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| 银华永兴纯债分级债券B(150116) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 407223 | ||||||||
| 基金代码 | 150116 | ||||||||
| 公告日期 | 2015-08-26 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：银华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2015 年 8 月 26 日 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 2 页 共 49 页 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 24 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2015年 1月 1日起至 6月 30日止。 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 3 页 共 49 页 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6 2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7 3.3 其他指标 .......................................................................................................................................... 8 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 13 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 13 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 14 6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 14 6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 15 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 16 6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 17 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 35 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 35 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 36 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 36 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 36 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 36 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 36 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 37 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 37 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 37 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 37 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 37 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 4 页 共 49 页 7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 37 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 38 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 38 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 38 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................... 38 8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ............................................................................................ 39 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 39 §10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 40 10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 40 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 40 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 40 10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 40 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 40 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 40 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 40 10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 46 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 48 §12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 49 12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 49 12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 49 12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 49 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 5 页 共 49 页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金 基金简称 银华永兴分级债券发起式 基金主代码 161823 基金运作方式 契约型。本基金基金合同生效之日起 3年内，永 兴 A 自基金合同生效之日起每满 6 个月开放一 次，永兴 B 封闭运作；本基金基金合同生效后 3 年期届满，本基金转换为上市开放式基金（LOF) 基金合同生效日 2013年 1月 18日 基金管理人 银华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 885,166,475.17 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 永兴 A 永兴 B 下属分级基金的交易代码： 161824 150116 报告期末下属分级基金的份额总额 311,422,899.78 份 573,743,575.39 份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金以债券为主要投资对象，在控制信用风险、谨慎投资的前提下，主要 获取持有期收益，追求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金通过对宏观经济增长、通货膨胀、利率走势和货币政策四个方面的分 析和预测，确定经济变量的变动对不同券种收益率、信用趋势和风险的潜在 影响。在封闭期内，主要以久期匹配、精选个券、适度分散、买入持有等为 基本投资策略，获取长期、稳定的收益；辅以杠杆操作，资产支持证券等其 他资产的投资为增强投资策略，力争为投资者获取超额收益。 本基金的投资组合比例为：本基金投资于固定收益类金融工具比例不低于基 金资产的 80%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 业绩比较基准 三年期银行定期存款收益率（税后）+1%。 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中预期收益和预期风险较低的基金 品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 永兴 A 永兴 B 下属分级基金的 风险收益特征 低风险、收益相对稳定。 较高风险、较高预期收益。 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 6 页 共 49 页 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 杨文辉 田青 联系电话 (010)58163000 （010）67595096 电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 4006783333,(010)85186558 （010）67595096 传真 (010)58163027 （010）66275853 注册地址 广东省深圳市深南大道 6008号特区报业大厦 19层 北京市西城区金融大街 25号 办公地址 北京市东城区东长安街 1号 东方广场东方经贸城 C2办 公楼 15层 北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼长安兴融中心 邮政编码 100738 100033 法定代表人 王珠林 王洪章 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.yhfund.com.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公 司 北京市西城区太平桥大街 17号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年 1月 1日 - 2015 年 6月 30日 ) 本期已实现收益 65,768,520.91 本期利润 61,585,021.78 加权平均基金份额本期利润 0.0642 本期加权平均净值利润率 5.80% 本期基金份额净值增长率 10.31% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015年 6月 30日 ) 期末可供分配利润 125,148,167.43 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 7 页 共 49 页 期末可供分配基金份额利润 0.1414 期末基金资产净值 1,014,941,207.51 期末基金份额净值 1.147 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015年 6月 30日 ) 基金份额累计净值增长率 20.81% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、 申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.70% 0.06% 0.39% 0.01% 0.31% 0.05% 过去三个月 3.89% 0.10% 1.15% 0.01% 2.74% 0.09% 过去六个月 10.31% 0.39% 2.39% 0.01% 7.92% 0.38% 过去一年 16.33% 0.29% 5.10% 0.01% 11.23% 0.28% 自基金合同 生效起至今 20.81% 0.23% 13.41% 0.02% 7.40% 0.21% 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 8 页 共 49 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项 投资比例已达到基金合同的规定：本基金投资于固定收益类金融工具比例不低于基金资产的 80%， 现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 3.3 其他指标 单位：人民币元 其他指标 报告期（ 2015年 1月 1日 - 2015年 6月 30日 ） 其他指标 报告期末（ 2015年 6月 30日 ） 期末永兴 A与永兴 B的份额配比 0.54279109:1 永兴 A累计折算份额 81776075.11 期末永兴 A份额参考净值 1.021 期末永兴 B份额参考净值 1.215 永兴 A约定年基准收益率（单利） 4.62% 注：根据本基金基金合同的规定，永兴 A 的约定年基准收益率将在每次开放日设定并公告。永兴 A份额的本封闭期（即 2015 年 1月 17日至 2015年 7月 17日）约定年基准收益率为 2015年 1月 16 日中国人民银行执行的金融机构人民币 1 年期银行定期存款基准利率 2.75%的 1.4 倍再上浮 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 9 页 共 49 页 0.77%，即 4.62%。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7 号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2亿元人民币，公司的股东及其出资比例分别 为：西南证券股份有限公司 49%、第一创业证券股份有限公司 29%、东北证券股份有限公司 21%及 山西海鑫实业股份有限公司 1%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会 许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。 截至 2015年 6月 30日，本基金管理人管理着 50只证券投资基金，具体包括银华优势企业证 券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华货币市场证 券投资基金、银华核心价值优选股票型证券投资基金、银华优质增长股票型证券投资基金、银华 富裕主题股票型证券投资基金、银华领先策略股票型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资 基金、银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主 题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级证券投资基金、银华深证 100 指数分级 证券投资基金、银华信用债券型证券投资基金（LOF）、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华 信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权重 90指数分 级证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华消费主题分级股票型证券投资基金、 银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金、银华中小盘 精选股票型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）、上证 50等权重交易型 开放式指数证券投资基金、银华上证 50等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华中 证中票 50指数债券型证券投资基金（LOF）、银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金、银华 交易型货币市场基金、银华中证成长股债恒定组合 30/70 指数证券投资基金、银华信用四季红债 券型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资 基金、银华中证 800 等权重指数增强分级证券投资基金、银华永利债券型证券投资基金、银华恒 生中国企业指数分级证券投资基金、银华多利宝货币市场基金、银华永益分级债券型证券投资基 金和银华活钱宝货币市场基金、银华双月定期理财债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配 置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证 券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、银华中国梦 30股票型证券投资基金、银华 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 10 页 共 49 页 恒利灵活配置混合型证券投资基金、银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置 混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个 全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助 理）期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 瞿灿女 士 本基金的基 金经理 2015 年 5 月 25日 - 4年 硕士学位；2011 年至 2013年 任职于安信证券研究所； 2013 年加盟银华基金管理有 限公司，曾担任研究员、基 金经理助理职务，自 2015年 5 月 25 日起担任银华永益分 级债券型证券投资基金基金 经理。具有从业资格。国籍： 中国。 经惠云 女士 本基金的基 金经理 2014年 5月 8 日 2015年 6月 18日 5年 硕士学位。2009 年 7 月至 2015 年 6 月期间任职于银华 基金管理有限公司，曾担任 固定收益类研究员、基金经 理助理职务，自 2013年 8月 5日至 2015年 6月 18日担任 银华信用双利债券型证券投 资基金以及银华中证成长股 债恒定组合 30/70 指数证券 投资基金基金经理，自 2014 年 5月 8日至 2015年 6月 18 日兼任银华中证中票 50指数 债券型证券投资基金（LOF） 基金经理。具有从业资格。 国籍：中国。 赵博文 先生 本基金的基 金经理助理 2014年 12月 11日 - 4年 硕士学位；2005 年至 2009 年 任职中国银行北京市分行； 2011年至 2014年期间任职于 上海申银万国证券研究所； 2014年 10月加盟银华基金管 理有限公司，任基金经理助 理职务。具有从业资格。国 籍：中国 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 11 页 共 49 页 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资 基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披 露管理办法》及其各项实施准则、《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金基金合同》和其 他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的 基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违 规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定 了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证 公平对待旗下的每一个投资组合。 在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研 究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管 理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、 综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分 析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不 定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。 综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期 内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券 当日成交量的 5%的情况有 1次，原因是指数型投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益 输送。 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 12 页 共 49 页 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2015 年上半年经济增长维持疲软，工业增加值低迷，工业企业盈利状况不佳，PPI 连续 39 个月负增长。投资增速持续不振，尽管地产销售在刺激政策下出现阶段性回暖，但新增地产投资 需求不足，地产商拿地意愿难以回升。通胀方面，CPI 持续处于较低水平，猪肉价格呈现上涨态 势，但在宏观经济需求偏冷背景下总体涨幅有限，今年以来食品价格环比涨幅屡屡低于季节性水 平。市场流动性方面，年初以来央行先后三次下调存款准备金率和存贷款基准利率，银行间流动 性维持宽松格局。 债市方面，上半年债券市场呈现震荡局面，收益率曲线出现显著的陡峭化趋势，短端出现较 大幅度的下行，长端基本处于年初水平。1 年国开债收益率下行幅度接近 120bp，7-10 年金融债 变化幅度在 5bp附近，5 年左右中等评级信用债收益率下行 40-60bp，信用利差出现明显收窄。从 持有期收益来看，信用债表现优于利率债，城投债表现好于中票。 上半年，本组合根据市场情况积极调整组合结构和组合久期，并对持仓品种进行了置换，整 体维持了较高的杠杆水平。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 1.147元，本报告期份额净值增长率为 10.31%，同期业绩 比较基准收益率为 2.39%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，海外经济复苏之路仍然困难重重，发达经济体复苏态势并不稳固，IMF 下调了 美国 2015年经济增长预期，欧元区近期受到希腊问题的困扰，日本私人消费疲弱仍制约着日本经 济增长的前景。与此同时，新兴经济体可能面临下半年美联储开始加息带来的资本流出的压力。 国内经济方面，基本面疲弱的局面仍在持续，房地产销售结构性恢复，但新开工未能受到提振， 土地出让金收入的下滑及财政收入的下降使得基建投资难以回升，实际利率高企制约企业补库行 为。通胀方面，需求不足背景下物价指数持续在低位徘徊，下半年将在基数效应影响下小幅上行 但仍不足惧。资金面方面，经济增长下行压力加剧，央行货币政策持续宽松既有空间又有必要， 倾向于认为流动性仍将在较长时期内处于宽裕状态。经济增速持续下滑，局部信用风险事件持续 爆发，因而在操作上仍将严格规避低评级品种，密切关注行业及个券信用状况。 基于以上对基本面状况的分析，本基金认为未来半年内债券市场走势可能呈现震荡格局，第 二批 1 万亿地方政府债供给的消化，以及稳增长政策的不断加码，都可能对债市形成压力。在策 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 13 页 共 49 页 略上，组合将维持适度杠杆水平，采取中性久期，在严格控制信用风险的前提下，对组合配置进 行优化调整。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以 及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金 份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年 中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核 部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员 和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金 日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执 行估值委员会制定的估值政策及决议。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定 价服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监 督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 14 页 共 49 页 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金 报告截止日： 2015年 6月 30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2015 年 6月 30日 上年度末 2014 年 12月 31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 536,482.53 3,108,656.18 结算备付金 89,255,467.65 188,443,644.53 存出保证金 93,984.46 135,314.46 交易性金融资产 6.4.7.2 1,450,347,600.08 3,127,546,231.94 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 1,450,347,600.08 3,127,546,231.94 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.6.4 - - 应收证券清算款 84,884.90 - 应收利息 6.4.7.5 38,183,400.60 84,355,893.01 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 150.00 150.00 资产总计 1,578,501,970.22 3,403,589,890.12 负债和所有者权益 附注号 本期末 2015 年 6月 30日 上年度末 2014 年 12月 31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 561,600,000.00 1,619,999,554.60 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 15 页 共 49 页 应付证券清算款 - 725,816.87 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 581,910.61 1,063,772.36 应付托管费 166,260.17 303,934.95 应付销售服务费 104,320.73 384,958.87 应付交易费用 6.4.7.7 7,412.69 29,085.53 应交税费 792,315.20 792,315.20 应付利息 25,146.62 450,801.70 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 283,396.69 190,000.00 负债合计 563,560,762.71 1,623,940,240.08 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 858,260,027.01 1,613,163,037.14 未分配利润 6.4.7.10 156,681,180.50 166,486,612.90 所有者权益合计 1,014,941,207.51 1,779,649,650.04 负债和所有者权益总计 1,578,501,970.22 3,403,589,890.12 注：报告截止日 2015 年 6月 30日，银华永兴分级债券 A 类基金份额净值人民币 1.021 元，银华 永兴分级债券 B类基金份额净值人民币 1.215元；基金份额总额 885,166,475.17份，其中银华永 兴分级债券 A 类基金份额总额 311,422,899.78 份，银华永兴分级债券 B 类基金份额总额 573,743,575.39份。 6.2 利润表 会计主体：银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金 本报告期： 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2015 年 1月 1日至 2015年 6月 30日 上年度可比期间 2014 年 1月 1日至 2014 年 6月 30日 一、收入 82,526,001.12 72,671,547.07 1.利息收入 61,890,105.82 57,860,771.25 其中：存款利息收入 6.4.7.11 823,440.77 623,807.80 债券利息收入 61,066,665.05 57,105,751.70 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 131,211.75 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 24,819,394.43 -41,665,112.20 其中：股票投资收益 6.4.7.12 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 24,819,394.43 -41,665,112.20 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.3 - - 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 16 页 共 49 页 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 - - 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 6.4.7.17 -4,183,499.13 56,475,888.02 4.汇兑收益（损失以“-”号填 列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填 列） 6.4.7.18 - - 减：二、费用 20,940,979.34 23,349,646.58 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 3,718,277.25 3,119,968.02 2．托管费 6.4.10.2.2 1,062,364.96 891,419.43 3．销售服务费 6.4.10.2.3 795,415.56 704,913.84 4．交易费用 6.4.7.19 18,277.15 21,175.33 5．利息支出 15,123,745.11 18,387,398.59 其中：卖出回购金融资产支出 15,123,745.11 18,387,398.59 6．其他费用 6.4.7.20 222,899.31 224,771.37 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 61,585,021.78 49,321,900.49 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 填列） 61,585,021.78 49,321,900.49 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金 本报告期：2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 单位：人民币元 项目 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 1,613,163,037.14 166,486,612.90 1,779,649,650.04 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 61,585,021.78 61,585,021.78 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） -754,903,010.13 -71,390,454.18 -826,293,464.31 其中：1.基金申购款 54,463,254.24 5,150,537.76 59,613,792.00 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 17 页 共 49 页 2.基金赎回款 -809,366,264.37 -76,540,991.94 -885,907,256.31 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 858,260,027.01 156,681,180.50 1,014,941,207.51 项目 上年度可比期间 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 1,446,097,104.76 -2,410,150.16 1,443,686,954.60 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 49,321,900.49 49,321,900.49 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） -601,204,815.61 -27,062,641.77 -628,267,457.38 其中：1.基金申购款 13,816,178.36 621,921.64 14,438,100.00 2.基金赎回款 -615,020,993.97 -27,684,563.41 -642,705,557.38 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 844,892,289.15 19,849,108.56 864,741,397.71 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______王立新______ ______杨清______ ____龚飒____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管 理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2012]1593 号文《关于核准银华永兴纯债分级债 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 18 页 共 49 页 券型发起式证券投资基金募集的批复》的核准，由银华基金管理有限公司于 2013 年 1 月 7 日至 2013 年 1 月 15 日向社会公开募集。基金合同于 2013 年 1 月 18 日正式生效。首次募集规模为 1,338,636,993.44份 A类基金份额， 573,743,575.39 份 B类基金份额，合计 1,912,380,568.83 份基金份额。本基金为契约型发起式，分为银华永兴分级债券 A 类基金和银华永兴分级债券 B 类 基金不同的类别，本基金基金合同生效之日起 3 年内，银华永兴分级债券 A 类基金自基金合同生 效之日起每满六个月开放一次，银华永兴债券分级 B 类基金封闭运作；本基金基金合同生效后三 年期届满，本基金转换为上市开放式基金(LOF)，基金名称将变更为“银华永兴纯债债券型发起式 证券投资基金(LOF)”。本基金的基金管理人为银华基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券 登记结算有限责任公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 本基金 A 类、B 类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 B 类基金份额将分别计算基金份额净值。投资者在认购基金份额时可自行选择基金份额类别。有关 基金份额类别的具体设置、费率水平等由基金管理人确定，并在招募说明书中公告。根据基金销 售情况，在符合法律法规且不损害已有基金份额持有人权益的情况下，基金管理人在履行适当程 序后可以增加新的基金份额类别、或者在法律法规和基金合同规定的范围内变更现有基金份额类 别的申购费率、赎回费率或变更收费方式、或者停止现有基金份额类别的销售等，调整前基金管 理人需及时公告并报中国证监会备案。本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。 本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国债、央行票据、政策性金 融债、金融债、企业债、公司债、短期融资券、回购、次级债、资产支持证券、期限在一年内的 银行存款，以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他固定收益类金融工具。本基金不投资股 票（含一级市场新股申购）、权证和可转换公司债券（含可分离交易的可转换公司债券）。本基金 投资于固定收益类金融工具比例不低于基金资产的 80%，现金或者到期日在一年以内的政府债券 不低于基金资产净值的 5%。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，基金管理人在 履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金在三年封闭期内的业绩比较基准为：三年期定期存款收益率（税后）+1%。 本基金转为“银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）”后，业绩比较基准为中证全 债指数。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日颁布的企业会计准则以及 2014年新颁布及 经修订的准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 19 页 共 49 页 作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布 的若干基金行业实务操作。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2015 年 6 月 30 日的财 务状况以及 2015年上半年度的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 除 6.4.5.2会计估计变更的说明中所列的会计估计变更事项外，本报告期所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度报告一致。 6.4.4.1 其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期间无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24 号《关于发布<中国证券投 资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准>的通知》的规 定，自 2015年 3月 25日起，交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持 证券和私募债券除外)采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 （1）印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 4月 24日起，调整证券（股票） 交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰。 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按 证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 20 页 共 49 页 让，暂免征收印花税。 （2）营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规 定，自 2004年 1月 1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理 人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。 （3）个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题 的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上 市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收 入时代扣代缴 20%的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补 充通知》的规定，自 2005年 6月 13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得， 按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按 50%计算应纳税所得额； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得 有关个人所得税政策的通知》，自 2008年 10月 9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 根据财政部、国家税务总局财税〔2012〕85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得 税政策有关问题的通知》的规定，自 2013年 1月 1日起，证券投资基金从上市公司取得的股息红 利所得实施差别化个人所得税政策。持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全 额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得 额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人 所得税。 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 21 页 共 49 页 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2015年 6月 30日 活期存款 536,482.53 定期存款 - 其中：存款期限 1-3个月 - 其他存款 - 合计 536,482.53 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2015年 6月 30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 1,110,255,306.77 1,122,936,600.08 12,681,293.31 银行间市场 321,258,934.63 327,411,000.00 6,152,065.37 合计 1,431,514,241.40 1,450,347,600.08 18,833,358.68 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,431,514,241.40 1,450,347,600.08 18,833,358.68 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2015年 6月 30日 应收活期存款利息 3,910.92 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 22 页 共 49 页 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 40,164.90 应收债券利息 38,139,282.48 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 42.30 合计 38,183,400.60 6.4.7.6 其他资产 单位：人民币元 项目 本期末 2015年 6月 30日 其他应收款 150.00 待摊费用 - 合计 150.00 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2015年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 7,412.69 合计 7,412.69 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2015年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 预提费用 283,396.69 合计 283,396.69 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 23 页 共 49 页 永兴 A 项目 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,111,523,987.15 1,039,419,461.75 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 2015 年 1 月 16 日 基金拆分/份额 折算前 1,111,523,987.15 1,039,419,461.75 基金拆分/份额折算变动份额 26,192,376.94 - 本期申购 59,613,792.00 54,463,254.24 本期赎回(以"-"号填列) -885,907,256.31 -809,366,264.37 本期末 311,422,899.78 284,516,451.62 金额单位：人民币元 永兴 B 项目 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 573,743,575.39 573,743,575.39 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 573,743,575.39 573,743,575.39 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 109,807,168.87 56,679,444.03 166,486,612.90 本期利润 65,768,520.91 -4,183,499.13 61,585,021.78 本期基金份额交易产 生的变动数 -50,427,522.35 -20,962,931.83 -71,390,454.18 其中：基金申购款 3,638,145.48 1,512,392.28 5,150,537.76 基金赎回款 -54,065,667.83 -22,475,324.11 -76,540,991.94 本期已分配利润 - - - 本期末 125,148,167.43 31,533,013.07 156,681,180.50 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 24 页 共 49 页 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 活期存款利息收入 74,600.81 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 747,769.20 其他 1,070.76 合计 823,440.77 6.4.7.12 股票投资收益 注：本基金本报告期无买卖股票差价收入。 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股 及债券到期兑付）差价收入 24,819,394.43 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 24,819,394.43 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 总额 2,267,683,621.01 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 成本总额 2,194,048,886.42 减：应收利息总额 48,815,340.16 买卖债券差价收入 24,819,394.43 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 25 页 共 49 页 6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 贵金属投资收益 注：本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收益 注：本基金本报告期无买卖衍生工具差价收入。 6.4.7.16 股利收益 注：本基金本报告期无股利收益。 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 1.交易性金融资产 -4,183,499.13 ——股票投资 - ——债券投资 -4,183,499.13 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -4,183,499.13 6.4.7.18 其他收入 注：本基金本报告期无其他收入。 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 交易所市场交易费用 5,614.65 银行间市场交易费用 12,662.50 合计 18,277.15 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 26 页 共 49 页 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 审计费用 44,630.98 信息披露费 148,765.71 债券账户维护费 18,000.00 银行费用 11,302.62 其他 200.00 合计 222,899.31 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 根据本基金的基金合同、招募说明书的规定，本基金以 2015年 7月 17日为份额折算基准日， 对永兴 A 类份额实施了定期份额折算。2014 年 7 月 21 日，本基金管理人对外披露了本基金的折 算结果，以及申购、赎回的结果。 除以上情况外，无其他需要说明的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其它重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 西南证券股份有限公司（“西南证券”） 基金管理人股东、基金代销机构 第一创业证券股份有限公司（“第一创业”） 基金管理人股东、基金代销机构 银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司（“中国建设银 行”） 基金托管人、基金代销机构 东北证券股份有限公司（“东北证券”） 基金管理人股东、基金代销机构 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 27 页 共 49 页 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.10.1.2 债券交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30 日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年6月30日 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 西南证券 10,386,205.49 1.08% 3,206,432.62 0.20% 6.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30 日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年6月30日 回购成交金额 占当期回购债券 成交总额的比例 回购成交金额 占当期回购债券 成交总额的比例 西南证券 9,618,500,000.00 10.34% 7,140,500,000.00 9.02% 第一创业 4,616,700,000.00 4.96% - - 6.4.10.1.4 权证交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6 月 30日 上年度可比期间 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30 日 当期发生的基金应支付的 管理费 3,718,277.25 3,119,968.02 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 28 页 共 49 页 其中：支付销售机构的客户 维护费 764,951.71 533,120.57 注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.70%的年费率计 提。计算方法如下： H=E×0.70%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6 月 30日 上年度可比期间 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30 日 当期发生的基金应支付的 托管费 1,062,364.96 891,419.43 注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计 提。计算方法如下： H=E×0.20%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 永兴 A 永兴 B 合计 第一创业 24,798.37 - 24,798.37 银华基金 4,276.84 - 4,276.84 建设银行 665,192.24 - 665,192.24 合计 694,267.45 - 694,267.45 获得销售服务 费的 各关联方名称 上年度可比期间 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 永兴 A 永兴 B 合计 第一创业 20,929.18 - 20,929.18 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 29 页 共 49 页 银华基金 5,613.53 - 5,613.53 建设银行 270,798.44 - 270,798.44 合计 297,341.15 - 297,341.15 注：本基金 A 类基金份额的销售服务费主要用于本基金持续销售以及基金份额持有人服务等各项 费用。A类基金份额的销售服务费按前一日 A类基金份额资产净值的 0.40%年费率计提。计算方法 如下： H＝E×0.40%÷当年天数 H为 A类基金份额每日应计提的销售服务费 E为 A类基金份额前一日基金资产净值 销售服务费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。由基金托管人于次月前五个工作日内从 基金资产中一次性支取。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未于关联方进行银行间同业市场债券(含回购)的交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 永兴 A 永兴 B 基金合同生效日（ 2013 年 1月 18日 ）持有的基金 份额 10,003,150.00 10,004,050.40 期初持有的基金份额 10,697,068.49 10,004,050.40 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 2,145,663.93 - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 12,842,732.42 10,004,050.40 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 4.12% 1.74% 项目 上年度可比期间 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 永兴 A 永兴 B 基金合同生效日（ 2013 10,003,150.00 10,004,050.40 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 30 页 共 49 页 年 1月 18日 ）持有的基金 份额 期初持有的基金份额 10,211,489.58 10,004,050.40 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 241,942.35 - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 10,453,431.93 10,004,050.40 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 3.69% 1.74% 注：1、基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。 2、对于分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对于合计数，比例的分母采用期末基金份额 总额。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末未持有本基金份额。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 上年度可比期间 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 536,482.53 74,600.81 1,355,114.83 102,813.47 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 金额单位：人民币元 上年度可比期间 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入 数量（单位：份） 总金额 东北证券 124675（上 交所） 14 崇川债 公募 70,000 7,000,000.00 东北证券 1480217 （银行间） 14 崇川债 公募 300,000 30,000,000.00 注：本基金在本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期无需要说明的其他关联交易事项。 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 31 页 共 49 页 6.4.11 利润分配情况 注：1.本基金于本报告期内未进行利润分配。 2.本基金基金合同生效之日起 3年内不进行收益分配。 6.4.12 期末（2015 年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：本基金本报告期末未因认购新发/增发而于期末持有流通受限证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：本基金本报告期末未持有股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额为人民币 561,600,000.00元，于 2015年 7月 1日到期。该类交易要求本基金在回 购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规 定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基 金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通 过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管 理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管理层 和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监 督及报告。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 32 页 共 49 页 出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好 信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估， 以控制相应的信用风险。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金 份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃 而带来的变现困难。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在附 注 6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此 外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金 持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均 为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账 面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时根据设定的流动性比例要求，对流动性 指标进行持续的监测和分析。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金 融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险。本基金的生息资产主要为银行存款、 结算备付金、存出保证金及债券投资等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 33 页 共 49 页 2015年 6月 30日 资产 银行存款 536,482.53 - - - - - 536,482.53 结算备付金 89,255,467.65 - - - - - 89,255,467.65 存出保证金 93,984.46 - - - - - 93,984.46 交易性金融资产 169,390,681.80 40,597,000.00 479,352,512.58 588,436,905.70 172,570,500.00 - 1,450,347,600.08 应收证券清算款 - - - - - 84,884.90 84,884.90 应收利息 - - - - - 38,183,400.60 38,183,400.60 其他资产 - - - - - 150.00 150.00 资产总计 259,276,616.44 40,597,000.00 479,352,512.58 588,436,905.70 172,570,500.00 38,268,435.50 1,578,501,970.22 负债 卖出回购金融资产 款 561,600,000.00 - - - - - 561,600,000.00 应付管理人报酬 - - - - - 581,910.61 581,910.61 应付托管费 - - - - - 166,260.17 166,260.17 应付销售服务费 - - - - - 104,320.73 104,320.73 应付交易费用 - - - - - 7,412.69 7,412.69 应付利息 - - - - - 25,146.62 25,146.62 应交税费 - - - - - 792,315.20 792,315.20 其他负债 - - - - - 283,396.69 283,396.69 负债总计 561,600,000.00 - - - - 1,960,762.71 563,560,762.71 利率敏感度缺口 -302,323,383.56 40,597,000.00 479,352,512.58 588,436,905.70 172,570,500.00 36,307,672.79 1,014,941,207.51 上年度末 2014年 12月 31日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 3,108,656.18 - - - - - 3,108,656.18 结算备付金 188,443,644.53 - - - - - 188,443,644.53 存出保证金 135,314.46 - - - - - 135,314.46 交易性金融资产 - 295,877,186.00 975,544,046.40 966,177,633.39 889,947,366.15 - 3,127,546,231.94 应收利息 - - - - - 84,355,893.01 84,355,893.01 其他资产 - - - - - 150.00 150.00 资产总计 191,687,615.17 295,877,186.00 975,544,046.40 966,177,633.39 889,947,366.15 84,356,043.01 3,403,589,890.12 负债 卖出回购金融资产 款 1,619,999,554.60 - - - - - 1,619,999,554.60 应付证券清算款 - - - - - 725,816.87 725,816.87 应付管理人报酬 - - - - - 1,063,772.36 1,063,772.36 应付托管费 - - - - - 303,934.95 303,934.95 应付销售服务费 - - - - - 384,958.87 384,958.87 应付交易费用 - - - - - 29,085.53 29,085.53 应付利息 - - - - - 450,801.70 450,801.70 应交税费 - - - - - 792,315.20 792,315.20 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 34 页 共 49 页 其他负债 - - - - - 190,000.00 190,000.00 负债总计 1,619,999,554.60 - - - - 3,940,685.48 1,623,940,240.08 利率敏感度缺口 -1,428,311,939.43 295,877,186.00 975,544,046.40 966,177,633.39 889,947,366.15 80,415,357.53 1,779,649,650.04 注：上表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值， 并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况； 假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他变量不变； 此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2015年 6月 30日 ） 上年度末（ 2014年 12月 31 日 ） +25个基准点 -9,412,146.82 -22,543,413.22 -25个基准点 9,412,146.82 22,543,413.22 注：上表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变 动时，为交易而持有的债券公允价值的变动对基金净值产生的影响。 6.4.13.4.2 其他价格风险 其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来 现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资 于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的 金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人 每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 本基金的投资对象为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券以及法 律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金主要投资于具有良好流动性的固 定收益类金融工具，包括国债、中央银行票据、中期票据、金融债、企业债、公司债、短期融资 券、回购、次级债、资产支持证券、期限在一年以内的银行存款，以及法律法规或监管部门允许 基金投资的其他固定收益类金融工具。本基金不投资股票（含一级市场新股申购）、权证和可转换 公司债券（含可分离交易的可转换公司债券）。 本基金的投资组合比例为：本基金投资于固定收 益类金融工具比例不低于基金资产的 80%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产 净值的 5%。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序 后，可以将其纳入投资范围。 本基金通过对宏观经济增长、通货膨胀、利率走势和货币政策四个 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 35 页 共 49 页 方面的分析和预测，确定经济变量的变动对不同券种收益率、信用趋势和风险的潜在影响。在封 闭期内，主要以久期匹配、精选个券、适度分散、买入持有等为基本投资策略，获取长期、稳定 的收益；辅以杠杆操作，资产支持证券等其他资产的投资为增强投资策略，力争为投资者获取超 额收益。封闭期结束后，将更加注重组合的流动性，将在分析和判断国内外宏观经济形势、市场 利率走势、信用利差状况和债券市场供求关系等因素的基础上，自上而下确定大类债券资产配置 和信用债券类属配置，动态调整组合久期和信用债券的结构，依然坚持自下而上精选个券的策略， 在获取持有期收益的基础上，优化组合的流动性。于 2015 年 6 月 30 日，本基金面临的整体其他 价格风险列示如下： 6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 2015年 6月 30日 上年度末 2014年 12月 31日 公允价值 占基金资产净 值比例（%） 公允价值 占基金资产净 值比例（%） 交易性金融资产-股票投资 - - - - 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 1,450,347,600.08 142.90 3,127,546,231.94 175.74 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,450,347,600.08 142.90 3,127,546,231.94 175.74 6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 注：于 2015年 6月 30日及 2014年 12月 31日，本基金主要投资于固定收益品种，因此除市场利 率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对本基金资产净值无重大影响。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至本报告期末，本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 36 页 共 49 页 其中：股票 - - 2 固定收益投资 1,450,347,600.08 91.88 其中：债券 1,450,347,600.08 91.88 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 89,791,950.18 5.69 7 其他各项资产 38,362,419.96 2.43 8 合计 1,578,501,970.22 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 注：本基金本报告期内未进行股票投资。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 70,033,000.00 6.90 其中：政策性金融债 70,033,000.00 6.90 4 企业债券 1,309,143,600.08 128.99 5 企业短期融资券 20,188,000.00 1.99 6 中期票据 50,983,000.00 5.02 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 1,450,347,600.08 142.90 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 37 页 共 49 页 （%） 1 124140 13沧建投 620,000 63,376,400.00 6.24 2 111045 08西城投 600,000 60,972,000.00 6.01 3 124192 13邗城建 500,000 51,750,000.00 5.10 4 122600 12鑫泰债 500,000 51,490,000.00 5.07 5 122988 09渝隆债 500,000 50,955,000.00 5.02 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本基金本报告期未投资股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 本基金本报告期末未持有股票，因为本基金不存在投资的前十名股票超出基 金合同规定的备选股票库之外的情形。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 93,984.46 2 应收证券清算款 84,884.90 3 应收股利 - 4 应收利息 38,183,400.60 5 应收申购款 - 6 其他应收款 150.00 7 待摊费用 - 8 其他 - 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 38 页 共 49 页 9 合计 38,362,419.96 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份额级 别 持有人 户数 (户) 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额 比例 持有份额 占总份额 比例 永兴 A 2,739 113,699.49 25,710,296.32 8.26% 285,712,603.46 91.74% 永兴 B 71 8,080,895.43 568,158,818.34 99.03% 5,584,757.05 0.97% 合计 2,810 315,005.86 593,869,114.66 67.09% 291,297,360.51 32.91% 注：对于分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对于合计数，比例的分母采用期末基金份 额总额。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业 人员持有本基金 永兴 A 12,019.39 0.00% 永兴 B 0.00 0.00% 合计 12,019.39 0.00% 注：对于分级基金，下属分级份额比例的分母采用各自级别的份额，合计数比例的分母采用期末 基金份额总额。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金 投资和研究部门负责人持 永兴 A 0 永兴 B 0 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 39 页 共 49 页 有本开放式基金 合计 0 本基金基金经理持有本开 放式基金 永兴 A 0 永兴 B 0 合计 0 8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总 数 持有份额占 基金总份额 比例（%） 发起份额总 数 发起份额占 基金总份额 比例（%） 发起份额承 诺持有期限 基金管理人固有资 金 22,846,782.82 2.58 20,007,200.40 2.26 3 年 基金管理人高级管 理人员 - - - - - 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 22,846,782.82 2.58 20,007,200.40 2.26 3 年 注：截至本报告期末，本基金管理人持有永兴 A 份额 12,842,732.42 份，持有永兴 B 份额 10,004,050.40份，合计持有数量为 20,457,482.33 份。 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 永兴 A 永兴 B 基金合同生效日（2013年 1月 18日） 基金份额总额 1,338,636,993.44 573,743,575.39 本报告期期初基金份额总额 1,111,523,987.15 573,743,575.39 本报告期基金总申购份额 59,613,792.00 - 减:本报告期基金总赎回份额 885,907,256.31 - 本报告期基金拆分变动份额（份额减 少以"-"填列） 26,192,376.94 - 本报告期期末基金份额总额 311,422,899.78 573,743,575.39 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 40 页 共 49 页 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内，无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 10.2.1 基金管理人的重大人事变动 本基金管理人于 2015 年 6 月 10 日发布公告，凌宇翔先生自 2015 年 6 月 8 日起担任本基金 管理人副总经理，代为履行督察长职务。 本基金管理人于 2015 年 7月 25日发布公告，自 2015年 7月 24日起聘任杨文辉先生担任本 基金管理人督察长，凌宇翔先生自该日起不再代任督察长职务。 10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，本基金托管人未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内，基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未变更为其审计的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等 情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 佣金 占当期佣金 总量的比例 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 41 页 共 49 页 例 招商证券股份 有限公司 2 - - - - - 华福证券有限 责任公司 1 - - - - - 安信证券股份 有限公司 3 - - - - - 国金证券股份 有限公司 2 - - - - - 中国民族证券 有限责任公司 1 - - - - - 德邦证券有限 责任公司 1 - - - - - 华融证券股份 有限公司 1 - - - - - 新时代证券有 限责任公司 1 - - - - - 华泰证券股份 有限公司 3 - - - - - 东兴证券股份 有限公司 2 - - - - - 中信万通证券 有限责任公司 1 - - - - - 太平洋证券股 份有限公司 2 - - - - - 上海华信证券 有限责任公司 1 - - - - - 红塔证券股份 有限公司 1 - - - - - 北京高华证券 有限责任公司 1 - - - - - 中信建投证券 股份有限公司 1 - - - - - 江海证券有限 公司 2 - - - - - 第一创业证券 股份有限公司 2 - - - - - 中信证券股份 有限公司 3 - - - - - 渤海证券股份 有限公司 1 - - - - - 湘财证券有限 责任公司 1 - - - - - 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 42 页 共 49 页 广州证券有限 责任公司 1 - - - - - 华宝证券有限 责任公司 1 - - - - - 兴业证券股份 有限公司 3 - - - - - 日信证券有限 责任公司 1 - - - - - 东吴证券股份 有限公司 1 - - - - - 东莞证券有限 责任公司 1 - - - - - 中国国际金融 有限公司 2 - - - - - 华创证券有限 责任公司 2 - - - - - 西南证券股份 有限公司 1 - - - - - 国信证券股份 有限公司 3 - - - - - 瑞银证券有限 责任公司 1 - - - - - 首创证券有限 责任公司 2 - - - - - 海通证券股份 有限公司 2 - - - - - 齐鲁证券有限 公司 1 - - - - - 广发证券股份 有限公司 2 - - - - - 中银国际证券 有限责任公司 2 - - - - - 上海证券有限 责任公司 1 - - - - - 方正证券股份 有限公司 1 - - - - - 中原证券股份 有限公司 2 - - - - - 西部证券股份 有限公司 1 - - - - - 申万宏源集团 股份有限公司 2 - - - - - 光大证券股份 有限公司 2 - - - - - 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 43 页 共 49 页 国都证券有限 责任公司 2 - - - - - 长城证券有限 责任公司 3 - - - - - 中国中投证券 有限责任公司 1 - - - - - 东北证券股份 有限公司 3 - - - - - 民生证券有限 责任公司 2 - - - - - 中国银河证券 股份有限公司 1 - - - - - 长江证券股份 有限公司 2 - - - - - 国泰君安证券 股份有限公司 2 - - - - - 华安证券有限 责任公司 1 - - - - - 平安证券有限 责任公司 2 - - - - - 东方证券股份 有限公司 2 - - - - - 注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、 定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、 个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。 2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准 后与被选择的证券经营机构签订协议。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债 券 成交总额 的比例 成交金额 占当期债券 回购 成交总额的 比例 成交金额 占当期权证 成交总额的比例 招商证券股 份有限公司 - - 3,747,700,000.00 4.03% - - 华福证券有 限责任公司 - - - - - - 安信证券股 份有限公司 - - 5,804,900,000.00 6.24% - - 国金证券股 - - 3,602,400,000.00 3.87% - - 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 44 页 共 49 页 份有限公司 中国民族证 券有限责任 公司 - - - - - - 德邦证券有 限责任公司 - - - - - - 华融证券股 份有限公司 - - - - - - 新时代证券 有限责任公 司 - - - - - - 华泰证券股 份有限公司 - - 3,151,700,000.00 3.39% - - 东兴证券股 份有限公司 - - - - - - 中信万通证 券有限责任 公司 - - - - - - 太平洋证券 股份有限公 司 - - - - - - 上海华信证 券有限责任 公司 - - - - - - 红塔证券股 份有限公司 - - - - - - 北京高华证 券有限责任 公司 - - - - - - 中信建投证 券股份有限 公司 - - - - - - 江海证券有 限公司 - - - - - - 第一创业证 券股份有限 公司 - - 4,616,700,000.00 4.96% - - 中信证券股 份有限公司 6,841,933.57 0.71% 2,465,000,000.00 2.65% - - 渤海证券股 份有限公司 - - 2,571,000,000.00 2.76% - - 湘财证券有 限责任公司 - - 7,259,000,000.00 7.81% - - 广州证券有 - - 1,890,000,000.00 2.03% - - 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 45 页 共 49 页 限责任公司 华宝证券有 限责任公司 - - 745,000,000.00 0.80% - - 兴业证券股 份有限公司 668,143.07 0.07% 6,393,200,000.00 6.87% - - 日信证券有 限责任公司 - - - - - - 东吴证券股 份有限公司 - - - - - - 东莞证券有 限责任公司 - - - - - - 中国国际金 融有限公司 - - 460,000,000.00 0.49% - - 华创证券有 限责任公司 - - 1,354,000,000.00 1.46% - - 西南证券股 份有限公司 10,386,205.49 1.08% 9,618,500,000.00 10.34% - - 国信证券股 份有限公司 - - 892,400,000.00 0.96% - - 瑞银证券有 限责任公司 - - - - - - 首创证券有 限责任公司 - - - - - - 海通证券股 份有限公司 - - - - - - 齐鲁证券有 限公司 - - 4,309,400,000.00 4.63% - - 广发证券股 份有限公司 5,100,479.45 0.53% 2,509,400,000.00 2.70% - - 中银国际证 券有限责任 公司 - - - - - - 上海证券有 限责任公司 - - - - - - 方正证券股 份有限公司 - - - - - - 中原证券股 份有限公司 - - - - - - 西部证券股 份有限公司 - - - - - - 申万宏源集 团股份有限 公司 887,808,705.39 91.97% 6,709,600,000.00 7.22% - - 光大证券股 3,100,943.92 0.32% 8,308,100,000.00 8.93% - - 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 46 页 共 49 页 份有限公司 国都证券有 限责任公司 - - - - - - 长城证券有 限责任公司 - - - - - - 中国中投证 券有限责任 公司 - - 3,097,000,000.00 3.33% - - 东北证券股 份有限公司 - - - - - - 民生证券有 限责任公司 - - - - - - 中国银河证 券股份有限 公司 - - 4,086,500,000.00 4.39% - - 长江证券股 份有限公司 42,218,411.92 4.37% 6,843,450,000.00 7.36% - - 国泰君安证 券股份有限 公司 9,226,577.82 0.96% 1,123,000,000.00 1.21% - - 华安证券有 限责任公司 - - - - - - 平安证券有 限责任公司 - - - - - - 东方证券股 份有限公司 - - 1,435,000,000.00 1.54% - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 《银华基金管理有限 公司 2014年 12月 31 日基金净值公告》 三大证券报及本基金管理 人网站 2015年 1月 5日 2 《银华永兴纯债分级 债券型发起式证券投 资基金之永兴 A份额折 算方案的公告》 三大证券报及本基金管理 人网站 2015年 1月 14日 3 《银华永兴纯债分级 债券型发起式证券投 资基金之永兴 A份额开 放及暂停申购与赎回 业务的公告》 三大证券报及本基金管理 人网站 2015年 1月 14日 4 《银华永兴纯债分级 三大证券报及本基金管理 2015年 1月 14日 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 47 页 共 49 页 债券型发起式证券投 资基金之永兴 A份额第 四个开放日后约定年 基准收益率的公告》 人网站 5 《银华永兴纯债分级 债券型发起式证券投 资基金之永兴 A份额折 算、申购与赎回结果的 公告》 三大证券报及本基金管理 人网站 2015年 1月 20日 6 《银华永兴纯债分级 债券型发起式证券投 资基金 2014年第 4季 度报告》 三大证券报及本基金管理 人网站 2015年 1月 20日 7 《银华基金管理有限 公司关于增加深圳众 禄基金销售有限公司 为旗下部分基金代销 机构并参加其费率优 惠活动的公告》 三大证券报及本基金管理 人网站 2015年 1月 29日 8 《银华基金管理有限 公司关于开通通联支 付业务的公告》 三大证券报及本基金管理 人网站 2015年 2月 14日 9 《银华永兴纯债分级 债券型发起式证券投 资基金更新招募书摘 要（2015年第 1 号）》 三大证券报及本基金管理 人网站 2015年 3月 4日 10 《银华永兴纯债分级 债券型发起式证券投 资基金更新招募书 （2015年第 1号）》 三大证券报及本基金管理 人网站 2015年 3月 4日 11 《银华基金管理有限 公司关于暂停网上交 易业务的公告》 三大证券报及本基金管理 人网站 2015年 3月 6日 12 《关于增加上海好买 基金销售有限公司为 旗下部分基金代销机 构并参加其费率优惠 活动的公告》 三大证券报及本基金管理 人网站 2015年 3月 10日 13 《关于增加杭州数米 基金销售有限公司为 旗下部分基金代销机 构并参加其费率优惠 活动的公告》 三大证券报及本基金管理 人网站 2015年 3月 13日 14 《银华基金管理有限 三大证券报及本基金管理 2015年 3月 26日 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 48 页 共 49 页 公司关于增加中金公 司为旗下部分基金代 销及转换业务办理机 构并参加其费率优惠 活动的公告》 人网站 15 《银华永兴纯债分级 债券型发起式证券投 资基金 2014年年度报 告》 三大证券报及本基金管理 人网站 2015年 3月 28日 16 《银华永兴纯债分级 债券型发起式证券投 资基金 2014年年度报 告摘要》 三大证券报及本基金管理 人网站 2015年 3月 28日 17 《银华基金管理有限 公司关于官方网上直 销平台暂停支付宝渠 道申购银华旗下部分 基金业务的公告》 三大证券报及本基金管理 人网站 2015年 4月 4日 18 《银华永兴纯债分级 债券型发起式证券投 资基金 2015年第 1季 度报告》 三大证券报及本基金管理 人网站 2015年 4月 22日 19 《银华基金管理有限 公司关于银华永兴纯 债分级债券型发起式 证券投资基金增聘基 金经理的公告》 三大证券报及本基金管理 人网站 2015年 5月 27日 20 《银华基金管理有限 公司关于高级管理人 员变更的公告》 三大证券报及本基金管理 人网站 2015年 6月 10日 21 《银华基金管理有限 公司关于银华永兴纯 债分级债券型发起式 证券投资基金基金经 理离任的公告》 三大证券报及本基金管理 人网站 2015年 6月 20日 §11 影响投资者决策的其他重要信息 无。 银华永兴分级债券发起式 2015 年半年度报告 第 49 页 共 49 页 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 12.1.1 中国证监会核准银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金设立的文件 12.1.2《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金招募说明书》 12.1.3《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金基金合同》 12.1.4《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金托管协议》 12.1.5《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》 12.1.6 银华基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程 12.1.7 基金托管人业务资格批件和营业执照 12.1.8 报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告 12.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及 托管人住所，供公众查阅、复制。 12.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相 关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。 银华基金管理有限公司 2015 年 8月 26日 |
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| 基金信息类型 | 基金中期报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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