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| 万家180指数A(519180) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 43272 | ||||||||
| 基金代码 | 519180 | ||||||||
| 公告日期 | 2008-08-28 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 万家180指数证券投资基金2008年半年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 万家180指数证券投资基金2008年半年度报告摘要 基金管理人： 万家基金管理有限公司 基金托管人： 中国银行股份有限公司 送出日期： 2008年8月28日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 报告期为2008年1月1日起至2008年6月30日止，本报告财务资料未经审计。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。 一 、基金简介 （一）基金基本资料 1、基金名称： 万家180指数证券投资基金 2、基金简称： 万家180 3、交易代码: 519180 4、基金运作方式： 契约型开放式 5、基金合同生效日： 2003年3月17日 6、报告期末基金份额总额： 7,812,445,744.28份 7、基金合同存续期： 不定期 8、基金份额上市的证券交易所： 无 9、上市日期： 无 （二）基金产品说明 1、投资目标： 本基金通过运用指数化投资方法，力求基金的股票组合收益率拟合上证180指数的增长率。伴随中国经济增长和资本市场的发展，实现利用指数化投资方法谋求基金资产长期增值的目标。 2、投资策略： 本基金以跟踪目标指数为原则，实现与市场同步成长为基本理念。指数化投资是一种充分考虑投资者利益的投资方法，采取拟合目标指数收益率的投资策略，分散投资于目标指数所包含的股票中，力求股票组合的收益率拟合目标指数所代表的资本市场的平均收益率。 3、业绩比较基准： 95％×上证180指数收益率＋5％×银行同业存款利率 4、风险收益特征： 本基金追踪上证180指数，是一种风险适中、长期资本收益稳健的投资产品，并具有长期稳定的投资风格 （三）基金管理人 1、名称： 万家基金管理有限公司 2、信息披露负责人： 吴涛 3、联系电话： 021-38619999 4、传真： 021-38619888 5、电子邮箱： wut@wjasset.com（四）基金托管人 1、名称： 中国银行股份有限公司 2、信息披露负责人： 宁敏 3、联系电话： 010－66594977 4、传真： 010－66594942 5、电子邮箱： tgxxpl@bank-of-china.com（五）信息披露 1、信息披露报纸名称： 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》 2、登载半年度报告正文的管理人互联网网址： http://www.wjasset.com3、基金半年度报告置备地点： 上海市浦东新区福山路450号新天国际大厦23楼基金管理人办公场所 二、主要财务指标和基金净值表现 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （一） 主要财务指标 单位：人民币元 序号 主要财务指标 2008年1月1日至2008年6月30日 1 本期利润 -3,926,681,649.86 2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 311,844,117.41 3 加权平均份额本期利润 -0.5292 4 期末可供分配利润 -2,692,897,989.83 5 期末可供分配份额利润 -0.3447 6 期末基金资产净值 5,119,547,754.45 7 期末基金份额净值 0.6553 8 加权平均净值利润率 -57.40% 9 本期份额净值增长率 -44.51% 10 份额累计净值增长率 162.13% （二）基金净值表现 1、万家180指数证券投资基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较列表 阶段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2） 业绩比较基准收益率（3） 业绩比较基准标准差（4） (1)-(3) (2)-(4) 过去1个月 -20.68% 3.10% -21.51% 3.20% 0.83% -0.10% 过去3个月 -22.34% 3.05% -23.69% 3.12% 1.35% -0.07% 过去6个月 -44.51% 2.84% -46.00% 2.93% 1.49% -0.09% 过去一年 -20.94% 2.38% -23.56% 2.50% 2.62% -0.12% 过去三年 214.46% 1.86% 188.57% 1.93% 25.89% -0.07% 自基金合同生效起至今 162.13% 1.54% 140.67% 1.59% 21.46% -0.05% 基金业绩比较基准收益率=95%*上证180指数收益率+5%*银行同业存款利率 2、万家180指数证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图(2003年3月17日至2008年6月30日) （1）本基金在基金合同中有以下投资比例限制：（1）本基金投资于股票的比例，不得高于基金资产净值的95%；（2）本基金持有到期日在一年以内的政府债券或者现金比例不低于基金资产净值的5％；（3）本基金投资于上证180指数成份股的比重不低于基金资产净值的90%，并尽量用基金净值的95%资金进行标准指数化投资，追求与被跟踪的目标指数的最大拟合程度。截至报告日本基金的各项投资比例符合法律法规和基金合同中规定的各项比例。 （2）自2007年5月起由欧庆铃先生担任本基金基金经理。 三、管理人报告 （一）基金管理人及基金经理情况 1、基金管理人及其管理基金的情况 万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司股东为齐鲁证券有限公司、上海久事公司、深圳市中航投资管理有限公司，注册地为上海，注册资本为1亿元人民币。目前管理六只开放式基金，分别为万家180指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家公用事业行业股票型证券投资基金、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金和万家双引擎混合型证券投资基金。 2、基金经理简介 基金经理：欧庆铃，男，理学博士。曾任华南理工大学副教授、广州证券有限责任公司研究中心副总经理、金鹰基金管理有限公司研究副总监、金鹰优选证券投资基金基金经理等职务。2007年5月进入万家基金管理有限公司，任本基金基金经理。 （二）报告期内基金运作的遵规守信情况的说明 本基金于2008年2月5日误买入本基金托管人中国银行股份有限公司发行并在上海证券交易所交易的股票（简称“中国银行”，代码601988）149,200股，违反了有关法律法规规定。托管人对此进行了及时提示。由于中间跨越春节长假，本公司于2月14日卖出上述全部中国银行股票。此次交易导致基金资产亏损7000余元，我司已用自有资金弥补，未造成基金资产损失。 除此之外，本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。 （三）关于报告期内公平交易情况的说明 本公司严格遵循公平交易的原则，在投资管理活动中公平对待不同基金品种，无直接或间接在不同投资组合之间进行利益输送的行为，报告期内无异常交易。 公司根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，制订和完善了公平交易内部控制制度，通过制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司通过对投资交易行为的监控、分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 在本报告期，本公司没有和本基金投资风格相似的其他投资组合品种。 （四）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释 1、2008年上半年度证券市场回顾 2008年上半年，股票市场呈现大幅下跌走势，上证综合指数下跌达48%，而上证180指数跌幅亦达47.89%。市场下跌的原因主要有：经过2006年、2007年股票市场的大幅上涨估值水平严重高估、货币紧缩政策对市场流动性影响、限售股解禁对市场供应冲击、以及内外经济环境变化对上市公司业绩增长减速预期等等。随着大盘大幅下跌，所有行业板块的股票都出现了不同程度的下跌，从市场表现看，有色金属、交通运输设备、房地产开发、交通运输、黑色金属等行业股票跌幅较大，而农林牧渔、医药制造、煤炭采掘、信息设备等行业跌幅较小。市场明显显示出抗通胀的主题投资特征。从市场风格角度看，大盘蓝筹股下跌幅度超过中小盘股票，显示出机构投资者减仓回避风险，其他类型投资者局部活跃的特征。 2、2008年上半年度基金运作情况和业绩 万家180作为一只指数基金，其投资目标是通过跟踪目标指数——上证180指数，为投资者获取股票市场长期的平均收益。本报告期我们仍然按照基金合同规定，严格执行复制指数的投资操作。截至报告期末，本基金份额净值为0.6553元，从2008年1月1日到2008年6月30日，万家180基金净值增长率为-44.51%，同期上证180指数和银行同业拆借利率构成的复合指数收益率（业绩比较基准）为-46.00%，基金相对于业绩比较基准的相对收益为1.49%，评价期间基金指数投资组合的日拟合偏离度为0.14%，低于基金合同中0.5%的规定。由于指数基金采取被动复制指数的投资策略，为降低投资者可能承担的系统性风险，我们在1月18日进行了一次分红，每10份基金单位分红0.5元，将部分投资收益兑现给投资者。 （五）宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 下半年宏观经济仍然会保持较高速度增长，但在外需减弱，国内经济增长方式转型的大环境下，经济进入一个减速调整期成为必然趋势。宏观经济面临的主要问题是在防通胀和保增长之间的两难选择，政府的宏观调控是经济走向的关键性变量。我们预计，从紧的货币政策不可能整体性放松，但局部性和结构性调整是值得期待的。而保经济增长和就业的主要依靠财政政策的放松，在政府支出和减税方面可能有相关的刺激经济的措施出台。CPI 下降的趋势已经形成，但未来处于高位的压力还是很大，主要是PPI 仍然处于上升趋势，因此高通胀的局面还会延续相当长的时间。在CPI 下降到一定程度后，理顺资源价格形成机制对于转变经济增长方式、推动产业升级的具有重要基础意义。 基于对宏观经济趋势和经济政策走向的判断，我们认为下半年确定性的投资机会基本位于政府加大支出且受通货膨胀影响较小的领域，主要是节能减排、铁路建设、电网改造、医疗改革、3G投资、资源定价改革等领域，而外需受阻，消费减弱的情况下大多数行业的投资机会相对较小，且主要是阶段性交易性机会。 经过上半年的大幅下跌，整体市场已经处于一个合理的估值状态。上市公司未来业绩增长将呈现减速的趋势，但我们判断今年仍然能保持一定程度的正增长，明年保持正增长的概率偏大。市场的大幅下跌已经较充分地反映了这种减速预期。最近资本市场稳定发展已经引起了管理层的高度重视，可以预期未来市场供求方面在管理层的政策和健全市场机制引导下得到良性地改善。鉴于上述影响市场未来走向的三个重要方面的判断，我们认为市场长期的投资价值已经出现，但影响市场未来短期波动的因素主要是投资者信心，短期收益将很大程度上取决于市场情绪化波动。 四、托管人报告 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对万家180指数证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管合同的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管合同的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，报告期内本基金投资了托管人发行并在上海证券交易所交易的股票，卖出后导致的投资损失已由管理人进行了弥补，托管人及时提示基金管理公司并向监管部门进行了汇报，并监督管理人相关款项的支付到账情况；此外未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 本半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。（注：财务会计报告中的“风险管理”部分未在托管人复核范围内。） 中国银行股份有限公司 2008年8月22日 五、财务会计报告 （一）基金会计报表 1、资产负债表 单位：人民币元 资 产 附注 2008年6月30日 2007年12月31日 银行存款 433,335,291.52 648,364,362.47 结算备付金 3,589,168.25 24,626,093.76 存出保证金 321,849.12 321,849.12 交易性金融资产 4,689,129,615.35 7,333,181,661.27 其中：股票投资 4,689,129,615.35 7,331,014,737.27 债券投资 0.00 2,166,924.00 资产支持证券投资 0.00 0.00 衍生金融资产 0.00 987,143.13 买入返售金融资产 0.00 0.00 应收证券清算款 0.00 73,076,982.66 应收利息 108,375.65 184,433.91 应收股利 3,277,757.54 0.00 应收申购款 6,356,291.26 19,737,325.07 其他资产 0.00 0.00 资产合计 5,136,118,348.69 8,100,479,851.39 负债和所有者权益 负 债 短期借款 0.00 0.00 交易性金融负债 0.00 0.00 衍生金融负债 0.00 0.00 卖出回购金融资产款 0.00 0.00 应付证券清算款 0.00 0.00 应付赎回款 2,017,663.71 252,233,069.15 应付管理人报酬 4,664,288.83 6,332,119.64 应付托管费 932,857.77 1,266,423.92 应付销售服务费 0.00 0.00 应付交易费用 8,547,369.63 6,014,060.75 应交税费 28,335.40 28,335.40 应付利息 0.00 0.00 应付利润 0.00 0.00 其他负债 380,078.90 1,250,627.20 负债合计 16,570,594.24 267,124,636.06 所有者权益 实收基金 7,812,445,744.28 6,364,412,216.33 未分配利润 -2,692,897,989.83 1,468,942,999.00 所有者权益合计 5,119,547,754.45 7,833,355,215.33 负债与持有人权益总计 5,136,118,348.69 8,100,479,851.39 期末基金份额（单位：份） 7,812,445,744.28 6,364,412,216.33 期末基金份额净值（单位：元） 0.6553 1.2308 2、利润表 单位：人民币元 项 目 附注 2008年1月1日至2008年6月30日 2007年1月1日至2007年6月30日 一、收入 -3,859,811,861.53 222,155,037.09 1、利息收入（合计） 3,013,283.71 179,468.07 其中：存款利息收入 2,994,388.57 179,468.07 债券利息收入 18,895.14 0.00 资产支持证券利息收入 0.00 0.00 买入返售金融资产收入 0.00 0.00 2、投资收益（合计） 374,246,278.06 171,712,038.92 其中：股票投资收益 331,402,223.69 168,941,011.76 债券投资收益 991,116.98 0.00 资产支持证券投资收益 0.00 0.00 基金投资收益 0.00 0.00 衍生工具收益 901,619.83 568,549.99 股利收益 40,951,317.56 2,202,477.17 3、公允价值变动损益（损失以"-"填列） -4,238,525,767.27 49,465,043.29 4、其他收入 1,454,343.97 798,486.81 二、费用 66,869,788.33 5,345,693.77 1、管理人报酬 34,185,880.35 2,281,707.74 2、托管费 6,837,176.02 456,341.57 3、销售服务费 0.00 0.00 4、交易费用 25,715,396.11 2,531,768.20 5、利息支出 0.00 0.00 其中：卖出回购金融资产支出 0.00 0.00 6、其他费用 131,335.85 75,876.26 三、利润总额 -3,926,681,649.86 216,809,343.32 3、 所有者权益（基金净值）变动表 单位：人民币元 项目 2008年1月1日至2008年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初基金净值 6,364,412,216.33 1,468,942,999.00 7,833,355,215.33 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） -3,926,681,649.86 -3,926,681,649.86 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（减少以“-”号填列） 1,448,033,527.95 86,602,322.32 1,534,635,850.27 其中：基金申购款 2,611,241,848.44 86,477,374.89 2,697,719,223.33 基金赎回款 1,163,208,320.49 -124,947.43 1,163,083,373.06 四、本期向基金持有人分配利润产生的基金净值变动数 -321,761,661.29 -321,761,661.29 五、期末所有者权益(基金净值) 7,812,445,744.28 -2,692,897,989.83 5,119,547,754.45 项目 2007年1月1日至2007年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初基金净值 115,463,360.71 84,164,695.28 199,628,055.99 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） 216,809,343.32 216,809,343.32 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（减少以“-”号填列） 128,726,531.22 -9,254,885.45 119,471,645.77 其中：基金申购款 579,032,324.43 220,187,668.54 799,219,992.97 基金赎回款 450,305,793.21 229,442,553.99 679,748,347.20 四、本期向基金持有人分配利润产生的基金净值变动数 -83,068,899.04 -83,068,899.04 五、期末所有者权益(基金净值) 244,189,891.93 208,650,254.11 452,840,146.04 (二) 会计报表附注 1、主要会计政策及会计估计： 本半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。自2007年7月1日起，本基金开始执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则和中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》及中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定。本基金已按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的要求，对2007年1月1日起至2007年6月30日止期间的财务报表予以追溯调整。 2、本报告期重大会计差错的内容和更正金额： 无。 3、相关税项 根据财政部、国家税务总局财税[1998]55号《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税 [2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： （1）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 （2）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 （3）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。 （4）基金买卖股票于2008年4月24日前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税，自2008年4月24日起按0.1%的税率缴纳。 （5）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 4、本报告期关联方关系发生变化的情况，本报告期及上年度可比期间的关联方交易 （1）关联方关系发生变化的情况 关联方名称 与本基金的关系 万家基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 齐鲁证券有限公司 基金管理人股东、基金代销机构 上海久事公司 基金管理人股东 深圳市中航投资管理有限公司 基金管理人股东 天同证券有限责任公司 原基金管理人股东、基金代销机构 湖南湘泉集团有限公司 原基金管理人股东 中国证券登记结算有限公司 基金注册与登记过户人 本报告期内，关联方关系未发生变化。基金管理人的股东于上年末发生变动，因以下需要列示上年比较数据，故上表中列出了基金管理人原来股东。 （2）关联方交易 2008年1月1日至2008年6月30日通过关联方席位进行的交易 关联方 买卖股票成交量 买卖债券成交量 佣金 齐鲁证券 成交量 占本期成交 成交量 占本期成交 佣金 占本期佣金 人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 总量的比例 6,032,072,686.27 90.81% 2,227,412.30 16.97% 5,127,251.24 90.81% 2007年1月1日至2007年6月30日通过关联方席位进行的交易 关联方 买卖股票成交量 买卖债券成交量 佣金 天同证券 成交量 占本期成交 成交量 占本期成交 佣金 占本期佣金 人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 总量的比例 110,698,501.71 10.83% 0.00 0.00% 90,773.02 10.83% （3）关联方报酬 a、基金管理人报酬： 支付基金管理人万家基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日的基金资产净值1%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 计算公式为：日基金管理费＝前一日基金资产净值×1% / 当年天数。 本基金在2008年1月1日至2008年6月30日需支付基金管理费34,185,880.35元。 本基金在2007年1月1日至2007年6月30日需支付基金管理费2,281,707.74元。 b、基金托管费： 支付基金托管人中国银行股份有限公司的托管费按前一日的基金资产净值0.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.2% / 当年天数。 本基金在2008年1月1日至2008年6月30日需支付基金托管费6,837,176.02元。 本基金在2007年1月1日至2007年6月30日需支付基金托管费456,341.57元。 （4）与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 2008年1月1日至2008年6月30日未发生与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 2007年1月1日至2007年6月30日未发生与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 （5）基金各关联方投资本基金的情况 a、基金管理公司期末持有基金份额及占基金总份额的比例、报告期内持有份额的变化、适用费率： 2008年1月1日至2008年6月30日期间基金管理人未投资本基金。2008年6月30日基金管理人未持有本基金份额。 2007年1月1日至2007年6月30日期间基金管理人未投资本基金。2007年6月30日基金管理人未持有本基金份额。 b、基金管理公司主要股东及其控制的机构在期末持有基金份额及占基金总份额的比例 2008年6月30日基金管理公司主要股东及其控制的机构未持有本基金份额。 2007年6月30日基金管理公司主要股东及其控制的机构未持有本基金份额。 （6）由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。本报告期及上年可比期间基金托管人保管的银行存款余额及本会计期间产生的利息收入如下： 单位：人民币元 项 目 2008年6月30日 2007年6月30日 金额 利息收入 金额 利息收入 银行存款 433,335,291.52 2,933,957.35 41,254,815.34 172,791.00 清算备付金 3,589,168.25 59,842.78 61,099.37 6,091.86 交易保证金 321,849.12 588.44 321,849.12 585.21 5、报告期末流通转让受到限制的基金资产 截至报告期末2008年6月30日止，本基金持有的暂时停牌股票情况如下： 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末 估值单价 复牌 日期 复牌 开盘单价 数量 期末成本总额 （元） 期末估值总额 （元） 600027 华电国际 2008-6-30 召开股东大会 4.85 2008-7-1 4.85 2,378,780.00 19,755,656.71 11,537,083.00 600073 上海梅林 2008-6-27 召开股东大会 8.07 2008-7-1 7.60 312,520.00 3,728,217.34 2,522,036.40 600089 特变电工 2008-6-30 未刊登公告 14.96 2008-7-1 15.24 1,403,936.00 35,479,859.64 21,002,882.56 600096 云 天 化 2008-3-24 刊登重大事项进展公告 61.60 - - 382,460.00 21,104,957.70 23,559,536.00 600115 东方航空 2008-6-30 召开股东大会 6.42 2008-7-1 6.77 1,194,133.00 22,431,552.36 7,666,333.86 600220 江苏阳光 2008-6-30 召开股东大会 6.50 2008-7-1 6.42 2,251,250.00 11,898,820.82 14,633,125.00 600269 赣粤高速 2008-6-30 召开股东大会 9.79 2008-7-1 9.85 1,051,556.00 18,581,013.63 10,294,733.24 600348 国阳新能 2008-6-30 召开股东大会 45.11 2008-7-1 45.59 428,807.00 26,828,752.30 19,343,483.77 600638 新 黄 浦 2008-6-30 召开股东大会 16.08 2008-7-1 16.10 775,644.00 18,442,210.58 12,472,355.52 600811 东方集团 2008-6-30 召开股东大会 7.69 2008-7-1 7.80 1,544,521.00 30,969,714.18 11,877,366.49 600823 世茂股份 2008-6-30 召开股东大会 9.41 2008-7-1 9.88 628,740.00 14,272,372.25 5,916,443.40 600832 东方明珠 2008-6-30 召开股东大会 10.60 2008-7-1 10.78 1,612,626.00 27,765,568.15 17,093,835.60 600839 四川长虹 2008-6-30 召开股东大会 5.02 2008-7-1 5.06 2,271,341.00 19,248,296.90 11,402,131.82 600900 长江电力 2008-5-8 刊登重大事项进展公告 14.65 - - 8,103,476.00 161,566,123.51 118,715,923.40 合 计 - - - - - - 24,339,790.00 432,073,116.07 288,037,270.06 估值方法：估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值 截至报告期末2008年6月30日止，本基金未持有因认购新发或增发证券而流通受限的证券。 截至报告期末2008年6月30日止，本基金未持有的流通受限的债券及权证。 截至报告期末2008年6月30日止，本基金未持有因在证券交易所和银行间市场的债券正回购交易中质押的债券。 截至报告期末2008年6月30日止，本基金未持有在买断式回购交易中收到的、在对手方没有违约时就可以出售或再用于质押的债券。 银行存款项目说明： 银行存款项目 2008年6月30日 2007年12月31日 活期存款 433,335,291.52 648,364,362.47 定期存款 0.00 0.00 合 计 433,335,291.52 648,364,362.47 截至报告期末2008年6月30日止，本基金在报告期内未出现定期存款提前支取，造成利息损失的情况。 6、按新会计准则调整原会计准则的所有者权益及净损益 单位：人民币元 项 目 2007年年初所有者权益 2007年上半年净损益 2007年上半年末所有者权益 按原会计准则列报的金额 199,628,055.99 167,344,300.03 452,840,146.04 金融资产公允价值变动的调整数 49,465,043.29 按新会计准则列报的金额 199,628,055.99 216,809,343.32 452,840,146.04 7、风险管理 （1）风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的，由风险控制委员会、督察长、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系。 （2）信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 （3）流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可银行间同业市场交易，因此除在本章第八款列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 （4）市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。 A、市场价格风险： 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 本基金投资组合中股票投资比例范围不得高于基金资产净值的95%；本基金持有到期日在一年以内的政府债券或者现金比例不低于基金资产净值的5%。于2008年6月30日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下： 项 目 2008年6月30日 2007年12月31日 公允价值 占基金资产净值的比例 公允价值 占基金资产净值的比例 交易性金融资产 - 股票投资 4,689,129,615.35 91.59% 7,331,014,737.27 93.59% - 债券投资 0.00 0.00% 2,166,924.00 0.03% - 衍生金融资产 0.00 0.00% 987,143.13 0.01% - 资产支持证券投资 0.00 0.00% 0.00 0.00% 合 计 4,689,129,615.35 91.59% 7,334,168,804.40 93.63% B、利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。 下表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早进行了分类。 2008年6月30日 1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计 资 产 银行存款 433,335,291.52 433,335,291.52 结算备付金 3,589,168.25 3,589,168.25 存出保证金 71,849.12 250,000.00 321,849.12 交易性金融资产 4,689,129,615.35 4,689,129,615.35 衍生金融资产 0.00 0.00 应收证券清算款 0.00 0.00 应收利息 108,375.65 108,375.65 应收股利 3,277,757.54 3,277,757.54 应收申购款 6,356,291.26 6,356,291.26 资产总计 436,996,308.89 4,699,122,039.80 5,136,118,348.69 负 债 应付证券清算款 0.00 0.00 应付赎回款 2,017,663.71 2,017,663.71 应付管理人报酬 4,664,288.83 4,664,288.83 应付托管费 932,857.77 932,857.77 应付交易费用 8,547,369.63 8,547,369.63 应交税费 28,335.40 28,335.40 其他负债 380,078.90 380,078.90 负债总计 16,570,594.24 16,570,594.24 利率敏感度缺口 436,996,308.89 4,682,551,445.56 5,119,547,754.45 2007年12月31日 1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计 资 产 银行存款 648,364,362.47 648,364,362.47 结算备付金 24,626,093.76 24,626,093.76 存出保证金 71,849.12 250,000.00 321,849.12 交易性金融资产 2,166,924.00 7,331,014,737.27 7,333,181,661.27 衍生金融资产 987,143.13 987,143.13 应收证券清算款 73,076,982.66 73,076,982.66 应收利息 184,433.91 184,433.91 应收申购款 19,737,325.07 19,737,325.07 资产总计 673,062,305.35 2,166,924.00 7,425,250,622.04 8,100,479,851.39 负 债 应付证券清算款 0.00 0.00 应付赎回款 252,233,069.15 252,233,069.15 应付管理人报酬 6,332,119.64 6,332,119.64 应付托管费 1,266,423.92 1,266,423.92 应付交易费用 6,014,060.75 6,014,060.75 应交税费 28,335.40 28,335.40 其他负债 1,250,627.20 1,250,627.20 负债总计 267,124,636.06 267,124,636.06 利率敏感度缺口 673,062,305.35 2,166,924.00 7,158,125,985.98 7,833,355,215.33 本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 C、外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 8、有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 ： 无 六、投资组合报告 （一）报告期末基金资产组合情况 资产类别 金额（元） 占基金总资产的比例 股票投资 4,689,129,615.35 91.30% 债券投资 0.00 0.00% 银行存款及清算备付金合计 436,924,459.77 8.51% 权证投资 0.00 0.00% 资产支持证券 0.00 0.00% 其他资产 10,064,273.57 0.19% 合 计 5,136,118,348.69 100.00% (二) 报告期末按行业分类的股票投资组合 行 业 市值（元） 占基金资产净值的比例 A 农、林、牧、渔业 35,018,433.32 0.68% B 采掘业 778,895,977.96 15.21% C 制造业 950,153,648.44 18.57% C0 食品、饮料 149,270,348.67 2.92% C1 纺织、服装、皮毛 46,386,557.80 0.91% C2 木材、家具 0.00 0.00% C3 造纸、印刷 5,352,054.60 0.10% C4 石油、化学、塑胶、塑料 84,473,378.28 1.65% C5 电子 21,305,542.95 0.42% C6 金属、非金属 364,334,599.94 7.12% C7 机械、设备、仪表 194,538,139.57 3.80% C8 医药、生物制品 64,821,844.11 1.27% C99 其他制造业 19,671,182.52 0.38% D 电力、煤气及水的生产和供应业 337,617,315.35 6.59% E 建筑业 15,185,495.57 0.30% F 交通运输、仓储业 360,079,670.66 7.03% G 信息技术业 176,412,220.10 3.45% H 批发和零售贸易 116,857,075.32 2.28% I 金融、保险业 1,590,366,869.56 31.06% J 房地产业 141,318,695.20 2.76% K 社会服务业 56,119,418.22 1.10% L 传播与文化产业 14,703,528.60 0.29% M 综合类 116,401,267.05 2.27% 合 计 4,689,129,615.35 91.59% （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股) 期末市值（元） 市值占基金资产 净值比例 1 601088 中国神华 7,068,677 265,570,194.89 5.19% 2 600036 招商银行 11,099,814 259,957,643.88 5.08% 3 600030 中信证券 10,624,492 254,137,848.64 4.96% 4 600000 浦发银行 9,687,829 213,132,238.00 4.16% 5 601318 中国平安 3,659,472 180,265,590.72 3.52% 6 600028 中国石化 16,700,352 169,508,572.80 3.31% 7 600016 民生银行 29,167,117 166,252,566.90 3.25% 8 601398 工商银行 27,367,466 135,742,631.36 2.65% 9 601939 建设银行 20,968,393 123,923,202.63 2.42% 10 600900 长江电力 8,103,476 118,715,923.40 2.32% 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于万家基金管理有限公司网站（www.wjasset.com）的半年度报告正文。 （四）报告期内股票投资组合的重大变动 1、报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 序号 股票代码 股票名称 累计买入金额（元） 占期初净值比(%) 1 600000 浦发银行 430,365,372.60 5.49% 2 601088 中国神华 293,175,389.73 3.74% 3 600050 中国联通 205,805,699.67 2.63% 4 601939 建设银行 184,912,359.53 2.36% 5 600019 宝钢股份 177,507,320.40 2.27% 6 600519 贵州茅台 149,089,450.31 1.90% 7 601318 中国平安 136,830,727.00 1.75% 8 601006 大秦铁路 133,649,705.56 1.71% 9 600036 招商银行 129,463,561.92 1.65% 10 600005 武钢股份 127,905,269.87 1.63% 11 601628 中国人寿 96,773,286.12 1.24% 12 600015 华夏银行 87,359,538.05 1.12% 13 601111 中国国航 86,325,338.97 1.10% 14 601166 兴业银行 75,503,589.19 0.96% 15 600009 上海机场 63,780,409.35 0.81% 16 601398 工商银行 59,678,115.94 0.76% 17 600029 南方航空 59,241,628.10 0.76% 18 601857 中国石油 49,500,242.03 0.63% 19 601600 中国铝业 45,283,870.28 0.58% 20 601588 北辰实业 44,471,536.72 0.57% 2、报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额（元） 占期初净值比(%) 1 600000 浦发银行 374,498,284.37 4.78% 2 600019 宝钢股份 221,503,310.09 2.83% 3 600050 中国联通 177,061,713.75 2.26% 4 601006 大秦铁路 166,437,785.46 2.12% 5 600519 贵州茅台 164,083,735.65 2.09% 6 600005 武钢股份 111,621,368.59 1.42% 7 601111 中国国航 75,281,480.77 0.96% 8 600015 华夏银行 74,226,520.00 0.95% 9 600009 上海机场 70,728,402.73 0.90% 10 601991 大唐发电 68,599,786.92 0.88% 11 600028 中国石化 60,199,194.34 0.77% 12 600029 南方航空 57,551,837.43 0.73% 13 600001 邯郸钢铁 50,385,159.70 0.64% 14 601588 北辰实业 43,589,318.58 0.56% 15 601666 平煤天安 41,681,825.90 0.53% 16 600089 特变电工 33,594,078.82 0.43% 17 601628 中国人寿 32,958,521.93 0.42% 18 600008 首创股份 31,100,362.62 0.40% 19 600547 山东黄金 28,351,017.81 0.36% 20 600100 同方股份 28,269,596.05 0.36% 3、报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本总额 卖出股票收入总额 3,956,719,484.25 2,691,617,129.72 （五）报告期末按券种分类的债券投资组合 无。 （六）报告期末本基金权证投资组合 无。 （七）报告期末资产支持证券投资组合 无。 （八）投资组合报告附注 1、本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 2、本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 3、基金其他资产的构成 序号 其他资产 金额（元） 1 交易保证金 321,849.12 2 应收股利 3,277,757.54 3 应收利息 108,375.65 4 应收申购款 6,356,291.26 5 其他应收款 0.00 6 买入返售证券 0.00 7 待摊费用 0.00 合 计 10,064,273.57 4、本报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5、本报告期内获得权证的数量、成本总额 序号 权证名称 代码 数量 成本（元） 获得方式（被动持有或主动投资） 1 石化CWB1 580019 732,250 2,082,284.08 被动持有 2 上港CWB1 580020 728,637 1,328,085.30 被动持有 合计 -- -- -- 3,410,369.38 -- 本报告期内，本基金未对权证进行主动投资。 七、基金份额持有人户数、持有人结构 一、 报告期末基金份额持有人户数 报告期末基金份额持有人户数 588,329 报告期末平均每户持有的基金份额 13,279.04 二、 报告期末基金份额持有人结构 项 目 数量（份） 占总份额的比例 基金份额总额 7,812,445,744.28 100% 其中：机构投资者持有的基金份额 25,085,281.41 0.32% 个人投资者持有的基金份额 7,787,360,462.87 99.68% 三、 报告期末基金管理公司从业人员投资本基金的情况 项 目 期末持有本开放式基金份额的总量（万份） 占本基金总份额的比例 本公司从业人员持有本基金的情况 165 0.02% 八、开放式基金份额变动 2008年1月1日至2008年6月30日基金份额的变动情况表 单位：份 基金合同生效日的基金份额总额 1,929,789,525.65 本报告期期初基金份额总额 6,364,412,216.33 本报告期期间总申购份额 2,611,241,848.44 本报告期期间总赎回份额 1,163,208,320.49 本报告期期末基金份额总额 7,812,445,744.28 九、重大事件揭示 1、本报告期内没有召开基金份额持有人大会。 2、基金管理人高管人员变动： 经2007年12月万家基金管理有限公司第二届董事会第一次会议审议通过，中国证监会证监许可字【2008】563号文核准，杨峰先生自2008年4月起担任我公司副总经理。以上事项我公司于2008年4月23日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》发布“万家基金管理有限公司关于聘任公司副总经理的公告”。 报告期内本基金托管人的基金托管部门未发生重大人事变动。 3、基金经理变动：报告期内本基金基金经理未变更。 4、报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 5、本报告期内基金的投资组合策略没有重大改变。 6、本报告期内基金的收益分配事项： 2008年1月18日，经基金管理人计算并由基金托管人中国银行股份有限公司核实，本基金对基金份额持有人分配红利，每10份基金份额分配红利0.5元。 7、本报告期内未改聘会计师事务所。 8、本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 9、本报告期内基金的投资组合策略无变动情况。 10、本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未有受到监管部门稽查或处罚的情形。 11、基金租用证券公司专用交易席位的有关情况 （1）基金专用交易席位的选择标准如下： （a）经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉； （b）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要； （c）具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。 （2）基金专用交易席位的选择程序如下： （a）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构； （b）基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 （3）本报告期内，基金通过各席位券商进行股票、国债及回购交易和佣金情况如下： （a）股票交易情况与佣金情况： 序号 券商名称 席位数量 股票交易量（元） 占交易量比例 佣金（元） 占佣金总量比例 1 银河证券 1 108,492,322.12 1.63% 92,218.43 1.63% 2 齐鲁证券 2 6,032,072,686.27 90.81% 5,127,251.24 90.81% 3 江南证券 1 374,765,494.11 5.64% 318,551.08 5.64% 4 中金公司 1 127,234,313.47 1.92% 108,144.95 1.92% 合 计 - 6,642,564,815.97 100.00% 5,646,165.70 100.00% （b）债券及回购交易情况： 序号 券商名称 席位数量 债券交易量（元） 占交易量比例 回购交易量 占交易量比例 1 齐鲁证券 2 2,227,412.30 16.97% 0.00 0.00% 2 江南证券 1 10,896,778.30 83.03% 0.00 0.00% 合 计 - 13,124,190.60 100.00% 0.00 0.00% （c）权证交易情况： 序号 券商名称 席位数量 权证交易量 占交易量比例 1 齐鲁证券 2 1,407,037.10 27.17% 2 江南证券 1 3,772,092.19 72.83% 合 计 - 5,179,129.29 100.00% 万家基金管理有限公司 2008年8月28日 |
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| 基金信息类型 | 基金中期报告 | ||||||||
| 公告来源 | 证券时报 | ||||||||
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