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| 招商资管北证50成份指数发起C(021691) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 4102609 | ||||||||
| 基金代码 | 021691 | ||||||||
| 公告日期 | 2024-10-16 | ||||||||
| 编号 | 3 | ||||||||
| 标题 | 招商资管北证50成份指数型发起式证券投资基金招募说明书 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：招商证券资产管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 二零二四年十月 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 1 目 录 重要提示...........................................................................................................................................1 第一部分 绪言...............................................................................................................................4 第二部分 释义...............................................................................................................................5 第三部分 基金管理人.................................................................................................................11 第四部分 基金托管人.................................................................................................................25 第五部分 相关服务机构.............................................................................................................32 第六部分 基金的募集.................................................................................................................34 第七部分 基金合同的生效.........................................................................................................40 第八部分 基金份额的申购与赎回.............................................................................................42 第九部分 基金的投资.................................................................................................................54 第十部分 基金的财产.................................................................................................................62 第十一部分 基金资产估值.........................................................................................................63 第十二部分 基金的收益与分配.................................................................................................70 第十三部分 基金费用与税收.....................................................................................................72 第十四部分 基金的会计与审计.................................................................................................75 第十五部分 基金的信息披露.....................................................................................................76 第十六部分 侧袋机制.................................................................................................................84 第十七部分 风险揭示.................................................................................................................86 第十八部分 基金的终止与清算.................................................................................................99 第十九部分 基金合同内容摘要...............................................................................................101 第二十部分 托管协议内容摘要...............................................................................................119 第二十一部分 对基金份额持有人的服务...............................................................................138 第二十二部分 其他应披露事项...............................................................................................139 第二十三部分 招募说明书存放及查阅方式...........................................................................140 第二十四部分 备查文件...........................................................................................................141 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 1 重要提示 本基金经中国证券监督管理委员会 2024 年 5 月 29 日证监许可【2024】852 号文注册募集。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国 证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价 值和市场前景做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投 资者在投资本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分 考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，自主判断基金的投资价值，对投资本 基金的意愿、时机、数量等投资行为做出独立决策，并自行承担投资风险。投资 者根据所持有的基金份额享受基金的收益，但同时也需承担相应的投资风险。投 资本基金可能遇到的风险包括：市场风险，运作管理风险，流动性风险，本基金 特定风险，本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险 评级可能不一致的风险及其他风险等。 本基金为股票型基金，理论上其预期风险及预期收益水平高于混合型基金、 债券型基金和货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份股及其备选成份股， 具有与标的指数类似的风险收益特征。 本基金投资北京证券交易所股票，将承担因投资标的、市场制度以及交易规 则等差异带来的特有风险。 本基金为指数基金，投资者投资于本基金可能面临跟踪误差控制未达约定目 标、指数编制机构停止服务、成份股停牌等潜在风险。 本基金可投资资产支持证券，主要存在与基础资产相关的风险、与资产支持 证券相关的风险、与专项计划管理相关的风险和其他风险。 本基金可投资股指期货，需承受投资股指期货带来的市场风险、信用风险、 操作风险和法律风险等。本基金可投资国债期货，可能面临市场风险、基差风险、 流动性风险。 本基金可参与融资业务，将面临杠杆效应放大风险、担保能力及限制交易风 险和强制平仓风险。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 2 本基金可参与转融通证券出借业务，面临的风险包括但不限于流动性风险、 信用风险、市场风险和其他风险。 本基金可投资国内依法发行上市的存托凭证，基金净值可能受到存托凭证的 境外基础证券价格波动影响，与存托凭证的境外基础证券、境外基础证券的发行 人及境内外交易机制相关的风险可能直接或间接成为本基金风险。本基金可根据 投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于存托凭证或选择不 将基金资产投资于存托凭证，基金资产并非必然投资存托凭证。 本基金为发起式基金，《基金合同》生效之日起三年后的对应日，若基金资 产净值低于 2 亿元，《基金合同》自动终止，且不得通过召开基金份额持有人大 会延续基金合同期限。若届时的法律法规或中国证监会规定发生变化，上述终止 规定被取消、更改或补充，则本基金可以参照届时有效的法律法规或中国证监会 规定执行。《基金合同》生效满三年后基金继续存续的，连续 50 个工作日出现基 金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金合 同终止，不需召开基金份额持有人大会。基金份额持有人可能面临基金合同提前 终止的不确定性风险。 当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应 程序后，可以启用侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书的有关章节。侧 袋机制实施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并不办理侧袋账户的 申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧袋机制时的 特定风险。 基金管理人依据相关法律法规，经尽职调查、进行了充分的评估论证、履行 了必要的决策程序，现将份额登记、估值核算等业务委托给基金服务机构——招 商证券股份有限公司负责日常运营；基金管理人需定期了解基金服务机构的人员 配备情况、业务操作的专业能力、业务隔离措施、软硬件设施等基本运作情况， 以保证满足业务发展的实际需求；如前述提供份额登记、估值核算的基金服务机 构发生变更的，基金管理人需另行发布相关公告。若基金份额持有人不同意管理 人变更基金服务机构的，自公告之日起 10 日内可以赎回其持有的全部基金份额， 若基金份额持有人自公告之日起 10 日后继续持有全部或部分基金份额的，视为 其同意基金管理人变更基金服务机构。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 3 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并 不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负” 原则，在投资人做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险， 由投资人自行负担。当投资人赎回时，所得或会高于或低于投资人先前所支付的 金额。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。 投资有风险，投资人应当认真阅读基金合同、基金招募说明书、基金产品资 料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承 担投资风险。 本基金标的指数为北证 50 成份指数。 （1）样本空间 北证 50 指数样本空间由在审核截止日同时满足以下条件的北交所上市公司 证券组成： 1）上市时间超过 6 个月，上市以来日均总市值排名在北交所市场前 5 名且 发行总市值超过 100 亿元的除外；待北交所上市满 12 个月的上市公司证券数量 达 200 只至 300 只后，上市时间调整为超过 12 个月； 2）非退市风险警示及其他风险警示类上市公司证券。 （2）选样方法 北证 50 指数样本按照以下方法选择经营状况良好、无违法违规事件、财务 报告无重大问题、价格无明显异常波动或市场操纵的上市公司证券： 1）对样本空间内的证券按照过去六个月的日均成交金额由高到低排名，剔 除排名后 20%的证券； 2）对剩余证券按照过去六个月的日均总市值由高到低排名，选取排名前 50 的证券，构成最新一期北证 50 指数样本。 有关标的指数具体编制方案及成份股信息详见中证指数有限公司网站，网址 为：www.csindex.com.cn。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 4 第一部分 绪言 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金 法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公 开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开 募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募 集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规 定》”）、《公开募集证券投资基金运作指引第 3 号——指数基金指引》（以下简称 “《指数基金指引》”）和其他有关法律法规的规定以及《招商资管北证 50 成份指 数型发起式证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。 本招募说明书阐述了招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金的投 资目标、投资策略、风险、费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项，投资 者在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书 所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本 招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同 是规定基金合同当事人之间权利义务关系的基本法律文件，如本招募说明书内容 与基金合同有冲突或不一致之处，均以基金合同为准。基金投资人自依基金合同 取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的 行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其 他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义 务，应详细查阅基金合同。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 5 第二部分 释义 在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 1、基金或本基金：指招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 2、基金管理人：指招商证券资产管理有限公司 3、基金托管人：指招商银行股份有限公司 4、基金合同、《基金合同》：指《招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投 资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充 5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订 和补充 6、招募说明书或本招募说明书：指《招商资管北证 50 成份指数型发起式证 券投资基金招募说明书》及其更新 7、基金产品资料概要：指《招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基 金基金产品资料概要》及其更新 8、基金份额发售公告：指《招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基 金基金份额发售公告》 9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、 司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 10、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员 会第五次会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员 会第三十次会议修订，自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十 二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会 关于修改<中华人民共和国港口法>等七部法律的决定》修正的《中华人民共和国 证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订 11、《销售办法》：指中国证监会 2020 年 8 月 28 日颁布、同年 10 月 1 日实 施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出 的修订 12、《信息披露办法》：指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 6 实施的，并经 2020 年 3 月 20 日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决 定》修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做 出的修订 13、《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施 的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关 对其不时做出的修订 15、《指数基金指引》：指中国证监会 2021 年 1 月 22 日颁布、同年 2 月 1 日 实施的《公开募集证券投资基金运作指引第 3 号——指数基金指引》及颁布机关 对其不时做出的修订 16、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 17、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或国家金融监督管理总局 18、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义 务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 19、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 20、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内 合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会 团体或其他组织 21、合格境外投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构 投资者境内证券期货投资管理办法》及相关法律法规规定使用来自境外的资金进 行境内证券期货投资的境外机构投资者，包括合格境外机构投资者和人民币合格 境外机构投资者 22、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外投资者、发起 资金提供方以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的 合称 23、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资 人 24、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额， 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 7 办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务 25、销售机构：指招商证券资产管理有限公司以及符合《销售办法》和中国 证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售 服务协议，办理基金销售业务的机构 26、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括 投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结 算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 27、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为招商证券资产管 理有限公司或接受招商证券资产管理有限公司委托代为办理登记业务的机构 28、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所 管理的基金份额余额及其变动情况的账户 29、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机 构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份 额变动及结余情况的账户 30、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件， 基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的 日期 31、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财 产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 32、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长 不得超过 3 个月 33、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 34、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所的正常 交易日 35、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的 开放日 36、T+n 日：指自 T 日起第 n 个工作日（不包含 T 日），n 为自然数 37、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 38、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 8 39、《业务规则》：指由基金管理人制定并不时修订的、规范基金管理人所管 理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守 40、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申 请购买基金份额的行为 41、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申 请购买基金份额的行为 42、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规 定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为 43、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告 规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金 管理人管理的其他基金基金份额的行为 44、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所 持基金份额销售机构的操作 45、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申 购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账 户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式 46、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数 加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入 申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的 10% 47、元：指人民币元 48、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银 行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 49、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收 款项及其他资产的价值总和 50、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 51、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 52、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净 值和基金份额净值的过程 53、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 9 刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网 站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介 54、基金份额类别：指根据认购/申购费用、销售服务费收取方式的不同，将 基金份额分为不同类别。各类别基金份额分别设置基金代码，分别计算和公布基 金份额净值和基金份额累计净值 55、A 类基金份额：指在投资者认购/申购时收取认购/申购费用，而不从本 类别基金资产中计提销售服务费的基金份额 56、C 类基金份额：指在投资者认购/申购时不收取认购/申购费用，而是从 本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额 57、销售服务费：指从基金财产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及 基金份额持有人服务的费用 58、标的指数：指北证 50 成份指数 59、发起式基金：指按照《运作办法》和中国证监会规定的相关条件募集、 运作，由基金管理人、基金管理人股东、基金管理人高级管理人员或基金经理（指 基金管理人员工中依法具有基金经理资格者，包括但不限于本基金的基金经理， 下同）等人员承诺认购一定金额并持有一定期限的证券投资基金 60、发起资金：指用于认购发起式基金且来源于基金管理人股东资金、基金 管理人固有资金、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员的资金。发起资金 认购本基金的金额不低于 1000 万元，且发起资金认购的基金份额持有期限自基 金合同生效日起不少于 3 年 61、发起资金提供方：指以发起资金认购本基金且承诺以发起资金认购的基 金份额持有期限不少于 3 年的基金管理人股东、基金管理人、基金管理人高级管 理人员或基金经理等人员 62、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法 以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购 与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受 限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或 交易的债券等 63、摆动定价机制：指当本基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 10 值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者， 从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益不受损 害并得到公平对待 64、转融通证券出借业务：指本基金以一定费率通过证券交易所综合业务平 台向中国证券金融股份有限公司出借证券，中国证券金融股份有限公司到期归还 所借证券及相应权益补偿并支付费用的业务 65、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门 账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待， 属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账 户称为侧袋账户 66、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导 致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准 备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确 定性的资产 67、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事 件 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 11 第三部分 基金管理人 一、基金管理人概况 名称：招商证券资产管理有限公司（简称“招商资管”） 住所：深圳市前海深港合作区南山街道听海大道 5059 号前海鸿荣源中心 A 座 2501 办公地址：深圳市福田区福华一路 111 号招商证券大厦 17-18 层 法定代表人：易卫东 成立日期：2015 年 4 月 3 日 批准设立机关及批准设立文号：《关于核准招商证券股份有限公司设立资产 管理子公司的批复》（证监许可〔2015〕123 号） 组织形式：有限责任公司 注册资本：10 亿元人民币 存续期限：持续经营 电话：95565 传真：0755—82960494 联系人：张远琦 股权结构： 股东名称 股权比例 招商证券股份有限公司 100% 二、基金管理人主要人员情况 1、董事 （1）张良勇 先生 2023年7月起任招商资管董事长。2023年4月至2023年6月任招商证券股份有 限公司研究发展中心副总监（总监级）；2022年3月至2023年5月，任招商致远资 本投资有限公司董事；2022年1月至2023年4月任招商证券股份有限公司研究发展 中心总监；2021年4月至2023年6月兼任招商证券股份有限公司研究发展中心研究 部总经理；2020年6月至2022年1月任招商证券股份有限公司研究发展中心副总监 （主持工作）；2016年7月至2020年6月任招商证券股份有限公司研究发展中心总 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 12 经理；2014年6月至2021年4月兼任招商证券股份有限公司研究发展中心研究一部 总经理；2012年4月至2016年6月任招商证券股份有限公司研究发展中心联席总经 理；2009年4月至2012年3月任招商证券股份有限公司研究发展中心副总经理、管 理委员会副主任；2008年4月至2009年4月任招商证券股份有限公司研究发展中心 管理委员会副主任；2003年6月至2008年3月任招商证券股份有限公司研究发展中 心分析师。 张先生分别于1995年7月、2002年6月获得上海交通大学机械制造工艺与设备 专业工学学士学位、中南财经政法大学国民经济学专业经济学硕士学位。 （2）易卫东 先生 2024年7月起担任招商资管董事、总经理。2019年4月至2024年7月任招商证 券股份有限公司托管部总经理；2015年5月至2019年4月任招商资管副总经理； 2012年4月至2015年5月任招商证券股份有限公司资产管理总部理财产品部总经 理；2009年4月至2012年4月，任招商证券股份有限公司风险控制部总经理；2008 年4月至2009年4月，任招商证券股份有限公司风险控制部副总经理（主持工作）； 2007年8月至2008年4月任招商证券股份有限公司风险管理部副总监；2006年3月 至2007年8月任招商证券股份有限公司风险管理部总监助理；2002年10月至2006 年3月任招商证券股份有限公司风险管理部系统开发与分析部经理、高级经理； 1997年1月至2002年10月任招商证券股份有限公司电脑部电脑维护岗、南油营业 部电脑岗、振华路营业部电脑部主任；1996年9月至1996年12月任深圳远望城多 媒体电脑公司系统开发部职员。 易先生分别于1993年7月、1996年6月获得武汉科技大学工学学士学位、华中 科技大学工学硕士学位。 （3）熊志钢 先生 2022年6月起担任招商资管副董事长兼合规总监，2019年12月起担任招商资 管董事。2019年12月至2022年4月担任招商资管总经理；2021年11月至2022年5月 代行董事长职责；2019年5月至2019年12月任公司监事；2017年5月至2020年10月， 任招商证券股份有限公司职工代表监事；2017年12月至2019年12月，任招商证券 股份有限公司稽核部总经理；2017年12月至2019年12月，任招商证券投资有限公 司监事；2015年至2017年任招商资管合规总监、首席风险官、董事会秘书；自2014 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 13 年10月至2015年4月任职招商资管筹备组；2003年9月至2014年8月担深圳证监局 干部、副处长，自2000年7月至2003年8月任华为技术有限公司财经管理部财务经 理。 熊先生分别于2000年6月、2007年7月获得南开大学审计学专业经济学学士学 位及北京大学金融学专业硕士学位，熊先生分别于2004年12月、2001年11月、2001 年11月、2004年5月获得中国注册会计师协会授予的中国注册会计师资格、中国 内部审计师协会授予的中国内部审计师资格、国际内部审计师协会授予的国际内 部审计师（IIA）资格及中国财政部授予的中级会计师职称。 （4）张兴 先生 2015年4月起担任招商资管董事。2017年12月至2021年7月兼任招商资管首席 风险官；2024年3月至今，任招商证券股份有限公司合规总监；2024年2月至今， 任招商证券股份有限公司首席风险官；2023年9月至今，任招商证券股份有限公 司总裁助理；2021年4月至今，任招商证券股份有限公司风险管理中心总监；2024 年5月至今，兼任招商证券股份有限公司风险管理中心风险管理部总经理；2023 年9月至2024年1月，任招商证券股份有限公司运营管理中心总监；2013年1月至 2022年1月，任招商证券股份有限公司风险管理部总经理；2008年4月至2013年1 月，任招商证券股份有限公司法律合规部总经理；2002年3月至2008年4月，任招 商证券股份有限公司风险控制部副总经理；2000年5月至2002年3月，任招商证券 股份有限公司东门南路营业部投资顾问；1998年4月至2000年5月，任港澳证券深 圳营业部经理；1997年9月至1998年4月，任职于中海发展（上海）有限公司。 张先生1997年毕业于上海财经大学，获金融学学士学位；2004年毕业于复旦 大学（在职攻读），获硕士学位。 （5）杜凯 先生 2019年7月起担任招商资管董事。2022年12月起任招商证券股份有限公司财 富管理及机构业务总部副总监；2022年4月至2022年12月任招商证券股份有限公 司财富管理及机构业务总部副总监兼财富管理及机构业务总部综合部总经理； 2020年6月至2022年4月任招商证券股份有限公司财富管理及机构业务总部副总 监（主持工作）；2019年3月至2020年6月任招商证券股份有限公司财富管理及机 构业务总部副总经理（主持工作）兼渠道管理部总经理；2014年6月至2019年3月 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 14 任招商证券股份有限公司渠道管理部总经理；2014年1月至2014年6月任招商证券 股份有限公司深圳分公司总经理兼招商证券股份有限公司渠道管理部总经理； 2009年5月至2014年1月历任招商证券股份有限公司深圳分公司筹备组组长、总经 理；2008年5月至2009年5月任招商证券股份有限公司经纪业务深圳中心总经理； 2008年1月至2008年5月任招商证券股份有限公司深圳南油大道证券营业部经理； 2005年1月至2008年1月历任招商证券股份有限公司深圳常兴路证券营业部营业 部负责人、副经理（主持工作）、经理；1993年12月至2005年1月历任招商证券股 份有限公司深圳南油大道证券营业部员工、市场拓展部副主任、经理助理。 杜先生2007年7月毕业于中央广播电视大学法学专业（在职攻读）。 （6）马小利 先生 2022年7月起担任招商资管董事。2024年5月至今担任招商证券股份有限公司 办公室副总经理（主持工作）；2022年7月至2024年5月担任招商证券股份有限公 司战略发展部副总经理（主持工作）；2019年1月至2022年6月，任招商证券国际 有限公司首席运营官兼财务总监；2015年5月至2019年1月，任招商证券国际有限 公司财务总监；2014年6月至2015年5月，任招商证券（香港）有限公司财务总监； 2012年7月至2014年6月，兼任招商证券（香港）有限公司财务总监；2009年4月 至2014年6月，任招商证券股份有限公司财务部副总经理；2003年5月至2009年3 月，任招商证券股份有限公司经纪业务综合室财务经理、核算部经理、综合室副 主任；2002年10月至2003年5月，任招商证券股份有限公司财务部清算中心副经 理；2000年3月至2002年10月，任招商证券股份有限公司海口营业部财务部主任； 1999年10月至2000年2月，任招商证券股份有限公司财务部会计。 马先生分别于1994年7月、2010年1月获得中南财经政法大学会计学专业经济 学学士、上海财经大学工商管理硕士学位。 （7）欧阳辉 先生 2023年11月起担任招商资管独立董事。2018年1月至今担任长江商学院副院 长，2013年3月至今担任长江商学院杰出院长讲席教授；2010年12月至2013年2月 任长江商学院金融学教授、瑞士银行投资银行部董事总经理；2008年10月至2010 年11月任野村证券投资银行部董事总经理；2005年6月至2008年9月历任雷曼兄弟 投资银行部董事总经理、高级副总裁；2001年8月至2005年5月历任杜克大学商学 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 15 院金融学副教授、助理教授；1998年8月至2001年7月任北卡大学教堂山分校商学 院金融学助理教授；1993年11月至1994年7月任香港科技大学物理化学助理教授。 欧阳先生分别于1990年7月、1998年7月获得杜兰大学化学物理学专业博士学 位、加州大学伯克利分校金融学专业博士学位。 （8）王树勋 先生 2023年11月起担任招商资管独立董事。2019年12月至今担任南方科技大学金 融系系主任和讲席教授；2015年9月至2019年12月任新加坡南洋理工大学保险与 金融研究中心主任、银行与金融系教授；2013年8月至2015年7月任瑞士日内瓦协 会常务副秘书长兼研究主管；2004年8月至2013年7月任美国乔治亚州立大学鲁滨 逊商学院副教授、终身讲席教授；1997年9月至2004年7月任法国再保险公司精算 师和研究主管1994年7月至1997年8月任加拿大滑铁卢大学终身助理教授；1993年 8月至1994年6月任加拿大康考迪亚大学助理教授。 王先生于1991年6月获得加拿大萨斯克彻温大学数理统计专业博士学位。 （9）孟雪 女士 2023年11月起担任招商资管独立董事。2021年12月至今担任北京天驰君泰律 师事务所合伙人。2016年7月至2021年11月，任北京天驰君泰律师事务所律师； 2014年12月至2016年6月，任北京天驰君泰律师事务所助理律师；2011年6月至 2014年6月任松下电器研究开发有限公司的知识产权部专利专员。 孟女士于2011年7月获得北京林业大学外语语言学及应用语言学专业硕士学 位。 2、监事 （1）廖雯婷 女士 2023年6月起担任招商资管股东代表监事。廖女士2006年至今任职于招商证 券股份有限公司，2023年12月起任招商证券股份有限公司法律合规部副总经理。 廖女士分别于2006年6月、2017年6月获得武汉理工大学统计学专业理学学士、 武汉大学工商管理硕士学位。 （2）吴颖 女士 2023年11月起担任招商资管职工监事。吴女士2024年6月至今任招商资管合 规法律事务负责人岗；2015年9月至2024年6月任招商资管法律合规岗；2015年7 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 16 月至2015年9月任招商证券股份有限公司理财运营部法律合规岗；2013年6月至 2015年7月任第一创业证券股份有限公司法律合规部法律合规岗；2011年7月至 2013年5月任康佳集团审计及法务中心法务专员。 吴女士分别于2008年7月、2011年7月获得中南财经政法大学法学专业学士学 位、华中科技大学英语专业学士学位、中南财经政法大学经济法学专业硕士学位。 3、高级管理人员 （1）易卫东 先生 2024年7月起担任招商资管董事、总经理。2019年4月至2024年7月任招商证 券股份有限公司托管部总经理；2015年5月至2019年4月任招商资管副总经理； 2012年4月至2015年5月任招商证券股份有限公司资产管理总部理财产品部总经 理；2009年4月至2012年4月，任招商证券股份有限公司风险控制部总经理；2008 年4月至2009年4月，任招商证券股份有限公司风险控制部副总经理（主持工作）； 2007年8月至2008年4月任招商证券股份有限公司风险管理部副总监；2006年3月 至2007年8月任招商证券股份有限公司风险管理部总监助理；2002年10月至2006 年3月任招商证券股份有限公司风险管理部系统开发与分析部经理、高级经理； 1997年1月至2002年10月任招商证券股份有限公司电脑部电脑维护岗、南油营业 部电脑岗、振华路营业部电脑部主任；1996年9月至1996年12月任深圳远望城多 媒体电脑公司系统开发部职员。 易先生分别于1993年7月、1996年6月获得武汉科技大学工学学士学位、华中 科技大学工学硕士学位。 （2）熊志钢 先生 2022年6月起担任招商资管副董事长兼合规总监，2019年12月起担任招商资 管董事。2019年12月至2022年4月担任招商资管总经理；2021年11月至2022年5月 代行董事长职责；2019年5月至2019年12月任公司监事；2017年5月至2020年10月， 任招商证券股份有限公司职工代表监事；2017年12月至2019年12月，任招商证券 股份有限公司稽核部总经理；2017年12月至2019年12月，任招商证券投资有限公 司监事；2015年至2017年任招商资管合规总监、首席风险官、董事会秘书；自2014 年10月至2015年4月任职招商资管筹备组；2003年9月至2014年8月担深圳证监局 干部、副处长，自2000年7月至2003年8月任华为技术有限公司财经管理部财务经 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 17 理。 熊先生分别于2000年6月、2007年7月获得南开大学审计学专业经济学学士学 位及北京大学金融学专业硕士学位，熊先生分别于2004年12月、2001年11月、2001 年11月、2004年5月获得中国注册会计师协会授予的中国注册会计师资格、中国 内部审计师协会授予的中国内部审计师资格、国际内部审计师协会授予的国际内 部审计师（IIA）资格及中国财政部授予的中级会计师职称。 （3）李权胜 先生 2021年5月起正式担任招商资管副总经理。李先生2020年10月加入招商资管； 2006年3月至2020年10月任博时基金股票投资部总经理；2003年12月至2006年3月 任银华基金投资管理部基金经理助理；2001年7月至2003年12月任招商证券研发 中心分析师。 李先生分别于1998年7月、2001年7月获得北京大学生物化学专业理学学士、 理学硕士学位。 （4）张亚非 女士 2023年9月起正式担任招商资管副总经理。2021年10月至2023年7月任安信证 券资产管理有限公司公募部兼固定收益部部门总经理；2020年7月至2021年10月 任安信证券资产管理有限公司公募部部门总经理；2017年11月至2020年6月，任 安信证券股份有限公司资产管理部固定收益投资总监；2012年9月至2017年11月 任安信证券股份有限公司资产管理部固定收益投资主办；2009年10月至2012年8 月任平安银行股份有限公司债券投资经理；2005年7月至2009年9月任北京农村商 业银行股份有限公司债券交易员；2000年7月至2000年12月任山东中地进出口有 限公司贸易职员。 张女士分别于2000年7月、2005年7月获得山东大学经济学学士学位、对外经 济贸易大学经济学硕士学位。 （5）宗鹏 先生 2023年8月起正式担任招商资管副总经理。宗先生2019年8月至 2023年8月历 任平安期货有限公司副总经理、总经理；2012年10月至2019年8月任招商期货有 限公司渠道管理总部总经理；2008 年4月至2012年10月历任中国建银投资期货筹 备组主管、市场部主管、IB业务部负责人、市场部副经理、市场部经理、营销管 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 18 理总部总监；2007年11月至2008年4月任格林期货有限公司深圳营业部职员；2003 年7月至2006年3月任航天科工深圳（集团）有限公司职员；2002年11月至 2003 年6月任亚太国际集团有限公司中国代表处证券事务代表；2002年9月至 2002年 10月深圳全新好股份有限公司职员；2000年3月至 2002年8月任深圳国泰安信息 技术有限公司市场部总监；1994年8月至1998年8月任中国人民银行江西南昌市南 昌县支行计划科科员。 宗先生分别于1994年7月、2006年4月获得南昌大学企业管理专业大专学历、 西安交通大学工商管理硕士学位。 （6）肖凌 女士 2021年7月起担任招商资管首席风险官。肖女士2017年12月至2021年7月任招 商资管总经理助理；2003年11月至2017年12月历任招商证券风险管理部风险管理 岗、总经理助理、副总经理；1997年7月至2003年11月任招商证券笋岗路营业部 客户服务岗；1995年7月至1997年7月任深圳市建设银行储蓄会计。 肖女士于1995年7月获得于中南财经政法大学金融学专业经济学学士学位； 于2004年6月获得复旦大学金融学专业经济学硕士学位。 （7）唐佳强 先生 2017 年 12 月起担任招商资管财务负责人、董事会秘书；此前曾在方大集团、 北京证券有限责任公司、招商证券股份有限公司任职，具有丰富的证券从业经验。 唐先生于 1999 年 7 月获得中国人民大学会计学专业经济学学士学位；于 2010 年 6 月获得复旦大学金融学专业经济学硕士学位。 4、本基金基金经理 范万里先生，学士，广州大学数学与应用数学专业，17 年证券从业经验，具 备证券投资基金从业资格。曾任广州证券有限责任公司资产管理部投资经理、光 大富尊投资有限公司量化投资经理。2018 年 1 月加入招商资管，现任招商资管 公募投资部基金经理。 5、投资决策委员会 为保证公募基金投资决策程序严谨、高效、有序地运作，有效控制投资风险， 实现投资的科学决策，切实维护公募基金份额持有人的利益，基金管理人设立了 公募投资决策委员会（以下简称“投委会”），并制定了完善的议事规则。公募投 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 19 资决策委员会下设公募权益投资专业委员会和公募固定收益投资专业委员会（以 下统称“专业委员会”）。公募投资决策委员会作为总经理室下设的公募投资的专 业管理、集体审议决策机构，负责研究决策公募投资管理的重大事宜。专业委员 会为投委会下设决策机构，负责研究、审议各自专业领域内的投资事项。投委会 主席为总经理易卫东先生，副主席为副总经理李权胜先生，委员为首席风险官肖 凌女士、基金经理李传真先生、基金经理郑少亮先生。 6、上述成员之间均不存在近亲属或家属关系。 三、基金管理人职责 1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基 金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 2、办理基金备案手续； 3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分 配收益； 5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 6、编制季度报告、中期报告和年度报告； 7、计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格； 8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 9、按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金托管人、基金份额持有人 依法召集基金份额持有人大会； 10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其 他法律行为； 12、有关法律、法规和中国证监会规定的其他职责。 四、基金管理人承诺 1、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》的行为，并承诺 建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《中华人民共和国证券法》行 为的发生。 2、基金管理人承诺不从事违反《基金法》的行为，并承诺建立健全内部控 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 20 制制度，采取有效措施，防止下列行为发生： （1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （2）不公平地对待其管理的不同基金财产； （3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益； （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （5）法律法规或中国证监会禁止的其他行为。 3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国 家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： （1）越权或违规经营； （2）违反基金合同或托管协议； （3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益； （4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； （5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； （6）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责； （7）违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有 关规定，泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基 金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事 相关的交易活动； （8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格， 扰乱市场秩序； （9）贬损同行，以抬高自己； （10）以不正当手段谋求业务发展； （11）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； （12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分； （13）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。 4、基金管理人承诺严格遵守基金合同的规定，并承诺建立健全内部控制制 度，采取有效措施，防止违反基金合同行为的发生。 5、基金管理人承诺不从事其他法规规定禁止从事的行为。 五、基金经理承诺 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 21 1、依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有 人谋取最大利益； 2、不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益； 3、不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的 基金投资内容、基金投资计划等信息，且不利用该信息从事或者明示、暗示他人 从事相关的交易活动； 4、不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 六、基金管理人内部控制制度 为保证公司规范化运作，有效地防范和化解经营风险，促进公司诚信、合法、 有效经营，保障基金份额持有人利益，维护公司及公司股东的合法权益，基金管 理人建立了科学、严密、高效的内部控制体系。 1、内部控制的目标 （1）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉 形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念； （2）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行 和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展； （3）保证基金份额持有人的合法权益不受侵犯； （4）促进公司全体员工恪守职业操守，正直诚信，廉洁自律，勤勉尽责； （5）确保公司全体员工落实廉洁从业风险防控，有效履行廉洁从业管理责 任； （6）确保各项业务、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时； （7）保护公司声誉。 2、公司内部控制遵循的原则 （1）健全性原则：内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门和各级人 员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节； （2）有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维 护内控制度的有效执行； （3）独立性原则：公司各部门和岗位职责应当保持相对独立，公司公募基 金（含转公募运作的大集合产品）资产、资管计划资产、自有资产、其他资产的 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 22 运作应当分离； （4）相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡； （5）成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高 经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 3、内部控制的制度体系 公司制定了合理、完备、有效并易于执行的制度体系。公司制度体系由不同 层面的制度构成。按照其效力大小分为三个层面：第一个层面是公司章程及依据 公司章程由公司董事会、股东审议通过的规范公司的治理结构及治理活动所制定 的公司治理制度；第二个层面是规范公司各部门落实管理职能并开展经营活动的 具有普遍规范作用的、需经公司董事会审批通过的基本管理制度；第三个层面是 为贯彻公司治理制度和基本管理制度的要求，公司各机构、部门根据业务需要制 定的对公司某项管理或某项业务具有规范、指导作用的经营管理一般规章制度。 它们的制订、修改、实施、废止遵循相应的程序，每一层面的内容不得与其以上 层面的内容相违背。公司重视对制度的持续检验，结合业务的发展、法规及监管 环境的变化以及公司风险控制的要求，不断检讨和增强公司制度的完备性、有效 性。 4、内部控制的主要控制点 （1）授权方面 公司的授权制度贯穿于整个公司活动。股东、董事会、监事和管理层必须充 分履行各自的职权，健全公司逐级授权制度，确保公司各项规章制度的贯彻执行； 各项经营业务和管理程序必须遵从管理层制定的操作规程，经办人员的每一项工 作必须是在业务授权范围内进行。公司重大业务的授权必须采取书面形式，授权 书应当明确授权内容和时效。公司授权要适当，对已获授权的部门和人员应建立 有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权应及时修改或取消授权。 （2）投资研究方面 公司的研究工作应保持独立、客观，不受任何部门及个人的不正当影响，并 形成科学、有效的研究方法；建立投资基金备选库制度，研究人员根据投资基金 的特征，在充分研究的基础上建立和维护备选库。建立研究与投资的业务交流制 度，保持畅通的交流渠道；不断完善研究质量评价体系，提高研究水平。基金投 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 23 资应确立科学的投资理念，根据决策的风险防范原则和效率性原则制定合理的决 策程序；在进行投资时应有明确的投资授权制度，建立严格的投资禁止和投资限 制制度，保证基金投资的合法合规性。建立投资风险评估与管理制度，将重点投 资限制在规定的风险权限额度内；对于投资结果建立科学的投资管理业绩评价体 系。 （3）交易方面 公司建立集中交易部和集中交易制度，投资指令通过集中交易部完成；建立 了交易监测和交易反馈机制相关的安全设施，建立了公平的交易分配制度，确保 各基金利益的公平；完善交易记录，并及时进行核对后存档保管；同时建立了科 学的交易绩效评价体系。 （4）会计核算方面公司根据法律法规及业务的要求建立会计制度，并根据 风险控制点建立严密的会计系统，对于不同基金、不同客户独立建账，独立核算； 公司通过复核机制、凭证机制、合理的估值方法和估值程序等会计措施真实、完 整、及时地记载每一笔业务并正确进行会计核算和业务核算。同时还建立会计档 案保管制度，确保档案真实完整。 （5）信息披露方面 公司建立了完善的信息披露制度，保证公开披露的信息真实、准确、完整。 公司建立了相应的程序进行信息的收集、组织、审核和发布工作，以此加强对信 息的审查核对，使所公布的信息符合法律法规的规定，同时加强对信息披露的检 查和评价，对存在的问题及时提出改进办法。 （6）监察稽核 公司设立合规负责人，经董事会聘任。根据公司监察稽核工作的需要和董事 会授权，合规负责人可以列席公司相关会议，调阅公司相关档案，就内部控制制 度的执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能。合规负责人定期和不定 期向董事会报告公司内部控制执行情况，董事会对合规负责人的报告进行审议。 公司设立法律合规部开展监察稽核工作，并保证独立性和权威性。公司明确 了法律合规部及内部各岗位的具体职责，严格制订了专业任职条件、操作程序和 组织纪律。 法律合规部强化内部检查制度，通过定期或不定期检查内部控制制度的执行 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 24 情况，促使公司各项经营管理活动的规范运行。 公司董事会和管理层充分重视和支持监察稽核工作，对违反法律、法规和公 司内部控制制度的，追究有关部门和人员的责任。 5、基金管理人关于内部控制制度的声明 （1）基金管理人承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确； （2）基金管理人承诺根据市场变化和公司业务发展不断完善内部控制制度。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 25 第四部分 基金托管人 一、基金托管人概况 1、基本情况 名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”） 设立日期：1987年4月8日 注册地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦 办公地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦 注册资本：人民币252.20亿元 法定代表人：缪建民 行长：王良 批准设立机关和批准设立文号：中国人民银行银复字（1986）175号文、银 复（1987）86号文 资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83号 电话：4006195555 传真：0755-83195201 资产托管部信息披露负责人：张姗 2、发展概况 招商银行成立于1987年4月8日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制 商业银行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并 于2002年3月成功地发行了15亿A股，4月9日在上交所挂牌（股票代码：600036）， 是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。2006年9月又成功发行了22亿H股， 9月22日在香港联交所挂牌交易（股票代码：3968），10月5日行使H股超额配售， 共发行了24.2亿H股。截至2024年03月31日，集团总资产115,202.26亿元人民币， 高级法下资本充足率18.20%，权重法下资本充足率15.01%。 2002年8月，招商银行成立基金托管部；2005年8月，经报中国证监会同意， 更名为资产托管部，现下设基金券商团队、银保信托团队、养老金团队、业务管 理团队、产品研发团队、风险管理团队、系统与数据团队、项目支持团队、运营 管理团队、基金外包业务团队10个职能团队，现有员工214人。2002年11月，经 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 26 中国人民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格，成为国内第一 家获得该项业务资格上市银行；2003年4月，正式办理基金托管业务。招商银行 作为托管业务资质最全的商业银行之一，拥有证券投资基金托管、受托投资管理 托管、合格境外机构投资者托管（QFII）、合格境内机构投资者托管（QDII）、保 险资金托管、基本养老保险基金托管、企业年金基金托管、存托凭证试点存托人、 私募基金业务外包服务等业务资格。 招商银行资产托管结合自身在托管行业深耕22年的专业能力和创新精神，推 出“招商银行托管+”服务品牌，以“践行价值银行战略，致力于成为服务更佳、 科技更强、协同更好的客户首选全球托管银行”品牌愿景为指引，以“值得信赖 的专家、贴心服务的管家、让价值持续增加、客户的体验更佳”的“4+目标”， 以创新的“服务产品化”为方法论，全方位助力资管机构实现可持续的高质量发 展。招商银行资产托管围绕资管全场景，打造了“如风运营”“大观投研”“见微 数据”三个服务子品牌，不断创新托管系统、服务和产品：在业内率先推出“网 上托管银行系统”、托管业务综合系统和“6S”托管服务标准，首家发布私募基 金绩效分析报告，开办国内首个托管银行网站，推出国内首个托管大数据平台， 成功托管国内第一只券商集合资产管理计划、第一只FOF、第一只信托资金计划、 第一只股权私募基金、第一家实现货币市场基金赎回资金T+1到账、第一只境外 银行QDII基金、第一只红利ETF基金、第一只“1+N”基金专户理财、第一家大 小非解禁资产、第一单TOT保管，实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构 的转变，得到了同业认可。 招商银行资产托管业务持续稳健发展，社会影响力不断提升,近年来获得业 内各类奖项荣誉。2016年5月 “托管通”荣获《银行家》2016中国金融创新 “十 佳金融产品创新奖”；6月荣获《财资》“中国最佳托管银行奖”，成为国内唯一获 得该奖项的托管银行；7月荣获中国资产管理“金贝奖”“最佳资产托管银行”、 《21世纪经济报道》“2016最佳资产托管银行”。2017年5月荣获《亚洲银行家》 “中国年度托管银行奖”；6月荣获《财资》“中国最佳托管银行奖”；“全功能网 上托管银行2.0”荣获《银行家》2017中国金融创新“十佳金融产品创新奖”。2018 年1月荣获中央国债登记结算有限责任公司“2017年度优秀资产托管机构”奖； 同月，托管大数据平台风险管理系统荣获2016-2017年度银监会系统“金点子”方 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 27 案一等奖，以及中央金融团工委、全国金融青联第五届“双提升”金点子方案二 等奖；3月荣获《中国基金报》 “最佳基金托管银行”奖；5月荣获国际财经权 威媒体《亚洲银行家》“中国年度托管银行奖”；12月荣获2018东方财富风云榜 “2018年度最佳托管银行”、“20年最值得信赖托管银行”奖。2019年3月荣获《中 国基金报》“2018年度最佳基金托管银行”奖；6月荣获《财资》“中国最佳托管 机构”“中国最佳养老金托管机构”“中国最佳零售基金行政外包”三项大奖；12 月荣获2019东方财富风云榜“2019年度最佳托管银行”奖。2020年1月，荣获中 央国债登记结算有限责任公司“2019年度优秀资产托管机构”奖项；6月荣获《财 资》“中国境内最佳托管机构”“最佳公募基金托管机构”“最佳公募基金行政外 包机构”三项大奖；10月荣获《中国基金报》第二届中国公募基金英华奖“2019 年度最佳基金托管银行”奖。2021年1月，荣获中央国债登记结算有限责任公司 “2020年度优秀资产托管机构”奖项；同月荣获2020东方财富风云榜“2020年度 最受欢迎托管银行”奖项；2021年10月，《证券时报》“2021年度杰出资产托管银 行天玑奖”；2021年12月，荣获《中国基金报》第三届中国公募基金英华奖“2020 年度最佳基金托管银行”；2022年1月荣获中央国债登记结算有限责任公司“2021 年度优秀资产托管机构、估值业务杰出机构”奖项；9月荣获《财资》“中国最佳 托管银行”“最佳公募基金托管银行”“最佳理财托管银行”三项大奖；12月荣获 《证券时报》“2022年度杰出资产托管银行天玑奖”；2023年1月荣获中央国债登 记结算有限责任公司“2022年度优秀资产托管机构”、银行间市场清算所股份有 限公司“2022年度优秀托管机构”、全国银行间同业拆借中心“2022年度银行间 本币市场托管业务市场创新奖”三项大奖；2023年4月，荣获《中国基金报》第 二届中国基金业创新英华奖“托管创新奖”；2023年9月，荣获《中国基金报》中 国基金业英华奖“公募基金25年基金托管示范银行（全国性股份行）”；2023年12 月，荣获《东方财富风云榜》“2023年度托管银行风云奖”。 2024年1月，荣获中 央国债登记结算有限责任公司“2023年度优秀资产托管机构”、“2023年度估值业 务杰出机构”、“2023年度债市领军机构”、“2023年度中债绿债指数优秀承销机构” 四项大奖；2024年2月，荣获泰康养老保险股份有限公司“2023年度最佳年金托 管合作伙伴”奖。2024年4月，荣获中国基金报“中国基金业英华奖-ETF20周年 特别评选“优秀ETF托管人”奖。2024年6月，荣获上海清算所“2023年度优秀托 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 28 管机构”奖。 二、主要人员情况 缪建民先生，招商银行董事长、非执行董事，2020年9月起担任招商银行董 事、董事长。中央财经大学经济学博士，高级经济师。中国共产党第十九届、二 十届中央委员会候补委员。招商局集团有限公司董事长。曾任中国人寿保险（集 团）公司副董事长、总裁，中国人民保险 集团股份有限公司副董事长、总裁、 董事长，曾兼任中国人民财产保险股份有限公司董事长，中国人保资产管理有限 公司董事长，中国人民健康保险股份有限公司董事长，中国人民保险（香港）有 限公司董事长，人保资本投资管理有限公司董事长，中国人民养老保险有限责任 公司董事长，中国人民人寿保险股份有限公司董事长。 王良先生，招商银行党委书记、执行董事、行长。中国人民大学经济学硕士， 高级经济师。1995年6月加入招商银行，历任招商银行北京分行行长助理、副行 长、行长，2012年6月起历任招商银行行长助理、副行长、常务副行长，2022年4 月18日起全面主持招商银行工作，2022年5月19日起任招商银行党委书记，2022 年6月15日起任招商银行行长。兼任招商银行香港上市相关事宜之授权代表、招 银国际金融控股有限公司董事长、招银国际金融有限公司董事长、招商永隆银行 董事长、招联消费金融有限公司副董事长、招商局金融控股有限公司董事、中国 支付清算协会副会长、中国银行业协会中间业务专业委员会第四届主任、中国金 融会计学会第六届常务理事、广东省第十四届人大代表。 王颖女士，招商银行副行长，南京大学政治经济学专业硕士，经济师。王颖 女士1997年1月加入招商银行，历任招商银行北京分行行长助理、副行长，天津 分行行长，深圳分行行长，招商银行行长助理。2023年11月起任招商银行副行长。 孙乐女士，招商银行资产托管部总经理，硕士研究生毕业，2001年8月加入 招商银行至今，历任招商银行合肥分行风险控制部副经理、经理、信贷管理部总 经理助理、副总经理、总经理、公司银行部总经理、中小企业金融部总经理、投 行与金融市场部总经理；无锡分行行长助理、副行长；南京分行副行长，具有20 余年银行从业经验，在风险管理、信贷管理、公司金融、资产托管等领域有深入 的研究和丰富的实务经验。 三、基金托管业务经营情况 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 29 截至2024年6月30日，招商银行股份有限公司累计托管1484只证券投资基金。 四、基金托管人的内部控制制度 1、内部控制目标 招商银行确保托管业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管制度，坚持守 法经营、规范运作的经营理念；形成科学合理的决策机制、执行机制和监督机制， 防范和化解经营风险，确保托管业务的稳健运行和托管资产的安全；建立有利于 查错防弊、堵塞漏洞、消除隐患，保证业务稳健运行的风险控制制度，确保托管 业务信息真实、准确、完整、及时；确保内控机制、体制的不断改进和各项业务 制度、流程的不断完善。 2、内部控制组织结构 招商银行资产托管业务建立三级内部控制及风险防范体系： 一级内部控制及风险防范是在招商银行总行风险管控层面对风险进行预防 和控制；总行风险管理部、法律合规部、审计部独立对资产托管业务进行评估监 督，并提出内控提升管理建议。 二级内部控制及风险防范是招商银行资产托管部设立风险合规管理相关团 队，负责部门内部风险预防和控制，及时发现内部控制缺陷，提出整改方案，跟 踪整改情况，并直接向部门总经理室报告。 三级内部控制及风险防范是招商银行资产托管部在设置专业岗位时，遵循内 控制衡原则，视业务的风险程度制定相应监督制衡机制。 3、内部控制原则 （1）全面性原则。内部控制覆盖各项业务过程和操作环节、覆盖所有团队 和岗位，并由全部人员参与。 （2）审慎性原则。托管组织体系的构成、内部管理制度的建立均以防范风 险、审慎经营为出发点，体现“内控优先”的要求。 （3）独立性原则。招商银行资产托管部各团队、各岗位职责保持相对独立， 不同托管资产之间、托管资产和自有资产之间相互分离。内部控制的检查、评价 部门独立于内部控制的建立和执行部门。 （4）有效性原则。内部控制有效性包含内部控制设计的有效性、内部控制 执行的有效性。内部控制设计的有效性是指内部控制的设计覆盖了所有应关注的 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 30 重要风险，且设计的风险应对措施适当。内部控制执行的有效性是指内部控制能 够按照设计要求严格有效执行。 （5）适应性原则。内部控制适应招商银行托管业务风险管理的需要，并能 够随着托管业务经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、 法规、政策制度等外部环境的改变及时进行修订和完善。 （6）防火墙原则。招商银行资产托管部办公场地与招商银行其他业务场地 隔离，办公网和业务网物理分离，部门业务网和全行业务网防火墙策略分离，以 达到风险防范的目的。 （7）重要性原则。内部控制在实现全面控制的基础上，关注重要托管业务 重要事项和高风险环节。 （8）制衡性原则。内部控制能够实现在托管组织体系、机构设置、权责分 配及业务流程等方面相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率。 4、内部控制措施 （1）完善的制度建设。招商银行资产托管部从资产托管业务内控管理、产 品受理、会计核算、资金清算、岗位管理、档案管理和信息管理等方面制定一系 列规章制度，建立了三层制度体系，即：基本规定、业务管理办法和业务操作规 程。制度结构层次清晰、管理要求明确，满足风险管理全覆盖的要求，保证资产 托管业务科学化、制度化、规范化运作。 （2）业务信息风险控制。招商银行资产托管部在数据传输和保存方面有严 格的加密和备份措施，采用加密、直连方式传输数据，数据执行异地实时备份， 所有的业务信息须经过严格的授权方能进行访问。 （3）客户资料风险控制。招商银行资产托管部对业务办理过程中获取的客 户资料严格保密，除法律法规和其他有关规定、监管机构及审计要求外，不向任 何机构、部门或个人泄露。 （4）信息技术系统风险控制。招商银行对信息技术系统机房、权限管理实 行双人双岗双责，电脑机房24小时值班并设置门禁，所有电脑设置密码及相应权 限。业务网和办公网、托管业务网与全行业务网双分离制度，与外部业务机构实 行防火墙保护，对信息技术系统采取两地三中心的应急备份管理措施等，保证信 息技术系统的安全。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 31 （5）人力资源控制。招商银行资产托管部通过建立良好的企业文化和员工 培训、激励机制、加强人力资源管理及建立人才梯级队伍及人才储备机制，有效 地进行人力资源管理。 五、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据《基金法》、《运作办法》等有关法律法规的规定及基金合同、托管协议 的约定，对基金投资范围、投资比例、投资组合等情况的合法性、合规性进行监 督和核查。 在为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，基金托管人对基金 管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与支付情况进行检查监 督，对违反法律法规、基金合同的指令拒绝执行，并立即通知基金管理人。 基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、 行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定，及时以书面形式通知基金管 理人进行整改，整改的时限应符合法律法规及基金合同允许的调整期限。基金管 理人收到通知后应及时核对确认并以书面形式向基金托管人发出回函并改正。基 金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告 中国证监会。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 32 第五部分 相关服务机构 一、基金份额销售机构 1、直销机构 招商证券资产管理有限公司将根据监管规定开展本基金的直销。直销相关事 宜以基金管理人开展前披露的信息为准。 名称：招商证券资产管理有限公司 住所：深圳市前海深港合作区南山街道听海大道 5059 号前海鸿荣源中心 A 座 2501 办公地址：深圳市福田区福华一路 111 号招商证券大厦 17-18 层 法定代表人：易卫东 联系人：蔡坤倍 传真：0755—82960494 电话：0755—82943272 2、其他销售机构 具体名单详见本基金基金份额发售公告、基金管理人网站或其他相关公告。 基金管理人可根据情况变更或增减销售机构。 二、登记机构 名称：招商证券股份有限公司 住所：深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 办公地址：深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 法定代表人：霍达 联系人：张志斌 传真：0755-82960794 电话：0755-83584278 三、出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 18 楼至 20 楼 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 33 负责人：韩炯 联系电话：021-31358666 传真：021-31358600 联系人：丁媛 经办律师：黎明、丁媛 四、审计基金财产的会计师事务所 名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：中国上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼 办公地址：中国上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼 执行事务合伙人：付建超 联系电话：021-6141 8888 传真：021-6335 0003 联系人：周瀚林 经办会计师：洪锐明、周瀚林 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 34 第六部分 基金的募集 一、基金募集的依据 本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同 及其他有关规定，并经中国证监会证监许可【2024】852 号文《关于准予招商资 管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金注册的批复》准予注册募集。 二、基金类别、运作方式、存续期限、基金份额类别 1、基金类别：股票型证券投资基金 2、基金运作方式：契约型开放式 3、基金存续期限：不定期 4、基金份额类别 本基金根据认购/申购费用、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为 不同的类别：A 类基金份额、C 类基金份额。 在投资者认购/申购时收取认购/申购费用，而不从本类别基金资产中计提销 售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额；在投资者认购/申购时不收取认购/申 购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 C 类基金份 额。 本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同， 本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算并公告各类基金份额净值和各 类基金份额累计净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日该类别 基金份额总数。 投资者可自行选择认购、申购的基金份额类别。 在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质性不 利影响的情况下，根据基金实际运作情况，基金管理人经与基金托管人协商并履 行适当程序后，可调整基金份额类别设置、调整基金份额分类办法及规则、停止 现有基金份额类别的销售等，并在调整实施之日前依照《信息披露办法》的有关 规定在规定媒介上公告，不需要召开基金份额持有人大会。 三、基金份额的发售时间、发售方式、发售对象 1、发售时间 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 35 自基金份额发售之日起最长不得超过 3 个月，具体发售时间见基金份额发售 公告。 2、发售方式 通过各销售机构公开发售，各销售机构的具体名单见基金份额发售公告以及 基金管理人网站。 3、发售对象 符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合 格境外投资者、发起资金提供方以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基 金的其他投资人。 四、基金的最低募集份额总额、金额、首次募集规模上限 本基金为发起式基金，最低募集份额总额 1000 万份，基金募集金额不少于 1000 万元人民币，其中发起资金提供方认购基金的金额不少于 1000 万元人民币 （不含认购费用），且持有期限自基金合同生效日起不少于 3 年，法律法规或监 管机构另有规定的除外。 本基金可设置首次募集规模上限，具体募集上限及规模控制的方案详见基金 份额发售公告或其他公告。若本基金设置首次募集规模上限，基金合同生效后不 受此募集规模的限制。 五、基金份额的发售面值、认购价格及计算公式、认购费用 1、本基金基金份额发售面值为人民币 1.00 元。 2、认购费用 （1）本基金 A 类基金份额在认购时收取认购费用，C 类基金份额不收取认 购费用。 （2）本基金可对投资者通过本基金管理人电子直销系统认购本基金实行费 率优惠。 （3）本基金对通过基金管理人的直销中心认购的特定投资者群体与除此之 外的其他投资者实施差别的认购费率。 特定投资者群体指全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保障基金、 企业年金单一计划以及集合计划、企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划、 企业年金养老金产品、职业年金计划、养老目标基金、个人税收递延型商业养老 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 36 保险等产品。如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，基金管 理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入特定投资者群体范围。 特定投资者群体可通过本基金管理人直销中心认购本基金。基金管理人可根 据情况变更或增减特定投资者群体认购本基金的销售机构，并按规定予以公告。 通过基金管理人的直销中心认购本基金的认购费率如下： A 类基金份额 C 类基金份额 认购金额（M，含 认购费） 特定投资者群体 其他投资者 不收取认购费 M＜100 万 0.10% 1.00% 100 万≤M＜300 万 0.06% 0.60% 300 万≤M＜500 万 0.03% 0.30% M≥500 万元 每笔 1,000 元 每笔 1,000 元 （4）本基金 A 类基金份额的认购费由认购 A 类基金份额的投资者承担，认 购费不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、销售、登记结算等募集期间发 生的各项费用。 （5）投资者多次认购时，需按单笔认购金额对应的费率分别计算认购费用。 3、基金认购份额的计算 本基金采用金额认购的方式。 （1）认购本基金 A 类基金份额的计算公式 认购金额包括认购费用和净认购金额。 当认购费用适用比例费率时，计算公式为： 净认购金额＝认购金额/（1＋认购费率） 认购费用＝认购金额－净认购金额 认购份额＝（净认购金额＋认购资金利息）/基金份额发售面值 当认购费用为固定金额时，计算公式为： 认购费用＝固定金额 净认购金额＝认购金额－认购费用 认购份额＝（净认购金额＋认购资金利息）/基金份额发售面值 （2）认购本基金 C 类基金份额的计算公式 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 37 本基金 C 类基金份额不收取认购费用。 认购份额＝（认购金额＋认购资金利息）/基金份额发售面值 （3）认购份额余额的处理方式 认购份额的计算保留到小数点后 2 位，小数点 2 位以后的部分四舍五入，由 此误差产生的收益或损失由基金财产承担。 例：某投资人（非特定投资者群体）投资 10,000.00 元认购本基金 A 类基金 份额，认购费率为 1.00%，假定募集期间认购资金所得利息为 5.00 元，则根据公 式计算出： 净认购金额＝10,000.00/（1＋1.00%）＝9,900.99 元 认购费用＝10,000.00–9,900.99＝99.01 元 认购份额＝（9,900.99＋5.00）/1.00＝9,905.99 份 即：该投资人（非特定投资者群体）投资 10,000.00 元认购本基金 A 类基金 份额，假定募集期间认购资金所得利息为 5.00 元，则可得到 9,905.99 份 A 类基 金份额。 例：某投资人（非特定投资者群体）投资 10,000.00 元认购本基金 C 类基金 份额，无认购费用，假定募集期间认购资金所得利息为 5.00 元，则根据公式计算 出： 认购份额＝（10,000.00＋5.00）/1.00＝10,005.00 份 即：该投资人（非特定投资者群体）投资 10,000.00 元认购本基金 C 类基金 份额，假定募集期间认购资金所得利息为 5.00 元，则可得到 10,005.00 份 C 类基 金份额。 六、认购安排 1、认购时间 投资人认购本基金份额的具体业务办理时间由基金管理人和基金销售机构 确定，请参见本基金的基金份额发售公告或基金销售机构的相关公告。 2、投资人认购本基金份额应提交的文件和办理的手续 投资人认购本基金所应提交的文件和具体办理手续详见本基金的基金份额 发售公告或基金销售机构的相关业务办理规则。 3、基金份额的认购采用金额认购方式。投资人认购时，需按销售机构规定 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 38 的方式全额缴款。若资金未全额到账则认购无效，基金管理人将认购无效的款项 退回。 4、投资者在募集期内可以多次认购基金份额，A 类基金份额的认购费按每 笔认购申请单独计算。认购申请一经受理不得撤销。 5、认购申请的确认 销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确 实接收到认购申请。认购的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请及认 购份额的确认情况，投资者应及时查询并妥善行使合法权利，否则，由此产生的 任何损失由投资者自行承担。 6、认购金额的限制 （1）投资人单笔最低认购金额为 1.00 元（含认购费）。各销售机构对本基金 最低认购金额及交易级差有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。 （2）基金管理人可以对募集期间的单个投资人的累计认购金额进行限制， 具体限制和处理方法请参见基金份额发售公告或相关公告。 7、如本基金单一投资人（基金管理人、基金管理人高级管理人员或基金经 理等人员作为发起资金提供方除外）累计认购的基金份额数达到或者超过基金总 份额的 50%，基金管理人可以采取比例确认等方式对该投资者的认购申请进行 限制。基金管理人接受某笔或者某些认购申请有可能导致投资人变相规避前述 50%比例要求的，基金管理人有权拒绝该等全部或者部分认购申请。投资人认购 的基金份额数以基金合同生效后登记机构的确认为准。 七、募集期利息的处理方式 有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人 所有，其中利息转份额的数额以登记机构的记录为准。 八、募集期间的资金存放 基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何 人不得动用。 九、发起资金的认购 基金管理人股东资金、基金管理人固有资金、基金管理人高级管理人员或基 金经理等人员认购本基金的发起资金金额不低于 1000 万元人民币（不含认购费 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 39 用），且发起资金认购的基金份额持有期限自基金合同生效日起不少于 3 年，法 律法规或监管机构另有规定的除外。本基金发起资金的认购情况详见基金管理人 届时发布的公告。 十、未来条件许可情况下的模式转换 若将来本基金管理人推出跟踪同一标的指数的交易型开放式指数基金 （ETF），则基金管理人在履行适当程序后有权决定将本基金转换为该基金的联 接基金，并相应修改《基金合同》。在遵守法律法规有关联接基金规定的前提下， 基金投资目标、投资范围和投资策略等条款中将增加投资目标 ETF 的相关内容， 同时相应变更基金名称、类别。此项调整经基金管理人与基金托管人协商一致， 履行适当程序后及时公告，而无需召开基金份额持有人大会审议。 十一、基金运作方式的变更 若将来北京证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司推出上市开放式 基金（LOF）及其清算交收与登记模式，并开通上市开放式基金（LOF）在北京 证券交易所申购、赎回及上市交易，基金管理人有权决定将本基金调整为上市开 放式基金（LOF），并相应调整本基金的清算交收与登记模式及申购、赎回方式， 或新增本基金的清算交收与登记模式并引入新的申购、赎回方式，增加基金份额 的上市交易业务，并相应修改《基金合同》，届时无需召开基金份额持有人大会， 但需履行适当程序并提前公告。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 40 第七部分 基金合同的生效 一、基金备案的条件 本基金自基金份额发售之日起 3 个月内，在发起资金提供方使用发起资金认 购本基金的金额不少于 1000 万元人民币（不含认购费用）且发起资金提供方承 诺其认购的基金份额持有期限不少于 3 年的条件下，基金募集期届满或基金管理 人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并在 10 日内聘请法定验 资机构验资，验资报告需对发起资金提供方及其持有份额进行专门说明，基金管 理人自收到验资报告之日起 10 日内，向中国证监会办理基金备案手续。 基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得 中国证监会书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基 金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。 基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前， 任何人不得动用。 二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式 如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任： 1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用； 2、在基金募集期限届满后 30 日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同 期活期存款利息； 3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。 基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承 担。 三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 《基金合同》生效之日起三年后的对应日，若基金资产净值低于 2 亿元，《基 金合同》自动终止，且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限。若 届时的法律法规或中国证监会规定发生变化，上述终止规定被取消、更改或补充， 则本基金可以参照届时有效的法律法规或中国证监会规定执行。 《基金合同》生效满三年后基金继续存续的，连续 20 个工作日出现基金份 额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 41 应当在定期报告中予以披露；连续 50 个工作日出现前述情形的，基金合同终止， 不需召开基金份额持有人大会。 法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 42 第八部分 基金份额的申购与赎回 一、申购和赎回场所 本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人 在招募说明书或其网站列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并在 基金管理人网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所 或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。 若基金管理人或其指定的销售机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资 人可以通过上述方式进行申购与赎回。 二、申购和赎回的开放日及时间 1、开放日及开放时间 投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易 所、深圳证券交易所、北京证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人 根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 基金合同生效后，若出现新的证券/期货交易市场、证券/期货交易所交易时 间变更、其他特殊情况或根据业务需要，基金管理人将视情况对前述开放日及开 放时间进行相应的调整，但应在实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定 媒介上公告。 2、申购、赎回开始日及业务办理时间 基金管理人可根据实际情况依法决定本基金开始办理申购的具体日期，具体 业务办理时间在相关公告中规定。 基金管理人自基金合同生效之日起不超过三个月开始办理赎回，具体业务办 理时间在相关公告中规定。 在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依 照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告申购与赎回的开始时间。 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、 赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换 申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额 申购、赎回的价格。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 43 三、申购与赎回的原则 1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的该类基金份 额净值为基准进行计算； 2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行 顺序赎回； 5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保 投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。 基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人 必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。 四、申购与赎回的程序 1、申购和赎回的申请方式 投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出 申购或赎回的申请。投资者在提交申购申请时，须按销售机构规定的方式备足申 购资金，投资者在提交赎回申请时，应确保账户内有足够的基金份额余额，否则 申购、赎回申请不成立。 2、申购和赎回的款项支付 投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项，申 购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。若申购不成立或无效， 申购款项本金将退回投资者账户，由此产生的利息等损失由投资者自行承担。 基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时， 赎回生效。投资者赎回申请生效后，基金管理人将在 T＋7 日（包括该日）内支 付赎回款项。在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款 项的情形时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。遇交易所或交易市场 数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其他非基金管理人及基 金托管人所能控制的因素影响业务处理流程，则赎回款项划付时间相应顺延。 3、申购和赎回申请的确认 基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 44 或赎回申请日（T 日），在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的 有效性进行确认。T 日提交的有效申请，投资人应在 T+2 日后（包括该日）及时 到销售机构柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成 功，则申购款项本金退还给投资人。 销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机 构确实接收到申购、赎回申请。申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准。 对于申请的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利。 4、基金管理人可以在法律法规和基金合同允许的范围内，对上述业务规则 进行调整，并在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。 五、申购和赎回的数量限制 1、申购金额的限制 通过基金管理人网站或其他销售机构申购本基金的，每个基金账户每次单笔 申购金额不得低于 1 元（含申购费），销售机构另有规定的，从其规定。投资者 当期分配的基金收益，通过红利再投资方式转入持有本基金份额的，不受最低申 购金额的限制。 2、赎回份额的限制 基金份额持有人可将其全部或部分基金份额赎回。单笔赎回申请最低份额为 1 份。登记机构或各销售机构对本基金赎回份额有其他规定的，以登记机构或各 销售机构的业务规定为准。 3、最低保留余额的限制 每个工作日基金份额持有人在销售机构单个基金交易账户保留的本基金份 额余额不足 1 份时，若当日该账户同时有份额减少类业务（如赎回、转换出等） 被确认，则基金管理人有权将基金份额持有人在该账户保留的本基金份额余额一 次性同时全部赎回。 4、基金管理人可以规定单个投资人累计持有的基金份额上限，具体规定请 参见更新的招募说明书或相关公告。 5、基金管理人可以规定本基金的总规模限额、单日申购金额限制和单日净 申购比例上限、单一投资者单日或单笔申购金额上限，具体规定请参见更新的招 募说明书或相关公告。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 45 6、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时， 基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、 拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。 基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控 制。具体见基金管理人相关公告。 7、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额、赎回 份额和最低基金份额保留余额等数量限制，或新增基金规模控制措施。基金管理 人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。 六、申购费用和赎回费用 1、本基金基金份额分为 A 类和 C 类基金份额。投资人在申购 A 类基金份 额时支付申购费用，申购 C 类基金份额不支付申购费用，而是从该类别基金资产 中计提销售服务费。 2、申购费用 本基金对通过基金管理人的直销中心申购的特定投资者群体与除此之外的 其他投资者实施差别的申购费率。 特定投资者群体指全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保障基金、 企业年金单一计划以及集合计划、企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划、 企业年金养老金产品、职业年金计划、养老目标基金、个人税收递延型商业养老 保险等产品。如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，基金管 理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入特定投资者群体范围。 特定投资者群体可通过本基金管理人直销中心申购本基金。基金管理人可根 据情况变更或增减特定投资者群体申购本基金的销售机构，并按规定予以公告。 通过基金管理人的直销中心申购本基金的申购费率如下： A 类基金份额 C 类基金份额 申购金额（M，含 申购费） 特定投资者群体 其他投资者 M＜100 万 0.12% 1.20% 不收取申购费 100 万≤M＜300 万 0.08% 0.80% 300 万≤M＜500 万 0.04% 0.40% 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 46 M≥500 万元 每笔 1,000 元 每笔 1,000 元 投资者如果有多笔申购，适用费率按单笔申购申请分别计算。 3、赎回费用 赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基 金份额时收取。本基金的赎回费率随申请份额持有时间的增加而递减，本基金 A 类及 C 类基金份额适用的赎回费率如下： 持有期限（Y） 赎回费率 Y＜7 天 1.50% Y≥7 天 0 注：本基金对持续持有期少于 7 日的投资人收取的赎回费，将全额计入基金 财产。 4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟 应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介 上公告。 5、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机 制，以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及 监管部门、自律规则的规定，请见基金管理人届时的相关公告。 6、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定且对基金份额持 有人利益无实质性不利影响的情形下根据市场情况制定基金促销计划，定期或不 定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要 手续后，基金管理人可以适当调低本基金的销售费用，并进行公告。 七、申购份额和赎回金额的计算 1、申购份额的计算 本基金采用金额申购的方式。 （1）申购本基金 A 类基金份额的计算公式 基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。 当申购费用适用比例费率时，计算公式为： 净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率） 申购费用＝申购金额－净申购金额 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 47 申购份额＝净申购金额/T 日 A 类基金份额净值 当申购费用为固定金额时，计算公式为： 申购费用＝固定金额 净申购金额＝申购金额－申购费用 申购份额＝净申购金额/T 日 A 类基金份额净值 （2）申购本基金 C 类基金份额的计算公式 本基金 C 类基金份额不收取申购费用。 申购份额＝申购金额/T 日 C 类基金份额净值 上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后 2 位，由此产生的收益或 损失由基金财产承担。 例：某投资人（非特定投资者群体）投资 10,000.00 元申购本基金 A 类基金 份额，对应申购费率为 1.20%，假设 T 日本基金 A 类基金份额的基金份额净值 为 1.0412 元，则其可得到的申购份额为： 净申购金额＝10,000.00/（1＋1.20%）＝9,881.42 元 申购费用＝10,000.00－9,881.42＝118.58 元 申购份额＝9,881.42/1.0412＝9,490.41 份 即：该投资人（非特定投资者群体）投资 10,000.00 元申购本基金 A 类基金 份额，对应申购费率为 1.20%，假设 T 日本基金 A 类基金份额的基金份额净值 为 1.0412 元，则可得到 9,490.41 份 A 类基金份额。 例：某投资人（非特定投资者群体）投资 10,000.00 元申购本基金 C 类基金 份额，无申购费用，假设 T 日本基金 C 类基金份额的基金份额净值为 1.0412 元， 则其可得到的申购份额为： 申购份额＝10,000.00/1.0412＝9,604.30 份 即：该投资人（非特定投资者群体）投资 10,000.00 元申购本基金 C 类基金 份额，无申购费用，假设 T 日本基金 C 类基金份额的基金份额净值为 1.0412 元， 则可得到 9,604.30 份 C 类基金份额。 2、赎回金额的计算 赎回金额的计算方法如下： 赎回金额＝赎回份额×T 日该类基金份额净值 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 48 赎回费用＝赎回金额×赎回费率 净赎回金额＝赎回金额－赎回费用 上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后 2 位，由此产生的收益或 损失由基金财产承担。 例：某基金份额持有人赎回 10,000 份本基金 A 类基金份额，假设该份额的 持有时间为 5 日，T 日 A 类基金份额净值是 1.2000 元，则其可获得的赎回金额 为： 赎回金额＝10,000×1.2000＝12,000.00 元 赎回费用＝12,000.00×1.50%＝180.00 元 净赎回金额＝12,000.00－180.00＝11,820.00 元 即：基金份额持有人赎回 10,000 份本基金 A 类基金份额，假设该份额的持 有时间为 5 日，T 日 A 类基金份额净值是 1.2000 元，则其可获得的赎回金额为 11,820.00 元。 3、本基金 A 类和 C 类基金份额的基金份额净值的计算，均保留到小数点后 4 位，小数点后第 5 位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日 的各类基金份额净值在当天收市后计算，并在 T+1 日内公告。遇特殊情况，经履 行适当程序，可以适当延迟计算或公告。 八、拒绝或暂停申购的情形 发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 1、因不可抗力导致基金无法正常运作。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受 投资人的申购申请。 3、证券/期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基 金资产净值。 4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。 5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可 能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。 6、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价 格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 49 认后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请。 7、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记机构的异常情况导致基 金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。 8、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者（基金管 理人、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员作为发起资金提供方除外）持 有基金份额的比例达到或者超过 50%，或者变相规避 50%集中度的情形。 9、接受某笔或某些申购超过基金管理人设定的基金总规模限额、单日申购 金额限制、单日净申购比例上限、单一投资者单日或单笔申购金额上限的。 10、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述第 1、2、3、5、6、7、10 项暂停申购情形之一且基金管理人决定 暂停接受投资人申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊登暂 停申购公告。当发生上述第 8、9 项情形时，基金管理人可以采取比例确认等方 式对该投资人的申购申请进行限制，基金管理人有权拒绝该笔全部或部分申购申 请。如果投资人的申购申请被全部或部分拒绝，被拒绝的申购款项本金将退还给 投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。 九、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回 款项： 1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受 投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 3、证券/期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基 金资产净值。 4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。 5、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基金 管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请。 6、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价 格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确 认后，基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 50 7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时，基金 管理人应按规定报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付； 如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配 给赎回申请人，未支付部分可延期支付。若出现上述第 4 项所述情形，按基金合 同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受 理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的 办理并公告。 十、巨额赎回的情形及处理方式 1、巨额赎回的认定 若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金 转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额 总数后的余额）超过前一开放日的基金总份额的 10%，即认为是发生了巨额赎回。 2、巨额赎回的处理方式 当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定 全额赎回、部分延期赎回或暂停赎回。 （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时， 按正常赎回程序执行。 （2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认 为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大 波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10% 的前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户 赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部 分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的， 将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日 未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并 处理，无优先权并以下一开放日的该类基金份额净值为基础计算赎回金额，以此 类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未 能赎回部分作自动延期赎回处理。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 51 （3）当本基金出现巨额赎回时且基金管理人决定部分延期赎回的，在单个 基金份额持有人赎回申请超过前一日基金总份额 10%的情形下，基金管理人认 为支付该基金份额持有人的全部赎回申请有困难或者因支付该基金份额持有人 的全部赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，可以 对该基金份额持有人的赎回申请超过前一日基金总份额 10%的部分进行延期办 理。对于其余当日未延期办理的赎回申请，应当按单个账户未延期办理的赎回申 请量占未延期办理的赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额。对于未能 赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎 回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的， 当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请 一并处理，无优先权并以下一开放日的该类基金份额净值为基础计算赎回金额， 以此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资 人未能赎回部分作自动延期赎回处理。部分延期赎回不受单笔赎回最低份额的限 制。 （4）暂停赎回：连续 2 个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管 理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支 付赎回款项，但不得超过 20 个工作日，并应当在规定媒介上进行公告。 3、巨额赎回的公告 当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真、基金 管理人网站公告或通过销售机构告知等方式在 3 个交易日内通知基金份额持有 人，说明有关处理方法，并在 2 日内在规定媒介上刊登公告。 十一、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在规定媒 介上刊登暂停公告。 2、基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，依照《信息披露办法》的 有关规定，最迟于重新开放日在规定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告；也 可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行 发布重新开放的公告。 十二、基金转换 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 52 基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与 基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费， 相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并 提前告知基金托管人与相关机构。 十三、基金份额的转让 在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通 过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构 办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告， 基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。 十四、基金的非交易过户 基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形 而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论 在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资 人。 继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承； 捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社 会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的 基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基 金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机 构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。 十五、基金的转托管 基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金 销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。如果出现基金管理人、登记机构、 办理转托管的销售机构因技术系统性能限制或其它合理原因，可以暂停该业务或 者拒绝基金份额持有人的转托管申请。 十六、定期定额投资计划 基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另 行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款 金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 53 额投资计划最低申购金额。 十七、基金份额的冻结、解冻 基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及 登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。 基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然 参与收益分配。法律法规或监管机构另有规定的除外。 十八、基金份额的质押 如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务， 基金管理人将制定和实施相应的业务规则。 十九、实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回 本基金实施侧袋机制的，本基金的申购与赎回安排详见招募说明书“侧袋机 制”部分的规定或相关公告。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 54 第九部分 基金的投资 一、投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，力争实现与标的指 数表现一致的长期回报。 二、投资范围 本基金的投资范围主要包括标的指数成份股及备选成份股（均含存托凭证）。 为更好地实现投资目标，基金可少量投资于除标的指数成份股及备选成份股以外 的其他股票（包括北京证券交易所、沪深证券交易所及其他依法发行上市的股票、 存托凭证）、债券（包括国债、央行票据、政府支持机构债券、政府支持债券、 地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中期票据、短期融 资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、 银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 本基金可根据法律法规的规定参与融资和转融通证券出借业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产 比例不低于非现金基金资产的 80%且不低于基金资产净值的 90%。每个交易日 日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有的 现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。其中，现金 不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履 行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 三、投资策略 1、资产配置策略 本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产比例不低于非现金基金 资产的 80%且不低于基金资产净值的 90%；每个交易日日终在扣除股指期货合 约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有的现金或到期日在一年以 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 55 内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保 证金、应收申购款等。 2、股票（含存托凭证）投资策略 （1）指数复制策略 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构 建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但 在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份股时，基金管理人可采取包 括成份股替代策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密 跟踪标的指数的目的。特殊情形包括但不限于：（1）法律法规的限制；（2）标的 指数成份股流动性严重不足；（3）标的指数的成份股票长期停牌；（4）标的指数 成份股进行配股、增发或被吸收合并；（5）标的指数成份股派发现金股息；（6） 指数成份股定期或临时调整；（7）标的指数编制方法发生变化；（8）其他基金管 理人认定不适合投资的股票或可能严重限制本基金跟踪标的指数的合理原因等。 （2）投资组合调整 本基金所构建的股票投资组合将根据标的指数成份股及其权重的变动而进 行相应调整： 根据标的指数的调整规则和备选股票的预期，对股票投资组合及时进行调整； 当标的指数成份股因增发、送配等股权变动而需进行重新调整时，本基金将根据 各成份股的权重变化进行相应调整；根据本基金的申购和赎回情况，对股票投资 组合进行调整，从而有效跟踪标的指数；根据法律、法规规定，成份股在标的指 数中的权重因其它特殊原因发生相应变化的，本基金可以对投资组合管理进行适 当变通和调整，力求降低跟踪误差；基金管理人将对成份股的流动性进行分析， 如发现流动性欠佳的个股将可能采用合理方法寻求替代。由于受到各项持股比例 限制，基金可能不能按照成份股权重持有成份股，基金将会采用合理方法寻求替 代。 当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市风险，且指数编制机构暂未作 出调整的，基金管理人应当按照基金份额持有人利益优先的原则，履行内部决策 程序后及时对相关成份股进行调整。 在正常市场情况下，本基金力争将基金的净值增长率与业绩比较基准之间的 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 56 日均跟踪偏离度绝对值控制在 0.35%以内，年跟踪误差控制在 4%以内。如因标 的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围的，基 金管理人将采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。 3、债券和货币市场工具投资策略 本基金将以降低跟踪误差和流动性管理为目的，综合考虑流动性和收益性， 适当参与债券和货币市场工具的投资。为更好地实现投资目标，本基金管理人可 投资具有较高投资价值的可转换债券和可交换债券。 4、资产支持证券投资策略 本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上，对资产支持证券的利率风险、 资产池信用风险、提前偿付风险、流动性风险溢价、税收溢价等因素进行分析， 选择风险与收益相匹配的更优品种进行配置。 5、金融衍生品投资/交易策略 （1）股指期货交易策略 本基金参与股指期货交易将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要 选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，以降低交易成本，提高投资效率，从 而更好地跟踪标的指数。 （2）国债期货交易策略 本基金参与国债期货交易将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，结合 对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场定性和定量的分析，对国债期货 和现货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控，主要选择流动 性好、交易活跃的国债期货合约，以降低交易成本，提高投资效率，从而更好地 跟踪标的指数。 6、融资、转融通证券出借业务投资策略 本基金将在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适度参与融资与转融通证券 出借业务。参与融资业务时，本基金将力争利用融资的杠杆作用，降低因申购造 成基金仓位较低带来的跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。参与转融通证 券出借业务时，本基金将在分析市场情况、出借证券流动性等因素的基础上合理 确定范围、期限和比例，力争为本基金份额持有人增厚投资收益。 四、投资限制 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 57 1、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制： （1）本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产比例不低于非现金 基金资产的 80%且不低于基金资产净值的 90%； （2）每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保 证金后，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净 值的 5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等； （3）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过 基金资产净值的 10％； （4）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％； （5）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超 过该资产支持证券规模的 10％； （6）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持 证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％； （7）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支持证 券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应 在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出； （8）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总 资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （9）本基金若参与国债期货、股指期货投资，应遵循下列比例限制： 1）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约和股指期货合约价 值与有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 100%，其中，有价证券指股 票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融 资产（不含质押式回购）等； 2）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过本 基金资产净值的 15%； 3）本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过本基 金持有的债券总市值的 30%； 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 58 4）本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、 卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例 的有关约定； 5）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额 不得超过上一交易日基金资产净值的 30%； 6）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值不得超过基金 资产净值的 10%； 7）本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金 持有的股票总市值的 20%； 8）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差 计算）应当符合《基金合同》关于股票投资比例的有关约定； 9）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额 不得超过上一交易日基金资产净值的 20%； （10）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值 的 15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外 的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产 的投资； （11）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对 手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围 保持一致； （12）本基金基金资产总值不超过基金资产净值的 140%； （13）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境 内上市交易的股票合并计算； （14）本基金若参与融资业务，在任何交易日日终，本基金持有的融资买入 股票与其他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 95%； （15）本基金若参与转融通证券出借业务，需遵守下列投资比例限制： 1）本基金参与转融通证券出借业务的资产不得超过基金资产净值的 30%， 出借期限在 10 个交易日以上的出借证券应纳入《流动性风险管理规定》所述流 动性受限证券的范围； 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 59 2）本基金参与转融通证券出借业务的单只证券不得超过基金持有该证券总 量的 50%； 3）最近 6 个月内日均基金资产净值不得低于 2 亿元； 4）本基金参与证券出借的平均剩余期限不得超过 30 天，平均剩余期限按照 市值加权平均计算； 因证券/期货市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的 因素致使基金投资不符合上述规定的，基金管理人不得新增转融通证券出借业务。 （16）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 除上述第（2）、（7）、（10）、（11）、（15）项情形之外，因证券/期货市场波动、 证券发行人合并、基金规模变动、标的指数成份股调整、标的指数成份股流动性 限制等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基 金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。 法律法规另有规定的，从其规定。 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合 基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起 开始。 法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在 履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按变更后的规定执行。 2、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； （5）向其基金管理人、基金托管人出资； （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 60 控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或 者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份 额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按 照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律 法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以 上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 如法律、行政法规或监管部门取消或调整上述禁止性规定，基金管理人在履 行适当程序后可不受上述规定的限制或按调整后的规定执行。 五、标的指数与业绩比较基准 1、标的指数 本基金的标的指数为北证 50 成份指数。 北证 50 成份指数由北京证券交易所和中证指数有限公司编制和发布，由北 交所规模大、流动性好的最具市场代表性的 50 只上市公司证券组成，以综合反 映市场整体表现。 若未来出现标的指数不符合要求（因成份股价格波动等指数编制方法变动之 外的因素致使标的指数不符合要求及法律法规、监管机构另有规定的除外）、指 数编制机构退出等情形，基金管理人应当自该情形发生之日起十个工作日内向中 国证监会报告并提出解决方案，如更换基金标的指数、转换运作方式、与其他基 金合并或者终止基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额持有人大会进行表决， 基金份额持有人大会未成功召开或就上述事项表决未通过的，基金合同终止。 自指数编制机构停止标的指数的编制及发布至解决方案确定期间，基金管理 人应按照指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵循基金份额持有人 利益优先原则维持基金投资运作。 本基金为股票型指数基金，将紧密跟踪标的指数，努力追求跟踪偏离度和跟 踪误差最小化。若出现指数更名等对基金投资无实质性影响的标的指数变更情形， 则无需召开基金份额持有人大会，基金管理人应与基金托管人协商一致，并在规 定媒介上公告。 2、业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：北证 50 成份指数收益率×95%+银行活期存款利 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 61 率（税后）×5%。 若本基金标的指数发生变更，基金业绩比较基准随之变更，由基金管理人根 据标的指数变更情形履行适当程序并进行公告。法律法规或监管机构另有规定的， 从其规定。 六、风险收益特征 本基金为股票型基金，理论上其预期风险及预期收益水平高于混合型基金、 债券型基金和货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份股及其备选成份股， 具有与标的指数类似的风险收益特征。本基金投资北京证券交易所股票，将承担 因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 七、基金管理人代表基金行使股东或债权人权利的处理原则及方法 1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东或债权人权利，保 护基金份额持有人的利益； 2、不谋求对上市公司的控股； 3、有利于基金财产的安全与增值； 4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三 人牟取任何不当利益。 八、侧袋机制的实施和投资运作安排 当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金 份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事 务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。 侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业 绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。 侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变 现和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见招募说明书“侧袋机制”部分的 规定。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 62 第十部分 基金的财产 一、基金资产总值 基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息和基金应收款项 以及其他资产的价值总和。 二、基金资产净值 基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 三、基金财产的账户 基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账 户、期货结算账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管 理人、基金托管人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金 财产账户相独立。 四、基金财产的保管和处分 本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基 金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自 有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣 押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处 分。 基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原 因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产 生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基 金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务， 不得对基金财产强制执行。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 63 第十一部分 基金资产估值 一、估值日 本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规 规定需要对外披露基金净值的非交易日。 二、估值对象 基金所拥有的股票、债券、资产支持证券、银行存款本息、股指期货合约、 国债期货合约、应收款项、其它投资等资产及负债。 三、估值原则 基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会 计准则》、监管部门有关规定。 （一）对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值 日有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资 产或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计 量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值 日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允 价值。 与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值 为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用 的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作 为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的 溢价或折价。 （二）对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够 可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价 值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值 或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 （三）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件， 使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，应对估值 进行调整并确定公允价值。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 64 四、估值方法 1、证券交易所上市的有价证券的估值 （1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌 的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大 变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价 （收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生 影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价，确定公允价格； （2）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，选取估值日第三 方估值机构提供的相应品种当日的估值全价进行估值； （3）交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种（另有规定的除外）， 选取估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全 价进行估值； 对于含投资者回售权的固定收益品种，行使回售权的，在回售登记日至实际 收款日期间选取第三方估值基准服务机构提供的相应品种的唯一估值全价或推 荐估值全价进行估值，同时充分考虑发行人的信用风险变化对公允价值的影响。 回售登记期截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行 估值； （4）交易所上市交易的公开发行的可转换债券等有活跃市场的含转股权的 债券，实行全价交易的债券选取估值日收盘价作为估值全价；实行净价交易的债 券选取估值日收盘价并加计每百元税前应计利息作为估值全价； （5）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用在当前情况下适用并且 有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。 2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理： （1）送股、转增股、配股和公开增发的股票，按估值日在证券交易所挂牌 的同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值； （2）首次公开发行未上市的股票、债券，采用估值技术确定公允价值； （3）对于未上市或未挂牌转让且不存在活跃市场的固定收益品种，采用在 当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其公允 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 65 价值； （4）在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、 首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股 票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监 管机构或行业协会有关规定确定公允价值。 3、对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供 的相应品种当日的估值全价估值。对全国银行间市场上含权的固定收益品种（另 有规定的除外），按照第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推 荐估值全价估值。对于含投资人回售权的固定收益品种，行使回售权的，在回售 登记日至实际收款日期间选取第三方估值基准服务机构提供的相应品种的唯一 估值全价或推荐估值全价进行估值，同时充分考虑发行人的信用风险变化对公允 价值的影响。回售登记期截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对 应的价格进行估值。 4、同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别估 值。 5、持有的银行定期存款或通知存款以本金列示。按协议或合同利率逐日确 认利息收入。 6、本基金投资的股指期货合约、国债期货合约，一般以估值当日结算价进 行估值，估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采 用最近交易日结算价估值。国家有最新规定的，按其规定进行估值。 7、本基金参与融资和转融通证券出借业务的，按照相关法律法规和行业协 会的相关规定进行估值。 8、本基金投资存托凭证的估值核算依照境内上市交易的股票执行，国家有 最新规定的，按其规定进行估值。 9、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以 确保基金估值的公平性。 10、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基 金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 11、相关法律法规以及监管部门、自律规则另有规定的，从其规定。如有新 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 66 增事项，按国家最新规定估值。 如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程 序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知 对方，共同查明原因，双方协商解决。 根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人 承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会 计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照 基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。 五、估值程序 1、任一类基金份额净值是按照每个工作日闭市后，该类基金份额的基金资 产净值除以当日该类基金份额的余额数量计算，精确到 0.0001 元，小数点后第 5 位四舍五入。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。如 遇特殊情况，为保护基金份额持有人利益，基金管理人与基金托管人协商一致， 可阶段性调整基金份额净值计算精度并进行相应公告，无需召开基金份额持有人 大会审议。国家另有规定的，从其规定。 基金管理人每个工作日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并按规定公 告。 2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值，但基金管理人根据法律法规 或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后， 将各类基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管 理人对外公布。 六、估值错误的处理 基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值 的准确性、及时性。当任一类基金份额净值小数点后 4 位以内（含第 4 位）发生 估值错误时，视为该类基金份额净值错误。 基金合同的当事人应按照以下约定处理： 1、估值错误类型 本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销 售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 67 的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述 “估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。 上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数 据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。 2、估值错误处理原则 （1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及 时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担； 由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估 值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且 有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责 任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得 到更正。 （2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责， 并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 （3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。 但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还 或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误责 任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当 事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不 当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当 得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。 （4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。 3、估值错误处理程序 估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： （1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生 的原因确定估值错误的责任方； （2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失 进行评估； （3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 68 更正和赔偿损失； （4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基 金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 4、基金份额净值估值错误处理的方法如下： （1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报 基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 （2）错误偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通报基 金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基 金管理人应当公告，并报中国证监会备案。 （3）前述内容如法律法规或监管机构另有规定的，从其规定处理。 七、暂停估值的情形 1、基金投资所涉及的证券/期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营 业时； 2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时； 3、当特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上的，经与基金托管人协 商确认后，基金管理人应当暂停估值； 4、法律法规规定、中国证监会和基金合同认定的其它情形。 八、基金净值的确认 基金资产净值和各类基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负责 进行复核。基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当日的基金资产净值和各 类基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发 送给基金管理人，由基金管理人对基金净值予以公布。 九、实施侧袋机制期间的基金资产估值 本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披 露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。 十、特殊情况的处理方法 1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第 10 项进行估值时，所造成的误 差不作为基金资产估值错误处理。 2、由于不可抗力原因，或由于证券/期货交易所、登记结算公司、存款银行、 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 69 指数编制机构、第三方估值机构等发送的数据错误等原因，基金管理人和基金托 管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此 造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任，但基金管理 人、基金托管人应当积极采取必要的措施消除或减轻由此造成的影响。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 70 第十二部分 基金的收益与分配 一、基金利润的构成 基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相 关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。 二、基金可供分配利润 基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中 已实现收益的孰低数。 三、基金收益分配原则 1、在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行 收益分配，每次收益分配比例等具体分红方案见基金管理人届时发布的相关分红 公告，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配； 2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现 金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择， 本基金默认的收益分配方式是现金分红； 3、基金收益分配后各类基金份额净值均不能低于面值，即基金收益分配基 准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面 值； 4、由于本基金 A 类基金份额、C 类基金份额的收费方式不同，各基金份额 类别对应的可供分配收益将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等 分配权； 5、法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。 在不违反法律法规规定、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质 性不利影响的前提下，基金管理人与基金托管人协商一致后，可对上述基金收益 分配原则进行调整，并及时公告，不需召开基金份额持有人大会。 四、收益分配方案 基金收益分配方案中应载明截至收益分配基准日的可供分配利润、基金收益 分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 五、收益分配方案的确定、公告与实施 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 71 本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在 2 日内在 规定媒介公告。 六、基金收益分配中发生的费用 基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投 资者的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金登 记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投 资的计算方法，依照《业务规则》执行。 七、实施侧袋机制期间的收益分配 本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 72 第十三部分 基金费用与税收 一、基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、C 类基金份额的销售服务费； 4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、公证费、诉讼费和 仲裁费； 6、基金份额持有人大会费用； 7、基金的证券/期货交易费用； 8、基金的银行汇划费用； 9、基金的相关账户的开户及维护费用； 10、因参与融资及转融通证券出借业务而产生的各项合理费用； 11、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他 费用。 二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.50%年费率计提。管理费的计算 方法如下： H＝E×0.50%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致 的财务数据，自动在次月初 5 个工作日内按照指定的账户路径进行支付。若遇法 定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对， 如发现数据不符，应及时联系基金托管人协商解决。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%年费率计提。托管费的计算 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 73 方法如下： H＝E×0.10%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致 的财务数据，自动在次月初 5 个工作日内按照指定的账户路径进行支付。若遇法 定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对， 如发现数据不符，应及时联系基金托管人协商解决。 3、基金的销售服务费 本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按前 一日 C 类基金份额资产净值的 0.30%年费率计提。销售服务费的计算方法如下： H=E×0.30%÷当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值 销售服务费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致 的财务数据，自动在次月初 5 个工作日内按照指定的账户路径进行支付。若遇法 定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对， 如发现数据不符，应及时联系基金托管人协商解决。 上述“一、基金费用的种类”中第 4－11 项费用，根据有关法规及相应协议 规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 三、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《基金合同》生效前的相关费用； 4、标的指数许可使用费（本基金的标的指数许可使用费由基金管理人承担）； 5、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 74 四、实施侧袋机制期间的基金费用 本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但 应待侧袋账户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管 理费。 五、基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执 行。基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣 缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 75 第十四部分 基金的会计与审计 一、基金会计政策 1、基金管理人为本基金的基金会计责任方； 2、基金的会计年度为公历年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日；基金首次募集的 会计年度按如下原则：如果《基金合同》生效少于 2 个月，可以并入下一个会计 年度披露； 3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位； 4、会计制度执行国家有关会计制度； 5、本基金独立建账、独立核算； 6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的 会计核算，按照有关规定编制基金会计报表； 7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对 确认。 二、基金的年度审计 1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的符合《中华人民 共和国证券法》规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进 行审计。 2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。 3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更 换会计师事务所需在 2 日内在规定媒介公告。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 76 第十五部分 基金的信息披露 一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、 《流动性风险管理规定》、《基金合同》及其他有关规定。相关法律法规关于信息 披露的规定发生变化时，本基金从其最新规定。 二、信息披露义务人 本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人 大会的基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和非 法人组织。 本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律 法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、 完整性、及时性、简明性和易得性。 本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信 息通过符合中国证监会规定条件的全国性报刊（以下简称“规定报刊”）及《信 息披露办法》规定的互联网网站（以下简称“规定网站”）等媒介披露，并保证 基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信 息资料。 三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为： 1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 2、对证券投资业绩进行预测； 3、违规承诺收益或者承担损失； 4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构； 5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字； 6、中国证监会禁止的其他行为。 四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金 信息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文 文本为准。 本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币 元。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 77 五、公开披露的基金信息 公开披露的基金信息包括： （一）基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品资料概要 1、《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确基 金份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资 者重大利益的事项的法律文件。 2、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项， 说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披 露及基金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息 发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载 在规定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新 一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。 3、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运 作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。 4、基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简 明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变 更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规定 网站及基金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的， 基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金产品 资料概要。 基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的三日前， 将基金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告和《基金合同》提示性公告登 载在规定报刊上，将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、 《基金合同》和基金托管协议登载在规定网站上，并将基金产品资料概要登载在 基金销售机构网站或营业网点；基金托管人应当同时将《基金合同》、基金托管 协议登载在网站上。 （二）基金份额发售公告 基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披 露招募说明书的当日登载于规定媒介上。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 78 （三）《基金合同》生效公告 基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定媒介上登载《基金 合同》生效公告。 《基金合同》生效公告中将说明基金募集情况及基金管理人、基金管理人高 级管理人员、基金经理等人员以及基金管理人股东持有的基金份额、承诺持有的 期限等情况。 （四）基金净值信息 《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应 当至少每周在规定网站披露一次各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。 在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日 的次日，通过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点，披露开放日的各类基 金份额净值和各类基金份额累计净值。 基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半 年度和年度最后一日的各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。 （五）基金份额申购、赎回价格 基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份 额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金 销售机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。 （六）基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告 基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年 度报告登载在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年 度报告中的财务会计报告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师 事务所审计。 基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将 中期报告登载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。 基金管理人应当在季度结束之日起 15 个工作日内，编制完成基金季度报告， 将季度报告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。 《基金合同》生效不足 2 个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中 期报告或者年度报告。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 79 基金管理人应在年度报告、中期报告、季度报告中分别披露基金管理人、基 金管理人高级管理人员、基金经理等人员以及基金管理人股东持有基金的份额、 期限及期间的变动情况。 如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额 20%的情 形，为保障其他投资者的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决 策的其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告 期内持有份额变化情况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。 基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其 流动性风险分析等。 （七）临时报告 本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在 2 日内编制临时报告书， 并登载在规定报刊和规定网站上。 前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产 生重大影响的下列事件： 1、基金份额持有人大会的召开及决定的事项； 2、《基金合同》终止、基金清算； 3、转换基金运作方式、基金合并； 4、更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事 务所； 5、基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等 事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； 6、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更； 7、基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制 人变更； 8、基金募集期延长或提前结束募集； 9、基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门 负责人发生变动； 10、基金管理人的董事在最近 12 个月内变更超过百分之五十，基金管理人、 基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近 12 个月内变动超过百分之 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 80 三十； 11、涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁； 12、基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到 重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管 业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚； 13、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、 实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证 券，或者从事其他重大关联交易事项，但中国证监会另有规定的除外； 14、基金收益分配事项； 15、管理费、托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提 方式和费率发生变更； 16、任一类基金份额净值估值错误达该类基金份额净值百分之零点五； 17、本基金开始办理申购、赎回； 18、本基金发生巨额赎回并延期办理； 19、本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项； 20、本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请； 21、发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时； 22、基金管理人采用摆动定价机制进行估值； 23、基金推出新业务或服务； 24、本基金增加、减少或调整基金份额类别设置，调整基金份额分类办法及 规则； 25、基金变更标的指数； 26、《基金合同》生效满三年后基金继续存续的，连续 30、40、45 个工作日 出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元情形的； 27、基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价 格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。 （八）澄清公告 在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消 息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 81 额持有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清。 （九）基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。 （十）投资资产支持证券的相关公告 若本基金投资资产支持证券，基金管理人应在本基金中期报告及年度报告中 披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告 期内所有的资产支持证券明细。 若本基金投资资产支持证券，基金管理人应在本基金季度报告中披露其持有 的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值 占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产支持证券明细。 （十一）投资股指期货的相关公告 若本基金参与股指期货交易，基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度 报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露股指期货交易情况，包括交 易政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分揭示股指期货交易对基金总 体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标等。 （十二）投资国债期货的相关公告 若本基金参与国债期货交易，需按照法规要求在季度报告、中期报告、年度 报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露国债期货交易情况，包括交 易政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分揭示国债期货交易对基金总 体风险的影响以及是否符合既定的交易政策和交易目标等。 （十三）基金参与融资和转融通证券出借交易的相关公告 若本基金参与融资和转融通证券出借交易，基金管理人应当在季度报告、中 期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露参与融资和转 融通证券出借交易情况，包括投资策略、业务开展情况、损益情况、风险及其管 理情况等，并就转融通证券出借业务在报告期内发生的重大关联交易事项做详细 说明。 （十四）实施侧袋机制期间的信息披露 本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合同 和招募说明书的规定进行信息披露，详见招募说明书“侧袋机制”部分的规定。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 82 （十五）清算报告 基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进 行清算并作出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上， 并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。 （十六）中国证监会规定的其他信息。 六、信息披露事务管理 基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及 高级管理人员负责管理信息披露事务。 基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息 披露内容与格式准则等法规的规定。 基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约 定，对基金管理人编制的基金资产净值、各类基金份额净值、基金份额申购赎回 价格、基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等 相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。 基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择披露信息的报刊。基金管理 人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金信息，并 保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。 基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需要 在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介披露信息，并且 在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。 基金管理人、基金托管人除按照法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投 资者决策提供有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响 基金正常投资操作的前提下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合 中国证监会及自律规则的相关规定。前述自主披露如产生信息披露费用，该费用 不得从基金财产中列支。 为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专 业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 10 年，法律法规另有规定的从其规定。 七、信息披露文件的存放与查阅 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 83 依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法 规规定将信息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。 八、暂停或延迟信息披露的情形 当出现下述情形之一时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相 关信息： 1、不可抗力； 2、发生基金合同约定的暂停估值的情形； 3、法律法规、中国证监会规定或基金合同约定的其他情形。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 84 第十六部分 侧袋机制 一、侧袋机制的实施条件和程序 当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金 份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事 务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金 份额持有人大会。 基金管理人应当在启用侧袋机制后及时发布临时公告，并及时聘请符合《中 华人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。 二、实施侧袋机制期间基金份额的申购与赎回 1、启用侧袋机制当日，本基金登记机构以基金份额持有人的原有账户份额 为基础，确认相应侧袋账户基金份额持有人名册和份额；当日收到的申购申请， 按照启用侧袋机制后的主袋账户份额办理；当日收到的赎回申请，仅办理主袋账 户份额的赎回申请并支付赎回款项。 2、实施侧袋机制期间，基金管理人不办理侧袋账户份额的申购、赎回和转 换；同时，基金管理人按照基金合同和招募说明书的约定办理主袋账户份额的赎 回，并根据主袋账户运作情况确定申购政策。 3、除基金管理人应按照主袋账户的份额净值办理主袋账户份额的申购和赎 回外，本招募说明书“基金份额的申购与赎回”部分的申购、赎回规定适用于主 袋账户份额。巨额赎回按照单个开放日内主袋账户份额净赎回申请超过前一开放 日主袋账户总份额的 10%认定。 4、申购赎回的具体事项安排详见基金管理人届时的相关公告。 三、实施侧袋机制期间的基金投资 侧袋机制实施期间，招募说明书“基金的投资”部分约定的投资组合比例、 投资策略、组合限制、业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。 基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标应当以主袋账户资产为基准。 基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交易日内完成对主袋账户投 资组合的调整，因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 85 基金管理人不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现以外的其他投资操 作。 四、实施侧袋机制期间的基金估值 本基金实施侧袋机制的，基金管理人和基金托管人应对主袋账户资产进行估 值并披露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。 五、侧袋账户中特定资产的处置变现和支付 特定资产以可出售、可转让、恢复交易等方式恢复流动性后，基金管理人应 当按照基金份额持有人利益最大化原则，采取将特定资产予以处置变现等方式， 及时向侧袋账户份额持有人支付对应变现款项。 基金管理人应当在终止侧袋机制后及时聘请符合《中华人民共和国证券法》 规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。 六、侧袋机制的信息披露 1、临时公告 在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他可能对投资者 利益产生重大影响的事项后基金管理人应及时发布临时公告。 2、基金净值信息 基金管理人应按照招募说明书“基金的信息披露”部分规定的基金净值信息 披露方式和频率披露主袋账户的基金净值信息。实施侧袋机制期间本基金暂停披 露侧袋账户份额净值和累计净值。 3、定期报告 侧袋机制实施期间，基金管理人应当在基金定期报告中披露报告期内特定资 产处置进展情况，披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，应同时注明 不作为特定资产最终变现价格的承诺。 七、本部分关于侧袋机制的相关规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的 部分，如将来法律法规或监管规则修改导致相关内容被取消或变更的，或将来法 律法规或监管规则针对侧袋机制的内容有进一步规定的，基金管理人经与基金托 管人协商一致并履行适当程序后，可直接对本部分内容进行修改、调整和补充， 无需召开基金份额持有人大会审议。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 86 第十七部分 风险揭示 一、市场风险 市场风险是指证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度 等各种因素的影响而变化，导致收益水平存在的不确定性。市场风险主要包括： 1、利率风险：主要是指因金融市场利率的波动而导致证券市场价格和收益 率变动的风险。对于股票投资而言，利率的变化将导致证券市场资金供求状况、 上市公司的融资成本和利润水平等发生变化，同时改变市场参与者对于后市利率 变化方向及幅度的预期，这将直接影响证券价格发生变化，进而影响本基金的收 益水平。对于债券投资而言，利率的变化不仅会影响债券的价格及投资人对于后 市的预期，而且会对基金的收益造成影响。 2、政策风险：因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、产业政策、区域 发展政策、进出口贸易政策等）发生变化，导致市场价格波动而产生风险。 3、经济周期风险：宏观经济运行具有周期性的特点，宏观经济的运行状况 将直接影响上市公司的经营、盈利情况。证券市场对宏观经济运行状况的直接反 应将影响本基金的收益水平。 4、购买力风险：购买力风险又称通货膨胀风险，是由于通货膨胀、货币贬 值造成投资人实际收益水平下降的风险。 5、信用风险：指基金在交易过程发生交收违约，或者基金所投资存款的银 行、债券的发行人出现违约、无法支付到期本息，或者由于债券发行人信用等级 下降等原因造成的基金资产损失的风险。 6、再投资风险：债券、票据偿付本息后以及回购到期后可能由于市场利率 的下降面临资金再投资的收益率低于原来利率，由此本基金面临再投资风险。 7、公司经营风险：公司的经营状况受多种因素的影响，如管理能力、行业 竞争、市场前景、技术更新、新产品研究开发等都会导致公司盈利发生变化。如 果基金所投资的公司经营不善，其股票、债券价格可能下跌，其偿债能力也会受 到影响。虽然基金可以通过投资多样化来分散这种非系统风险，但不能完全避免。 8、债券收益率曲线风险：债券收益率曲线风险是指与收益率曲线非平行移 动有关的风险，单一的久期指标并不能充分反映这一风险的存在。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 87 9、杠杆风险：本基金可以适当运用杠杆方式来获取主动管理回报。进行杠 杆操作可能会放大组合收益波动，对组合业绩稳定性产生一定影响；另一方面融 资成本的波动也会影响组合收益水平，从而影响基金的净值表现。 二、运作管理风险 1、管理风险：在基金管理运作过程中，基金管理人的知识、技能、经验、 判断等主观因素会影响其对相关信息和经济形势、证券价格走势的判断，从而影 响基金收益水平。 2、交易风险：指在基金投资交易过程中由于各种原因造成的风险。 3、运作风险：由于运营系统、网络系统、计算机或交易软件等发生技术故 障等突发情况而造成的风险，或者由于操作过程中的疏忽和错误而产生的风险。 4、道德风险：指业务人员道德行为违规产生的风险，包括由内幕交易、违 规操作、欺诈行为等原因造成的风险。 三、流动性风险 流动性风险是指因证券市场交易量不足，导致证券不能迅速、低成本地变现 的风险。流动性风险还包括基金出现巨额赎回，致使没有足够的现金应付赎回支 付所引致的风险。由于开放式基金的特殊要求，本基金必须保持一定的现金比例 以应付赎回的要求。由于我国证券市场波动性大，在市场下跌时可能出现交易量 急剧减少的情况，如果在这时出现较大数额赎回申请，则基金资产可能会变现困 难，基金可能面临流动性风险。 （一）本基金的申购、赎回安排 本基金为普通开放式基金，投资人可在本基金的开放日办理基金份额的申购 和赎回业务。基金管理人可根据实际情况依法决定本基金开始办理申购的具体日 期，具体业务办理时间在相关公告中规定。基金管理人自基金合同生效之日起不 超过三个月开始办理赎回，具体业务办理时间在相关公告中规定。 为切实保护存量基金份额持有人的合法权益，本基金管理人将遵循基金份额 持有人利益优先原则，合理控制基金份额持有人集中度，审慎确认申购赎回业务 申请，包括但不限于： 1、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时， 基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 88 拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。 基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控 制。 2、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机 制，以确保基金估值的公平性。 3、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价 格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确 认后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请、赎回申请或延缓支付赎回款项。 提示投资人注意本基金的申购赎回安排和相应的流动性风险，合理安排投资 计划。 （二）本基金拟投资市场、行业及资产的流动性风险 1、本基金主要采用完全复制法跟踪北证 50 成份指数，主要投资于标的指数 成份股、备选成份股。如在特定市场环境下标的指数成份股出现流动性较差的情 况，基金管理人将根据市场情况，基于对个股的基本面研究和投资经验，对投资 组合进行优化，保持投资组合的流动性，降低投资组合的流动性风险。 2、本基金所投资的股票市场/债券市场具有发展成熟、容量较大、交易活跃、 流动性充裕的特征，能够满足本基金开放式运作的流动性要求。同时，本基金在 充分把握市场行情与投资机会的前提下，适当进行分散投资，以实现相对均衡的 配置，保障了资产组合的流动性。在极端市场行情下，存在基金管理人可能无法 以合理价格及时变现或调整基金投资组合的风险。本基金管理人将发挥专业研究 优势，加强对市场、上市公司基本面的深入研究，持续优化组合配置，以控制流 动性风险。 3、资产支持证券，只能通过特定的渠道进行转让交易，存在市场交易不活 跃导致的流动性风险。 4、股指期货合约存在无法及时变现带来的流动性风险。 5、国债期货合约流动性风险可分为两类：一类为流通量风险，是指期货合 约无法及时以所希望的价格建立或了结头寸的风险，此类风险往往是由市场缺乏 广度或深度导致的；另一类为资金量风险，是指资金量无法满足保证金要求，使 得所持有的头寸面临被强制平仓的风险。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 89 6、融资与转融通证券出借业务存在因证券成交量过低无法按期或以公允价 格卖出证券；或因投资标的被调出融资业务标的范围或折算比例调整导致基金管 理人无法以公允价格处置证券；或因出借证券量过大无法应对基金大额赎回；或 无法及时筹措资金或有价证券补足保证金比例及维持担保比例的流动性风险。 基金管理人将密切关注各类资产及投资标的的交易活跃程度与价格的连续 性情况，评估各类资产及投资标的占基金资产的比例并进行动态调整，以满足基 金运作过程中的流动性要求，应对流动性风险。 （三）巨额赎回情形下的流动性风险管理措施 若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金 转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额 总数后的余额）超过前一开放日的基金总份额的 10%，即认为是发生了巨额赎回。 当本基金出现巨额赎回情形时，基金管理人经内部决策，将运用多种流动性 风险管理工具处理赎回申请，以应对流动性风险，保护基金份额持有人利益。具 体措施详见基金合同及招募说明书中“基金份额的申购与赎回”中“巨额赎回的 情形及处理方式”的相关内容。 （四）实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响 基金管理人经与基金托管人协商，在确保投资者得到公平对待的前提下，可 依照法律法规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具，对赎回申 请进行适度调整，作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施，包括 但不限于： 1、暂停接受赎回申请 投资者请参见基金合同及招募说明书中“基金份额的申购与赎回”中的“暂 停赎回或延缓支付赎回款项的情形”和“巨额赎回的情形及处理方式”，详细了 解本基金暂停接受赎回申请的情形及程序。 在此情形下，投资者的赎回申请不被基金管理人接受。 2、延期办理赎回申请 投资者请参见基金合同及招募说明书中“基金份额的申购与赎回”中的“巨 额赎回的情形及处理方式”，详细了解本基金延期办理赎回申请的情形及程序。 在此情形下，投资者的部分赎回申请可能被延期办理，同时投资者完成基金 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 90 赎回时的基金份额净值可能与其提交赎回申请时的基金份额净值不同。 3、延缓支付赎回款项 投资者请参见基金合同及招募说明书中“基金份额的申购与赎回”中的“暂 停赎回或延缓支付赎回款项的情形”，详细了解本基金延缓支付赎回款项的情形 及程序。 在此情形下，投资者接收赎回款项的时间将可能比正常情形下有所延迟，可 能对投资者的资金安排带来不利影响。 4、收取短期赎回费 本基金对持续持有期少于 7 日的投资者收取不低于 1.5%的赎回费，并将上 述赎回费全额计入基金财产。 5、暂停基金估值 投资者请参见基金合同及招募说明书中“基金资产估值”中的“暂停估值的 情形”，详细了解本基金暂停估值的情形。 在此情形下，投资者一方面没有可供参考的基金份额净值，另一方面基金管 理人可暂停接受投资者的申购、赎回申请或延缓支付赎回款项，可能导致投资者 无法申购、赎回本基金或接收赎回款项的时间比正常情形下有所延迟。 6、摆动定价机制 当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制， 以确保基金估值的公平性。摆动定价机制指当本基金遭遇大额申购赎回时，通过 调整基金份额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、 赎回的投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的 合法权益不受损害并得到公平对待。当日参与申购、赎回交易的投资者存在承担 申购或者赎回产生的交易及其他成本的风险。 7、实施侧袋机制 当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金 份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事 务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。 侧袋机制是一种流动性风险管理工具，是将特定资产分离至专门的侧袋账户 进行处置清算，并以处置变现后的款项向基金份额持有人进行支付，目的在于有 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 91 效隔离并化解风险。但基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将停止披露基金份额 净值，并不得办理申购、赎回和转换，仅主袋账户份额根据基金合同和招募说明 书的约定开放赎回，因此启用侧袋机制时持有基金份额的持有人将在启用侧袋机 制后同时持有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不能赎回，其对应特 定资产的变现时间具有不确定性，最终变现价格也具有不确定性并且有可能大幅 低于启用侧袋机制时的特定资产的估值，基金份额持有人可能因此面临损失。 实施侧袋机制期间，因本基金不披露侧袋账户份额的净值，即便基金管理人 在基金定期报告中披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，也不作为特 定资产最终变现价格的承诺，因此对于特定资产的公允价值和最终变现价格，基 金管理人不承担任何保证和承诺的责任。 基金管理人将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策，因此实施侧袋机制 后主袋账户份额存在暂停申购的可能。 启用侧袋机制后，基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时以主 袋账户资产为基准，不能反映侧袋账户特定资产的真实价值及变化情况。 四、本基金特定风险 1、投资北京证券交易所股票的风险 本基金投资北京证券交易所股票，将承担因投资标的、市场制度以及交易规 则等差异带来的特有风险，包括不限于如下特殊风险： （1）经营风险 北京证券交易所主要服务创新型中小企业，企业多处于成长期，规模可能偏 小，往往具有依赖核心技术人员和供应商、客户集中度高、应对外部冲击能力较 弱等特点，企业上市后的持续创新能力、收入及盈利水平等仍具有较大不确定性。 （2）股价波动风险 北京证券交易所上市企业多聚焦行业细分领域，业绩受外部环境影响大，可 比公司较少，传统估值方法可能不适用，上市后可能存在股价波动的风险。北京 证券交易所是独立于沪深证券交易所之外的全国性证券交易所，其制度规则，包 括股票发行、交易、投资者适当性等方面与沪深证券交易所的制度规则存在一定 差别，这些制度上的差异可能导致挂牌股票股价波动较大。 （3）退市风险 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 92 北京证券交易所股票可能因触及退市情形被终止上市。股票退市可能会给本 基金带来不利影响。 （4）流动性风险 与沪深证券交易所上市公司相比，北京证券交易所企业股权相对集中、投资 者门槛相较沪深主板市场较高，因此可能存在市场整体流动性弱于沪深证券交易 所，投资者可能在特定阶段对北京证券交易所股票形成一致性预期，因此基金存 在持有股票无法正常交易的风险。 以上所述因素可能会给本基金投资带来特殊交易风险。 2、指数化投资的风险 本基金通过被动式指数化投资以实现跟踪标的指数，但由于基金费用、交易 成本、指数成份股取价规则和基金估值方法之间的差异等因素，可能造成本基金 实际收益率与指数收益率存在偏离。 作为一只指数型基金，本基金特有的风险主要表现在以下几方面： （1）标的指数的风险：即标的指数因为编制方法的缺陷有可能导致标的指 数的表现与总体市场表现的差异，因标的指数编制方法的不成熟也可能导致指数 调整较大，增加基金投资成本，并有可能因此而增加跟踪误差，影响投资收益。 （2）标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险 标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与整 个股票市场的平均回报率可能存在偏离。 （3）标的指数波动的风险：标的指数成份股的价格可能受到政治因素、经 济因素、上市公司经营状况、投资者心理和交易制度等各种因素的影响而波动， 导致指数波动，从而使基金收益水平发生变化，产生风险。 （4）标的指数变更的风险 根据基金合同规定，如出现变更标的指数的情形，本基金将变更标的指数。 基于原标的指数的投资政策将会改变，投资组合将随之调整，基金的收益风险特 征将与新的标的指数保持一致，投资者须承担此项调整带来的风险与成本。 （5）跟踪偏离风险及跟踪误差控制未达约定目标的风险： 本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.35%以内，年化跟踪误差控 制在 4%以内，但因标的指数编制规则调整或其他因素可能导致跟踪误差超过上 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 93 述范围，本基金净值表现与指数价格走势可能发生较大偏离。 本基金还可能面临基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险，以下因素 可能使基金投资组合的收益率与标的指数的收益率发生偏离： i.由于标的指数调整成份股或变更编制方法，使本基金在相应的组合调整中 产生跟踪偏离度与跟踪误差。 ii.由于标的指数成份股在标的指数中的权重发生变化，使本基金在相应的组 合调整中产生跟踪偏离度和跟踪误差。 iii.由于成份股流动性差等原因使本基金无法及时调整投资组合或承担冲击 成本而产生跟踪偏离度和跟踪误差。 iv.由于基金投资过程中的证券交易成本，以及基金管理费和托管费等费用的 存在，使基金投资组合与标的指数产生跟踪偏离度与跟踪误差。 v.在本基金指数化投资过程中，基金管理人的管理能力，例如跟踪指数的水 平、技术手段、买入卖出的时机选择等，都会对本基金的收益产生影响，从而影 响本基金对标的指数的跟踪程度。 vi.其他因素产生的偏离。基金投资组合中个别成份股的持有比例与标的指数 中该成份股的权重可能不完全相同；因缺乏卖空、对冲机制及其他工具造成的指 数跟踪成本较大；因基金申购与赎回带来的现金变动；因指数发布机构指数编制 错误等，由此产生跟踪偏离度与跟踪误差。 （6）指数编制机构停止服务的风险 本基金的标的指数由指数编制机构发布并管理和维护，未来指数编制机构可 能由于各种原因停止对指数的管理和维护，本基金将根据基金合同的约定自该情 形发生之日起十个工作日向中国证监会报告并提出解决方案，如更换基金标的指 数、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在 6 个月内召集基 金份额持有人大会进行表决，基金份额持有人大会未成功召开或就上述事项表决 未通过的，基金合同终止。投资人将面临更换基金标的指数、转换运作方式，与 其他基金合并、或者终止基金合同等风险。 自指数编制机构停止标的指数的编制及发布至解决方案确定期间，基金管理 人应按照指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵循基金份额持有人 利益优先原则维持基金投资运作，该期间由于标的指数不再更新等原因可能导致 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 94 指数表现与相关市场表现存在差异，影响投资收益。 （7）成份股停牌的风险 标的指数成份股可能因各种原因临时或长期停牌，发生成份股停牌时，基金 可能因无法及时调整投资组合而导致跟踪偏离度和跟踪误差扩大。 本基金运作过程中，当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市或违约风 险，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照持有人利益优先的原 则，履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整，但并不保证能因此避免该 成份证券对本基金基金财产的影响，当基金管理人对该成份股予以调整时也可能 产生跟踪偏离度和跟踪误差扩大等风险。 3、投资资产支持证券的风险 本基金可投资资产支持证券，主要存在以下风险： （1）特定原始权益人破产风险、现金流预测风险等与基础资产相关的风险； （2）资产支持证券信用增级措施相关风险、资产支持证券的利率风险、评 级风险等与资产支持证券相关的风险； （3）管理人违约违规风险、托管人违约违规风险、专项计划账户管理风险、 资产服务机构违规风险等与专项计划管理相关的风险； （4）政策风险、税收风险、发生不可抗力事件的风险、技术风险和操作风 险等其他风险。 4、投资股指期货的风险 本基金可投资股指期货，需承受投资股指期货带来的市场风险、信用风险、 操作风险和法律风险等。由于股指期货通常具有杠杆效应，价格波动比标的工具 更为剧烈。并且由于股指期货定价复杂，不适当的估值可能使基金资产面临损失 风险。股指期货采用保证金交易制度，由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利 行情时，股价指数微小的变动就可能会使投资人权益遭受较大损失。股指期货采 用每日无负债结算制度，如果没有在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制 平仓，可能给投资人带来损失。 5、投资国债期货的风险 本基金可投资国债期货，可能面临市场风险、基差风险、流动性风险。市场 风险是因期货市场价格波动使所持有的期货合约价值发生变化的风险。基差风险 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 95 是期货市场的特有风险之一，是指由于期货与现货间的价差的波动，影响套期保 值或套利效果，使之发生意外损益的风险。流动性风险可分为两类：一类为流通 量风险，是指期货合约无法及时以所希望的价格建立或了结头寸的风险，此类风 险往往是由市场缺乏广度或深度导致的；另一类为资金量风险，是指资金量无法 满足保证金要求，使得所持有的头寸面临被强制平仓的风险。 6、投资可交换债券及可转换债券的风险 （1）可交换债券无法换股的风险 本基金投资的可交换债券所预备的可交换的股票，存在被限售、冻结或遇重 大事项停牌等导致无法置换的风险。 （2）换股价格触发向下修正条款导致的风险 本基金投资的可交换债券及可转换债券通常情况下，设置了向下修正条款， 换股价格向下修正条款触发时，发行人董事会或有权决定换股价格是否向下修正， 存在换股价格向下修正条款触发时，董事会未同意修正换股价格的风险。 另外，本基金投资的可交换债券及可转换债券换股价格向下修正可能导致质 押股票数量少于应交换股票数量，出现质押可供换股股票数量少于应交换股票数 量的风险。 （3）可交换债券提前兑付或换股期缩短的风险 本基金投资的可交换债券及可转换债券发生触发或有的赎回条款的情况，则 可能导致提前兑付或换股期缩短的风险以及因提前兑付或换股期缩短而影响投 资收益的风险。 （4）担保风险 预备用于可交换债券的股票，通常情况下已质押给受托管理人，用于对债券 持有人交换股份和本次债券本息偿付提供担保，但如果由于标的股票价格大幅下 降，且债券发行人无法追加质押或提前赎回债券，将导致不能按约定对债券行使 担保责任。 （5）发行人集中支付的风险 若可交换债券及可转换债券持有人行使债券或有的回售权，发行人将可能集 中支付大额现金，并可能面临集中支付的风险，持有人面临发行人不能偿付的本 息的风险。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 96 （6）债券发行人经营风险 若在债券存续期内，发行人所处的宏观经济、政策、行业环境等方面存在的 不可预见或不能控制的客观因素，以及发行人自身的生产经营存在的不确定性， 将可能导致发行人自身的盈利及获现能力减弱无法按期支付本息，本基金作为投 资者面临一定的偿付风险。 7、基金合同提前终止的风险 本基金为发起式基金，《基金合同》生效之日起三年后的对应日，若基金资 产净值低于 2 亿元，《基金合同》自动终止，且不得通过召开基金份额持有人大 会延续基金合同期限。若届时的法律法规或中国证监会规定发生变化，上述终止 规定被取消、更改或补充，则本基金可以参照届时有效的法律法规或中国证监会 规定执行。《基金合同》生效满三年后基金继续存续的，连续 50 个工作日出现基 金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金合 同终止，不需召开基金份额持有人大会。基金份额持有人可能面临基金合同提前 终止的不确定性风险。 8、参与融资业务的风险 （1）杠杆效应放大风险：本基金通过融资可以扩大交易额度，利用较少资 本来获取较大利润，这必然也放大了风险。本基金将股票作为担保品进行融资时， 既需要承担原有的股票价格变化带来的风险，又得承担新投资股票带来的风险， 还得支付相应的利息或费用，如判断失误或操作不当，会加大亏损。 （2）担保能力及限制交易风险：单只或全部证券被暂停融资、本基金账户 被暂停或取消融资资格等，这些影响可能给本基金造成经济损失。此外，本基金 也可能面临由于自身维持担保比例低于融资合同约定的担保要求，且未能及时补 充担保物，导致信用账户交易受到限制，从而造成经济损失。 （3）强制平仓风险：本基金在从事融资交易期间，如果不能按照约定的期 限清偿债务，或上市证券价格波动，导致日终清算后维持担保比例低于警戒线， 且不能按照约定追加担保物时，将面临担保物被证券公司强制平仓的风险，由此 可能给本基金造成经济损失。 9、参与转融通证券出借业务的风险 本基金可参与转融通证券出借业务，面临的风险包括但不限于流动性风险、 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 97 信用风险、市场风险和其他风险。 （1）流动性风险：指本基金面临大额赎回时可能因转融通证券出借的原因， 发生无法及时变现支付赎回款项的风险； （2）信用风险：指转融通证券出借对手方可能无法及时归还出借证券、无 法支付相应权益补偿及相关费用的风险； （3）市场风险：指证券出借后，可能面临出借期间无法及时处置证券的市 场风险； （4）其他风险：如宏观政策变化、证券市场剧烈波动、个别证券出现重大 事件、交易对手方违约、业务规则调整、信息技术不能正常运行等风险。 10、投资存托凭证的风险 本基金可投资国内依法发行上市的存托凭证，基金净值可能受到存托凭证的 境外基础证券价格波动影响，与存托凭证的境外基础证券、境外基础证券的发行 人及境内外交易机制相关的风险可能直接或间接成为本基金的风险。本基金可根 据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于存托凭证或选择 不将基金资产投资于存托凭证，基金资产并非必然投资存托凭证。 11、委托基金服务机构提供份额登记、估值核算等服务的外包风险 基金管理人将本基金份额登记、估值核算等运营服务事项外包给招商证券股 份有限公司办理，届时因基金服务机构不符合金融监管部门规定的资质要求或因 服务机构经营风险、技术系统故障、操作失误等，可能使得运营服务事项发生差 错，给本基金运营带来风险。 五、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评 级可能不一致的风险 本基金基金合同、招募说明书等法律文件中涉及基金风险收益特征或风险状 况的表述仅为主要基于基金投资方向与策略特点的概括性表述；而本基金各销售 机构依据中国证券投资基金业协会发布的《基金募集机构投资者适当性管理实施 指引（试行）》及内部评级标准，将基金产品按照风险由低到高顺序进行风险级 别评定划分，其风险评级结果所依据的评价要素可能更多、范围更广，与本基金 法律文件中的风险收益特征或风险状况表述并不必然一致或存在对应关系。同时， 不同销售机构因其采取的具体评价标准和方法的差异，对同一产品风险级别的评 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 98 定也可能各有不同；销售机构还可能根据监管要求、市场变化及基金实际运作情 况等适时调整对本基金的风险评级。敬请投资人知悉，在购买本基金时按照销售 机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验，并须及时关注销售机 构对于本基金风险评级的调整情况，谨慎作出投资决策。 六、其他风险 除以上主要风险以外，基金还可能遇到以下风险： 1、因技术因素而产生的风险，如基金在交易时所采用的电脑系统可能因突 发性事件或不可抗力原因出现故障，由此给基金投资带来风险； 2、因基金业务快速发展而在制度建设、人员配备、内控制度建立等方面不 完善而产生的风险； 3、因人为因素而产生的风险，如基金经理违反职业操守的道德风险，以及 因内幕交易、欺诈行为等产生的违规风险； 4、人才流失风险，公司主要业务人员的离职如基金经理的离职等可能会在 一定程度上影响工作的连续性，并可能对基金运作产生影响； 5、因业务竞争压力可能产生的风险； 6、因不可预见或不可抗力因素导致的风险，如战争、自然灾害等可能导致 基金资产的损失，影响基金收益水平； 7、其他意外导致的风险。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 99 第十八部分 基金的终止与清算 一、《基金合同》的变更 1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大 会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规 定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人 和基金托管人同意，经履行适当程序后变更并公告。 2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行， 自决议生效后2日内在规定媒介公告。 二、《基金合同》的终止事由 有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止： 1、基金份额持有人大会决定终止的； 2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新 基金托管人承接的； 3、出现标的指数不符合要求（因成份股价格波动等指数编制方法变动之外 的因素致使标的指数不符合要求及法律法规、监管机构另有规定的除外）、指数 编制机构退出等情形，基金管理人召集基金份额持有人大会对解决方案进行表 决，基金份额持有人大会未成功召开或就上述事项表决未通过的； 4、《基金合同》约定的其他情形； 5、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 三、基金财产的清算 1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内 成立基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的 监督下进行基金清算。 2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托 管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监 会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清 理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 100 4、基金财产清算程序： （1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； （3）对基金财产进行估值和变现； （4）制作清算报告； （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算 报告出具法律意见书； （6）将清算报告报中国证监会备案并公告； （7）对基金剩余财产进行分配。 5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制 而不能及时变现的，清算期限相应顺延。 四、清算费用 清算费用是指基金财产清算小组在进行基金财产清算过程中发生的所有合 理费用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 五、基金财产清算剩余资产的分配 依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基 金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的 基金份额比例进行分配。 六、基金财产清算的公告 清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华 人民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书 后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证 监会备案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当 将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。 七、基金财产清算账册及文件的保存 基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存不低于法律法规规定的最 低期限。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 101 第十九部分 基金合同内容摘要 一、基金管理人、基金托管人及基金份额持有人的权利与义务 （一）基金管理人的权利与义务 1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括 但不限于： （1）依法募集资金； （2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用 并管理基金财产； （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批 准的其他费用； （4）销售基金份额； （5）按照规定召集基金份额持有人大会； （6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管 人违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门， 并采取必要措施保护基金投资者的利益； （7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； （8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处 理； （9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务 并获得《基金合同》规定的费用； （10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案； （11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请； （12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利 益行使因基金财产投资于证券所产生的权利； （13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资、转融 通证券出借业务； （14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者 实施其他法律行为； 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 102 （15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券/期货经纪商或其他为基 金提供服务的外部机构； （16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、 赎回、转换、非交易过户、转托管等业务规则； （17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括 但不限于： （1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理 基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； （2）办理基金备案手续； （3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运 用基金财产； （4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化 的经营方式管理和运作基金财产； （5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度， 保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别 管理，分别记账，进行证券投资； （6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财 产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； （7）依法接受基金托管人的监督； （8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的 方法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息， 确定基金份额申购、赎回的价格； （9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； （10）编制季度报告、中期报告和年度报告； （11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及 报告义务； （12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、 《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 103 向他人泄露，但因监管机构、司法机关等有权机关的要求，或因审计、法律等外 部专业顾问提供服务需要而向其提供的情况除外； （13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有 人分配基金收益； （14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； （15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大 会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； （16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相 关资料不低于法律法规规定的最低期限； （17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且 保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的 公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； （18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、 变现和分配； （19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会 并通知基金托管人； （20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法 权益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； （21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基 金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有 人利益向基金托管人追偿； （22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基 金事务的行为承担责任； （23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其 他法律行为，但因第三方责任导致基金财产或基金份额持有人利益受到损失，而 基金管理人首先承担了责任的情况下，基金管理人有权向第三方追偿； （24）基金在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效， 基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基 金募集期结束后 30 日内退还基金认购人； 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 104 （25）执行生效的基金份额持有人大会的决议； （26）建立并保存基金份额持有人名册； （27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 （二）基金托管人的权利与义务 1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括 但不限于： （1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全 保管基金财产； （2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批 准的其他费用； （3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基 金合同》及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的 情形，应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益； （4）根据相关市场规则，为基金开设证券账户、资金账户、期货结算账户 等投资所需账户，为基金办理证券/期货交易资金清算； （5）提议召开或召集基金份额持有人大会； （6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人； （7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括 但不限于： （1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产； （2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、 合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； （3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度， 确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的 基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理， 保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立； （4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财 产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产； 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 105 （5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证； （6）按规定开设基金财产的资金账户、证券账户、期货结算账户等投资所 需账户，按照《基金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、 交割事宜； （7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有 规定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，但因监管机构、司 法机关等有权机关的要求，或因审计、法律等外部专业顾问提供服务需要而向其 提供的情况除外； （8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、各类基金份额净值、基 金份额申购、赎回价格； （9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； （10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说 明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果 基金管理人有未执行《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取 了适当的措施； （11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料不低于法 律法规规定的最低期限； （12）从基金管理人或其委托的登记机构处接收并保存基金份额持有人名册； （13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对； （14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和 赎回款项； （15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人 大会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； （16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作； （17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和 分配； （18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会 和银行业监督管理机构，并通知基金管理人； （19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 106 责任不因其退任而免除； （20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义 务，基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人 利益向基金管理人追偿； （21）执行生效的基金份额持有人大会的决议； （22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 （三）基金份额持有人的权利与义务 基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受， 基金投资者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有人和《基 金合同》的当事人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基 金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。 除法律法规另有规定或本基金合同另有约定外，同一类别每份基金份额具有 同等的合法权益。 1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利 包括但不限于： （1）分享基金财产收益； （2）参与分配清算后的剩余基金财产； （3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额； （4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会； （5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会 审议事项行使表决权； （6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料； （7）监督基金管理人的投资运作； （8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依 法提起诉讼或仲裁； （9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务 包括但不限于： （1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露文件； 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 107 （2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资 价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险； （3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务； （4）交纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用； （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的 有限责任； （6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动； （7）执行生效的基金份额持有人大会的决议； （8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； （9）发起资金提供方持有认购的基金份额自基金合同生效日起不少于 3 年； （10）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则 基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代 表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份 额拥有平等的投票权。 本基金基金份额持有人大会不设日常机构。 （一）召开事由 1、除法律法规、中国证监会和基金合同另有规定外，当出现或需要决定下 列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会： （1）终止《基金合同》； （2）更换基金管理人； （3）更换基金托管人； （4）转换基金运作方式； （5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准或提高销售服务费率； （6）变更基金类别； （7）本基金与其他基金的合并； （8）变更基金投资目标、范围或策略； （9）变更基金份额持有人大会程序； （10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会； 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 108 （11）单独或合计持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份 额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面 要求召开基金份额持有人大会； （12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项； （13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额 持有人大会的事项。 2、在法律法规规定和《基金合同》约定的范围内且对基金份额持有人利益 无实质性不利影响的前提下，以下情况在履行适当程序后可由基金管理人和基金 托管人协商后修改，不需召开基金份额持有人大会： （1）法律法规要求增加的基金费用的收取； （2）调整本基金的申购费率、调低赎回费率、调低销售服务费率、变更收 费方式； （3）增加、减少或调整基金份额类别设置、停止现有基金份额类别的销售 或调整基金份额分类办法及规则； （4）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改； （5）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修 改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化； （6）基金管理人、登记机构、基金销售机构调整有关基金认购、申购、赎 回、转换、非交易过户、转托管等业务规则； （7）基金推出新业务或服务； （8）若将来本基金管理人推出跟踪同一标的指数的交易型开放式指数基金 （ETF），则基金管理人在履行适当程序后使本基金转换为该基金的联接基金， 并相应修改《基金合同》； （9）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其 他情形。 （二）会议召集人及召集方式 1、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基 金管理人召集。 2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 109 3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人 提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集， 并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基 金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理人， 基金管理人应当配合。 4、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项书面要 求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当 自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额 持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基 金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管 人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基 金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定 之日起 60 日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。 5、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项要求召 开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代 表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前 30 日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基 金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。 6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权 益登记日。 （三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前 30 日，在规定媒介公 告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容： （1）会议召开的时间、地点和会议形式； （2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式； （3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日； （4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 110 理有效期限等）、送达时间和地点； （5）会务常设联系人姓名及联系电话； （6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续； （7）召集人需要通知的其他事项。 2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知 中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联 系方式和联系人、表决意见寄交的截止时间和收取方式。 3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表 决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人 到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行 书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金 管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响表决意见 的计票效力。 （四）基金份额持有人出席会议的方式 基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监管 机构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。 1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派 代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持 有人大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开 会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程： （1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人 持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合 同》和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料 相符； （2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示， 有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之 一）。若到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基 金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 111 集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于 本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。 2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以会议 通知载明的形式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面 方式或基金合同约定的其他方式进行表决。 在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效： （1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在 2 个工作日内连 续公布相关提示性公告； （2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人， 则为基金管理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托 管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会 议通知规定的方式收取基金份额持有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经 通知不参加收取表决意见的，不影响表决效力； （3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持 有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之 一）；若本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见基金份额持有人所 持有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告 的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重 新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之 一以上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具表决意见或授权他人代表出具 表决意见； （4）上述第（3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人 出具表决意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的 代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符 合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相符。 3、在法律法规和监管机构允许的情况下，本基金的基金份额持有人亦可采 用其他非书面方式授权其代理人出席基金份额持有人大会，授权方式可以采用网 络、电话、短信或其他方式，具体方式由会议召集人确定并在会议通知中列明； 在会议召开方式上，本基金亦可采用其他非现场方式或者以现场方式与非现场方 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 112 式相结合的方式召开基金份额持有人大会，会议程序比照现场开会和通讯方式开 会的程序进行。基金份额持有人可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式进 行表决，具体方式由会议召集人确定并在会议通知中列明。 （五）议事内容与程序 1、议事内容及提案权 议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修 改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合 并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份 额持有人大会讨论的其他事项。 基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应 当在基金份额持有人大会召开前及时公告。 基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 2、议事程序 （1）现场开会 在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第（七）条规定程序确定 和公布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决 议。大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能 主持大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人 授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有 人和代理人所持表决权的 50%以上（含 50%）选举产生一名基金份额持有人作为 该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或主持基 金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。 会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名 （或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人 姓名（或单位名称）和联系方式等事项。 （2）通讯开会 在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表决 截止日期后 2 个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证 机关监督下形成决议。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 113 （六）表决 基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表 决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第 2 项所规定的须以 特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。 2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持 表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除基金合同另有约定外， 转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、本基 金与其他基金合并以特别决议通过方为有效。 基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交 符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表面 符合会议通知规定的表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视 为弃权表决，但应当计入出具表决意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。 基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开 审议、逐项表决。 （七）计票 1、现场开会 （1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持 人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基 金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基 金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管 理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始 后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票 人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。 （2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当 场公布计票结果。 （3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 114 疑，可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行 重新清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清 点结果。 （4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席 大会的，不影响计票的效力。 2、通讯开会 在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金 托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进 行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代 表对表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。 （八）生效与公告 基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会 备案。 基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。 基金份额持有人大会决议自生效之日起 2 日内在规定媒介上公告。如果采用 通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公 证机构、公证员姓名等一同公告。 基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人 大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理 人、基金托管人均有约束力。 （九）实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定 若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有人 和侧袋份额持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若相关 基金份额持有人大会召集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有人 持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例： 1、基金份额持有人行使提议权、召集权、提名权所需单独或合计代表相关 基金份额 10%以上（含 10%）； 2、现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登 记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）； 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 115 3、通讯开会的直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额 持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二分 之一）； 4、在参与基金份额持有人大会投票的基金份额持有人所持有的基金份额小 于在权益登记日相关基金份额的二分之一、召集人在原公告的基金份额持有人大 会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持有 人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）相关基金份额的持有人参与或授 权他人参与基金份额持有人大会投票； 5、现场开会由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以上 （含 50%）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持 人； 6、一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分 之一以上（含二分之一）通过； 7、特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三 分之二以上（含三分之二）通过。 侧袋机制实施期间，基金份额持有人大会审议事项涉及主袋账户和侧袋账户 的，应分别由主袋账户、侧袋账户的基金份额持有人进行表决，同一主侧袋账户 内的每份基金份额具有平等的表决权。表决事项未涉及侧袋账户的，侧袋账户份 额无表决权。 侧袋机制实施期间，关于基金份额持有人大会的相关规定以本节特殊约定内 容为准，本节没有规定的适用上文相关约定。 （十）本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表 决条件等规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法规或监 管规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人与基金托管人协商一致并 提前公告后，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大 会审议。 三、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 （一）《基金合同》的变更 1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 116 大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规 规定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理 人和基金托管人同意，经履行适当程序后变更并公告。 2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行， 自决议生效后2日内在规定媒介公告。 （二）《基金合同》的终止事由 有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止： 1、基金份额持有人大会决定终止的； 2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新 基金托管人承接的； 3、出现标的指数不符合要求（因成份股价格波动等指数编制方法变动之外 的因素致使标的指数不符合要求及法律法规、监管机构另有规定的除外）、指数 编制机构退出等情形，基金管理人召集基金份额持有人大会对解决方案进行表 决，基金份额持有人大会未成功召开或就上述事项表决未通过的； 4、《基金合同》约定的其他情形； 5、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 （三）基金财产的清算 1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内 成立基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的 监督下进行基金清算。 2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托 管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监 会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清 理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 4、基金财产清算程序： （1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； （3）对基金财产进行估值和变现； 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 117 （4）制作清算报告； （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算 报告出具法律意见书； （6）将清算报告报中国证监会备案并公告； （7）对基金剩余财产进行分配。 5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制 而不能及时变现的，清算期限相应顺延。 （四）清算费用 清算费用是指基金财产清算小组在进行基金财产清算过程中发生的所有合 理费用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 （五）基金财产清算剩余资产的分配 依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基 金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的 基金份额比例进行分配。 （六）基金财产清算的公告 清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华 人民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书 后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证 监会备案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当 将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。 （七）基金财产清算账册及文件的保存 基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存不低于法律法规规定的最 低期限。 四、争议的处理 各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切 争议，如经友好协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交深圳国际仲裁 院，根据该院届时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点为深圳市。仲裁裁决是 终局的，对各方当事人均有约束力。除非仲裁裁决另有决定，仲裁费用由败诉 方承担。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 118 争议处理期间，基金管理人、基金托管人应恪守各自的职责，继续忠实、 勤勉、尽责地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 《基金合同》受中国法律（为基金合同之目的，不含港澳台地区法律）管 辖并从其解释。 五、基金合同存放地和投资人取得基金合同的方式 《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机 构的办公场所和营业场所查阅。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 119 第二十部分 托管协议内容摘要 一、基金托管协议当事人 （一）基金管理人 名称：招商证券资产管理有限公司 住所：深圳市前海深港合作区南山街道听海大道 5059 号前海鸿荣源中心 A 座 2501 法定代表人：易卫东 设立日期：2015 年 4 月 3 日 批准设立机关及批准设立文号：《关于核准招商证券股份有限公司设立资产 管理子公司的批复》（证监许可〔2015〕123 号） 组织形式：有限责任公司 注册资本：10 亿元 存续期限：持续经营 联系电话：95565 （二）基金托管人 名称：招商银行股份有限公司(简称：招商银行) 住所：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 邮政编码：518040 法定代表人：缪建民 成立时间：1987 年 4 月 8 日 批准设立机关和批准设立文号：中国人民银行银复字（1986）175 号文、银 复（1987）86 号文 基金托管业务批准文号：证监基金字[2002]83 号 组织形式：股份有限公司 注册资本：人民币 252.20 亿元 存续期间：持续经营 二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 120 （一）基金托管人根据有关法律法规的规定以及《基金合同》的约定，对基 金投资范围、投资比例、投资限制、关联方交易等进行监督。 1、本基金的投资范围为： 本基金的投资范围主要包括标的指数成份股及备选成份股（均含存托凭证）。 为更好地实现投资目标，基金可少量投资于除标的指数成份股及备选成份股以外 的其他股票（包括北京证券交易所、沪深证券交易所及其他依法发行上市的股票、 存托凭证）、债券（包括国债、央行票据、政府支持机构债券、政府支持债券、 地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中期票据、短期融 资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、 银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 本基金可根据法律法规的规定参与融资和转融通证券出借业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 2、本基金各类品种的投资比例、投资限制为： 本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产比例不低于非现金基金 资产的 80%且不低于基金资产净值的 90%。每个交易日日终在扣除股指期货合 约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有的现金或者到期日在一年 以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。其中，现金不包括结算备付金、存 出保证金、应收申购款等。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履 行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 基金的投资组合应遵循以下限制： （1）本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产比例不低于非现金 基金资产的 80%且不低于基金资产净值的 90%； （2）每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保 证金后，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净 值的 5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等； （3）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 121 基金资产净值的 10％； （4）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％； （5）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超 过该资产支持证券规模的 10％； （6）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持 证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％； （7）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支持证 券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应 在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出； （8）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总 资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （9）本基金若参与国债期货、股指期货投资，应遵循下列比例限制： 1）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约和股指期货合约价 值与有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 100%，其中，有价证券指股 票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融 资产（不含质押式回购）等； 2）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过本 基金资产净值的 15%； 3）本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过本基 金持有的债券总市值的 30%； 4）本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、 卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例 的有关约定； 5）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额 不得超过上一交易日基金资产净值的 30%； 6）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值不得超过基金 资产净值的 10%； 7）本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 122 持有的股票总市值的 20%； 8）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差 计算）应当符合《基金合同》关于股票投资比例的有关约定； 9）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额 不得超过上一交易日基金资产净值的 20%； （10）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值 的 15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外 的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产 的投资； （11）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对 手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围 保持一致； （12）本基金基金资产总值不超过基金资产净值的 140%； （13）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境 内上市交易的股票合并计算； （14）本基金若参与融资业务，在任何交易日日终，本基金持有的融资买入 股票与其他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 95%； （15）本基金若参与转融通证券出借业务，需遵守下列投资比例限制： 1）本基金参与转融通证券出借业务的资产不得超过基金资产净值的 30%， 出借期限在 10 个交易日以上的出借证券应纳入《流动性风险管理规定》所述流 动性受限证券的范围； 2）本基金参与转融通证券出借业务的单只证券不得超过基金持有该证券总 量的 50%； 3）最近 6 个月内日均基金资产净值不得低于 2 亿元； 4）本基金参与证券出借的平均剩余期限不得超过 30 天，平均剩余期限按照 市值加权平均计算； 因证券/期货市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的 因素致使基金投资不符合上述规定的，基金管理人不得新增转融通证券出借业务。 （16）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 123 除上述第（2）、（7）、（10）、（11）、（15）项情形之外，因证券/期货市场波动、 证券发行人合并、基金规模变动、标的指数成份股调整、标的指数成份股流动性 限制等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基 金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。 法律法规另有规定的，从其规定。 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合 基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起 开始。 法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在 履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按变更后的规定执行。 3、本基金财产不得用于以下投资或者活动： （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； （5）向其基金管理人、基金托管人出资； （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 如法律、行政法规或监管部门取消或调整上述禁止性规定，基金管理人在履 行适当程序后可不受上述规定的限制或按调整后的规定执行。 4、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、 实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证 券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循 基金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机 制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并 按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分 之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行 审查。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 124 （二）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金 管理人选择存款银行进行监督。基金投资银行定期存款的，基金管理人应根据法 律法规的规定及《基金合同》的约定审慎选择存款银行，基金托管人应据以对基 金投资银行存款的交易对手是否符合有关规定进行监督。对于不符合规定的银行 存款，基金托管人可以拒绝执行，并通知基金管理人。 本基金投资银行存款应符合如下规定： 1、本基金投资于有固定期限银行存款的比例不得超过基金资产净值的 30%， 但投资于有存款期限，根据协议可提前支取的银行存款，不受上述比例限制；投 资于具有基金托管人资格的同一商业银行的银行存款、同业存单占基金资产净值 的比例合计不得超过 20%；投资于不具有基金托管人资格的同一商业银行的银 行存款、同业存单占基金资产净值的比例合计不得超过 5%。 有关法律法规或监管部门制定或修改新的定期存款投资政策，基金管理人履 行适当程序后，可相应调整投资组合限制的规定。 2、基金管理人负责对本基金存款银行的评估与研究，建立健全银行存款的 业务流程、岗位职责、风险控制措施和监察稽核制度，切实防范有关风险。基金 托管人负责对本基金银行定期存款业务的监督与核查，审查、复核相关协议、账 户资料、投资指令、存款证实书等有关文件，切实履行托管职责。 （1）基金管理人负责控制信用风险。信用风险主要包括存款银行的信用等 级、存款银行的支付能力等涉及到存款银行选择方面的风险。因选择存款银行不 当造成基金财产损失的，由基金管理人承担责任。 （2）基金管理人负责控制流动性风险，并承担因控制不力而造成的损失。 流动性风险主要包括基金管理人要求全部提前支取、部分提前支取或到期支取而 存款银行未能及时兑付的风险、基金投资银行存款不能满足基金正常结算业务的 风险、因全部提前支取或部分提前支取而涉及的利息损失影响估值等涉及到基金 流动性方面的风险。 （3）基金管理人须加强内部风险控制制度的建设。如因基金管理人员工职 务行为导致基金财产受到损失的，需由基金管理人承担由此造成的损失。 （4）基金管理人与基金托管人在开展基金存款业务时，应严格遵守《基金 法》、《运作办法》等有关法律法规，以及国家有关账户管理、利率管理、支付结 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 125 算等的各项规定。 （三）基金投资银行存款协议的签订、账户开设与管理、投资指令与资金划 付、账目核对、到期兑付、提前支取、基金投资银行存款的监督 1、基金投资银行存款协议的签订 （1）基金管理人应与符合资格的存款银行总行或其授权分行签订《基金存 款业务总体合作协议》（以下简称《总体合作协议》），确定《存款协议书》的格 式范本。《总体合作协议》和《存款协议书》的格式范本由基金托管人与基金管 理人共同商定。 （2）基金托管人依据相关法规对《总体合作协议》和《存款协议书》的内 容进行复核，审查存款银行资格等。 （3）基金管理人应在《存款协议书》中明确存款证实书或其他有效存款凭 证的办理方式、邮寄地址、联系人和联系电话，以及存款证实书或其他有效凭证 在邮寄过程中遗失后，存款余额的确认及兑付办法等。 （4）由存款银行指定的存放存款的分支机构（以下简称“存款分支机构”） 寄送或上门交付存款证实书或其他有效存款凭证的，基金托管人可向存款分支机 构的上级行发出存款余额询证函，存款分支机构及其上级行应予配合。 （5）基金管理人应在《存款协议书》中规定，基金存放到期或提前兑付的 资金应全部划转到指定的基金托管账户，并在《存款协议书》写明账户名称和账 号，未划入指定账户的，由存款银行承担一切责任。 （6）基金管理人应在《存款协议书》中规定，在存期内，如本基金银行账 户、预留印鉴发生变更，基金管理人应及时书面通知存款行，书面通知应加盖基 金托管人预留印鉴。存款分支机构应及时就变更事项向基金管理人、基金托管人 出具正式书面确认书。变更通知的送达方式同开户手续。在存期内，存款分支机 构和基金托管人的指定联系人变更，应及时加盖公章书面通知对方。 （7）基金管理人应在《存款协议书》中规定，因定期存款产生的存单不得 被质押或以任何方式被抵押，不得用于转让和背书。 2、基金投资银行存款时的账户开设与管理 （1）基金投资于银行存款时，基金管理人应当依据基金管理人与存款银行 签订的《总体合作协议》、《存款协议书》等，以基金的名义在存款银行总行或授 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 126 权分行指定的分支机构开立银行账户。 （2）基金投资于银行存款时的预留印鉴由基金托管人保管和使用。 3、存款凭证传递、账目核对及到期兑付 （1）存款证实书等存款凭证传递 存款资金只能存放于存款银行总行或者其授权分行指定的分支机构。基金管 理人应在《存款协议书》中规定，存款银行分支机构应为基金开具存款证实书或 其他有效存款凭证（下称“存款凭证”），该存款凭证为基金存款确认或到期提款 的有效凭证，且对应每笔存款仅能开具唯一存款凭证。资金到账当日，由存款银 行分支机构指定的会计主管传真一份存款凭证复印件并与基金托管人电话确认 收妥后，将存款凭证原件通过快递寄送或上门交付至基金托管人指定联系人；若 存款银行分支机构代为保管存款凭证的，由存款银行分支机构指定会计主管传真 一份存款凭证复印件并与基金托管人电话确认收妥。 （2）存款凭证的遗失补办 存款凭证在邮寄过程中遗失的，由基金管理人向存款银行提出补办申请，基 金管理人应督促存款银行尽快补办存款凭证，并按以上（1）的方式快递或上门 交付至基金托管人，原存款凭证自动作废。 （3）账目核对 每个工作日，基金管理人应与基金托管人核对各项银行存款投资余额及应计 利息。 基金管理人应在《存款协议书》中规定，对于存期超过 3 个月的定期存款， 基金托管人于每季度向存款银行发起查询查复，存款银行应按照中国人民银行查 询查复的有关时限要求及时回复。基金管理人有责任督促存款银行及时回复查询 查复。因存款银行未及时回复造成的资金被挪用、盗取的责任由存款银行承担。 存款银行应配合基金托管人对存款凭证的询证，并在询证函上加盖存款银行 公章寄送至基金托管人指定联系人。 （4）到期兑付 基金管理人提前通知基金托管人通过快递将存款凭证原件寄给存款银行分 支机构指定的会计主管。存款银行未收到存款凭证原件的，应向基金托管人电话 询问。存款到期前基金管理人与存款银行确认存款凭证收到并于到期日兑付存款 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 127 本息事宜。 基金托管人在存款到期日未收到存款本息或存款本息金额不符时，通知基金 管理人与存款银行接洽存款到账时间及利息补付事宜。基金管理人应将接洽结果 告知基金托管人，基金托管人收妥存款本息的当日通知基金管理人。 基金管理人应在《存款协议书》中规定，存款凭证在邮寄过程中遗失的，存 款银行应立即通知基金托管人，基金托管人在原存款凭证复印件上加盖公章并出 具相关证明文件后，与存款银行指定会计主管电话确认后，存款银行应在到期日 将存款本息划至指定的基金资金账户。如果存款到期日为法定节假日，存款银行 顺延至到期后第一个工作日支付，存款银行需按原协议约定利率和实际延期天数 支付延期利息。 4、提前支取 如果在存款期限内，由于基金规模发生缩减的原因或者出于流动性管理的需 要等原因，基金管理人可以提前支取全部或部分资金。 提前支取的具体事项按照基金管理人与存款银行签订的《存款协议书》执行。 5、基金投资银行存款的监督 基金托管人发现基金管理人在进行存款投资时有违反有关法律法规的规定 及《基金合同》的约定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人在 10 个工作 日内纠正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在 10 个工作日内纠正 的，基金托管人应报告中国证监会。基金托管人发现基金管理人有重大违规行为， 应立即报告中国证监会，同时通知基金管理人在 10 个工作日内纠正或拒绝结算， 若因基金管理人拒不执行造成基金财产损失的，相关损失由基金管理人承担，基 金托管人不承担相关责任。 （四）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金 管理人参与银行间债券市场进行监督。基金管理人应在基金投资运作之前向基金 托管人提供符合法律法规及行业标准的、经慎重选择的、本基金适用的银行间债 券市场交易对手名单并约定各交易对手所适用的交易结算方式。基金管理人有责 任确保及时将更新后的交易对手名单发送给基金托管人，否则由此造成的损失应 由基金管理人承担。如基金管理人在基金投资运作之前未向基金托管人提供银行 间债券市场交易对手名单的，视为基金管理人认可全市场交易对手。基金管理人 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 128 应严格按照交易对手名单的范围在银行间债券市场选择交易对手。基金托管人监 督基金管理人是否按事前提供的银行间债券市场交易对手名单进行交易。在基金 存续期间基金管理人可以调整交易对手名单，但应将调整结果至少提前一个工作 日书面通知基金托管人。新名单确定时已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结 算的交易，仍应按照协议进行结算，但不得再发生新的交易。如基金管理人根据 市场需要临时调整银行间债券交易对手名单及结算方式的，应向基金托管人说明 理由，并在与交易对手发生交易前 3 个交易日内与基金托管人协商解决。 基金管理人负责对交易对手的资信控制，按银行间债券市场的交易规则进行 交易，并负责解决因交易对手不履行合同而造成的纠纷。若未履约的交易对手在 基金管理人确定的时间内仍未承担违约责任及其他相关法律责任的，基金管理人 可以对相应损失先行予以承担，然后再向相关交易对手追偿。基金托管人则根据 银行间债券市场成交单对合同履行情况进行监督。如基金托管人事后发现基金管 理人没有按照事先约定的交易对手进行交易时，基金托管人应及时提醒基金管理 人，基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。 （五）本基金投资流通受限证券，应遵守《关于基金投资非公开发行股票等 流通受限证券有关问题的通知》等有关监管规定。 1、流通受限证券包括由《上市公司证券发行注册管理办法》规范的非公开 发行股票、公开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易 证券，不包括由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证 券、回购交易中的质押券等流通受限证券。 本基金可以投资经中国证监会批准的非公开发行证券，且限于由中国证券登 记结算有限责任公司、中央国债登记结算有限责任公司或银行间市场清算所股份 有限公司负责登记和存管的，并可在证券交易所或全国银行间债券市场交易的证 券。 本基金不得投资未经中国证监会批准的非公开发行证券。 本基金不得投资有锁定期但锁定期不明确的证券。 2、基金管理人应在基金首次投资流通受限证券前，向基金托管人提供经基 金管理人董事会批准的有关基金投资流通受限证券的投资决策流程、风险控制制 度。基金投资非公开发行股票，基金管理人还应提供基金管理人董事会批准的流 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 129 动性风险处置预案。上述资料应包括但不限于基金投资流通受限证券的投资额度 和投资比例控制情况。 基金管理人应至少于首次执行投资指令之前两个工作日将上述资料书面发 至基金托管人，保证基金托管人有足够的时间进行审核。基金托管人应在收到上 述资料后两个工作日内，以书面或其他双方认可的方式确认收到上述资料。 基金管理人对本基金投资流通受限证券的流动性风险负责，确保对相关风险 采取积极有效的措施，在合理的时间内有效解决基金运作的流动性问题。如因基 金巨额赎回或市场发生剧烈变动等原因而导致基金现金周转困难时，基金管理人 应保证提供足额现金确保基金的支付结算，并承担所有损失。对本基金因投资流 通受限证券导致的流动性风险，基金托管人不承担任何责任。 3、基金投资流通受限证券前，基金管理人应向基金托管人提供符合法律法 规要求的有关书面信息，包括但不限于拟发行证券主体的中国证监会批准文件、 发行证券数量、发行价格、锁定期，基金拟认购的数量、价格、总成本、应划付 的认购款、资金划付时间等。基金管理人应保证上述信息的真实、完整，并应至 少于拟执行投资指令前两个工作日将上述信息书面发至基金托管人，保证基金托 管人有足够的时间进行审核。 由于基金管理人未及时提供有关证券的具体的必要的信息，致使托管人无法 审核认购指令而影响认购款项划拨的，基金托管人免于承担责任。 4、基金托管人依照法律法规、《基金合同》、《托管协议》审核基金管理人投 资流通受限证券的行为。如发现基金管理人违反了《基金合同》、《托管协议》以 及其他相关法律法规的有关规定，应及时通知基金管理人，并呈报中国证监会， 同时采取合理措施保护基金投资人的利益。基金托管人有权对基金管理人的违法、 违规以及违反《基金合同》、《托管协议》的投资指令不予执行，并立即通知基金 管理人纠正，基金管理人不予纠正或已代表基金签署合同不得不执行时，基金托 管人应向中国证监会报告。 5、基金管理人应在基金投资非公开发行股票后两个交易日内,在中国证监会 规定媒介披露所投资非公开发行股票的名称、数量、总成本、账面价值,以及总成 本和账面价值占基金资产净值的比例、锁定期等信息。 （六）基金管理人应当对投资中期票据业务进行研究，认真评估中期票据投 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 130 资业务的风险，本着审慎、勤勉尽责的原则进行中期票据的投资业务，并应符合 法律法规及监管机构的相关规定。 （七）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金 资产净值计算、各类基金份额净值计算、基金费用开支及收入确定、基金收益分 配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核 查。 （八）基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作违 反法律法规、《基金合同》和本托管协议的规定，应及时以电话、邮件或书面提 示等方式通知基金管理人限期纠正。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的 监督和核查。基金管理人收到通知后应及时核对并回复基金托管人，对于收到的 书面通知，基金管理人应以书面形式给基金托管人发出回函，就基金托管人的合 理疑义进行解释或举证，说明违规原因及纠正期限。在上述规定期限内，基金托 管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托 管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。 （九）基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、《基金合同》 和本托管协议对基金业务执行核查。包括但不限于：对基金托管人发出的提示， 基金管理人应在规定时间内答复并改正，或就基金托管人的合理疑义进行解释或 举证；对基金托管人按照法律法规、基金合同和本托管协议的要求需向中国证监 会报送基金监督报告的事项，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。 （十）若基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、 行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人 及时纠正，由此造成的损失由基金管理人承担，基金托管人在履行其通知义务后， 予以免责。 （十一）基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监 会，同时通知基金管理人限期纠正。 三、基金管理人对基金托管人的业务核查 （一）基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括 基金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户、期货结算 账户等投资所需账户、复核基金管理人计算的基金资产净值和各类基金份额净值、 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 131 根据基金管理人指令办理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。 （二）基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分 账管理、未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等 违反《基金法》、基金合同、托管协议及其他有关规定时，应及时以书面形式通 知基金托管人限期纠正。基金托管人收到书面通知后应在下一工作日前及时核对 并以书面形式给基金管理人发出回函，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定 期限内及时改正。在上述规定期限内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查， 督促基金托管人改正。 （三）基金托管人有义务配合和协助基金管理人依照法律法规、基金合同和 本托管协议对基金业务执行核查，包括但不限于：对基金管理人发出的书面提示， 基金托管人应在规定时间内答复并改正，或就基金管理人的疑义进行解释或举证； 基金托管人应积极配合提供相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和 真实性。 （四）基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应及时报告中国证监会， 同时通知基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。 四、基金财产的保管 （一）基金财产保管的原则 1、基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。 2、基金托管人应安全保管基金财产。 3、基金托管人按照规定开设基金财产投资所需的相关账户。 4、基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，独立核算，分账管 理，确保基金财产的完整与独立。 5、基金托管人根据基金管理人的指令，按照基金合同和本协议的约定保管 基金财产。未经基金管理人的正当指令，不得自行运用、处分、分配基金的任何 资产。不属于基金托管人实际有效控制下的资产及实物证券等在基金托管人保管 期间的损坏、灭失，基金托管人不承担由此产生的责任。 6、对于因为基金投资产生的应收资产，应由基金管理人负责与有关当事人 确定到账日期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基金资金账户的，基 金托管人应及时通知基金管理人采取措施进行催收，基金管理人应负责向有关当 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 132 事人追偿基金财产的损失，基金托管人应给予必要的协助。 7、基金托管人对因为基金管理人投资产生的存放或存管在基金托管人以外 机构的基金资产，或交由期货公司或证券公司负责清算交收的基金资产（包括但 不限于证券交易资金账户内的资金、证券类基金资产、期货保证金账户内的资金、 期货合约等）及其收益，由于该等机构或该机构会员单位等本协议当事人外第三 方的欺诈、疏忽、过失或破产等原因给基金资产造成的损失等不承担责任。 8、除依据法律法规和基金合同的规定外，基金托管人不得委托第三人托管 基金财产。 （二）基金募集期间及募集资金的验资 1、基金募集期间募集的资金应开立“基金募集专户”。该账户由基金管理人 开立并管理。 2、基金募集期满或基金停止募集时，发起资金提供方认购金额及承诺持有 期限符合《基金法》、《运作办法》等有关规定后，基金管理人应将属于基金财产 的全部资金划入基金托管人为基金开立的基金资金账户，同时在规定时间内，基 金管理人应聘请符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行验资， 出具验资报告。验资机构需在验资报告中对发起资金提供方及其持有份额进行专 门说明。出具的验资报告由参加验资的 2 名或 2 名以上中国注册会计师签字方为 有效。 3、若基金募集期限届满，未能达到基金合同生效的条件，由基金管理人按 规定办理退款等事宜。 （三）基金资金账户的开立和管理 1、基金托管人以本基金的名义在其营业机构开立基金的资金账户（也可称 为“托管账户”），保管基金的银行存款，并根据基金管理人的指令办理资金收付。 托管账户名称应为“招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金”，预留印 鉴为基金托管人印章。 2、基金资金账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托 管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户；亦不得使用基 金的任何账户进行本基金业务以外的活动。 3、基金资金账户的开立和管理应符合法律法规及银行业监督管理机构的有 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 133 关规定。 （四）基金证券账户和证券交易资金账户的开立和管理 1、基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司 为基金开立基金托管人与基金联名的证券账户。 2、基金证券账户的开立和使用，仅限于满足开展本基金业务的需要。基金 托管人和基金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户，亦 不得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。 3、基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责，账户资产 的管理和运用由基金管理人负责。 4、基金管理人为基金财产在证券经营机构开立证券交易资金账户，用于基 金财产证券交易结算资金的存管、记载交易结算资金的变动明细以及场内证券交 易清算，并与基金托管人开立的托管账户建立第三方存管关系。 基金托管人和基金管理人不得出借或转让证券账户、证券交易资金账户，亦 不得使用证券账户或证券交易资金账户进行本基金业务以外的活动。本基金通过 证券经营机构进行的交易由证券经营机构作为结算参与人代理本基金进行结算。 5、基金管理人承诺证券交易资金账户为主资金账户，不开立任何辅助资金 账户；不为证券交易资金账户另行开立银行托管账户以外的其他银行账户。 6、若中国证监会或其他监管机构在本托管协议订立日之后允许基金从事其 他投资品种的投资业务，涉及相关账户的开立、使用的，按有关规定开立、使用 并管理；若无相关规定，则基金托管人比照上述关于账户开立、使用的规定执行。 （五）债券托管账户的开设和管理 基金合同生效后，基金托管人根据中国人民银行、中央国债登记结算有限责 任公司和银行间市场清算所股份有限公司的有关规定，以基金的名义在银行间市 场登记结算机构开立债券托管账户，并代表基金进行银行间市场债券的结算。 （六）其他账户的开立和管理 1、基金管理人根据投资需要按照规定开立期货保证金账户及期货交易编码 等，基金托管人按照规定开立期货结算账户等投资所需账户。完成上述账户开立 后，基金管理人应以书面形式将期货公司提供的期货保证金账户的初始资金密码 和市场监控中心的登录用户名及密码告知基金托管人。资金密码和市场监控中心 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 134 登录密码重置由基金管理人进行，重置后务必及时通知基金托管人。 基金托管人和基金管理人应当在开户过程中相互配合，并提供所需资料。基 金管理人保证所提供的账户开户材料的真实性和有效性，且在相关资料变更后及 时将变更的资料提供给基金托管人。 2、因业务发展需要而开立的其他账户，可以根据法律法规和基金合同的规 定，由基金管理人协助基金托管人按照有关法律法规和本协议的约定协商后开立。 新账户按有关规定使用并管理。 3、法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办 理。 （七）基金财产投资的有关有价凭证等的保管 基金财产投资的有关实物证券等有价凭证按约定由基金托管人存放于基金 托管人的保管库，或存入中央国债登记结算有限责任公司、银行间市场清算所股 份有限公司、中国证券登记结算有限责任公司或票据营业中心的代保管库，实物 保管凭证由基金托管人持有。实物证券等有价凭证的购买和转让，由基金托管人 根据基金管理人的指令办理。基金托管人对由上述存放机构及基金托管人以外机 构实际有效控制的有价凭证不承担保管责任。 （八）与基金财产有关的重大合同的保管 由基金管理人代表基金签署的、与基金财产有关的重大合同的原件分别由基 金管理人、基金托管人保管。除本协议另有规定外，基金管理人代表基金签署的 与基金财产有关的重大合同应尽可能保证基金管理人和基金托管人至少各持有 一份正本的原件。基金管理人应在重大合同签署后及时将重大合同传真给基金托 管人，并在三十个工作日内将正本送达基金托管人处。因基金管理人发送的合同 传真件与事后送达的合同原件不一致所造成的后果，由基金管理人负责。重大合 同的保管期限为基金合同终止后不少于 20 年。 对于无法取得二份以上的正本的，基金管理人应向基金托管人提供加盖公章 的合同传真件，未经双方协商一致，合同原件不得转移。基金管理人向基金托管 人提供的合同传真件与基金管理人留存原件不一致的，以传真件为准。 五、基金资产净值计算和会计核算 （一）基金资产净值的计算、复核与完成的时间及程序 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 135 1、基金资产净值 基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 任一类基金份额净值是指估值日该类基金份额的基金资产净值除以估值日 该类基金份额的总数，各类基金份额净值的计算，精确到 0.0001 元，小数点后第 5 位四舍五入。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。 国家另有规定的，从其规定。 基金管理人每个工作日计算基金资产净值、各类基金份额净值，经基金托管 人复核，按规定公告。 2、复核程序 基金管理人应每个工作日对基金资产估值，但基金管理人根据法律法规或基 金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每工作日对基金资产进行估值后，将 基金资产净值、各类基金份额净值发送基金托管人，经基金托管人复核无误后， 由基金管理人对外公布。 3、根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管 理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关 的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致意见的， 按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。 （二）基金资产的估值 基金管理人及基金托管人应当按照《基金合同》的约定进行估值。 （三）基金份额净值错误的处理方式 基金管理人及基金托管人应当按照《基金合同》的约定处理基金份额净值错 误。 （四）基金会计制度 按国家有关部门规定的会计制度执行。 （五）基金账册的建立 基金管理人和基金托管人在基金合同生效后，应按照双方约定的同一记账方 法和会计处理原则，分别独立地设置、记录和保管本基金的全套账册，对相关各 方各自的账册定期进行核对，互相监督，以保证基金资产的安全。 （六）基金财务报表与报告的编制和复核 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 136 1、财务报表的编制 基金财务报表由基金管理人编制，基金托管人复核。 2、报表复核 基金托管人在收到基金管理人编制的基金财务报表后，进行独立的复核。核 对不符时，应及时通知基金管理人共同查出原因，进行调整，直至双方数据完全 一致。 3、财务报表的编制与复核时间安排 基金管理人、基金托管人应当在每月结束后 5 个工作日内完成月度报表的编 制及复核；在季度结束之日起 15 个工作日内完成基金季度报告的编制及复核； 在上半年结束之日起 2 个月内完成基金中期报告的编制及复核；在每年结束之日 起三个月内完成基金年度报告的编制及复核。基金托管人在复核过程中，发现双 方的报表存在不符时，基金管理人和基金托管人应共同查明原因，进行调整，调 整以国家有关规定为准。基金年度报告中的财务会计报告应当经过符合《中华人 民共和国证券法》规定的会计师事务所审计。基金合同生效不足两个月的，基金 管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者年度报告。 （七）在有需要时，基金管理人应每季度向基金托管人提供基金业绩比较基 准的基础数据和编制结果。 六、基金份额持有人名册的保管 基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称、证件号码和持有的 基金份额。基金份额持有人名册由基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保 管，基金管理人和基金托管人应分别保管基金份额持有人名册，保存期不少于 20 年。如不能妥善保管，则按相关法律法规承担责任。 在基金托管人要求或编制中期报告和年度报告前，基金管理人应将有关资料 送交基金托管人，不得无故拒绝或延误提供，并保证其的真实性、准确性和完整 性。基金管理人和基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管 业务以外的其他用途，并应遵守保密义务。 七、争议解决方式 双方当事人同意，因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议，如经友好 协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交深圳国际仲裁院，根据该院届时有 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 137 效的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点为深圳市。仲裁裁决是终局的，对各方当事人 均有约束力。除非仲裁裁决另有决定，仲裁费用由败诉方承担。 争议处理期间，基金管理人、基金托管人应恪守各自的职责，继续忠实、勤 勉、尽责地履行基金合同和本托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法 权益。 本协议受中华人民共和国法律（为本托管协议之目的，不含港澳台地区法律） 管辖并从其解释。 八、托管协议的变更、终止与基金财产的清算 （一）托管协议的变更程序 本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，其 内容不得与基金合同的规定有任何冲突。 （二）基金托管协议终止的情形 1、《基金合同》终止； 2、基金托管人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金托管人的职 务，而在 6 个月内无其他适当的托管机构承接其原有权利义务； 3、基金管理人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金管理人的职 务，而在 6 个月内无其他适当的基金管理机构承接其原有权利义务； 4、发生法律法规或《基金合同》规定的其他终止事项。 （三）基金财产的清算 基金管理人与基金托管人按照《基金合同》的约定处理基金财产的清算。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 138 第二十一部分 对基金份额持有人的服务 基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。基金管理人根据基金 份额持有人的需要和市场的变化，有权增加或变更服务项目。主要服务内容如下： 一、基金份额持有人的交易记录查询及对账单服务 1、交易记录查询服务 登记机构保留基金份额持有人名册上列明的所有基金份额持有人的基金投 资记录。基金份额持有人每次交易结束后（T 日），可以在 T＋2 日通过本基金销 售机构查询该笔交易成交确认单，也可以在 T＋2 日通过本基金管理人官网查询 基金交易情况。基金销售机构应根据在销售机构进行交易的基金份额持有人的要 求进行成交确认。 2、对账单服务 基金管理人根据持有人账户情况定期或不定期以电子邮件或其他形式提供 对账单，但由于基金份额持有人在基金管理人处未详实填写或更新客户资料（含 姓名、手机号码、电子邮箱、邮寄地址、邮政编码等）导致基金管理人无法送出 的除外。 二、基金产品及服务咨询 投资者如果想了解基金产品、服务等信息，可访问本基金管理人官网 （https://amc.cmschina.com/），或拨打电话 95565。投资者如果认为自己不能准确 理解本基金《招募说明书》、《基金合同》的具体内容，也可拨打上述电话详询。 三、客户投诉和建议 投资者如果想了解基金产品法律文件具体内容、申购与赎回的交易情况、账 户余额、基金产品与服务等信息，或反馈投资过程中需要投诉与建议的情况，可 通过如下方式联系，客户服务人员会及时地进行处理。 招商证券资产管理有限公司指定全国统一客服热线：95565 电子邮箱：zszgkhfw@cmschina.com.cn 如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过上述方式联系 招商证券资产管理有限公司。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募 说明书。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 139 第二十二部分 其他应披露事项 无。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 140 第二十三部分 招募说明书存放及查阅方式 本招募说明书存放在本基金管理人、基金托管人、销售机构的办公场所， 投资人可在办公时间免费查阅；也可按工本费购买本招募说明书复制件或复印 件，但应以招募说明书正本为准。基金管理人和基金托管人保证文本的内容与 所公告的内容完全一致。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 招募说明书 141 第二十四部分 备查文件 一、中国证监会关于准予招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 注册的批复文件 二、《招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金基金合同》 三、《招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金托管协议》 四、法律意见书 五、基金管理人业务资格批件、营业执照 六、基金托管人业务资格批件、营业执照 七、中国证监会要求的其他文件 上述备查文件存放在本基金管理人、基金托管人的办公场所。投资者可免费 查阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 招商证券资产管理有限公司 2024 年 月 日 |
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| 基金信息类型 | 基金招股说明书 | ||||||||
| 公告来源 | 基金公司官网 | ||||||||
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