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| 兴业中证全指自由现金流ETF(563620) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 4580566 | ||||||||
| 基金代码 | 563620 | ||||||||
| 公告日期 | 2025-07-04 | ||||||||
| 编号 | 5 | ||||||||
| 标题 | 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 | ||||||||
| 信息全文 | 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指 数证券投资基金 招募说明书 基金管理人：兴业基金管理有限公司 基金托管人：财通证券股份有限公司 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明 书 重要提示 本基金经2025年4月21日中国证券监督管理委员会证监许可[2025]863号 文准予募集注册。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中 国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资 价值、收益和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书、 基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益 特征，应充分考虑自身的风险承受能力，并对认购（或申购）、买卖基金的意愿、 时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者 自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投 资风险，由投资者自行负担。 本基金的标的指数为：中证全指自由现金流指数，于2024年12月11日发 布，成份证券数量为100只，具体编制方案如下： （1）样本空间 同中证全指指数的样本空间 （2）可投资性筛选 过去一年日均成交金额排名位于样本空间前80% （3）选样方法 1）对于样本空间中符合可投资性筛选条件的证券，选取同时满足以下条 件的上市公司证券作为待选样本： ?按照中证一级行业分类，不属于金融或地产行业1 1金融和房地产行业的现金流模式独特，与其他行业差异较大，从可比性角度考虑在方案中剔除上述行业 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明 书 ?自由现金流和企业价值均为正，其中自由现金流=过去一年经营活动产生 的现金流量净额?过去一年购建固定资产、无形资产和其他长期资产 支付的现金，企业价值=公司总市值+总负债?货币资金； ?连续5年经营活动产生的现金流量净额为正； ?盈利质量由高到低排名位于样本空间前80%，其中盈利质量=(过去一年 经营活动产生的现金流量净额?过去一年营业利润)/总资产； 2）将待选样本按照自由现金流率由高到低排名，选取排名前100的证券作 为指数样本，其中自由现金流率=自由现金流/企业价值。 （4）指数计算 指数计算公式为： 其中，调整市值＝∑(证券价格×调整股本数×权重因子)。调整股本数的计 算方法、除数修正方法参见计算与维护细则。权重因子介于0和1之间，以使指 数样本采用自由现金流加权，单个样本权重不超过10%。 （5）指数样本和权重调整 1）定期调整 指数样本每季度调整一次，样本调整实施时间分别为每年3月、6月、9月 和12月的第二个星期五的下一交易日。 权重因子随样本定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相 同。在下一个定期调整日前，权重因子一般固定不变。 2）临时调整 特殊情况下将对指数进行临时调整。当样本退市时，将其从指数样本中剔除。 样本公司发生收购、合并、分拆等情形的处理，参照计算与维护细则处理。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明 书 有关标的指数具体编制方案及成份股信息详见中证指数有限公司网站，网 址：https://www.csindex.com.cn/。 本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券 型基金与货币市场基金。同时本基金为交易型开放式指数基金，主要采用完全复 制法跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的 风险收益特征。 本基金投资于标的指数成份股和备选成份股（均含存托凭证）的比例不得低 于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%。本基金投资于证券期 货市场，基金净值会因为证券期货市场波动等因素产生波动。 投资本基金可能遇到的主要风险包括：本基金特有风险、市场风险、信用风 险、流动性风险、管理风险、操作风险、合规性风险、本基金法律文件基金风险 特征表述与销售机构对基金风险评级可能不一致的风险及其他风险等。 本基金特有风险包括：指数化投资的风险、标的指数的风险包括标的指数波 动的风险、标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险、标的指数值计算出错 的风险、标的指数编制方案带来的风险、标的指数变更的风险、跟踪误差控制未 达约定目标的风险、成份股停牌的风险、指数编制机构停止服务的风险、基金份 额二级市场交易价格折溢价的风险、套利风险、参考IOPV决策和IOPV计算错 误的风险、申购赎回清单差错风险、申购及赎回风险、退补现金替代方式的风险、 退市风险、终止清盘风险、第三方机构服务的风险等。本基金投资特定品种的特 有风险包括股指期货的投资风险、国债期货的投资风险、资产支持证券的投资风 险、存托凭证的投资风险、科创板股票的投资风险、参与融资业务的风险、参与 转融通证券出借业务的风险。 本基金的具体运作特点详见基金合同和招募说明书的约定。投资本基金可能 面临的一般风险及特有风险详见招募说明书的“风险揭示”部分。 根据本基金现行适用的清算交收和申赎处理规则，当日竞价买入的基金份 额，当日可以赎回；当日申购的基金份额，当日可以竞价卖出，次一交易日可以 赎回。 投资者投资于本基金前请认真阅读证券交易所和登记结算机构关于ETF的 相关业务规则及其不时的更新，确保具备相关专业知识、清楚了解相关规则流程 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明 书 后方可参与本基金的认购、申购、赎回及交易。投资者一旦认购、申购或赎回本 基金，即表示对基金认购、申购和赎回所涉及的登记方式以及申购赎回所涉及组 合证券、现金替代、现金差额等相关的交收方式及业务规则已经认可。 本基金以1元初始面值进行募集，在市场波动等因素的影响下，存在单位份 额净值跌破1元初始面值的风险。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩不 构成新基金业绩表现的保证。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的 原则管理和运用基金财产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 目录 第一部分前言................................................................................................................................1 第二部分释义................................................................................................................................2 第三部分基金管理人....................................................................................................................8 第四部分基金托管人..................................................................................................................18 第五部分相关服务机构..............................................................................................................21 第六部分基金份额的发售..........................................................................................................23 第七部分基金合同的生效..........................................................................................................33 第八部分基金份额折算与变更登记..........................................................................................35 第九部分基金份额的上市交易..................................................................................................36 第十部分基金份额的申购与赎回..............................................................................................38 第十一部分基金的投资..............................................................................................................52 第十二部分基金的财产..............................................................................................................60 第十三部分基金资产估值..........................................................................................................61 第十四部分基金的收益与分配..................................................................................................67 第十五部分基金费用与税收......................................................................................................69 第十六部分基金的会计与审计..................................................................................................71 第十七部分基金的信息披露......................................................................................................72 第十八部分风险揭示..................................................................................................................80 第十九部分基金合同的变更、终止与基金财产的清算..........................................................94 第二十部分基金合同的内容摘要..............................................................................................97 第二十一部分托管协议的内容摘要........................................................................................115 第二十二部分对基金份额持有人的服务................................................................................138 第二十三部分其他应披露事项................................................................................................139 第二十四部分招募说明书的存放及查阅方式........................................................................140 第二十五部分备查文件............................................................................................................141 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 第一部分前言 本基金经中国证监会2025年4月21日证监许可[2025]863号文准予募集注 册。 《兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》 （以下简称“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简 称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办 法》”）、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称“《销售办 法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办 法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动 性风险管理规定》”）、《公开募集证券投资基金运作指引第3号——指数基金指 引》（以下简称“《指数基金指引》”）和其他有关法律法规，以及《兴业中证全指 自由现金流交易型开放式指数证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同” 或“《基金合同》”）编写。 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书 所载明的资料申请募集的。本招募说明书由兴业基金管理有限公司负责解释。本 基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或 对本招募说明书作任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同 是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依据基金合同 取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的 行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其 他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义 务，应详细查阅基金合同。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 第二部分释义 在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 1、基金或本基金：指兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资 基金 2、基金管理人：指兴业基金管理有限公司 3、基金托管人：指财通证券股份有限公司 4、基金合同、《基金合同》：指《兴业中证全指自由现金流交易型开放式指 数证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充 5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《兴业中证全指 自由现金流交易型开放式指数证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有 效修订和补充 6、招募说明书：指《兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资 基金招募说明书》及其更新 7、基金产品资料概要：指《兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证 券投资基金基金产品资料概要》及其更新 8、基金份额发售公告：指《兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证 券投资基金基金份额发售公告》 9、上市交易公告书：指《兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券 投资基金上市交易公告书》 10、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、 司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 11、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员 会第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员 会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十 二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会 关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修正的《中华人民共和 国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订 12、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日实 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出 的修订 13、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1 日实施的，并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决 定》修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做 出的修订 14、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施 的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 15、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年 10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布 机关对其不时做出的修订 16、《指数基金指引》：指中国证监会2021年1月18日颁布、同年2月1 日实施的《公开募集证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引》及颁布机 关对其不时做出的修订 17、交易型开放式指数证券投资基金：指《上海证券交易所交易型开放式指 数基金业务实施细则》定义的“交易型开放式指数基金”，简称“ETF” 18、联接基金：指将绝大多数基金财产投资于本基金，与本基金的投资目标 类似，紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，采用开放式 运作方式的基金 19、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 20、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义 务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 21、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 22、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内 合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会 团体或其他组织 23、合格境外投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构 投资者境内证券期货投资管理办法》（及颁布机关对其不时做出的修订）及相关 法律法规规定，经中国证监会批准，使用来自境外的资金进行境内证券期货投资 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 的境外机构投资者，包括合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者 24、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外投资者以及法 律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 25、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资 人 26、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额， 办理基金份额的申购、赎回等业务 27、销售机构：指直销机构和代销机构 28、直销机构：指兴业基金管理有限公司 29、代销机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基 金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售业务的 机构，包括发售代理机构和申购赎回代理券商 30、发售代理机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，由 基金管理人指定的在募集期间代理本基金发售业务的机构 31、申购赎回代理券商：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件， 由基金管理人指定的、在基金合同生效后代理办理本基金申购、赎回业务的证券 公司，又称为代办证券公司 32、登记业务：指根据《中国证券登记结算有限责任公司关于交易所交易型 开放式证券投资基金登记结算业务实施细则》（包括其不时修订）以及相关业务 规则定义的基金份额的登记、存管和结算等业务 33、登记机构：指办理登记业务的机构。本基金的登记机构为中国证券登记 结算有限责任公司 34、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所 管理的基金份额余额及其变动情况的账户 35、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机 构办理认购、申购、赎回等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户 36、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件， 基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的 日期 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 37、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财 产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 38、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长 不得超过3个月 39、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 40、工作日：指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日 41、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的 开放日 42、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日），n为自然数 43、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 44、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 45、《业务规则》：指上海证券交易所发布实施的《上海证券交易所交易型开 放式指数基金业务实施细则》（包括其不时修订），中国证券登记结算有限责任公 司发布实施的《中国证券登记结算有限责任公司关于交易所交易型开放式证券投 资基金登记结算业务实施细则》（包括其不时修订）及基金管理人、销售机构的 相关业务规则和实施细则（包括其不时修订） 46、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申 请购买基金份额的行为 47、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书规定的条 件，以申购赎回清单规定的对价向基金管理人申请购买基金份额的行为 48、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规 定的条件要求将基金份额兑换为赎回对价的行为 49、申购赎回清单：指由基金管理人编制的用以公告申购对价、赎回对价等 信息的文件 50、申购对价：指投资人申购基金份额时，按基金合同和招募说明书规定应 交付的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价 51、赎回对价：指投资人赎回基金份额时，基金管理人按基金合同和招募说 明书规定应交付给赎回人的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价 52、标的指数：指中证指数有限公司编制并发布的中证全指自由现金流指数 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 及其未来可能发生的变更 53、组合证券：指本基金标的指数所包含的全部或部分证券 54、最小申购赎回单位：指本基金申购份额、赎回份额的最低数量，投资人 申购、赎回的基金份额数应为最小申购赎回单位的整数倍 55、现金替代：指申购、赎回过程中，投资人按基金合同和招募说明书的规 定，用于替代组合证券中部分证券的一定数量的现金 56、现金差额：指最小申购赎回单位的资产净值与按T日收盘价计算的最 小申购赎回单位中的组合证券市值和现金替代之差；投资者申购或赎回时应支付 或应获得的现金差额根据最小申购赎回单位对应的现金差额、申购或赎回的基金 份额数计算 57、基金份额参考净值：指基金管理人或者基金管理人委托的机构在交易时 间内根据基金管理人提供的申购赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数 据计算，并通过上海证券交易所发布的基金份额参考净值，简称IOPV 58、预估现金部分：指由基金管理人计算并在T日申购赎回清单中公布的 当日现金差额的预估值，预估现金部分由申购赎回代理券商预先冻结 59、基金份额折算：指基金管理人根据基金运作的需要，在基金资产净值不 变的前提下，按照一定比例调整基金份额总额及基金份额净值的行为 60、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所 持基金份额销售机构的操作 61、元：指人民币元 62、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银 行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 63、收益评价日：指基金管理人计算本基金份额净值增长率与标的指数同期 增长率差额之日 64、基金份额净值增长率：指收益评价日基金份额净值与基金上市前一日基 金份额净值之比减去1乘以100%（期间如发生基金份额折算，则以基金份额折 算日为初始日重新计算，如本基金实施份额拆分、合并，将按经拆分、合并调整 后的基金份额折算日基金份额净值来计算相应基金份额的净值增长率） 65、标的指数同期增长率：指收益评价日标的指数收盘值与基金上市前一日 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 标的指数收盘值之比减去1乘以100%（期间如发生基金份额折算或拆分、合并， 则以基金份额折算或拆分、合并日为初始日重新计算） 66、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券及票据价值、银行存款本息、 基金应收申购款及其他资产的价值总和 67、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 68、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数所得价 值 69、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净 值和基金份额净值的过程 70、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报 刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网 站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介 71、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法 以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购 与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受 限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或 交易的债券等 72、转融通证券出借业务：指本基金以一定的费率通过证券交易所综合业务 平台向中国证券金融股份有限公司（以下简称“证券金融公司”）出借证券，证 券金融公司到期归还所借证券及相应权益补偿并支付费用的业务 73、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事 件 以上释义中涉及法律法规、业务规则的内容，法律法规、业务规则修订后， 如适用本基金，相关内容以修订后法律法规、业务规则为准。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 第三部分基金管理人 一、基金管理人情况 名称：兴业基金管理有限公司 住所：福建省福州市鼓楼区五四路137号信和广场25楼 办公地址：上海市浦东新区银城路167号13、14层 法定代表人：叶文煌 设立日期：2013年4月17日 批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[2013]288号 组织形式：有限责任公司 注册资本：12亿元人民币 存续期限：持续经营 联系电话：021-22211866 联系人：郭玲燕 股权结构： 股东名称 出资比例 兴业银行股份有限公司 90% 中海集团投资有限公司 10% 合计 100% 二、主要人员情况 1、董事会成员 叶文煌先生，董事长，本科学历，经济师。曾任兴业银行深圳分行副行长、 成都分行副行长、总行资产托管部副总经理、总经理等职。现任兴业基金管理有 限公司党委书记、董事长。 马大军先生，董事，硕士学位。曾任兴业银行上海分行副行长、总行资金营 运中心总经理等职。现任兴业银行总行同业金融部/资产管理部总经理。 李辉先生，董事，本科学历。曾就职于上海远洋运输公司、中宏人寿保险有 限公司、海康人寿保险有限公司、美国国际集团、星展银行等公司。曾任国泰基 金管理有限公司财富大学负责人、总经理办公室负责人、人力资源部（财富大学） 及行政管理部负责人、总经理助理、副总经理。现任兴业基金管理有限公司党委 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 委员、总经理。 杜海英女士，董事，硕士学位，经济师。曾任中海（海南）海盛船务股份有 限公司发展部科长、副主任、主任，中共中国海运（集团）总公司党校副校长， 中共中国海运（集团）管理干部学院副院长，中海集团投资有限公司副总经理、 党委委员，中远海运发展股份有限公司总经理助理等职。现任中远海运发展股份 有限公司副总经理、党委委员，中海集团投资有限公司董事长、总经理，中远海 运（上海）投资管理有限公司副总经理，河南远海中原物流产业发展基金管理有 限公司董事长，远海投资有限公司董事长，远海私募基金管理（天津）有限公司 董事长。 肖玉华女士，独立董事，本科学历，高级会计师。曾任农行福建省分行财务 会计处副处长、运营管理部总经理、专项检查组组长、专项检查组正处级调研员 等职；曾兼任农行总行高级会计师评审专家、深化运营改革顾问组成员以及福建 省分行工会经费审查委员会主任、财务审查委员会委员、集中采购委员会委员、 风险管理委员会委员、股改领导小组综合组组长等职。现任福建石狮农商银行股 份有限公司独立董事、福建省艺术馆财务顾问。 阳德青先生，独立董事，博士学位。曾任复旦大学计算机科学技术学院党委 副书记、复旦大学研究生工作部副部长等职。现任复旦大学大数据学院副院长、 副教授、博导，高等学术研究院副院长，上海市数据科学重点实验室副主任。 丁浩员先生，独立董事，博士学位。曾任上海财经大学商学院讲师、副教授 等职。现任上海财经大学商学院副院长、讲席教授、博导，兼任中国世界经济学 会理事、上海市世界经济学会副秘书长、上海市科技经济融合发展学会副会长。 2、监事成员 董今女士，监事，硕士学位，高级经济师。曾任五矿集团/中国五矿股份有 限公司投资管理部综合信息部经理、战略发展部高级经理，中远海运发展股份有 限公司金融业务部业务条线负责人、金融投资部高级经理等职。现任中远海运发 展股份有限公司战略投资部副总经理，兼任远海明华资产管理有限公司（私募股 权基金）董事。 赵正义女士，职工监事，硕士学位。曾任上海上会会计师事务所审计员，生 命人寿保险股份有限公司稽核审计部助理总经理，海富通基金管理有限公司监察 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 稽核部稽核经理、财务部高级财务经理，兴业基金管理有限公司监察稽核部总经 理、财富管理总部总经理等职。现任兴业基金管理有限公司固定收益研究部总经 理。 3、公司高级管理人员 李辉先生，总经理，简历同上。 黄文锋先生，副总经理，硕士学位，高级经济师。历任兴业银行厦门分行鹭 江支行行长、集美支行行长，兴业银行厦门分行公司业务部兼同业部、国际业务 部总经理，兴业银行厦门分行党委委员、行长助理，兴业银行总行投资银行部副 总经理，兴业银行沈阳分行党委委员、副行长。现任兴业基金管理有限公司党委 委员、副总经理，兼任兴业财富资产管理有限公司执行董事。 张顺国先生，副总经理，本科学历。历任泰阳证券上海管理总部总经理助理， 深圳发展银行上海分行金融机构部副总经理、商人银行部副总经理，深圳发展银 行上海分行宝山支行副行长，兴业银行上海分行漕河泾支行行长、静安支行行长、 上海分行营销管理部总经理，兴业基金管理有限公司总经理助理、上海分公司总 经理，上海兴晟股权投资管理有限公司总经理，兴投（平潭）资本管理有限公司 执行董事。现任兴业基金管理有限公司党委委员、副总经理。 张玲菡女士，督察长，本科学历。历任银河基金管理有限公司市场部渠道经 理，交银施罗德基金管理有限公司广东分公司副总经理、渠道部副总经理、营销 管理部总经理、市场总监，兴业基金管理有限公司总经理助理、副总经理。现任 兴业基金管理有限公司督察长。 云凤生先生，首席信息官，硕士学位。曾任兴业银行总行信息科技部上海研 发中心工程师、项目经理，需求中心企金需求团队副经理、经理，数据中心境外 支持处副处长，兴业基金管理有限公司信息技术部总经理。现任兴业基金管理有 限公司首席信息官、信息技术部总经理。 4、本基金拟任基金经理 张诗悦女士，厦门大学经济学硕士研究生，10年证券从业经验。2015年7 月加入兴业基金管理有限公司研究部担任研究员，2021年1月4日至2022年11 月24日担任兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2023年4月10 日至2024年6月14日担任兴业睿进混合型证券投资基金的基金经理，2024年6 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 月21日起担任兴业中证500交易型开放式指数证券投资基金、兴业沪深300交 易型开放式指数证券投资基金、兴业沪深300交易型开放式指数证券投资基金发 起式联接基金、兴业中证500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的 基金经理，2024年12月25日起担任兴业上证180交易型开放式指数证券投资 基金的基金经理，2025年3月25日起担任兴业中证A500交易型开放式指数证 券投资基金的基金经理。 徐成城先生，硕士学历，21年证券从业经验，曾就职于闽发证券有限责任公 司、国泰基金管理有限公司，历任交易员、基金经理助理、基金经理。2023年 11月加入兴业基金管理有限公司。2025年5月22日起担任兴业中证500交易型 开放式指数证券投资基金、兴业沪深300交易型开放式指数证券投资基金、兴业 沪深300交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、兴业中证500交易型 开放式指数证券投资基金发起式联接基金、兴业上证180交易型开放式指数证券 投资基金、兴业中证A500交易型开放式指数证券投资基金、兴业上证180交易 型开放式指数证券投资基金联接基金、兴业华证沪港深红利100指数型证券投资 基金的基金经理，2025年6月16日起担任兴业中证A500交易型开放式指数证 券投资基金联接基金的基金经理。 5、投资策略委员会成员 李辉先生，总经理。 黄文锋先生，副总经理。 邹慧先生，权益投资部总经理。 高圣先生，基金经理。 赵正义女士，固定收益研究部总经理。 代鹏举先生，研究部副总经理。 6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 三、基金管理人的职责按照《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金 管理人必须履行以下职责： 1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基 金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 2、办理基金备案手续； 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分 配收益； 5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 6、编制季度报告、中期报告和年度报告； 7、计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回对价； 8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 9、按照规定召集基金份额持有人大会； 10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其 他法律行为； 12、法律、行政法规和中国证监会规定的或《基金合同》约定的其他职责。 四、基金管理人承诺 1、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证 券法》”）的行为，并承诺建立健全的内部控制制度，采取有效措施，防止违反《证 券法》行为的发生； 2、基金管理人承诺不从事以下违反《基金法》的行为，并承诺建立健全的 内部风险控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生： （1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （2）不公平地对待管理的不同基金财产； （3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （5）侵占、挪用基金财产； （6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示 他人从事相关的交易活动； （7）玩忽职守，不按照规定履行职责； （8）依照法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。 3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国 家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） （1）越权或违规经营； （2）违反基金合同或托管协议； （3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益； （4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； （5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； （6）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责； （7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的 基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从 事相关的交易活动； （8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格， 扰乱市场秩序； （9）故意损害投资人及其他同业机构、人员的合法权益； （10）以不正当手段谋求业务发展； （11）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； （12）信息披露不真实，有误导、欺诈成分； （13）法律、行政法规和中国证监会禁止的其他行为。 4、本基金管理人将根据基金合同的规定，按照招募说明书列明的投资目标、 策略及限制等全权处理本基金的投资。 5、本基金管理人不从事违反《基金法》的行为，并建立健全内部控制制度， 采取有效措施，保证基金财产不用于下列投资或者活动： （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）买卖其他基金份额，但法律法规或中国证监会另有规定的除外； （5）向其基金管理人、基金托管人出资； （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 五、基金经理承诺 1、依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 人谋取最大利益； 2、不利用职务之便为自己及其被代理人、受雇人或任何第三人谋取利益； 3、不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定， 泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内 容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交 易活动； 4、不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。 六、基金管理人的风险管理制度 投资业务风险可以分为基本风险和操作风险。基本风险包括投资对象的市场 风险和流动性风险；操作风险包括交易过程风险和投资纪律执行风险等。 本公司建立健全了风险管理体系，针对基金运作各个环节构建了相应的风险 管理方法，并加以有效执行。 1、风险管理体系 本基金的风险管理体系包括风险控制决策体系、风险控制监控体系、风险控 制执行体系、风险控制保障体系及自律体系。其中，风险控制执行体系是在风险 控制决策、监控、保障和自律体系共同支持下完成的，各个风险控制环节的关系 如图1所示： 图1：风险控制体系示意图 风险控制决策由投资策略委员会负责，风险控制监控由风险管理部负责，风 险控制执行由各业务部门和职能部门负责，风险控制保障包括财务保障、屏蔽保 障和技术保障，自律体系包括法制教育和道德培养等。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 督察长全面介入各个风险控制环节之中。 2、投资风险管理 本基金的投资风险控制包括事前风险控制、事中风险控制和事后风险控制。 事前风险控制主要指投资分析和投资决策中的风险控制；事中风险控制主要指交 易实施过程中的风险控制；事后风险控制主要指投资组合构建之后的风险评估与 跟踪。 （1）投资分析的风险控制 投资分析风险主要指投资研究人员在收集信息、处理信息过程中可能存在的 致使基金份额持有人遭受损失的风险因素。对此，本公司建立了从研究初选库到 投资备选库的严格研究流程和制度，并有效执行，以防范投资分析风险。 （2）投资决策的风险控制 投资决策风险主要是指因投资决策失误所导致的可能使投资遭受损失的风 险。对此，本公司制定了详细的投资决策流程和制度，以防范投资决策风险。如 建立严格的投资备选库制度，严格的投资权限审批制度，定期或不定期绩效和风 险评估等。 （3）基金交易的风险控制 交易风险是指基金投资交易实施过程中可能产生的风险。本公司严格执行集 中交易制度，确保交易执行过程的公平独立。为了确保交易过程的独立性与公平 性，中央交易室独立于基金管理部门，以有效控制交易风险。 （4）投资风险的事后控制 本公司对基金投资进行实时监控，并按月、按季进行风险定期评估，以加强 投资风险的事后控制。风险管理部每月对基金投资风险进行评估，并将评估报告 提交投资策略委员会讨论和审议；每季度分析市场环境变化和重大事件影响，报 告面临的各项风险暴露情况，对基金投资风险提出建议和警告；根据投资策略委 员会或投资主管的要求，不定期对基金投资的特定风险进行评估，并提交相关报 告。 七、基金管理人的风险管理和内部控制制度 1、内部控制的原则 （1）全面性原则。内部控制制度覆盖公司的各项业务、各个部门和各级人 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个经营环节。 （2）独立性原则。公司设立独立的督察长与监察稽核部门，并使它们保持 高度的独立性与权威性。 （3）相互制约原则。公司部门和岗位的设置权责分明、相互牵制，并通过 切实可行的相互制衡措施来消除内部控制中的盲点。 （4）重要性原则：公司的发展必须建立在风险控制完善和稳固的基础上， 内部风险控制与公司业务发展同等重要。 2、内部控制的主要内容 （1）控制环境 公司董事会、监事重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系。基金管理 人在董事会下设立有独立董事参加的审计与风险管理委员会，负责评价与完善公 司的内部控制体系；公司监事负责审阅外部独立审计机构的审计报告，确保公司 财务报告的真实性、可靠性，督促实施有关审计建议。 公司管理层在总经理领导下，认真执行董事会确定的内部控制战略，为了有 效贯彻公司董事会制定的经营方针及发展战略，设立了总经理办公会、投资策略 委员会、内部控制与风险管理委员会等委员会，分别负责公司经营、基金投资、 风险管理的重大决策。 此外，公司设有督察长，全权负责公司的监察与稽核工作，对公司和基金运 作的合法性、合规性及合理性进行全面检查与监督，参与公司风险控制工作，发 生重大风险事件时向公司董事长和中国证监会报告。 （2）风险评估 公司内部风险管理人员定期评估公司及基金的风险状况，包括所有能对经营 目标、投资目标产生负面影响的内部和外部因素，对公司总体经营目标产生影响 的可能性及影响程度，并将评估报告报总经理办公会和内部控制与风险管理委员 会。 （3）操作控制 公司内部组织结构的设计方面，体现部门之间职责有分工，但部门之间又相 互合作与制衡的原则。基金投资管理、基金运作、市场等业务部门有明确的授权 分工，各部门的操作相互独立，并且有独立的报告系统。各业务部门之间相互核 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 对、相互牵制。 各业务部门内部工作岗位分工合理、职责明确，形成相互检查、相互制约的 关系，以减少舞弊或差错发生的风险，各工作岗位均制定有相应的书面管理制度。 在明确的岗位责任制度基础上，设置科学、合理、标准化的业务操作流程， 每项业务操作有清晰、书面化的操作手册，同时，规定完备的处理手续，保存完 整的业务记录，制定严格的检查、复核标准。 （4）信息与沟通 公司建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系，通过建立有效的信息 交流渠道，保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息，保 证信息及时送达适当的人员进行处理。 （5）监督与内部稽核 基金管理人设立了独立于各业务部门的监察稽核部，履行内部稽核职能，检 查、评价公司内部控制制度合理性、完备性和有效性，监督公司内部控制制度的 执行情况，揭示公司内部管理及基金运作中的风险，及时提出改进意见，促进公 司内部管理制度有效地执行。内部稽核人员具有相对的独立性，监察稽核报告提 交全体董事审阅。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 第四部分基金托管人 一、基金托管人情况 1、基本情况 名称：财通证券股份有限公司（以下简称“财通证券”） 住所：浙江省杭州市西湖区天目山路198号财通双冠大厦西楼 法定代表人：章启诚 联系人：马坚岗 电话：0571-87839899 传真：0571-87830199 成立时间：2003年6月11日 组织形式：其他股份有限公司(上市) 注册资本：人民币46.44亿元 存续期间：长期 批准设立机关和批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监许可〔2013〕 968号《关于核准财通证券有限责任公司变更为股份有限公司的批复》 基金托管资格批文及文号：《关于核准财通证券股份有限公司证券投资基 金托管资格的批复》（证监许可〔2020〕2829号） 经营范围：证券业务；公募证券投资基金销售；证券投资基金托管。 业务范围：证券经纪；证券投资咨询；证券自营；证券承销与保荐；融资 融券；证券投资基金代销；代销金融产品；证券投资基金托管；与证券交易、证 券投资活动有关的财务顾问；上市证券做市交易。 2、主要人员情况 财通证券资产托管部主要人员均具备多年证券、基金、银行等金融机构从 业经验，从业经验丰富，具备基金从业资格，熟悉基金托管工作。资产托管部员 工学历均在本科以上，专业背景涵盖了金融、会计、统计、计算机等领域，是一 支诚实勤勉、积极进取的专业团队。 二、发展概况及财务状况 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 财通证券股份有限公司是一家总部在杭州的特色型综合型证券控股集团。 财通证券前身为创立于1993年的浙江财政证券公司，2017年10月在上交所挂 牌上市（股票代码：601108），为浙江唯一省直属券商。 30年创业发展，财通证券始终坚持合规稳健、守正创新，抓住管理体制调 整和行业创新发展的机遇，从一家区域性的经纪类券商发展成为全牌照、特色化、 集团化、国际化发展的上市券商，构建了跨证券、期货、基金、资管、股权投资 以及境外金融等业务的全链条、综合化的服务体系，市场竞争力和综合实力快速 提升，连续6年获在浙金融机构支持浙江经济社会发展一等奖。 目前，集团有在岗员工6000余人，分支机构210余家，实现业务全国布局 （北京、上海、广州、深圳、重庆、成都、厦门、南京等中心城市）、浙江100% 全域覆盖，境外服务延伸至香港、新加坡。旗下设财通证券资产管理有限公司、 浙江财通资本投资有限公司、财通创新投资有限公司、财通（香港）有限公司、 永安期货股份有限公司和财通基金管理有限公司6家控（参）股子公司，在各自 领域均形成了相应特色和细分优势。截至2024年9月底，财通证券合并报表总 资产1417.57亿元，归属于母公司净资产约356.77亿元。 财通证券践行以投资者为本的理念，牢记金融服务实体经济的根本宗旨， 坚决扛起省属国企的责任担当，紧紧围绕新时期创新发展战略体系，强力推动“投 行+投资+财富”三驾马车并驾齐驱，聚力建设“四型财通”，做“浙商浙企自己 家的券商”，打造一流现代投资银行，为企业高质量发展、产业转型升级、投资 者财富保值增值贡献更大的金融力量。 三、托管业务部的部门设置及员工情况 财通证券下设资产托管部，负责财通证券资产托管业务的统一管理和运营， 内设市场团队、托管业务团队和业务支持团队，所有员工拥有大学本科以上学历 并具有基金从业资格；各团队负责人和业务骨干均具有多年从业经验，专业涵盖 金融、财务、IT、审计等多个领域。 四、证券投资基金托管业务经营情况 财通证券于2020年10月30日取得中国证监会核准证券投资基金托管资格。 财通证券全面贯彻“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化，秉持“稳健经营、 协同创新、唯实惟先、善作善成”的经营宗旨，严格履行基金托管人的各项职责， 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 不断加强风险管理和内部控制，确保基金资产的完整性和独立性，切实维护基金 份额持有人的合法权益，提供高质量的基金托管服务。 财通证券与各大金融机构广泛合作，托管产品包括公募基金、资管计划、 私募证券投资基金等各类金融产品。 五、基金托管人内部风险控制制度说明 财通证券秉持“敬畏规则，守正持度，专业规范”的合规文化理念，根据 有关法律法规和监管部门的规定，制定了完善的基金托管业务内部控制制度，具 体包括《资产托管业务管理办法》、《资产托管业务管理实施细则》、《资产托 管业务资产保管操作规程》、《资产托管业务清算交收操作规程》、《资产托管 业务估值与会计核算操作规程》、《资产托管业务投资监督操作规程》、《资产 托管业务信息披露与报告操作规程》、《资产托管业务基金份额持有人大会操作 规程》、《资产托管业务系统数据备份操作规程》、《资产托管业务信息系统管 理细则》、《资产托管业务内部控制管理细则》、《资产托管业务风险管理细则》、 《资产托管业务稽核检查操作规程》、《资产托管业务保密管理细则》、《资产 托管业务档案管理细则》、《资产托管业务应急管理细则》、《资产托管业务从 业人员管理细则》、《资产托管业务印章管理细则》、《资产托管业务风险准备 金管理细则》、《资产托管业务债券质押式回购交易结算业务管理细则》等，涵 盖了基金托管业务的管理规范、资产保管、清算交割、估值核算、投资监督、信 息披露、业务系统管理、内部控制、风险管理、稽核监控、保密和档案管理、应 急处理、从业人员管理、风险准备金管理等全部业务环节。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 第五部分相关服务机构 一、基金份额发售机构 1、网下现金、网下股票发售直销机构 名称：兴业基金管理有限公司 住所：福建省福州市鼓楼区五四路137号信和广场25楼 法定代表人：叶文煌 办公地址：上海市浦东新区银城路167号13、14层 联系人：王珏 电话：021-22211885 传真：021-22211997 网址：www.cib-fund.com.cn 2、网下现金、网下股票发售代理机构 详见基金份额发售公告。 3、网上现金发售代理机构 投资人可直接通过具有基金销售业务资格及上海证券交易所会员资格的证 券公司办理网上现金认购业务。 基金管理人可以根据相关法律法规要求，选择其他符合要求的其他机构销售 本基金，并在基金管理人网站公示。 二、基金份额登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 住所：北京市西城区太平桥大街17号 办公地址：北京市西城区太平桥大街17号 法定代表人：于文强 电话：(010) 50938697 传真：(010) 50938907 联系人：苑泽田 三、出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 负责人：韩炯 电话：(021) 31358666 传真：(021) 31358600 联系人：陈颖华 经办律师：黎明、陈颖华 四、审计基金资产的会计师事务所 名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 主要经营场所：上海市延安东路222号外滩中心30楼 执行事务合伙人：付建超 电话：021-6141 8888 传真：021-6335 0003 联系人：曾浩 经办注册会计师：曾浩、王硕 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 第六部分基金份额的发售 一、基金募集的依据 本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露 办法》等有关法律法规及基金合同，经2025年4月21日中国证监会证监许可 [2025]863号文件准予募集注册。 二、基金类型 股票型证券投资基金 三、基金的运作方式 契约型，交易型开放式 四、基金存续期间 不定期 五、基金份额发售面值、认购价格 本基金基金份额发售面值为人民币1.00元，认购价格为人民币1.00元。 六、发售时间 自基金份额发售之日起最长不得超过3个月，具体发售时间见基金份额发售 公告。 七、募集方式和募集场所 （1）网上现金认购是指投资者通过具有基金销售业务资格的上海证券交易 所会员用上海证券交易所网上系统以现金进行的认购； （2）网下现金认购是指投资者通过基金管理人及其指定的发售代理机构以 现金进行的认购； （3）网下股票认购是指投资者通过基金管理人及其指定的发售代理机构以 股票进行的认购。 投资者应当在基金管理人及其指定发售代理机构办理基金发售业务的营业 场所，或者按基金管理人或发售代理机构提供的方式办理基金份额的认购。 基金管理人、发售代理机构办理基金发售业务的具体情况和联系方式，请参 见基金份额发售公告。 基金管理人可以根据情况调整销售机构，并在基金管理人网站公示。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确 实接收到认购申请。认购申请的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请 及认购份额的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利。如投资者怠于 履行该项查询等各项义务，因此产生的损失由投资者自行承担。 八、发售对象 符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合 格境外投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。 九、认购开户 投资人认购本基金时需具有上海证券交易所A股账户或证券投资基金账户 （以下简称“上海证券账户”）。 已有上海证券账户的投资人不必再办理开户手续。 尚无上海证券账户的投资人，需在认购前持本人身份证到中国证券登记结算 有限责任公司上海分公司的开户代理机构办理上海证券账户的开户手续。有关开 设上海证券账户的具体程序和办法，请到各开户网点详细咨询有关规定。 （1）如投资人需新开立证券账户，则应注意： ①上海证券交易所证券投资基金账户只能进行基金份额的现金认购和二级 市场交易，如投资人需要使用中证全指自由现金流指数成份股或备选成份股中的 上海证券交易所上市股票参与网下股票认购或基金的申购、赎回，则应开立上海 证券交易所A股账户；如投资人需要使用中证全指自由现金流指数成份股或备 选成份股中的深圳证券交易所上市股票参与网下股票认购，则还应开立深圳证券 交易所A股账户。 ②开户当日无法办理指定交易，建议投资人在进行认购前至少2个工作日 办理开户手续。 （2）如投资人已开立上海证券账户，则应注意： ①如投资人未办理指定交易或指定交易在不办理本基金发售业务的证券公 司，需要指定交易或转指定交易在可办理本基金发售业务的证券公司。 ②当日办理指定交易或转指定交易的投资人当日无法进行认购，建议投资人 在进行认购前至少1个工作日办理指定交易或转指定交易手续。 （3）使用专用交易单元的机构投资人则无需办理指定交易。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） （4）已购买过由兴业基金管理有限公司担任登记机构的基金的投资者，其 拥有的兴业基金管理有限公司开放式基金账户不能用于认购本基金。 十、认购费用 募集期投资人可以多次认购本基金，基金投资人认购本基金基金份额时收取 认购费用。 本基金基金份额的认购费率如下表所示。 认购份额（M） 认购费率 M＜50万份 0.80% 50万份≤M＜100万份 0.50% M≥100万份 1000元/笔 基金管理人办理网下现金认购和网下股票认购时按照上表所示费率收取认 购费用。发售代理机构办理网上现金认购、网下现金认购、网下股票认购时可参 照上述费率结构收取一定的佣金。投资者申请重复现金认购的，须按每笔认购申 请所对应的费率档次分别计费，认购费用用于本基金的市场推广、销售、注册登 记等募集期间发生的各项费用，不列入基金资产。 十一、网上现金认购 1、认购时间：详见基金份额发售公告。 2、通过发售代理机构进行网上现金认购的认购金额的计算： 通过发售代理机构进行网上现金认购的投资人，认购以基金份额申请，认购 佣金、认购金额的计算公式为： 认购金额＝认购价格×认购份额×（1＋佣金比率） （或若适用固定费用的，认购金额＝认购价格×认购份额+固定费用） 认购佣金＝认购价格×认购份额×佣金比率 （或若适用固定费用的，认购佣金=固定费用） 净认购金额＝认购价格×认购份额 认购佣金由发售代理机构向投资人收取，投资人需以现金方式交纳认购佣 金。 例：某投资者通过发售代理机构采用网上现金方式认购本基金100,000份， 假设该发售代理机构确认的佣金比率为0.80%，则需准备的资金数额计算如下： 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 认购佣金＝1.00×100,000×0.80%＝800元 认购金额＝1.00×100,000×（1＋0.80%）＝100,800元 即，若该投资人通过发售代理机构认购本基金份额100,000份，则需缴纳认 购金额100,800元，其中认购佣金800元。 3、认购限额：网上现金认购以基金份额申请。单一账户每笔认购份额需为 1,000份或其整数倍，最高不得超过99,999,000份。投资者应以上海证券账户认 购。投资人可以多次认购，累计认购份额不设上限，但法律法规或监管要求另有 规定的除外。 4、认购手续：投资人在认购本基金时，需按发售代理机构的规定，备足认 购资金，办理认购手续。网上现金认购申请提交后如需撤销以销售机构的规定为 准。 5、清算交收：T日通过发售代理机构提交的网上现金认购申请，由该发售 代理机构冻结相应的认购资金，登记机构进行清算交收，并将有效认购数据发送 发售协调人，发售协调人于网上现金认购结束后将实际到位的认购资金划往基金 管理人预先开设的基金募集专户。 6、认购确认：在基金合同生效后，投资人可通过其办理认购的销售网点查 询认购确认情况。 十二、网下现金认购 1、认购时间：详见基金份额发售公告。 2、通过基金管理人进行网下现金认购的认购金额的计算： 通过基金管理人进行网下现金认购的投资人，认购以基金份额申请，认购费 用、认购金额的计算公式为： 认购金额＝认购价格×认购份额×（1＋认购费率） （或若适用固定费用的，认购金额＝认购价格×认购份额＋固定费用） 认购费用＝认购价格×认购份额×认购费率 （或若适用固定费用的，认购费用＝固定费用） 净认购份额＝认购份额＋认购金额产生的利息/认购价格 认购费用由基金管理人收取，投资人需以现金方式交纳认购费用。通过基金 管理人进行网下现金认购款项在基金募集期间产生的利息，将折算为基金份额归 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 基金份额持有人所有，认购款项利息数额以基金管理人的记录为准。 例：某投资者通过基金管理人认购100,000份基金份额，假定认购金额产生 的利息为10元，则需准备的资金金额计算如下： 认购费用＝1.00×100,000×0.80%＝800元 认购金额＝1.00×100,000×（1＋0.80%）＝100,800元 净认购份额=100,000+10/1.00=100,010份 即投资人若通过基金管理人认购本基金100,000份，需准备100,800元资金， 假定该笔认购金额产生利息10元，则投资人可得到100,010份本基金基金份额。 3、通过发售代理机构进行网下现金认购的认购金额的计算： 同通过发售代理机构进行网上现金认购的认购金额的计算。通过发售代理机 构进行网下现金认购的有效认购资金在登记机构清算交收后至划入基金托管专 户前产生的利息，计入基金财产，不折算为投资人基金份额。 4、认购限额：网下现金认购以基金份额申请。投资人通过发售代理机构办 理网下现金认购的，每笔认购份额须为1,000份或其整数倍；投资人通过基金管 理人办理网下现金认购的，每笔认购份额须在5万份以上（含5万份）。投资人 可多次认购，累计认购份额不设上限，但法律法规或监管要求另有规定的除外。 5、认购手续：投资人在认购本基金时，需按销售机构的规定，到销售网点 办理相关认购手续，并备足认购资金。网下现金认购申请提交后如需撤回以销售 机构的规定为准。 6、清算交收： T日通过基金管理人提交的网下现金认购申请，由基金管理人于T+2日内 进行有效认购款项的清算交收，将认购资金划入基金管理人预先开设的基金募集 专户。其中，现金认购款项利息将折算为基金份额归投资人所有。 T日通过发售代理机构提交的网下现金认购申请，由该发售代理机构冻结相 应的认购资金。在网下现金认购的最后一个工作日，各发售代理机构将每一个投 资人账户提交的网下现金认购申请汇总后，通过上海证券交易所上网定价发行系 统代该投资人提交网上现金认购申请。之后，登记机构进行清算交收，并将有效 认购数据发送发售协调人，发售协调人于网上现金认购结束后将实际到位的认购 资金划往基金管理人预先开设的基金募集专户。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 7、认购确认：基金合同生效后，投资人可通过其办理认购的销售网点查询 认购确认情况。 十三、网下股票认购 1、认购时间：详见基金份额发售公告，具体业务办理时间由基金管理人及 其指定发售代理机构确定。 2、认购限额：网下股票认购以单只股票股数申报，用于认购的股票必须是 标的指数的成份股和已经公告的备选成份股（详见基金份额发售公告或相关公 告）。单只股票最低认购申报股数为1,000股，超过1,000股的部分须为100股 的整数倍。投资人可多次提交认购申请，累计申报数不设上限，但法律法规或监 管要求另有规定的除外。 3、认购手续：投资人在认购本基金时，需按销售机构的规定，到销售网点 办理认购手续，并备足认购股票。网下股票认购申请提交后如需撤回以销售机构 的规定为准。 4、特殊情形 特殊情形包括但不限于以下几种情况： （1）已经公告的即将被调出标的指数的成份股不得用于认购本基金。 （2）限制个股认购规模：基金管理人可根据网下股票认购日前3个月的个 股的交易量、价格波动及其他异常情况，决定是否对个股认购规模进行限制，并 在网下股票认购日前至少3个工作日公告限制认购规模的个股名单。 如果投资者的个股认购规模超过该券在标的指数的构成比例，基金管理人有 权对超过构成比例的部分予以拒绝。 （3）临时拒绝个股认购：对于在网下股票认购期间价格波动异常或、认购 申报数量异常或长期停牌的个股，基金管理人可不经公告，全部或部分拒绝该股 票的认购申报。 （4）募集结束前，如标的指数成份股出现调整，则调入名单中的股票将也 纳入认购清单。 5、清算交收 通过发售代理机构进行网下股票认购的，网下股票认购期内每日日终，发售 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 代理机构将当日的股票认购数据按投资人证券账户汇总发送给基金管理人。T日 日终（T日为本基金发售期最后一日），基金管理人初步确认各成份股的有效认 购数量。登记机构根据基金管理人提供的确认数据将投资人账户内相应的股票进 行冻结。基金发售期结束后，登记机构根据基金管理人提供的确认数据，将投资 人上海市场网下认购股票进行冻结，并将投资人深圳市场网下认购股票过户至中 国证券登记结算有限公司深圳分公司的证券认购专户。基金管理人为投资人计算 认购份额，并根据发售代理机构提供的数据计算投资人应以基金份额方式支付的 佣金，从投资人的认购份额中扣除，为发售代理机构增加相应的基金份额。登记 机构根据基金管理人确认的认购申请股票数据，按照交易所和登记机构的规则和 流程，最终将投资人申请认购的股票过户到本基金在上海、深圳开立的证券账户。 基金合同生效后，登记机构根据基金管理人提供的投资人净认购份额明细数据进 行投资人认购份额的初始登记。通过发售直销机构进行网下股票认购的，遵照基 金管理人及登记机构的相关业务规则办理。 6、网下股票认购份额的计算公式 其中： （1）i代表投资人提交认购申请的第i只股票，n代表投资人提交的股票总 只数。如投资人仅提交了1只股票的申请，则n＝1。 （2）“第i只股票在网下股票认购期最后一日的均价”由本基金管理人根据 证券交易所的当日行情数据，以该股票的总成交金额除以总成交股数计算，以四 舍五入的方法保留小数点后两位。若该股票在当日停牌或无成交，则以同样方法 计算最近一个交易日的均价作为计算价格。 若某只股票在网下股票认购期最后一日至登记机构进行股票过户日的冻结 期间发生了除息、送股（转增）、配股等权益变动，由于投资人获得了相应的权 益，基金管理人将按如下方式对该股票在网下股票认购期最后一日的均价进行调 整： 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 1）除息：调整后价格＝网下股票认购期最后一日均价－每股现金股利或股 息 2）送股：调整后价格＝网下股票认购期最后一日均价/（1＋每股送股比例） 3）配股：调整后价格＝（网下股票认购期最后一日均价＋配股价×配股比例） /（1＋每股配股比例） 4）除息且送股：调整后价格=（网下股票认购期最后一日均价-每股现金股 利或股息）/（1+每股送股比例） 5）除息且配股：调整后价格=（网下股票认购期最后一日均价+配股价×配 股比例-每股现金股利或股息）/（1+每股配股比例） 6）送股且配股：调整后价格＝（网下股票认购期最后一日均价＋配股价× 配股比例）/（1＋每股送股比例＋每股配股比例） 7）除息、送股且配股：调整后价格＝（网下股票认购期最后一日均价＋配 股价×配股比例－每股现金股利或股息）/（1＋每股送股比例＋每股配股比例） （3）“有效认购数量”是指由基金管理人确认的并由登记机构完成清算交收 的股票股数。其中： 1）对于经公告限制认购规模的个股，基金管理人可确认的认购数量上限的 计算方式详见届时相关公告。如果投资人申报的个股认购数量总额大于基金管理 人可确认的认购数量上限，基金管理人则按照各投资人的认购申报数量同比例收 取投资人提交认购的股票。对于管理人未确认的认购股票，登记机构将不办理股 票的过户业务。 2）若某只股票在网下股票认购日至登记机构进行股票过户日的冻结期间发 生了司法执行，基金管理人将根据登记机构确认的实际过户数据对投资人的有效 认购数量进行相应调整。 7、通过发售代理机构进行网下股票认购的投资人，在发售代理机构允许的 条件下，投资者可选择以现金或基金份额的方式支付认购佣金。 1）投资者选择以现金方式支付认购佣金，则需支付的认购佣金和可得到的 净认购份额按以下公式计算： 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 认购佣金＝认购价格×认购份额×佣金比率 （或若适用固定费用的，认购佣金=固定费用） 净认购份额=认购份额 2）投资者选择以基金份额方式支付佣金的，基金管理人根据发售代理机构 提供的数据计算投资者应以基金份额方式支付的佣金，并从投资者的认购份额中 扣除，为发售代理机构增加相应的基金份额。以基金份额支付佣金，则认购佣金 和可得到的基金份额按以下公式计算： 认购佣金＝认购价格×认购份额/（1+佣金比率）×佣金比率 （或若适用固定费用的，认购佣金=固定费用） 净认购份额＝认购份额－认购佣金/基金份额初始面值 以基金份额的方式支付认购佣金的计算保留到整数位，小数点后部分舍去。 同一投资者在不同的发售代理机构进行网下股票认购的，以每个发售代理机 构提供的数据（股东账户、指定席位）分别计算认购份额和认购佣金。 例：某投资者持有本基金标的指数成份券中股票A和股票B各10,000股和 20,000股，至某发售代理机构网点认购本基金，选择以现金支付认购佣金。假设 网下股票认购期最后一日股票A和股票B的均价分别为14.94元和4.50元，基 金管理人确认的有效认购数量为10,000股股票A和20,000股股票B，发售代理 机构确认的佣金比例为0.8%，则其可得到的基金份额和需支付的认购佣金如下： 认购份额＝（10,000×14.94）/1.00+（20,000×4.50）/1.00＝239,400份 认购佣金＝1.00×239,400×0.8%＝1,915.20元 即投资者可认购到239,400份本基金基金份额，并需另行支付1,915.20元的 认购佣金。 例：续上例，假设该投资者选择以基金份额的方式交纳认购佣金，则投资者 最终可得的净认购份额计算如下： 认购佣金＝1.00×239,400/（1+0.8%）×0.8%＝1,900元 净认购份额＝239,400–1,900/1.00=237,500份。 即投资者选择以基金份额的方式交纳认购佣金的情况下扣除1,900份本基金 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 份额作为认购佣金可认购到237,500份本基金基金份额。 8、认购确认 基金合同生效后，投资人可通过其办理网下股票认购的销售网点查询认购确 认情况。 9、特别提示：投资人应根据法律法规及证券交易所相关规定进行股票认购， 并及时履行因股票认购导致的股份减持所涉及的信息披露等义务。 十四、募集期认购资金与股票的处理方式 基金募集期间募集的认购资金存入专用账户，在基金募集行为结束前，任何 人不得动用。通过基金管理人进行网下现金认购的有效认购资金在募集期间产生 的利息，将折算为基金份额归投资人所有，其中利息转份额以登记机构的记录为 准；网上现金认购和通过发售代理机构进行网下现金认购的有效认购资金在登记 机构清算交收后至划入托管专户前产生的利息，计入基金财产，不折算为投资人 基金份额。 基金募集期间募集的股票按照交易所和登记机构的规则和流程办理股票的 冻结与过户，最终将投资人申请认购的股票过户至基金证券账户。网下股票认购 所募集的股票在网下股票认购日至登记机构进行股票过户日的冻结期间所产生 的权益归属依据相关规则办理。 十五、增设新的份额类别或发行联接基金等相关业务 在不违反法律法规、基金合同规定及对基金份额持有人利益无实质性不利影 响的前提下，基金管理人可根据基金发展需要，在履行适当程序后，为本基金增 设新的份额类别并制定相应的业务规则，或募集并管理以本基金为目标ETF的 联接基金，或开通场外申购、赎回等相关业务并制定、公布相应的交易规则等， 均无须召开基金份额持有人大会审议。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 第七部分基金合同的生效 一、基金备案的条件 本基金自基金份额发售之日起3个月内，在基金募集份额总额不少于2亿份， 基金募集金额（含网下股票认购所募集的股票市值）不少于2亿元人民币且基金 认购人数不少于200人的条件下，基金募集期届满或基金管理人依据法律法规及 招募说明书可以决定停止基金发售，并在10日内聘请法定验资机构验资，自收 到验资报告之日起10日内，向中国证监会办理基金备案手续。 基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得 中国证监会书面确认之日起，基金合同生效；否则基金合同不生效。基金管理人 在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公告。基金管理人应 将基金募集期间募集的资金存入专用账户，在基金募集行为结束前，任何人不得 动用。网下股票认购募集的股票由登记机构予以冻结。 二、基金合同不能生效时募集资金及股票的处理方式 如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任： 1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用。 2、在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同 期活期存款利息；对于基金募集期间网下股票认购所募集的股票，登记机构应予 以解冻，基金管理人不承担相关股票冻结期间交易价格波动的责任。登记机构及 发售代理机构将协助基金管理人完成相关资金和证券的退还工作。 3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。 基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承 担。 三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200 人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以 披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在10个工作日内向中 国证监会报告并提出解决方案，如持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或 者终止基金合同等，并在6个月内召集基金份额持有人大会进行表决。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 第八部分基金份额折算与变更登记 基金合同生效后，为了更好地跟踪标的指数和提高交易便利，本基金可以进 行份额折算。 一、基金份额折算的时间 本基金存续期间，基金管理人可向登记机构申请办理基金份额折算与变更登 记。本基金进行基金份额折算的，基金管理人应事先确定基金份额折算基准日， 并依照《信息披露办法》的有关规定进行公告。 二、基金份额折算的原则 基金份额折算由基金管理人向登记机构申请办理，并由登记机构进行基金份 额的变更登记。基金份额折算的比例和具体安排请详见届时披露的基金份额折算 公告。 基金份额折算后，本基金的基金份额总额与基金份额持有人持有的基金份额 数额将发生调整，但调整后的基金份额持有人持有的基金份额占基金份额总额的 比例不发生变化。基金份额折算对基金份额持有人的权益无实质性影响（因小数 点后的尾数处理而产生的损益不视为实质性影响）。基金份额折算后，基金份额 持有人将按照折算后的基金份额享有权利并承担义务。 如果基金份额折算过程中发生不可抗力，基金管理人可延迟办理基金份额折 算。 三、基金份额折算的方法 基金份额折算的具体方法在份额折算公告中列示。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 第九部分基金份额的上市交易 一、基金份额的上市 基金合同生效后，本基金具备下列条件的，基金管理人可依据《上海证券交 易所证券投资基金上市规则》，向上海证券交易所申请基金份额上市： 1）场内募集金额（含网下股票认购所募集的股票市值）不少于2亿元； 2）场内基金份额持有人不少于1,000人； 3）法律法规及上海证券交易所规定的其他条件。 二、基金份额在上海证券交易所的上市交易 基金份额在上海证券交易所的上市交易需遵照《上海证券交易所交易规则》、 《上海证券交易所证券投资基金上市规则》、《上海证券交易所交易型开放式指数 基金业务实施细则》等有关规定。 三、基金份额在上海证券交易所终止上市交易的情形 基金份额上市交易后，有下列情形之一的，上海证券交易所可终止基金的上 市交易，并报中国证监会备案： 1、不再具备本部分第一点规定的上市条件； 2、基金合同终止； 3、基金份额持有人大会决定终止上市； 4、基金合同约定的终止上市的其他情形； 5、上海证券交易所认为应当终止上市的其他情形。 若因上述1、3、4、5项等原因使本基金不再具备上市条件而被上海证券交 易所终止上市的，本基金将在履行适当程序后由交易型开放式指数证券投资基金 变更为以中证全指自由现金流指数为标的指数的非上市的开放式指数基金，且无 需召开基金份额持有人大会。基金转型并终止上市后，对于本基金场内份额的处 理规则由基金管理人提前制定并公告。若届时本基金管理人已有以该指数作为标 的指数的指数基金，基金管理人将本着维护基金份额持有人合法权益的原则，在 履行适当程序后，与该指数基金合并或者选取其他合适的指数作为标的指数。具 体情况见基金管理人届时公告。 四、基金份额参考净值（IOPV）的计算与公告 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 基金管理人在每一交易日开市前公告当日的申购、赎回清单，并委托中证指 数有限公司在相关证券交易所开市后根据申购赎回清单和组合证券内各只证券 的实时成交数据计算基金份额参考净值(IOPV)并由上海证券交易所在交易时间 内发布，供投资者交易、申购、赎回基金份额时参考。参考净值的具体计算方法 如下： 1、基金份额参考净值计算公式为： 基金份额参考净值＝(申购、赎回清单中必须现金替代的替代金额＋申购、 赎回清单中退补现金替代成份证券的数量与最新成交价相乘之和＋申购、赎回清 单中可以现金替代成份证券的数量与最新成交价相乘之和＋申购、赎回清单中禁 止现金替代成份证券的数量与最新成交价相乘之和＋申购、赎回清单中的预估现 金部分)/最小申购、赎回单位对应的基金份额。 2、基金份额参考净值的计算以四舍五入的方法保留至小数点后4位。 3、基金管理人可以调整基金份额参考净值计算公式，并予以公告。 五、若上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司增加了基金上市交 易的新功能，基金管理人可以在履行适当的程序后增加相应功能，而无需召开基 金份额持有人大会。 相关法律法规、中国证监会、登记结算机构或相关证券交易所对基金上市交 易的规则等相关规定内容进行调整的，本基金按照新规定执行，由此对基金合同 进行修订的，无需召开基金份额持有人大会。 在不违反法律法规及不损害基金份额持有人利益的前提下，在履行适当程序 后，本基金可以申请在包括境外交易所在内的其它证券交易所上市交易，而无需 召开基金份额持有人大会审议。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 第十部分基金份额的申购与赎回 一、申购和赎回场所 基金投资者应当在申购赎回代理券商办理基金申购、赎回业务的营业场所或 按申购赎回代理券商提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。 基金管理人可根据情况变更或增减基金申购赎回代理券商，并在基金管理人 网站公示。 在未来条件允许的情况下，基金管理人直销机构可以开通申购赎回业务，具 体业务的办理时间及办理方式基金管理人将另行公告。 二、申购和赎回的开放日及时间 1、开放日及开放时间 投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易 所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中 国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。开放日的具体业 务办理时间在招募说明书或相关公告中载明。 基金合同生效后，若出现不可抗力，或者出现新的证券/期货交易市场、证 券/期货交易所交易时间变更、其他特殊情况或根据业务需要，基金管理人将视 情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露 办法》的有关规定在规定媒介上公告。 2、申购、赎回开始日及业务办理时间 基金管理人可根据实际情况依法决定本基金开始办理申购的具体日期，具体 业务办理时间在申购开始公告中规定。 基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎回，具体业务办 理时间在赎回开始公告中规定。 本基金可在基金上市交易之前开始办理申购、赎回，但在基金申请上市期间， 可暂停办理申购、赎回。 在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依 照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告申购与赎回的开始时间。 三、申购与赎回的原则 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 1、申购、赎回应遵守相关《业务规则》的规定。如上海证券交易所、中国 证券登记结算有限责任公司修改或更新上述规则并适用于本基金的，则按照新的 规则执行。 2、本基金采用份额申购和份额赎回的方式，即申购和赎回均以份额申请。 3、本基金的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其 他对价。 4、申购、赎回申请提交后不得撤销。 5、基金的申购、赎回对价依据招募说明书约定的代理买卖原则确定，与受 理申请当日的基金份额净值或有不同。 6、在条件允许的情况下，基金管理人可以调整基金的申购赎回方式及申购 对价、赎回对价组成。 7、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保 投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。 基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整，或依据上海 证券交易所、登记机构相关规则及其变更调整上述原则。基金管理人必须在新规 则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。 四、申购与赎回的程序 1、申购和赎回的申请方式 投资人必须根据申购赎回代理券商或基金管理人规定的程序，在开放日的具 体业务办理时间内提出申购或赎回的申请。 投资者在提交申购申请时，须按申购赎回清单的规定备足申购对价，投资者 在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额和现金，否则所提交的申购、赎回 申请不成立。 投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、处理 规则等在遵守基金合同和招募说明书规定的前提下，以各申购赎回代理券商的具 体规定为准。 2、申购和赎回申请的确认 投资者申购、赎回申请在受理当日进行确认。如投资者未能提供符合要求的 申购对价，则申购申请失败。如投资者持有的符合要求的基金份额不足或未能根 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 据申购赎回清单要求准备足额的现金，或本基金投资组合内不具备足额的符合要 求的赎回对价，则赎回申请失败。 申购赎回代理券商受理申购、赎回申请并不代表该申购、赎回申请一定成功。 申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的确认情况，投资 者应及时查询。如投资者怠于履行该项查询等各项义务，因此产生的损失由投资 者自行承担。 3、申购与赎回的清算交收与登记 本基金申购赎回过程中涉及的基金份额、组合证券、现金替代、现金差额及 其他对价的清算交收适用相关《业务规则》和参与各方相关协议的有关规定。 投资者T日申购成功后，登记机构在T日收市后为投资者办理基金份额与 上海证券交易所上市的成份股的交收以及现金替代的清算；在T+1日办理现金 替代的交收以及现金差额的清算，在T+2日办理现金差额的交收，并将结果发 送给申购赎回代理券商、基金管理人和基金托管人。 投资者T日赎回成功后，登记机构在T日收市后为投资者办理基金份额的 注销与上海证券交易所上市的成份股的交收以及现金替代的清算；在T+1日办 理现金替代的交收以及现金差额的清算，在T+2日办理现金差额的交收，并将 结果发送给申购赎回代理券商、基金管理人和基金托管人。 如果登记机构和基金管理人在清算交收时发现不能正常履约的情形，则依据 相关《业务规则》和参与各方相关协议的有关规定进行处理。 基金管理人、登记机构可在法律法规允许的范围内，对基金份额持有人利益 不存在实质性不利影响的前提下，对上述申购赎回的程序以及清算交收和登记的 办理时间、方式、处理规则等进行调整，并在开始实施前依照《信息披露办法》 的有关规定在规定媒介上公告。 五、申购和赎回的数量限制 1、投资者申购、赎回的基金份额须为最小申购赎回单位的整数倍。本基金 最小申购赎回单位请参考届时发布的申购、赎回相关公告以及申购赎回清单。基 金管理人可根据基金运作情况、市场情况和投资者需求，在法律法规允许的情况 下，调整最小申购赎回单位。 2、基金管理人可以根据基金组合情况等因素，设定单日申购份额上限和赎 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 回份额上限，以对当日的申购总规模或赎回总规模进行控制，并在申购赎回清单 中公告。 3、基金管理人可以规定单个投资人累计持有的基金份额上限、单日或单笔 申购份额上限和净申购比例上限，具体规定请参见更新的招募说明书或相关公 告。 4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时， 基金管理人应当采取设定单一投资者申购份额上限或基金单日净申购比例上限、 拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。 基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予 以控制。具体见基金管理人相关公告。 5、基金管理人可根据基金运作情况、市场情况和投资者需求等情形，在法 律法规允许的情况下，调整上述规定申购份额和赎回份额的数量限制，或者新增 基金规模控制措施。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关 规定在规定媒介上公告。 六、申购和赎回对价、费用及其用途 1、本基金基金份额净值的计算，保留到小数点后4位，小数点后第5位四 舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的基金份额净值在当天收 市后计算，并在T+1日内公告。如遇特殊情况，经履行适当程序，可以适当延 迟计算或公告。未来，若市场情况发生变化，或相关业务规则发生变化，或实际 情况需要，基金管理人可以在不违反相关法律法规的情况下对申购对价、赎回对 价组成、基金份额净值、申购赎回清单计算和公告时间或频率进行调整并提前公 告。 2、申购对价、赎回对价根据申购赎回清单和投资人申购、赎回的基金份额 数额确定。申购对价是指投资人申购基金份额时应交付的组合证券、现金替代、 现金差额及其他对价。赎回对价是指投资人赎回基金份额时，基金管理人应交付 给投资人的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。 3、申购、赎回清单由基金管理人编制。T日的申购、赎回清单在当日上海 证券交易所开市前公告。申购赎回清单的内容与格式详见下文“七、申购赎回清 单的内容与格式”。 4、投资人在申购或赎回本基金时，申购赎回代理券商可按照不超过0.5%的 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 标准收取佣金，其中包含证券交易所、登记机构等收取的相关费用。 七、申购赎回清单的内容与格式 1、申购赎回清单的内容 T日申购赎回清单公告内容包括最小申购赎回单位所对应的组合证券、现 金替代、T日预估现金部分、T-1日现金差额、基金份额净值及其他相关内容。 2、组合证券相关内容 组合证券是指本基金标的指数所包含的全部或部分证券。申购赎回清单将公 告最小申购、赎回单位所对应的各成份证券名称、证券代码及数量。 3、现金替代相关内容 现金替代是指申购、赎回过程中，投资者按基金合同和招募说明书的规定， 用于替代组合证券中部分证券的一定数量的现金。 (1)现金替代分为4种类型：禁止现金替代(标志为“禁止”)、可以现金替代 (标志为“允许”)、必须现金替代(标志为“必须”)和退补现金替代(标志为“退 补”)。 禁止现金替代适用于上海证券交易所上市的成份股，是指在申购、赎回基金 份额时，该成份证券不允许使用现金作为替代。 可以现金替代适用于上海证券交易所上市的成份股，是指在申购基金份额 时，允许使用现金作为全部或部分该成份证券的替代，但在赎回基金份额时，该 成份证券不允许使用现金作为替代。 必须现金替代适用于所有成份股，是指在申购、赎回基金份额时，该成份证 券必须使用固定现金作为替代。 退补现金替代适用于非上海证券交易所上市的成份股，是指在申购、赎回基 金份额时，该成份证券必须使用现金作为替代，根据基金管理人买卖情况，与投 资者进行退款或补款。 (2)可以现金替代 ①适用情形：可以现金替代的证券一般是由于停牌等原因导致投资者无法在 申购时买入的证券。目前仅适用于中证全指自由现金流指数中的上海证券交易所 上市的成份股。 ②替代金额：对于可以现金替代的证券，替代金额的计算公式为： 替代金额＝替代证券数量×该证券参考价格×(1＋申购现金替代溢价比率) 其中，该证券参考价格为该证券前一交易日除权除息后的收盘价。如果上海 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 证券交易所参考价格确定原则发生变化，以上海证券交易所通知规定的参考价格 为准。 对于使用现金替代的证券，基金管理人需在证券恢复交易后买入，而实际买 入价格加上相关交易费用后与申购时的参考价格可能有所差异。为便于操作，基 金管理人在申购赎回清单中预先确定申购现金替代溢价比率，并据此收取替代金 额。如果预先收取的金额高于基金购入该部分证券的实际成本，则基金管理人将 退还多收取的差额；如果预先收取的金额低于基金购入该部分证券的实际成本， 则基金管理人将向投资者收取欠缺的差额。 ③替代金额的处理程序 T日，基金管理人在申购赎回清单中公布申购现金替代溢价比率，并据此 收取替代金额。 在T日后被替代的成份证券有正常交易的2个交易日(简称为T+2日)内， 基金管理人将以收到的替代金额买入被替代的部分证券。基金管理人有权根据基 金投资的需要自主决定不买入部分被替代证券，或者不进行任何买入证券的操 作。T＋2日日终，若已购入全部被替代的证券，则以替代金额与被替代证券的 实际购入成本(包括买入价格与交易费用)的差额，确定基金应退还投资者或投 资者应补交的款项；若未能购入全部被替代的证券，则以替代金额与所购入的部 分被替代证券实际购入成本加上按照T+2日收盘价计算的未购入的部分被替代 证券价值的差额，确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项。 特例情况：若自T日起，上海证券交易所正常交易日已达到20日而该证券 正常交易日低于2日，则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本加 上按照最近一次收盘价计算的未购入的部分被替代证券价值的差额，确定基金应 退还投资者或投资者应补交的款项。 若现金替代日(T日)后至T+2日(若在特例情况下，则为T日起第20个 交易日)期间发生除息、送股(转增)、配股以及由于股权分置改革等发生的权益变 动，则进行相应调整。T+2日后第1个工作日(若在特例情况下，则为T日起第 21个交易日)，基金管理人将应退款和补款的明细数据发送给申购赎回代理券商 和基金托管人，相关款项的清算交收将于此后3个工作日内完成。 ④替代限制：为有效控制基金的跟踪偏离度和跟踪误差，基金管理人可规定 投资者使用可以现金替代的比例合计不得超过申购基金份额资产净值的一定比 例。现金替代比例的计算公式为： 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 其中，该证券参考价格目前为该证券前一交易日除权除息后的收盘价，如果 上海证券交易所参考价格确定原则发生变化，以上海证券交易所通知规定的参考 价格为准。参考基金份额净值目前为该ETF前一交易日除权除息后的收盘价， 如果上海证券交易所参考基金份额净值计算方式发生变化，以上海证券交易所通 知规定的参考基金份额净值为准。 (3)必须现金替代 ①适用情形：必须现金替代的证券一般是由于标的指数调整将被剔除，或基 金管理人出于保护持有人利益原则等原因认为有必要实行必须现金替代的成份 证券。 ②替代金额：对于必须现金替代的证券，基金管理人将在申购赎回清单中公 告替代的一定数量的现金，即“固定替代金额”。固定替代金额的计算方法为申 购赎回清单中该证券的数量乘以其调整后T日开盘参考价。 (4)退补现金替代 ①适用情形：退补现金替代的证券目前仅适用于中证全指自由现金流指数中 的非上海证券交易所上市的成份股； ②替代金额：对于退补现金替代的证券，替代金额的计算公式为： 申购的替代金额＝替代证券数量×该证券调整后T日开盘参考价×(1+申购 现金替代溢价比率)； 赎回的替代金额＝替代证券数量×该证券调整后T日开盘参考价×(1-赎回 现金替代折价比率)。 ③替代金额的处理程序 对退补现金替代而言，申购时收取申购现金替代溢价的原因是，对于使用现 金替代的证券，基金管理人将买入该证券，实际买入价格加上相关交易费用后与 该证券调整后T日开盘参考价可能有所差异。为便于操作，基金管理人在申购 赎回清单中预先确定申购现金替代溢价比率，并据此收取替代金额。如果预先收 取的金额高于基金购入该部分证券的实际成本，则基金管理人将退还多收取的差 额；如果预先收取的金额低于基金购入该部分证券的实际成本，则基金管理人将 向投资者收取欠缺的差额。 对退补现金替代而言，赎回时扣除赎回现金替代折价的原因是，对于使用现 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 金替代的证券，基金管理人将卖出该证券，实际卖出价格扣除相关交易费用后与 该证券调整后T日开盘参考价可能有所差异。为便于操作，基金管理人在申购 赎回清单中预先确定赎回现金替代折价比率，并据此支付替代金额。如果预先支 付的金额低于基金卖出该部分证券的实际收入，则基金管理人将退还少支付的差 额；如果预先支付的金额高于基金卖出该部分证券的实际收入，则基金管理人将 向投资者收取多支付的差额。 其中，调整后T日开盘参考价主要根据中证指数有限公司提供的标的指数 成份证券的调整后开盘参考价确定。 基金管理人将自T日起在收到申购交易确认后按照“时间优先、实时申报” 的原则依次买入申购被替代的部分证券，在收到赎回交易确认后按照“时间优先、 实时申报”的原则依次卖出赎回被替代的部分证券。T日未完成的交易，基金管 理人在T日后被替代的成份证券有正常交易的2个交易日(简称为T+2日)内完成 上述交易。基金管理人有权根据基金投资的需要自主决定不买入或不卖出部分被 替代证券，或者不进行任何买入、卖出证券的操作。 时间优先的原则为：申购赎回方向相同的，先确认成交者优先于后确认成交 者。先后顺序按照上海证券交易所确认申购赎回的时间确定。 实时申报的原则为：基金管理人在非上海证券交易所连续竞价期间，根据收 到的上海证券交易所申购赎回确认记录，在技术系统允许的情况下实时向非上海 证券交易所申报被替代证券的交易指令。 T日基金管理人按照“时间优先”的原则依次与申购投资者确定基金应退还 投资者或投资者应补交的款项，即按照申购时间顺序，以替代金额与被替代证券 的依次实际购入成本(包括买入价格与交易费用)的差额，确定基金应退还申购 投资者或申购投资者应补交的款项；按照“时间优先”的原则依次与赎回投资者 确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项，即按照赎回时间顺序，以替代金 额与被替代证券的依次实际卖出收入(卖出价格扣除交易费用)的差额，确定基金 应退还赎回投资者或赎回投资者应补交的款项。 对于T日因停牌或流动性不足等原因未购入和未卖出的被替代的部分证券， T日后基金管理人可以继续进行被替代证券的买入和卖出，按照前述原则确定基 金应退还投资者或投资者应补交的款项。 T+2日日终，若已购入全部被替代的证券，则以替代金额与被替代证券的实 际购入成本(包括买入价格与交易费用)的差额，确定基金应退还申购投资者或 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 申购投资者应补交的款项；若未能购入全部被替代的证券，则以替代金额与所购 入的部分被替代证券实际购入成本(包括买入价格与交易费用)加上按照T+2日 收盘价计算的未购入的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还申购投资者 或申购投资者应补交的款项。 T+2日日终，若已卖出全部被替代的证券，则以替代金额与被替代证券的实 际卖出收入(卖出价格扣除交易费用)的差额，确定基金应退还赎回投资者或赎 回投资者应补交的款项；若未能卖出全部被替代的证券，以替代金额与所卖出的 部分被替代证券实际卖出收入(卖出价格扣除交易费用)加上按照T+2日收盘价 计算的未卖出的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还赎回投资者或赎回 投资者应补交的款项。 特例情况：若自T日起，非上海证券交易所正常交易日已达到20日而该证 券正常交易日低于2日，则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本 (包括买入价格与交易费用)加上按照最近一次收盘价计算的未购入的部分被替 代证券价值的差额，确定基金应退还申购投资者或申购投资者应补交的款项，以 替代金额与所卖出的部分被替代证券实际卖出收入(卖出价格扣除交易费用)加 上按照最近一次收盘价计算的未卖出的部分被替代证券价值的差额，确定基金应 退还赎回投资者或赎回投资者应补交的款项。 若现金替代日(T日)后至T+2日(若在特例情况下，则为T日起第20个 交易日)期间发生除息、送股(转增)、配股等权益变动，则进行相应调整。 不晚于T+2日后第1个工作日(若在特例情况下，则为T日起第21个交易 日)，基金管理人将应退款和补款的明细及汇总数据发送给相关申购赎回代理券 商和基金托管人，相关款项的清算交收将于此后3个工作日内完成。 4、预估现金部分相关内容 预估现金部分是指为便于计算基金份额参考净值及申购赎回代理券商预先 冻结申请申购、赎回的投资者的相应资金，由基金管理人计算的现金数额。 预估现金部分的计算公式为： T日预估现金部分＝T-1日最小申购、赎回单位的基金资产净值－(申购、 赎回清单中必须现金替代的固定替代金额＋申购、赎回清单中退补现金替代成份 证券的数量与该证券调整后T日开盘参考价相乘之和＋申购、赎回清单中可以 现金替代成份证券的数量与该证券调整后T日开盘参考价相乘之和+申购、赎回 清单中禁止现金替代成份证券的数量与该证券调整后T日开盘参考价相乘之和) 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 其中，该证券调整后T日开盘参考价主要根据中证指数有限公司提供的标 的指数成份股的调整后开盘参考价确定。另外，若T日为基金分红除息日，则 计算公式中的“T-1日最小申购、赎回单位的基金资产净值”需扣减相应的收益 分配数额。预估现金部分的数值可能为正、为负或为零。 5、现金差额相关内容 T日现金差额在T+1日的申购、赎回清单中公告，其计算公式为： T日现金差额＝T日最小申购、赎回单位的基金资产净值－(申购、赎回清 单中必须现金替代的固定替代金额＋申购、赎回清单中退补现金替代成份证券的 数量与T日收盘价相乘之和＋申购、赎回清单中可以现金替代成份证券的数量 与T日收盘价相乘之和+申购、赎回清单中禁止现金替代成份证券的数量与T日 收盘价相乘之和) T日投资者申购、赎回基金份额时，需按T+1日公告的T日现金差额进行 资金的清算交收。 现金差额的数值可能为正、为负或为零。在投资者申购时，如现金差额为正 数，则投资者应根据其申购的基金份额支付相应的现金，如现金差额为负数，则 投资者将根据其申购的基金份额获得相应的现金；在投资者赎回时，如现金差额 为正数，则投资者将根据其赎回的基金份额获得相应的现金，如现金差额为负数， 则投资者应根据其赎回的基金份额支付相应的现金。 6、申购、赎回清单的格式 申购、赎回清单的格式举例如下： 基本信息 最新公告日期 XXXX-XX-XX 基金名称 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金 基金管理公司名称 兴业基金管理有限公司 基金代码 XXXXXX T-1日信息内容 现金差额（单位:元） XXXX.XX 最小申购、赎回单位净值（单位:元） XXXX.XX 基金份额净值（单位:元） X.XXXX T日信息内容 最小申购、赎回单位的预估现金部分（单位:元） XXXX.XX 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 现金替代比例上限 XX% 申购上限 XXXX 赎回上限 XXXX 是否需要公布IOPV 是 最小申购、赎回单位（单位:份） X 申购、赎回的允许情况 X T日成份股信息内容 证券代码 证券简称 股票数量 现金替代标志 申购现金替代溢价比率 赎回现金替代折价比率 替代金额(单位：人民币元) 以上申购赎回清单仅为示例，具体以实际公布内容为准。 申购赎回清单的具体内容与格式以上海证券交易所届时规定为准。基金管理 人有权根据业务需要及交易所规则的调整对申购赎回清单的格式进行修改。 八、拒绝或暂停申购的情形 发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 1、因不可抗力导致基金无法正常运作或基金管理人无法接受投资者的申购 申请。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受 投资人的申购申请。 3、证券/期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基 金资产净值或无法进行证券交易。 4、基金管理人开市前因异常情况无法公布申购赎回清单，或在开市后发现 申购赎回清单编制错误或IOPV计算错误。 5、相关证券/期货交易所、申购赎回代理券商、登记机构等因异常情况无法 办理申购，或者指数编制机构、相关证券/期货交易所等因异常情况使申购赎回 清单无法编制或编制不当。上述异常情况指基金管理人无法预见并不可控制的情 形，包括但不限于系统故障、网络故障、通讯故障、电力故障、数据错误等。 6、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益或 对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时。 7、基金管理人根据市场情况在申购赎回清单中设置申购上限且当日总申购 份额达到基金管理人所设定的上限。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 8、基金管理人设定单个投资人累计持有的基金份额上限、单日或单笔申购 份额上限和净申购比例上限且当日单个投资人的申购达到基金管理人所设定的 上限。 9、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可 能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。 10、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价 格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确 认后，基金管理人应当采取暂停接受基金申购申请的措施。 11、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述除第6、7、8项以外的暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停接 受投资人的申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊登暂停申 购公告。如果投资人的申购申请被全部或部分拒绝的，被拒绝的申购对价将退还 给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。 九、暂停赎回或延缓支付赎回对价的情形 发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回 对价： 1、因不可抗力导致基金无法正常运作或基金管理人不能支付赎回对价。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受 投资人的赎回申请或延缓支付赎回对价。 3、证券/期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基 金资产净值或无法进行证券交易。 4、基金管理人根据市场情况在申购赎回清单中设置赎回上限且当日总赎回 份额达到基金管理人所设定的上限。 5、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基金 管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请。 6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价 格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确 认后，基金管理人应当采取延缓支付赎回对价或暂停接受基金赎回申请的措施。 7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 发生上述除第4项以外的情形之一且基金管理人决定暂停接受投资者的赎 回申请或延缓支付赎回对价时，基金管理人应根据有关规定在规定媒介上刊登暂 停赎回公告。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理 并公告。 十、基金份额的非交易过户等其他业务 登记机构可依据其业务规则，受理基金份额的非交易过户、冻结与解冻等业 务，并收取一定的手续费用。 在条件许可的情况下，登记机构可依据相关法律法规及其业务规则，办理基 金份额质押业务，并可收取一定的手续费。 十一、其他申购赎回方式 1、不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下， 基金管理人可以根据具体情况开通本基金的场外申购赎回等业务，场外申购赎回 的具体办理方式等相关事项届时将另行公告。 2、在条件允许时，基金管理人履行适当程序后，可开放集合申购，即允许 多个或单个投资者集合其持有的组合证券或单券，共同构成最小申购赎回单位或 其整数倍，进行申购。 3、在条件允许时，基金管理人可以在不违反法律法规规定且对基金份额持 有人利益无实质性不利影响的情况下，采取其他合理的申购、赎回方式，并于新 的申购、赎回方式开始执行前予以公告。 4、基金管理人可以在不违反法律法规规定且对基金份额持有人利益无实质 性不利影响的情况下，调整基金申购赎回方式或申购赎回对价组成，并提前公告。 5、基金管理人指定的代理机构可依据基金合同开展其他服务，双方需签订 书面委托代理协议并公告。 6、对于符合《特定机构投资者参与证券投资基金申购赎回业务指引》要求 的特定机构投资者，基金管理人可在不违反法律法规且对持有人利益无实质性不 利影响的情况下，安排专门的申购方式，并于新的申购方式开始执行前另行公告。 十二、基金份额的转让 在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通 过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告， 基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。 十三、若上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司针对交易型开放 式指数证券投资基金修改现有的清算交收与登记模式或推出新的清算交收与登 记模式并引入新的申购、赎回方式，基金管理人有权调整本基金的清算交收与登 记模式及申购、赎回方式，或新增本基金的清算交收与登记模式并引入新的申购、 赎回方式，届时将发布公告予以披露并在本基金的招募说明书及其更新中予以更 新，无需召开基金份额持有人大会审议。 十四、基金管理人可在法律法规允许的范围内，在对基金份额持有人利益实 质性不利影响的前提下，根据市场情况对上述申购和赎回的安排进行补充和调整 并提前公告，无需召开基金份额持有人大会审议。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 第十一部分基金的投资 一、投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 二、投资范围 本基金的投资范围主要为标的指数成份股和备选成份股（均含存托凭证）。 为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于部分非成份股（包含主板、科创板、 创业板及其他经中国证监会允许发行的股票）、存托凭证、债券（国债、央行票 据、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债券、金融债券、企业债券、 公司债券、次级债券、可转换债券、可交换债券、可分离交易可转债、短期融资 券（含超短期融资券）、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同 业存单、衍生工具（股指期货、国债期货等）、货币市场工具以及中国证监会允 许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 本基金可根据法律法规的规定参与融资及转融通证券出借业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份股和备选成份股（均含 存托凭证）的比例不得低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的 80%。 如法律法规对该比例要求有变更的，在履行适当程序后，以变更后的比例为 准，本基金的投资比例会做相应调整。 三、标的指数 中证全指自由现金流指数。 未来若出现标的指数不符合要求（因成份股价格波动等指数编制方法变动之 外的因素致使标的指数不符合要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基 金管理人应当自该情形发生之日起十个工作日内向中国证监会报告并提出解决 方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在6个月内 召集基金份额持有人大会进行表决，基金份额持有人大会未成功召开或就上述事 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 项表决未通过的，基金合同终止。 自指数编制机构停止标的指数的编制及发布至解决方案确定期间，基金管理 人应按照指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵循基金份额持有人 利益优先原则维持基金投资运作。 四、投资策略 本基金采用完全复制法，即按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股 票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。当预期指数 成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因申购和赎回等对 本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足 时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组 合管理进行适当变通和调整，从而使得投资组合紧密地跟踪标的指数。 特殊情况包括但不限于以下情形：（1）法律法规的限制；（2）标的指数成份 股流动性严重不足；（3）标的指数的成份股票长期停牌；（4）因基金的申购和赎 回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响；（5）由于交易成本、交易制度 等原因导致基金无法及时完成投资组合的同步调整；（6）其他合理原因导致本基 金管理人对标的指数的跟踪构成严重制约等。 当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市风险，且指数编制机构暂未作 出调整的，基金管理人应当按照持有人利益优先的原则，履行内部决策程序后及 时对相关成份股进行调整。 在正常市场情况下，本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年 跟踪误差不超过2%。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和 跟踪误差超过正常范围的，基金管理人将采取合理措施避免跟踪误差进一步扩 大。 1、资产配置策略 本基金管理人按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合， 并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。本基金投资于标的指数成 份股和备选成份股（均含存托凭证）的比例不低于基金资产净值的90%，且不低 于非现金基金资产的80%，股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照 法律法规或监管机构的规定执行。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 2、股票投资策略 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构 建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但 因特殊情况（如流动性原因等）导致无法完全投资于标的指数成份股时，或者因 为法律法规的限制无法投资某只股票时，基金管理人将采用其他指数投资技术适 当调整基金投资组合，以达到跟踪标的指数的目的。 3、存托凭证投资策略 本基金在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素的基础上，根据审慎原则 合理参与存托凭证的投资，以更好地跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差 的最小化。 4、债券投资策略 本基金管理人将基于对国内外宏观经济形势的深入分析、国内财政政策与货 币政策等因素对债券市场的影响，进行合理的利率预期，判断债券市场的基本走 势，制定久期控制下的资产类属配置策略。在债券投资组合构建和管理过程中， 本基金管理人将具体采用期限结构配置、市场转换、信用利差和相对价值判断、 信用风险评估、现金管理等管理手段进行个券选择。本基金债券投资的目的是在 保证基金资产流动性的基础上，降低跟踪误差。 5、可转换债券、可交换债券投资策略 由于可转换债券具有股票和债券的双重属性，本基金将拆分可转换债券发行 条款，结合基础证券的估值与波动率水平，采用期权定价模型等数量化方法对可 转换债券的价值进行估算，重点投资那些正股盈利能力好、估值合理的上市公司 可转换债券，同时充分利用转股价格或回售条款等产生的套利机会。 可交换债券与可转换债券的区别在于换股期间用于交换的股票并非自身新 发的股票，而是发行人持有的其他上市公司的股票。可交换债券同样具有债券属 性和权益属性，其中债券属性与可转换债券相同，即选择持有可交换债券至到期 以获取票面价值和票面利息；而对于权益属性的分析则需关注目标公司的股票价 值以及发行人作为股东的换股意愿等。本基金将通过对目标公司股票的投资价 值、可交换债券的债券价值、以及条款带来的期权价值等综合分析，进行投资决 策。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 6、资产支持证券投资策略 本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上，对资产支持证券标的资产的质 量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行分析，评估 其相对投资价值并作出相应的投资决策。 7、衍生品投资策略 （1）股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择 流动性好、交易活跃的股指期货合约，以降低交易成本，提高投资效率，从而更 好地跟踪标的指数。 （2）国债期货投资策略 本基金投资国债期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，结合对宏 观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场定性和定量的分析，对国债期货和现 货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控，主要选择流动性好、 交易活跃的国债期货合约，以降低交易成本，提高投资效率，从而更好地跟踪标 的指数。 8、参与融资与转融通证券出借业务策略 本基金在参与融资与转融通证券出借业务时，将通过对市场环境、利率水平、 基金规模以及基金申购赎回情况等因素的研究和判断，决定融资规模与转融通证 券出借业务的规模。本基金管理人将充分考虑融资与转融通证券出借业务的收益 性、流动性及风险性特征，谨慎进行投资，以期提高基金的投资收益。 未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，在履行适当程序后，本基金可 相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新中公告。 五、投资限制 1、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制： （1）本基金投资于标的指数成份股和备选成份股（均含存托凭证）的资产 比例不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%； （2）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过 基金资产净值的10%； 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） （3）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%； （4）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超 过该资产支持证券规模的10%； （5）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持 证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%； （6）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证 券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应 在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出； （7）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总 资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （8）本基金参与股指期货和国债期货交易，依据下列标准建构组合： 1）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基 金资产净值的10%；持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的 15%； 2）在任何交易日日终，持有的买入股指期货和国债期货合约价值与有价证 券市值之和，不得超过基金资产净值的100%，其中，有价证券指股票、债券（不 含到期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质 押式回购）等； 3）在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的 股票总市值的20%；持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市 值的30%； 4）在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超 过上一交易日基金资产净值的20%；在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债 期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的30%； 5）每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中现金不包括结算备付金、存出保证 金、应收申购款等； 6）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定；基金所持有的债券（不 含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约价值，合计（轧 差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定； （9）本基金参与融资业务后，在任何交易日日终，持有的融资买入股票与 其他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%； （10）本基金参与转融通证券出借业务的，应当符合下列要求：最近6个月 内日均基金资产净值不得低于2亿元；参与转融通证券出借业务的资产不得超过 基金资产净值的30%，其中出借期限在10个交易日以上的出借证券归为流动性 受限资产；参与转融通证券出借业务的单只证券不得超过基金持有该证券总量的 30%；证券出借的平均剩余期限不得超过30天，平均剩余期限按照市值加权平 均计算； （11）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值 的15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外 的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产 的投资； （12）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对 手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围 保持一致； （13）基金资产总值不得超过基金资产净值的140%； （14）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行； （15）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。 对于除第（6）、（10）、（11）、（12）项外的其他比例限制，因证券/期货市场 波动、证券发行人合并、基金规模变动、标的指数成份股调整、标的指数成份股 流动性限制等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比 例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情 形除外。因证券/期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人 之外的因素致使基金投资不符合第（10）项规定的，基金管理人不得新增出借业 务。法律法规另有规定的从其规定。 基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合 基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起 开始。 法律法规或监管部门对上述投资限制、投资禁止等作出强制性调整的，本基 金应当按照法律法规或监管部门的规定执行；如法律法规或监管部门修改或调整 上述投资限制、投资禁止性规定，且该等调整或修改属于非强制性的，基金管理 人有权在履行适当程序后按照法律法规或监管部门调整或修改后的规定执行，并 应向投资者履行信息披露义务。 2、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）买卖其他基金份额，但法律法规或中国证监会另有规定的除外； （5）向其基金管理人、基金托管人出资； （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际 控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证 券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循 基金份额持有人利益优先的原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估 机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意， 并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三 分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进 行审查。 法律、行政法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，则本基 金投资不再受相关限制，或以变更后的规定为准，但需提前公告。 六、业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为标的指数，即中证全指自由现金流指数收益率。中 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 证全指自由现金流指数选取100只自由现金流率较高的上市公司证券作为指数 样本，以反映现金流创造能力较强的上市公司证券的整体表现。 本基金为交易型开放式指数基金，将紧密跟踪标的指数中证全指自由现金流 指数，努力追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。因此，选择本基金业绩比较基准 为中证全指自由现金流指数收益率。 七、风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券 型基金与货币市场基金。同时本基金为交易型开放式指数基金，主要采用完全复 制法跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的 风险收益特征。 八、基金管理人代表基金行使股东或债权人权利的处理原则及方法 1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东或债权人权利，保 护基金份额持有人的利益； 2、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理； 3、有利于基金财产的安全与增值； 4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三 人牟取任何不当利益。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 第十二部分基金的财产 一、基金资产总值 基金资产总值是指购买的各类有价证券及票据价值、银行存款本息和基金应 收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。 二、基金资产净值 基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 三、基金财产的账户 基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账 户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管 人、基金销售机构和登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。 四、基金财产的保管和处分 本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基 金托管人保管。基金管理人、基金托管人、登记机构和基金销售机构以其自有的 财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或 其他权利。除依法律法规和基金合同的规定处分外，基金财产不得被处分。 基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原 因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产 生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基 金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务， 不得对基金财产强制执行。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 第十三部分基金资产估值 一、估值日 本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规 规定需要对外披露基金净值的非交易日。 二、估值对象 基金所拥有的股票、存托凭证、债券、银行存款本息、应收款项、股指期货 合约、国债期货合约、资产支持证券及其它投资等资产及负债。 三、估值原则 基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会 计准则》、监管部门有关规定。 1、对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日 有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产 或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量 的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日 或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价 值。 与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值 为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用 的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作 为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的 溢价或折价。 2、对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可 利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值 时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或 取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 3、如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件， 使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对估值 进行调整并确定公允价值。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 四、估值方法 1、证券交易所上市的权益类证券的估值 交易所上市的权益类证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的 市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变 化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收 盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响 证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整 最近交易市价，确定公允价格。 2、处于未上市期间的权益类证券应区分如下情况处理： （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌 的同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值； （2）首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值； （3）流通受限的股票，包括非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股 东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新发行 未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票），按监管机构或行业协会有关规 定确定公允价值。 3、固定收益品种的估值 （1）对于已上市或已挂牌转让的不含权固定收益品种（另有规定的除外）， 选取第三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的估值全价进行估值。 （2）对于已上市或已挂牌转让的含权固定收益品种（另有规定的除外），选 取第三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全 价进行估值。对于含投资者回售权的固定收益品种，行使回售权的，在回售登记 日至实际收款日期间选取第三方估值基准服务机构提供的相应品种的唯一估值 全价或推荐估值全价进行估值。回售登记期截止日（含当日）后未行使回售权的 按照长待偿期所对应的价格进行估值。 （3）对于在交易所市场上市交易的公开发行的可转换债券等有活跃市场的 含转股权的债券，实行全价交易的债券选取估值日收盘价作为估值全价；实行净 价交易的债券选取估值日收盘价并加计每百元税前应计利息作为估值全价。 （4）对于未上市或未挂牌转让且不存在活跃市场的固定收益品种，采用在 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其公允 价值。 4、同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别估 值。 5、本基金投资股指期货、国债期货合约，一般以估值当日结算价进行估值， 估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交 易日结算价估值。 6、本基金参与融资及转融通证券出借业务的，按照相关法律法规、监管部 门和行业协会的相关规定进行估值。 7、本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票执行。 8、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以 确保基金估值的公平性。 9、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基 金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估 值。 10、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项， 按国家最新规定估值。 如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程 序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知 对方，共同查明原因，双方协商解决。 根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人 承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会 计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照 基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。 五、估值程序 1、基金份额净值是按照每个工作日闭市后，基金资产净值除以当日基金份 额的余额数量计算，精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入。基金管理人 可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规定的，从其规定。 基金管理人每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规 或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后， 将基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人 按规定对外公布。 六、估值错误的处理 基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值 的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后4位以内（含第4位）发生估值错 误时，视为基金份额净值错误。 基金合同的当事人应按照以下约定处理： 1、估值错误类型 本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销 售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错 的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述 “估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。 上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数 据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。 2、估值错误处理原则 （1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及 时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担； 由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估 值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且 有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责 任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得 到更正。 （2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责， 并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 （3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。 但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还 或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误责 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当 事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不 当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当 得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。 （4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。 （5）按法律法规规定的其他原则处理估值错误。 3、估值错误处理程序 估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： （1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生 的原因确定估值错误的责任方； （2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失 进行评估； （3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行 更正和赔偿损失； （4）根据估值错误处理的方法，需要修改登记机构交易数据的，由登记机 构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 4、基金份额净值估值错误处理的方法如下： （1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报 基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 （2）错误偏差达到基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托 管人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的0.5%时，基金管理人 应当公告，并报中国证监会备案。 （3）前述内容如法律法规或者监管部门另有规定的，从其规定。如果行业 另有通行做法，双方当事人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则进行协 商。 七、暂停估值的情形 1、基金投资所涉及的证券/期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营 业时； 2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 资产价值时； 3、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价 格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性，并经与基金托管人协商确 认后，基金管理人应当暂停估值； 4、法律法规规定、中国证监会和基金合同认定的其他情形。 八、基金净值的确认 基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负责进行 复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金资产净值和基金份 额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金 管理人，由基金管理人对基金份额净值予以公布。 九、特殊情况的处理 1、基金管理人或基金托管人按本部分第四条估值方法规定的第9项进行估 值时，所造成的误差不作为基金资产估值错误处理。 2、由于证券交易所、期货交易所、登记机构、指数编制机构或证券经纪机 构等第三方机构发送的数据错误，或由于其他不可抗力原因，基金管理人和基金 托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现错误的，由 此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管 理人、基金托管人应当积极采取必要的措施消除或减轻由此造成的影响。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 第十四部分基金的收益与分配 一、基金利润的构成 基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除 相关费用后的余额；基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余 额。 二、基金可供分配利润 基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中 已实现收益的孰低数。 三、基金收益分配原则 1、每一基金份额享有同等分配权； 2、基金管理人可每季度进行评估及收益分配，在符合基金收益分配条件下， 可安排收益分配。分配时间、分配方案及每次基金收益分配数额等内容，基金管 理人可以根据实际情况确定并按照有关规定公告； 3、每次基金收益分配数额的确定原则为使收益分配后基金份额净值增长率 尽可能贴近标的指数同期增长率。基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不 须以弥补亏损为前提，收益分配后有可能使基金份额净值低于面值，即基金收益 分配基准日（即收益评价日）的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额 后可能低于面值； 4、若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配； 5、本基金收益分配采用现金方式； 6、法律法规、监管机关、登记机构、上海证券交易所另有规定的，从其规 定。 在遵守法律法规和监管部门的规定，且对基金份额持有人利益无实质性不 利影响的前提下，基金管理人履行适当程序后可对基金收益分配原则和支付方式 进行调整，并应于变更实施日前在规定媒介公告。 四、收益分配方案 基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收 益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 五、收益分配方案的确定、公告与实施 本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信 息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。 六、基金收益分配中发生的费用 基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 第十五部分基金费用与税收 一、基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用； 4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费； 5、基金份额持有人大会费用； 6、基金的证券/期货交易结算费用； 7、基金的银行汇划费用； 8、基金相关账户的开户及维护费用； 9、基金上市费用、场内注册登记费用、IOPV计算与发布费用、收益分配中 发生的费用； 10、按照国家有关规定和基金合同约定或行业惯例，可以在基金财产中列支 的其他费用。 二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.15%年费率计提。管理费的计算 方法如下： H＝E×0.15%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向 基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起2个工作 日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗 力致使无法按时支付的，顺延至法定节假日、休息日结束之日起2个工作日内或 不可抗力情形消除之日起2个工作日内支付。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.05%年费率计提。托管费的计算 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 方法如下： H＝E×0.05%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向 基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起2个工作 日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按 时支取的，顺延至法定节假日、休息日结束之日起2个工作日内或不可抗力情形 消除之日起2个工作日内支取。 上述“一、基金费用的种类”中第3－10项费用，根据有关法规及相应协议 规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 三、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、基金合同生效前的相关费用； 4、标的指数许可使用费（由基金管理人承担，不从基金财产中列支）； 5、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 四、基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执 行。基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣 缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 第十六部分基金的会计与审计 一、基金会计政策 1、基金管理人为本基金的基金会计责任方，基金托管人承担复核责任； 2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的 会计年度按如下原则：如果基金合同生效少于2个月，可以并入下一个会计年度 披露； 3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位； 4、会计制度执行国家有关会计制度； 5、本基金独立建账、独立核算； 6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的 会计核算，按照有关规定编制基金会计报表； 7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对 并以书面方式确认。 二、基金的年度审计 1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的符合《证券法》 规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。 2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。 3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更 换会计师事务所需按照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 第十七部分基金的信息披露 一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、 《流动性风险管理规定》、基金合同及其他有关规定。相关法律法规关于信息披 露的披露方式、登载媒介、报备方式等规定发生变化时，本基金从其最新规定。 二、信息披露义务人 本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人 大会的基金份额持有人及其日常机构（如有）等法律、行政法规和中国证监会规 定的自然人、法人和非法人组织。 本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律 法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、 完整性、及时性、简明性和易得性。 本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信 息通过符合中国证监会规定条件的全国性报刊（以下简称“规定报刊”）及《信 息披露办法》规定的互联网网站（以下简称“规定网站”，包括基金管理人网站、 基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介披露，并保证基金投资 者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。 三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为： 1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 2、对证券投资业绩进行预测； 3、违规承诺收益或者承担损失； 4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构； 5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字； 6、中国证监会禁止的其他行为。 四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。同时采用外文文本的，基金信 息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文 本为准。 本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币 元。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 五、公开披露的基金信息 公开披露的基金信息包括： （一）基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品资料概要 1、《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确基 金份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资 者重大利益的事项的法律文件。 2、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项， 说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披 露及基金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息 发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载 在规定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新 一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。 3、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运 作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。 4、基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简 明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变 更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规定 网站及基金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的， 基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金产品 资料概要。 基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人应当在基金份额发售的三日 前，将基金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告和基金合同提示性公告登 载在规定报刊上，将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、 《基金合同》和基金托管协议登载在规定网站上，并将基金产品资料概要登载在 基金销售机构网站或营业网点；基金托管人应当同时将基金合同、基金托管协议 登载在规定网站上。 （二）基金份额发售公告 基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披 露招募说明书的当日登载于规定媒介上。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） （三）基金合同生效公告 基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日（若遇法定节假日规定媒 介休刊，则顺延至法定节假日后首个出报日。下同）在规定媒介上登载基金合同 生效公告。 （四）基金净值信息 《基金合同》生效后，在基金上市交易前且未开始办理基金份额申购或者赎 回前，基金管理人应当至少每周在规定网站披露一次基金份额净值和基金份额累 计净值。 在开始办理基金份额申购或者赎回或基金上市交易后，基金管理人应当在不 晚于每个开放日/交易日的次日，通过规定网站、基金销售机构网站或者营业网 点披露开放日/交易日的基金份额净值和基金份额累计净值。 基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半 年度和年度最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。 （五）基金份额上市交易公告书 基金份额获准在上海证券交易所上市交易的，基金管理人应当在基金份额上 市交易的三个工作日前，将基金份额上市交易公告书登载在规定网站上，并将上 市交易公告书提示性公告登载在规定报刊上。 （六）基金份额申购、赎回对价 基金管理人应当在基金合同、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申 购、赎回对价的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金销售 机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。 （七）申购赎回清单 在开始办理基金份额申购或者赎回之后，基金管理人将在每个开放日通过网 站或其他媒介公告当日的申购赎回清单。 （八）基金份额折算日公告、基金份额折算结果公告 基金合同生效后，本基金可以进行基金份额折算。基金管理人确定基金份额 折算日，并提前将基金份额折算日公告登载于规定媒介上。 基金份额进行折算并由登记结算机构完成基金份额的变更登记后，基金管理 人将基金份额折算结果公告登载于规定媒介上。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） （九）基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告 基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年 度报告登载在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年 度报告中的财务会计报告应当经符合《证券法》规定的会计师事务所审计。 基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将 中期报告登载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。 基金管理人应当在季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告， 将季度报告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。 《基金合同》生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中 期报告或者年度报告。 如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额20%的情 形，为保障其他投资者的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决 策的其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告 期内持有份额变化情况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。 基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其 流动性风险分析等。 （十）临时报告 本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报告书， 并登载在规定报刊和规定网站上。 前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产 生重大影响的下列事件： 1、基金份额持有人大会的召开及决定的事项； 2、基金合同终止、基金清算； 3、转换基金运作方式、基金合并； 4、更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事 务所； 5、基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等 事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； 6、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更； 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 7、基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制 人变更； 8、基金募集期延长或提前结束募集； 9、基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门 负责人发生变动； 10、基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十，基金管理人、 基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过百分之 三十； 11、涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁； 12、基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到 重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管 业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚； 13、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、 实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证 券，或者从事其他重大关联交易事项，中国证监会另有规定的情形除外； 14、基金收益分配事项； 15、管理费、托管费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费率发 生变更； 16、基金份额净值估值错误达基金份额净值百分之零点五； 17、本基金开始办理申购、赎回； 18、本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请； 19、本基金变更标的指数； 20、调整最小申购赎回单位、申购赎回方式及申购对价、赎回对价组成； 21、基金份额的折算； 22、本基金推出新业务或服务； 23、基金停复牌或终止上市交易； 24、发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时； 25、调整基金份额类别的设置； 26、基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。 （十一）澄清公告 在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消 息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份 额持有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清， 并将有关情况立即报告基金上市交易的证券交易所。 （十二）基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。 （十三）清算报告 基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进 行清算并作出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上， 并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。 （十四）投资国债期货的信息披露 本基金投资国债期货的，基金管理人在季度报告、中期报告、年度报告等定 期报告和招募说明书（更新）等文件中披露国债期货交易情况，包括交易政策、 持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分揭示国债期货交易对基金总体风险的 影响以及是否符合既定的交易政策和交易目标等。 （十五）投资资产支持证券信息披露 本基金投资资产支持证券的，基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披 露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期 内所有的资产支持证券明细。 基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持 证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的 前10名资产支持证券明细。 （十六）投资股指期货的信息披露 本基金投资股指期货的，基金管理人在季度报告、中期报告、年度报告等定 期报告和招募说明书（更新）等文件中披露股指期货交易情况，包括交易政策、 持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分揭示股指期货交易对基金总体风险的 影响以及是否符合既定的交易政策和交易目标等。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） （十七）参与融资和转融通证券出借业务的相关公告 本基金参与融资和转融通证券出借业务的，基金管理人应当在季度报告、中 期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露参与融资和转 融通证券出借业务交易情况，包括投资策略、业务开展情况、损益情况、风险及 其管理情况等，并就报告期内本基金参与转融通证券出借业务发生的重大关联交 易事项做详细说明。 （十八）中国证监会规定的其他信息。 六、信息披露事务管理 基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及 高级管理人员负责管理信息披露事务。 基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息 披露内容与格式准则等法律法规规定。 基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和基金合同的约定， 对基金管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回对价、基 金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露 的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。 基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。 基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金 信息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。 基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需要 在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介、基金上市交易 的证券交易所网站披露信息，并且在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。 为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专 业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到基金合同终止后10年。 基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投资 者决策提供有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基 金正常投资操作的前提下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中 国证监会及自律规则的相关规定。前述自主披露如产生信息披露费用，该费用不 得从基金财产中列支。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 七、信息披露文件的存放与查阅 依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法 规规定将信息置备于公司住所、基金上市交易的证券交易所，供社会公众查阅、 复制。 八、暂停或延迟信息披露的情形 1、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金 资产价值或无法进行信息披露时； 2、基金投资所涉及的证券/期货交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业 时； 3、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价 格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定时，经与基金托管人协商一致 暂停估值的； 4、法律法规规定、中国证监会或基金合同认定的其他情形。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 第十八部分风险揭示 一、本基金的特有风险 1、指数化投资的风险 本基金投资于标的指数成份股和备选成份股（均含存托凭证）的比例不得低 于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%，业绩表现将会随着 标的指数的波动而波动；同时本基金在多数情况下将维持较高的股票仓位，在股 票市场下跌的过程中，可能面临基金净值与标的指数同步下跌的风险。 2、标的指数的风险 （1）标的指数波动的风险 标的指数成份股的价格可能受到政治因素、经济因素、上市公司经营状况、 投资者心理和交易制度等各种因素的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收 益水平发生变化，产生风险。 （2）标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险 标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与 整个股票市场的平均回报率可能存在偏离。 （3）标的指数值计算出错的风险 尽管中证指数有限公司将采取一切必要措施以确保指数的准时性、准确性与 完整性，但不对此作任何保证，亦不承担因指数及信息数据传播的延迟、不准确 或遗漏所引起的任何损失、损害的责任。因此，如果标的指数值出现错误，投资 人参考指数值进行投资决策，则可能导致损失。 （4）标的指数编制方案带来的风险 标的指数因为编制方案的缺陷有可能导致标的指数的表现与总体市场表现 存在差异，因标的指数编制方案的不成熟也可能导致指数调整较大，增加基金投 资成本，并有可能因此增加跟踪误差，影响投资收益。 （5）标的指数变更的风险 如出现变更标的指数的情形，本基金基于原标的指数的投资政策可能会改 变，投资组合将随之调整，基金的收益风险特征将与新的标的指数保持一致，投 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 资者须承担此项调整带来的风险与成本。 3、跟踪误差控制未达约定目标的风险 在正常市场情况下，本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年 跟踪误差不超过2%，但因标的指数编制规则调整或其他因素可能导致跟踪偏离 度和跟踪误差超过上述范围，本基金净值表现与指数价格走势可能发生较大偏 离。 以下因素可能使基金投资组合的收益率与标的指数的收益率发生偏离： （1）由于标的指数调整成份股或变更编制方法，使本基金在相应的组合调 整中产生跟踪偏离度与跟踪误差。 （2）由于标的指数成份股发生配股、增发等行为导致成份股在标的指数中 的权重发生变化，使本基金在相应的组合调整中产生跟踪偏离度和跟踪误差。 （3）标的指数成份股派发现金红利将导致基金收益率偏离标的指数收益率， 从而产生跟踪偏离度。 （4）由于成份股停牌、摘牌或流动性差等原因使本基金无法及时调整投资 组合或承担冲击成本而产生跟踪偏离度和跟踪误差。 （5）由于基金投资过程中的证券交易成本，以及基金管理费和基金托管费 的存在，使基金投资组合与标的指数产生跟踪偏离度与跟踪误差。 （6）在本基金指数化投资过程中，基金管理人的管理能力，例如跟踪指数 的水平、技术手段、买入卖出的时机选择等，都会对本基金的收益产生影响，从 而影响本基金对标的指数的跟踪程度。 （7）基金现金资产的拖累会影响本基金对标的指数的跟踪程度。 （8）特殊情况下，如果本基金采取成份股替代策略，基金投资组合与标的 指数构成的差异可能导致基金收益率与标的指数收益率产生偏离。 （9）其他因素产生的偏离。如因受到最低买入股数的限制，基金投资组合 中个别股票的持有比例与标的指数中该股票的权重可能不完全相同；因缺乏卖、 空、对冲机制及其他工具造成的指数跟踪成本较大；因基金申购与赎回带来的现 金变动；因指数编制机构指数编制错误等，由此产生跟踪偏离度与跟踪误差。 4、成份股停牌的风险 标的指数成份股可能因各种原因临时或长期停牌，当成份股发生停牌等流动 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 性约束情形时，本基金可能面临如下风险： （1）基金可能因无法及时调整投资组合而导致跟踪偏离度和跟踪误差扩大； （2）停牌成份股可能因其权重占比、市场复牌预期、现金替代标识等因素 影响本基金二级市场价格的折溢价水平；投资者可能由于无法买入成份股而影 响溢价套利或无法卖出成份股而影响折价套利。本基金的申购赎回清单中可能 仅允许对部分成份股使用现金替代，且设置了现金替代比例上限。因此，投资者 在进行申购时，可能存在因个别成份股涨停、临时停牌等原因而无法买入申购所 需的足够的成份股，导致申购失败的风险； （3）若成份股停牌时间较长，在约定时间内仍未能及时买入或卖出的，则 该部分款项将按照约定方式进行结算(具体见招募说明书“第十部分基金份额 的申购与赎回”之“七、申购、赎回清单的内容与格式”相关约定)，由此可能 影响投资者的投资损益并使基金产生跟踪偏离度和跟踪误差； （4）在极端情况下，标的指数成份股可能大面积停牌，基金可能无法及时 卖出成份股以获取足额的符合要求的赎回对价，由此基金管理人可能在申购赎回 清单中设置较低的赎回份额上限或者采取暂停赎回的措施，投资者将面临无法赎 回全部或部分ETF份额的风险。 5、指数编制机构停止服务的风险 本基金标的指数的编制机构为中证指数有限公司，标的指数由指数编制机构 发布并管理和维护，未来指数编制机构可能由于各种原因停止对指数的管理和维 护。 如指数编制机构停止服务，本基金将根据基金合同的约定自该情形发生之日 起十个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基 金合并或者终止基金合同等，并在6个月内召集基金份额持有人大会进行表决， 基金份额持有人大会未成功召开或就上述事项表决未通过的，基金合同终止。投 资人将面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等风险。 自指数编制机构停止标的指数的编制及发布至解决方案确定期间，基金管理 人应按照指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵循基金份额持有人 利益优先原则维持基金投资运作，该期间由于标的指数不再更新等原因可能导致 指数表现与相关市场表现存在差异，影响投资收益。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 6、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险 尽管本基金将通过有效的套利机制使基金份额二级市场交易价格的折溢价 控制在一定范围内，但基金份额在证券交易所的交易价格受诸多因素影响，存在 不同于基金份额净值的情形，即存在价格折溢价的风险。 7、套利风险 由于证券市场的交易机制和技术约束，完成套利需要一定的时间，因此套利 存在一定风险。同时，买卖一篮子股票和ETF存在冲击成本和交易成本，所以 折溢价在一定范围之内也不能形成套利。另外，当一篮子股票中存在涨停或临时 停牌的情况时，也会由于买不到成份股而影响溢价套利，或卖不掉成份股而影响 折价套利。 8、参考IOPV决策和IOPV计算错误的风险 基金管理人或者基金管理人委托的机构可以在交易时间内，根据申购赎回清 单和组合证券内各只证券的实时成交数据，计算基金份额参考净值(IOPV)，并 将计算结果向上海证券交易所发送，由上海证券交易所对外发布，仅供投资者交 易、申购、赎回基金份额时参考。IOPV与实时的基金份额净值可能存在差异， 与投资者申购赎回的实际结算价格也可能存在差异，IOPV计算可能出现错误， 投资者若参考IOPV进行投资决策可能导致损失，需投资者自行承担。 9、申购赎回清单差错风险 如果基金管理人提供的当日申购赎回清单内容出现差错，包括组合证券名 单、数量、现金替代标志、现金替代比率、替代金额等出错，将会使投资人利益 受损或影响申购赎回的正常进行。 10、申购及赎回风险 (1)投资者申购失败的风险。本基金的申购赎回清单中，可能仅允许对部分 成份股使用现金替代，且设置了现金替代比例上限。因此，投资者在进行申购时， 可能存在因个别成份股涨停、临时停牌等原因而无法买入申购所需的足够的成份 股，导致申购失败的风险。 (2)投资者赎回失败的风险。在投资者提交赎回申请时，如本基金投资组合 内不具备足额的符合要求的赎回对价，可能导致出现赎回失败的情形。基金管理 人可能根据成份股市值规模变化等因素调整最小申购赎回单位，由此可能导致投 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 资者按原最小申购赎回单位申购并持有的基金份额，可能无法按照新的最小申购 赎回单位全部赎回，而只能在二级市场卖出全部或部分基金份额。 (3)基金份额赎回对价的变现风险。本基金赎回对价主要为组合证券、现金 替代、现金差额等，在组合证券变现过程中，由于市场变化、部分成份股流动性 差等因素，导致投资者变现后的价值与赎回时赎回对价的价值有差异，存在变现 风险。 11、退补现金替代方式的风险 （1）本基金在申购赎回环节新增了“退补现金替代”方式，该方式不同于 现有其他现金替代方式，可能给申购和赎回投资者带来价格的不确定性，从而间 接影响本基金二级市场价格的折溢价水平。极端情况下，如果使用“退补现金替 代”证券的权重增加，该方式带来的不确定性可能导致本基金的二级市场价格折 溢价处于相对较高水平。 （2）基金管理人不对“时间优先、实时申报”原则的执行效率做出任何承 诺和保证，现金替代退补款的计算以实际成交价格和基金招募说明书的约定为 准。若因技术系统、通讯链路或其他原因导致基金管理人无法遵循“时间优先、 实时申报”原则对“退补现金替代”的证券进行处理，投资者的利益可能受到影 响。 12、退市风险 因本基金不再符合证券交易所上市条件被终止上市，或被基金份额持有人大 会决议提前终止上市，导致基金份额不能继续进行二级市场交易的风险。 13、终止清盘风险 未来若出现标的指数不符合要求(因成份股价格波动等指数编制方法变动之 外的因素致使标的指数不符合要求的情形除外)、指数编制机构退出等情形，基 金管理人召集基金份额持有人大会对解决方案进行表决，基金份额持有人大会未 成功召开或就上述事项表决未通过的，基金合同终止。因而，本基金存在着无法 存续的风险。 14、第三方机构服务的风险 本基金的多项服务委托第三方机构办理，存在以下风险： （1）申购赎回代理券商因多种原因，导致代理申购、赎回业务受到限制、 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 暂停或终止，由此影响对投资者申购赎回服务的风险。 （2）登记机构可能调整结算制度，如对投资者基金份额、组合证券及资金 的结算方式发生变化，制度调整可能给投资者带来理解偏差的风险。同样的风险 还可能来自于证券交易所及其他代理机构。 （3）第三方机构可能违约，导致基金或投资者利益受损的风险。 15、本基金投资特定品种的特有风险 （1）股指期货的投资风险 本基金可投资股指期货，股指期货采用保证金交易制度，若投资股指期货， 由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价指数微小的变动就可能会 使投资人权益遭受较大损失。股指期货采用每日无负债结算制度，如果没有在规 定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓，可能给投资带来重大损失。 （2）国债期货的投资风险 本基金可投资国债期货，若投资国债期货，可能面临市场风险、基差风险、 流动性风险。市场风险是因期货市场价格波动使所持有的期货合约价值发生变化 的风险。基差风险是期货市场的特有风险之一，是指由于期货与现货间的价差的 波动，影响套期保值或套利效果，使之发生意外损益的风险。流动性风险可分为 两类：一类为流通量风险，是指期货合约无法及时以所希望的价格建立或了结头 寸的风险，此类风险往往是由市场缺乏广度或深度导致的；另一类为资金量风险， 是指资金量无法满足保证金要求，使得所持有的头寸面临被强制平仓的风险。 （3）资产支持证券的投资风险 本基金可投资资产支持证券，资产支持证券是由受托机构发行的、代表特定 目的信托的信托受益权份额。受托机构以信托财产为限向投资机构承担支付资产 支持证券收益的义务，其支付主要来源于支持证券的资产池产生的现金流。资产 支持证券在二级市场的成交流动性情况差异较大，其投资者可能面临资产支持证 券难以以合理价格变现进而遭受损失的情况。资产支持证券虽然在法律上实现了 与原始权益人的破产隔离，但仍然依赖原始权益人的持续运营，并面临与原始权 益人的资金混同风险，因此若本基金投资资产支持证券，当资产支持证券的原始 权益人出现违规违约时，本基金作为资产支持证券的持有人可能面临无法收取投 资收益甚至损失本金的风险。资产支持证券的交易结构较为复杂，涉及众多交易 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 方，虽然相关的交易文件对交易各方的权利和义务均有详细的规定，但是无法排 除由于任何一方违约或发生重大不利变化导致投资者利益损失的风险。此外在资 产支持证券的投资中基金管理人还面临现金流预测风险、操作风险等。当本基金 投资的资产支持证券信用评级发生变动不再符合法规规定或基金合同约定时，基 金管理人将需要在规定期限内完成调整，该调整也可能导致或有的变现损失。 (4)存托凭证的投资风险 如本基金投资存托凭证的，在承担境内上市交易股票投资的共同风险外，还 将承担与存托凭证、创新企业发行、境外发行人以及交易机制相关的特有风险， 具体包括但不限于以下风险： 1)与存托凭证相关的风险 ①存托凭证是新证券品种，由存托人签发、以境外证券为基础在中国境内发 行，代表境外基础证券权益。存托凭证持有人实际享有的权益与境外基础证券持 有人的权益虽然基本相当，但并不能等同于直接持有境外基础证券。 ②本基金买入或者持有红筹公司境内发行的存托凭证，即被视为自动加入存 托协议，成为存托协议的当事人。存托协议可能通过红筹公司和存托人商议等方 式进行修改，本基金无法单独要求红筹公司或者存托人对存托协议作出额外修 改。 ③本基金持有红筹公司存托凭证，不是红筹公司登记在册的股东，不能以股 东身份直接行使股东权利；本基金仅能根据存托协议的约定，通过存托人享有并 行使分红、投票等权利。 ④存托凭证存续期间，存托凭证项目内容可能发生重大、实质变化，包括但 不限于存托凭证与基础证券转换比例发生调整、红筹公司和存托人可能对存托协 议作出修改，更换存托人、更换托管人、存托凭证主动退市等。部分变化可能仅 以事先通知的方式，即对本基金生效。本基金可能无法对此行使表决权。 ⑤存托凭证存续期间，对应的基础证券等财产可能出现被质押、挪用、司法 冻结、强制执行等情形，本基金可能存在失去应有权利的风险。 ⑥存托人可能向存托凭证持有人收取存托凭证相关费用。 ⑦存托凭证退市的，本基金可能面临存托人无法根据存托协议的约定卖出基 础证券，本基金持有的存托凭证无法转到境内其他市场进行公开交易或者转让， 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 存托人无法继续按照存托协议的约定为本基金提供相应服务等风险。 2）与创新企业发行相关的风险 创新企业证券首次公开发行的价格可能高于公司每股净资产账面值，或者高 于公司在境外其他市场公开发行的股票或者存托凭证的发行价格或者二级市场 交易价格。 3）与境外发行人相关的风险 ①红筹公司在境外注册设立，其股权结构、公司治理、运行规范等事项适用 境外注册地公司法等法律法规的规定；已经在境外上市的，还需要遵守境外上市 地相关规则。投资者权利及其行使可能与境内市场存在一定差异。此外，境内股 东和境内存托凭证持有人享有的权益还可能受境外法律变化影响。 ②红筹公司可能仅在境内市场发行并上市较小规模的股票或者存托凭证，公 司大部分或者绝大部分的表决权由境外股东等持有，境内投资者可能无法实际参 与公司重大事务的决策。 ③红筹公司存托凭证的境内投资者可以依据境内《证券法》提起证券诉讼， 但境内投资者无法直接作为红筹公司境外注册地或者境外上市地的投资者，依据 当地法律制度提起证券诉讼。 4）与交易机制相关的风险 ①境内外市场证券停复牌制度存在差异，红筹公司境内外上市的股票或者存 托凭证可能出现在一个市场正常交易而在另一个市场实施停牌等现象。 ②红筹公司在境外上市股票或存托凭证的价格可能因基本面变化、第三方研 究报告观点、境内外交易机制差异、异常交易情形、做空机制等出现较大波动， 可能对境内证券价格产生影响。 ③在境内法律及监管政策允许的情况下，红筹公司现在及将来境外发行的股 票可能转移至境内市场上市交易，或者公司实施配股、非公开发行、回购等行为， 从而增加或者减少境内市场的股票或者存托凭证流通数量，可能引起交易价格波 动。 ④本基金持有的红筹公司境内发行的证券，暂不允许转换为公司在境外发行 的相同类别的股票或者存托凭证；本基金持有境内发行的存托凭证，暂不允许转 换为境外基础证券。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） （5）科创板股票的投资风险 基金资产可投资科创板股票，若本基金投资于科创板股票，会面临科创板机 制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于： 1）退市风险 ①科创板退市制度较主板更为严格，退市时间更短，退市速度更快； ②退市情形更多，新增市值低于规定标准、上市公司信息披露或者规范运作 存在重大缺陷导致退市的情形； ③执行标准更严，明显丧失持续经营能力，仅依赖与主业无关的贸易或者不 具备商业实质的关联交易维持收入的上市公司可能会被退市； ④不再设置暂停上市、恢复上市和重新上市环节，上市公司退市风险更大。 2）市场风险 科创板企业相对集中于新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能 环保及生物医药等高新技术产业和战略新兴产业，大多数企业为初创型公司，企 业未来盈利、现金流、估值均存在不确定性，股票投资市场风险加大。科创板股 票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制，其 后涨跌幅限制为20%，科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，可能导致较 大的股票价格波动。 3）流动性风险 科创板投资门槛较高，科创板的投资者可能以机构投资者为主，整体流动性 可能相对较弱。此外，科创板股票网下发行时，获配账户存在被随机抽中设置一 定期限限售期的可能，基金存在无法及时变现及其他相关流动性风险。 4）系统性风险 科创板企业均为市场认可度较高的科技创新企业，在企业经营及盈利模式上 存在趋同，所以科创板股票相关性较高，市场表现不佳时，系统性风险将更为显 着。 5）政策风险 国家对高新技术产业扶持力度及重视程度的变化会对科创板企业带来较大 影响，国际经济形势变化对战略新兴产业及科创板股票也会带来政策影响。 16、参与融资业务的风险 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 本基金可根据法律法规的规定参与融资业务，可能面临以下风险： (1)杠杆风险：融资交易利用了一定的财务杠杆，放大了证券投资的盈亏比 例，由于高杠杆特征，潜在损失可能成倍放大； (2)强制平仓风险：在从事融资交易期间，如果不能按照约定的期限清偿债 务，或上市证券价格波动导致担保物价值与其融资债务之间的比例低于维持担保 比例，且不能按照约定的时间、数量追加担保物时，将面临担保物被证券公司强 制平仓的风险； (3)授信额度风险：授信额度是客户可融资额的最高限额，如果证券公司融 资总额规模或证券品种融资交易受限，则存在授信给投资者的融资额度在某一时 点无法足额使用的可能。另外，如果其信用资质状况降低，证券公司会相应降低 对其的授信额度，或者证券公司提高相关警戒指标、平仓指标所产生的风险，可 能会给基金财产造成经济损失； (4)融资成本增加的风险：在从事融资交易期间，如果中国人民银行规定的 同期金融机构贷款基准利率调高，证券公司将相应调高融资利率，将面临融资成 本增加的风险； (5)标的证券暂停交易或终止上市的风险：在从事融资交易期间，如果发生 融资标的证券范围调整、标的证券暂停交易或终止上市等情况，投资者将可能面 临被证券公司提前了结融资交易的风险，可能会给基金财产造成经济损失。 17、参与转融通证券出借业务的风险 本基金可参与转融通证券出借业务，可能面临的风险包括但不限于： (1)流动性风险，指面临大额赎回时，可能因证券出借原因发生无法及时变 现支付赎回对价的风险； (2)信用风险，指证券出借对手方可能无法及时归还证券、无法支付相应权 益补偿及借券费用的风险； (3)市场风险，指证券出借后可能面临出借期间无法及时处置证券的市场风 险； (4)其他风险，如宏观政策变化、证券市场剧烈波动、个别证券出现重大事 件、交易对手方违约、业务规则调整、信息技术不能正常运行等风险。 二、市场风险 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 证券市场价格因受经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的 影响而引起的波动，将对本基金资产产生潜在风险，主要包括： 1、政策风险 货币政策、财政政策、产业政策等国家政策的变化对证券市场产生一定的影 响，导致市场价格波动，影响基金收益而产生风险。 2、经济周期风险 证券市场是国民经济的晴雨表，而经济运行具有周期性的特点。宏观经济运 行状况将对证券市场的收益水平产生影响，从而产生风险。 3、利率风险 金融市场利率波动会导致股票市场及债券市场的价格和收益率的变动，同时 直接影响企业的融资成本和利润水平。因此基金投资收益水平会受到利率变化的 影响。 4、上市公司经营风险 上市公司的经营好坏受多种因素影响，如管理能力、财务状况、市场前景、 行业竞争、人员素质等，这些都会导致企业的盈利发生变化。如果基金所投资的 上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，使基 金投资收益下降。虽然基金可以通过投资多样化来分散这种非系统风险，但不能 完全规避。 5、购买力风险 如果发生通货膨胀，基金投资于证券所获得的收益可能会被通货膨胀抵消， 从而影响基金资产的保值增值。 6、债券收益率曲线变动风险 债券收益率曲线变动风险是指与收益率曲线非平行移动有关的风险，单一的 久期指标并不能充分反映这一风险的存在。 7、再投资风险 再投资风险反映了利率下降对固定收益证券利息收入再投资收益的影响，这 与利率上升所带来的价格风险(即前面所提到的利率风险)互为消长。具体为当 利率下降时，基金从投资的固定收益证券所得的利息收入进行再投资时，将获得 较少的收益率。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 三、信用风险 主要指债券、资产支持证券、短期融资券等信用证券发行主体信用状况恶化， 到期不能履行合约进行兑付的风险；另外，信用风险也包括证券交易对手因违约 而产生的证券交割风险。 四、流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资 者赎回对价的风险。 1、拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估 本基金的投资市场主要为证券交易所、全国银行间债券市场等流动性较好的 规范型交易场所，主要投资对象为具有良好流动性的金融工具(包括标的指数的 成份股、备选成份股、其他股票、存托凭证、债券、资产支持证券、债券回购、 银行存款、同业存单、衍生工具和货币市场工具等)，同时本基金基于分散投资 的原则在行业和个券方面未有高集中度的特征，综合评估在正常市场环境下本基 金的流动性风险适中。 2、实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响 在市场大幅波动、流动性枯竭等极端情况下发生无法应对基金份额持有人赎 回的情形时，基金管理人将以保障基金份额持有人合法权益为前提，按照法律法 规、基金合同等规定，选取暂停接受赎回申请、延缓支付赎回对价、暂停估值等 流动性风险管理工具作为辅助措施。对于各类流动性风险管理工具的使用，基金 管理人将对风险进行监测和评估，使用前与基金托管人协商一致。在实际运用各 类流动性风险管理工具时，投资者的赎回申请、赎回对价支付等可能受到相应影 响，基金管理人将依照法律法规、基金合同等规定进行操作，保障基金份额持有 人的合法权益。 3、本基金交易方式带来的流动性风险 (1)本基金最小申购、赎回单位设置较高，中小投资者只能在二级市场上按 交易价格卖出基金份额。 (2)对ETF基金投资者而言，ETF可在二级市场进行买卖，因此也可能面临 因市场交易量不足而造成的流动性问题，带来基金在二级市场的流动性风险。 五、管理风险 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 1、在基金管理运作过程中，可能因基金管理人对经济形势和证券市场等判 断有误、获取的信息不全等影响基金的收益水平。基金管理人和基金托管人的管 理水平、管理手段和管理技术等对基金收益水平存在影响。 2、随着符合本基金投资理念的新投资工具的出现和发展，如果投资于这些 工具，基金可能会面临一些特殊的风险。 3、对主要业务人员如基金经理的依赖而可能产生的风险。 六、操作风险 1、相关当事人在业务各环节操作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因 素造成操作失误或违反操作规程等引致的风险，例如，越权违规交易、会计部门 欺诈、交易错误、IT系统故障等风险。 2、基金估值风险。指每日基金估值可能发生错误的风险。 七、合规性风险 1、指基金管理或运作过程中，违反国家法律、法规的规定，或者基金投资 违反法规及基金合同有关规定的风险。 2、因基金业务快速发展而在制度建设、人员配备、内控制度建立等方面不 完善而产生的风险。 3、因人为因素而产生的风险，如内幕交易，欺诈行为等。 八、本基金法律文件基金风险特征表述与销售机构对基金风险评级可能不一 致的风险 本基金基金合同、招募说明书等法律文件中涉及基金风险收益特征或风险状 况的表述仅为主要基于基金投资方向与策略特点的概括性表述；而本基金各销售 机构依据相关法律法规及内部评级标准，将基金产品按照风险由低到高顺序进行 风险级别评定划分，其风险评级结果所依据的评价要素可能更多、范围更广，与 本基金法律文件中的风险收益特征或风险状况表述并不必然一致或存在对应关 系。 同时，不同销售机构因其采取的具体评价标准和方法的差异，对同一产品风 险级别的评定也可能各有不同；销售机构还可能根据监管要求、市场变化及基金 实际运作情况等适时调整对本基金的风险评级。 敬请投资者知悉，在购买本基金时按照销售机构的要求完成风险承受能力与 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 产品风险之间的匹配检验，并须及时关注销售机构对于本基金风险评级的调整情 况，自主作出投资决策。 九、其他风险 1、不可抗力。战争、自然灾害等不可抗力可能导致基金资产的损失，影响 基金收益水平，从而带来风险。基金管理人、基金托管人、证券/期货交易所、 登记机构和销售机构等可能因不可抗力无法正常工作，从而影响基金的各项业务 按正常时限完成，使投资人和基金份额持有人无法及时查询权益、进行日常交易 以致利益受损。 2、技术风险。在本基金的投资、交易、服务与后台运作等业务过程中，可 能因为技术系统的故障或者差错而影响交易的正常进行或者导致投资者的利益 受到影响。这种技术风险可能来自基金管理人、基金托管人、销售机构、证券/ 期货交易所、证券/期货登记机构等等。 3、其他意外事件导致的风险。 十、声明 1、投资者投资于本基金，须自行承担投资风险； 2、本基金通过基金管理人直销机构和指定的基金销售机构公开发售，基金 管理人与基金销售机构都不能保证其收益或本金安全。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 第十九部分基金合同的变更、终止与基金财产的清算 一、基金合同的变更 1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大 会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定 和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基 金托管人同意后变更并公告。 2、关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，并自 决议生效后两日内在规定媒介公告。 二、基金合同的终止事由 有下列情形之一的，经履行相关程序后，基金合同应当终止： 1、基金份额持有人大会决定终止的； 2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新 基金托管人承接的； 3、出现标的指数不符合要求（因成份股价格波动等指数编制方法变动之外 的因素致使标的指数不符合要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金 管理人召集基金份额持有人大会对解决方案进行表决，基金份额持有人大会未成 功召开或就上述事项表决未通过的； 4、基金合同约定的其他情形； 5、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 三、基金财产的清算 1、基金财产清算小组：自出现基金合同终止事由之日起30个工作日内成立 基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下 进行基金清算。 2、在基金财产清算小组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按 照基金合同和托管协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。 3、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托 管人、符合《证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。 基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 4、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、 估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 5、基金财产清算程序： （1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； （3）对基金财产进行估值和变现； （4）制作清算报告； （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算 报告出具法律意见书； （6）将清算报告报中国证监会备案并公告； （7）对基金剩余财产进行分配。 6、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制 而不能及时变现的，清算期限相应顺延。 四、清算费用 清算费用是指基金财产清算小组在进行基金财产清算过程中发生的所有合 理费用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。 五、基金财产按下列顺序清偿： (1)支付清算费用； (2)交纳所欠税款； (3)清偿基金债务； (4)按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 基金财产未按前款(1)－(3)项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。 六、基金财产清算的公告 清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经过符合《证券 法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备 案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个工作 日内由基金财产清算小组进行公告。 七、基金财产清算账册及文件的保存 基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不少于法律法规 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 的规定。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 第二十部分基金合同的内容摘要 一、基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务 基金投资人持有本基金基金份额的行为即视为对基金合同的承认和接受，基 金投资人自依据基金合同取得基金份额，即成为本基金基金份额持有人和基金合 同的当事人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为基金合同 当事人并不以在基金合同上书面签章或签字为必要条件。 每份基金份额具有同等的合法权益。 1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利 包括但不限于： （1）分享基金财产收益； （2）参与分配清算后的剩余基金财产； （3）依法申请赎回或转让其持有的基金份额； （4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会； （5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会 审议事项行使表决权； （6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料； （7）监督基金管理人的投资运作； （8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依 法提起诉讼或仲裁； （9）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。 2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务 包括但不限于： （1）认真阅读并遵守基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等信息披 露文件； （2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资 价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险； （3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务； 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） （4）交纳基金认购款项或认购股票、申购对价、现金差额及法律法规和基 金合同所规定的费用； （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者基金合同终止的有限 责任； （6）不从事任何有损基金及其他基金合同当事人合法权益的活动； （7）执行生效的基金份额持有人大会的决议； （8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； （9）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。 （二）基金管理人的权利与义务 1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括 但不限于： （1）依法募集资金； （2）自基金合同生效之日起，根据法律法规和基金合同独立运用并管理基 金财产； （3）依照基金合同收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的 其他费用； （4）销售基金份额； （5）按照规定召集基金份额持有人大会； （6）依据基金合同及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违 反了基金合同及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取 必要措施保护基金投资人的利益； （7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； （8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处 理； （9）担任或委托其他符合条件的机构担任登记机构办理基金登记业务并获 得基金合同规定的费用； （10）依据基金合同及有关法律规定决定基金收益的分配方案； （11）在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请； （12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 益行使因基金财产投资于证券所产生的权利； （13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资及转融 通证券出借业务； （14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者 实施其他法律行为； （15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商、期货经纪机构 或其他为基金提供服务的外部机构； （16）选择、更换基金申购赎回代理券商，对基金申购赎回代理券商的相关 行为进行监督和处理； （17）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、 赎回、转换等业务规则； （18）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。 2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括 但不限于： （1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理 基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； （2）办理基金备案手续； （3）自基金合同生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基 金财产； （4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化 的经营方式管理和运作基金财产； （5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度， 保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别 管理，分别记账，进行证券投资； （6）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为 自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； （7）依法接受基金托管人的监督； （8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购对价、赎回对价的方 法符合基金合同等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定 基金份额申购、赎回的对价，编制申购赎回清单； （9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） （10）编制季度报告、中期报告和年度报告； （11）严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报 告义务； （12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、 基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他 人泄露，但向监管机构、司法机关等有权机关的要求，或因审计、法律等外部专 业顾问提供服务需要提供的情况除外； （13）按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分 配基金收益； （14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回对价； （15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会 或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； （16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相 关资料，保存期限不少于法律法规的规定； （17）确保需要向基金投资人提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且 保证投资人能够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开 资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； （18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、 变现和分配； （19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会 并通知基金托管人； （20）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益 时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； （21）监督基金托管人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金托 管人违反基金合同造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向 基金托管人追偿； （22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基 金事务的行为承担责任； （23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 他法律行为； （24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，基金合同不能生效， 基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基 金募集期结束后30日内退还基金认购人，同时将已冻结的股票解冻，登记机构 及发售代理机构将协助基金管理人完成相关资金和证券的退还工作； （25）执行生效的基金份额持有人大会的决议； （26）建立并保存基金份额持有人名册； （27）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。 （三）基金托管人的权利与义务 1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括 但不限于： （1）自基金合同生效之日起，依法律法规和基金合同的规定安全保管基金 财产； （2）依基金合同约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的 其他费用； （3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反基金 合同及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形， 应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资人的利益； （4）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户， 为基金办理证券、期货交易等资金清算； （5）提议召开或召集基金份额持有人大会； （6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人； （7）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。 2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括 但不限于： （1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产； （2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、 合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； （3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度， 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的 基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理， 保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立； （4）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为 自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产； （5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证； （6）按规定开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户，按照基 金合同及托管协议的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事 宜； （7）保守基金商业秘密，除《基金法》、基金合同及其他有关规定另有规定 外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，但向监管机构、司法机 关等有权机关的要求，或因审计、法律等外部专业顾问提供服务需要提供的情况 除外； （8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基金份 额申购、赎回对价； （9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； （10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说 明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照基金合同及托管协议的规定进 行；如果基金管理人有未执行基金合同及托管协议规定的行为，还应当说明基金 托管人是否采取了适当的措施； （11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料，保存期 限不少于法律法规的规定； （12）从基金管理人或其委托的登记机构处接收并保存基金份额持有人名 册； （13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对； （14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和 赎回对价的现金部分； （15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定，召集基金份额持有人大 会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） （16）按照法律法规和基金合同及托管协议的规定监督基金管理人的投资运 作； （17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和 分配； （18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会， 并通知基金管理人； （19）因违反基金合同导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任 不因其退任而免除； （20）按规定监督基金管理人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务， 基金管理人因违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基 金管理人追偿； （21）执行生效的基金份额持有人大会的决议； （22）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。 二、基金份额持有人大会 基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代 表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份 额拥有平等的投票权。 若以本基金为目标基金，且基金管理人和基金托管人与本基金一致的联接基 金的基金合同生效，鉴于本基金和联接基金的相关性，联接基金的基金份额持有 人可以凭所持有的联接基金的基金份额直接出席本基金的基金份额持有人大会 或者委派代表出席本基金的基金份额持有人大会并参与表决。在计算参会份额和 票数时，联接基金持有人持有的享有表决权的基金份额数和表决票数为：在本基 金基金份额持有人大会的权益登记日，联接基金持有本基金份额的总数乘以该基 金份额持有人所持有的联接基金份额占联接基金总份额的比例，计算结果按照四 舍五入的方法，保留到整数位。联接基金折算为本基金后的每一参会份额和本基 金的每一参会份额拥有平等的投票权。 联接基金的基金管理人不应以联接基金的名义代表联接基金的全体基金份 额持有人以本基金的基金份额持有人的身份行使表决权，但可接受联接基金的特 定基金份额持有人的委托以联接基金的基金份额持有人代理人的身份出席本基 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 金的基金份额持有人大会并参与表决。 联接基金的基金管理人代表联接基金的基金份额持有人提议召开或召集本 基金份额持有人大会的，须先遵照联接基金基金合同的约定召开联接基金的基金 份额持有人大会，联接基金的基金份额持有人大会决定提议召开或召集本基金份 额持有人大会的，由联接基金的基金管理人代表联接基金的基金份额持有人提议 召开或召集本基金份额持有人大会。 本基金份额持有人大会暂不设置日常机构，日常机构的设置和相关规则按照 法律法规的有关规定进行。 （一）召开事由 1、当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会，法 律法规和中国证监会另有规定或基金合同另有约定的除外： （1）终止基金合同； （2）更换基金管理人； （3）更换基金托管人； （4）转换基金运作方式； （5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准，但根据法律法规的要求调 整该等报酬标准的除外； （6）变更基金类别； （7）本基金与其他基金的合并； （8）变更基金投资目标、范围或策略； （9）变更基金份额持有人大会程序； （10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会； （11）单独或合计持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金 份额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书 面要求召开基金份额持有人大会； （12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项； （13）终止基金上市，但因基金不再具备上市条件而被上海证券交易所终止 上市的情形除外； （14）法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有 人大会的事项。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 2、在法律法规规定和《基金合同》约定的范围内且对基金份额持有人利益 无实质性不利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修 改，不需召开基金份额持有人大会： （1）法律法规要求增加的基金费用的收取； （2）调整本基金的申购费率或变更收费方式； （3）因相应的法律法规、上海证券交易所或者登记机构的相关业务规则发 生变动而应当对基金合同进行修改； （4）对基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不 涉及基金合同当事人权利义务关系发生重大变化； （5）基金管理人、相关证券交易所和登记机构等在法律法规、基金合同规 定的范围内且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下调整有关基金 认购、申购、赎回、交易、转托管、非交易过户等业务的规则； （6）基金推出新业务或服务； （7）按照法律法规和基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情 形。 （二）会议召集人及召集方式 1、除法律法规规定或基金合同另有约定外，基金份额持有人大会由基金管 理人召集。 2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。 3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人 提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集， 并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当 由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管理 人，基金管理人应当配合。 4、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项书面要 求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当 自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额10%以上（含10%）的基 金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管 人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基 金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定 之日起60日内召开。并告知基金管理人，基金管理人应当配合。 5、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求召 开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代 表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前 30日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的， 基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。 6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权 益登记日。 （三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前30日，在规定媒介公 告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容： （1）会议召开的时间、地点和会议形式； （2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式； （3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日； （4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代 理有效期限等）、送达时间和地点； （5）会务常设联系人姓名及联系电话； （6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续； （7）召集人需要通知的其他事项。 2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知 中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联 系方式和联系人、表决意见寄交的截止时间和收取方式。 3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表 决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行 书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金 管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响表决意见 的计票效力。 （四）基金份额持有人出席会议的方式 基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式等法律法规或监管 机构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。 1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派 代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持 有人大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开 会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程： （1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证及本人身份证明、受托出席会议 者出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法 律法规、基金合同和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持 有的登记资料相符； （2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示， 有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之 一）。若到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基 金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3 个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召 集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于 本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。 2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面 形式或基金合同约定的其他方式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址或 者在法律法规或监管机构允许的情况下，经会议通知载明，基金份额持有人采用 网络、电话、短信或其他方式，在表决截至日以前对表决事项进行投票并由召集 人予以记录。通讯开会应以书面方式进行表决，若基金份额持有人采取非书面形 式进行投票的，则召集人对于其投票的书面记录即视为该基金份额持有人的表决 意见。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效： （1）会议召集人按基金合同约定公布会议通知后，在2个工作日内连续公 布相关提示性公告； （2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人， 则为基金管理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托 管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会 议通知规定的方式收取基金份额持有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经 通知不参加收取表决意见的，不影响表决效力； （3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持 有人所持有的基金份额不小于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二 分之一）；若本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见基金份额持有 人所持有的基金份额小于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可 以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定 审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有 代表基金总份额三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具表决意 见或授权他人代表出具表决意见； （4）上述第（3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人 出具表决意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的 代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符 合法律法规、基金合同和会议通知的规定，并与登记机构记录相符。 3、在法律法规和监管机关允许的情况下，本基金的基金份额持有人亦可采 用网络、电话等其他方式授权其代理人出席基金份额持有人大会；在会议召开方 式上，本基金可采用网络、电话等其他非现场方式或者以现场方式与非现场方式 相结合的方式召开基金份额持有人大会，会议程序比照现场开会和通讯方式开会 的程序进行。 （五）议事内容与程序 1、议事内容及提案权 议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如基金合同的重大修改、 决定终止基金合同、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 法规及基金合同规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大 会讨论的其他事项。 基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应 当在基金份额持有人大会召开前及时公告。 基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 2、议事程序 （1）现场开会 在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第（七）条规定程序确定 和公布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决 议。大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能 主持大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人 授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有 人和代理人所持表决权的50%以上（含50%）选举产生一名基金份额持有人或 代理人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出 席或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。 会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名 （或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人 姓名（或单位名称）和联系方式等事项。 （2）通讯开会 在通讯开会的情况下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表决 截止日期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证 机关监督下形成决议。 3、在法律法规或监管机构允许的情况下，经会议通知载明，基金份额持有 人也可以采用网络、电话或其他方式进行表决；或者采用网络、电话或其他方式 授权他人代为出席会议并表决。 （六）表决 基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第2项所规定的须以 特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。 2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持 表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除法律法规另有规定或基 金合同另有约定外，转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止 基金合同、本基金与其他基金合并以特别决议通过方为有效。 基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交 符合会议通知中规定的确认投资人身份文件的表决视为有效出席的投资人，表面 符合会议通知规定的表决意见视为有效表决，表决意见模煳不清或相互矛盾的视 为弃权表决，但应当计入出具表决意见的基金份额持有人所代表的基金份额总 数。 基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开 审议、逐项表决。 在上述规则的前提下，具体规则以召集人发布的基金份额持有人大会通知为 准。 （七）计票 1、现场开会 （1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持 人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基 金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基 金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管 理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始 后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举三名基金份额持有人代表 担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。 （2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当 场公布计票结果。 （3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有异 议，可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 重新清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清 点结果。 （4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席 大会的，不影响计票的效力。 2、通讯开会 在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金 托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进 行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代 表对表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。 （八）生效与公告 基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起5日内报中国证监会 备案。 基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。 基金份额持有人大会决议自生效之日起2日内在规定媒介上公告。如果采用 通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公 证机构、公证员姓名等一同公告。 基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人 大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理 人、基金托管人均有约束力。 （九）本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表 决条件等规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法规或监 管规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人与基金托管人协商一致并 提前公告后，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大 会审议。 三、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 （一）基金合同的变更 1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人 大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规 定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 基金托管人同意后变更并公告。 2、关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，并自 决议生效后两日内在规定媒介公告。 （二）基金合同的终止事由 有下列情形之一的，经履行相关程序后，基金合同应当终止： 1、基金份额持有人大会决定终止的； 2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新 基金托管人承接的； 3、出现标的指数不符合要求（因成份股价格波动等指数编制方法变动之外 的因素致使标的指数不符合要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金 管理人召集基金份额持有人大会对解决方案进行表决，基金份额持有人大会未成 功召开或就上述事项表决未通过的； 4、基金合同约定的其他情形； 5、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 （三）基金财产的清算 1、基金财产清算小组：自出现基金合同终止事由之日起30个工作日内成立 基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下 进行基金清算。 2、在基金财产清算小组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按 照基金合同和托管协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。 3、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托 管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会 指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 4、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、 估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 5、基金财产清算程序： （1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； （3）对基金财产进行估值和变现； 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） （4）制作清算报告； （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算 报告出具法律意见书； （6）将清算报告报中国证监会备案并公告； （7）对基金剩余财产进行分配。 6、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制 而不能及时变现的，清算期限相应顺延。 （四）清算费用 清算费用是指基金财产清算小组在进行基金财产清算过程中发生的所有合 理费用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。 （五）基金财产按下列顺序清偿： (1)支付清算费用； (2)交纳所欠税款； (3)清偿基金债务； (4)按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 基金财产未按前款(1)－(3)项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。 （六）基金财产清算的公告 清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经过符合《中华 人民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后 报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会 备案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告。 （七）基金财产清算账册及文件的保存 基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不少于法律法规 的规定。 四、争议的处理 各方当事人同意，因基金合同而产生的或与基金合同有关的一切争议，如 经友好协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交上海国际经济贸易仲裁委 员会，根据该会当时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点为上海市，仲裁裁决 是终局性的并对各方当事人具有约束力，除非仲裁裁决另有裁定，仲裁费用由 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 败诉方承担。 争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽 责地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 《基金合同》受中国法律（为本基金合同之目的，不包括香港特别行政区、 澳门特别行政区和台湾地区法律）管辖并从其解释。 五、基金合同存放地和投资人取得基金合同的方式 基金合同可印制成册，供投资人在基金管理人、基金托管人、销售机构的办 公场所和营业场所查阅。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 第二十一部分托管协议的内容摘要 一、托管协议当事人 （一）基金管理人 名称：兴业基金管理有限公司 住所：福建省福州市鼓楼区五四路137号信和广场25楼 办公地址：上海市浦东新区银城路167号兴业银行大厦13、14层 法定代表人：叶文煌 设立日期：2013年4月17日 批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[2013]288号 组织形式：有限责任公司 注册资本：12亿元人民币 存续期限：持续经营 联系电话：021-22211866 （二）基金托管人 名称：财通证券股份有限公司 住所：浙江省杭州市西湖区天目山路198号财通双冠大厦西楼 注册资本：人民币46.44亿元 法定代表人：章启诚 成立日期：2003年06月11日 批准设立机关和批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监许可〔2013〕 968号《关于核准财通证券有限责任公司变更为股份有限公司的批复》 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 基金托管业务批准文号：证监许可〔2020〕2829号 组织形式：其他股份有限公司（上市） 办公地址：浙江省杭州市西湖区天目山路198号财通双冠大厦西楼 存续期间：长期 经营范围：许可项目：证券业务；公募证券投资基金销售；证券投资基金 托管。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营 项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。 二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查 （一）基金托管人对基金管理人的投资行为行使监督权 基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资范围、 投资对象进行监督。 本基金的投资范围主要为标的指数成份股和备选成份股（均含存托凭证）。 为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于部分非成份股（包含主板、科创板、 创业板及其他经中国证监会允许发行的股票）、存托凭证、债券（国债、央行票 据、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债券、金融债券、企业债券、 公司债券、次级债券、可转换债券、可交换债券、可分离交易可转债、短期融资 券（含超短期融资券）、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同 业存单、衍生工具（股指期货、国债期货等）、货币市场工具以及中国证监会允 许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 本基金可根据法律法规的规定参与融资及转融通证券出借业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份股和备选成份股（均含 存托凭证）的比例不得低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的 80%。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 如法律法规对该比例要求有变更的，在履行适当程序后，以变更后的比例为 准，本基金的投资比例会做相应调整。 （二）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资 比例进行监督。基金托管人按下述比例和调整期限进行监督： 1、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制： （1）本基金投资于标的指数成份股和备选成份股（均含存托凭证）的资产 比例不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%； （2）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过 基金资产净值的10%； （3）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%； （4）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超 过该资产支持证券规模的10%； （5）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持 证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%； （6）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证券。 基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评 级报告发布之日起3个月内予以全部卖出； （7）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总 资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （8）本基金参与股指期货和国债期货交易，依据下列标准建构组合： 1）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基 金资产净值的10%；持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的 15%； 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 2）在任何交易日日终，持有的买入股指期货和国债期货合约价值与有价证 券市值之和，不得超过基金资产净值的100%，其中，有价证券指股票、债券（不 含到期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质 押式回购）等； 3）在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的 股票总市值的20%；持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市 值的30%； 4）在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超 过上一交易日基金资产净值的20%；在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债 期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的30%； 5）每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中现金不包括结算备付金、存出保证 金、应收申购款等； 6）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差 计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定；基金所持有的债券（不 含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约价值，合计（轧 差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定； （9）本基金参与融资业务后，在任何交易日日终，持有的融资买入股票与 其他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%； （10）本基金参与转融通证券出借业务的，应当符合下列要求：最近6个 月内日均基金资产净值不得低于2亿元；参与转融通证券出借业务的资产不得 超过基金资产净值的30%，其中出借期限在10个交易日以上的出借证券归为流 动性受限资产；参与转融通证券出借业务的单只证券不得超过基金持有该证券总 量的30%；证券出借的平均剩余期限不得超过30天，平均剩余期限按照市值加 权平均计算； （11）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值 的15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产 的投资； （12）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对 手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围 保持一致； （13）基金资产总值不得超过基金资产净值的140%； （14）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行； （15）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。 对于除第（6）、（10）、（11）、（12）项外的其他比例限制，因证券/期货市场 波动、证券发行人合并、基金规模变动、标的指数成份股调整、标的指数成份股 流动性限制等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比 例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情 形除外。因证券/期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人 之外的因素致使基金投资不符合第（10）项规定的，基金管理人不得新增出借业 务。法律法规另有规定的从其规定。 基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合 基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起 开始。 法律法规或监管部门对上述投资限制、投资禁止等作出强制性调整的，本基 金应当按照法律法规或监管部门的规定执行；如法律法规或监管部门修改或调整 上述投资限制、投资禁止性规定，且该等调整或修改属于非强制性的，基金管理 人有权在履行适当程序后按照法律法规或监管部门调整或修改后的规定执行，并 应向投资者履行信息披露义务。 （三）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对本托管协 议项下的基金投资禁止行为进行监督。基金托管人通过事后监督方式对基金管理 人基金投资禁止行为进行监督。基金财产不得用于下列投资或者活动： 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）买卖其他基金份额，但法律法规或中国证监会另有规定的除外； （5）向其基金管理人、基金托管人出资； （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际 控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证 券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循 基金份额持有人利益优先的原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估 机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意， 并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三 分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进 行审查。 法律、行政法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，则本基 金投资不再受相关限制，或以变更后的规定为准，但需提前公告。 根据法律法规有关基金从事的关联交易的规定，基金管理人和基金托管人应 事先相互提供与本机构有控股关系的股东或与本机构有其他重大利害关系的公 司名单及其更新，并以电子邮件或双方约定的其他方式提交，确保所提供的关联 交易名单的真实性、完整性、全面性，并负责及时将更新后的名单发送给对方。 （四）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管理 人参与银行间债券市场进行监督。 基金管理人参与银行间市场交易，应按照审慎的风险控制原则评估交易对手 资信风险，并自主选择交易对手。基金管理人负责对交易对手的资信控制，按银 行间债券市场的交易规则进行交易，并负责解决因交易对手不履行合同而造成的 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 纠纷及损失，基金托管人不承担由此造成的任何法律责任及损失。若未履约的交 易对手在基金托管人与基金管理人确定的时间前仍未承担违约责任及其他相关 法律责任的，基金管理人有权向相关交易对手追偿，基金托管人应予以必要的协 助与配合。 （五）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金资产 净值计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金 收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监 督和核查。 （六）基金托管人对基金投资银行存款进行监督。 本基金投资银行存款应符合如下规定： 1、基金管理人、基金托管人应当与存款银行建立定期对账机制，确保基金 银行存款业务账目及核算的真实、准确。 2、基金管理人应当按照有关法规规定，与基金托管人、存款机构签订相关 书面协议。基金托管人应根据有关相关法规及协议对基金银行存款业务进行监督 与核查，严格审查、复核相关协议、账户资料、投资指令、存款证实书等有关文 件，切实履行托管职责。 3、基金管理人与基金托管人在开展基金存款业务时，应严格遵守《基金法》、 《运作办法》等有关法律法规，以及国家有关账户管理、利率管理、支付结算等 的各项规定。 4、基金投资银行存款的，基金管理人应根据法律法规的规定及基金合同的 约定，确定符合条件的所有存款银行的名单，并及时提供给基金托管人，基金托 管人应据以对基金投资银行存款的交易对手是否符合有关规定进行监督。如基金 管理人在基金投资运作之前未向基金托管人提供存款银行名单的，视为基金管理 人认可所有银行。基金管理人未根据有关法律法规的规定及基金合同的约定对定 期存款提前支取的，损失由其承担。 （七）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金 管理人投资流通受限证券进行监督。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 1、基金管理人投资流通受限证券，应遵守有关法律法规规定，明确基金投 资流通受限证券的比例，制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流动性 风险、法律风险和操作风险等各种风险。基金托管人对基金管理人是否遵守相关 制度、流动性风险处置预案以及相关投资额度和比例等的情况进行监督。 2、流通受限证券包括由《上市公司证券发行注册管理办法》规范的非公开 发行股票、公开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易 证券，不包括由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证 券、回购交易中的质押券等流通受限证券。本基金不投资有锁定期但锁定期不明 确的证券。 3、基金管理人应保证本基金投资的流通受限证券登记存管在本基金名下， 并确保基金托管人能够正常查询。因基金管理人原因产生的流通受限证券登记存 管问题，造成基金托管人无法安全保管本基金资产的责任与损失，及基金财产的 损失，由基金管理人承担。 4、在首次投资流通受限证券之前，基金管理人应当制定相关投资决策流程、 风险控制制度、流动性风险控制预案等规章制度。基金管理人应当根据基金流动 性的需要合理安排流通受限证券的投资比例，并在风险控制制度中明确具体比 例，避免基金出现流动性风险。上述规章制度须经基金管理人董事会批准。上述 规章制度经董事会通过之后，基金管理人应当将上述规章制度以及董事会批准上 述规章制度的决议提交给基金托管人。 基金管理人对本基金投资流通受限证券的流动性风险负责，确保对相关风险 采取积极有效的措施，在合理的时间内有效解决基金运作的流动性问题。如因市 场发生剧烈变动等原因而导致基金现金周转困难时，基金管理人应保证提供足额 现金确保基金的支付结算。对本基金因投资流通受限证券导致的流动性风险，基 金托管人不承担任何责任。如因基金管理人原因导致本基金出现损失致使基金托 管人承担连带赔偿责任的，基金管理人应赔偿基金托管人由此遭受的损失。 5、在投资流通受限证券之前，基金管理人应至少提前一个交易日向基金托 管人提供有关流通受限证券的相关信息，具体应当包括但不限于如下文件（如 有）：拟发行数量、定价依据、监管机构的批准证明文件复印件、基金管理人与 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 承销商签订的销售协议复印件、缴款通知书、基金拟认购的数量、价格、总成本、 划款账号、划款金额、划款时间文件等。基金管理人应保证上述信息的真实、完 整。 6、基金管理人应在本基金投资非公开发行股票后两个交易日内，在中国证 监会规定媒介披露所投资非公开发行股票的名称、数量、总成本、账面价值，以 及总成本和账面价值占基金资产净值的比例、锁定期等信息。 7、如果基金管理人未按照本协议的约定向基金托管人报送相关数据或者报 送了虚假的数据，导致基金托管人不能履行托管人职责的，基金管理人应依法承 担相应法律后果。除基金托管人未能依据法律法规、基金合同及本协议履行职责 外，因投资流通受限证券产生的损失，基金托管人按照本协议履行监督职责后不 承担上述损失。 8、基金托管人根据有关规定有权对基金管理人进行以下事项监督： （1）本基金投资流通受限证券时的法律法规遵守情况。 （2）在基金投资流通受限证券管理工作方面有关制度、流动性风险处置预 案的建立与完善情况。 （3）有关比例限制的执行情况。 （4）信息披露情况。 9、相关法律法规对基金投资流通受限证券有新规定的，从其规定。 （八）基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作违 反法律法规、基金合同和本托管协议的规定，应及时以电话提醒、邮件提醒或书 面提示等方式通知基金管理人限期纠正。基金管理人应积极配合和协助基金托管 人的监督和核查。基金管理人收到书面通知后应在下一工作日前及时核对并以书 面形式给基金托管人发出回函，就基金托管人的合理疑义进行解释或举证，说明 违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限内，基金 托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金 托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） （九）基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、基金合同和 本托管协议对基金业务执行核查。对基金托管人发出的书面提示，基金管理人应 在规定时间内答复并改正，或就基金托管人的合理疑义进行解释或举证；对基金 托管人按照法律法规、基金合同和本托管协议的要求需向中国证监会报送基金监 督报告的事项，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。 （十）若基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法 律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即以书面或以 双方认可的其他方式通知基金管理人，并及时向中国证监会报告。 （十一）基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监 会，同时通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金管理人 无正当理由，拒绝、阻挠对方根据本托管协议规定行使监督权，或采取拖延、欺 诈等手段妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正 的，基金托管人应报告中国证监会。 三、基金管理人对基金托管人的业务核查 （一）基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括 但不限于基金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户等 投资所需账户、复核基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值、根据基金 管理人指令办理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。 （二）基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分 账管理、未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等 违反《基金法》、基金合同、本托管协议及其他有关规定时，应及时以书面形式 通知基金托管人限期纠正。基金托管人收到通知后应及时核对并以书面形式给基 金管理人发出回函，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。 在上述规定期限内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查，督促基金托管人 改正。基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关 资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管 理人并改正。基金托管人对基金管理人通知的违规事项未能在限期内纠正或未在 合理期限内确认的，基金管理人应报告中国证监会。基金管理人有权要求基金托 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 管人赔偿基金管理人及基金财产因此所遭受的损失。 （三）基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应及时报告中国证监会， 同时通知基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。 基金管理人基于正当合理理由可定期和不定期地对基金托管人保管的基金 财产进行核查。基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于： 提交相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性。 基金托管人无正当理由，拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权，或采 取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金管理人提出警告 仍不改正的，基金管理人应报告中国证监会。 四、基金财产保管 （一）基金财产保管的原则 1、基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。 2、基金托管人应安全保管基金财产。 3、基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账 户。 4、基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，独立运作，分开核 算，确保基金财产的完整与独立。 5、基金托管人按照基金合同和本协议的约定保管基金财产，如有特殊情况 双方可另行协商解决。基金托管人未经基金管理人的合法合规指令，不得自行运 用、处分、分配本基金的任何资产（不包含基金托管人依据中国证券登记结算有 限责任公司（以下简称“中登公司”）结算数据完成场内交易交收、托管资产开 户银行扣收结算费和账户维护费等费用）。 6、对于因为基金投资产生的应收资产，应由基金管理人负责与有关当事人 确定到账日期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基金账户的，基金托 管人应及时通知基金管理人采取措施进行催收。由此给基金财产造成损失的，基 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 金管理人应负责向有关当事人追偿基金财产的损失，基金托管人应予以必要的协 助与配合，但对此不承担相应责任。 7、对因为基金管理人投资产生的存放或存管在基金托管人以外机构的基金 财产，或交由期货公司负责清算交收的基金财产（包括但不限于期货保证金账户 内的资金、期货合约等）及其收益，若由于该等机构或该机构会员单位等本协议 当事人外第三方的原因给基金财产造成的损失等，基金托管人不承担责任。 8、除依据法律法规和基金合同的规定外，基金托管人不得委托第三人托管 基金财产。 （二）基金募集期间及募集资金及股票的验资和入账 1、基金募集期间募集的资金应存于基金管理人开立的“基金募集专户”。该 账户由基金管理人开立并管理。募集的股票由登记机构予以冻结，募集股票在冻 结期间所产生的权益归属依据相关规则办理。 2、基金募集期满或基金提前结束募集时，募集的基金份额总额、基金募集 金额（含网下股票认购所募集的股票市值）、基金份额持有人人数符合《基金法》、 《运作办法》、基金合同等有关规定后，基金管理人应将属于基金财产的全部资 金划入基金托管人为本基金开立的基金银行账户，网下股票认购募集的股票由登 记机构予以冻结，同时在规定时间内，聘请符合《中华人民共和国证券法》规定 的会计师事务所进行验资，出具验资报告。出具的验资报告由参加验资的2名或 2名以上中国注册会计师签字方为有效。 3、若基金募集期限届满或基金停止募集时，未能达到基金备案的条件，由 基金管理人按规定办理退款、股票解冻及退还等事宜，基金托管人应提供充分协 助。 （三）基金银行账户的开立和管理 1、基金托管人以基金托管人的名义开设本基金的基金托管专户，也称为资 金账户，保管基金财产的银行存款。该基金托管专户同时也是基金托管人在法人 集中清算模式下，代表所托管的包括本基金财产在内的所有托管资产与中登公司 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 进行一级结算的专用账户。该账户的开设和管理由基金托管人承担。本基金的一 切货币收支活动，均需通过基金托管人的基金托管专户进行。 2、基金托管人可根据实际情况需要，为本基金开立资金清算辅助账户，以 办理相关的资金汇划业务。 3、基金托管专户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托 管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户；亦不得使用基 金的任何账户进行本基金业务以外的活动。 4、基金托管专户的开立和管理应符合银行业监督管理机构的有关规定。 5、在符合法律法规规定的条件下，基金托管人可以通过基金托管专户办理 基金资产的支付。 （四）定期存款账户 基金财产投资定期存款在存款机构开立的银行账户，包括实体或虚拟账户， 其预留印鉴经各方商议后预留。在取得存款证实书后，基金托管人保管证实书正 本。基金管理人应该在合理的时间内进行定期存款的投资和支取事宜，若基金管 理人提前支取或部分提前支取定期存款，若产生息差（即本基金已计提的资金利 息和提前支取时收到的资金利息差额），该息差的处理方法由基金管理人和基金 托管人双方协商解决。 对于任何的定期存款投资，基金管理人都必须和存款机构签订定期存款协 议，约定双方的权利和义务，该协议作为划款指令附件。该协议中必须有如下明 确条款：“存款证实书不得被质押或以任何方式被抵押，并不得用于转让和背书； 本息到期归还或提前支取的所有款项必须划至托管专户（明确户名、开户行、账 号等），不得划入其他任何账户”。如定期存款协议中未体现前述条款，基金托管 人有权拒绝定期存款投资的划款指令。 （五）债券托管账户的开设和管理 基金合同生效后，基金管理人根据投资需要在中国人民银行完成全国银行间 债券市场准入备案，基金托管人应配合提供相关材料。根据银行间市场登记结算 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 机构的有关规定，基金托管人协助基金管理人以本基金的名义在银行间市场登记 结算机构开立债券托管账户和资金结算账户，并代表本基金进行银行间市场债券 的结算。 （六）基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理 1、基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司为基金开立基金托管人与 本基金联名的证券账户。 2、基金证券账户的开立和使用，仅限于满足开展本基金业务的需要。基金 托管人和基金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户，亦 不得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。 3、基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责，账户资产 的管理和运用由基金管理人负责。 4、基金托管人以基金托管人的名义在中登公司开立结算备付金账户，并代 表所托管的基金完成与中登公司的一级法人清算工作，基金管理人应予以积极协 助。结算备付金、结算互保基金、交收价差资金等的收取按照中登公司的规定执 行。 5、若中国证监会或其他监管机构在本托管协议生效日之后允许基金从事其 他投资品种的投资业务，涉及相关账户的开立、使用的，若无相关规定，则基金 托管人比照上述关于账户开立、使用的规定执行。 （七）其他账户的开立和管理 1、因业务发展需要而开立的其他账户，可以根据法律法规和基金合同的规 定，由基金管理人与基金托管人协商后由基金托管人负责办理。新账户按有关规 定使用并管理。 2、法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定。 （八）基金财产投资的有关有价凭证等的保管 基金财产投资的有关实物证券、银行存款开户证实书等有价凭证由基金托管 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 人存放于基金托管人的保管库，也可存入中央国债登记结算有限责任公司、中登 公司上海分公司/深圳分公司、银行间市场清算所股份有限公司或票据营业中心 的代保管库，保管凭证由基金托管人持有。实物证券、银行存款开户证实书等有 价凭证的购买和转让，由基金托管人根据基金管理人的指令办理。属于基金托管 人控制下的实物证券在基金托管人保管期间的损坏、灭失，由此产生的责任应由 基金托管人承担。基金托管人对由基金托管人以外机构实际有效控制的资产不承 担保管责任。 （九）与基金财产有关的重大合同的保管 与基金财产有关的重大合同的签署，由基金管理人负责。由基金管理人代表 基金签署的、与基金财产有关的重大合同的原件分别由基金管理人、基金托管人 保管。除本协议另有规定外，基金管理人代表基金签署的与基金财产有关的重大 合同包括但不限于基金年度审计合同、基金信息披露协议及基金投资业务中产生 的重大合同，基金管理人应保证基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的 原件。基金管理人应在重大合同签署后及时将重大合同传真给基金托管人，并在 三十个工作日内将正本送达基金托管人处。重大合同的保管期限不低于法律法规 规定的最低期限。 对于无法取得二份以上的正本的，基金管理人应向基金托管人提供加盖公章 的合同传真件或复印件，未经双方协商一致或未在合同约定范围内，合同原件不 得转移，由基金管理人保管。 五、基金资产净值计算和会计核算 （一）基金资产净值的计算、复核与完成的时间及程序 1、基金资产净值 基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 基金份额净值是按照每个工作日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的 余额数量计算，精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入。基金管理人可以 设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规定的，从其规定。 基金管理人于每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公 告。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 2、复核程序 基金管理人应每个工作日对基金资产估值，但基金管理人根据法律法规或基 金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基 金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按规 定对外公布。 3、根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管 理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关 的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见， 按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。 （二）基金资产估值方法和特殊情形的处理 1、估值对象 基金所拥有的股票、存托凭证、债券、银行存款本息、应收款项、股指期货 合约、国债期货合约、资产支持证券及其它投资等资产及负债。 2、估值方法 （1）证券交易所上市的权益类证券的估值 交易所上市的权益类证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的 市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变 化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收 盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响 证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整 最近交易市价，确定公允价格。 （2）处于未上市期间的权益类证券应区分如下情况处理： 1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的 同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值； 2）首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值； 3）流通受限的股票，包括非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东 公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新发行未 上市、回购交易中的质押券等流通受限股票），按监管机构或行业协会有关规定 确定公允价值。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） （3）固定收益品种的估值 1）对于已上市或已挂牌转让的不含权固定收益品种（另有规定的除外），选 取第三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的估值全价进行估值。 2）对于已上市或已挂牌转让的含权固定收益品种（另有规定的除外），选取 第三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价 进行估值。对于含投资者回售权的固定收益品种，行使回售权的，在回售登记日 至实际收款日期间选取第三方估值基准服务机构提供的相应品种的唯一估值全 价或推荐估值全价进行估值。回售登记期截止日（含当日）后未行使回售权的按 照长待偿期所对应的价格进行估值。 3）对于在交易所市场上市交易的公开发行的可转换债券等有活跃市场的含 转股权的债券，实行全价交易的债券选取估值日收盘价作为估值全价；实行净价 交易的债券选取估值日收盘价并加计每百元税前应计利息作为估值全价。 4）对于未上市或未挂牌转让且不存在活跃市场的固定收益品种，采用在当 前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其公允价 值。 （4）同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别 估值。 （5）本基金投资股指期货、国债期货合约，一般以估值当日结算价进行估 值，估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最 近交易日结算价估值。 （6）本基金参与融资及转融通证券出借业务的，按照相关法律法规、监管 部门和行业协会的相关规定进行估值。 （7）本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票执行。 （8）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制， 以确保基金估值的公平性。 （9）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的， 基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估 值。 （10）相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项， 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 按国家最新规定估值。 如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程 序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知 对方，共同查明原因，双方协商解决。 （三）基金份额净值错误的处理方式 基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值 的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后4位以内（含第4位）发生估值错 误时，视为基金份额净值错误。 基金合同的当事人应按照以下约定处理： 1、估值错误类型 本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销 售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错 的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述 “估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。 上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数 据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。 2、估值错误处理原则 （1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及 时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担； 由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估 值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且 有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责 任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得 到更正。 （2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责， 并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 （3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。 但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误责 任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当 事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不 当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当 得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。 （4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。 （5）按法律法规规定的其他原则处理估值错误。 3、估值错误处理程序 估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： （1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生 的原因确定估值错误的责任方； （2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失 进行评估； （3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行 更正和赔偿损失； （4）根据估值错误处理的方法，需要修改登记机构交易数据的，由登记机 构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 4、基金份额净值估值错误处理的方法如下： （1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报 基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 （2）错误偏差达到基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托 管人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的0.5%时，基金管理人 应当公告，并报中国证监会备案。 （3）前述内容如法律法规或者监管部门另有规定的，从其规定。如果行业 另有通行做法，双方当事人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则进行协 商。 5、特殊情况的处理 （1）基金管理人或基金托管人按估值方法规定的第（9）项进行估值时，所 造成的误差不作为基金资产估值错误处理。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） （2）由于证券交易所、期货交易所、登记机构、指数编制机构或证券经纪 机构等第三方机构发送的数据错误，或由于其他不可抗力原因，基金管理人和基 金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现错误的， 由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金 管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施消除或减轻由此造成的影响。 （四）暂停估值的情形 1、基金投资所涉及的证券/期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营 业时； 2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金 资产价值时； 3、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价 格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性，并经与基金托管人协商确 认后，基金管理人应当暂停估值； 4、法律法规规定、中国证监会和基金合同认定的其他情形。 （五）基金会计制度 按国家有关部门规定的会计制度执行。 （六）基金账册的建立 基金管理人进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。基金管理人、基金 托管人分别独立地设置、记录和保管本基金的全套账册。若基金管理人和基金托 管人对会计处理方法存在分歧，应以基金管理人的处理方法为准。若当日核对不 符，暂时无法查找到错账的原因而影响到基金资产净值的计算和公告的，以基金 管理人的账册为准。 （七）基金财务报表与报告的编制和复核 1、财务报表的编制 基金财务报表由基金管理人编制，基金托管人复核。 2、报表复核 基金托管人在收到基金管理人编制的基金财务报表后，进行独立的复核。核 对不符时，应及时通知基金管理人共同查出原因，进行调整，直至双方数据完全 一致。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 3、财务报表的编制与复核时间安排 （1）报表的编制 基金管理人应当在每月结束后5个工作日内完成月度报表的编制；在每个季 度结束之日起15个工作日内完成基金季度报告的编制；在上半年结束之日起两 个月内完成基金中期报告的编制；在每年结束之日起三个月内完成基金年度报告 的编制。基金年度报告的财务会计报告应当经过审计。基金合同生效不足两个月 的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者年度报告。 （2）报表的复核 基金管理人应及时完成报表编制，将有关报表提供基金托管人复核；基金托 管人在复核过程中，发现双方的报表存在不符时，基金管理人和基金托管人应共 同查明原因，进行调整，调整以国家有关规定为准。 基金管理人应留足充分的时间，便于基金托管人复核相关报表及报告。 六、基金份额持有人名册的保管 基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。 基金份额持有人名册由基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保管，保存期 自基金账户销户之日起不少于20年。基金管理人和基金托管人应分别保管基金 份额持有人名册，保存期限不低于法律法规规定的最低期限。开放式基金的管理 人应定期或不定期向基金托管人提供基金份额持有人名册。如不能妥善保管，则 按相关法规承担责任。 在基金托管人要求或编制中期报告和年报前，基金管理人应将有关资料送交 基金托管人，不得无故拒绝或延误提供，并保证其的真实性、准确性和完整性。 基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他 用途，并应遵守保密义务。 七、托管协议的变更、终止与基金财产的清算 （一）托管协议的变更程序 本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，其 内容不得与基金合同的规定有任何冲突。 （二）基金托管协议终止的情形 1、基金合同终止； 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 2、基金托管人解散、依法被撤销、破产或由其他基金托管人接管基金资产； 3、基金管理人解散、依法被撤销、破产或由其他基金管理人接管基金管理 权； 4、发生法律法规或基金合同规定的终止事项。 （三）基金财产的清算 1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内 成立基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监 督下进行基金清算。 2、在基金财产清算小组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按 照基金合同和托管协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。 3、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托 管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会 指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 4、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、 估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 5、基金财产清算程序： （1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； （3）对基金财产进行估值和变现； （4）制作清算报告； （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算 报告出具法律意见书； （6）将清算报告报中国证监会备案并公告； （7）对基金剩余财产进行分配。 6、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制 而不能及时变现的，清算期限相应顺延。 7、清算费用 清算费用是指基金财产清算小组在进行基金财产清算过程中发生的所有合 理费用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 8、基金财产清算剩余资产的分配 依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金 财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金 份额比例进行分配。 9、基金财产清算的公告 清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人 民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报 中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备 案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告。 10、基金财产清算账册及文件的保存 基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存年限不低于法律法规 规定的最低期限。 八、争议解决方式 因本协议产生或与之相关的争议，双方当事人应通过协商、调解解决，协商、 调解不能解决的，任何一方均有权将争议提交上海国际经济贸易仲裁委员会，仲 裁地点为上海市，按照上海国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲 裁。仲裁裁决是终局的，对当事人均有约束力，除非仲裁裁决另有裁定，仲裁费 用由败诉方承担。 争议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，各自继续 忠实、勤勉、尽责地履行基金合同和本托管协议规定的义务，维护基金份额持有 人的合法权益。 本协议受中国法律（为本协议之目的，在此不包括香港特别行政区、澳门特 别行政区和台湾地区法律）管辖并从其解释。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 第二十二部分对基金份额持有人的服务 对本基金份额持有人的服务主要由基金管理人、发售代理机构、申购赎回代 理券商提供。基金管理人根据基金份额持有人的需要、市场状况及自身服务能力 的变化，有权增加或变更服务项目，基金管理人提供的主要服务内容如下： 1、客户服务电话 呼叫中心提供工作日9：30-11：30，13：00-17：00的人工服务。投资人可 以通过该热线获得业务咨询，信息查询，服务投诉，信息定制，资料修改等专项 服务。 客户服务电话：40000-95561 2、在线服务 投资者可通过本公司网站获取基金和基金管理人各类信息，包括基金法律文 件、基金管理人最新动态、热点问题等。 公司网址：http://www.cib-fund.com.cn 电子信箱：service@cib-fund.com.cn 3、客户投诉处理 投资人可以通过基金管理人提供的网上投诉栏目、客户服务中心自动语音留 言、呼叫中心人工坐席、书信、电子邮件、传真等渠道对基金管理人和销售服务 机构所提供的服务进行投诉。投资人还可以通过代销机构的服务电话对该代销机 构提供的服务进行投诉。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 第二十三部分其他应披露事项 本基金的其他应披露事项将严格按照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、 《信息披露办法》等相关法律法规规定的内容与格式进行披露，并在规定媒介上 公告。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 第二十四部分招募说明书的存放及查阅方式 招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机 构的住所，供公众查阅、复制。在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件 的复制件或复印件。投资者还可以直接登录基金管理人的网站 (www.cib-fund.com.cn)查阅和下载招募说明书。 基金管理人和基金托管人保证文本的内容与公告的内容完全一致。 兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （草案） 第二十五部分备查文件 1、中国证监会准予兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基 金募集注册的文件 2、《兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 3、《兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 4、关于申请募集注册兴业中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资 基金之法律意见书 5、基金管理人业务资格批件和营业执照 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 7、注册登记协议 8、中国证监会要求的其他文件 除上述第6项文件存放于基金托管人处外，其他备查文件等文本存放于基金 管理人处，投资人在办公时间内可供免费查阅。 |
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| 基金信息类型 | 基金招股说明书 | ||||||||
| 公告来源 | 中国证券监督管理委员会 | ||||||||
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