最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 国投瑞银景气行业混合(121002) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 4405 | ||||||||
| 基金代码 | 121002 | ||||||||
| 公告日期 | 2004-08-28 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 中融景气行业证券投资基金二零零四年半年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：中融基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行 送出日期：2004年8月28日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人--中国光大银行根据本基金合同规定，于2004年8月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。 一、基金简介 （一）基金简称：中融景气行业基金 基金代码：121002 深交所行情代码：161202 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2004年4月29日 期末基金份额总额：2,195,838,983.26份 （二）基金投资目标 本基金的投资目标是"积极投资、追求适度风险收益"，即采取积极混合型投资策略，把握景气行业先锋股票的投资机会，在有效控制风险的基础上追求基金资产的中长期稳健增值。 基金投资策略 本基金采取主动投资管理策略，通过研判行业景气状况、行业经济变化前景、股票市场未来走势和上市公司盈利能力变动趋势、以及利率预期和债券收益率曲线变动趋势，在有效控制系统风险的基础上，贯彻实施以下具体投资策略： 在资产配置层面上，本基金通过股票与固定收益证券资产间相对风险收益特征的比较分析和趋势研判，合理配置类别资产间投资比例，其中运用中融优化型投资组合保险策略，动态控制股票组合的投资比例，在有效控制风险基础上，实现投资增值； 在股票投资方面，注重运用行业优化配置和行业内部股票优化配置的投资策略，集中投资于景气行业先锋股票。在根据行业景气研判的系统方法遴选景气行业的前提下，以行业和个股投资价值评估为核心，遵循合理价值或低估值原则建构股票组合，并根据持续的行业和个股投资价值评分结果调整行业与个股的配置权重； 在债券投资方面，本基金将根据利率预测、债券收益率曲线变动趋势研判、市场流动性和债券估值分析，建构债券组合，并以久期管理为中心，采取利率预期互换策略、收益差互换策略、定息与浮息债互换策略调整组合配置结构；利用市场失衡现象，合理进行无风险或低风险套利。 基金业绩比较基准 R＝5%×同业存款利率+20%×中信债券指数+75%×中信指数 风险收益特征 中融景气行业基金采取积极型投资策略，主要投资于景气行业先锋股票，具有适度风险回报特征，其风险收益高于平衡型基金，低于纯股票基金。 （三）基金管理人名称：中融基金管理有限公司 China Dragon Fund Management Co., Ltd. 信息披露负责人：周光林 联系电话：(0755)82904120 传真：(0755)82904010 电子邮箱：zhgl@zrfund.com （四）基金托管人名称：中国光大银行 信息披露负责人：张建春 联系电话：(010)68560675 传真：(010)68560661 电子邮箱：zhangjianchun@cebbank.com （五）登载半年度报告正文的管理人互联网网址：http://www.zrfund.com 半年度报告置备地点：深圳市福田区深南大道投资大厦第三层 二、主要财务指标和基金净值表现 （一）主要财务指标（未经审计） 序号 主要财务指标 2004-04-29至2004-06-30 1 基金本期净收益 -26,811,556.96 2 加权平均基金份额本期净收益 -0.0122 3 期末可供分配基金份额收益 -0.0553 4 期末基金资产净值 2,074,418,775.52 5 期末基金份额净值 0.9447 6 本期基金份额净值增长率 -5.53% 注：以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （二）基金净值表现1. 中融景气行业基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 净值增 净值增 业绩比较 业绩比较 ①－③ ②－④ 长率① 长率标 基准收益 基准收益 准差② 率③ 率标准差④ 过去1个月 -4.68% 0.48% -7.55% 0.89% 2.87% -0.41% 自基金成立 -5.53% 0.49% -8.52% 0.93% 2.99% -0.44% 起至今 三、管理人报告 （一）基金管理人及基金经理简介 中融基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2002年6月13日正式成立。公司由河北证券有限责任公司、国信证券有限责任公司、长城证券有限责任公司、浙江省国际信托投资公司、华宝信托投资有限责任公司等5家机构共同发起设立，注册资本为1亿元人民币，注册地深圳。截止2004年6月底，公司管理的基金共有三只，一只为封闭式基金-基金融鑫，扩募后的基金份额为8亿份。另两只为开放式基金：一只为中融融华债券型基金，于2003年4月16日成立，首发规模为25.87亿份；一只为中融景气行业证券投资基金，于2004年4月29日成立，首发规模为21.96亿份。 基金景气的基金经理均具有深厚的研究功底和国内优秀劵商的投资经验。由于对国家宏观调控的力度和投资环境的变化认识不足，景气基金的建仓速度快了一些。但我们坚信中国经济能持续发展，我们会选择好的价值低估的上市公司进行投资，努力取得好的投资回报。 本基金的基金经理邢修元先生，37岁，南开大学国际金融专业毕业，经济学博士。1993年以来，一直从事证券投资与研究工作，具有10年证券从业经验。1993至1994年在平安保险公司金融投资部从事自营证券投资工作。1995至1996年在平安证券研究部从事宏观经济和市场研究。1996年起先后任国信证券投资研究中心总经理助理、投资研究部经理兼投资经理，从事证券投资研究与管理工作。2002年加入中融基金管理有限公司，先后任研究部总监、总经理助理、中融融华债券型证券投资基金基金经理，2004年4月29日至2004年6月30日兼任中融景气行业证券投资基金基金经理。 因工作需要，经中融基金管理有限公司第一届董事会2004年第一次会议审议批准，公司决定从2004年7月1日开始更换中融景气行业证券投资基金的基金经理：聘任许翔先生为中融景气行业证券投资基金基金经理，免去邢修元先生兼任的中融景气行业证券投资基金基金经理职务。 许翔先生，1963年出生，经济学硕士，中国注册会计师。1981年9月-1985年8月在四川雅安化肥厂任技术员，1989年8月-1991年8月在深圳粤宝电子公司任助理工程师，1994年8月-1995年7月在深圳招商银行任信贷员，1995年8月-1996年9月在深圳高新技术工业村任会计师，1996年10月-2002年4月在国信证券研究中心、投资管理部、资产管理部任高级研究员，2002年5月加入中融基金管理有限公司先后任研究策划部首席分析师、研究策划部总监、基金投资部总监、融鑫证券投资基金基金经理。 马志新先生，工商管理博士，10年证券投资经验。曾任国信证券投资研究中心、投资管理部、资产管理部特级研究员、投资经理，现为中融景气行业证券投资基金估值经理。 （二）基金运作的遵规守信情况说明 在本报告期内，本基金管理人遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规和《中融景气行业证券投资基金基金契约》等有关规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，遵循"研究创造价值，有效控制风险，长期投资，不断创新"的投资理念，在合法合规的基础上，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金的投资决策日益规范，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 （三）基金经理工作报告 中融景气行业证券投资基金正式成立的时间为4月29日，近两个月来的运作处在封闭期，对本基金的投资管理总体上是一个根据我们对中长期内宏观经济以及市场走势的判断逐步建仓的过程。 4月上旬是大盘见顶、宏观调控开始直接影响到市场下跌的时间，我们判断年内宏观调控的过程和效果会存在较大的不确定性，因此在建仓过程中采取了控制仓位、逐步建仓的谨慎原则，在资产配置上采取了相对分散、注重结构以回避周期性行业的股票估值风险的策略。 对于本轮自四月初以来市场的单边持续下跌，我们认为其动力主要来自两个方面：主流股票特别是周期性行业类股票如钢铁、石化等以及受宏观调控影响较大的股票如银行、房地产等（还包括受降价冲击较大的汽车等）受宏观紧缩影响引发的价值重新评估；年初因"九条意见"出台后市场预期将出现大牛市所导致非主流股票的投机泡沫的破灭与价值的回归。QDII的预期年内推出会加快后者的进程，加息预期、对紧缩政策效果的不确定性（资金会离场等待三季度的宏观经济数据以确认软着陆或硬着陆，政府会据此作出是否采取进一步紧缩的措施）以及对上市公司业绩受紧缩影响程度大小的不确定性，会使得第一个因素持续作用的时间更长。 从影响未来市场的中短期因素来看，资金层面上宏观紧缩导致的银根收紧、国债回购的清理和庄股资金链的断裂，无疑将降低整个市场的估值水平，我们认为这种市场的调整会带来较好的买入我们所看好的股票的机会。 在资产配置方面，由于目前和未来一段时间市场所处的宏观外部环境是宏观紧缩，我们将放弃2003年比较成功的对周期性行业采取集中投资的操作模式，采取相对分散的策略，并尽量回避受宏观紧缩影响大的行业和公司。总体配置方向是资源瓶颈类和消费类等具有持续增长能力的板块，在具体的持股结构上，我们以能源电力、交通运输基础设施和消费电子、电力设备、食品饮料等行业板块为重仓股。 展望下半年的股票市场，我们将会采取相对谨慎的策略，不断寻找具有持续增长能力的行业或公司来规避宏观紧缩带来的风险，我们将资金逐步向能源电力、港口基础设施、医药和消费类等几乎不受宏观调控影响或影响较小的行业进行配置。 四、托管人报告 中国光大银行根据《证券投资基金法》及相关法规、《中融景气行业证券投资基金基金契约》和《中融景气行业证券投资基金托管协议》，托管中融景气行业证券投资基金（以下简称中融景气基金）。 2004年上半年，中国光大银行在中融景气基金托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、《开放式证券投资基金试点办法》、《证券投资基金管理暂行办法》及相关实施准则、基金契约、托管协议和其他有关规定，依法安全保管了基金的全部资产，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为托管人所应尽的义务。 2004年上半年，中国光大银行依据《证券投资基金法》、《开放式证券投资基金试点办法》、《证券投资基金管理暂行办法》及相关实施准则、基金契约、托管协议和其他有关规定，对基金管理人--中融基金管理有限公司进行了监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。管理人在管理活动中遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在投资管理等重要方面的运作严格按照基金契约的规定进行。对管理人的投资运作，根据有关规定，不断与管理人进行沟通，完善相关业务流程。 本托管人依法对基金管理人--中融基金管理有限公司编制的"中融景气行业证券投资基金2004年半年度报告"进行了审核，报告中相关财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。 中国光大银行基金托管部 2004年8月16日 五、财务会计报告（未经审计） （一）半年度会计报表 中融景气行业证券投资基金 资产负债表 2004年06月30日 人民币元 资产 2004-06-30 银行存款 802,769,512.30 交易保证金 250,000.00 应收利息 2,344,521.48 其他应收款 120,000.00 股票投资市值 662,170,876.44 其中：股票投资成本 751,265,031.28 债券投资市值 538,048,371.39 其中：债券投资成本 543,562,867.33 买入返售证券 130,300,000.00 资产总计 2,136,003,281.61 负债 应付证券清算款 7,093,607.07 应付管理人报酬 2,610,913.80 应付托管费 435,152.28 应付佣金 1,106,581.30 其他应付款 50,263,776.00 预提费用 74,475.64 负债合计 61,584,506.09 持有人权益 实收基金 2,195,838,983.26 未实现利得 -94,608,650.78 未分配收益 -26,811,556.96 持有人权益合计 2,074,418,775.52 负债及持有人权益总计 2,136,003,281.61 基金份额净值 0.9447 中融景气行业证券投资基金 经营业绩表 自2004年4月29日（基金成立日）至2004年6月30日止期间 人民币元 2004-04-29（基金成立日) 至2004-06-30 收入： -20,347,573.82 股票差价收入 -29,782,300.33 债券差价收入 193,097.98 债券利息收入 462,311.10 存款利息收入 3,151,821.77 股利收入 4,761,964.08 买入返售证券收入 631,298.54 其他收入 234,233.04 费用： 6,463,983.14 基金管理人报酬 5,472,157.49 基金托管费 912,026.22 其他费用 79,799.43 其中：信息披露费 45,366.02 审计费用 26.463.46 基金净收益 -26,811,556.96 未实现利得 -94,608,650.78 基金经营业绩 -121,420,207.74 中融景气行业证券投资基金 基金收益分配表 自2004年4月29日（基金成立日）至2004年6月30日止期间 人民币元 2004-04-29（基金成立 日）至2004-06-30 本期基金净收益 -26,811,556.96 期初基金净收益 -- 本期损益平准金 -- 期末可供分配基金净收益 -26,811,556.96 减：本期已分配基金净收益 -- 未分配基金净收益 -26,811,556.96 中融景气行业证券投资基金 基金净值变动表 自2004年4月29日（基金成立日）至2004年6月30日止期间 人民币元 2004-04-29（基金成立 日）至2004-06-30 一、期初基金净值 2,195,838,983.26 二、本期经营活动： 基金净收益 -26,811,556.96 未实现利得 -94,608,650.78 经营活动产生的基金净值变动数 -121,420,207.74 三、本期基金单位交易 -- 基金申购款 -- 基金赎回款 -- 基金单位交易产生的基金净值变动数 -- 四、本期向持有人分配收益 -- 五、期末基金净值 2,074,418,775.52 （二）会计报表附注 1.基金设立说明 (1)基金基本情况 中融景气行业证券投资基金（简称"本基金"），经中国证券监督管理委员会（简称"中国证监会"）证监基金字[2004]28号文《关于同意中融景气行业证券投资基金设立的批复》批准，于2004年4月29日基金合同生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为2,195,838,983.26份基金单位。本基金的基金管理人为中融基金管理有限公司，基金托管人为中国光大银行。 (2)基金募集情况 本基金向社会公开发行的募集期为自2004年3月25日至2004年4月27日。经安永华明会计师事务所验资，募集期募集资金总额扣除认购费后为人民币2,195,838,983.26元，其中在基金设立募集期产生的利息为人民币710,547.89元。 2.主要会计政策及会计估计 (1)会计报表编制基础 本基金的会计报表乃按照《企业会计准则》、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第3号--半年度报告的内容与格式》及基金契约的规定而编制。 (2)会计年度 自公历1月1日至12月31日止。本会计期间为2004年4月29日（基金成立日）至2004年6月30日。 (3)记帐本位币 以人民币为记帐本位币。记帐单位为元。 (4)记账基础及计价原则 本基金的记账基础为权责发生制。除股票投资和债券投资按市值计价外，所有报表项目均以历史成本计价。 (5)基金资产的估值原则 A 上市流通的有价证券以估值日证券交易所挂牌的该证券收盘价估值，该日无交易的，以最近一个工作日收盘价计算； B 未上市的属于配股或增发的股票以估值日证券交易所提供的同一股票的收盘价估值，该日无交易的，以最近一个工作日收盘价计算； C 未上市的属于首次公开发行的股票，以其成本价计算； D 配股权证，从配股除权日起到配股确认日止，按收盘价高于配股价的差额估值，如果收盘价等于或低于配股价，则估值增值额为零； E 未上市流通的国债，按成本价加计至估值日止应计利息估值，其他债券按成本价估值； F 在银行间同业市场交易的债券按购入成本加计持有期利息估值； G 可转换债券按交易所提供的该证券收盘价（减应收利息）进行估值； H 如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可根据具体情况，在与基金托管人商议后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值。即使存在上述情况，基金管理人若采用上述A-G规定的方法为基金资产进行了估值，仍应被认为采用了适当的估值方法； I 如有新增事项或变更事项，按国家最新规定估值。 (6)证券投资的成本计价方法 按加权移动平均法计算库存证券的成本。当日有买入和卖出时，先计算成本后计算买卖证券价差。 A 股票 a 上交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入过户费、买入经手费、买入证管费和买入佣金组成； b 深交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入经手费和买入佣金组成； c 上海股票的佣金是按买卖股票成交金额的1‰减经手费和证管费计算。深圳股票的佣金是按买卖股票成交金额的1‰减经手费计算。 B 债券 a 买入上市债券按应支付的全部价款入账，如果应支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本； b 买入非上市债券按实际支付的全部价款入账，如果实际支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本； C 质押式买入返售证券 质押式买入返售证券成本：通过证券交易所进行融券业务，按成交日扣除手续费后的应付金额确认买入返售证券投资；通过银行间市场进行融券业务，按实际支付的价款确认买入返售证券投资。 (7)收入的确认和计量 A 股票差价收入于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额入账； B 债券差价收入： a 卖出交易所上市债券于成交日确认债券差价收入，并按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账； b 卖出银行间市场交易债券于实际收到价款时确认债券差价收入，并按实际收到的全部价款与其成本、应收利息的差额入账； C 债券利息收入按实际持有期内逐日计提，并按债券票面价值与票面利率计提的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额入账； D 存款利息收入按本金与适用的利率逐日计提的金额入账； E 股利收入于除息日确认，并按上市公司宣告的扣除20%个人所得税后的分红派息比例计算的金额入账； F 质押式买入返售证券收入按证券持有期内采用直线法逐日计提的金额入账； G 其他收入于实际收到时确认收入。 (8)费用的确认和计量 A.在通常情况下，基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计算，具体计算方法如下： H=E×1.5%÷当年天数 H为每日应付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理人的管理费每日计提, 按月支付，由基金托管人于次月首两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延； B.本基金应给付基金托管人托管费，按前一日的基金资产净值的2.5‰的年费率计提，具体计算方法如下： H=E×2.50‰÷当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管人的托管费每日计算，每日计提，按月支付，由基金托管人于次月首两个工作日内从基金资产中一次性支取，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延； C.质押式卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提入账； D.信息披露费及审计费用按期初合理预估数额逐日预提； E.其他费用于实际发生时确认费用。 (9)基金的收益分配政策 A.基金收益分配比例按有关规定制定； B.*本基金收益分配可采用现金红利或红利再投资的方式，投资者可以选择两种方式中的一种，如果投资者没有明示选择，则视为选择红利再投资的方式； *注：根据中国证监会颁布的《证券投资基金运作管理办法》以及2004年7月15日发布的《关于实施〈证券投资基金运作管理办法〉有关问题的通知》的有关规定，本基金管理人将会同基金托管人在上述通知发布之日起三个月内变更原基金契约有关规定，将本基金默认的收益分配方式明确为现金方式，报中国证监会备案并公告后实施。 C.基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配； D.基金当期收益应先弥补上期亏损后，才可进行当期收益分配； E.在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配一次，但若成立不满3个月则不进行收益分配，年度分配在基金会计年度结束后的4个月内完成； F.基金收益分配后基金单位资产净值不能低于面值； G.每一基金单位享有同等分配权。 H.法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。 3.税项 (1)印花税 基金管理人运用基金买卖股票按照2‰的税率征收印花税。 (2)营业税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）基金管理人运用基金买卖股票、债券的价差收入，继续免征营业税和企业所得税。 (3)企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）基金管理人运用基金买卖股票、债券的价差收入，继续免征营业税和企业所得税。 (4)个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入、储蓄利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。 4.关联方关系及其交易(1) 关联方关系 关联方名称 与本基金关系 河北证券有限责任公司 管理人股东 国信证券有限责任公司 代销机构、管理人股东 中融基金管理有限公司 发起人、管理人 国泰君安证券股份有限公司 代销机构 申银万国证券股份有限公司 代销机构 中国光大银行 托管人 (2)关联方交易 A通过关联方席位进行的交易[2004-04-29（基金成立日）至2004-06-30期间] 股票买卖 交易金额 占总交易金额比例 国泰君安证券股份有限公司 679,935,460.09 49.60% 河北证券有限责任公司 376,555,274.98 27.47% 申银万国证券股份有限公司 139,342,790.75 10.16% 国信证券有限责任公司 34,090,944.84 2.49% 债券买卖 交易金额 占总交易金额比例 河北证券有限责任公司 151,774,790.95 57.27% 国泰君安证券股份有限公司 96,154,078.60 36.28% 申银万国证券股份有限公司 5,210,765.90 1.97% 国信证券有限责任公司 -- -- 证券回购 交易金额 占总交易金额比例 国泰君安证券股份有限公司 200,300,000.00 100% 河北证券有限责任公司 -- -- 申银万国证券股份有限公司 -- -- 国信证券有限责任公司 -- -- 佣金 支付的金额 占佣金总额比例 国泰君安证券股份有限公司 555,501.78 50.20% 河北证券有限责任公司 294,658.36 26.63% 申银万国证券股份有限公司 114,249.32 10.32% 国信证券有限责任公司 26,676.46 2.41% B.基金管理人及托管人报酬 a.基金管理人报酬 I.基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，计算方法如下： H=E×1.5%÷当年天数 H为每日应支付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 II.基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。本基金于本期应支付基金管理人管理费共5,472,157.49元，其中已支付基金管理人2,861,243.69元，尚余2,610,913.80元未支付。 b.基金托管人报酬 I.基金托管费按前一日的基金资产净值的2.50‰的年费率计提。计算方法如下： H=E×2.50‰÷当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 II.基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。本基金于本期应支付基金托管人托管费共912,026.22元，其中已支付基金托管人476,873.94元，尚余435,152.28元未支付。 5.流通转让受到限制的基金资产 (1)受限原因：基金获配新股，从新股获配日至新股上市日期间，为流通受限制而不能自由转让的资产。 (2)估值方法：首次公开发行未上市的股票，以其成本价估值。 截止2004年6月30日，本基金持有的流通转让受到限制的股票明细项目列示如下： 股票名称 股数(股) 期末总成本（元） 期末总市值（元） 配售缴款日期 盾安环境 12,000 137,040.00 137,040.00 2004-06-21 宁波热电 32,000 134,400.00 134,400.00 2004-06-24 建设机械 20,000 128,000.00 128,000.00 2004-06-25 永新股份 11,000 94,930.00 94,930.00 2004-06-24 威尔科技 9,000 67,500.00 67,500.00 2004-06-28 华星化工 7,000 59,850.00 59,850.00 2004-06-30 霞客环保 9,000 59,580.00 59,580.00 2004-06-25 中航精机 6,000 36,720.00 36,720.00 2004-06-23 合计 718,020.00 718,020.00 -- 股票名称 上市日期 流通日期 盾安环境 2004-07-05 上市日 宁波热电 2004-07-06 上市日 建设机械 2004-07-07 上市日 永新股份 2004-07-08 上市日 威尔科技 2004-07-08 上市日 华星化工 2004-07-13 上市日 霞客环保 2004-07-08 上市日 中航精机 2004-07-05 上市日 合计 六、基金投资组合报告（截止2004年6月30日）（一） 基金资产组合情况 资产项目 期末金额（元） 占基金总资产的比例（%） 股票合计（市值） 662,170,876.44 31.00 债券合计（市值） 538,048,371.39 25.19 银行存款和清算备付金合计 802,769,512.30 37.58 其他资产合计 133,014,521.48 6.23 资产总计 2,136,003,281.61 100.00 （二）按行业分类的股票投资组合 行业分类 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例% A农、林、牧、渔业 -- -- B采掘业 44,764,375.00 2.16 C制造业 343,016,320.35 16.53 C0食品、饮料 47,782,797.92 2.30 C1纺织、服装、皮毛 5,990,549.80 0.29 C2木材、家具 -- -- C3造纸、印刷 16,412,586.30 0.79 C4石油、化学、塑胶、塑料 7,310,074.60 0.35 C5电子 63,553,397.73 3.07 C6金属、非金属 87,581,514.42 4.22 C7机械、设备、仪表 66,653,866.08 3.21 C8医药、生物制品 47,731,533.50 2.30 C99其他制造业 -- -- D电力、煤气及水的生产和供应业 58,874,447.38 2.84 E建筑业 -- -- F交通运输、仓储业 112,576,011.07 5.43 G信息技术业 63,640,362.44 3.07 H批发和零售贸易 -- -- I金融、保险业 26,215,488.24 1.26 J房地产业 -- -- K社会服务业 -- -- L传播与文化产业 13,083,871.96 0.63 M综合类 -- -- 合计 662,170,876.44 31.92 （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值（元） 市值占基金资 产净值比例% 1 600009 上海机场 3,809,546 42,285,960.60 2.038 2 000066 长城电脑 3,377,698 37,357,339.88 1.801 3 000027 深能源A 3,435,745 31,505,781.65 1.519 4 600887 伊利股份 3,056,274 30,960,055.62 1.493 5 000400 许继电气 3,134,878 30,721,804.40 1.481 6 000983 西山煤电 2,879,350 29,657,305.00 1.430 7 000063 中兴通讯 1,292,184 26,283,022.56 1.267 8 600317 营口港 3,045,109 24,574,029.63 1.185 9 000012 南玻A 2,479,640 24,126,897.20 1.163 10 600207 安彩高科 2,193,701 22,726,742.36 1.096 合计 -- 300,198,938.90 14.47 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于中融基金管理有限公司网站（http://www.zrfund.com）的半年度报告正文。 （四）股票投资组合的重大变动[2004-04-29（基金成立日）至2004-06-30] 1. 累计买入价值超出期末基金资产净值2%的股票明细 序号 股票代码 股票名称 累计买入金额 占期末基金资产净值比例（%） 1 600050 中国联通 80,579,975.10 3.88 2 600900 长江电力 56,169,679.25 2.71 3 600887 伊利股份 55,870,532.45 2.69 4 000066 长城电脑 53,465,973.71 2.58 5 600009 上海机场 45,605,040.70 2.20 6 600016 民生银行 37,296,758.58 1.80 7 000027 深能源A 35,481,135.70 1.71 8 000400 许继电气 34,749,533.42 1.68 9 000063 中兴通讯 34,547,675.09 1.67 10 000983 西山煤电 33,223,612.88 1.60 11 600029 南方航空 31,263,120.25 1.51 12 600317 营口港 28,152,533.45 1.36 13 600031 三一重工 28,083,854.33 1.35 14 000012 南玻A 25,311,479.44 1.22 15 600207 安彩高科 25,088,426.73 1.21 16 600267 海正药业 23,530,004.23 1.13 17 000068 赛格三星 23,262,747.56 1.12 18 600026 中海发展 21,944,214.01 1.06 19 600205 山东铝业 21,673,183.84 1.04 20 600660 福耀玻璃 21,148,870.38 1.02 合计 716,448,351.10 34.54 2. 累计卖出价值超出期末基金资产净值2%的股票明细： 序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额 占期末基金资产净值比例（%） 1 600050 中国联通 75,710,391.41 3.65 2 600900 长江电力 42,955,332.69 2.07 3 600029 南方航空 25,040,192.15 1.21 4 600016 民生银行 17,413,457.54 0.84 5 600028 中国石化 13,269,970.14 0.64 6 600100 清华同方 12,353,906.61 0.60 7 600688 上海石化 11,743,112.21 0.57 8 600887 伊利股份 11,733,441.97 0.57 9 600740 山西焦化 6,905,029.78 0.33 10 000063 中兴通讯 6,885,061.63 0.33 11 600031 三一重工 5,816,850.26 0.28 12 000066 长城电脑 5,111,197.77 0.25 13 600309 烟台万华 5,002,180.96 0.24 14 600036 招商银行 4,054,009.51 0.20 15 000100 TCL集团 3,319,750.31 0.16 16 600026 中海发展 3,245,861.40 0.16 17 000866 扬子石化 3,222,938.31 0.16 18 600519 贵州茅台 3,182,989.65 0.15 19 600602 广电电子 3,035,495.83 0.15 20 000002 万科A 2,975,811.83 0.14 合计 262,976,981.96 12.70 3.买入股票成本总额及卖出股票收入总额 项目 2004-04-29（基金成立日）至2004-06-30 买入股票成本总额 1,080,740,876.34 卖出股票收入总额 299,947,522.98 （五）按券种分类的债券投资组合 券种项目 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例（%） 国债 16,167,971.80 0.78 金融债* 300,000,000.00 14.46 企业债 -- -- 可转债 221,880,399.59 10.70 债券投资合计 538,048,371.39 25.94 *注：根据相关规定，本基金持有的金融债300,000,000.00元均为可计入国债投资比例的政策性金融债。 （六）债券投资前五名债券明细 序号 债券名称 债券期末市值（元） 市值占基金资产净值比例（%） 1 04国开（09） 200,000,000.00 9.64 2 04进出（01） 100,000,000.00 4.82 3 首钢转债 90,278,617.80 4.35 4 邯钢转债 64,693,404.00 3.12 5 丰原转债 18,530,755.69 0.89 （七）投资组合报告附注 1.除伊利股份外，报告期内基金投资的其他前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，且在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。 伊利股份（600887）于2004年7月22日发出公告，2004年7月21日接到中国证券监督管理委员会立案调查通知书,内容如下："内蒙古伊利实业集团股份有限公司：因涉嫌违反证券法规一案,我会已决定对你单位立案调查。" 在前期买入伊利股份之前，公司研究部和投资部都对伊利股份进行过严格筛选和认真研究、调研，投资决策过程说明如下： (1)公司研究人员在2004年3、4月份经过研究认为，在年初宏观调控背景下，投资品行业风险相对较大，而消费品行业受影响相对比较小。通过对乳品行业和伊利股份财务报告深入研究，我们发现，未来3～5年内我国乳品行业将继续保持年均15%左右的综合增长速度，其中液态奶的年均增长速度将达到30%左右。伊利股份作为行业龙头，发展速度和盈利能力在行业中处于领先水平，未来几年内有望继续保持比行业更高的发展速度。同其它乳业龙头相比，公司奶源优势明显，对奶源的控制程度高，主业经营形势良好，04年也没有再融资计划，与国际国内同行公司相比，其价值存在一定程度被低估。 同时，我们参考了大量其他大型证券研究所关于乳品行业和伊利股份的研究报告，包括中金公司、招商证券、海通证券等知名研究机构，他们对乳品行业和伊利股份均持强烈看好的投资建议，本公司投资部门也对他们进行同步研究、调研，并认同研究员观点。 因此，在公司投资研究联席会议上，我们将伊利股份选入公司股票备选库。 (2)投资部门依据公司股票备选库在适当时机将其纳入景气的股票投资组合。 2.基金投资的前十名股票中，均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。 3.其他资产构成： 项目 期末金额（元） 买入返售债券 130,300,000.00 应收利息 2,344,521.48 交易保证金 250,000.00 其他应收款 120,000.00 合计 133,014,521.48 4. 处于转股期的可转换债券明细： 序号 债券代码 债券名称 期末债券市值（元） 市值占基金资产净值比例（%） 1 125959 首钢转债 90,278,617.80 4.35 2 110001 邯钢转债 64,693,404.00 3.12 3 125930 丰原转债 18,530,755.69 0.89 4 100196 复星转债 18,239,417.30 0.88 5 125729 燕京转债 14,540,089.20 0.70 6 125936 华西转债 10,333,387.60 0.50 7 100726 华电转债 5,264,728.00 0.25 七、基金份额持有人户数、持有人结构 基金份额持 平均每户持有 期末持有人结构 有人户数 基金份额 机构投资者持有 占总份 个人投资者持有份额 占总份 份额 额比例 额比例 23,650 92,847.31 917,127,687.12 41.77% 1,278,711,296.14 58.23% 八、*开放式基金份额变动[2004-04-29（基金成立日）至2004-06-30] 项目 金额 基金成立日基金份额总额 2,195,838,983.26 加：本期基金总申购份额 -- 减：本期基金总赎回份额 -- 期末基金份额总额 2,195,838,983.26 *注：本基金于2004年4月29日成立，截止2004年6月30日尚处于基金封闭期，未放开基金的申购和赎回交易。 九、重大事件揭示 （一）关于中融景气基金商标纠纷诉讼案件的情况说明 杭州中融投资管理有限公司（以下简称"该公司"）于2004年3月22日在杭州市中级人民法院起诉中融基金管理有限公司（本基金管理人），指本基金名称中的"中融"二字侵犯该公司的商标专用权，提出赔偿人民币1元等诉讼请求，目前一审正在进行之中。 该公司于2003年4月9日曾以相同理由起诉本基金管理人发起的另一只基金中融融华基金侵犯了该公司的商标专用权，提出赔偿人民币50万元等诉讼请求，经过公开审理，北京市第一中级人民法院于2003年12月14日判决本基金管理人胜诉，该公司不服判决，提出上诉，北京市高级人民法院于2004年3月19日做出判决：驳回上诉，维持原判。 （二）本基金租用专用交易席位事宜的情况 根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字[1998]29 号）中关于"每只基金通过一个证券经营机构买卖证券的年成交量，不得超过该基金买卖证券年成交量的30%"的要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，中融景气行业基金向多家券商租用了基金专用交易席位。本报告期内，各席位券商股票、债券及回购交易和佣金情况如下： 1.租用席位所属券商基本情况 证券公司名称 租用席位数量 上海席位 深圳席位 合计 河北证券有限责任公司 -- 1 1 国泰君安证券股份有限公司 1 -- 1 申银万国证券股份有限公司 1 -- 1 天一证券有限责任公司 1 -- 1 国信证券有限责任公司 -- 1 1 合计 3 2 5 2. 股票交易情况 证券公司名称 股票成交金额 占成交总额比例 国泰君安证券股份有限公司 679,935,460.09 49.60% 河北证券有限责任公司 376,555,274.98 27.47% 天一证券有限责任公司 140,991,024.52 10.28% 申银万国证券股份有限公司 139,342,790.75 10.16% 国信证券有限责任公司 34,090,944.84 2.49% 合计 1,370,915,495.18 100% 3. 债券交易情况 证券公司名称 债券成交金额 占成交总额比例 河北证券有限责任公司 151,774,790.95 57.27% 国泰君安证券股份有限公司 96,154,078.60 36.28% 天一证券有限责任公司 11,865,820.40 4.48% 申银万国证券股份有限公司 5,210,765.90 1.97% 国信证券有限责任公司 -- -- 合计 265,005,455.85 100% 4. 回购交易情况 证券公司名称 回购成交金额 占总成交金额比例 国泰君安证券股份有限公司 200,300,000.00 100% 河北证券有限责任公司 -- -- 天一证券有限责任公司 -- -- 申银万国证券股份有限公司 -- -- 国信证券有限责任公司 -- -- 合计 200,300,000.00 100% 5. 佣金情况 证券公司名称 应付佣金 占佣金总额比例 国泰君安证券股份有限公司 555,501.78 50.20% 河北证券有限责任公司 294,658.36 26.63% 天一证券有限责任公司 115,495.38 10.44% 申银万国证券股份有限公司 114,249.32 10.32% 国信证券有限责任公司 26,676.46 2.41% 合计 1,106,581.30 100% 十、备查文件目录 (一)《关于同意中融景气行业证券投资基金设立的批复》（证监基金字[2004]28号） (二)《中融景气行业证券投资基金基金契约》 (三)《中融景气行业证券投资基金托管协议》 (四)中融基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件 (五)本报告期内在中国证监会指定披露公司信息报刊上披露的信息公告原文 (六)中融景气行业证券投资基金2004年半年度报告原文 查阅地点：深圳市福田区深南大道投资大厦第三层 网址：http://www.zrfund.com 中融基金管理有限公司 二零零四年八月二十八日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 基金中期报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |