最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 银华永兴纯债分级债券B(150116) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 430765 | ||||||||
| 基金代码 | 150116 | ||||||||
| 公告日期 | 2015-10-24 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金2015年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：银华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2015年10月24日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。 基金产品概况 基金简称 银华永兴分级债券发起式 交易代码 161823 基金运作方式 契约型。本基金基金合同生效之日起 3 年内，永兴 A 自基金合同生效之日起每满 6 个月开放一次，永兴 B 封闭运作；本基金基金合同生效后 3 年期届满，本基金转换为上市开放式基金（LOF）。 基金合同生效日 2013年1月18日 报告期末基金份额总额 677,721,003.49份 投资目标 本基金以债券为主要投资对象，在控制信用风险、谨慎投资的前提下，主要获取持有期收益，追求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金通过对宏观经济增长、通货膨胀、利率走势和货币政策四个方面的分析和预测，确定经济变量的变动对不同券种收益率、信用趋势和风险的潜在影响。在封闭期内，主要以久期匹配、精选个券、适度分散、买入持有等为基本投资策略，获取长期、稳定的收益；辅以杠杆操作，资产支持证券等其他资产的投资为增强投资策略，力争为投资者获取超额收益。 本基金的投资组合比例为：本基金投资于固定收益类金融工具比例不低于基金资产的80%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 业绩比较基准 三年期银行定期存款收益率（税后）+1%。 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中预期收益和预期风险较低的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 银华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 永兴A 永兴B 下属分级基金的交易代码 161824 150116 报告期末下属分级基金的份额总额 103,977,428.10份 573,743,575.39份 下属分级基金的风险收益特征 低风险、收益相对稳定。 较高风险、较高预期收益。 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年7月1日 － 2015年9月30日 ） 1.本期已实现收益 43,299,735.05 2.本期利润 31,077,456.67 3.加权平均基金份额本期利润 0.0430 4.期末基金资产净值 831,399,032.85 5.期末基金份额净值 1.227 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 7.84% 0.52% 1.05% 0.01% 6.79% 0.51% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定：本基金投资于固定收益类金融工具比例不低于基金资产的80%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 其他指标 单位：人民币元 其他指标 报告期（ 2015年7月1日 － 2015年9月30日 ） 期末永兴A与永兴B的份额配比 0.18122630:1 永兴A累计折算份额 88,950,234.76 期末永兴A份额参考净值 1.007 期末永兴B份额参考净值 1.267 永兴A约定年基准收益率（单利） 3.36% 管理人报告 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 翟灿女士 本基金的基金经理 2015年5月25日 - 4年 硕士学位；2011年至2013年任职于安信证券研究所；2013年加盟银华基金管理有限公司，曾担任研究员、基金经理助理职务，自2015年5月25日起担任银华永益分级债券型证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍：中国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个投资组合。 在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。 综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次，原因是指数型投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2015年三季度经济增长持续疲弱，8月工业增加值同比低于预期，固定资产投资维持低位，尽管基建投资持续发力，但私人部门投资需求萎靡，从近期数据观察，9月新房销售也较上月出现回落，930地产新政对房地产销售或有帮助，但在高库存环境下对房地产投资的提振作用存疑。通胀方面，8月CPI在猪价上涨影响下达到2%，但近期猪价出现回落，粮油价格均呈现下跌，8月PPI-5.9%，跌幅进一步扩大，整体通胀无虞。市场流动性方面，央行在8月份改革了人民币兑美元汇率中间价报价机制，并执行了降息降准操作，银行间流动性维持宽松格局。 债市方面，三季度债券市场收益率整体出现下移，短端变化不大或略有上行，长端下行幅度显著，收益率曲线出现平坦化趋势。三季度，1年国开债收益率下行3bp，7-10年国开债收益率下行40bp左右，3年中等评级信用债下行幅度在50-70bp。从持有期收益来看，三季度表现最优的品种为长久期品种，利率债内部长久期品种显著优于短久期品种，信用债内部中低评级品种表现优于高评级品种，城投债表现优于中票。 三季度，本基金根据市场情况积极调整组合结构和组合久期，并对持仓品种进行了置换，兑现了部分收益。 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.227元，本报告期份额净值增长率7.84%，同期业绩比较基准收益率为1.05%。 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望第四季度，海外经济形势仍错综复杂，主要经济体走势进一步分化。美国经济增长出现一些积极迹象，欧元区复苏基础仍较为薄弱，日本经济仍面临通缩风险，新兴经济体在年内美联储加息可能带来的资本流出的压力下仍面临较多困难，国际金融市场波动性加剧，跨市场、跨地区联动增强。国内经济方面，经济增长短期内难现显著回升。通胀方面，需求不足背景下物价指数持续在低位徘徊，猪价上涨对物价的推升力量近期也有所放缓。资金面方面，经济增长下行压力加剧，央行灵活采取多种货币政策工具，倾向于认为流动性仍将在较长时期内处于宽裕状态。局部信用风险事件近期有增多迹象，因而在操作上仍将严格规避低评级品种，密切关注行业及个券信用状况。 基于以上对基本面状况的分析，本基金认为未来一季度债券市场走势可能呈现震荡格局，需要关注包括房地产新政在内的稳增长政策的后续效果。在策略上，本基金将维持适度杠杆水平，采取中性久期，在严格控制信用风险的前提下，对组合配置进行优化调整。 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 投资组合报告 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 1,146,830,314.06 94.30 其中：债券 1,146,830,314.06 94.30 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 48,796,086.16 4.01 7 其他资产 20,564,127.57 1.69 8 合计 1,216,190,527.79 100.00 报告期末按行业分类的股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 69,195,000.00 8.32 2 央行票据 - - 3 金融债券 49,980,000.00 6.01 其中：政策性金融债 49,980,000.00 6.01 4 企业债券 577,239,314.06 69.43 5 企业短期融资券 420,089,000.00 50.53 6 中期票据 30,327,000.00 3.65 7 可转债 - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,146,830,314.06 137.94 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 020081 15贴债07 700,000 69,195,000.00 8.32 2 111045 08西城投 600,000 60,552,000.00 7.28 3 071501009 15招商CP009 600,000 60,018,000.00 7.22 4 122988 09渝隆债 500,000 50,670,000.00 6.09 5 011514004 15中粮SCP004 500,000 50,010,000.00 6.02 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期未持有贵金属。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金本报告期末未持有股票，因此本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 82,109.89 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 20,481,867.68 5 应收申购款 - 6 其他应收款 150.00 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 20,564,127.57 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有可转换债券。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。 开放式基金份额变动 单位：份 项目 永兴A 永兴B 报告期期初基金份额总额 311,422,899.78 573,743,575.39 报告期期间基金总申购份额 1,405,317.73 - 减:报告期期间基金总赎回份额 216,024,949.06 - 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） 7,174,159.65 - 报告期期末基金份额总额 103,977,428.10 573,743,575.39 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总数 持有份额占基金总份额比例（%） 发起份额总数 发起份额占基金总份额比例（%） 发起份额承诺持有期限 基金管理人固有资金 23,142,637.15 3.41 20,007,200.40 2.95 3年 基金管理人高级管理人员 - - - - - 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 23,142,637.15 3.41 20,007,200.40 2.95 3年 注：截至本报告期末，本基金管理人持有永兴A份额13,138,586.75份，持有永兴B份额10,004,050.40份，合计持有数量为23,142,637.15份。 影响投资者决策的其他重要信息 无。 备查文件目录 备查文件目录 10.1.1 中国证监会核准银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金募集的文件 10.1.2《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金基金合同》 10.1.3《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金招募说明书》 10.1.4《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金托管协议》 10.1.5《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》 10.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照 10.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照 10.1.8 本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。 银华基金管理有限公司 2015年10月24日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |