最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 国联安小盘精选混合(257010) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 42817 | ||||||||
| 基金代码 | 257010 | ||||||||
| 公告日期 | 2008-08-25 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 德盛小盘精选证券投资基金2008年半年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 德盛小盘精选证券投资基金2008年半年度报告摘要 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 本基金的托管人--中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年8月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务会计报告未经审计。 本报告期自2008年1月1日起至2008年6月30日止。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。 一、基金简介 （一） 基金名称：德盛小盘精选证券投资基金 基金简称：德盛小盘 基金代码：257010 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2004年4月12日 报告期末基金份额：3,436,497,623.67份 （二） 基金投资概况 基金投资目标 本基金是一只积极成长型股票基金，专注投资于中国A股市场上具有成长潜力的小盘股。基金管理人将充分利用国内外成功的基金管理经验，在严格的风险控制机制下，采用积极主动的投资策略，通过多角度、多层次的基本面研究，充分发掘小盘股所具有的潜在成长性带来的投资机会，并通过波段操作的择时策略追求较高的资本利得收益，从而实现投资者资产的长期增值。 基金投资策略 本基金的投资管理主要分为两个层次：第一个层次是自下而上的证券选择。总体上说，对于本基金的投资重点--小盘股而言，将采取自下而上的方式，综合使用数量化的金融工程模型、科学严谨的财务分析和深入的上市公司调研与独特的草根研究等多种手段精选个股，并在此基础上构建股票投资组合。第二个层次是资产类别配置层面的风险管理，即对基金资产在股票、债券和现金三大资产类别间的配置进行实时监控，并根据当时的宏观经济形势和证券市场行情调整资产配置比例，达到控制基金风险的目的。总之，本基金在投资管理的每一个层次都将定性研究和量化分析有机地结合起来，从而保证投资决策的科学性与风险收益结构的最优性。 基金业绩比较基准 本基金的整体业绩基准=（天相小盘股指数×60%＋天相中盘股指数×40%）×60%＋上证国债指数×40% 风险收益特征 本基金是一只积极成长型的股票基金，由于其股票投资组合以小盘股为主，本基金的风险与预期收益都要高于平衡型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种。本基金力争使基金的单位风险收益值从长期平均来看高于业绩比较基准的单位风险收益值。 （三） 基金管理人与注册登记机构 ：国联安基金管理有限公司 注册及办公地址 ：上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦46楼 邮政编码 ：200121 法定代表人 ：符学东 信息披露负责人 ：古韵 联系电话 ：021-50478080 传真 ：021-50478920 网址 ：http://www.gtja-allianz.com 电子邮箱 ：customer.service@gtja-allianz.com （四） 基金托管人名称 ：中国工商银行股份有限公司 注册及办公地址 ：北京市西城区复兴门内大街55号 邮政编码 ：100032 法定代表人 ：姜建清 信息披露负责人 ：蒋松云 联系电话 ：010-66106912 传真 ：010-66106904 电子邮箱 ：custody@icbc.com.cn （五） 基金信息披露报纸 ：中国证券报、上海证券报、证券时报 基金年度报告正文查询网址 ：www.gtja-allianz.com 基金年度报告置备地点 ：上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦46楼 二、主要财务指标和基金净值表现 （一） 主要财务指标 项目 2008年上半年（单位：人民币元） 本期利润 -1,356,981,661.08 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 -197,740,689.90 加权平均基金份额本期利润 -0.3782 期末可供分配利润 -922,617,338.99 期末可供分配份额利润 -0.2685 期末基金资产净值 2,513,880,284.68 期末基金份额净值 0.732 基金加权平均净值利润率 -39.18% 本期基金份额净值增长率 -34.47% 基金份额累计净值增长率 141.98% 注：上述财务指标采用的计算公式，详见中国证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则－第1号《主要财务指标的计算及披露》。 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。 （二） 本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率(1) 净值增长率标准差(2) 业绩比较基准收益率(3) 业绩比较基准收益率标准差(4) (1)-(3) (2)-(4) 过去1个月 -16.53% 2.27% -14.81% 2.29% -1.72% -0.02% 过去3个月 -18.67% 2.34% -18.13% 2.17% -0.54% 0.17% 过去6个月 -34.47% 2.24% -27.86% 2.03% -6.61% 0.21% 过去1年 -21.76% 1.86% -10.99% 1.70% -10.77% 0.16% 自基金合同生效起至今 141.98% 1.32% 67.26% 1.28% 74.72% 0.04% （三） 图示自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况及与同期业绩比较基准收益率的比较。 注：德盛小盘业绩基准= (天相小盘x60%+天相中盘x40%)x60%+上证国债指数x40% 三、基金管理人报告 （一） 基金管理人及基金经理简介 基金管理人简介：国联安基金管理公司是中国第一家获准筹建的中外合资基金管理公司，其中方股东为国泰君安证券股份有限公司，是目前中国规模最大、经营范围最宽、机构分布最广的综合类证券公司之一；外方股东为德国安联集团，是全球顶级综合性金融集团之一。公司目前管理着五只开放式基金。国联安基金管理公司拥有国际化的基金管理团队，借鉴外方先进的公司治理和风险管理经验，结合本地投资研究与客户服务的成功实践，秉持"稳健、专业、卓越、信赖"的经营理念，力争成为中国基金业最佳基金管理公司之一。 基金经理简介：吴鹏先生，经济学硕士。吴鹏先生曾任职于洛阳热电厂、东北证券、亚洲证券、湘财证券，2004年加入天治基金管理有限公司从事证券研究和基金管理工作。2007年6月加入国联安基金管理有限公司。2007年9月起任本基金的基金经理。 （二） 基金运作合规性声明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《德盛小盘精选证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 （三） 公平交易专项说明 1、公平交易制度执行情况 中国证监会于2008年3月20日颁布《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人组织各相关部门展开认真讨论，并最终制定了相应的工作计划。为了所管理的不同投资组合得到公平的对待，充分保护基金持有人、公司股东和公司的合法权益，本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称"公平交易制度"），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行所有指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时采用交易系统中的公平交易模块；自主编程并开发交易监控程序，通过技术手段对不同投资组合的交易价差定期进行分析；定期对投资流程进行独立稽核等。 本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。在内部风险控制和监察稽核方面未发现本基金有重大违反公平交易制度的投资行为。 2、本基金与公司管理的其他投资风格相似的基金之间的业绩比较 本基金管理人旗下共有5只基金，分别为德盛稳健证券投资基金、德盛小盘精选证券投资基金、德盛安心成长混合型证券投资基金、德盛精选股票证券投资基金和德盛优势股票证券投资基金。目前本基金管理人将各基金投资风格分别确定为一般配置型、小盘配置型、保守型、股票成长型和股票价值型。由于本基金管理人管理的投资组合中没有投资风格相似的基金，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。 3、异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为 （四） 基金经理工作报告 1、报告期内投资策略和业绩表现说明 回顾上半年A股的走势，受美国次贷危机、大小非大量解禁、国内雪灾和地震等不利因素的影响，股指几乎呈现单边下跌的态势，即使管理层出台了降低印花税的重大利好，股指曾出现单日暴涨行情，也没能挡住股指继续向下艰难寻底。德盛小盘基金上半年的运作，沿袭了以往不追涨杀跌和较低换手率的特点，坚持对高成长的中小盘股进行挖掘和中长期的持有。但是由于股票持仓总体上偏重和中小盘组合本身较高的贝塔值，在大盘的下跌过程中缺乏明显的抗跌性，净值受到了较大的损失。 随着股市的持续下跌，A股的估值水平大幅下降，目前A股整体的市盈率水平仅为20倍左右，不少品种市盈率甚至低于15倍，投资A股的优势开始凸显。从部分A、H股价格倒挂也可看出，目前一些股票的估值，事实上已低于成熟市场。如果排除政策干预的情况下，A股市场走出低迷的关键在于宏观数据要好于预期。 报告期内本基金的净值增长率为-34.47%，业绩比较基准收益率为-27.86%。 2、对宏观经济、证券市场及行业走势等的简要展望 在全球高通胀的背景下，美国经济依然处于谷底徘徊阶段，次贷危机依然在风险释放过程中，而中国经济正面临增长模式的转型，国内宏观经济主要问题是通胀高企和控制通胀的过程中导致经济增速下滑的风险，预计今年GDP增速将降低到10%左右。 在负利率以及国内投资渠道依然匮乏的现实状况下，A股市场未来走强的空间要远远大于下跌的空间，市场面临结构性投资机会，我们看好上游行业中具有较强价格传导能力的资源类行业和下游行业中具有品牌优势的消费服务业，并关注国内资源定价改革预期带来相关行业阶段性的投资机会。 我们坚信，通过勤勉尽职的工作，持续挖掘优质上市公司进行长期投资，为持有人带来中长期优厚的投资回报，来分享中国经济持续快速成长的成果。 四、基金托管人报告 2008年上半年，本托管人在德盛小盘精选证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 2008年上半年，德盛小盘精选证券投资基金的管理人--国联安基金管理有限公司在德盛小盘精选证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在所有重要方面的运作严格按照有关法律法规、基金合同的规定进行。 本托管人依法对国联安基金管理有限公司在2008年上半年所编制和披露的德盛小盘精选证券投资基金半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 五、财务会计报告 （一） 基金会计报表 德盛小盘精选证券投资基金 2008年6月30日及2007年12月31日的比较式资产负债表 金额单位：人民币元 资产 注释 2008.6.30 2007.12.31 资产： 银行存款 238,809,325.23 309,357,920.88 结算备付金 6(1) 3,040,059.72 4,361,313.58 存出保证金 6(1) 1,664,072.51 2,722,811.24 交易性金融资产 6(2) 2,241,360,235.18 4,100,768,544.89 其中：股票投资 1,552,839,285.35 3,201,579,641.34 债券投资 688,520,949.83 899,188,903.55 资产支持证券投资 衍生金融资产 101,729,324.71 买入返售金融资产 应收证券清算款 20,033,884.63 应收利息 6(3) 18,051,434.83 10,611,731.03 应收股利 362,880.00 应收申购款 771,570.05 6,663,082.56 其他资产 资产合计 2,524,093,462.15 4,536,214,728.89 负债 ： 短期借款 交易性金融负债 衍生金融负债 卖出回购金融资产款 应付证券清算款 577,396.37 43,942,711.63 应付赎回款 825,619.51 33,348,518.99 应付管理人报酬 3,373,434.40 5,443,846.38 应付托管费 562,239.07 907,307.72 应付销售服务费 应付交易费用 6(4) 1,791,374.18 2,057,639.46 应交税费 1,116,528.70 应付利息 应付利润 其他负债 6(5) 1,966,585.24 3,717,138.71 负债合计： 10,213,177.47 89,417,162.89 所有者权益： 实收基金 6(6) 3,436,497,623.67 3,979,525,392.65 未分配利润 -922,617,338.99 467,272,173.35 所有者权益合计 2,513,880,284.68 4,446,797,566.00 负债和所有者权益总计 2,524,093,462.15 4,536,214,728.89 德盛小盘精选证券投资基金 利润表 2008年1月1日至2008年6月30日止及上年可比期间 金额单位：人民币元 项目 注释 2008.1.1-2008.6.30 2007.1.1-2007.6.30 （已重述） 收入 -1,310,882,949.73 885,083,786.75 利息收入 14,563,220.29 3,760,251.40 其中：存款利息收入 1,097,458.19 321,273.08 债券利息收入 13,465,762.1 3,438,978.32 资产支持证券利息收入 买入返售金融资产收入 投资收益 -167,164,527.12 666,060,322.42 其中：股票投资收益 6(7) -205,575,582.8 603,117,780.64 债券投资收益 6(8) 12,320,260.17 36,278,669.06 资产支持证券投资收益 衍生工具收益 6(9) 18,355,747.57 20,165,666.90 股利收益 7,735,047.94 6,498,205.82 公允价值变动收益 6(10) -1,159,240,971.18 215,100,647.75 其他收入 6(11) 959,328.28 162,565.18 收入合计 -1,310,882,949.73 885,083,786.75 费用 46,098,711.35 19,105,690.14 管理人报酬 25,954,766.02 10,773,597.72 托管费 4,325,794.32 1,795,599.62 销售服务费 交易费用 6(12) 14,785,068.46 5,460,073.13 利息支出 807,705.21 853,389.72 其中：卖出回购金融资产支出 807,705.21 853,389.72 其他费用 6(13) 225,377.34 223,029.95 费用合计 46,098,711.35 19,105,690.14 利润总额 -1,356,981,661.08 865,978,096.61 德盛小盘精选证券投资基金 所有者权益(基金净值)变动表 2008年1月1日至2008年6月30日止及上年可比期间 金额单位：人民币元 附注 2008年1月1日-2008年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 期初所有者权益（基金净值） 3,979,525,392.65 467,272,173.35 4,446,797,566.00 本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） - -1,356,981,661.08 -1,356,981,661.08 本期基金份额交易产生的基金净值变动数 -543,027,768.98 -32,907,851.26 -575,935,620.24 其中：1、基金申购款 206,060,976.12 15,320,052.10 221,381,028.22 2、基金赎回款 (749,088,745.10) (48,227,903.36) (797,316,648.46) 本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 - - - 期末所有者权益（基金净值） 3,436,497,623.67 -922,617,338.99 2,513,880,284.68 附注 2007年1月1日-2007年6月30日（已重述） 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 期初所有者权益（基金净值） 866,050,688.15 433,375,414.24 1,299,426,102.39 本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） - 865,978,096.61 865,978,096.61 本期基金份额交易产生的基金净值变动数 -222,367,435.07 -148,697,769.52 -371,065,204.59 其中：1、基金申购款 136,209,814.53 223,583,722.01 359,793,536.54 2、基金赎回款 (358,577,249.60) (372,281,491.53) (730,858,741.13) 本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 - - - 期末所有者权益（基金净值） 643,683,253.08 1,150,655,741.33 1,794,338,994.41 （二） 基金会计报表附注 1、 基金简介 德盛小盘精选证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证监会《关于同意德盛小盘精选证券投资基金设立的批复》(证监基金字 2004 19号文)批准，由国联安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《德盛小盘精选证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2004年4月12日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为8,324,975,786.82份基金份额。本基金的基金管理人为国联安基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《德盛小盘精选证券投资基金基金合同》和《德盛小盘精选证券投资基金招募说明书(更新)》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 2、 会计报表编制基础 本基金的会计报表按照中华人民共和国财政部发布的企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和《德盛小盘精选证券投资基金基金合同》所编制。本报告期所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报告相一致,本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 3、 主要会计政策变更的说明 本基金的财务报表原按照中华人民共和国财政部（以下简称"财政部")颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》（以下合称"原会计准则和制度"）和《德盛小盘精选证券投资基金基金合同》及中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定所编制。自2007年7月1日起，本基金执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则(以下简称"企业会计准则(2006)")和中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》。 在编制2007年上半年财务报表时相关比较数字已按照《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，追溯调整涉及的主要内容包括： (1) 将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产； (2) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入权益的公允价值变动计入当期损益。 上述会计政策变更对本基金2007年1月1日至2007年6月30日止期间的净损益以及所有者权益的影响汇总如下： 2007年年初 2007年 2007年上半年末 所有者权益 上半年净损益 所有者权益 （未经审计） （未经审计） 按原会计准则列报的金额 1,299,426,102.39 650,877,448.86 1,794,338,994.41 金融资产公允价值 变动的调整数 - 215,100,647.75 - 按新会计准则列报的金额 1,299,426,102.39 865,978,096.61 1,794,338,994.41 根据上述追溯调整，按原会计准则和制度直接记入所有者权益下"未实现利得/(损失)"科目的投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在利润表中的"公允价值变动收益/(损失)"科目中核算，相应的未实现损益平准金现按企业会计准则直接记入"未分配利润/(累计亏损)"科目。于会计期末，按原会计准则和制度列示于所有者权益下"未实现利得/(损失)"科目中的全部余额，现按企业会计准则包含于"未分配利润/(累计亏损)"科目中。 本基金除对2007年上半年利润表相关项目进行追溯调整外，还按照企业会计准则(2006)和《证券投资基金会计核算业务指引》的要求对2007年上半年财务报表项目进行了重新列示。 4、 主要税项 根据财税 [2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2007]84号文《财政部国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、上交所《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： (1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (2) 基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。 (3) 对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。 (4) 自2007年5月30日起，基金买卖A股、B股股权所书立的股权转让书据按照0.3%的税率征收证券(股票)交易印花税。自2008年4月24日起，该税率下调至0.1%。 (5) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 (6) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所得税。 5、 关联交易 (1) 关联方关系 关联方名称 与本基金关系 国联安基金管理有限公司 基金管理人 中国工商银行股份有限公司 基金托管人 国泰君安证券股份有限公司 基金管理人的股东 安联集团 基金管理人的股东 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 (2) 关联方交易 （a） 通过关联方交易单元进行的交易 国泰君安证券股份有限公司 2008.1.1-2008.6.30 2007.1.1-2007.6.30 买卖股票成交量 成交金额(人民币元) 687,499,204.94 196,254,904.98 占本期成交量的比例 15.23% 9.25% 买卖债券成交量 成交金额(人民币元) 46,500,921.10 22,166,886.00 占本期成交量的比例 52.47% 3.21% 债券回购成交量 成交金额(人民币元) - - 占本期成交量的比例 - - 买卖权证成交量 成交金额(人民币元) - 2,593,899.19 占本期成交量的比例 - 4.55% 佣金 佣金(人民币元) 584,370.95 160,822.05 占本期佣金总量的比例 15.44% 9.42% 股票交易佣金计提标准如下： 深圳证券交易所交易佣金＝买（卖）成交金额×1‰－清算库中买（卖）经手费－证券结算风险基金（按股票成交金额的十万分之三收取） 上海证券交易所交易佣金＝买（卖）成交金额×1‰－买（卖）经手费―买（卖）证管费－证券结算风险基金（按股票成交金额的十万分之三收取） 上述佣金比率均在合理商业条款范围内收取，并符合行业标准。 根据《证券研究服务协议》，本基金管理人在租用国泰君安下属营业部的证券交易专用交易单元进行股票和债券交易的同时，从国泰君安获得证券研究综合服务。 （b） 关联方报酬 关联方 计算标准 计算方式 2008.1.1-2008.6.30 2007.1.1-2007.6.30 基金管理人 按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付 日基金管理费＝前一日基金资产净值×1.5%÷当年实际天数 25,954,766.02元 10,773,597.72元 基金托管人 按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年实际天数 4,325,794.32元 1,795,599.62元 （c） 银行存款余额及利息收入 2008年6月30日 2007年6月30日 由基金托管人保管的银行存款余额 238,809,325.23元 24,373,438.95元 通过托管人"基金托管结算资金专用存款账户"转存于中国证券登记结算有限责任公司的结算备付金 3,040,059.72元 1,416,726.32元 2008.1.1-2008.6.30 2007.1.1-2007.6.30 由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入 1,059,031.34元 304,717.90元 （d） 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 在本报告期内，本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 （e）本报告期未发生关联方申购和赎回本基金（2007年上半年：无）。 6、 流通转让受到限制的基金资产 (1) 因认购首发或增发证券而于期末持有的流通受限证券 根据《证券发行与承销管理办法》，证券投资基金参与网下配售，应当承诺获得网下配售的股票持有期限不少于3个月，持有期自公开发行的股票上市之日起计算。基金通过网上申购获配的新股，从新股获配日至该新股上市日期间，为流通受限制而不能自由转让的资产。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。 于2008年6月30日，本基金未持有因认购首发或增发证券而于期末流通受限股票。 (2) 于2008年6月30日，本基金持有的暂时停牌股票列示如下： 股票 代码 股票名称 停牌 停牌原因 期末估值单价 复牌 复牌开牌单价 数量 期末 期末 日期 日期 成本总额 估值总额 000024 招商地产 2008-6-30 增发申请 14.94 2008-7-1 14.50 2,057,716 60,897,445.71 30,742,277.04 600415 小商品城 2008-6-27 增发申请 92.50 2008-7-4 92.30 805,479 62,057,308.12 74,506,807.50 合计 122,954,753.83 105,249,084.54 7、 风险管理 本基金金融工具的风险主要包括： " 信用风险 " 流动风险 " 利率风险 " 市场价格风险 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金基金管理人的风险控制的组织体系分为三个层次：第一层次为董事会、风险管理委员会及督察长；第二层次为总经理、风险控制委员会、风险管理部及监察稽核部；第三层次为公司各业务相关部门对各自部门的风险控制负责。 (1) 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 (2) 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度与可能遭受的损失。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难，另一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可于银行间同业市场交易，因此除在附注6中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 (3) 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 2008年6月30日 1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 238,809,325.23 238,809,325.23 结算备付金 3,040,059.72 3,040,059.72 存出保证金 98,780.49 1,565,292.02 1,664,072.51 交易性金融资产 116,361,000.00 571,879,607.43 280,342.40 1,552,839,285.35 2,241,360,235.18 衍生金融资产 应收证券清算款 20,033,884.63 20,033,884.63 应收利息 18,051,434.83 18,051,434.83 应收申购款 771,570.05 771,570.05 应收股利 362,880.00 362,880.00 其他资产 资产总计 358,309,165.44 571,879,607.43 280,342.40 1,593,624,346.88 2,524,093,462.15 负债 应付证券清算款 - - - 577,396.37 577,396.37 应付赎回款 - - - 825,619.51 825,619.51 应付管理人报酬 - - - 3,373,434.40 3,373,434.40 应付托管费 - - - 562,239.07 562,239.07 应付交易费用 - - - 1,791,374.18 1,791,374.18 应交税费 1,116,528.70 1,116,528.70 其他负债 - - - 1,966,585.24 1,966,585.24 负债总计 - - - 10,213,177.47 10,213,177.47 利率敏感度缺口 358,309,165.44 571,879,607.43 280,342.40 1,583,411,169.41 2,513,880,284.68 于2008年6月30日，若市场利率下降25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约3,356,539.63元；反之，若市场利率上升25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约3,356,539.63元。 (4) 市场价格风险 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券以及银行间同业市场交易的债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合以分散降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 本基金投资组合中股票投资比例为基金资产净值的61.77%、债券投资27.39%、权证投资0%。于2008年6月30日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下： 2008年6月30日 公允价值 占基金资产净值的比例 交易性金融资产 - 股票投资 1,552,839,285.35 61.77% - 债券投资 688,520,949.83 27.39% 衍生金融资产 合计： 2,241,360,235.18 89.16% 于2008年6月30日，若本基金的业绩比较基准(见附注1)的公允价值上升5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约133,783,847.00元；反之，若本基金的业绩比较基准(见附注1)的公允价值下降5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约133,783,847.00元。 六、投资组合报告 （一） 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益类投资 其中: 股票 1,552,839,285.35 61.52% 2 固定收益类投资 其中: 债券 688,520,949.83 27.28% 资产支持证券 3 金融衍生品投资 4 买入返售金融资产 其中: 买断式回购的买入返售金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 241,849,384.95 9.58% 6 其他资产 40,883,842.02 1.62% 7 合计 2,524,093,462.15 100.00% （二） 报告期末按行业分类的股票投资组合 行业分类 公允价值（元） 占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00% B 采掘业 107,055,777.55 4.26% C 制造业 744,106,162.51 29.60% C0 食品、饮料 63,323,685.02 2.52% C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00% C2 木材、家具 0.00 0.00% C3 造纸、印刷 0.00 0.00% C4 石油、化学、塑胶、塑料 186,674,862.91 7.43% C5 电子 0.00 0.00% C6 金属、非金属 82,552,867.95 3.28% C7 机械、设备、仪表 376,400,535.03 14.97% C8 医药、生物制品 35,154,211.60 1.40% C9 其他制造业 0.00 0.00% D 电力、煤气及水的生产和供应业 54,011,144.81 2.15% E 建筑业 56,271,561.84 2.24% F 交通运输、仓储业 80,144,430.09 3.19% G 信息技术业 119,562,743.04 4.76% H 批发和零售贸易业 38,919,710.40 1.55% I 金融、保险业 188,016,035.22 7.48% J 房地产业 57,026,870.73 2.27% K 社会服务业 33,218,041.66 1.32% L 传播与文化产业 0.00 0.00% M 综合类 74,506,807.50 2.96% 合 计 1,552,839,285.35 61.77% （三） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序号 股票代码 股票名称 期末数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 1 600031 三一重工 4,128,138 114,803,517.78 4.57% 2 000800 一汽轿车 12,591,374 99,975,509.56 3.98% 3 000159 国际实业 5,775,842 98,304,830.84 3.91% 4 000001 深发展Ａ 4,601,728 88,951,402.24 3.54% 5 600348 国阳新能 1,923,205 86,755,777.55 3.45% 6 000709 唐钢股份 7,751,443 82,552,867.95 3.28% 7 600122 宏图高科 5,178,564 79,542,743.04 3.16% 8 600415 小商品城 805,479 74,506,807.50 2.96% 9 601186 中国铁建 6,011,919 56,271,561.84 2.24% 10 600795 国电电力 8,399,867 54,011,144.81 2.15% 提示：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于www.gtja-allianz.com网站的半年度报告正文。 （四） 报告期内股票投资组合的重大变动 累计买入价值前二十名及累计买入价值超出期初基金资产净值2%的股票明细 序号 股票代码 股票名称 累计买入金额（元） 占期初基金资产净值比例 1 600000 浦发银行 161,788,874.20 3.64% 2 601318 中国平安 149,886,713.75 3.37% 3 600122 宏图高科 133,523,804.96 3.00% 4 000002 万 科Ａ 130,922,583.35 2.94% 5 601186 中国铁建 122,085,533.33 2.75% 6 000709 唐钢股份 110,328,379.23 2.48% 7 600037 歌华有线 86,054,290.29 1.94% 8 000800 一汽轿车 81,371,545.32 1.83% 9 600031 三一重工 76,333,473.02 1.72% 10 600016 民生银行 74,264,698.07 1.67% 11 000001 深发展Ａ 72,717,195.16 1.64% 12 600030 中信证券 71,353,952.41 1.60% 13 600795 国电电力 65,515,139.36 1.47% 14 000159 国际实业 60,454,348.67 1.36% 15 002155 辰州矿业 53,897,138.73 1.21% 16 600236 桂冠电力 52,856,275.75 1.19% 17 600050 中国联通 52,289,574.35 1.18% 18 600026 中海发展 45,269,345.48 1.02% 19 600028 中国石化 45,202,717.01 1.02% 20 000912 泸 天 化 44,031,627.95 0.99% 累计卖出价值前二十名及累计卖出价值超出期初基金资产净值2%的股票明细 序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额（元） 占期初基金资产净值比例 1 600000 浦发银行 149,112,607.90 3.35% 2 600030 中信证券 120,179,977.94 2.70% 3 600325 华发股份 119,272,357.09 2.68% 4 000612 焦作万方 119,155,128.73 2.68% 5 000709 唐钢股份 103,945,853.22 2.34% 6 600519 贵州茅台 103,632,867.53 2.33% 7 000800 一汽轿车 84,227,319.29 1.89% 8 600036 招商银行 82,112,105.11 1.85% 9 601318 中国平安 81,133,912.05 1.82% 10 600031 三一重工 79,751,160.22 1.79% 11 600183 生益科技 66,870,498.13 1.50% 12 000027 深圳能源 61,726,580.06 1.39% 13 000002 万 科Ａ 58,076,717.87 1.31% 14 601009 南京银行 56,581,535.18 1.27% 15 601186 中国铁建 54,569,334.55 1.23% 16 600037 歌华有线 51,392,168.63 1.16% 17 600348 国阳新能 51,159,589.57 1.15% 18 000063 中兴通讯 50,250,055.81 1.13% 19 600016 民生银行 49,906,701.03 1.12% 20 600150 中国船舶 49,328,765.78 1.11% 买入股票的成本总额（元）： 2,117,920,154.37 卖出股票的收入总额（元）： 2,439,345,928.78 注：买入股票的成本总额包含债转股金额，卖出股票的收入总额为成交金额（会计报表附注6.7）扣除印花税、经手费等交易所费用后的清算金额。 （五） 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 66,632,508.20 2.65% 2 央行票据 462,384,000.00 18.40% 3 金融债券 115,202,000.00 4.58% 其中：政策性金融债 115,202,000.00 4.58% 4 企业债券 30,169,342.40 1.20% 5 企业短期融资券 6 可转债 14,133,099.23 0.56% 7 其他 8 合计 688,520,949.83 27.39% （六） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 070192 07央票92 3,000,000 296,040,000.00 11.78% 2 060212 06国开12 1,000,000 95,700,000.00 3.81% 3 080134 08央票34 900,000 86,472,000.00 3.44% 4 070131 07央票131 800,000 79,872,000.00 3.18% 5 050009 05国债09 600,000 57,132,000.00 2.27% （七） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 （八） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 （九） 投资组合报告附注 1、 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。 2、 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 3、 截至2008年6月30日，基金的其他资产包括： 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,664,072.51 2 应收证券清算款 20,033,884.63 3 应收股利 362,880.00 4 应收利息 18,051,434.83 5 应收申购款 771,570.05 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 40,883,842.02 4、 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细： 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 125709 唐钢转债 6,575,166.03 0.26% 2 110971 恒源转债 4,913,729.60 0.20% 3 110227 赤化转债 1,658,883.60 0.07% 4 128031 巨轮转债 985,320.00 0.04% 5、 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明： 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 七、基金份额持有人户数、持有人结构 期末基金份额 持有人户数 户均份额 机构 个人 份额 比例 份额 比例 119,016 28,874.25 12,281,212.09 0.36% 3,424,216,411.58 99.64% 附注：截至2008年6月30日，本公司基金从业人员持有本基金份额情况 项 目 期末持有本开放式基金份额的总量（份） 占本基金总份额的比例（％） 基金管理公司持有本基金的所有从业人员 0 0 八、开放式基金份额变动 （一） 基金合同生效日（ 2004年4月12日）基金份额：8,324,975,786.82份。 （二） 本报告期内基金份额的变动情况 报告期期初基金份额总额 3,979,525,392.65 报告期期间基金总申购份额 206,060,976.12 报告期期间基金总赎回份额 749,088,745.10 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 3,436,497,623.67 九、重大事件揭示 （一） 基金份额持有人大会决议：本报告期内未召开基金份额持有人大会。 （二） 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动： 1、2008年2月28日，公司发布公告，贾绍君先生辞去公司董事职务，任命李迅雷先生为公司董事，李梅女士辞去公司监事职务，任命蒋忆明先生为公司监事。 2、2008年6月4日，公司发布公告，孙建先生不再担任公司副总经理职务。 （三） 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼：本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 （四） 基金投资策略的改变：本报告期内未发生基金投资策略的改变。 （五） 基金收益分配事项：本报告期内未有基金收益分配事项。 （六） 基金改聘为其审计的会计师事务所情况：本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所的情况。 （七） 基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形：本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。 （八） 基金租用证券公司专用交易单元的有关情况。 1、 报告期内租用各证券公司交易单元进行的股票成交量统计 证券公司名称 租用交易单元数量 股票成交金额 占总成交额的比例 佣金 占佣金总量的比例 国泰君安证券股份有限公司 1 687,499,204.94 15.23% 584,370.95 15.44% 中国国际金融公司 1 625,535,089.06 13.86% 508,251.68 13.43% 平安证券有限责任公司 1 163,261,178.62 3.62% 138,771.07 3.67% 招商证券股份有限公司 1 85,632,755.15 1.90% 69,576.76 1.84% 光大证券股份有限公司 1 115,966,870.81 2.57% 94,224.26 2.49% 长城证券有限责任公司 1 166,873,520.62 3.70% 141,841.44 3.75% 联合证券有限责任公司 1 583,059,587.56 12.92% 495,600.86 13.09% 国信证券股份有限公司 1 487,519,274.29 10.80% 414,390.67 10.95% 申银万国证券股份有限公司 1 438,649,588.35 9.72% 356,402.49 9.42% 中国银河证券股份有限公司 1 113,839,539.04 2.52% 92,495.04 2.44% 中信建投证券有限责任公司 1 638,316,678.80 14.14% 542,569.13 14.33% 中信证券股份有限公司 1 408,024,631.30 9.04% 346,819.78 9.16% 合计 12 4,514,177,918.54 100.00% 3,785,314.13 100.00% 2、 报告期内租用各证券公司交易单元进行的债券和债券回购成交量统计 证券公司名称 债券成交金额 占总成交额的比例 债券回购成交金额 占总成交额的比例 国泰君安证券股份有限公司 46,500,921.10 52.47% - - 中国国际金融公司 11,624,432.26 13.12% - - 平安证券有限责任公司 5,321,768.20 6.01% - - 招商证券股份有限公司 1,657,981.91 1.87% - - 联合证券有限责任公司 16,624,834.90 18.76% - - 国信证券股份有限公司 2,398,133.40 2.71% - - 中国银河证券股份有限公司 717,836.00 0.81% - - 中信建投证券有限责任公司 1,188,741.10 1.34% - - 中信证券股份有限公司 2,585,500.00 2.92% - - 合计 88,620,148.87 100.00% - - 3、 报告期内租用各证券公司交易单元进行的权证成交量统计 证券公司名称 权证成交金额 占总成交额的比例 中国国际金融公司 99,022,383.28 100.00% 合计 99,022,383.28 100.00% 4、 报告期内租用证券公司交易单元的变更情况 证券公司名称 新增/减少交易单元数量 报告期内新增交易单元 兴业证券股份有限公司 1 （九） 其他在报告期内发生的重大事件 1、2008年1月9日，公司发布了银河证券开展基金网上交易申购费率优惠活动的公告。自2008年1月9日起，投资者通过银河证券网上交易系统申购本基金享有优惠，即：原申购费率高于0.6%的，最低优惠至0.6%，且不低于原费率的4折；原申购费率低于0.6%的，则按原费率执行。 2、2008年1月21日，公司发布了关于在国泰君安证券开展基金网上交易申购费率优惠活动的公告。自2008年1月21日起，投资者通过国泰君安网上交易系统申购本基金，原申购费率高于0.6%的，最低优惠至0.6%，且不低于原费率的4折；原申购费率低于0.6%的，则按原费率执行。 3、2008年1月28日，公司发布了本基金增加中国建设银行股份有限公司作为代销机构的公告。 4、2008年1月30日，公司发布了本基金参加工商银行"2008倾心回馈"基金定投优惠活动的公告。2008年1月30日至2008年12月31日全部法定基金交易日，投资人通过工商银行基金定投业务进行的本基金定投申购均享有申购费率八折优惠，原申购费率（含分级费率）高于0.6％的，基金定投申购费率按8折优惠(即实收申购费率＝原申购费率×0.8)；原申购费率（含分级费率）低于0.6％的，则按原费率执行。 5、2008年3月11日，公司发布了关于本基金增加华夏银行股份有限公司作为代销机构的公告。 6、2008年3月31日，公司发布了关于本基金在招商银行开展基金网上交易申购费率优惠活动的公告。自2008年4月1日至2008年9月30日，投资者通过招商银行网上银行申购本基金享有申购费率优惠：（1）原申购费率高于0.6％的，费率6折优惠，但优惠后费率不低于0.6％；（2）原申购费率不高于0.6％的，按照原费率执行。 7、2008年4月25日，公司发布了关于在上海浦东发展银行推出基金定期定额投资与基金转换业务的公告。 8、2008年5月5日，公司发布了关于本基金参加交通银行基金定投及相关优惠活动的公告。自2008年5月5日起，投资人通过交通银行进行的本基金定投申购均享有申购费率优惠：原申购费率（含分级费率）高于0.6％的，基金定投申购费率按8折优惠(即实收申购费率＝原申购费率×0.8)，但优惠后费率不得低于0.6％；原申购费率（含分级费率）低于0.6％的，则按原费率执行。 9、2008年5月12日，公司发布了关于在海通证券推出基金定期定额投资计划的公告。 10、2008年5月12日，公司发布了关于在中信银行推出基金定期定额投资计划的公告。 11、2008年5月12日，公司发布了关于在华夏银行推出基金定期定额投资计划的公告。 12、2008年6月27日，公司发布了关于本基金在中信银行开展基金网上交易申购费率优惠活动的公告。自2008年7月1日至2008年12月31日（截至前述期间内上海、深圳证券交易所最后一个交易日的法定交易时间），投资者通过中信银行网上银行申购上述本基金，享有申购费率优惠：（1）原申购费率高于0.6％的，优惠费率4折起，但优惠费率不低于0.6％；（2）原申购费率低于0.6％的，按照原费率执行。 上述事项已在中国证券报、上海证券报或证券时报上进行了披露。 国联安基金管理有限公司 2008年8月25日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 基金中期报告 | ||||||||
| 公告来源 | 证券时报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |