最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 中银增长混合H(960011) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 494002 | ||||||||
| 基金代码 | 960011 | ||||||||
| 公告日期 | 2009-10-27 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 中银持续增长股票型证券投资基金2009年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：中银基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇〇九年十月二十七日§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年10月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2009年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 中银增长股票 交易代码 163803 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年3月17日 报告期末基金份额总额 13,262,367,330.24份 投资目标 着重考虑具有可持续增长性的上市公司，努力为投资者实现中、长期资本增值的目标。 投资策略 本基金采取自上而下与自下而上相结合的主动投资管理策略，将定性与定量分析贯穿于公司价值评估、投资组合构建以及组合风险管理的全过程之中。 业绩比较基准 本基金的整体业绩基准＝MSCI 中国A股指数×85% +上证国债指数×15% 风险收益特征 本基金是主动型的股票基金，属于证券投资基金中风险偏上的品种。 基金管理人 中银基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2009年7月1日-2009年9月30日) 1.本期已实现收益 486,506,962.89 2.本期利润 -1,015,849,446.43 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0751 4.期末基金资产净值 10,989,714,772.56 5.期末基金份额净值 0.8286 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去3月 -8.85% 2.25% -3.40% 2.02% -5.45% 0.23% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 中银持续增长股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2006年3月17日至2009年9月30日） 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十一条（二）投资范围、（四）投资组合中规定的各项比例，投资于股票的比例不低于基金净资产的60%，投资于可持续增长的上市公司的股票占全部股票市值的比例不低于80%，现金类资产、债券资产及回购比例符合法律法规的有关规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 俞岱曦 中银增长基金经理，中银优选基金经理，公司副总经理 2008-4-1 - 11 中银基金管理有限公司副总经理，经济学硕士。曾任嘉实基金管理有限公司全国社保基金106组合基金经理、基金丰和基金经理助理,鹏华基金管理有限公司基金普润基金经理助理、行业分析师。2008年4月至今任中银增长基金经理，2009年4月任中银优选基金经理，具有11年证券投资研究从业经验，具备基金从业资格。 陈志龙 中银增长基金经理、中银策略基金经理 2007-8-20 - 7 中银基金管理有限公司投资管理部副总经理、副总裁(VP)，理学硕士。曾任中银国际证券有限责任公司资产管理部分析员、经理。2007年8月至今任中银增长基金经理，2008年4月至今任中银策略基金经理。具有7年证券投资研究从业经验，持有全球风险专业人员协会颁发的金融风险管理师（FRM）、全球风险协会（GARP）会员证书，特许金融分析师（CFA），香港财经分析师协会会员，具备基金从业资格。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 在本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和《中银基金管理公司公平交易管理制度》，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 阶段 基金名称 净值增长率 2009年7月1日至 本基金 -8.85% 2009年9月30日 中银策略基金 0.72% 本报告期内，我司旗下投资风格相似的基金中，中银增长基金净值增长率为-8.85%，中银策略基金净值增长率为0.72%，差异为9.57%，大于5％，主要原因为： 本报告期内，两只基金的基金规模及申购赎回波动差异较大，在市场波动幅度变大的情况下，对股票仓位控制造成了一定影响，同时两只基金的资产配置比例和投资主题也不尽相同，从而造成基金业绩存在差异。两只基金的业绩表现差异无不公平交易因素。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 无 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 一、宏观经济、行情回顾与运作分析 1. 宏观经济分析 三季度典型的特点市场是对经济刺激政策退出的担忧，以及宏观经济恢复质量的怀疑。 三季度全球和中国宏观经济仍处于持续恢复之中，各种指标都反映出经济已经从反弹逐步过渡到持续恢复状态，尽管部分数据还存在着反复，但各经济主体无一例外走出低谷。实际上，实体经济并没有出人意料的变化，只是投资者和政府部门对经济恢复的预期在不同时期不同而已。正如我们在第二季度报告中指出的那样，全球各国政府、企业经营者和证券投资人在第一季度过于悲观，第二季度过于乐观，而在第三季度则是逐步理性的看待经济恢复的状况。在中国，这一特点表现得尤为明显。 三季度最大的变化来自恢复较早的中国和澳大利亚都在考虑刺激政策的退出问题。由于中国经济恢复状况良好，而管理层，尤其是金融部门开始担忧流动性过度增加带来的影响，开始暗示收紧流动性，而监管部门也开始尝试更严格地执行较高的资本监管目标。在产业层面上，管理层也在调结构和保增长之间出现一定政策波动。但最终因为CPI的恢复未达预期，同时出口形势相对较为严峻，使管理层继续维持了经济刺激政策。 未来一个季度内，我们认为，对流动性的关注，将逐步从关注信贷增长转变为关注货币流通速度，而企业盈利同比大幅改善值得期待。 2. 市场回顾 三季度市场下跌了-6.08%，仅从绝对的涨跌幅并不能反映出市场波动的剧烈程度。实际上，本季度既有本轮反弹以来的最大单月涨幅，也有本轮反弹以来最大单月跌幅，反映出市场急剧的情绪波动。 从总体角度分析，本季度市场逐步从追求高贝塔转变为追求确定性。市场逐步卖出了那些可能受到不利政策影响的行业，而买入增长确定性或一些事件驱动（资产注入、H1N1）受益的行业。从最终表现来看，汽车、医药、食品、家电、电气设备行业涨幅相对居前。而地产、证券公司、银行、交运和钢铁等周期性行业或受政策影响较大的行业则跌幅居前。 从风格和板块角度考虑，大市值股票下跌幅度较大，而中小市值股票表现相对抢眼。 3. 运行分析 本季度市场出现与宏观经济走势背离的走势，这一点虽然我们有所准备，但显然还不充分。本季度本基金继续进行结构调整，主要是增加了一部分具有进攻型特征的行业，如地产、煤炭和钢铁，而减持了一部分防御型行业的股票，主要考虑未来经济复苏的趋势已经确立，而未来一个季度内企业盈利将有可能大幅好转。在这种结构调整比较剧烈的市场中，坚守不得不付出短期业绩较大波动的代价。 二、本基金的业绩表现 截至2009年9月30日为止，本基金的累计单位净值为2.5371元，季度内本基金净值增长率为-8.85%，同期业绩基准增长率为-3.40%。 三、市场展望和投资策略 我们对未来一个季度内市场走势保持谨慎乐观。我们判断，短期内不会存在较大的政策退出风险。一方面，发达经济体较大的产出缺口、较高的失业率和较低的产能利用率阻止了宽松货币政策的退出；另一方面，国内出口的微妙形势，对于保增长的艰巨形势的准备都使得政策不会在短期内出现出人意料的变化。而从宏观经济角度分析，未来一个季度内，企业盈利将会出现实质性好转，我们对这一变化充满期待。 对于证券市场而言，本基金认为流动性充裕状况并未有根本性改变，同时市场整体估值并不昂贵，上市公司业绩增长趋势明确，本基金对未来证券市场的走势谨慎乐观。在未来一个季度内，本基金既关注宏观经济复苏受益的行业和板块，也会关注政策相关的区域和主题投资机会。 作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 10,239,718,460.44 92.90 其中：股票 10,239,718,460.44 92.90 2 固定收益投资 593,940,000.00 5.39 其中：债券 593,940,000.00 5.39 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 105,357,648.52 0.96 6 其他资产 82,738,248.27 0.75 7 合计 11,021,754,357.23 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 752,193,503.88 6.84 C 制造业 3,411,367,441.73 31.04 C0 食品、饮料 71,748,826.08 0.65 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 50,280,740.40 0.46 C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 553,617,343.51 5.04 C5 电子 - - C6 金属、非金属 1,051,021,851.95 9.56 C7 机械、设备、仪表 1,229,968,563.52 11.19 C8 医药、生物制品 440,521,044.79 4.01 C99 其他制造业 14,209,071.48 0.13 D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 187,666,577.12 1.71 F 交通运输、仓储业 245,956,280.92 2.24 G 信息技术业 310,125,129.89 2.82 H 批发和零售贸易 453,445,546.14 4.13 I 金融、保险业 3,150,088,384.50 28.66 J 房地产业 1,579,017,066.10 14.37 K 社会服务业 122,834,158.16 1.12 L 传播与文化产业 - - M 综合类 27,024,372.00 0.25 合计 10,239,718,460.44 93.18 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 601318 中国平安 14,662,306 743,378,914.20 6.76 2 600030 中信证券 29,346,426 733,954,114.26 6.68 3 600016 民生银行 71,697,523 483,241,305.02 4.40 4 600383 金地集团 33,609,315 432,551,884.05 3.94 5 000002 万 科Ａ 35,398,100 368,848,202.00 3.36 6 600315 上海家化 12,958,623 355,714,201.35 3.24 7 600690 青岛海尔 17,906,691 279,165,312.69 2.54 8 600031 三一重工 8,376,674 277,938,043.32 2.53 9 601601 中国太保 10,920,707 243,204,144.89 2.21 10 600005 武钢股份 30,137,210 208,850,865.30 1.90 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 593,940,000.00 5.40 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 - - 7 其他 - - 8 合计 593,940,000.00 5.40 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 0901043 09央票43 3,000,000 299,010,000.00 2.72 2 0901034 09央票34 3,000,000 294,930,000.00 2.68 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注：本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注：本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 3,815,612.44 2 应收证券清算款 74,049,990.95 3 应收股利 944,373.65 4 应收利息 964,230.92 5 应收申购款 2,964,040.31 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 82,738,248.27 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明 1 600690 青岛海尔 279,165,312.69 2.54 临时股东大会 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 注：无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 14,028,079,030.43 报告期期间基金总申购份额 303,282,433.50 报告期期间基金总赎回份额 1,068,994,133.69 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 13,262,367,330.24 §7 影响投资者决策的其他重要信息 无 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、 《中银持续增长股票型证券投资基金基金合同》 2、 《中银持续增长股票型证券投资基金招募说明书》 3、 《中银持续增长股票型证券投资基金托管协议》 4、 中国证监会要求的其他文件 8.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所并登载于基金管理人网站www.bocim.com 8.3 查阅方式 投资者在开放时间内至基金管理人或基金托管人办公场所免费查阅，也可登陆基金管理人网站www.bocim.com查阅 中银基金管理有限公司 二〇〇九年十月二十七日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |