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| 易方达军工分级B(502005) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 430594 | ||||||||
| 基金代码 | 502005 | ||||||||
| 公告日期 | 2015-10-24 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 易方达军工指数分级证券投资基金2015年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年十月二十四日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月8日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达军工分级 基金主代码 502003 交易代码 502003 基金运作方式 契约型开放式、分级基金 基金合同生效日 2015年7月8日 报告期末基金份额总额 840,953,468.09份 投资目标 紧密追踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度与跟踪误差的最小化。 投资策略 本基金主要采取完全复制法进行投资，即完全按照标的指数的成份股组成及权重构建基金投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整，以达到紧密跟踪标的指数的目的。本基金力争将年化跟踪误差控制在4%以内，日跟踪偏离度绝对值的平均值控制在0.35%以内。 业绩比较基准 95%×中证军工指数收益率＋5%×同期银行活期存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为股票型基金，主要采用完全复制策略跟踪标的指数的表现，其风险收益特征与标的指数相似。长期而言，其风险收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金；A类份额具有预期风险、收益较低的特征；B类份额具有预期风险、收益较高的特征。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 易方达军工分级 易方达军工分级A 易方达军工分级B 下属分级基金的场内简称 军工分级 军工A 军工B 下属分级基金的交易代码 502003 502004 502005 报告期末下属分级基金的份额总额 246,848,804.09份 297,052,332.00份 297,052,332.00份 下属分级基金的风险收益特征 基础份额为股票型基金，其风险收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。 与基础份额相比，A类份额的预期收益和预期风险低于基础份额。 与基础份额相比，B类份额的预期收益和预期风险高于基础份额。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2015年7月8日（基金合同生效日）-2015年9月30日) 1.本期已实现收益 -92,395,467.05 2.本期利润 -163,885,630.24 3.加权平均基金份额本期利润 -0.2858 4.期末基金资产净值 612,855,914.84 5.期末基金份额净值 0.7288 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.本基金合同于2015年7月8日生效，合同生效当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -27.12% 3.96% -2.49% 4.59% -24.63% -0.63% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达军工指数分级证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2015年7月8日至2015年9月30日） 注：1.本基金合同于2015年7月8日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。 2.按基金合同和招募说明书的约定，自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同（第十五部分二、投资范围，三、投资策略和四、投资限制）的有关约定。本报告期本基金处于建仓期内。 3.自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为-27.12%，同期业绩比较基准收益率为-2.49%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 余海燕 本基金的基金经理、易方达沪深300医药卫生交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达沪深300非银行金融交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达上证50指数分级证券投资基金的基金经理、易方达国企改革指数分级证券投资基金的基金经理、易方达沪深300非银行金融交易型开放式指数证券投资联接基金的基金经理、易方达证券公司指数分级证券投资基金的基金经理 2015-07-08 - 10年 硕士研究生，曾任汇丰银行Consumer Credit Risk 信用风险分析师，华宝兴业基金管理有限公司分析师、基金经理助理、基金经理，易方达基金管理有限公司投资发展部产品经理。 注：1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日，“离任日期”为公告确定的解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有2次，其中1次为指数及量化组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易；1次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 受房地产持续去库存、工业活动疲弱和出口走弱等因素影响，三季度国内宏观经济下行压力依然较大，9月财新制造业PMI终值降至47.2，中采制造业PMI微幅回升至49.8，均处于历史同期最低值，市场一致预期三季度GDP增速将降为6.7%。期间央行宣布将进一步完善人民币汇率中间价报价机制，引发了市场恐慌的人民币贬值预期，导致消息宣布当日人民币中间价大幅下调逾1000点，创历史最大降幅。面对疲弱的经济基本面以及人民币贬值的恐慌情绪，央行在8月末实施了降息以及降准。叠加监管层要求清理场外配资等相关业务的背景下，市场风险偏好持续下降，A股市场延续了二季度末以来的股指快速下跌导致的去杠杆自我实现过程，所有板块普跌，市场表现出了显著的去杠杆特征。在风格方面，大小盘齐跌，三季度上证50指数下跌25.22%，创业板综指下跌28.13%；行业方面，银行、医药、食品饮料等防御性板块跌幅较小，钢铁、煤炭、非银等板块跌幅较大。本报告期内中证军工指数下跌31.61%。 本报告期涵盖了基金的建仓期，军工分级基金成立于2015年7月8日，基于建仓期内对大盘以及市场情绪的短期判断，本基金采取了相对灵活以及审慎的建仓策略，在严格按照基金合同要求以及尽量减少市场冲击的原则下完成了基金的建仓工作，并于7月15日在上海证券交易所上市交易暨开放日常申购赎回。本基金自成立以来，我们在操作中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为0.7288元，本报告期份额净值增长率为-27.12%，同期业绩比较基准收益率为-2.49%，日跟踪偏离度的均值为1.109%，日跟踪误差为2.18%，年化跟踪误差为33.77%，因本报告期包含了基金合同规定的建仓期，故跟踪误差等指标仍在调整之中。 4.4.3管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下一阶段，中国经济增速仍面临下行风险，但是偏松的货币政策以及积极的财政政策为市场提供了一个经济的“下跌期权”。从风险偏好的驱动因素来看，杠杆短期难以恢复，但从中长期看改革与创新仍然值得期待，国企改革顶层方案已经推出，后续改革也将稳步推进。未来市场风险偏好的提升需要关注新的积极变化：确定人民币汇率的稳定以及利率的下行；积极的财政政策来对冲经济增长的下行压力，并消除通缩担忧；继续推进改革和创新，重树转型信心。A股市场在经历了二季度末以来的大幅快速下跌后的风险释放，市场正给长线资金带来良好的布局机会，部分优质公司的投资价值已显现。8月下旬国务院批复养老金入市，长期看有助于A股市场长期投资者的壮大，有利于A股市场自身稳定机制的建立，也显示了在目前点位已逐步进入中长期的价值投资区域；另一方面，更关键的是显示了资本市场的重要性，A股市场是实现经济转型的国家战略的核心高地，因此在战略上当前对于A股市场不必太悲观。通过资本市场盘活存量、促进创新创业，把社会资金、资源更有效率地配置，促进产业并购、重组，改善上市公司业绩，A股市场和产业发展的正反馈仍将重现。 军工改革作为十八届三中全会深化改革的重要任务，其深度受益于全面改革的红利，包括国企改革、一带一路走出去战略、《中国制造2025》，以及行业自身改革——包括军民融合、军工资产证券化、军工科研院所改制。围绕主战装备提速、资本运作和军民融合三条主线，军工行业未来上升空间充足，具有较大的长期投资价值。 作为被动型投资基金，本基金将坚持既定的指数化投资策略，以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化，为投资者提供质地优良的指数投资工具，既为短期投资者提供“高弹性、高波动”的投资工具，又为长期看好军工行业投资前景的投资者提供方便、高效的投资工具。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 530,909,704.29 67.65 其中：股票 530,909,704.29 67.65 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 150,294,676.97 19.15 7 其他资产 103,627,422.58 13.20 8 合计 784,831,803.84 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 489,729,687.02 79.91 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 4,796,204.40 0.78 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 34,723,349.87 5.67 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 1,660,463.00 0.27 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 530,909,704.29 86.63 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 601989 中国重工 5,719,727 57,254,467.27 9.34 2 000768 中航飞机 1,199,212 26,898,325.16 4.39 3 600271 航天信息 500,718 26,883,549.42 4.39 4 300024 机器人 414,279 23,489,619.30 3.83 5 600150 中国船舶 622,742 22,020,157.12 3.59 6 600893 中航动力 528,351 21,588,421.86 3.52 7 600839 四川长虹 3,337,575 19,658,316.75 3.21 8 600118 中国卫星 534,342 19,118,756.76 3.12 9 002465 海格通信 1,357,468 17,334,866.36 2.83 10 002405 四维图新 500,029 12,575,729.35 2.05 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 230,695.01 2 应收证券清算款 103,063,009.60 3 应收股利 - 4 应收利息 23,533.30 5 应收申购款 259,584.67 6 其他应收款 - 7 待摊费用 50,600.00 8 其他 - 9 合计 103,627,422.58 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 易方达军工分级 易方达军工分级A 易方达军工分级B 基金合同生效日的基金份额总额 213,341,670.94 - - 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 1,772,446,037.65 - - 减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 1,144,834,240.50 - - 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 -594,104,664.00 297,052,332.00 297,052,332.00 报告期期末基金份额总额 246,848,804.09 297,052,332.00 297,052,332.00 注：本基金合同生效日为2015年07月08日。拆分变动份额包括三类份额之间的配对转换份额、自动分离份额及折算调整份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会准予易方达军工指数分级证券投资基金募集注册的文件； 2.《易方达军工指数分级证券投资基金基金合同》； 3.《易方达军工指数分级证券投资基金托管协议》； 4.基金管理人业务资格批件和营业执照。 8.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一五年十月二十四日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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