的两只追求绝对收益的专户理财产品之间的2009年第四季度业绩表现差异大于5%。投资组合之间的业绩表现差异主要来源于基金经理行业配置和选股策略及基金产品投资范围和运作机制上的不同，无不公平交易因素。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
在2009年三季度末，本基金判断四季度还是投资股市非常好的时间窗口：股市估值还是比较合理，中国和全球宏观经济情况还会持续恢复，全球利率还会维持在较低的水平，而全球企业的盈利还会持续变好。政策面最宽松的时间可能已经过去，但是政策的调整不会扼杀经济和盈利的复苏。基于此，本基金在四季度维持较高的仓位，并且在配置上沿着经济复苏周期的轨迹，更加偏向于晚周期的行业，取得了较好的表现。
展望2010年，本基金认为中国经济会沿着复苏的轨迹继续前行，但是也会伴随着通胀的上升趋势。我们会看到政策面会逐步趋紧，包括货币政策和财政政策的逐步正常化。但是，本基金也相信，基于中国政府和居民较良好的杠杆率，中国经济还有很强的韧性支持增长，同时，本基金也相信政府能较好地调控经济的增长，避免出现经济二次探底，使得经济能在较长时间内更平稳地增长，从而保证上市公司的业绩能够持续增长。所以，本基金2010年一季度在行业配置上，会倾向于哑铃型策略，在配置上倾向于晚周期的上游资源行业和偏上游的中游制造业，以增加组合的进攻性和弹性，同时，也会坚守下游具备定价权的行业。从风格上，本基金认为大盘权重股的估值或存在结构性的低估，而许多中小市值的股票却可能是结构性的高估。故本基金在风格上会更加倾向于大盘权重股。当然，本基金也会加大由下而上发掘个股的力度，争取发现价值低估的成长性股票，从而取得超越指数的回报。
当然，本基金会密切关注国内政策的变化、全球其它经济体的复苏和货币政策的变化等，从而对组合的结构进行调整，力求本基金组合在长时间内取得较好的业绩。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2009年12月31日，本基金份额净值为2.8121元，本报告期份额净值增长率为18.88%，同期业绩比较基准增长率为14.57%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 8,331,753,208.42 90.91
其中：股票 8,331,753,208.42 90.91
2 固定收益投资 473,781,000.00 5.17
其中：债券 473,781,000.00 5.17
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 248,637,888.84 2.71
6 其他资产 110,399,651.55 1.20
7 合计 9,164,571,748.81 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 45,750,000.00 0.50
B 采掘业 739,364,557.15 8.13
C 制造业 3,367,344,694.80 37.00
C0 食品、饮料 512,143,732.04 5.63
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 723,404,550.78 7.95
C5 电子 117,518,444.48 1.29
C6 金属、非金属 898,860,642.48 9.88
C7 机械、设备、仪表 884,971,784.62 9.73
C8 医药、生物制品 230,445,540.40 2.53
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 84,932,012.60 0.93
E 建筑业 88,133,721.60 0.97
F 交通运输、仓储业 463,758,252.43 5.10
G 信息技术业 247,460,604.86 2.72
H 批发和零售贸易 687,579,061.45 7.56
I 金融、保险业 1,855,610,075.35 20.39
J 房地产业 191,652,168.37 2.11
K 社会服务业 238,663,000.00 2.62
L 传播与文化产业 164,491,870.62 1.81
M 综合类 157,013,189.19 1.73
合计 8,331,753,208.42 91.56

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
1 601166 兴业银行 8,000,000 322,480,000.00 3.54
2 600019 宝钢股份 33,000,000 318,780,000.00 3.50
3 600690 青岛海尔 11,500,000 285,085,000.00 3.13
4 601601 中国太保 10,600,000 271,572,000.00 2.98
5 600036 招商银行 15,000,000 270,750,000.00 2.98
6 601318 中国平安 4,900,000 269,941,000.00 2.97
7 601088 中国神华 7,500,000 261,150,000.00 2.87
8 601998 中信银行 30,000,000 246,900,000.00 2.71
9 000792 盐湖钾肥 4,300,000 245,057,000.00 2.69
10 601006 大秦铁路 23,600,000 243,080,000.00 2.67

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 473,781,000.00 5.21
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 473,781,000.00 5.21

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
1 0901065 09央行票据65 1,200,000 119,604,000.00 1.31
2 0901038 09央行票据38 700,000 68,796,000.00 0.76
3 0901042 09央行票据42 700,000 68,782,000.00 0.76
4 0701085 07央行票据85 560,000 56,672,000.00 0.62
5 0701023 07央行票据23 500,000 50,185,000.00 0.55

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查。在报告期内本基金投资的前十名证券除盐湖钾肥之外在本报告编制日前一年内未受到公开谴责和处罚。
报告期内本基金投资的盐湖钾肥（证券代码：000792）于2009年2月27日公告，该公司由于公司销售部门在2008 年部分销售期间，未及时严格履行监管部门制订的氯化钾销售临时指导价格（公司氯化钾售价超出指导价），监管部门对公司2008 年进行了500 万元的相关经济处罚。
本基金管理人对该证券投资决策程序的说明如下：本基金管理人对证券投资特别是重仓股的投资有严格的投资决策流程控制。本基金在重大事件发生前已经持有该证券，对该证券的投资也严格执行投资决策流程。在对该证券的选择上，严格执行公司股票池审核流程进入核心股票池；在对该证券的持有过程中公司研究员密切关注上市公司动向，在上述事件发生时及时分析其对投资决策的影响，经过分析认为此事件对上市公司财务状况、经营成果和现金流量未产生重大的实质性影响，所以不影响对该公司基本面和公司治理的投资判断。

5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 4,840,234.36
2 应收证券清算款 95,509,594.34
3 应收股利 -
4 应收利息 5,036,287.22
5 应收申购款 5,013,535.63
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 110,399,651.55
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、交银施罗德基金管理有限公司期末持有本基金份额23,334,139.18份，占本基金期末总份额的0.72%，报告期内未发生申购、赎回。
2、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 2,778,924,016.86
报告期期间基金总申购份额 798,368,831.80
报告期期间基金总赎回份额 341,357,490.68
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 3,235,935,357.98
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
　　2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

§7 备查文件目录

7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准交银施罗德成长股票证券投资基金募集的文件；
2、《交银施罗德成长股票证券投资基金基金合同》；
3、《交银施罗德成长股票证券投资基金招募说明书》；
4、《交银施罗德成长股票证券投资基金托管协议》；
5、关于募集交银施罗德成长股票证券投资基金之法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内交银施罗德成长股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。

7.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。

7.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(www.jyfund.com，www.jysld.com，www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：services@jysld.com。
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
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