最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 大摩强收益债券(233005) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 483219 | ||||||||
| 基金代码 | 233005 | ||||||||
| 公告日期 | 2016-01-21 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金2015年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2016年1月21日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。 基金产品概况 基金简称 大摩强收益债券 基金主代码 233005 交易代码 233005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年12月29日 报告期末基金份额总额 108,487,107.55份 投资目标 本基金的投资目标是在严格控制风险的前提下审慎投资、主动管理，寻求最大化的总回报，包括当期收益和资本增值。 投资策略 本基金的资产配置以投资债券等固定收益类资产为主，并着重投资于信用类固定收益证券和适当投资低风险非固定收益证券，在综合考虑基金组合的流动性需求、本金安全和投资风险控制的基础上，根据市场中投资机会的相对价值和风险决定现金类资产、非现金类固定收益资产和低风险非固定收益类资产的具体比例。 对于固定收益投资，本基金通过分析经济增长、通货膨胀、收益率曲线、信用利差、提前偿付率等指标来发现固定收益市场中存在的各种投资机会，并根据这些投资机会的相对投资价值构建投资组合。本基金着重投资于承载一定信用风险、收益率相对较高的投资级信用类固定收益证券，以增强基金的收益。此外，本基金还可以利用回购进行无风险套利和在严格控制风险的前提下适当使用杠杆以获取增强收益。 对于非固定收益投资，本基金根据对股票市场趋势的判断，积极寻找和仔细评估可转换债券和一级市场股票的投资机会，在严格控制投资风险的基础上审慎投资，通过权益类投资获取额外的增强收益。 业绩比较基准 中债综合指数 风险收益特征 本基金属债券型证券投资基金，其长期平均风险和预期收益低于股票和混合型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年10月1日 － 2015年12月31日 ） 1.本期已实现收益 6,178,785.28 2.本期利润 5,267,022.60 3.加权平均基金份额本期利润 0.0519 4.期末基金资产净值 169,295,514.43 5.期末基金份额净值 1.5605 注：1、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 3.53% 0.09% 2.73% 0.08% 0.80% 0.01% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金合同于2009年12月29日正式生效。按照本基金合同的规定，基金管理人自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。 管理人报告 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 张雪 基金经理 2014年12月9日 - 7 中央财经大学国际金融学硕士，美国特许金融分析师（CFA）。曾任职于北京银行股份有限公司资金交易部，历任交易员、投资经理。2014年11月加入本公司，2014年12月起任本基金和摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金基金经理，2015年2月起任摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金基金经理。 注：1、基金经理的任职日期为根据本公司决定确定的聘任日期； 2、基金经理的任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。 经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现异常情况。 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有3次，为量化投资基金因执行投资策略与其他组合发生的反向交易。基金管理人未发现其他异常交易行为。 报告期内基金投资策略和运作分析 2015年四季度，中国经济继续筑底，美元加息“靴子”落地，土耳其、阿塞拜疆等国家货币大幅贬值，人民币走软尚在路上。整体来说，世界经济处于后危机时代，各经济体发展不均衡，经济复苏表现不稳定，总需求在世界范围内的重新分配引发金融资产动荡加剧。美国加息可能引发全球金融市场流动性收紧，未来金融市场可能动荡加剧。具体从国内来看，四季度工业企业利润加速下跌，GDP很可能在7%以下，全年GDP增长可能不及预期，2016年GDP目标下调应该是情理之中。供给侧改革已提上日程，2016年可能是大刀阔斧的一年，风险和机遇并存。四季度CPI继续保持低位，PPI呈负增长且没有缩窄迹象。经济基本面的孱弱对债市有较强的支撑。央行对资金面的态度仍以维稳为主，利率走廊的指引使得资金利率振幅缩小。四季度债市继续走强，十年期国债收益率在短暂纠结后终于向下突破3.0%，并直接向2.80%挺进。 四季度本基金采取了中等杠杆长久期的策略，并择以波段操作。我们在具体操作中更注重信用风险的把控，以及券种的选择。由于市场风险偏好的大幅下降，及股市去杠杆的隐患尤在，四季度本基金维持了较低转债仓位。 展望2016年，我们认为，至少在一季度债市整体风险不大。从基本面角度看，基数效应导致一季度经济数据可能较差，通缩风险未消，人民币贬值风险虽然不容小觑，但短时间内央行仍有较多的手段对冲。此外，考虑到一季度机构配置压力加大，保险协议存款大量到期，银行非标业务资金集中回流，从需求角度看债市仍有很强的动力。 从更长远的眼光来看，伴随着高收益资产的匮乏，未来经济转型可能朝着非资金密集型产业发展。供给侧改革的实施路径和效果有待观察，政府基建投资是否能持续拖住房地产投资增速的下滑也需要时间验证，2016年或仍是经济筑底之年。从全球角度看，“强美元时代”的风险可能才刚刚开始，2016年全球金融市场的稳定性可能都要受到挑战。我们将以谨慎的态度应对2016年的整体投资环境。 本基金将坚持平衡收益与风险的原则，未来一个季度将波段操作，适度增加组合流动性，在防御为先的基础上择机把握大类资产机会。 报告期内基金的业绩表现 本报告期截至2015年12月31日，本基金份额净值为1.5605元，份额累计净值为1.5955元，报告期内基金份额净值增长率为3.53%，同期业绩比较基准收益率为2.73%。 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 投资组合报告 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 159,939,945.00 78.50 其中：债券 159,939,945.00 78.50 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 29,477,946.48 14.47 8 其他资产 14,336,195.42 7.04 9 合计 203,754,086.90 100.00 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,001,000.00 5.91 其中：政策性金融债 10,001,000.00 5.91 4 企业债券 129,580,800.00 76.54 5 企业短期融资券 20,076,000.00 11.86 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 282,145.00 0.17 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 159,939,945.00 94.47 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 112235 15福星01 210,000 22,486,800.00 13.28 2 112262 15荣安债 200,000 20,252,000.00 11.96 3 011599734 15森工集SCP001 200,000 20,076,000.00 11.86 4 1580314 15仁寿债 200,000 20,026,000.00 11.83 5 112291 15渝外贸 200,000 19,914,000.00 11.76 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金本报告期末未持有股票。 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 48,759.75 2 应收证券清算款 9,997,125.70 3 应收股利 - 4 应收利息 3,453,514.63 5 应收申购款 836,795.34 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 14,336,195.42 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 108,322,396.86 报告期期间基金总申购份额 61,967,820.91 减:报告期期间基金总赎回份额 61,803,110.22 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 108,487,107.55 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。截至本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。 备查文件目录 备查文件目录 1、中国证监会核准本基金募集的文件； 2、本基金基金合同； 3、本基金托管协议； 4、本基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅或下载。 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 2016年1月21日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |