财经首页 | 新浪首页 | 新浪导航
上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%
最近访问基金

读取中...

-.----

-.---- (-.----%)
--/--/-- --:--:--
最新净值: -.----昨日净值: -.----累计净值: -.----
涨跌幅: -.----涨跌额: -.----五分钟涨速: -.----
天弘丰利债券(LOF)E(164208)  基金公开信息
流水号 4197401
基金代码 164208
公告日期 2013-04-19
编号 1
标题 天弘丰利分级债券型证券投资基金2013年第1季度报告
信息全文 基金管理人：天弘基金管理有限公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年四月十九日








§ 1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2013年1月1日起至2013年3月31日止。

§ 2 基金产品概况
基金简称 天弘丰利分级债券，场内简称天弘丰利
基金主代码 164208
基金运作方式 契约型证券投资基金，本基金《基金合同》生效之日起3年内，丰利A自《基金合同》生效之日起每满6个月开放一次，丰利B封闭运作并上市交易；本基金《基金合同》生效后3年期届满，本基金转换为上市开放式基金（LOF）。
基金合同生效日 2011年11月23日
报告期末基金份额总额 1,178,333,939.50份
投资目标 本基金在追求基金资产稳定增值的基础上，力求获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略 本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测，采取自上而下和自下而上相结合的投资策略，构建和调整固定收益证券投资组合并适度参与新股投资，力求实现风险与收益的优化平衡。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
本基金在分级基金运作期内，经过基金份额分级后，丰利A为低风险、收益相对稳定的基金份额；丰利B为较高风险、较高收益的基金份额。
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 丰利A 丰利B
下属两级基金的交易代码 164209 150046
报告期末下属两级基金的份额总额 A类 B类
694,690,401.01份 483,643,538.49 份
下属两级基金的风险收益特征 风险较低、收益相对稳定 风险较高、收益较高
注：《基金合同》生效之日起3年内，在深圳证券交易所上市交易并封闭运作的基金份额简称为丰利B。

§ 3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期
（2013年1月1日-2013年3月31日）
本期已实现收益 46,166,610.86
本期利润 40,347,054.82
加权平均基金份额本期利润 0.0342
期末基金资产净值 1,385,537,186.33
期末基金份额净值 1.1758
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 3.00% 0.12% 0.70% 0.03% 2.30% 0.09%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
天弘丰利分级债券基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2011年11月23日至2013年3月31日）

注：1、本基金合同于2011年11月23日生效。
2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。

3.3其他指标
金额单位：人民币元
其他指标 报告期末
丰利A与丰利B基金份额配比 1.43636862 ：1
丰利A累计折算份额 60,827,851.02
期末丰利A参考净值 1.0143
期末丰利A累计参考净值 1.0629
期末丰利B参考净值 1.4079
期末丰利B累计参考净值 1.4079
丰利A年收益率（单利） 4.05%
注：1、根据《基金合同》的规定，丰利A的年收益率将在每次开放日设定一次并公告。截至本报告期期末，丰利A年收益率为4.05%。
2、本报告期内2013年1月1日至2013年3月31日期间，丰利A年收益率为4.05%。

§4 管理人报告
4.1 基金经理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
陈钢 本基金基金经理；天弘永利债券型证券投资基金基金经理；天弘添利分级债券型证券投资基金基金经理；固定收益总监兼固定收益部总经理。 2011年11月 - 11年 男，工商管理硕士。历任华龙证券公司固定收益部高级经理；北京宸星投资管理公司投资经理；兴业证券公司债券总部研究部经理；银华基金管理有限公司机构理财部高级经理；中国人寿资产管理有限公司固定收益部高级投资经理。2011年加盟本公司。
刘冬 本基金基金经理；天弘现金管家货币市场基金基金经理；天弘债券型发起式证券投资基金基金经理；天弘永利债券型证券投资基金基金经理助理；本公司股票投资部总经理助理。 2011年11月 - 7年 男，经济学硕士。历任长江证券股份有限公司宏观策略研究分析师。2008年加盟本公司，历任固定收益研究员、宏观策略研究员。
注：1、上述任职日期为基金合同生效日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。
本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为，公平对待投资组合，制定《异常交易监控和报告办法》对可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内，严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；针对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果符合公平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金的投资策略和运作分析
2013年1季度，经济基本面处在弱复苏的通道中，物价水平可控，货币政策维持中性，在外汇占款持续回升带动下银行间市场资金面宽松。反映到债券市场，在年初供给缺位，配置需求旺盛的带动下，各个品种的收益率都有所下行，以中低评级信用债表现最好。本基金在报告期内对于中低评级的公司债进行了减持，规避未来可能出现的风险偏好下降所带来的调整，在博取资本利得机会的同时，注意控制未来经济转暖和通胀上行带来的利率风险，以及关注中低评级信用债的供给压力。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2013年3月31日，本基金的基金份额净值为1.1758元，本报告期份额净值增长率为3.00%，同期业绩比较基准增长率为0.70%。
4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2013年2季度，我们判断经济将继续保持温和复苏的态势；物价处于较低水平，猪周期处于下行阶段，加之禽流感疫情，消费物价中枢在3%以内；货币政策将依然保持中性政策。外汇流入规模将较1季度降低，银行间资金面继续维持平稳状态。在银行理财监管新政的带动下，市场对于债券的需求短期上升，利好债券市场，但是中低评级信用债同时面临较大供给压力，整体看债券市场收益率下行趋势难以持续，中低评级信用债甚至有上行风险。
投资策略上，由于债券供需格局有所改变，资本利得的空间有限，中低评级信用债收益率有上行压力。本基金将保持适度的久期和杠杆，在控制风险的前提下获取稳定票息收益 ，为持有人提供稳健收益。

§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 1,355,242,227.22 97.34
其中：债券 1,355,242,227.22 97.34
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
其中：权证 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 12,301,349.92 0.88
6 其他各项资产 24,723,962.44 1.78
7 合计 1,392,267,539.58 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合 计 - -

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 59,976,000.00 4.33
其中：政策性金融债 59,976,000.00 4.33
4 企业债券 1,196,556,708.22 86.36
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 98,709,519.00 7.12
8 合 计 1,355,242,227.22 97.81

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 122126 11庞大02 1,200,000 125,856,000.00 9.08
2 122766 11宜建投 1,000,000 106,600,000.00 7.69
3 122776 11新光债 1,000,000 105,990,000.00 7.65
4 112048 11凯迪债 860,020 90,843,912.60 6.56
5 122110 11众和债 802,160 83,023,560.00 5.99

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注
5.8.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 409,249.70
2 应收证券清算款 1,498,911.11
3 应收股利 -
4 应收利息 22,815,801.63
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 合计 24,723,962.44

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
1 113002 工行转债 62,785,955.70 4.53
2 113003 重工转债 6,579,328.50 0.47

5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动
（一）丰利A
单位：份
报告期期初基金份额总额 694,690,401.01
报告期期间基金总申购份额 -
减：报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
报告期期末基金份额总额 694,690,401.01

（二）丰利B
单位：份
报告期期初基金份额总额 483,643,538.49
报告期期间基金总申购份额 -
减：报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
报告期期末基金份额总额 483,643,538.49
注：1、本基金合同生效日为2011年11月23日。
2、丰利B在《基金合同》生效后封闭运作封闭期为3年，封闭期内不接受申购与赎回。

§7 基金管理人运用固有资金投资丰利B份额的情况
单位：份
报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 30,831,600.00
报告期期间买入总份额 -
报告期期间卖出总份额 -
报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 30,831,600.00
报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例 2.62%
注：本基金丰利B份额在《基金合同》生效后3年内封闭运作并上市交易。

§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准天弘丰利分级债券型证券投资基金募集的文件
2、天弘丰利分级债券型证券投资基金基金合同
3、天弘丰利分级债券型证券投资基金招募说明书
4、天弘丰利分级债券型证券投资基金托管协议
5、天弘基金管理有限公司批准成立批件、营业执照及公司章程
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

8.2 存放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层

8.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的住所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn


天弘基金管理有限公司
二〇一三年四月十九日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
↑返回页顶↑