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| 中银信用增利(LOF)A(163819) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 407444 | ||||||||
| 基金代码 | 163819 | ||||||||
| 公告日期 | 2015-08-26 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 中银信用增利债券型证券投资基金2015年半年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：中银基金管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年八月二十六日 第 2页共 42页 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上 独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015年 8月 24日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2015年 1月 1日起至 6月 30日止。 第 3页共 42页 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................ 2? 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2? §2 基金简介 ...................................................................... 5? 2.1? 基金基本情况 ............................................................................................................................. 5? 2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5? 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 5? 2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6? 2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6? §3 主要财务指标和基金净值表现 ..................................................... 6? 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6? 3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7? §4 管理人报告 .................................................................... 8? 4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8? 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 10? 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 10? 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 10? 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 12? 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 13? 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 13? 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 13? §5 托管人报告 ................................................................... 14? 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 14? 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 14? 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14? §6? 半年度财务会计报告（未经审计） ............................................. 14? 6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 14? 6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 16? 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 17? 6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 18? §7 投资组合报告 ................................................................. 33? 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 33? 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 34? 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 34? 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 35? 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 35? 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 36? 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 36? 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 36? 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 36? 7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 36? 7.11 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 36? §8 基金份额持有人信息 ............................................................ 37? 第 4页共 42页 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 37? 8.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................................ 37? 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 38? 8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 38? §9开放式基金份额变动 ............................................................. 38? §10 重大事件揭示 ................................................................ 39? 10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 39? 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 39? 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 39? 10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 39? 10.5报告期内改聘会计师事务所情况 ............................................................................................... 39? 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 39? 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 39? 10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 40? §11 备查文件目录 ................................................................ 41? 11.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 41? 11.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 42? 11.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 42? 第 5页共 42页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 中银信用增利债券型证券投资基金 基金简称 中银信用增利债券 场内简称 中银信用 基金主代码 163819 交易代码 163819 基金运作方式 契约型，本基金合同生效后三年内（含三年）封闭运作， 在深圳证券交易所上市交易，基金合同生效满三年后转 为上市开放式基金（LOF） 基金合同生效日 2012年 3月 12日 基金管理人 中银基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,779,477,586.86份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2012年 7月 18日 2.2 基金产品说明 投资目标 在保持基金资产流动性和严格控制基金资产风险的前提下，通过积极主动 的管理，追求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 通过“自上而下”的方法进行资产配置、久期配置、期限结构配置、类属配 置，结合“自下而上”的个券、个股选择，在严格控制风险的前提下，实现 风险和收益的最佳配比。 业绩比较基准 中债企业债总全价指数收益率×80%+中债国债总全价指数收益率×20%。 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，本基金的预 期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中银基金管理有限公司 中信银行股份有限公司 信息披露负 责人 姓名 程明 方韡 联系电话 021-38834999 010-89936330 电子邮箱 clientservice@bocim.com fangwei@citicib.com.cn 第 6页共 42页 客户服务电话 021-38834788 400-888-5566 95558 传真 021-68873488 010-65550832 注册地址 上海市银城中路200号中银大厦45层 北京市东城区朝阳门北大街8号 富华大厦C座 办公地址 上海市银城中路200号中银大厦26层、45层 北京市东城区朝阳门北大街9号 东方文化大厦 邮政编码 200120 100027 法定代表人 白志中 常振明 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bocim.com 基金半年度报告备置地点 上海市银城中路 200号中银大厦 26层 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日） 本期已实现收益 188,861,927.72 本期利润 152,728,280.38 加权平均基金份额本期利润 0.0711 本期加权平均净值利润率 6.04% 本期基金份额净值增长率 5.88% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015年 6月 30日) 期末可供分配利润 288,665,484.28 期末可供分配基金份额利润 0.1622 期末基金资产净值 2,132,303,089.83 期末基金份额净值 1.198 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2015年 6月 30日) 基金份额累计净值增长率 36.64% 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 第 7页共 42页 于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益，采用 期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额），即如果期末未 分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的 已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配 利润（已实现部分扣除未实现部分）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去一个月 -0.42% 0.27% -0.25% 0.04% -0.17% 0.23% 过去三个月 2.83% 0.20% 0.92% 0.09% 1.91% 0.11% 过去六个月 5.88% 0.17% 0.31% 0.10% 5.57% 0.07% 过去一年 12.40% 0.17% 2.32% 0.12% 10.08% 0.05% 过去三年 26.40% 0.15% 1.35% 0.10% 25.05% 0.05% 自基金合同生 效起至今 36.64% 0.15% 4.04% 0.10% 32.60% 0.05% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 中银信用增利债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2012年 3月 12日至 2015年 6月 30日） 注：按基 投资比例 基金资产 权益类资 基金转入 5%。 4.1 基金 4.1.1 基 中银 中银国际 限公司合 督管理委 册资本为 至 2015 证券投资 证券投资 优选灵活 置混合型 资基金、 中银转债 金合同规定 已达到基金 净值的 80% 产的投资比 开放期后， 管理人及基 金管理人及其 基金管理有 和美林投资 并，合并后 员会批复， 一亿元人民 年 6月 30日 基金、中银 基金、中银 配置混合型 证券投资基 中银全球策 增强债券型 ，本基金自 合同第十三 ，其中对信 例不高于基 现金或者到 金经理情况 管理基金的 限公司前身 管理合资组 新公司名称 同意中国银 币，其中中 ，本管理人 货币市场证 动态策略股 证券投资基 金、中银价 略证券投资 证券投资基 第 基金合同生 部分（二） 用债券的投 金资产净值 期日在一年 §4 经验 为中银国际 建（2006 年 为“贝莱德投 行股份有限 国银行拥有 共管理四十 券投资基金 票型证券投 金、中银中 值精选灵活 基金（FOF 金、中银中 8页共 42页 效起 6个月 的规定，即 资比例不低 的 20%，其中 以内的政府 管理人报 基金管理有 9 月 29 日 资管理有限 公司直接控 83.5％的股 九只开放式 、中银持续 资基金、中 证 100 指数 配置混合型 ）、上证国有 小盘成长股 内为建仓期 本基金对固定 于固定收益 权证的投资 债券的投资 告 限公司，于 美林投资管 公司”）。20 股中银基金 权，贝莱德 证券投资基 增长股票型 银稳健增利 增强型证券 证券投资基 企业 100 交 票型证券投 ，截至建仓结 收益类资产 类资产的 80 比例不高于 比例合计不低 2004年 8月 理有限公司 07年 12月 2 。公司注册地 投资管理拥有 金：中银中 证券投资基金 债券型证券投 投资基金、 金、中银稳健 易型开放式 资基金、中银 束时本基金 的投资比例 %，对股票、 基金资产净 于基金资产 12日正式成 与贝莱德投资 5日，经中 为中国上海 16.5％的股 国精选混合型 、中银收益 资基金、 中银蓝筹精选 双利债券型 指数证券投 信用增利债 的各项 不低于 权证等 值的 3%。 净值的 立，由 管理有 国证券监 市，注 权。截 开放式 混合型 中银行业 灵活配 证券投 资基金、 券型证 第 9页共 42页 券投资基金、中银沪深 300等权重指数证券投资基金(LOF)、中银主题策略股票型证券投资基金、中 银保本混合型证券投资基金、中银理财 14天债券型证券投资基金、中银理财 60天债券型发起式证 券投资基金、中银纯债债券型证券投资基金、中银理财 7天债券型证券投资基金、中银理财 30天债 券型证券投资基金、中银稳健添利债券型发起式证券投资基金、中银标普全球精选自然资源等权重 指数证券投资基金、中银消费主题股票型证券投资基金、中银美丽中国股票型证券投资基金、中银 盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）、中银保本二号混合型证券投资基金、中银互利 分级债券型证券投资基金、中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金、中银中高等级债券型 证券投资基金、中银理财 21天债券型证券投资基金、中银优秀企业股票型证券投资基金、中银活期 宝货币市场基金、中银多策略灵活配置混合型证券投资基金、中银健康生活股票型证券投资基金、 中银聚利分级债券型证券投资基金、中银薪钱包货币市场基金、中银产业债一年定期开放债券型证 券投资基金、中银新经济灵活配置混合型证券投资基金、中银安心回报半年定期开放债券型证券投 资基金、中银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金、 中银新动力股票型证券投资基金、中银宏观策略灵活配置混合型证券投资基金、中银新趋势灵活配 置混合型证券投资基金、中银智能制造股票型证券投资基金，同时管理着多个特定客户资产管理投 资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 奚鹏洲 本基金的基 金经理、中银 增利基金基 金经理、中银 双利基金基 金经理、中银 互利分级基 金基金经理、 中银惠利纯 债基金基金 经理、公司固 定收益投资 部总经理 2012-03-12 - 15 中银基金管理有限公司固定收 益投资部总经理，执行董事 (ED)，理学硕士。曾任中国银行 总行全球金融市场部债券高级 交易员。2009 年加入中银基金 管理有限公司，2010 年 5 月至 2011 年 9 月任中银货币基金基 金经理，2010 年 6 月至今任中 银增利基金基金经理，2010 年 11 月至今任中银双利基金基金 经理，2012 年 3 月至今任中银 信用增利基金基金经理,2013 年 9 月至今任中银互利分级债券 基金基金经理，2013年 11月至 今任中银惠利纯债基金基金经 理。具有 15年证券从业年限。 具备基金从业资格。 注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决 定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期； 2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 第 10页共 42页 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法 律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中银基 金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债券询价 申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制度确保不同投资组合在投 资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员 会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环 节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公 司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证 各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有 公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程 和结果的有效监督。 本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资 组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各 投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现异常交易行为。 本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 今年上半年，主要经济体经济态势出现一些积极变化，各国货币政策也发生细微调整。美国经 济一季度复苏放缓，但就业市场持续改善，通胀压力依然温和，美联储推迟加息，但仍维持逐步回 归货币政策正常化轨道方向。欧洲经济重新恢复增长，通缩风险降低，欧央行继续宽松政策，但并 未加码力度。欧美与俄罗斯就乌克兰关系略有缓和，但仍无和解。原油价格上半年探底后于二季度 有明显回升，但仍在较低水平徘徊。国内方面，房地产销售企稳回升，房价开始止跌回升，但房地 产投资增速放缓趋势未变；消费增长依然徘徊不前，出口增长乏力，使得总需求不旺，宏观经济下 行压力持续存在。受产能过剩、总需求不旺和国际大宗商品低位徘徊共同影响，物价维持低位，工 业品价格连续通缩。央行上半年连续降息降准，但金融系统信用扩张动力减弱，1-5月份新增社融总 量仅为 6.9万亿，大幅低于去年同期 8.5万亿。 从国外具体情况看，欧洲经济开始重现复苏迹象，通缩风险也逐步降低，欧元区通胀由一季度 -0.3%回升到 0.2%；制造业 PMI由年初 50.2左右逐步回升到 6月的的 52.5左右；失业率较年初有小 第 11页共 42页 幅下降，但仍维持在 11%以上。因此尽管有复苏迹象，但欧盟内部分歧仍存，局部存在政局不稳风 险，尤其是希腊面临退欧风险。在此背景下，欧央行努力协调各方利益，坚持量宽政策，以刺激消 费和物价。美国经济一季度表现不佳，GDP出现负增长，但二季度以来，各种领先指标及同步显示， 美国经济仍在强劲的复苏通道中，制造业 PMI 一直都处于较强的扩张区域，消费者信心维持高位， 就业市场持续改善，新增非农就业多数月份维持在 20万以上，失业率由年初 5.6%降至 5.3%，物价 稳定，总体温和，GDP年化增速预计 2.5%左右，实现了低通胀，较高增长的宏观局面。美联储推迟 了 6 月加息的预想，但仍未放弃下半年加息的努力，货币政策在正常化通道中。乌克兰事件至今无 解，随着停战，紧张局面有所缓解，但仍无法解开乌克兰危机，欧盟与美国继续对俄罗斯进行经济 制裁。原油价格二季度出现一波反弹，但仍属估值修复式反弹，美元在二季度末出现小幅回调，均 未对通胀预期产生重大影响，多数发展中国家继续宽松货币政策。 从国内具体情况看，上半年宏观经济延续微通缩周期，经济增速呈现托底式下滑。二季度地产 销售出现持续回暖，房价也出现企稳回升，但房地产投资仍在下滑，拖累固定资产投资增长；基建 投资 1-5 月固定资产投资增速出现小幅下滑；制造业固定资产投资也延续回落态势；固定资产投资 1-5月份增速较去年底回落 4个多百分点，拖累宏观经济增长。1-5月消费增速回落 1个百分点，依 旧维持较低水平徘徊。出口方面，由于人民币对非美元货币被动升值，出口表现大幅不及预期，进 出口双双负增长。由于内需不足，货币信用扩张放缓，原油价格低位，工业品出厂价格持续回落， 通缩压力加大；居民通胀水平也呈现低位徘徊。在此背景下，稳定经济区间运行，以调结构、促改 革释放经济增长动力成为共识。货币政策方面，稳健货币政策的内涵发生较大变化，央行开始连续 降准降息，续作MLF，并积极窗口指导信贷等，综合运用多种方法降低社会融资成本，提高商业银 行信用扩张积极性。财政政策方面，受制于财政赤字规模约束和财政收入增速放缓、财政部关于地 方政府债务约束、土地出让金及融资平台融资困难等共同影响，地方政府通过财政刺激经济增长的 空间受到极大的限制。 2. 市场回顾 上半年债券市场整体表现较好，尤其是信用债。一季度经济下滑力度较大，央行全面降息降准， 收益率曲线陡峭化；二季度经济下滑趋势放缓，房价企稳回升，央行继续保持稳健货币政策，回购 利率大幅下行，收益率曲线明显陡峭化下行，长端收益率低位徘徊。整体来看，上半年中债总全价 指数上涨 0.77%，中债银行间国债全价指数上涨 1.0%，中债企业债总全价指数上涨 0.13%，上半年 国债、金融债和信用债收益率均陡峭化下行。具体来看，10 年国债收益率从年初的 3.62%回落到季 末的 3.59%，10 年国开债从年初的 4.10%回落至季末的 4.09%。货币市场方面，银行间 7 天回购加 权平均利率均值在 3.42%，1天回购加权平均利率均值在 2.31%，分别比季下降了 15和 56个 bp。 股票市场方面，上半年牛市气氛弥漫市场，股票交投活跃，指数从年初 3200 多天一路狂奔至 5178点，但在 6月中下旬，股市进入快速断崖式下跌，截止目前，资本市场去杠杆仍未结束，在多 方护盘维稳的努力下，后市有望震荡。 股票市场方面，上半年上证综指上涨 32.23%，代表大盘股表现的沪深 300 指数上涨 26.58%， 中小盘综合指数上涨 83.08%，创业板指数上涨 94.23%，综合来看，中小盘的表现优于大盘股。可转 债市场方面，在权益市场火热的背景下，市场热点主题频出，代表新经济和经济转型方向行业的个 券走势相对较好，但由于前期转债整体估值高企且 6 月下旬权益市场开始大幅调整，转债整体处于 第 12页共 42页 持续消化估值中，转债市场走势也显著弱于股市，中标可转债指数跌 10.41%。新券供给部分，上半 年仅两只转债发行，市场新发总量相对较小，供给整体未对市场造成不利影响。 3. 运行分析 上半年股票市场表现较强，二季度末股市出现断崖式下跌，债券市场表现较为平淡。我们认为 下半年稳增长政策会侧重于财政，宏观经济有望筑底企稳，地方债券陆续发行，货币政策维持适度 宽松，资金面维持中性偏松局面概率较大。权益方面存在一定的机会，我们将择机参与。策略上， 我们保持合适的久期和杠杆比例，积极参与波段投资机会，优化配置结构，重点配置中短期限、中 高评级信用债，合理分配类属资产比例。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2015年 06月 30日为止，本基金的单位净值为 1.198元，本基金的累计单位净值为 1.342 元。报告期间本基金份额净值增长率为 5.88%，同期业绩比较基准收益率为 0.31%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 全球经济整体将延续弱复苏与低通胀的格局，全球多数国家也将延续相对宽松的货币政策；而 其中美国依然是复苏相对最为稳定的经济体，货币政策逐步趋紧，成为全球经济与宏观政策值得关 注的分化。具体来看，美国经济内生增长动力依然较强，制造业 PMI指数连续 31个月维持于 50之 上的扩张区间；就业市场持续改善，失业率已稳步降至 5.3%。通胀维持较低水平，美联储在年内加 息是大概率事件，但加息的幅度与速度或较为有限。欧洲方面，通缩风险仍为消除，低油价和低汇 率将有助于欧元区经济企稳复苏，但国别间差别将会继续加大，如何平衡各加盟国之间的利益，将 是欧洲最大的风险。 国内方面，经济有望逐步寻底企稳，通胀在低位水平回升是大概率事件。具体来看，经济下行 速度有所放缓，但下行压力仍未消退。汇丰制造业 PMI与官方制造业 PMI已连续企稳 3个月，但回 升乏力，汇丰 PMI 更是仍处于 50 之下的收缩区间。基建投资新开工项目及投资资金来源增速维持 于极低水平，预示投资增速仍有下滑压力。房地产销量及房价增速均有所恢复，房地产投资增速有 望在下半年逐步寻底企稳。通胀方面，实体经济需求疲弱的情况下，通胀整体处于偏低水平，但下 半年油价同比增速在低基数效应影响下面临较为确定的回升压力，猪周期也已温和启动，预计通胀 或在下半年持续温和回升。在此情况下，预计货币政策整体维持中性偏松的操作基调，并将加大财 政支出与信用扩张的力度，以支撑经济增速逐步企稳。 下半年债券市场机会主要存在于：1、宏观经济托底式下滑，积极财政政策扩张空间有限，实体 经济下行压力贯穿全年，央行货币政策将被迫逐步宽松，引导利率水平下行；2、稳健货币政策倾向 于松紧适度，保持适度宽松流动性，刺激信用扩张；3、通胀水平温和反弹，受国内产能过剩、经济 萧条、流动性扩张放缓和大宗商品价格回落的影响，通胀水平将有望较长时期保持在偏低水平，工 业品出厂价格可能持续维持通缩局面，由此造成实际利率水平偏高，企业盈利困难，并客观上需要 央行逐步兑现货币政策以降低社会融资成本；4、存量债务违约风险上升，权益投资风险加大，避险 情绪或将进一步推升固定收益类产品估值。风险来自于：1、政府三季度稳增长刺激力度大于预期， 例如通过房地产政策放松或大规模基建投资等方式推动经济短期内快速反弹；2、地方政府债务置换 源源不断，供给压力过大；3、经济面临硬着陆风险，大面积债务违约发生，伴随流动性陷阱出现， 信用债遭受评级下调、利率债遭受流动性打压等极端情况出现。但以上风险事件短期内出现的概率 第 13页共 42页 并不高。 综合上述分析，我们对下半年债券市场走势判断谨慎乐观，一方面回购利率将在较长时间内维 持较低水平，另一方面，宏观经济下行压力依然较大，各种无风险利率逐步下行。我们将坚持从自 上而下的角度预判市场走势，并从自下而上的角度严防信用风险，重点配置中高等级信用债，中短 久期利率债，谨慎对待中低评级信用债，维持适度杠杆和中性久期。股市方面，我们认为 2015下半 年，股市震荡分化行情概率较大，指数大概率宽幅震荡，因此我们会择机择时参与波段和板块轮动， 在股票市场和转债市场存在相对确定机会的情况下，适当参与转债投资，以提高组合收益。 作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 4.6.1有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述 根据证监会的相关规定，本公司为建立健全有效的估值政策和程序，经公司执行委员会批准， 公司成立估值委员会，明确参与估值流程各方的人员分工和职责，由投资管理部、风险管理部、基 金运营部、法律合规部和信息披露相关人员担任委员会委员。估值委员会委员具备应有的经验、专 业胜任能力和独立性，分工明确，在上市公司研究和估值、基金投资、投资品种所属行业的专业研 究、估值政策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评估、会计政策与基金核算以及相关事项 的合法合规性审核和监督等各个方面具备专业能力和丰富经验。估值委员会严格按照工作流程诚实 守信、勤勉尽责地讨论和决策估值事项。日常估值项目由基金运营部严格按照新会计准则、证监会 相关规定和基金合同关于估值的约定执行。当经济环境和证券市场发生重大变化时，针对特殊估值 工作，按照以下工作流程进行：由公司估值委员会依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与 当时市场经济环境相适应的估值模型并征求托管行、会计师事务所的相关意见，由运营部做出提示， 风险管理部相关人员对其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响是否在 0.25％以上进行 测算，并对确认产生影响的品种根据前述估值模型、估值流程计算提供相关投资品种的公允价值以 进行估值处理，待清算人员复核后，将估值结果反馈基金经理，并提交公司估值委员会。其他特殊 情形，可由基金经理做出提示，并由研究员提供估值研究报告，交估值委员会审议，同时按流程对 外公布。 4.6.2基金经理参与或决定估值的程度 基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，但不介入基金日常估值业务。 4.6.3本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。 4.6.4定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金基金合同第十八部分基金的收益与分配相关约定，封闭期内，在符合有关基金分红 条件的前提下，基金收益分配每年至多 6 次，至少 1次，年度收益分配比例不得低于基金年度已实 现收益的 90%。2015年 1月 20日（以 2014年 12月 31日为收益分配基准日）本基金进行了利润分 配，向基金份额持有人每 10份基金份额派发现金红利 0.41元，分红总金额为 90,518,044.06元。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值 低于五千万元的情形。 第 14页共 42页 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 自 2012年3月 12日中银信用增利债券型证券投资基金（以下称“中银信用增利债券”或“本基金”） 成立以来，作为本基金的托管人，中信银行严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持有 人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 报告期内，本托管人按照国家有关法律法规、基金合同和托管协议要求，对基金管理人——中 银基金管理有限公司在本基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回 价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利 益的行为。本报告期，本基金进行了利润分配，经本托管人复核，符合合同相关要求，不存在损害 持有人利益的情况。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 由中银信用增利债券基金管理人——中银基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本 年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和 完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：中银信用增利债券型证券投资基金 报告截止日：2015年 6月 30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2015年 6月 30日 上年度末 2014年 12月 31日 资产： - - 银行存款 6.4.7.1 8,572,115.88 8,288,581.54 结算备付金 108,865,967.35 171,840,391.43 存出保证金 1,794,174.32 146,633.99 交易性金融资产 6.4.7.2 3,230,014,547.84 4,520,453,805.26 其中：股票投资 88,205,207.44 - 基金投资 - - 债券投资 3,141,809,340.40 4,520,453,805.26 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 第 15页共 42页 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 4,986,441.47 25,563.58 应收利息 6.4.7.5 61,775,556.51 133,959,208.83 应收股利 - - 应收申购款 1,043,638.96 - 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 3,417,052,442.33 4,834,714,184.63 负债和所有者权益 附注号 本期末 2015年 6月 30日 上年度末 2014年 12月 31日 负债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 1,280,299,523.90 2,244,100,557.70 应付证券清算款 755,462.67 185,879.65 应付赎回款 460,507.73 - 应付管理人报酬 1,243,790.05 1,526,413.76 应付托管费 355,368.61 436,118.24 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 38,259.97 27,406.78 应交税费 1,388,085.70 1,388,085.70 应付利息 919.04 491,921.58 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 207,434.83 89,000.00 负债合计 1,284,749,352.50 2,248,245,383.41 所有者权益： - - 实收基金 6.4.7.9 1,779,477,586.86 2,207,757,193.03 未分配利润 6.4.7.10 352,825,502.97 378,711,608.19 所有者权益合计 2,132,303,089.83 2,586,468,801.22 负债和所有者权益总计 3,417,052,442.33 4,834,714,184.63 第 16页共 42页 6.2 利润表 会计主体：中银信用增利债券型证券投资基金 本报告期：2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 上年度可比期间 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 一、收入 187,840,139.40 277,384,591.50 1.利息收入 123,162,245.06 113,191,663.82 其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,386,164.08 1,652,045.28 债券利息收入 121,764,011.54 111,533,365.87 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 12,069.44 6,252.67 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 100,711,587.78 -59,341,325.06 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -128,597.42 - 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 100,834,365.04 -59,341,325.06 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 5,820.16 - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 填列） 6.4.7.16 -36,133,647.34 223,534,252.74 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 99,953.90 - 减：二、费用 35,111,859.02 50,037,654.12 1．管理人报酬 6.4.10.2 8,777,003.15 8,000,854.05 2．托管费 6.4.10.2 2,507,715.20 2,285,958.23 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.7.18 48,052.81 42,269.02 5．利息支出 23,268,209.41 39,458,933.06 其中：卖出回购金融资产支出 23,268,209.41 39,458,933.06 6．其他费用 6.4.7.19 510,878.45 249,639.76 第 17页共 42页 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 列） 152,728,280.38 227,346,937.38 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 152,728,280.38 227,346,937.38 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中银信用增利债券型证券投资基金 本报告期：2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 单位：人民币元 项目 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 2,207,757,193.03 378,711,608.19 2,586,468,801.22 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 152,728,280.38 152,728,280.38 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 值减少以“-”号填列） -428,279,606.17 -88,096,341.54 -516,375,947.71 其中：1.基金申购款 813,208,785.02 137,816,744.87 951,025,529.89 2.基金赎回款 -1,241,488,391.19 -225,913,086.41 -1,467,401,477.60 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-”号 填列） - -90,518,044.06 -90,518,044.06 五、期末所有者权益（基 金净值） 1,779,477,586.86 352,825,502.97 2,132,303,089.83 项目 上年度可比期间 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 2,207,757,193.03 8,601,574.87 2,216,358,767.90 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 227,346,937.38 227,346,937.38 第 18页共 42页 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 值减少以“-”号填列） - - - 其中：1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-”号 填列） - -6,623,262.53 -6,623,262.53 五、期末所有者权益（基 金净值） 2,207,757,193.03 229,325,249.72 2,437,082,442.75 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：李道滨，主管会计工作负责人：乔炳亚，会计机构负责人：乐妮 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 中银信用增利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简 称“中国证监会”）证监许可[2011]1747 号文《关于核准中银信用增利债券型证券投资基金募集的批 复》的核准，由基金管理人中银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于 2012 年 3 月 12日正式生效，首次设立募集规模为 2,207,757,193.03份基金份额。本基金为契约型证券投资基金， 本基金合同生效后三年内(含三年)为封闭期，封闭期间投资者不能申购、赎回和转换本基金份额，但 可在本基金上市交易后通过证券交易所转让基金份额。本基金在封闭期届满后的次日起转为上市开 放式基金（LOF）)。本基金的基金管理人为中银基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记 结算有限责任公司，基金托管人为中信银行股份有限公司。 本基金的的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票（包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律法 规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金重点投资 于固定收益类金融工具，包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、短期融资 券、可转换债券及可分离转债、中期票据、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款，以及法 律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权 益类金融工具，但可以参与一级市场股票首次公开发行或新股增发，并可持有因所持可转换公司债 券转股形成的股票、因持有股票被派发的权证、因投资于分离交易可转债而产生的权证。如法律法 规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金的业绩比较基准为：中债企业债总全价指数收益率×80%+中债国债总全价指数收益率 ×20%。 6.4.2 会计报表的编制基础 第 19页共 42页 本财务报表系按照中国财政部 2006年 2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38项具体会 计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时， 在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核 算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券 投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露 管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投 资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015年 6月 30日的财务状 况以及 2015年上半年度的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 1、为确保证券投资基金估值的合理性和公允性，根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组 关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》（以下简称“估值处理标准”），经与相关托管银 行、会计师事务所协商一致，自 2015年 3月 30日起，本公司对旗下证券投资基金持有的在上海证 券交易所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外） 的估值方法进行调整，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。于 2015年 3月 30日，相关 调整对前一估值日基金资产净值的影响不超过 0.50%。 2、本报告期所采用的其他会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5差错更正的说明 本基金在本报告期间没有需作说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 6.4.6.1 印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 4月 24日起，调整证券（股票） 交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 9月 19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收， 税率不变；根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策 问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转 让，暂免征收印花税。 6.4.6.2 营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定， 自 2004年 1月 1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；根据财政部、国家税务总局财税 字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流 通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业 所得税；根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 第 20页共 42页 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红 利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 6.4.6.3 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、 债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代 缴 20%的个人所得税；根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有 关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的 股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；根据财政部、国家税务总局财税字 [2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定， 自 2008年 10月 9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；根据财政部、国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定，自 2013年 1月 1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期 限在 1个月以内（含 1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上 至 1年（含 1年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳 税所得额。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2015年 6月 30日 活期存款 8,572,115.88 定期存款 - 其他存款 - 合计 8,572,115.88 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2015年 6月 30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 86,188,460.05 88,205,207.44 2,016,747.39 贵金属投资-金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所市场 2,269,430,461.66 2,331,772,340.40 62,341,878.74 银行间市场 788,107,609.54 810,037,000.00 21,929,390.46 第 21页共 42页 合计 3,057,538,071.20 3,141,809,340.40 84,271,269.20 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 3,143,726,531.25 3,230,014,547.84 86,288,016.59 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无余额。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无余额。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2015年 6月 30日 应收活期存款利息 4,519.84 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 44,090.64 应收债券利息 61,726,219.12 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 0.25 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 726.66 合计 61,775,556.51 6.4.7.6 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2015年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 8,428.31 银行间市场应付交易费用 29,831.66 第 22页共 42页 合计 38,259.97 6.4.7.7 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2015年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 78.74 预提费用 207,356.09 其他 - 合计 207,434.83 6.4.7.8 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 2,207,757,193.03 2,207,757,193.03 本期申购 813,208,785.02 813,208,785.02 本期赎回（以“-”号填列） -1,241,488,391.19 -1,241,488,391.19 本期末 1,779,477,586.86 1,779,477,586.86 注：本基金于 2012年 3月 12日基金合同生效后三年内（含三年）封闭运作，在深圳证券交易所上 市交易，基金合同生效满三年后转为上市开放式基金（LOF），存续期限不定。 6.4.7.9 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 256,289,944.26 122,421,663.93 378,711,608.19 本期利润 188,861,927.72 -36,133,647.34 152,728,280.38 本期基金份额交易产生的 变动数 -65,968,343.64 -22,127,997.90 -88,096,341.54 其中：基金申购款 92,003,181.96 45,813,562.91 137,816,744.87 基金赎回款 -157,971,525.60 -67,941,560.81 -225,913,086.41 本期已分配利润 -90,518,044.06 - -90,518,044.06 本期末 288,665,484.28 64,160,018.69 352,825,502.97 6.4.7.10 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 第 23页共 42页 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 活期存款利息收入 147,066.92 定期存款利息收入 134,166.67 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 1,063,348.03 其他 41,582.46 合计 1,386,164.08 6.4.7.11 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 卖出股票成交总额 9,257,850.00 减：卖出股票成本总额 9,386,447.42 买卖股票差价收入 -128,597.42 6.4.7.12债券投资收益 6.4.7.12.1债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股 及债券到期兑付）差价收入 100,834,365.04 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 100,834,365.04 6.4.7.12.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 成交总额 2,809,309,356.99 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑 付）成本总额 2,625,312,988.56 减：应收利息总额 83,162,003.39 买卖债券（、债转股及债券到期兑付） 100,834,365.04 第 24页共 42页 差价收入 6.4.7.13 衍生工具收益 本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。 6.4.7.14 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 股票投资产生的股利收益 5,820.16 基金投资产生的股利收益 - 合计 5,820.16 6.4.7.15 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 1.交易性金融资产 -36,133,647.34 ——股票投资 2,016,747.39 ——债券投资 -38,150,394.73 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -36,133,647.34 6.4.7.16 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 基金赎回费收入 99,953.90 合计 99,953.90 6.4.7.17 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 第 25页共 42页 2015年1月1日至2015年6月30日 交易所市场交易费用 37,702.81 银行间市场交易费用 10,350.00 合计 48,052.81 6.4.7.18 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 审计费用 39,671.58 信息披露费 128,931.73 其他 271,754.13 上市年费 29,752.78 银行汇划费 22,768.23 银行间账户维护费 18,000.00 合计 510,878.45 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中信银行股份有限公司(“中信银行”) 基金托管人、基金销售机构 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.3 债券交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。 第 26页共 42页 6.4.10.1.4 债券回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月 30日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年6月 30日 当期发生的基金应支付的管理费 8,777,003.15 8,000,854.05 其中：支付销售机构的客户维护费 691,470.85 977,181.40 注：支付基金管理人中银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.70%的年费率计 提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.70% / 当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月 30日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年6 月30日 当期发生的基金应支付的托管费 2,507,715.20 2,285,958.23 注：支付基金托管人中信银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每 月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.20% / 当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 上年度可比期间 第 27页共 42页 2015年1月1日至2015年6月30日 2014年1月1日至2014年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中信银行股份有限公 司 8,572,115.88 147,066.92 196,451,640.77 87,277.10 合计 8,572,115.88 147,066.92 196,451,640.77 87,277.10 注：本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期没有需作说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 单位：人民币元 序号 权益登记日 除息日 每 10份基 金份额分 红数 现金形式发 放总额 再投资形式 发放总额 利润分配合计 备注 场内 场外 1 2015-01-20 2015-01-21 2015- 01-20 0.410 90,518,044.06 - 90,518,044.06 - 合计 0.410 90,518,044.06 - 90,518,044.06 - 6.4.12 期末（2015年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1受限证券类别：债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量(单位： 张) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 132002 15天集 EB 2015- 06-10 2015- 07-02 新债未 上市 100.00 100.00 11,210 1,121,000. 00 1,121,000. 00 - 注：基金认购新发行债券，从债券认购日至债券上市日期间不能自由转让。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2015年 06月 30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额 19,999,870.00元，是以如下债券作为质押： 第 28页共 42页 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单 价 数量（张） 期末估值总额 150301 15进出 01 2015-07-01 100.58 200,000 20,116,000.00 合计 200,000 20,116,000.00 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2015年 06月 30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的买入返售证 券款余额 1,260,299,653.90元，于 2015年 7月 1日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金投资的金融工具主要为债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相 关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目 标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风 险和收益高于货币市场基金而低于股票型基金和混合型基金，谋求稳定和可持续的绝对收益”的风险 收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了包括风险管理委员会、风险控制委 员会、督察长、风险管理部、法律合规部、稽核部和相关业务部门构成的多级风险管理架构体系。 本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风 险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防 范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运 作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司执行总裁负责，并由督察长分管。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估 测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损 失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征 通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可 靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出 现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款均 存放于信用良好的银行，与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国 证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间 同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行 人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2015年 6月 30日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产 第 29页共 42页 净值的比例为 142.15%（2014年 12月 31日：161.08%）。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及 汇总。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 2015年6月30日 上年末 2014年12月31日 A-1 - 60,429,000.00 A-1以下 - - 未评级 110,638,000.00 - 合计 110,638,000.00 60,429,000.00 注：未评级部分为政策性金融债。 6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2015年6月30日 上年末 2014年12月31日 AAA 247,910,530.90 475,750,602.60 AAA以下 2,783,260,809.50 3,630,075,202.66 未评级 - 354,199,000.00 合计 3,031,171,340.40 4,460,024,805.26 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。 对于本基金而言，体现在所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份 额持有人可在基金运作周期内的每个开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理 的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金运作周期内的每个开放日对本基 金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹 配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方 式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比 例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能 力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金与 由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%，基金 转入开放期后，现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的 5%。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 6.4.12 中 列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的 第 30页共 42页 债券投资的公允价值。 于 2015 年 6月 30 日，除卖出回购金融资产款余额 1280299523.90 元将在一个月以内到期且计 息外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额 净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而 发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性 金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每 个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久 期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2015年 6月 30日 1年以内 1至 5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 8,572,115.88 - - - 8,572,115.88 结算备付金 108,865,967.35 - - - 108,865,967.35 存出保证金 1,794,174.32 - - - 1,794,174.32 交易性金融资产 136,603,000.00 2,556,005,856.70 449,200,483.70 88,205,207.44 3,230,014,547.84 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - 4,986,441.47 4,986,441.47 应收利息 - - - 61,775,556.51 61,775,556.51 应收股利 - - - - - 应收申购款 9,940.36 - - 1,033,698.60 1,043,638.96 资产总计 255,845,197.91 2,556,005,856.70 449,200,483.70 156,000,904.02 3,417,052,442.33 负债 卖出回购金融资产款 1,280,299,523.90 - - - 1,280,299,523.90 应付证券清算款 - - - 755,462.67 755,462.67 应付赎回款 - - - 460,507.73 460,507.73 应付管理人报酬 - - - 1,243,790.05 1,243,790.05 应付托管费 - - - 355,368.61 355,368.61 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 38,259.97 38,259.97 应交税费 - - - 1,388,085.70 1,388,085.70 应付利息 - - - 919.04 919.04 第 31页共 42页 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 207,434.83 207,434.83 负债总计 1,280,299,523.90 - 4,449,828.60 1,284,749,352.50 利率敏感度缺口 -1,024,454,325.99 2,556,005,856.70 449,200,483.70 151,551,075.42 2,132,303,089.83 上年度末 2014年 12月 31日 1年以内 1至 5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 8,288,581.54 - - - 8,288,581.54 结算备付金 171,840,391.43 - - - 171,840,391.43 存出保证金 146,633.99 - - - 146,633.99 交易性金融资产 1,418,141,225.61 2,644,468,732.24 457,843,847.41 - 4,520,453,805.26 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - 25,563.58 25,563.58 应收利息 - - - 133,959,208.83 133,959,208.83 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 1,598,416,832.57 2,644,468,732.24 457,843,847.41 133,984,772.41 4,834,714,184.63 负债 卖出回购证券款 2,244,100,557.70 - - - 2,244,100,557.70 应付证券清算款 - - - 185,879.65 185,879.65 应付赎回款 - - - - 0.00 应付管理人报酬 - - - 1,526,413.76 1,526,413.76 应付托管费 - - - 436,118.24 436,118.24 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 27,406.78 27,406.78 应交税费 - - - 1,388,085.70 1,388,085.70 应付利息 - - - 491,921.58 491,921.58 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 89,000.00 89,000.00 负债总计 2,244,100,557.70 - - 4,144,825.71 2,248,245,383.41 利率敏感度缺口 -645,683,725.13 2,644,468,732.24 457,843,847.41 129,839,946.70 2,586,468,801.22 注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者 予以分类。 第 32页共 42页 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 1. 该利率敏感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况； 2. 该利率敏感性分析假定所有期限利率均以相同幅度变动 25个基点，且除利率之外的 其他市场变量保持不变； 3. 该利率敏感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动； 4.银行存款、结算备付金、存出保证金和部分应收申购款均以活期存款利率计息，假定 利率变动仅影响该类资产的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响；买入返售金 融资产的利息收益和卖出回购金融资产款的利息支出在交易时已确定，不受利率变化影 响； 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元） 本期末 2015年 6月 30日 上年度末 2014年 12月 31日 市场利率上升 25个基点 减少约 1,600 减少约 2,191 市场利率下降 25个基点 增加约 1,615 增加约 2,214 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金 的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外 的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易 的债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能 来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经 济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券 的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定 期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生 的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金对固定收益类资产的投资比例不低于 基金资产净值的 80%，其中对信用债券的投资比例不低于固定收益类资产的 80%，对股票、权证等 权益类资产的投资比例不高于基金资产净值的 20%，其中权证的投资比例不高于基金资产净值的 3%。 基金转入开放期后，现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的 5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法 对基金进行风险度量，包括特定指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行 跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 第 33页共 42页 项目 本期末 2015年 6月 30日 上年度末 2014年 12月 31日 公允价值 占基金资产 净值比例(%) 公允价值 占基金资产 净值比例(%) 交易性金融资产－股票投资 88,205,207.44 4.14 - - 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 3,141,809,340.40 147.34 4,520,453,805.26 174.77 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 3,230,014,547.84 151.48 4,520,453,805.26 174.77 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 于 2015年 6月 30日，本基金持有交易性权益类投资占比为 4.14%(2014年 12月 31日：无)， 因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2014年 12 月 31日：无)。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本报告期内，没有有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例（％） 1 权益投资 88,205,207.44 2.58 其中：股票 88,205,207.44 2.58 2 固定收益投资 3,141,809,340.40 91.95 其中：债券 3,141,809,340.40 91.95 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 第 34页共 42页 6 银行存款和结算备付金合计 117,438,083.23 3.44 7 其他各项资产 69,599,811.26 2.04 8 合计 3,417,052,442.33 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 - - D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 61,421,678.64 2.88 J 金融业 26,783,528.80 1.26 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 88,205,207.44 4.14 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 601929 吉视传媒 3,991,372 60,349,544.64 2.83 2 600016 民生银行 2,694,520 26,783,528.80 1.26 第 35页共 42页 3 600037 歌华有线 34,036 1,072,134.00 0.05 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资 产净值比例 （％） 1 601929 吉视传媒 60,484,628.63 2.34 2 600016 民生银行 34,049,117.60 1.32 3 600037 歌华有线 1,041,161.24 0.04 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资 产净值比例 （％） 1 600016 民生银行 8,893,200.00 0.34 2 601929 吉视传媒 364,650.00 0.01 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 95,574,907.47 卖出股票的收入（成交）总额 9,257,850.00 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 110,638,000.00 5.19 其中：政策性金融债 110,638,000.00 5.19 4 企业债券 2,734,895,032.80 128.26 第 36页共 42页 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 264,498,000.00 12.40 7 可转债 31,778,307.60 1.49 8 其他 - - 9 合计 3,141,809,340.40 147.34 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净 值比例（％） 1 111052 09哈城投 1,072,200 112,452,336.00 5.27 2 150301 15进出 01 1,100,000 110,638,000.00 5.19 3 1280267 12克城投债 1,000,000 105,180,000.00 4.93 4 112070 12中泰债 937,000 98,816,020.00 4.63 5 122682 12营口债 999,500 90,794,580.00 4.26 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。 7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金报告期内未参与国债期货投资。 7.10.3 本期国债期货投资评价 本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。 7.11 投资组合报告附注 7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.11.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 第 37页共 42页 1 存出保证金 1,794,174.32 2 应收证券清算款 4,986,441.47 3 应收股利 - 4 应收利息 61,775,556.51 5 应收申购款 1,043,638.96 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 69,599,811.26 7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 113501 洛钼转债 22,703,620.80 1.06 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户数(户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 4,618 385,335.12 1,662,316,584.44 93.42% 117,161,002.42 6.58% 8.2 期末上市基金前十名持有人 序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例 1 上海汽车集团财务有限责任公司 115,892,112.00 31.66% 2 中国人寿再保险股份有限 52,364,354.00 14.30% 第 38页共 42页 公司 3 中银保险有限公司 50,003,500.00 13.66% 4 华宝投资有限公司 33,773,093.00 9.23% 5 广发证券－广发－广发金 管家多添利集合资产管理 计划 27,555,510.00 7.53% 6 中国再保险（集团）股份有限公司 15,363,117.00 4.20% 7 新华人寿保险股份有限公司－新传统产品 14,895,191.00 4.07% 8 全国社保基金一零零二组合 13,120,615.00 3.58% 9 中国对外经济贸易信托有限公司 9,999,450.00 2.73% 10 全国社保基金二零五组合 5,199,565.00 1.42% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 1,495,490.53 0.0800% 8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门 负责人持有本开放式基金 >=100 本基金基金经理持有本开放式基金 >=100 §9开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2012年 3月 12日）基金份额总额 2,207,757,193.03 本报告期期初基金份额总额 2,207,757,193.03 本报告期基金总申购份额 813,208,785.02 减：本报告期基金总赎回份额 1,241,488,391.19 本报告期基金拆分变动份额 - 第 39页共 42页 本报告期期末基金份额总额 1,779,477,586.86 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，基金管理人的重大人事变动情况如下： 本基金管理人第三届董事会任期届满，经公司 2015年第一次股东会议审议通过，选举白志中先 生、李道滨先生、赵春堂先生、宋福宁先生、葛岱炜（David Graham）先生担任公司第四届董事会 董事，选举朱善利先生、荆新先生、赵欣舸先生、雷晓波（Edward Radcliffe）先生担任公司第四届 董事会独立董事。其中，白志中先生、赵春堂先生、宋福宁先生为公司新任董事，赵欣舸先生、雷 晓波（Edward Radcliffe）先生为公司新任独立董事。经公司第四届董事会第一次会议审议通过，选 举白志中先生担任公司第四届董事会董事长。公司第三届董事会成员谭炯先生、梅非奇先生不再担 任公司董事职务，葛礼（Gary Rieschel）先生不再担任公司独立董事职务。上述事项已报相关机构 备案，详情请参见 2015年 3月 19日刊登的《中银基金管理有限公司关于董事会成员变更事宜的公 告》。 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，未发生涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内，本基金的投资策略未发生改变。 10.5报告期内改聘会计师事务所情况 本报告期内，本基金未改聘会计师事务所。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 国金证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 安信证券 1 - - - - - 长江证券 1 9,257,850.00 100.00% 8,428.31 100.00% - 第 40页共 42页 注：1、专用交易单元的选择标准和程序：根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的 通知》（证监基字[1998]29号）及《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监 基金字[2007]48号）有关规定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本 面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息 评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择程 序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》，然后根 据评分高低进行选择基金专用交易单元并与其签订交易单元租用协议。 2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：无。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券成 交总额的比例 成交金额 占当期回购成 交总额的比例 成交金额 占当期权证成 交总额的比例 国金证券 - - - - - - 中金公司 1,370,001,963.03 66.46% 37,917,807,000.00 26.16% - - 安信证券 - - - - - - 长江证券 691,416,222.42 33.54% 107,035,900,000.00 73.84% - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日 期 1 中银信用增利债券型证券投资基金分红公告 《上海证券报》、《中国证 券报》、《证券时报》、 www.bocim.com 2015-01-14 2 中银信用增利债券型证券投资基金 2014年第4季度报告 《上海证券报》、《中国证 券报》、《证券时报》、 www.bocim.com 2015-01-20 3 关于中银信用增利债券型证券投资基金运作 方式转为上市开放式暨开放日常申购、赎回和 定期定额投资业务的提示性公告 《上海证券报》、《中国证 券报》、《证券时报》、 www.bocim.com 2015-03-07 4 关于中银信用增利债券型证券投资基金运作 方式转为上市开放式暨开放日常申购、赎回和 定期定额投资业务的公告 《上海证券报》、《中国证 券报》、《证券时报》、 www.bocim.com 2015-03-10 5 中银信用增利债券型证券投资基金开通网上 直销申购、赎回、定期定额投资业务并实施交 易费率优惠公告 《上海证券报》、《中国证 券报》、《证券时报》、 www.bocim.com 2015-03-10 6 关于中银信用增利债券型证券投资基金暂停大额申购、定期定额投资业务的公告 《上海证券报》、《中国证 券报》、《证券时报》、 www.bocim.com 2015-03-14 7 中银基金管理有限公司关于董事会成员变更 《上海证券报》、《中国证 2015-03-19 第 41页共 42页 事宜的公告 券报》、《证券时报》、 www.bocim.com 8 中银信用增利债券型证券投资基金 2014年年度报告 www.bocim.com 2015-03-27 9 中银信用增利债券型证券投资基金 2014年年度报告（摘要） 《上海证券报》、《中国证 券报》、《证券时报》、 www.bocim.com 2015-03-27 10 中银基金管理有限公司关于旗下基金调整交易所固定收益品种估值方法的公告 《上海证券报》、《中国证 券报》、《证券时报》、 www.bocim.com 2015-03-31 11 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金继 续参加中国工商银行电子银行申购业务费率 优惠活动的公告 《上海证券报》、《中国证 券报》、《证券时报》、 www.bocim.com 2015-04-01 12 中银基金管理有限公司关于公司董事、监事、 高级管理人员以及其他从业人员在子公司兼 职情况的公告 《上海证券报》、《中国证 券报》、《证券时报》、 www.bocim.com 2015-04-15 13 中银信用增利债券型证券投资基金 2015年第1季度报告 《上海证券报》、《中国证 券报》、《证券时报》、 www.bocim.com 2015-04-22 14 中银基金管理有限公司关于提请投资者及时更新身份证件或身份证明文件的公告 《上海证券报》、《中国证 券报》、《证券时报》、 www.bocim.com 2015-04-23 15 中银信用增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015年第 1号） 《上海证券报》、《中国证 券报》、《证券时报》、 www.bocim.com 2015-04-24 16 中银信用增利债券型证券投资基金更新招募说明书（2015年第 1号） www.bocim.com 2015-04-24 17 中银基金管理有限公司关于在电子直销平台开通中国银行快捷支付业务的公告 《上海证券报》、《中国证 券报》、《证券时报》、 www.bocim.com 2015-05-15 18 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金参 加交通银行网上银行、手机银行基金申购费率 优惠活动的公告 《上海证券报》、《中国证 券报》、《证券时报》、 www.bocim.com 2015-06-30 §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证监会批准中银信用增利债券型证券投资基金募集的文件； 2、《中银信用增利债券型证券投资基金基金合同》； 3、《中银信用增利债券型证券投资基金托管协议》； 4、《中银信用增利债券型证券投资基金招募说明书》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 第 42页共 42页 7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告； 8、中国证监会要求的其他文件。 11.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，部分文件同时登载于基金管理人互联网站。 11.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场 所免费查阅。 中银基金管理有限公司 二〇一五年八月二十六日 |
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| 基金信息类型 | 基金中期报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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