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| 华富恒财分级债券B(00062B) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 434992 | ||||||||
| 基金代码 | 00062B | ||||||||
| 公告日期 | 2015-10-27 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 华富恒财分级债券型证券投资基金2015年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期：2015 年10 月27 日 华富恒财分级债券型证券投资基金2015 年第3 季度报告 第 2 页 共10 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015 年10 月26 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期间为2015 年7 月1 日至2015 年9 月30 日。 §2 基金产品概况 基金简称华富恒财分级债券 基金主代码000622 交易代码000622 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日2014 年5 月7 日 报告期末基金份额总额322,759,420.79 份 投资目标 在控制风险并保持资产流动性的基础上，满足恒财A 份额 持有人的稳健收益及流动性需求，同时满足恒财B 份额持 有人在承担适当风险的基础上，获取更多收益的需求。 投资策略 本基金以久期和流动性管理作为债券投资的核心，在动态 避险的基础上，追求适度收益。 业绩比较基准中证全债指数 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中偏低风险 品种。其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混 合型基金和股票型基金。 基金管理人华富基金管理有限公司 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称华富恒财分级债券A 华富恒财分级债券B 下属分级基金的交易代码000623 000624 报告期末下属分级基金的份额总额224,655,631.51 份98,103,789.28 份 下属分级基金的风险收益特征华富恒财分级债券A 为低预华富恒财分级债券B 为中 华富恒财分级债券型证券投资基金2015 年第3 季度报告 第 3 页 共10 页 期风险、预期收益相对稳定 的基金份额 偏高预期风险、中偏高预 期收益的基金份额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标报告期（ 2015 年7 月1 日 － 2015 年9 月30 日 ） 1.本期已实现收益8,954,321.70 2.本期利润 6,541,453.76 3.加权平均基金份额本期利润0.0203 4.期末基金资产净值343,844,132.61 5.期末基金份额净值1.065 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月1.91% 0.05% 2.57% 0.06% -0.66% -0.01% 华富恒财分级债券型证券投资基金2015 年第3 季度报告 第 4 页 共10 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：根据《华富恒财分级债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金投资于债券资产的比例 不低于基金资产的80%（基金份额分级运作存续期内任一开放日、开放期前二十个工作日至开放 日、开放期后二十个工作日内可不受此比例限制）；股票、权证等权益类资产投资比例不高于基 金资产的20%，其中本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3%。在开放日、开 放期本基金投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。当 法律法规的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调整。 本基金建仓期为2014 年5 月7 日到2014 年11 月7 日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合 同约定。本报告期内，本基金严格执行了《华富恒财分级债券型证券投资基金基金合同》的规定。 华富恒财分级债券型证券投资基金2015 年第3 季度报告 第 5 页 共10 页 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 姓名职务期限 任职日期离任日期 证券从 业年限 说明 胡伟 华富恒财分级债券 型基金经理、华富 收益增强债券型基 金经理、华富保本 混合型基金经理、 华富恒富分级债券 型基金经理、华富 恒稳纯债债券型基 金经理、华富旺财 保本混合型基金经 理、华富恒利债券 型基金经理、公司 公募投资决策委员 会成员、公司总经 理助理、固定收益 部总监 2014 年 5 月7 日 - 十一年 中南财经政法大学经济学学 士、本科学历，曾任珠海市 商业银行资金营运部交易员， 从事债券研究及债券交易工 作，2006 年11 月加入华富基 金管理有限公司，曾任债券 交易员、华富货币市场基金 基金经理助理、固定收益部 副总监，2009 年10 月19 日 至2014 年11 月17 日任华富 货币市场基金基金经理、 2014 年8 月7 日至2015 年 2 月11 日任华富灵活配置混 合型基金基金经理。 注：这里的任职日期指该基金成立之日。证券从业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行业 协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规， 对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行 为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购 赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规 要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场 申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全 部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程 上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 华富恒财分级债券型证券投资基金2015 年第3 季度报告 第 6 页 共10 页 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2015 年三季度，各项经济数据依然不佳。宏观数据中，虽然9 月官方PMI 小幅反弹，但仍 处于荣枯线下，且为历史同期最低。中观数据中，铁路货物发送量增速再创新低，指向工业依然 疲弱，出口依然负增长，50 家零售跌幅扩大，表明出口和消费也差强人意。由于猪价上涨的短 期扰动，三季度CPI 出现反弹，但是随着猪价环比回落，9 月CPI 再次回落，通胀回升被证伪。 9 月份PPI 继续为负，但环比降幅有所收窄。 8 月份，在央行预期引导下，人民币汇率出现了一定程度的贬值，受此冲击全球经济景气下 滑，日本9 月PMI 回落至51，欧元区PMI 回落至52，美国9 月PMI 继续回落最大，仅有50.2。 9 月全球通胀压力回落，欧元区通胀意外下跌0.1，美国和日本最新数据仍在0.2。 在经济持续低迷的背景下，债市三季度收益率继续下行，牛市行情延续。其中，利率债表现 十分抢眼，10 年期国债收益率下跌至3.23%附近，10 年期金融债收益率下跌至3.7%附近；8 月 后信用债长端表现一般，5 年AA 企业债收益率小幅下行至5.04%，7 年期略下行至5.52%。短端 方面，AAA 短融收益率持平，AA 短融受资金利率推动略有反弹，1 年国债收益率反弹14bp,利率 曲线在8 月后加速平坦化。 三季度，本基金根据市场利率走势，减持了部分交易所估值较高品种。在封闭期内，继续维 持杠杆运作，实现了稳定收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金于2014 年5 月7 日正式成立。截止到2015 年9 月30 日，华富恒财分级债券A 类基 金份额参考净值为1.023 元，华富恒财分级债券B 类基金份额参考净值为1.162 元。本报告期内 本基金净值增长率为1.91%，累计份额净值为1.107 元，同期业绩比较基准收益率为2.57%。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望四季度，中国经济依然在底部运行，随着年末人民币纳入SDR 的大概率事件，汇率压力 进一步缓解，对于央行短期操作更加宽松，长期利率或下一个台阶。大类资产配置上，四季度债 市和股市都将进入一个不错的时期，央行引导下的无风险利率持续下行，股票资产吸引力持续上 升，转债市场由于存量转债较少且溢价率过高，短期机会不大，未来继续关注新发转债的机会。 华富恒财分级债券型证券投资基金2015 年第3 季度报告 第 7 页 共10 页 我们将根据市场杠杆套利空间，择机加大组合信用债券配置比例，力争在封闭期内获取较高投资 收益。 本基金将继续把流动性管理和风险控制放在首位，在较低风险程度下，认真研究各个潜在投 资领域的机会，发挥管理人的综合优势，积极稳健地做好配置策略，均衡投资，力争为基金持有 人获取合理的投资收益。 4.7 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金 资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资- - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 379,756,216.10 94.97 其中：债券 379,756,216.10 94.97 资产支持证券 - - 3 贵金属投资- - 4 金融衍生品投资- - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合 计 9,785,709.20 2.45 7 其他资产 10,333,706.55 2.58 8 合计 399,875,631.85 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 华富恒财分级债券型证券投资基金2015 年第3 季度报告 第 8 页 共10 页 1 国家债券- - 2 央行票据- - 3 金融债券- - 其中：政策性金融债- - 4 企业债券198,261,216.10 57.66 5 企业短期融资券181,495,000.00 52.78 6 中期票据- - 7 可转债- - 8 同业存单- - 9 其他- - 10 合计379,756,216.10 110.44 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 011599001 15 连云港 SCP001 400,000 40,320,000.00 11.73 2 011599727 15 紫江 SCP001 300,000 29,985,000.00 8.72 3 122972 09 绵投控230,000 23,414,000.00 6.81 4 122844 11 筑城投205,010 21,265,687.30 6.18 5 041455046 14 复星高 科CP001 200,000 20,268,000.00 5.89 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 华富恒财分级债券型证券投资基金2015 年第3 季度报告 第 9 页 共10 页 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号名称金额（元） 1 存出保证金4,354.82 2 应收证券清算款- 3 应收股利- 4 应收利息10,329,351.73 5 应收申购款- 6 其他应收款- 7 待摊费用- 8 其他- 9 合计10,333,706.55 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目华富恒财分级债券A 华富恒财分级债券B 报告期期初基金份额总额224,655,631.51 98,103,789.28 报告期期间基金总申购份额- - 减:报告期期间基金总赎回份额- - 报告期期间基金拆分变动份额（份 额减少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额224,655,631.51 98,103,789.28 华富恒财分级债券型证券投资基金2015 年第3 季度报告 第 10 页 共10 页 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、华富恒财分级债券型证券投资基金基金合同 2、华富恒财分级债券型证券投资基金托管协议 3、华富恒财分级债券型证券投资基金招募说明书 4、报告期内华富恒财分级债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 8.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 8.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站 查阅。 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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