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| 国富恒利分级债券B(150166) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 410256 | ||||||||
| 基金代码 | 150166 | ||||||||
| 公告日期 | 2015-08-28 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2015年08月28日 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 2 页 共 50 页 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半 年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年8月26日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至6月30日止。 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 3 页 共 50 页 1.2 目录 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ................................................................................................................................................ 3 §2 基金简介 ................................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6 2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7 3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 8 3.3 其他指标 .......................................................................................................................................... 8 §4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 12 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 12 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 12 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ..................................................................................................... 13 6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 13 6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 14 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 16 6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 17 §7 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 41 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 41 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 41 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 ............................................ 41 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 41 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 42 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 42 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 42 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 42 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 43 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 43 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 43 7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 43 §8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 44 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 44 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 45 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................................ 45 §9 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 46 §10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 46 10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 46 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 46 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 4 页 共 50 页 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 46 10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 46 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 46 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ...................................... 47 10.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况 .......................................................................... 47 10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 48 §11 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 49 11.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 49 11.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 50 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 5 页 共 50 页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金 基金简称 国富恒利分级债券 基金主代码 164509 基金运作方式 契约型。 本基金合同生效之日起3年内，恒利A自基金合同生效 之日起每满6个月开放一次，恒利B封闭运作，恒利A 和恒利B的基金资产合并运作。本基金合同生效后3年 期届满，本基金转换为上市开放式基金（LOF）。 基金合同生效日 2014年03月10日 基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 292,433,222.88份 基金合同存续期 不定期 下属两级基金的基金简称 国富恒利分级债券A 国富恒利分级债券B 下属两级基金的交易代码 164510 150166 报告期末下属两级基金的份 额总额 178,626,792.47份 113,806,430.41份 2.2 基金产品说明 投资目标 在追求基金资产稳定增值、有效控制风险的基础上， 通过积极主动的投资管理，力争获取高于业绩比较基 准的投资收益。 投资策略 本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期，结合 自下而上的个券选择方法，灵活运用利率预期策略、 信用债券投资策略、套利交易策略、相对价值判断等 多重投资策略，构建债券投资组合，力求实现基金资 产的长期稳定增值。 业绩比较基准 中债综合指数（全价） 风险收益特征 从基金资产整体运作来看，本基金为债券型基金，属 于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与收 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 6 页 共 50 页 益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 从本基金所分离的两类基金份额来看，由于本基金资 产及收益的分配安排，恒利A 份额将表现出较低风 险、收益相对稳定的特征；恒利B进取份额则表现出 较高风险、收益相对较高的特征。 下属两级基金的风险收益特 征 恒利A 份额表现出较低 风险、收益相对稳定的特 征 恒利B进取份额表现出较 高风险、收益相对较高的 特征 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国海富兰克林基金管理有 限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负责 人 姓名 储丽莉 王永民 联系电话 021-3855 5555 010-66594896 电子邮箱 service@ftsfund.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-700-4518、9510-5680 和021－38789555 95566 传真 021-6888 3050 010-66594942 注册地址 广西南宁市西乡塘区总部 路1号中国－东盟科技企 业孵化基地一期C-6栋二 层 北京市西城区复兴门内大 街1号 办公地址 上海市浦东新区世纪大道 8号上海国金中心二期9层 北京市西城区复兴门内大 街1号 邮政编码 200120 100818 法定代表人 吴显玲 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸 名称 中国证券报、证券时报、上海证券报 登载基金半年度报告正文的 管理人互联网网址 www.ftsfund.com 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 7 页 共 50 页 基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京西城区金融大街27号投资广 场23 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（2015年01月01日-2015年06月30日） 本期已实现收益 14,491,313.05 本期利润 19,539,716.88 加权平均基金份额本期利润 0.0605 本期基金加权平均净值利润 率 5.41% 本期基金份额净值增长率 8.12% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2015年06月30日） 期末可供分配利润 43,928,192.48 期末可供分配基金份额利润 0.1502 期末基金资产净值 336,722,385.77 期末基金份额净值 1.1510 3.1.3 累计期末指标 报告期末（2015年06月30日） 基金份额累计净值增长率 19.14% 注：1、上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则－第1号 《主要财务指标的计算及披露》。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为 期末余额，不是当期发生数）。 4、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 8 页 共 50 页 费用后实际收益要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.26% 0.06% -0.08% 0.05% 0.34% 0.01% 过去三个月 2.86% 0.07% 1.35% 0.10% 1.51% -0.03% 过去六个月 8.12% 0.25% 1.20% 0.10% 6.92% 0.15% 过去一年 16.58% 0.23% 3.60% 0.11% 12.98% 0.12% 自基金合同生效日起 至今（2014年03月10 日-2015年06月30日） 19.14% 0.20% 6.03% 0.11% 13.11% 0.09% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 国富恒利分级债券 基准 2014-03-07 2014-05-15 2014-07-21 2014-09-24 2014-12-04 2015-02-10 2015-04-23 2015-06-30 18% 16% 14% 12% 10% 8 6 2% 0% 注：基金的基金合同生效日为2014年3月10日。本基金在6个月建仓期结束时，各项投资比例符合基 金合同约定。 3.3 其他指标 单位：人民币元 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 9 页 共 50 页 其他指标 报告期间：2015年01月01日-2015年06月30日 恒利A与恒利B基金份额配比 4.71:3 期末恒利A份额参考净值 1.013 期末恒利A份额累计参考净值 1.064 期末恒利B份额参考净值 1.369 期末恒利B份额累计参考净值 1.369 恒利A的预计年收益率 4.20% §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国海富兰克林基金管理有限公司成立于2004年11月，由国海证券股份有限公司和富 兰克林邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建，目前公司注 册资本2.2亿元人民币，国海证券股份有限公司持有51%的股份, 邓普顿国际股份有限公 司持有49%的股份。 国海证券股份有限公司是国内A股市场第16家上市券商，是拥有全业务牌照，营业 网点遍布中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名 基金管理公司，在全球市场上有超过65年的投资管理经验。国海富兰克林基金管理有限 公司引进富兰克林邓普顿投资集团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系，借 助国海证券股份有限公司的综合业务优势，力争成为国内一流的基金管理公司。 本公司具有丰富的管理基金经验。自2005年6月第一只基金成立开始，截至本报告 期末，本公司已经成功管理了20只基金产品（包含A、C类混合基金，A、B、C类债券 基金，A、B类货币市场基金）。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 刁晖宇 公司固 定收益 投资总 监， 2014年03月 10日 － 17年 刁晖宇先生，美国堪萨斯 大学工商管理硕士、美国 南方卫理公会大学工程学 硕士。历任美国景顺基金 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 10 页 共 50 页 QDII投 资总监， 国富恒 久信用 债券基 金和国 富恒利 分级债 券基金 的基金 经理 管理公司基金经理，美国 Security Benefit Group资 深投资分析师，Federal Home Loan Bank资深金 融风险及金融衍生产品分 析师，湖南中期广州营业 部负责人。截止本报告期 末任国海富兰克林基金管 理有限公司固定收益投资 总监，QDII投资总监，国 富恒久信用债券基金和国 富恒利分级债券基金的基 金经理。 注： 1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，首任 基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。 2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融领 域的工作年限的总和。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关 法律、法规和《富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额 持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、 法规的规定及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔 离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》，严格按照制度要求对异常交易进行控制 和审批。 报告期内公司未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 11 页 共 50 页 易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交 易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2015年上半年中国经济在央行宽松的货币政策的支持下下行压力依然不减。一方面 外围一些经济体尤其是欧洲的经济面临非常大的下行压力，同时美国经济的复苏和利率 的上升吸引国际资金的回流，另一方面是经济转型滞后于经济发展速度， 结构性问题 对经济发展的制约越来越明显。为了应对经济逐步加大的下行压力，央行从2014年起持 续保持了宽松的货币政策。通过降准降息和其它多种货币政策手段对市场注入流动性， 希望通过资本市场资金成本的下降带动实体企业融资成本的下降，但由于经济下行导致 银行放贷意愿下降，货币向实体经济流动的效率不达预期。由于经济不振导致需求不旺， 上半年通货膨胀率较低，同时预期下半年通胀的压力也较小。市场流动性的大幅改善推 动了债券市场在2015的上半年延续了2014年的牛市， 中债国债总全价指数上半年的涨 幅为1.02％。中债金融债总全价指数上半年上涨0.24％。中债企业债总全价指数上半年 涨幅为0.13％。 虽然权益市场在上半年有正收益,但高企的溢价率导致可转债在6月份股 市调整时受到重挫，上证转债指数上半年大幅下跌16.63％。 本基金信用债仓位和久期不高，对业绩有一些拖累。 由于溢价率过高，上半年本 基金对可转债投资也非常有限，主要集中在一级市场的申购。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 国富恒利分级债在2015上半年净值上涨8.12%，同期比较基准的收益率 1.20%，表 现优于基准692个基点。基金在信用债的高仓位是其表现大幅超越基准的主要原因。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015下半年，我们认为央行的货币政策将持续宽松， 对经济将有一定的支撑， 但经济转型的效果如何以及房地产复苏的状况仍有较大的不确定性。 低通胀的环境也 给了央行根据经济状况进一步使用货币政策的空间，预计利率将保持较低的水平。 基 于上述情况，我们对债市在2015下半年的表现还是比较乐观， 债市全年应该是慢牛行 情。我们将会结合流动性的情况适时调整久期和债券品种的组合，结合流动性的考虑， 在适当的时机加大信用债的配置。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本公司在报告期内有效控制基金估值流程，按照相关法律法规的规定设有投资资产 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 12 页 共 50 页 估值委员会（简称"估值委员会"），并已制订了《公允估值管理办法》。估值委员会审 核和决定投资资产估值的相关事务，确保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以 免对基金持有人产生不利影响。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司 估值委员会由董事长（本报告期内代为履行总经理职责）或其任命者负责，成员包括投 研、风险控制、监察稽核、交易、基金核算方面的部门主管，相关人员均具有丰富的证 券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，应 向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资 者利益最大化为最高准则。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但 尚未实施分配的利润。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称"本托管人"）在对富兰克林国海恒利 分级债券型证券投资基金（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金 法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有 人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和 托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现 本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报 告中的"金融工具风险及管理"部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、 准确和完整。 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 13 页 共 50 页 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金 报告截止日：2015年06月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2015年06月30日 上年度末 2014年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 6,871,552.64 15,711,049.12 结算备付金 1,678,824.81 3,713,660.94 存出保证金 34,648.64 18,528.64 交易性金融资产 6.4.7.2 451,112,051.50 521,837,545.90 其中：股票投资 － － 基金投资 － － 债券投资 451,112,051.50 521,837,545.90 资产支持证券投资 － － 贵金属投资 － － 衍生金融资产 6.4.7.3 － － 买入返售金融资产 6.4.7.4 － 20,000,000.00 应收证券清算款 145,724.86 2,291,299.12 应收利息 6.4.7.5 9,512,424.34 13,134,721.49 应收股利 － － 应收申购款 － － 递延所得税资产 － － 其他资产 6.4.7.6 － － 资产总计 469,355,226.79 576,706,805.21 负债和所有者权益 附注号 本期末 2015年06月30日 上年度末 2014年12月31日 负 债： 短期借款 － － 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 14 页 共 50 页 交易性金融负债 － － 衍生金融负债 6.4.7.3 － － 卖出回购金融资产款 132,099,940.10 164,999,930.10 应付证券清算款 － － 应付赎回款 － － 应付管理人报酬 193,330.03 242,534.05 应付托管费 55,237.15 69,295.41 应付销售服务费 51,962.30 79,985.81 应付交易费用 6.4.7.7 1,972.50 14,454.94 应交税费 － － 应付利息 41,961.65 252,383.47 应付利润 － － 递延所得税负债 － － 其他负债 6.4.7.8 188,437.29 360,000.00 负债合计 132,632,841.02 166,018,583.78 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 283,867,801.65 372,889,623.42 未分配利润 6.4.7.10 52,854,584.12 37,798,598.01 所有者权益合计 336,722,385.77 410,688,221.43 负债和所有者权益总计 469,355,226.79 576,706,805.21 注：报告截止日2015年6月30日，富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金份额净值1.151元，富 兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金A类基金份额净值1.013元，富兰克林国海恒利分级债券型 证券投资基金B类基金份额净值1.369元；基金份额总额292,433,222.88份，其中富兰克林国海恒利分 级债券型证券投资基金A类基金份额178,626,792.47份，富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金B 类基金份额113,806,430.41份。 6.2 利润表 会计主体：富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金 本报告期：2015年01月01日-2015年06月30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期2015年01月01 日-2015年06月30 上年度可比期间2014 年03月10日-2014年06 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 15 页 共 50 页 日 月30日 一、收入 24,422,783.70 10,719,333.87 1.利息收入 14,900,895.77 6,137,505.77 其中：存款利息收入 6.4.7.11 81,025.39 99,800.20 债券利息收入 14,806,527.79 5,092,718.52 资产支持证券利息收 入 － － 买入返售金融资产收 入 13,342.59 944,987.05 其他利息收入 － － 2.投资收益（损失以“-”填列） 4,342,163.15 569,952.09 其中：股票投资收益 6.4.7.12 － － 基金投资收益 － － 债券投资收益 6.4.7.13 4,342,163.15 569,952.09 资产支持证券投资收 益 － － 贵金属投资收益 6.4.7.14 － － 衍生工具收益 6.4.7.15 － － 股利收益 6.4.7.16 － － 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 6.4.7.17 5,048,403.83 4,011,876.01 4.汇兑收益（损失以“－”号 填列） － － 5.其他收入（损失以“-”号填 列） 6.4.7.18 131,320.95 － 减：二、费用 4,883,066.82 2,237,592.48 1．管理人报酬 1,262,183.11 822,096.37 2．托管费 360,623.76 234,884.69 3．销售服务费 372,323.88 288,157.40 4．交易费用 6.4.7.19 5,711.34 5,594.20 5．利息支出 2,665,612.70 740,856.34 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 16 页 共 50 页 其中：卖出回购金融资产支出 2,665,612.70 740,856.34 6．其他费用 6.4.7.20 216,612.03 146,003.48 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 19,539,716.88 8,481,741.39 减：所得税费用 － － 四、净利润（净亏损以“-” 号填列） 19,539,716.88 8,481,741.39 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金 本报告期：2015年01月01日-2015年06月30日 单位：人民币元 项 目 本期 2015年01月01日-2015年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 值) 372,889,623.42 37,798,598.01 410,688,221.43 二、本期经营活动产生的基金 净值变动数(本期利润) － 19,539,716.88 19,539,716.88 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数（净值减少以 “-”号填列） -89,021,821.77 -4,483,730.77 -93,505,552.54 其中：1.基金申购款 85,682,326.23 4,315,531.57 89,997,857.80 2.基金赎回款 -174,704,148.0 0 -8,799,262.34 -183,503,410.34 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 （净值减少以“-”号填列） － － － 五、期末所有者权益 （基金净值） 283,867,801.65 52,854,584.12 336,722,385.77 项 目 上年度可比期间 2014年03月10日-2014年06月30日 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 17 页 共 50 页 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 值) 380,075,999.34 － 380,075,999.34 二、本期经营活动产生的基金 净值变动数(本期利润) － 8,481,741.39 8,481,741.39 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数（净值减少以 “-”号填列） － － － 其中：1.基金申购款 － － － 2.基金赎回款 － － － 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 （净值减少以“-”号填列） － － － 五、期末所有者权益 （基金净值） 380,075,999.34 8,481,741.39 388,557,740.73 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 吴显玲（董事长，本报告期内 代为履行总经理职责） ————————— 基金管理人负责人 胡昕彦 ————————— 主管会计工作负责人 黄宇虹 ————————— 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督 管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2013]第1327号《关于核准富兰克林国海恒 利分级债券型证券投资基金募集的批复》核准，由国海富兰克林基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金基 金合同》负责公开募集。本基金为契约型，本基金基金合同生效之日起3年内，本基金A 类基金份额自基金合同生效之日起每满6个月开放一次，本基金B类基金份额封闭运作。 本基金基金合同生效后 3年期届满，本基金转换为上市开放式基金(LOF)。本基金首次 募集期间为2014年2月12日至2014年3月4日，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 379,318,832.18元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 18 页 共 50 页 (2014)第104号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《富兰克林国海恒利分级债券 型证券投资基金基金合同》于2014年3月10日正式生效，基金合同生效日的基金份额总 额为380,075,999.34份基金份额，其中认购资金利息折合757,167.16份基金份额。本基金 的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公 司。 根据《富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金招募说明书》和《富兰克林国海 恒利分级债券型证券投资基金之恒利A份额折算方案的公告》， 2015年3月9日为A类基 金份额的第2个基金份额折算基准日及开放申购与赎回日，A类基金份额的基金份额净值 为1.02479452元，据此计算的A类基金份额的折算比例为1.02479452，折算后，A类基金 份额的基金份额净值调整为1.000元。折算前，A类基金份额的基金份额总额为 265,548,204.74份，折算后，A类基金份额的基金份额总额为272,132,345.01份。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海恒利分级债券型证券投 资基金基金合同》的有关规定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依 法发行上市的国债、中央银行票据、金融债、地方政府债、短期融资券、企业债、公司 债、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、回购和银行定期存款等固定收益类金 融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具。本基金的 投资组合比例为：债券资产的比例不低于基金资产的80%；在本基金A类基金份额的开 放日及该日的前四个工作日内和分级运作期结束后，本基金所持有的现金和到期日不超 过一年的政府债券不低于基金资产净值的5%；本基金不从二级市场买入股票、权证等 权益类资产，也不参与一级市场股票首次发行或新股增发；本基金因投资可转换债券转 股所得的股票、及因投资分离交易可转债而产生的权证等而持有的非固定收益类金融工 具，应在其可交易的30个工作日内卖出。本基金的业绩比较基准为中债综合指数(全价)。 本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于2015年8月26 日批准报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则 －基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会 颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券 投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《富兰克林国海恒利分级 债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关 规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 19 页 共 50 页 本基金2015年1月1日至2015年6月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、完整地反映了本基金2015年6月30日的财务状况以及2015年1月1日至2015年6月30 日期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 6.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本财务报表的实际编制期间为2015 年1月1日至2015年6月30日,比较财务报表的实际编制期间为2014年3月10日至2014年6月 30日。 6.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对 金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有 至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具分类为以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以 衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负 债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和 其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的 非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产和其他各类应付款项 等。 6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 20 页 共 50 页 表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利 息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计 量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合 同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和 报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金 融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除 的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交 易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重 大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大 变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允 价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价 格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价 值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参 数，减少使用与本基金特定相关的参数。 6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵 销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额 结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 6.4.4.7 实收基金 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 21 页 共 50 页 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余 额。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份 额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购 确认日及基金赎回确认日认列。 6.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金 份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现 损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认 列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后 的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利 息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确 认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资 收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异 较小的则按直线法计算。 6.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、销售服务费和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率 和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法 差异较小的则按直线法计算。 6.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金在分级运作期内，A类基金份额根据基金合同的规定获取约定收益，本基金 的净资产将优先支付A类基金份额的本金及约定收益，在扣除A类基金份额的应计收益 后的全部剩余收益归B类基金份额本基金转换为上市开放式基金(LOF)后，本基金每一类 别的基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，其中场外基金份额持有人 可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 22 页 共 50 页 投资，场内基金份额持有人只能选择现金分红。若期末未分配利润中的未实现部分为正 数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则 期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实 现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实 现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 6.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分 部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组 成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管 理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本 基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个 或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以 下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌 停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证 券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金 行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法等估值技术进行估值。 (2) 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌 的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易 所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易 收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总 交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 (3) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 23 页 共 50 页 值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 (4) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持 证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核 算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结 果确定公允价值。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和 私募债券除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告 期改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问 题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税 法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、 债券的差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣 代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限 在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂 减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 24 页 共 50 页 收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收 入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花 税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期2015年01月01日-2015年06月30日 活期存款 6,871,552.64 定期存款 － 其中：存款期限1-3个月 － 其他存款 － 合计 6,871,552.64 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末2015年06月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 － － － 贵金属投资-金交 所黄金合约 － － － 债券 交易所市场 331,658,448.66 338,105,651.50 6,447,202.84 银行间市场 109,828,524.79 113,006,400.00 3,177,875.21 合计 441,486,973.45 451,112,051.50 9,625,078.05 资产支持证券 － － － 基金 － － － 其他 － － － 合计 441,486,973.45 451,112,051.50 9,625,078.05 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 无余额。 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 25 页 共 50 页 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无余额。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无余额。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末2015年06月30日 应收活期存款利息 4,479.61 应收定期存款利息 － 应收其他存款利息 － 应收结算备付金利息 679.95 应收债券利息 9,507,250.74 应收买入返售证券利息 － 应收申购款利息 － 应收黄金合约拆借孳息 － 其他 14.04 合计 9,512,424.34 6.4.7.6 其他资产 无余额。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末2015年06月30日 交易所市场应付交易费用 － 银行间市场应付交易费用 1,972.50 合计 1,972.50 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 26 页 共 50 页 项目 本期末2015年06月30日 应付券商交易单元保证金 － 应付赎回费 － 预提审计费 39,671.58 预提信息披露费 148,765.71 合计 188,437.29 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目(国富恒利分级债券A) 本期2015年01月01日-2015年06月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 265,548,204.74 259,083,193.01 本期申购 89,997,857.80 85,682,326.23 本期赎回（以“-”号填列） -183,503,410.34 -174,704,148.00 基金拆分/份额折算前 172,042,652.20 172,042,652.20 基金拆分/份额折算变动份额 6,584,140.27 － 本期申购 － － 本期赎回（以“-”号填列） － － 本期末 178,626,792.47 170,061,371.24 项目(国富恒利分级债券B) 基金份额（份） 账面金额 上年度末 113,806,430.41 113,806,430.41 本期申购 － － 本期赎回（以“-”号填列） － － 本期末 113,806,430.41 113,806,430.41 注：1. 根据《富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金基金合同》的相关规定，本基金在基金合 同生效之日起3年内，恒利A将每满半年开放一次，接受基金投资者的集中申购与赎回，恒利B封闭 运作并在深圳证券交易所上市交易。 2. 截至2015年6月30日止，本基金于深交所上市的基金份额为0份，托管在场内未上市交易的基金份 额为1,050,074.00份（其中恒利A的基金份额为0份，恒利B的基金份额为1,050,074.00份），托管在场 外未上市交易的基金份额为291,383,148.88份（其中恒利A的基金份额为178,626,792.47份，恒利B的 基金份额为112,756,356.41份）。 6.4.7.10 未分配利润 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 27 页 共 50 页 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 33,293,298.80 4,505,299.21 37,798,598.01 本期利润 14,491,313.05 5,048,403.83 19,539,716.88 本期基金份额交易产生的变 动数 -3,856,419.37 -627,311.40 -4,483,730.77 其中：基金申购款 3,711,752.64 603,778.93 4,315,531.57 基金赎回款 -7,568,172.01 -1,231,090.33 -8,799,262.34 本期已分配利润 － － － 本期末 43,928,192.48 8,926,391.64 52,854,584.12 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年01月01日-2015年06月30日 活期存款利息收入 54,394.84 定期存款利息收入 － 其他存款利息收入 － 结算备付金利息收入 26,339.95 其他 290.60 合计 81,025.39 6.4.7.12 股票投资收益 无。 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2015年01月01日-2015年06月30日 债券投资收益——买卖债券 （、债转股及债券到期兑付） 4,342,163.15 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 28 页 共 50 页 差价收入 债券投资收益——赎回差价 收入 － 债券投资收益——申购差价 收入 － 合计 4,342,163.15 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年01月01日-2015年06月30日 卖出债券（、债转股及债券到 期兑付）成交总额 276,377,802.19 减：卖出债券（、债转股及债 券到期兑付）成本总额 265,503,574.87 减：应收利息总额 6,532,064.17 买卖债券差价收入 4,342,163.15 6.4.7.14 贵金属投资收益 无。 6.4.7.15 衍生工具收益 无。 6.4.7.16 股利收益 无。 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2015年01月01日-2015年06月30日 1.交易性金融资产 5,048,403.83 ——股票投资 － 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 29 页 共 50 页 ——债券投资 5,048,403.83 ——资产支持证券投资 － ——贵金属投资 － ——其他 － 2.衍生工具 － ——权证投资 － 3.其他 － 合计 5,048,403.83 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年01月01日-2015年06月30日 基金赎回费收入 131,320.95 合计 131,320.95 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2015年01月01日-2015年06月30日 交易所市场交易费用 3,043.84 银行间市场交易费用 2,667.50 合计 5,711.34 6.4.6.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2015年01月01日-2015年06月30日 审计费用 39,671.58 信息披露费 148,765.71 银行汇划费用 9,974.74 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 30 页 共 50 页 债券帐户维护费 18,000.00 其他手续费 200.00 合计 216,612.03 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金管理人全资控股的子公司国海富兰克林资产管理（上海）有限公司以自有资 金全额出资，成立国海富兰克林投资管理（上海）有限公司，并已在工商行政管理部门 办理完成工商注册登记，取得营业执照。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国银行股份有限公司（"中国银行"） 基金托管人、基金代销机构 国海证券股份有限公司（"国海证券"） 基金管理人的股东、基金代销机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 无。 6.4.10.1.2 权证交易 无。 6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 无。 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 31 页 共 50 页 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期2015年01月01日-2015年 06月30日 上年度可比期间 2014年03月10日-2014年06月 30日 当期发生的基金应支 付的管理费 1,262,183.11 822,096.37 其中：支付销售机构的 客户维护费 360,694.71 280,766.47 注：支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年 费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值X 0.70% / 当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期2015年01月01日-2015年 06月30日 上年度可比期间 2014年03月10日-2014年06月 30日 当期发生的基金应支 付的托管费 360,623.76 234,884.69 注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月 月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值X 0.20% / 当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2015年01月01日-2015年06月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 国富恒利分级债券 A 国富恒利分级债券 B 合计 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 32 页 共 50 页 中国银行 370,814.34 － 370,814.34 国海富兰克林基金管 理有限公司 1.81 － 1.81 合计 370,816.15 － 370,816.15 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间2014年03月10日-2014年06月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 国富恒利分级债券 A 国富恒利分级债券 B 合计 中国银行 288,043.02 － 288,043.02 国海富兰克林基金管 理有限公司 1.12 － 1.12 合计 288,044.14 － 288,044.14 注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日本基金A类基金资产净值0.35%的年费率计提，逐日累 计至每月月底，按月支付给国海富兰克林基金管理有限公司，再由国海富兰克林基金管理有限公司 计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日销售服务费＝前一日A类基金资产净值 × 0.35 % / 当年天数。 本基金B类基金份额不收取销售服务费。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 1.基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。 2.本报告期和上年度可比期间（基金合同生效日（2014年3月10日）至2014年6月30日） 基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 1.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率 执行。 2.本报告期末和上年度末（2014年12月31日）除基金管理人之外的其他关联方未投资本 基金。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 33 页 共 50 页 关联方名称 本期2015年01月01日-2015年06 月30日 上年度可比期间 2014年03月10日-2014年06月30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行股份 有限公司 6,871,552.64 54,394.84 6,229,633.69 87,456.31 注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 报告期内本基金未进行利润分配。 6.4.12 期末（2015年06月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受限 类型 认购 价格 期末估值 单价 数量 期末 成本总额 期末 估值总额 13200 2 15天 集EB 2015-06-11 2015- 07-02 新债未上 市 100.0 0 100.00 4480 448,000.00 448,000.00 11224 3 15东 旭债 2015-05-20 2015- 07-08 新债未上 市 100.0 0 100.00 11000 1,100,000. 00 1,100,000. 00 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 34 页 共 50 页 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2015年6月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的 卖出回购证券款余额132,099,940.10元，于2015年7月2日和2015年7月9日到期。该类交易 要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券 回购交易的余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只债券型证券投资基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融 工具，主要为固定收益证券品种。本基金在日常投资管理中面临的与这些金融工具相关 的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险等。本基金的基金管理人从事风险管 理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取 得最佳的平衡以实现"风险和收益高于货币型基金而低于混合型和股票型基金，谋求稳 定和可持续的长期收益"的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险管理委员会为核 心的，由督察长、风险管理委员会、监察稽核部、风险控制部和相关业务部门构成的风 险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险控制委员会，负责制 定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险管理 委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面，由监 察稽核部负责协调并与各部门合作完成运作风险管理，由风险控制部负责投资风险管理 与绩效评估。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分 析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严 重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估， 并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券 之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的 银行存款存放在有托管资格的商业银行，与存款相关的信用风险不重大。本基金在交易 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 35 页 共 50 页 所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清 算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并 对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控 制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的 标准统计及汇总。 6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 2015年06月30日 上年度末 2014年12月31日 A-1 15,019,400.00 － A-1以下 － － 未评级 － － 合计 15,019,400.00 － 注：上年度末无余额。 6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2015年06月30日 上年度末 2014年12月31日 AAA 12,823,147.50 11,547,800.00 AAA以下 423,269,504.00 510,289,745.90 未评级 － － 合计 436,092,651.50 521,837,545.90 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来 自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况 下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 36 页 共 50 页 况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的 处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设 定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受 限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券 不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券可在银行间同业市场交易，其余亦在证 券交易所上市，因此均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产 方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价 值。 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回 基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到 期现金流量。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响 的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投 资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率 风险。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末2015年 06月30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 37 页 共 50 页 资产 银行存款 6,871,552.6 4 － － － 6,871,552.6 4 结算备付金 1,678,824.8 1 － － － 1,678,824.8 1 存出保证金 34,648.64 － － － 34,648.64 交易性金融资 产 93,689,907. 30 305,013,144 .20 52,409,000. 00 － 451,112,051 .50 应收证券清算 款 － － － 145,724.86 145,724.86 应收利息 － － － 9,512,424.3 4 9,512,424.3 4 资产总计 102,274,933 .39 305,013,144 .20 52,409,000. 00 9,658,149.2 0 469,355,226 .79 负债 卖出回购金融 资产款 132,099,940 .10 － － － 132,099,940 .10 应付管理人报 酬 － － － 193,330.03 193,330.03 应付托管费 － － － 55,237.15 55,237.15 应付销售服务 费 － － － 51,962.30 51,962.30 应付交易费用 － － － 1,972.50 1,972.50 应付利息 － － － 41,961.65 41,961.65 其他负债 － － － 188,437.29 188,437.29 负债总计 132,099,940 .10 － － 532,900.92 132,632,841 .02 利率敏感度缺 口 -29,825,006 .71 305,013,144 .20 52,409,000. 00 9,125,248.2 8 336,722,385 .77 上年度末2014 年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 15,711,049. － － － 15,711,049. 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 38 页 共 50 页 12 12 结算备付金 3,713,660.9 4 － － － 3,713,660.9 4 存出保证金 18,528.64 － － － 18,528.64 交易性金融资 产 118,133,845 .90 331,875,700 .00 71,828,000. 00 － 521,837,545 .90 买入返售金融 资产 20,000,000. 00 － － － 20,000,000. 00 应收证券清算 款 － － － 2,291,299.1 2 2,291,299.1 2 应收利息 － － － 13,134,721. 49 13,134,721. 49 资产总计 157,577,084 .60 331,875,700 .00 71,828,000. 00 15,426,020. 61 576,706,805 .21 负债 卖出回购金融 资产款 164,999,930 .10 － － － 164,999,930 .10 应付管理人报 酬 － － － 242,534.05 242,534.05 应付托管费 － － － 69,295.41 69,295.41 应付销售服务 费 － － － 79,985.81 79,985.81 应付交易费用 － － － 14,454.94 14,454.94 应付利息 － － － 252,383.47 252,383.47 其他负债 － － － 360,000.00 360,000.00 负债总计 164,999,930 .10 － － 1,018,653.6 8 166,018,583 .78 利率敏感度缺 口 -7,422,845. 50 331,875,700 .00 71,828,000. 00 14,407,366. 93 410,688,221 .43 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者 予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 39 页 共 50 页 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元） 本期末 2015年06月30日 上年度末 2014年12月31日 市场利率上升25 个基点 减少约245万元 减少约361万元 市场利率下降25 个基点 增加约248万元 增加约365万元 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主 体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用"自上而下"的策略，通 过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种 进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配 置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于债券资产占基金资 产净值的比例不低于80%；在恒利A的开放日及该日前4个工作日内和分级运作期结束 后，本基金所持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定 量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在 价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险的敏感性分析 于2015年6月30日，本基金未持有交易性权益类投资,因此除市场利率以外的市场价 格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 40 页 共 50 页 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值 所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2015年6月30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中无属于第一层次的 余额，属于第二层次的余额为451,112,051.50元，无属于第三层次的余额。(于2014年12 月31日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为 357,004,545.90元，属于第二层级的余额为164,833,000.00元，无属于第三层级的余额)。 于2015年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债均 属于第一层次(2014年12月31日：同)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的 交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还 是第三层次。对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支 持证券和私募债券除外)，本基金于2015年3月26日起改为采用中证指数有限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处 理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值（附注6.4.5.2），并将相关债券的公允价 值从第一层次调整至第二层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2015年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价 值与公允价值相差很小。 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 41 页 共 50 页 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 － － 其中：股票 － － 2 固定收益投资 451,112,051.50 96.11 其中：债券 451,112,051.50 96.11 资产支持证券 － － 3 贵金属投资 － － 4 金融衍生品投资 － － 5 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金融资产 － － 6 银行存款和结算备付金合计 8,550,377.45 1.82 7 其他各项资产 9,692,797.84 2.07 8 合计 469,355,226.79 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 本基金本报告期内未买入股票。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 本基金本报告期内未卖出股票。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 42 页 共 50 页 本基金本报告期内无买入及卖出股票的情况。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 － － 2 央行票据 － － 3 金融债券 － － 其中：政策性金融债 － － 4 企业债券 363,070,651.50 107.82 5 企业短期融资券 15,019,400.00 4.46 6 中期票据 72,574,000.00 21.55 7 可转债 － － 8 其他 448,000.00 0.13 9 合计 451,112,051.50 133.97 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 122102 11广汇01 298,000 31,439,000.00 9.34 2 1382036 13鲁宏桥 MTN1 300,000 30,798,000.00 9.15 3 112153 12科伦02 270,000 27,764,100.00 8.25 4 101354022 13兴泸 MTN001 200,000 21,340,000.00 6.34 5 124751 14徐高铁 200,000 21,146,000.00 6.28 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 43 页 共 50 页 根据基金合同，本基金不投资贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 根据基金合同，本基金不投资股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据基金合同，本基金不投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金本期投资的前十名证券中，报告期内发行主体被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况说明如下： 四川科伦药业股份有限公司（以下简称"科伦药业"）2015年4月23日发布了《四川 科伦药业股份有限公司关于收到中国证券监督管理委员会四川监管局行政处罚决定》的 公告，公司于2015年4月22日收到证监会最终行政处罚决定书，认定公司未按照规定披 露临时报告、以及《2011年年度报告》和《2012年年度报告》存在重大遗漏，依据《证 券法》第一百九十三条的规定，四川证监局决定： 1.对科伦药业给予警告，并处60万元 罚款； 2.对刘革新给予警告，并处30万元罚款； 3.对程志鹏、潘慧、刘思川、冯伟、 熊鹰给予警告，并处20万元罚款； 4.对张强、刘洪给予警告，并处5万元罚款； 5.对赵 力宾、高冬、罗孝银、于明德、武敏给予警告，并处3万元罚款； 6.对张腾文给予警告。 公司接受四川证监局的行政处罚，不申请行政复议和提起行政诉讼。 本基金对12科伦02投资决策说明：本公司的债券投研团队经过充分研究，认为该事 件对科伦药业的经营影响有限。本基金买入该债券的主要原因是看好其医药业务及现金 流的稳定性，也认可该公司在医药领域的竞争力及长期盈利能力。本基金管理人对该债 券的投资决策遵循公司的投资决策制度。 鹏博士电信传媒集团股份有限公司（以下简称"鹏博士"）于2014年10月25日晚间发 布公告表示，公司收到中国证券监督管理委员会四川监管局《关于对鹏博士电信传媒集 团股份有限公司采取出具警示函措施的决定》。决定书称，公司披露的2011年、2012年、 2013年年度财务报告中现金流量表及补充资料的数据存在错误。公司解释称，由于会计 人员工作疏忽以及对现金流性质存在理解和判断上的偏差，导致公司 2011 年度、2012 年度、2013 年度现金流量表中经营性现金流与投资性现金流项目存在归类混淆和列示 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 44 页 共 50 页 错误。公司表示，本次会计差错更正仅限于对部分现金流量数据归类错误的更正，不影 响现金流量表中的现金及现金等价物净增加额，对资产负债表及利润表无影响。 本基金对12鹏博债投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究，认为上述事件 仅对鹏博士短期经营有一定影响，不改变公司债券投资价值。本基金管理人对该债券的 投资决策遵循公司的投资决策制度。 7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股 票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 34,648.64 2 应收证券清算款 145,724.86 3 应收股利 － 4 应收利息 9,512,424.34 5 应收申购款 － 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 9,692,797.84 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况股票。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份额 级别 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 45 页 共 50 页 持有 份额 占总份 额 比例 持有 份额 占总份 额 比例 国富恒 利分级 债券A 2,017 88,560.63 71,157,240. 43 39.84% 107,469,552 .04 60.16% 国富恒 利分级 债券B 43 2,646,661.1 7 111,000,410 .94 97.53% 2,806,019.4 7 2.47% 合计 2,060 141,957.88 182,157,651 .37 62.29% 110,275,571 .51 37.71% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业 人员持有本基金 国富恒利分级 债券A － － 国富恒利分级 债券B － － 合计 － － 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金 投资和研究部门负责人持 有本开放式基金 国富恒利分级 债券A 0 国富恒利分级 债券B 0 合计 0 本基金基金经理持有本开 放式基金 国富恒利分级 债券A 0 国富恒利分级 债券B 0 合计 0 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 46 页 共 50 页 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2014年03月10日) 基金份额总额 266,269,568.93 113,806,430.41 本报告期期初基金份额总额 265,548,204.74 113,806,430.41 本报告期基金总申购份额 89,997,857.80 － 减：本报告期基金总赎回份额 183,503,410.34 － 本报告期基金拆分变动份额 6,584,140.27 － 本报告期期末基金份额总额 178,626,792.47 113,806,430.41 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 （一）基金管理人重大人事变动 经国海富兰克林基金管理有限公司第四届董事会第十次会议审议通过，毕国强先 生不再担任公司总经理，由公司董事长吴显玲女士代为履行总经理职责。相关公告已于 2015年4月18日在《中国证券报》和公司网站披露。 （二）基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动 2015年4月，李爱华先生不再担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。 上述人事变动已按相关规定备案、公告。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内未发生基金投资策略的改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金自成立以来对其进行审计的均为普华永道中天会计师事务所，未曾改聘其他 会计师事务所。 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 47 页 共 50 页 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 （一）基金管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚。 （二）基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚。 10.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况 金额单位：人民币元 券商 名称 交易 单元 数量 股票交易 债券交易 债券回购交易 权证交易 应支付该券商 的佣金 备 注 成交 金额 占股 票 成交 总额 比例 成交 金额 占债 券 成交 总额 比例 成交 金额 占债 券回 购 成交 总额 比例 成交 金额 占权 证 成交 总额 比例 佣金 占当 期佣 金 总量 的比 例 国海 证券 2 － － 301,6 92,43 8.60 100.0 0% 2,707, 206,0 00.00 100.0 0% － － － － 注： 1. 专用交易单元的选择标准和程序 1）选择代理基金证券买卖的证券经营机构的标准 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，并租用其交易单元作为基金的专用交易 单元。选择的标准是： 资历雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币； 财务状况良好，经营行为规范，最近一年未发生重大违规行为而受到有关管理机关的处罚； 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能 为本基金提供全面的信息服务； 研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面地为本基金提供宏观经济、 行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定要求，提 供专题研究报告。 2）租用基金专用交易单元的程序 基金管理人根据上述标准考察证券经营机构，考察结果经公司领导审批后，我司与被选中的证券经 营机构签订《券商交易单元租用协议》和《研究服务协议》，并办理基金专用交易单元租用手续。 之后，基金管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况，根据如下选择标准细 化的评价体系，每季度对签约证券经营机构的服务进行一次综合评价： A 提供的研究报告质量和数量； B 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量； C 证券经营机构协助我公司研究员调研情况； 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 48 页 共 50 页 D 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况； E 其他可评价的量化标准。 经过评价，对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券经营机构在交易量 的分配上采取适当的倾斜政策。若本公司认为签约机构的服务不能满足要求，或签约机构违规受到 国家有关部门的处罚，本公司有权终止签署的协议，并撤销租用的交易单元；基金管理人将重新选 择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证券经营机构，租用其交易单元。 交易单元租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。 2. 报告期内证券公司基金专用交易单元的租用与变更情况 报告期内，根据上述基金专用交易单元选择标准和程序，本基金逐步租用证券公司的交易单元合计2 个，均为国海证券。 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 信息披露方式 披露日期 1 富兰克林国海恒利分级债券型证 券投资基金2014年第4季度报告 中国证监会指定报刊及公 司网站 2015-01-21 2 国海富兰克林基金管理有限公司 关于旗下基金投资资产支持证券 方案及风险控制措施的公告 中国证监会指定报刊及公 司网站 2015-01-27 3 富兰克林国海恒利分级债券型证 券投资基金之恒利A份额开放申 购、赎回业务公告 中国证监会指定报刊及公 司网站 2015-02-26 4 富兰克林国海恒利分级债券型证 券投资基金之恒利A份额折算方 案的公告 中国证监会指定报刊及公 司网站 2015-02-26 5 关于富兰克林国海恒利分级债券 型证券投资基金之恒利A份额第 二个开放日后约定年基准收益率 的公告 中国证监会指定报刊及公 司网站 2015-02-26 6 关于富兰克林国海恒利分级债券 型证券投资基金之恒利A份额第 二个开放日后约定年基准收益率 的补充公告 中国证监会指定报刊及公 司网站 2015-03-03 7 国海富兰克林基金管理有限公司 关于开通招商银行借记卡直销网 中国证监会指定报刊及公 司网站 2015-03-11 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 49 页 共 50 页 上交易以及费率优惠的公告 8 富兰克林国海恒利分级债券型证 券投资基金之恒利A份额折算和 申购与赎回结果的公告 中国证监会指定报刊及公 司网站 2015-03-11 9 国海富兰克林基金管理有限公司 关于旗下基金参加杭州数米基金 销售有限公司申购费率优惠活动 的公告 中国证监会指定报刊及公 司网站 2015-03-17 10 国海富兰克林基金管理有限公司 关于旗下基金调整交易所固定收 益品种估值方法的公告 中国证监会指定报刊及公 司网站 2015-03-27 11 富兰克林国海恒利分级债券型证 券投资基金2014年度年报 中国证监会指定报刊及公 司网站 2015-03-30 12 国海富兰克林基金管理有限公司 高级管理人员变更公告 中国证监会指定报刊及公 司网站 2015-04-18 13 富兰克林国海恒利分级债券型证 券投资基金2015年第1季度报告 中国证监会指定报刊及公 司网站 2015-04-20 14 富兰克林国海恒利分级债券型证 券投资基金更新招募说明书及摘 要（2015年1号） 中国证监会指定报刊及公 司网站 2015-04-24 15 关于增加海银基金为国海富兰克 林基金旗下基金代销机构并开通 转换业务、定期定额投资业务的 公告 中国证监会指定报刊及公 司网站 2015-06-11 §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证监会批准富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金设立的文件； 2、《富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金基金合同》； 3、《富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金招募说明书》； 4、《富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金托管协议》； 5、中国证监会要求的其他文件。 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告 第 50 页 共 50 页 11.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站: www.ftsfund.com。 11.3 查阅方式 1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本 费购买复印件。 2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。 国海富兰克林基金管理有限公司 二〇一五年八月二十八日 |
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| 基金信息类型 | 基金中期报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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