最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 博时精选新兴市场债券基金PRC类别A美元(968058) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 4495997 | ||||||||
| 基金代码 | 968058 | ||||||||
| 公告日期 | 2025-04-30 | ||||||||
| 编号 | 4 | ||||||||
| 标题 | 博时精选新兴市场债券基金年度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 博时精选新兴市场 债券基金 （前称博时-安本标准 精选新兴市场债券基金） 博时投资基金 的子基金 年度报告 截至 2024 年 12 月 31 日止年度 基金管理和行政事项 1 管理人致份额持有人报告 2 受托人致份额持有人报告 3 独立审计报告 4 - 6 资产负债表 7 综合收益表 8 份额持有人应占资产净值变动表 9 现金流量表 10 财务报表附注 11 - 29 投资组合（未经审计） 30 - 31 投资组合变动报告（未经审计） 32 - 33 业绩摘要（未经审计） 34 - 35 管理人 副管理人（2024 年 9 月 2 日之前） 博时基金（国际）有限公司 安本香港有限公司 怡和大厦 4109 室 陆海通大厦 30 楼 康乐广场 1 号 皇后大道中 31 号 香港 中环 香港 受托人和登记处 汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司 皇后大道中 1 号 香港 中国托管人 香港上海汇丰银行有限公司 皇后大道中 1 号 香港 中国托管人的受委人 汇丰银行（中国）有限公司 汇丰银行大厦 33 楼 上海国金中心商场 世纪大道 8 号 上海浦东 (200120) 中国 审计师 罗兵咸永道会计师事务所 公爵大厦 21 楼 皇后大道中 15 号 中环 香港 法律顾问 西盟斯律师事务所 太古坊一座 30 楼 英皇道 979 号 香港 2024 年，美联储终于启动了市场翘首以望的降息进程，连续进行了三次降息，总计 100 个基点。然而， 受经济数据和市场预期的推动，全年利率波动幅度较大：上半年整体上行，第三季度有所回落，然后第 四季度随着降息落地以及“特朗普交易”而出现反弹。美国国债收益率在短期回到年初水平，而长期收 益率攀升至年内高点，与年初相比大幅上升，导致收益率曲线明显陡峭化。全球方面，信用利差在本已 收紧的水平上进一步收窄，股市大幅上涨，大宗商品小幅上涨，黄金表现强劲，达到了历史新高。 博时基金（国际）有限公司 2025 年 4 月 29 日 我们特此确认，我们认为基金的管理人在截至 2024 年 12 月 31 日止年度内，在所有重大方面已根据日 期为 2012 年 1 月 5 日的信托null据的规定（经修订）管理基金。 汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司 2025 年 4 月 29日 财务报表审计报告 意见 已审计部分 第 7 至 29 页所列示的博时精选新兴市场债券基金（前称博时-安本标准精选新兴市场债券基金）（“基 金”）（博时投资基金的子基金）财务报表，包括： ? 截至二零二四年十二月三十一日的资产负债表； ? 截至当时的年度综合收益表； ? 截至当时的年度份额持有人应占资产净值变动表 ? 截至当时的年度现金流量表；和 ? 财务报表附注，其中包括主要会计政策信息及其他解释信息。 我们的意见 我们认为，财务报表已根据国际财务报告准则会计准则真实、公允地反映了基金截至二零二四年十二月 三十一日的财务状况以及截至该日止年度财务交易和现金流量。 意见基准 我们已根据国际审计准则（“ISA”）进行审计。本行按上述准则而履行的责任在本报告“审计师审计 财务报表的责任”一节进一步详述。 我们认为，我们所获得的审计凭证能充分及适当地为我们的意见提供基础。 独立性 根据国际会计师职业道德准则理事会颁布的国际职业会计师道德守则（包括国际独立性标准）（“守 则”），我们独立于基金，并已遵循守则履行其他道德责任。 其他信息 基金的受托人和管理人（“管理层”）对其他信息负责。其他信息包括除财务报表和本审计报告以外的 所有列示在本年度报告中的信息。 我们对财务报表的意见并没有涵盖其他信息，而我们不会对其他信息发表任何形式的核证结论。 就我们对财务报表的审计工作而言，我们的责任是阅读其他信息，从而考虑其他信息是否与财务报表或 我们在审计过程中获悉的信息存在重大不符，或似乎存在重大错误陈述。 如果我们基于已进行的工作认为其他信息出现重大错误陈述，我们须报告有关事实。我们在这方面并无 事项须报告。 管理层就财务报表须承担的责任 基金的管理层须负责根据国际财务报告准则会计准则编制有关财务报表，以使有关财务报表作出真实而 公允的反映，并落实其认为编制财务报表所必要的内部控制，以使有关财务报表不存在由于欺诈或错误 而导致的重大错误陈述。 编制财务报表时，基金的管理层须负责评估基金的持续经营能力，并披露与持续经营有关的事项（如适 用）。除非管理层打算将基金清盘或停止营运，或除此之外并无其他实际可行的办法，否则须采用以持 续经营为基础的会计法。 此外，基金的管理层须确保财务报表已根据日期为 2012 年 1 月 5 日的信托null据（经修订）（“信托null 据”）和香港证券及期货事务监察委员会颁布的《单位信托及互惠基金守则》（“证监会守则”）附录 E 的相关披露规定妥善编制。 审计师审计财务报表的责任 我们的目标是合理确定这些财务报表整体而言不会存在由于欺诈或错误而导致的重大错误陈述，并出具 包含我们意见的审计报告。我们仅向全体份额持有人报告，不作其他用途。我们对本报告的内容不承担 任何责任，也不会就此对任何其他人承担责任。合理确定属高层次的核证，但根据国际审计准则进行的 审计工作不能保证总能察觉所存在的重大错误陈述。错误陈述可因欺诈或错误产生，若个别或整体错误 陈述在合理预期情况下可影响使用者根据财务报表作出的经济决定时，则被视为重大错误陈述。此外， 我们亦须评估基金的财务报表是否已在所有重大方面根据信托null据和证监会守则附录 E 的相关披露规定 妥善编制。 在根据国际审计准则进行审计的过程中，我们运用专业判断，保持专业怀疑态度。我们也： ? 识别和评估由于欺诈或错误而导致财务报表存在重大错误陈述的风险，设计和执行审计程序以 应对这些风险，并获取充足和适当的审计凭证，作为我们意见的基础。由于欺诈可能涉及串 谋、伪造、蓄意遗漏、虚假陈述或凌驾内部控制的情况，因此未能发现因欺诈而导致的重大错 误陈述的风险，远高于未能发现因错误而导致的重大错误陈述的风险。 ? 了解与审计相关的内部控制以设计适当的审计程序，但并非旨在对基金内部控制的有效性发表 意见。 ? 评估管理层所采用会计政策的恰当性及作出会计估计和相关披露的合理性。 ? 就管理层采用持续经营会计基础的适当性以及根据取得的审计证据，是否存在与可能对基金持 续经营能力产生重大疑虑的事件或情况相关的重大不确定性作出结论。若我们认为存在重大不 确定性，则有必要在审计报告中提请注意财务报表中的相关披露。若有关披露不足，则修订我 们的意见。我们的结论是基于截至审计报告日所取得的审计凭证。然而，未来事项或情况可能 导致基金无法持续经营。 ? 评估财务报表的整体列报方式、结构及内容，包括披露信息，以及财务报表是否中肯反映相关 交易和事项。 我们就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项与管理层沟通，包括我们在审计过程中发现的 在内部控制方面的任何重大缺失。 根据信托契据及证监会守则附录 E 的相关披露规定要求的事项报告 我们认为，财务报表已在所有重大方面根据信托null据和证监会守则附录 E 的相关披露规定妥善编制。 罗兵咸永道会计师事务所 注册会计师 香港，二零二五年四月二十九日 2024 2023 附注 美元 美元 资产 流动资产 投资 5(b)、8(c) 53,645,251 - 银行存款应收利息 10 35 投资应收利息 713,084 - 应收管理人佣金返还 8(g) 60,000 74,380 保证金存款 5(d)、9 100 100 现金及现金等价物 5(d)、8(c) 409,273 351,323 总资产 54,827,718 425,838 负债 流动负债 其他应付款 8(a)、(b)、(f) 70,621 56,916 负债（不包括单位持有人应占净资产） 70,621 56,916 份额持有人应占资产净值 4 54,757,097 368,922 代表 代表 汇丰机构信托服务 博时基金 （亚洲）有限公司 （国际)有限公司 作为受托人 作为管理人 _________________________ _________________________ 第 11 至 29 页的附注为这些财务报表的组成部分 2024 2023 附注 美元 美元 收入 银行存款利息 8(c) 4,542 8,756 投资利息 83,961 47,180 其他收入 8(g) 60,000 74,401 投资净（亏损）/收益 6 (411,985) 48,760 净汇兑收益 25,639 640 投资（亏损）/收益总额 (237,843) 179,737 费用 管理费 8(a) 16,288 17,516 受托人费 8(b) 66,007 66,000 审计费 15,888 21,186 交易成本 10 400 1,879 托管费 8(f) - 325 其他费用 8(f) 54,230 52,144 总营业费用 152,813 159,050 税前营业（亏损）/利润 (390,656) 20,687 税务费用 7 - - 经营活动产生的单位持有人应占净资产 (390,656) 20,687 （减少）/增加额 第 11 至 29 页的附注为这些财务报表的组成部分 2024 2023 附注 美元 美元 年初的单位持有人应占净资产 368,922 2,396,972 发行单位 4 54,840,953 19,080 赎回单位 4 (62,122) (2,067,817) 单位交易净增加/（减少）额 54,778,831 (2,048,737) 经营活动产生的单位持有人应占净资产（减少）/ 增加额 (390,656) 20,687 年末的单位持有人应占净资产 54,757,097 368,922 单位 单位 类别A美元单位 年初已发行单位 9,631 7,874 发行单位 - 2,021 赎回单位 (7,133) (264) 年末已发行单位 2,498 9,631 类别 I 美元单位 年初已发行单位 28,275 236,863 - (208,588) 赎回单位 年末已发行单位 28,275 28,275 PRC 类别 A 人民币单位 年初已发行单位 6,609 83,317 赎回单位 (1,976) (76,708) 年末已发行单位 4,633 6,609 PRC 类别 I 人民币单位 年初已发行单位 - - 发行单位 194,655,744 - 年末已发行单位 194,655,744 - 类别S人民币单位 年初已发行单位 - - 发行单位 20,000,000 - 年末已发行单位 20,000,000 - 第 11 至 29 页的附注为这些财务报表的组成部分 2024 2023 美元 美元 经营活动产生的现金流 经营活动产生的单位持有人应占净资产（减少）/增加额 (390,656) 20,687 以下项目的调整： 投资利息 (83,961) (47,180) 银行存款利息 (4,542) (8,756) 营运资金变动前的经营亏损 (479,159) (35,249) 投资净（增加）/减少额 (53,645,251) 1,994,600 投资应收利息净增加额 (713,084) 应收管理人回扣净减少额 14,380 9,985 其他应付款净（增加）/减少额 13,705 ( 6 , 2 40) 经营活动（所用）/所得现金 (54,809,409) 1,963,096 已收/（购入）投资利息 83,961 70,747 已收银行存款利息 4,567 9,368 经营活动（所用）/所得现金净额 (54,720,881) 2,043,211 融资活动产生的现金流 发行单位所得款项 54,840,953 19,080 赎回单位付款 (62,122) (2,067,817) 融资活动所得/（所用）现金净额 54,778,831 (2,048,737) 现金及现金等价物净增加/（减少）额 57,950 (5,526) 年初现金和现金等价物 351,323 356,849 年末现金和现金等价物 409,273 351,323 现金和现金等价物余额分析 银行现金 409,273 351,323 第 11 至 29 页的附注为这些财务报表的组成部分 1. 基金 博时投资基金（“信托基金”）为开放式伞形信托基金，受博时基金（国际）有限公司（作为管 理人，下称“管理人”）与汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司（作为受托人，下称“受托 人”）在 2012 年 1 月 5 日签订的信托契约（经修订）（“信托契约”）所管辖。信托契约的条款 受香港法律管辖。 安本标准投资管理（香港）有限公司（“副管理人”）获管理人委任为子基金的副管理人，负责 管理子基金在内地及香港以外地区的投资组合分配事项。自 2024 年 9 月 2 日起，副管理人的委任 终止，因此，子基金的名称由“博时-安本标准精选新兴市场债券基金”改为“博时精选新兴市场 债券基金”。 博时精选新兴市场债券基金（“基金”）为信托子基金。基金成立日期为 2016 年 5 月 9 日。截至 2024 年和 2023 年 12 月 31 日，信托基金另有两项（2023 年：三项）子基金，即博时中国机会债 券基金和博时大中华债券基金（2023 年：博时人民币债券基金、博时中国机会债券基金和博时大 中华债券基金）。信托基金和各子基金均根据《香港证券和期货条例》第 104 条，获香港证券和 期货事务监察委员会认可。 基金的投资目标为通过主要投资于环球新兴市场债券和新兴市场货币，以实现收益和资本升值。 管理人已根据人民币合格境外机构投资者（“RQFII”）法规从中国证券监督管理委员会（“中 国证监会”）取得 RQFII 资格，并已获中国国家外汇管理局（“外管局”）授予 RQFII 额度。基 金使用外管局授予管理人的 RQFII 额度。 自 2019 年 11 月 12 日起，基金已获中国证券监督管理委员会批准登记为内地与香港基金互认计划 项下的北向基金之一。 管理人经受托人同意，有意清算本基金，并已于 2024 年 2 月 15 日向香港证券及期货事务监察委 员会申请批准对本基金进行清算，但须经监管部门批准。2024 年 12 月，由于有新投资者加入， 管理人已撤回终止本基金的申请。 这些财务报表仅为本基金编制。 2. 主要会计政策概要 编制这些财务报表所采用的主要会计政策如下。除非另有说明，这些政策已在所列示的所有年度 贯彻地应用。 (a) 编制基准 基金的财务报表按照国际财务报告准则会计准则编制。财务报表按照历史成本惯例编制，并对 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债的重估作出了修订。 按照国际财务报告准则会计准则编制财务报表需要使用若干会计估计，也要求受托人与管理人 （统称“管理层”）在应用基金的会计政策时作出判断。 2. 主要会计政策概要（续） (a) 编制基准（续） 基金采用的新订准则和修订准则 自2024年1月1日起生效的年度期间，不存在对子基金财务报表产生重大影响的准则、修 订准则或诠释。 尚未采用的新订准则、修订准则和解释 若干新准则、对准则的修订和解释于 2024 年 1 月 1 日后开始的年度期间生效，但在编制这 些财务报表时并未提前采用。本基金对这些新准则和修订的影响评估如下。 i) 对金融工具分类和计量的修订——对国际财务报告准则第 9 号和国际财务报告准则 第 7 号的修订（自 2026 年 1 月 1 日或之后开始的年度期间生效） ii) 国际财务报告准则第 18 号《财务报表列示和披露》（自 2027 年 1 月 1 日或之后开 始的年度期间生效） 国际会计准则理事会发布了关于财务报表列示和披露的新准则，该准则取代了国际会计准 则第 1 号，重点对损益表进行了更新。 本基金目前仍在评估即将实施的准则和修订的影响。预计其他新准则或准则修订不会对本 基金的财务报表产生重大影响。 (b) 按公平价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 (i) 分类 基金根据基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合约现金流量特征，对其投资进 行分类。金融资产组合以公允价值为基础进行管理和业绩评价。基金主要关注公允价 值信息，并利用这些信息来评估资产的业绩以做出决策。基金的债务证券的合约现金 流量仅为本金和利息，但持有这些证券的目的既不是为收取合约现金流量，也不是为 收取合约现金流量和出售。收取合约现金流量只是为实现基金业务模式目标的附带措 施。因此，所有投资均按公允价值计量且其变动计入当期损益。 基金的政策要求管理人以公平价值为基础，结合其他相关财务信息，评估这些金融 资产和负债的信息。 2. 主要会计政策概要（续） (b) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（续） (ii) 确认、终止确认和计量 定期买卖投资在交易日确认，交易日即是基金承诺买卖投资的日期。以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债在初始确认时按照公允价值计量。交易 成本于产生时计入综合收益表。 当收取投资现金流量的权利已到期或基金已转移所有权的绝大部分风险和回报时，金 融资产将被终止确认。 初始确认后，所有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债均以 公允价值计量。因“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的 公允价值变动产生的损益”一类的公允价值变动而产生的收益和亏损，在其产生期间 在综合收益表中的投资净收益/（亏损）中列示。 (iii) 公允价值估计 公允价值是指市场参与者在计量日进行规范化交易时，出售资产所收取价格或转移 负债所支付价格。在活跃市场中交易的金融资产和负债（如公开交易的金融衍生工 具和交易证券）的公允价值基于报告日交易结束时的市场报价。活跃市场是指有足 够的资产或负债交易次数和数量，以持续提供定价信息的市场。基金使用最新交易 市价计量金融资产和金融负债，而最新交易价格在买卖价差范围内。当最新交易价 格不在买卖价差范围内时，管理层将确定买卖价差中最能代表公允价值的点。 债务证券的公允价值是根据市场报价得出。在活跃市场未有报价的债务证券的公允 价值可由基金使用信誉良好的定价来源（如定价机构）或债券做市商的指示性价格 来确定。从定价来源获得的经纪报价可能仅具有指示性，不具有执行力或约束力。 基金将对所用定价来源的数量和质量作出判断和估计。在没有市场数据的情况下， 基金可使用自身的模型来评估头寸，这些模型通常基于行业内普遍认可的标准估值 方法和技术。 (iv) 公允价值层级之间的转移 公允价值层级之间的转移视作已在报告年初发生。 2. 主要会计政策概要（续） (c) 利息收入 所有计息工具的利息收入均按时间比例基准，以实际利率法在综合收益表内确认。其他收 入按权责发生制记账。 实际利息法是计算计息资产的摊余成本和在相关期间摊分利息收入的方法。实际利率是按 金融工具预期存续期间（或在适当时按较短期间）精确折现预计未来现金收入至金融工具 账面净值的比率。计算实际利率时，基金会就估计现金流量而考虑到金融工具的一切合约 条款（例如提早还款选择），而不会考虑未来信贷亏损。计算范围包括合约的订约各方所 收的一切费用和代价（为实际利率的整体一部分）、交易成本和其他所有溢价或折让。 (d) 外币折算 (i) 货币和列报货币 基金的财务报表中的项目均以基金经营所在的主要经济环境的货币计量（称为“功 能货币”）。基金的业绩以美元（「美元」）计量并向份额持有人呈报。管理人认 为美元为最能忠实代表相关交易、事件和环境的经济影响的货币。财务报表以美元 呈列，即美元为基金的功能和列报货币。 (ii) 交易和余额 以外币为份额的交易均按交易日的现行汇率折算为功能货币。以外币为份额的资产 和负债均按年度结算日的现行汇率折算为功能货币。 上述折算产生的外币汇兑盈亏，均列入综合收益表内。 与现金和现金等价物有关的外币汇兑盈亏在综合收益表中的“汇兑净收益”内列示。 与以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和负债有关的外币汇兑盈亏在综 合收益表中的“投资净（损失）/收益”中列示。 (e) 费用 费用按权责发生制记账。 2. 主要会计政策概要（续） (f) 可赎回份额 基金可发行供持有人选择赎回的可赎回份额。 可赎回份额可在任何交易日回购至基金，换取相当于基金净资产一定比例的现金。份额可 按日赎回。 可赎回股份按摊余成本列账，即相当于在资产负债表日期，持有人行使权利将股份回购至 基金而应支付的赎回金额。 基金有五类已发行份额：类别 A 美元、类别 I 美元、类别 A 人民币、类别 I 人民币和类别 S 美元，在所有重大方面均享有同等权益，但具有如基金的注释备忘录所示的不同条款和 条件，包括最低投资额和管理费。由于不同份额类别的特点并不相同，因而不满足权益分 类标准，所以分类列作金融负债。 份额的发行和赎回由份额持有人选择，价格以发行或赎回时的基金每份额资产净值为基 础。基金的每份额资产净值是将份额持有人应占资产净值除以相应类别已发行份额总数而 计算得出。 (g) 现金和现金等价物 现金和现金等价物包括银行现金及原期限为三个月或更短的银行存款。 (h) 保证金账户 保证金账户指就期货合约持有的杠杆交易保证金。 (i) 税务 基金可能会就投资收益缴纳预扣税。这些收入在综合收益表内以未扣税的总额列示。预扣 税项是单独记账并在综合收益表内列为税项。 (j) 交易成本 交易成本是指取得以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债所产生的 成本。包括支付给代理人、经纪和交易商的费用和佣金。当产生交易成本时，会立即在损 益中确认为费用。 3. 重要会计估计和判断 管理人对未来事项作出估计和假设。根据定义，所得出的会计估计将很少会等于相关的实际结 果。估计值会不断进行评估，并基于历史经验和其他因素，包括在特定情况下对未来事件的合理 预期。 3. 重要会计估计和判断（续） 本基金持有多个非上市/有报价的投资项目，例如参考经纪人报价或相关可用市场信息进行估值的 债务证券。在确定该类投资的公允价值时，管理人会对经纪人来源、所用报价的数量和质量以及 相关的可用市场信息进行判断和估计。用于确定投资项目公允价值的这些报价或相关可用市场信 息可能仅作参考，并非实际可执行价格，也不具有法律约束力。因此，该公允价值未必能代表在 2024 年 12 月 31 日该类投资项目的实际交易价格。实际成交价格可能与经纪人提供的报价或根据 相关可用市场信息而做出的估值存在偏差。管理人认为，在没有其他可靠市场信息来源的情况 下，他们所能获取的经纪人报价和相关市场信息是对公允价值的最佳估计。 4. 已发行份额数目和份额持有人应占每份额净资产 基金的资本以“份额持有人应占资产净值”表示，并在 2024 年和 2023 年 12 月 31 日在资产负债 表内归类金融负债。年内认购和赎回份额在份额持有人应占资产净值变动表内列示。为实现投资 目标，基金竭尽所能根据附注 5 所列示的投资政策和风险管理政策对资本进行投资，同时保持足 够的流动性以应付赎回要求。通过持有短期投资，流动性得以增强。截至 2024 年 12 月 31 日，基 金有五类已发行单位：类别 A 美元、类别 I 美元、类别 A 人民币、类别 I 人民币和类别 S 美元 （2023 年：三类已发行单位：类别 A 美元、类别 I 美元、类别 A 人民币）。 2024 类别A美元 类别 I 美元 类别 A 人民币 单位 单位 单位 年末已发行单位 2,498 28,275 4,633 ══════ ══════ ══════ 类别 I 人民币 类别 S 人民币 单位 单位 194,655,744 20,000,000 ════════ ════════ 2023 类别 A 美元 类别 I 美元 类别 A 人民币 单位 单位 单位 年末已发行单位 9,631 28,275 6,609 ══════ ══════ ══════ 2024 2023 每单位资产净值 – 类别 A 美元单位 7.45 美元 9.52 美元 – 类别 I 美元单位 7.66 美元 9.77 美元 – PRC 类别 A 人民币单位 0.76 元人民币 人民币 0.94 元 – PRC 类别 I 人民币单位 人民币 1.03 元 - – 类别 S 人民币单位 人民币 10.02 元 - 5. 财务风险管理 (a) 财务风险因素 基金的投资目标为通过主要投资于环球新兴市场债券和新兴市场货币，以实现收益和资本 升值。基金的投资目标为通过主要投资于环球新兴市场债券和新兴市场货币，实现收入和 资本升值。基金通过投资于由新兴市场国家政府、半政府实体或企业发行的债券和新兴市 场货币，达成投资目标。 基金面临市场价格风险、现金流和公允价值利率风险、信贷和托管风险、流动性风险和货 币风险。 基金的风险和基金为管理风险采用的各项风险管理政策在下文讨论。 (b) 市场价格风险 市场价格风险是指市场价格变动导致金融工具价值波动所带来的风险，不论这些变动是由 个别工具特有的因素还是影响所有市场工具的因素所引起。 所有投资都存在资本损失的风险。基金的市场价格风险通过精选证券和多元化投资组合来 进行管理。 截至 2023 年 12 月 31 日，基金没有持有任何投资项目。 截至 2024 年 12 月 31 日，整体市场风险承担如下所列： 2024 公允价值 成本 美元 美元 有报价债券 37,599,859 37,914,702 存款凭证 16,045,392 16,142,534 ─────── ─────── 53,645,251 54,057,236 ═══════ ═══════ 由于基金主要投资于债务证券，有关市场价格风险的敏感度分析在下文附注 5(c) 的利率敏 感度分析内披露。 5. 财务风险管理（续） (b) 市场价格风险（续） 市场风险净额 下表列出基金在市场中面临的市场风险净额，其中已包括基金所持有的全部金融资产和负 债的相关市场风险。下列市场为发行人的控股公司/总办事处的主要注册/经营所在地。 2024 美元 等价物 所在市场 债券 中国 12,345,614 香港 9,399,725 韩国 2,453,990 卡塔尔 4,097,343 英国 9,303,188 存款凭证 中国 10,605,916 香港 2,714,930 新加坡 2,724,546 ─────── 53,645,251 ═══════ 下表列示在 2024 年 12 月 31 日在各行业面临的风险净额： 截至 2024 年 12 月 31 日 所在行业 占资产净值百分比 债券 银行 35 建材 8 多元化金融服务 19 运输 7 存款凭证 银行 29 ────── 98 ══════ 在 2024 年 12 月 31 日，并无同一发行人的投资总市值超过本基金资产净值的 10%。 截至 2023 年 12 月 31 日，基金没有持有任何投资 (c) 现金流和公允价值利率风险 利率风险是指金融工具的价值因市场利率变动而产生波动的风险。 5. 财务风险管理（续） (c) 现金流和公允价值利率风险（续） 现行市场利率水平变动对计息资产与负债和未来现金流的公允价值所造成的影响，均构成 利率风险。基金持有债券使基金面临公允价值利率风险。基金还持有现金和现金等价物， 使基金面临现金流利率风险。 下表总结了基金面临的利率风险。这包括基金按公允价值计量的金融资产和负债，按合同 约定的重新定价日或到期日中的较早者予以分类。 2024 年 12 月 31 日 1 年内 1 至 5 年 5天以上 无息 总计 美元 美元 美元 美元 美元 资产 投资 38,049,651 15,595,600 - - 53,645,251 保证金存款 - - - 100 100 其他资产 - - - 773,094 773,094 现金及现金等 价物 409,273 - - - 409,273 ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── 38,458,924 15,595,600 - 773,194 54,827,718 ════════ ════════ ════════ ═══════ ═══════ 负债 其他负债 - - - 70,621 70,621 ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── - - - 70,621 70,621 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ 利息总额敏感 度缺口 38,458,924 15,595,600 - ════════ ════════ ════════ 2023 年 12 月 31 日 1 年内 1 至 5 年 5天以上 无息 总计 美元 美元 美元 美元 美元 资产 保证金存款 - - - 100 100 其他资产 - - - 74,415 74,415 现金及现金等 价物 351,323 - - - 351,323 ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── 351,323 - - 74,515 425,838 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ 负债 其他负债 - - - 56,916 56,916 ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── - - - 56,916 56,916 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ 利息总额敏感 度缺口 351,323 - - ════════ ════════ ════════ 5. 财务风险管理（续） (c) 现金流和公允价值利率风险（续） 基金在债务工具方面的大部分利率风险为以美元计值。利率风险按加权经修订年期列 示。管理人通过按年期量化市场风险，以监察利率风险。加权经修订年期为经修订年期 乘以资产净值分配和敏感度因子。截至 2024 年 12 月 31 日，基金的加权平均经修订年期为 0.6767 年。截至 2023 年 12 月 31 日，基金没有持有任何投资项目。 2024 年 12 月 31 日，若利率下降/上升 50 个基点，而所有其他变量维持不变，年内单位持 有人应占资产净值将增加/减少约 0.18 百万美元，主要是由于债务证券市值上升/下降所致。 (d) 信用和托管风险 基金面临的信贷风险是指发行人或交易对手方在款项到期时不能或不愿意支付全额的风险。 基金所持的金融资产中，可能面临信贷风险集中的资产主要为银行存款和由托管人持有的 资产。 基金所持的金融资产中，可能面临信贷风险集中的资产主要包括现金和现金等价物，以及 由托管人和其代表持有的资产。下表总结了在 2024 年和 2023 年 12 月 31 日就基金的交易 对手方面临的风险净额： 2024 2023 美元 美元 投资 香港上海汇丰银行有限公司 53,645,251 - 现金及现金等价物 香港上海汇丰银行有限公司 409,210 351,258 汇丰 银行（中国）有限公司 （“汇丰中国”） 63 65 保证金存款 中信期货国际有限公司 100 100 截至 2024 年和 2023 年 12 月 31 日，基金的中国托管人、中国托管人的受委人和交易对手 方均（根据评级机构）具有投资级别或以上的信贷评级。 由于基金持有债务证券，基金也面临发行人可能无法在到期时偿还本金和利息的风险。由 于所持债务证券受限于以下规定：(i) 对于任何单一发行人，最高持有量不得超过净资产值 的 10%；和/或 (ii) 对于同一发行类别的政府和其他公共证券，最高持有量不得超过净资产 值的 30%，因此信贷风险得到缓解。 5. 财务风险管理（续） (d) 信贷和托管风险（续） 下表总结了按评级机构分类的投资组合信贷评级： 2024 占资产净值百分比 按评级分类的债务证券 债券 投资级别 69 存款凭证 投资级别 29 ────── 总计 98 ═════ 基金使用违约概率、违约风险和违约损失来衡量信贷风险和预期信贷亏损。管理层在确定 任何预期信贷亏损时会考虑历史分析和前瞻性信息。根据国际财务报告准则第 9 号的要 求，预期信用损失对基金而言并不重大，因此，财务报表中并无确认任何预期信用损失。 在年末的最高信贷风险为资产负债表所列金融资产的账面价值。 所有上市/挂牌投资的交易均通过认可和有信誉的经纪交付后结算/付款。由于出售的证券仅 在经纪收款后交付，因此违约风险不大。在购入证券的交易中，经纪收到证券后会付款。 若其中一方未能履行责任，交易将会失败。 基金通过与其认为规模稳健并获高信贷评级的经纪交易商、银行和受监管交易所进行大部 分证券交易和合约履行活动，以限制其承担的信贷风险。 (e) 流动性风险 流动性风险是指基金可能无法产生足够现金资源应付其到期债务（包括赎回要求）的风险。 基金面对每日现金赎回基金份额的风险。基金将大部分资产投资于在活跃市场交易和可以 随时出售的投资。 下表分析在报告日至合约到期日的剩余期限按相关到期组别划分的基金非衍生金融负债。 下表金额为合约未折现现金流量。由于折现的影响不大，因此在 12 个月内到期的余额与其 账面余额相等。 5. 财务风险管理 （续） (e) 流动性风险（续） 1 个月 1 至 3 3 个月 以内 个月 以上 美元 美元 美元 2024 年 12 月 31 日 其他应付款 24,126 - 46,495 份额持有人应占资产净值 54,757,097 - - ──────── ──────── ──────── 合约现金流出 54,781,223 - 46,495 ════════ ════════ ════════ 1 个月 1 至 3 3 个月 以内 个月 以上 美元 美元 美元 2023 年 12 月 31 日 其他应付款 11,035 - 45,881 份额持有人应占资产净值 368,922 - - ──────── ──────── ──────── 合约现金流出 379,957 - 45,881 ════════ ════════ ════════ 单位持有人可选择要求赎回份额。截至 2024 年 12 月 31 日，有 1 名（2023 年：2 名）份额 持有人持有本基金 10% 以上的份额，合计持有 100%（2023 年：0%）PRC 类别 I 人民币、 100%（2023 年：100%）PRC 类别 A 人民币、0%（2023 年：96.7%）类别 A 美元份额以及 0%（2023 年：100%）类别 I 美元份额。 本基金主要通过投资于预期可在 7 日或以内变现的有报价债券和存单，以管理其流动性风 险。下表列示了所持流动资产的预期流动性： 7 天 7 天至 1 1 至 12 以内 个月以内 个月 美元 美元 美元 2024 年 12 月 31 日 总流动资产 54,827,708 - 10 7 天 7 天至 1 1 至 12 以内 个月以内 个月 美元 美元 美元 2023 年 12 月 31 日 总流动资产 425,803 - 35 5. 财务风险管理（续） (f) 货币风险 货币风险是指金融工具的价值因外币汇率变动而产生波动的风险。 基金拥有以功能和列报货币美元以外货币计值的负债。因此，基金面临货币风险，因为以 其他货币计值的资产与负债的价值将因汇率变动而波动。 下表总结了基金在 2024 年和 2023 年 12 月 31 日就下列各主要货币面临的货币和非货币风险： 2024 2023 货币 非货币 货币 非货币 美元 美元 美元 美元 欧元 62 - 66 - 港币 (21,723) - (17,671) - 161,297 53,645,251 (4,821) - 人民币 基金持有主要以美元计值的货币资产与负债。由于港币目前与美元在窄幅范围内挂钩，管 理人认为并无重大货币风险，因此并未列示敏感度分析。 下表总结了主要汇率的上升或下降对上表所列基金所面临风险的影响。该分析是根据假设 汇率上升/下降 3%（2023 年：3%）且所有其他可变因素保持不变而得出。 2024 2023 货币 非货币 货币 非货币 美元 美元 美元 美元 欧元 2 - 2 - 人民币 4,839 1,609,358 (145) - 管理人按照他们对汇率“可能发生的合理变动”的观点，来估计用在上述货币风险敏感度 分析的变化。 以上披露以绝对值列示，变动和影响可能是正面或负面的。汇率百分比的变化每年都会根 据管理人对汇率波动和其他相关因素的当前观点加以修订。 5. 财务风险管理（续） (g) 公允价值估计 在活跃市场交易的金融资产和负债（例如交易证券）的公允价值是根据期间结算日交易时 段结束时的市场报价计算。基金使用最新交易市价作为其金融资产和金融负债的公允估值 输入值。 活跃市场是指有足够的资产或负债交易次数和数量，以持续提供定价信息的市场。 若一项金融工具可从交易所、交易商、经纪、业内人士、定价服务者或监管代理实时和定 期获取报价，而这些报价又能反映按正常公平交易为基础进行的实际和常规市场交易时， 该金融工具会被视为在活跃市场获得报价。 其他应收款项和应付款项的账面价值减去减值拨备的数值，被视为接近于其公允价值。用 作披露用途的金融负债公允价值，是通过将未来的合约现金流量按基金可获得的相似金融 工具的当前市场利率折现来估计的。 基金以一个能反映有关计量输入值重要性的公允价值层级来分类公允价值计量标准。公允 价值层级分为以下等级： ? 企业在计量日就相同资产或负债可获取的活跃市场报价（未经调整）（第 1 级）。 ? 除第 1 级所包括的报价外，资产或负债的直接或间接可观察输入值（第 2 级）。 ? 资产或负债的输入值并非根据可观察输入值（第 3 级）。 整体公允价值计量所属的公允价值层级类别，是根据对整体公允价值计量有意义的最低等 级输入值而确定的。为此，有关输入值的重要性是根据整体公允价值计量估定。如果公允 价值计量所需的观察输入值需要重大调整，而重大调整是基于不可观察输入值，则该计量 列入第三级。评估某一输入值对整体公允价值计量的重要性时需要作出判断，并考虑资产 或负债的特定因素。 在确定何谓“可观察”时，基金需要作出重大判断。基金认为可观察数据是指由积极参与 相关市场的独立来源所提供，并可实时获得、定期发布或更新、可靠和可核实，而不是专 有的市场数据。 5. 财务风险管理（续） (g) 公允价值估计（续） 下表列出了在公允价值层级中，以公允价值计量的基金投资（按类别）在 2024 年 12 月 31 日 的分析： 2024 年 12 月 31 日 第 1 级 第 2 级 第 3 级 总计 美元 美元 美元 美元 资产 以公允价值 计入损益的金融资产 - 有报价债券 - 37,599,859 - 37,599,859 - 存款证 - 16,045,392 - 16,045,392 ──────── ──────── ──────── ──────── 总资产 - 53,645,251 - 53,645,251 ════════ ════════ ════════ ════════ 截至 2023 年 12 月 31 日，基金没有持有任何投资项目。 价值基于活跃市场报价的投资，因此归类为第 1 级。 在非活跃市场中交易的金融工具，但根据报价市场价格、交易商报价或由可观察输入支持 的其他定价来源进行估值，则归类为第 2 级，例如非上市债券和非活跃上市债券。由于第 2级 投资包括并非在活跃市场交易和/或受转让限制的持仓，因此其估值可予调整以反映流动性 和/或不可转让性，而有关估值一般基于可用市场信息。 归类为第 3 级的投资由于不常交易，因此有重大不可观察输入值。 截至 2024 年和 2023 年 12 月 31 日，基金没有持有任何归类为第 3 级的投资。 截至 2024 年和 2023 年 12 月 31 日止年度，各层级投资之间并无转移。 包括在资产负债表的资产和负债（投资和金融衍生工具除外）按摊余成本计量；账面价值 为公允价值的合理估计。 (h) 金融工具（按类别） 除在资产负债表内披露并分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的投资 和金融衍生工具外，资产负债表内披露的所有其他金融资产包括应收利息、杠杆交易保证 金以及现金和现金等价物均归类为“按摊余成本计量的金融资产”。 在资产负债表内披露的所有负债（税务拨备除外）均归类为“按摊余成本计量的其他金融 负债”。 5. 财务风险管理（续） (i) 资金风险管理 基金资本以份额持有人应占资产价值列示。由于份额持有人可酌情每日认购和赎回基金， 份额持有人应占资产价值每天都可能发生很大变化。基金的资本管理旨在保证基金持续经 营的能力，从而为份额持有人和其他权益持有人提供回报和利益，并维持雄厚资本基础， 以支持基金的投资业务发展。 为维持或调整资本结构，基金将执行如下政策： ? 监察有关流动资产的日常认购和赎回程度；和 ? 依据基金的信托null据赎回和发行份额。 管理人按份额持有人应占的资产净值监控资本。 基金在截至 2024 年和 2023 年 12 月 31 日止年度并无作出任何分派。 6. 投资净（亏损）/收益 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 美元 美元 未变现投资（亏损）/收益变动 (411,985) (852) 已变现投资收益 - 49,612 ──────── ──────── (411,985) 48,760 ════════ ════════ 7. 税务 香港利得税 由于基金属根据《香港证券和期货条例》第 104 条获认可的集体投资计划，根据《香港税务条 例》第 26A(1A) 条可获豁免缴纳利得税，因此并未就香港利得税计提拨备。 中国税 2018 年 11 月 7 日，中国财政部和税务总局联合颁布财税 [2018] 108 号通知（“108 号通告”）， 规定境外机构投资者均暂时豁免在 2018 年 11 月 7 日至 2021 年 11 月 6 日就所收取的债券利息收 入缴纳中国预扣所得税和增值税。2021 年 11 月 22 日，中国财政部和税务总局正式颁布 [2022] 第 34 号公告，延长豁免在境内债券市场投资的境外机构投资者就债券利息收入缴纳企业所得税 和增值税，豁免期限由 2021 年 11 月 6 日延长至 2025 年 12 月 31 日。 7. 税务（续） 中国税（继续） 截至 2024 年和 2023 年 12 月 31 日止年度，基金通过 RQFII 计划在中国投资中国债务证券。管理 人认为，在这些财务报表批准之日，不能确定中国债务证券所得收益会否被征收中国税项，并已 在评估基金是否有责任就其收益缴纳中国税项、潜在责任的金额和截至报告日期被征收这些税项 的可能性时行使判断。管理人认为，QFII/RQFII 投资债务证券的预扣所得税政策尚未在《关于 QFII 和 RQFII 取得中国境内的股票等权益性投资资产转让所得暂免征收企业所得税问题的通知》 （“《通知》”）中阐明。管理人已重新评估拨备方式，并不会继续就子基金的中国债务证券所 产生收益作出中国预扣所得税拨备。然而，由于有重大不明朗因素存在，管理人的估计可能与实 际结果存在重大差别。 截至 2024 年和 2023 年 12 月 31 日止年度，本基金未产生预扣税。 8. 与关联方（包括受托人、管理人及其关连人）的交易 以下概述年内基金与受托人、管理人及其关连人订立的重大关联方交易。关连人为香港证券和期 货事务监察委员会发出的《单位信托和互惠基金守则》所定义的人士。基金与受托人、管理人和 其关连人在截至 2024 年和 2023 年 12 月 31 日止年度订立的所有交易均在正常业务过程中按正常 商业条款订立。据管理人所知，除下文披露的交易外，基金与关连人之间并无任何其他重大交 易。 (a) 管理费 管理人有权收取管理费，现时按每年相当于类别 A 资产净值 1%、每年相当于类别 I 资产净 值 0.75% 以及类别 S 0% 的比例在各估值日计提，并将按月到期支付。 截至 2024 年 12 月 31 日止年度，管理人有权收取管理费 16,288 美元（2023 年：17,516 美 元）。截至 2024 年 12 月 31 日，应付管理人的管理费为 14,182 美元（2023 年：2,472 美元）。 8. 与关联方（包括受托人、管理人及其关联人士）的交易（续） (b) 受托人费 受托人有权收取受托人费。 受托人有权按下列基准收取非固定受托人费：(i) 每年收取基金资产净值的前 1 亿美元的 0.12%；和 (ii) 其后金额按每年 0.10% 计算，每月最低收费为 5,000 美元。受托人费是按每 一估值日占基金资产净值的百分比收取。该费用按月累计并支付。 受托人费包括支付给香港上海汇丰银行有限公司（中国托管人）的费用。 截至 2024 年 12 月 31 日止年度，受托人有权收取受托人费 66,007 美元（2023 年：66,000 美 元），2024 年 12 月 31 日，基金应付受托人的受托人费为 5,778 美元（2023 年：5,605 美元）。 (c) 银行余额和投资余额 下列基金的银行余额和投资余额由中国托管人和其受委人（受托人的关联方）持有。截至 2024 年 12 月 31 日止年度，来自银行余额的利息收入为 4,542 美元（2023 年：8,756 美 元）。2024 年 12 月 31 日，应收中国保管人的利息收入为 10 美元（2023 年：35 美元）。 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 美元 美元 银行余额 409,273 351,323 投资余额 53,645,251 - (d) 管理人关连人的持股情况 截至 2024 年 12 月 31 日，子基金投资了受托人关连人汇丰控股有限公司发行的债券，面值 为 686,211 美元。截至 2023 年 12 月 31 日，本基金未持有此类投资。 截至 2024 年 12 月 31 日，子基金投资了管理人关连人招商永隆银行有限公司发行的存款凭 证，面值为 2,714,930 美元。 (e) 投资交易和经纪佣金 截至 2024 年 12 月 31 日止年度，本基金聘请管理人的主要股东招商证券股份有限公司为本 基金的经纪人，提供有偿经纪服务。截至 2023 年 12 月 31 日止年度，招商证券股份有限公 司并未收取这些经纪服务费。交易详情概述如下。 已付佣金 期内占交易总额 已付佣金 平均佣金率 经纪交易金额 百分比 总额 总额比率 美元 % 美元 % 2024 年 12 月 31 日 5,018,750 2.86% - - 8. 与关联方（包括受托人、管理人及其关联人士）的交易（续） (e) 投资交易和经纪佣金（续） 截至 2024 年和 2023 年 12 月 31 日止年度，基金就购买和出售投资接受中国托管人香港上 海汇丰银行有限公司提供的经纪服务。交易详情概述如下。 买卖证券总价值 期内占交易总额 已付佣金 平均佣金率 买卖证券 百分比 总额 总额比率 美元 % 美元 % 2024 年 12 月 31 日 134,564,700 42.86% - - 2023 年 12 月 31 日 199,144 1.86% - - (f) 其他费用 截至 2024 年 12 月 31 日止年度，买卖投资的交易手续费、安全保管费、户口开立费和实付 费用由受托人收取，合计 38,204 美元（2023 年：38,155 美元），其中 525 美元 （2023 年： 6,241 美元）在年末尚未缴付。 (g) 应收管理人佣金返还 自 2017 年 4 月 18 日起，有关本基金的持续收费上限为本基金平均资产净值的 3%。任何多 余的基金持续费用将由管理人承担，并以佣金返还形式支付给基金。截至 2024 年 12 月 31 日 止年度，管理人支付给基金的佣金返还为 60,000 美元（2023 年：74,380 美元）。2024 年 12 月 31 日，尚未支付的佣金返还总额为 60,000 美元（2023 年：74,380 美元）。 9. 保证金存款 基金有就期货合约缴付杠杆交易保证金。截至 2024 年 12 月 31 日，基金缴付的保证金存款为 100 美元（2023 年：100 美元）。 10. 交易成本 交易成本为就收购或出售以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债所产生的 成本，包括支付给代理、顾问、经纪和交易商的费用和佣金。 11. 软佣金安排 管理人确认，在截至 2024 年和 2023 年 12月 31 日止年度内，并不存在任何与通过经纪或交易商 代理基金交易有关的软佣金安排。 12. 分派 基金在截至 2024 年和 2023 年 12 月 31 日止年度并无作出任何分派。 13. 财务报表的批准 财务报表已在二零二五年四月二十九日经受托人和管理人审批。 占资产净值 百分比 持仓 公允价值美元 中国 BANK OF CHINA/MACAU SER EMTN (REG) (REG S) 3.08% 28APR2026 5,000,000 685,927 1.25 BOCOM LEASING MGMT SER EMTN 3% 14MAR2027 25,000,000 3,424,081 6.25 CCCI TREASURE LTD (REG) (REG S) 2.88% 19AUG2027 30,000,000 4,113,770 7.51 CHARMING LIGHT INVST cLTD SER EMTN (REG) (REG S) 5.5% 29DEC2025 10,000,000 1,397,007 2.55 PEOPLE'S BANK OF CHINA (BR) 3.2 % 21FEB2025 20,000,000 2,724,830 4.98 香港 CHINA SEC INTL INVEST SER EMTN 2.3% 19SEP2025 15,000,000 2,034,897 3.72 CSI MTN LTD SER EMTN (REG) (REG S) 3.1% 13JUL2026 23,900,000 3,273,052 5.98 MTR CORP LTD SER EMTN (BR) 3.04% 21JAN2025 20,000,000 2,724,340 4.98 MTR CORP LTD SER EMTN (BR) 3.45% 08JUL2025 10,000,000 1,367,436 2.50 韩国 HANA BANK SER GMTN (REG) (REG S) 3.2% 22MAY2025 18,000,000 2,453,990 4.48 卡塔尔 QNB FINANCE LTD SER EMTN (BR) 4.25% 27MAY2025 15,000,000 2,053,698 3.75 QNB FINANCE LTD SER EMTN (REG S) 3.315% 11MAR2025 15,000,000 2,043,644 3.73 英国 BARCLAYS BANK PLC SER EMTN (BR) 4% 21JUL2025 33,000,000 4,522,600 8.26 HSBC HOLDINGS PLC SER EMTN (REG) 3.4% 29JUN2027 5,000,000 686,211 1.25 STANDARD CHARTERED BANK SER EMTN (REG) 3.7% 21SEP2025 5,000,000 681,818 1.25 STANDARD CHARTERED PLC SER EMTN (REG S) 4.35% 18MAR2026 25,000,000 3,412,559 6.23 ───────── ───── 有报价债券 274,900,000 37,599,860 ═════════ ═════ 公允价值 占资产净值 美元 百分比 持仓 存款证 118,000,000 16,045,391 29.31 中国 AGRICULTURAL BK CHINA/HK SER FXCD 1% CD 10MAR2025 20,000,000 2,724,451 4.98 AGRICULTURAL BK CHN/SYD SER FXCD 3% CD 19MAR2025 20,000,000 2,726,990 4.98 BANK OF CHINA/SINGAPORE SER FXCD 3% CD 08APR2025 10,000,000 1,362,138 2.49 IND & COMM BANK CN/MACAU SER CD.(REG S) 0% CD 12FEB2025 8,000,000 1,086,094 1.98 IND & COMM BK CHN/SYDNEY SER CD.0% CD 18MAR2025 20,000,000 2,706,242 4.94 香港 CMB WING LUNG BANK LTD SER CD 0% CD 11MAR2025 20,000,000 2,714,930 4.96 新加坡 SAUDI NTL BANK SG SER FXCD 2.92% CD 05MAR2025 20,000,000 2,724,546 4.98 ───────── ───── 存款凭证 118,000,000 16,045,391 29.31 ═════════ ═════ 总计 392,900,000 53,645,251 97.98 ═════════ ═════ 总投资 53,645,251 97.98 其他资产 1,111,846 2.02 ───────── ───── 总资产净值 54,757,097 100.00 ═════════ ═════ 总成本 54,057,236 ═════════ 名义价值（美元） 2024 年 2024 年 1 月 1 日 增添 减少 12 月 31 日 有报价债券 中国 BANK OF CHINA/MACAU SER EMTN (REG) (REG S) 3.08% 28APR2026 - 5,000,000 - 5,000,000 BOCOM LEASING MGMT SER EMTN 3% 14MAR2027 - 25,000,000 - 25,000,000 CCCI TREASURE LTD (REG) (REG S) 2.88% 19AUG2027 - 30,000,000 - 30,000,000 CHARMING LIGHT INVST LTD SER EMTN (REG) (REG S) 5.5% 29DEC2025 - 10,000,000 - 10,000,000 PEOPLE'S BANK OF CHINA (BR) 3.2% 21FEB2025 - 20,000,000 - 20,000,000 香港 CHINA SEC INTL INVEST SER EMTN 2.3% 19SEP2025 - 15,000,000 - 15,000,000 CSI MTN LTD SER EMTN (REG) (REG S) 3.1% 13JUL2026 - 23,900,000 - 23,900,000 MTR CORP LTD SER EMTN (BR) 3.04% 21JAN2025 - 20,000,000 - 20,000,000 MTR CORP LTD SER EMTN (BR) 3.45% 08JUL2025 - 10,000,000 - 10,000,000 韩国 HANA BANK SER GMTN (REG) (REG S) 3.2% 22MAY2025 - 18,000,000 - 18,000,000 卡塔尔 QNB FINANCE LTD SER EMTN (BR) 4.25% 27MAY2025 - 15,000,000 - 15,000,000 QNB FINANCE LTD SER EMTN (REG S) 3.315% 11MAR2025 - 15,000,000 - 15,000,000 英国 BARCLAYS BANK PLC SER EMTN (BR) 4% 21JUL2025 - 33,000,000 - 33,000,000 HSBC HOLDINGS PLC SER EMTN (REG) 3.4% 29JUN2027 - 5,000,000 - 5,000,000 STANDARD CHARTERED BANK SER EMTN (REG) 3.7% 21SEP2025 - 5,000,000 - 5,000,000 STANDARD CHARTERED PLC SER EMTN (REG S) 4.35% 18MAR2026 - 25,000,000 - 25,000,000 名义价值（美元） 2024 年 2024 年 1 月 1 日 增添 减少 12 月 31 日 存款证 中国 AGRICULTURAL BK CHINA/HK SER FXCD 1% CD 10MAR2025 - 20,000,000 - 20,000,000 AGRICULTURAL BK CHN/SYD SER FXCD 3% CD 19MAR2025 - 20,000,000 - 20,000,000 BANK OF CHINA/SINGAPORE SER FXCD 3% CD 08APR2025 - 10,000,000 - 10,000,000 IND & COMM BANK CN/MACAU SER CD. (REG S) 0% CD 12FEB2025 - 8,000,000 - 8,000,000 IND & COMM BK CHN/SYDNEY SER CD.0% CD 18MAR2025 - 20,000,000 - 20,000,000 香港 CMB WING LUNG BANK LTD SER 20,000,000 CD 0% CD 11MAR2025 - 20,000,000 - 新加坡 SAUDI NTL BANK SG SER FXCD 20,000,000 20,000,000 2.92% CD 05MAR2025 - - 资产净值* 总交易 每份额交易 资产净值 资产净值 美元 在下列日期的财政年度结束时 2024 年 12 月 31 日 - 类别 A 美元 18,604 7.45 美元 2024 年 12 月 31 日 - 类别 I 美元 216,682 7.66 美元 2024 年 12 月 31 日 - PRC 类别 A 人民币 477 0.76 元人民币 2024 年 12 月 31 日 - PRC 类别 I 人民币 27,218,741 人民币 1.03 元 2024 年 12 月 31 日 - 类别 S 人民币 27,302,593 人民币 10.02 元 2023 年 12 月 31 日 - 类别 A 美元 91,705 9.52 美元 2023 年 12 月 31 日 - 类别 I 美元 276,349 9.77 美元 2023 年 12 月 31 日 - PRC 类别 A 人民币 868 人民币 0.94 元 2022 年 12 月 31 日 - 类别 A 美元 75,028 9.53 美元 2022 年 12 月 31 日 - 类别 I 美元 2,310,991 9.76 美元 2022 年 12 月 31 日 - PRC 类别 A 人民币 10,953 人民币 0.92 元 自成立以来的最高和最低每基金份额的资产净值* 每份额最高 每份额最低 发行价 赎回价 每单位 每单位价格 截至下列日期止财政年度/期间 2024 年 12 月 31 日 - 类别 A 美元 9.51 美元 7.44 美元 2024 年 12 月 31 日 - 类别 I 美元 9.76 美元 7.64 美元 2024 年 12 月 31 日 - PRC 类别 A 人民币 人民币 0.94 元 人民币 0.75 元 2024 年 12 月 31 日 - PRC 类别 I 人民币 人民币 1.03 元 人民币 1.03 元 2024 年 12 月 31 日 - 类别 S 人民币 人民币 10.02 元 人民币 10.00 元 2023 年 12 月 31 日 - 类别 A 美元 9.60 美元 9.31 美元 2023 年 12 月 31 日 - 类别 I 美元 9.85 美元 9.55 美元 2023 年 12 月 31 日 - PRC 类别 A 人民币 人民币 0.95 元 人民币 0.88 元 2022 年 12 月 31 日 - 类别 A 美元 10.88 美元 9.18 美元 2022 年 12 月 31 日 - 类别 I 美元 11.11 美元 9.39 美元 2022 年 12 月 31 日 - S 类美元 9.42 美元 8.90 美元 2022 年 12 月 31 日 - PRC 类别 A 人民币 人民币 0.96 元 人民币 0.85 元 2021 年 12 月 31 日 - 类别 A 美元 11.78 美元 10.86 美元 2021 年 12 月 31 日 - 类别 I 美元 12.00 美元 11.09 美元 2021 年 12 月 31 日 - S 类美元 10.05 美元 9.40 美元 2021 年 12 月 31 日 - PRC 类别 A 人民币 人民币 1.05 元 人民币 0.96 元 2021 年 12 月 31 日 - PRC 类别 I 人民币 人民币 1.05 元 人民币 1.02 元 2020 年 12 月 31 日 - 类别 A 美元 11.99 美元 10.08 美元 2020 年 12 月 31 日 - 类别 I 美元 12.19 美元 10.25 美元 自成立以来的最高和最低每基金份额的资产净值*（续） 每份额最高 每份额最低 发行价 赎回价 每单位 每单位价格 截至下列日期止财政年度/期间 2020 年 12 月 31 日 - PRC 类别 A 人民币 人民币 1.06 元 人民币 1.00 元 2020 年 12 月 31 日 - PRC 类别 I 人民币 人民币 1.06 元 人民币 1.00 元 2019 年 12 月 31 日 - 类别 A 美元 11.80 美元 10.77 美元 2019 年 12 月 31 日 - 类别 I 美元 11.99 美元 10.86 美元 2018 年 12 月 31 日 - 类别 A 美元 11.06 美元 10.66 美元 2018 年 12 月 31 日 - 类别 I 美元 11.08 美元 10.75 美元 2017 年 12 月 31 日 - 类别 A 美元 11.02 美元 9.87 美元 2017 年 12 月 31 日 - 类别 I 美元 11.03 美元 10.31 美元 2016 年 12 月 31 日 - 类别 A 美元 10.03 美元 9.78 美元 2016 年 12 月 31 日 - 类别 I 美元 10.47 美元 10.00 美元 * 即按基金注释备忘录所示的资产净值 |
||||||||
| 基金信息类型 | 基金年度报告 | ||||||||
| 公告来源 | 中国证券监督管理委员会 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |