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| 汇泉启元未来混合发起式A(014827) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 4060817 | ||||||||
| 基金代码 | 014827 | ||||||||
| 公告日期 | 2024-09-14 | ||||||||
| 编号 | 4 | ||||||||
| 标题 | 汇泉启元未来混合型发起式证券投资基金更新的招募说明书（2024年第2期） | ||||||||
| 信息全文 | 汇泉启元未来混合型发起式证券投 资基金更新的招募说明书 （2024年第2期） 基金管理人：汇泉基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 二〇二四年九月 【重要提示】 汇泉启元未来混合型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国 证监会2023年7月26日证监许可〔2023〕1634号文注册募集。本基金基金合 同于2023年9月5日正式生效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经 中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的 投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没 有风险。 证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是 分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券 等能够提供固定收益预期的金融工具，投资者购买基金，既可能按其持有份额 分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险 承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、 经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险、个别证券特 有的非系统性风险、基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险、 本基金的特有风险等等。本基金的投资范围包含股指期货、国债期货、股票期 权等金融衍生品、资产支持证券等品种，可能给本基金带来额外风险。 本基金为混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基 金和货币市场基金。本基金可投资港股通标的股票，一旦投资将承担汇率风险 以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风 险。本基金投资港股通标的股票的具体风险请详见本招募“风险揭示”章节。 本基金投资相关股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港 联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）的，会面临港股通机制 下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包 括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设 涨跌幅限制，港股可能表现出比A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率 波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来 的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时 卖出，可能带来一定的流动性风险）等。 本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基 金资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票，基 金资产并非必然投资港股通标的股票。 本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于境内市场股票的基金 所面临的共同风险外，本基金还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较 大亏损的风险，以及与中国存托凭证发行机制相关的风险。 本基金可投资资产支持证券，资产支持证券是一种债券性质的金融工具， 其向投资者支付的本息来自于基础资产池产生的现金流或剩余权益。与股票和 一般债券不同，资产支持证券不是对某一经营实体的权益要求权，而是对基础 资产池所产生的现金流和剩余权益的要求权，是一种以资产信用为支持的证券。 资产支持证券存在信用风险、提前偿付风险、操作风险和法律风险等。 本基金可投资股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品。金融衍生品 是一种金融合约，其价值取决于一种或几种基础资产或指数，其评价主要源自 于对挂钩资产的价格与价格波动的预期。股指期货存在基差风险、合约品种差 异造成的风险、标的物风险、衍生品模型风险等。国债期货存在杠杆性风险、 到期日风险、强制平仓风险等；另外，使用国债期货对冲市场风险的过程中， 委托财产可能因为国债期货合约与合约标的价格波动不一致而面临期现基差风 险；在需要将期货合约展期时，合约平仓时的价格与下一个新合约开仓时的价 格之差也存在不确定性，面临跨期基差风险。本基金的投资范围包括股票期权， 投资股票期权的主要风险包括价格波动风险、市场流动性风险、强制平仓风险、 合约到期风险、行权失败风险、交易违约风险等，这些风险可能会给基金净值 带来一定的负面影响和损失。 本基金单一投资者（基金管理人、基金管理人高级管理人员或基金经理等 人员作为发起资金提供方除外）持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数 的50%，但在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或者超过50% 的除外。法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。 基金合同生效之日起三年后的对应日，若基金资产规模低于2亿元，基金 合同应当按照基金合同约定的程序进行清算并终止，无需召开基金份额持有人 大会审议，且不得通过召开基金份额持有人大会的方式延续。基金合同生效三 年后继续存续的，基金存续期内，连续50个工作日出现基金份额持有人数量不 满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应及时通知基金 托管人，基金合同终止，不需召开基金份额持有人大会。故存在着基金无法继 续存续的风险。 当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相 应程序后，可以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制” 等有关章节。侧袋机制实施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并 不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基 金启用侧袋机制时的特定风险。 投资有风险，投资人认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书、 基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收 益特征，应充分考虑投资人自身的风险承受能力，并对认购（或申购）基金的 意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资人根据所持有份额享受基金 的收益，但同时也需承担相应的投资风险。 基金管理人提醒投资人注意基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出 投资决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资人自行负 责。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的过往 业绩不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最 低收益。 本次招募说明书更新内容截止日为2024年9月13日，有关财务数据和净 值表现数据截止日为2024年6月30日，所载财务数据未经审计师审计。 目录 一、绪言................................................................1 二、释义................................................................2 三、基金管理人..........................................................8 四、基金托管人.........................................................18 五、相关服务机构.......................................................20 六、基金的募集.........................................................22 七、基金备案与《基金合同》的生效.......................................24 八、基金份额的申购与赎回...............................................25 九、基金的投资.........................................................37 十、基金的业绩.........................................................51 十一、基金的财产.......................................................53 十二、基金资产估值.....................................................54 十三、基金的收益与分配.................................................61 十四、基金费用与税收...................................................63 十五、基金的会计与审计.................................................66 十六、基金的信息披露...................................................67 十七、侧袋机制.........................................................75 十八、基金的风险揭示...................................................78 十九、《基金合同》的变更、终止与基金财产的清算..........................92 二十、《基金合同》的内容摘要............................................94 二十一、基金托管协议的内容摘要........................................119 二十二、对基金份额持有人的服务........................................132 二十三、其他应披露事项................................................133 二十四、招募说明书存放及查阅方式......................................134 二十五、备查文件......................................................135 一、绪言 《汇泉启元未来混合型发起式证券投资基金招募说明书》（以下简称“本 招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金 法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办 法》”）、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称 “《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简 称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理 规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）和其他有关法律法规及《汇 泉启元未来混合型发起式证券投资基金基金合同》（以下简称“《基金合 同》”）编写。 本招募说明书阐述了汇泉启元未来混合型发起式证券投资基金的投资目标、 策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的全部必要事项，投资人在作出投 资决策前应仔细阅读本招募说明书。 本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。 本基金根据本招募说明书所载明资料申请募集。本基金管理人没有委托或 授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作出 任何解释或者说明。 本招募说明书依据《基金合同》编写，并经中国证监会注册。《基金合同》 是约定《基金合同》当事人之间权利、义务的法律文件。投资人自依《基金合 同》取得基金份额，即成为基金份额持有人和《基金合同》的当事人，其持有 基金份额的行为本身即表明其对《基金合同》的承认和接受，并按照《基金 法》、《基金合同》及其他有关规定享有权利、承担义务，投资人欲了解基金 份额持有人的权利和义务，应详细查阅《基金合同》。 二、释义 本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 1、基金或本基金：指汇泉启元未来混合型发起式证券投资基金 2、基金管理人：指汇泉基金管理有限公司 3、基金托管人：指中国银行股份有限公司 4、基金合同：指《汇泉启元未来混合型发起式证券投资基金基金合同》及 对基金合同的任何有效修订和补充 5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《汇泉启元未来 混合型发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 6、招募说明书或本招募说明书：指《汇泉启元未来混合型发起式证券投资 基金招募说明书》及其更新 7、基金产品资料概要：指《汇泉启元未来混合型发起式证券投资基金基金 产品资料概要》及其更新 8、基金份额发售公告：指《汇泉启元未来混合型发起式证券投资基金基金 份额发售公告》 9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、 司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知 等 10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员 会第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员 会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十 二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员 会关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修正的《中华人民共 和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订 11、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日实 施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做 出的修订 12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1 日实施的，并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的 决定》修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不 时做出的修订 13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施 的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年 10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布 机关对其不时做出的修订 15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或国家金融监督管理总局 17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担 义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然 人 19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境 内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、 社会团体或其他组织 20、合格境外投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机 构投资者境内证券期货投资管理办法》及相关法律法规规定使用来自境外的资 金进行境内证券期货投资的境外机构投资者，包括合格境外机构投资者和人民 币合格境外机构投资者 21、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外投资者、发 起资金提供方以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人 的合称 22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投 资人 23、基金销售业务：指基金管理人或销售机构为投资人开立基金交易账户， 宣传推介基金，办理基金份额的发售、申购、赎回、转换、转托管及提供基金 交易账户信息查询等业务 24、销售机构：指基金管理人以及符合《销售办法》和中国证监会规定的 其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议， 办理基金销售业务的机构 25、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包 括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算 和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 26、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为汇泉基金管理 有限公司或接受汇泉基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构 27、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人 所管理的基金份额余额及其变动情况的账户 28、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售 机构办理认购、申购、赎回、转换、转托管、定期定额投资等业务而引起的基 金份额变动及结余情况的账户 29、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条 件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面 确认的日期 30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金 财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 31、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最 长不得超过3个月 32、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 33、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所的正 常交易日 34、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请 的开放日 35、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日），n为自然数 36、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 （若本基金参与港股通交易且该工作日为非港股通交易日时，则基金管理人可 根据实际情况决定本基金是否暂停申购、赎回及转换业务，具体以届时提前发 布的公告为准） 37、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 38、《业务规则》：指《汇泉基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规 范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理 人和投资人共同遵守 39、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定 申请购买基金份额的行为 40、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定 申请购买基金份额的行为 41、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人根据基金合同和招募说明 书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为 42、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公 告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为 基金管理人管理的其他基金基金份额的行为 43、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更 所持基金份额销售机构的操作 44、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期 申购日、申购金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银 行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式 45、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总 数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转 入申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的10% 46、元：指人民币元 47、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、 银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的 节约 48、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券及票据价值、银行存款本 息、基金应收款项以及其他资产的价值总和 49、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 50、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 51、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产 净值和基金份额净值的过程 52、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无 法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回 购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通 受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转 让或交易的债券等 53、摆动定价机制：指当本基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额 净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投 资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权 益不受损害并得到公平对待 54、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性 报刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管 人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介 55、销售服务费：指从基金财产中计提的，用于本基金市场推广、销售以 及基金份额持有人服务的费用 56、基金份额的类别：本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式 等不同，将基金份额分为不同的类别：A类基金份额和C类基金份额。各类基 金份额分设不同的基金代码，并分别计算和公布基金份额净值和基金份额累计 净值 57、A类基金份额：在投资人认购/申购基金时收取认购/申购费用，并不再 从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为A类基金份额 58、C类基金份额：从本类别基金资产中计提销售服务费，并不收取认购/ 申购费用的基金份额，称为C类基金份额 59、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专 门账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对 待，属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户， 专门账户称为侧袋账户 60、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导 致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准 备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确 定性的资产 61、发起式基金：指按照《运作办法》和中国证监会规定的相关条件募集， 由基金管理人、基金管理人股东、基金管理人高级管理人员或基金经理（指基 金管理人员工中依法具有基金经理资格者，包括但不限于本基金的基金经理， 下同）等人员承诺认购一定金额并持有一定期限的证券投资基金 62、发起资金：指用于认购发起式基金且来源于基金管理人股东的资金、 基金管理人固有资金、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员的资金。发 起资金认购本基金的金额不低于1000万元，且发起资金认购的基金份额持有期 限不低于3年，法律法规或监管机构另有规定的除外 63、发起资金提供方：指以发起资金认购本基金且承诺以发起资金认购的 基金份额持有期限不少于3年的基金管理人股东、基金管理人、基金管理人高 级管理人员或基金经理等人员 64、港股通：指内地投资者经由内地证券交易所设立的证券交易服务公司， 向香港联合交易所进行申报，买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票的 交易机制，或有权机构对该交易机制的修改或调整 65、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观 事件 三、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：汇泉基金管理有限公司 住所：北京市通州区贡院街1号院1号楼二层206-40室 办公地址：北京市海淀区西直门外大街168号腾达大厦16层 法定代表人：梁永强 成立时间：2020年06月15日 批准设立机关：中国证券监督管理委员会 批准设立文号：证监许可〔2020〕1028号 组织形式：有限责任公司 注册资本：1亿元人民币 存续期间：持续经营 经营范围：公开募集证券投资基金管理、基金销售、私募资产管理和中国 证监会许可的其他业务 联系电话：010-81925200 联系人：吴春娜 股权结构： 序号 股东名称 出资额（万元） 持股比例 1 杨宇 5530 55.30% 2 梁永强 3000 30.00% 3 北京溪泉企业管理中心（有限合伙） 490 4.90% 4 上海澹泉企业管理中心（有限合伙） 490 4.90% 5 上海沛泉企业管理中心（有限合伙） 490 4.90% 合计 10000 100.00% （二）主要人员情况 1、董事会成员 孟朝霞女士：董事长，硕士。曾任富国基金管理有限公司副总经理、融通 基金管理有限公司总经理、国联安基金管理有限公司总经理。现任汇泉基金管 理有限公司董事长。 梁永强先生：董事，博士。曾任华商基金管理有限公司投资管理部副总经 理、量化投资部总经理、公司副总经理、公司总经理。现任汇泉基金管理有限 公司总经理。 杨宇先生：董事，硕士。曾任万家（天同）基金管理有限公司投资管理部 总经理，金贝塔网络金融科技（深圳）有限公司联席CEO，嘉实基金管理有限 公司董事总经理、指数及量化首席投资官、基金经理。现任汇泉基金管理有限 公司基金经理。 魏天慧女士：独立董事，硕士。现任广东信达律师事务所主任、高级合伙 人。 江生忠先生：独立董事，博士。曾任南开大学金融系室主任、保险系系主 任，现任南开大学金融学院教授、博士生导师，南开大学农险研究中心主任， 中国保险学会保险教育分会主任委员，兼任太平洋安信农业保险公司、富德生 命保险集团公司、富德生命人寿保险公司独立董事。 陈国汪先生：独立董事，硕士。曾任中国银行保险监督管理委员会合作机 构监管部和农村银行部处长等职务，现任瑞农华夏科技集团有限公司联席 CEO、清华大学长三角研究院产城融合研究中心特约研究员、《中国农村金 融》杂志学术委员会副主任、《中国银行保险报》学术委员会副主任、亚联金 融研修院学术委员会专家。 2、监事会成员 武曌女士：监事，硕士。曾任职于融通基金管理有限公司。现任汇泉基金 管理有限公司运营部总监。 3、公司高级管理人员 孟朝霞女士：董事长，简历同上。 梁永强先生：总经理，简历同上。 寻卫国先生：督察长，博士。曾任中国工商银行总行资产托管部处长、广 发银行总行资产托管部总经理、华泰保兴基金管理有限公司副总经理、恒泰证 券股份有限公司资产托管部总经理。现任汇泉基金管理有限公司督察长。 陈磊先生：首席信息官，本科。曾任博时基金管理有限公司信息技术部副 总经理，中融基金管理有限公司信息技术部总监。现任汇泉基金管理有限公司 首席信息官。 4、本基金基金经理 （1）现任基金经理 杨宇先生：经济学硕士。曾任万家（天同）基金管理有限公司投资管理部 总经理，金贝塔网络金融科技（深圳）有限公司联席CEO，嘉实基金管理有限 公司董事总经理、指数及量化首席投资官、基金经理。现任汇泉基金管理有限 公司基金经理。自2003年3月起至2004年7月，任万家上证180基金经理； 自2005年8月起至2016年1月，任嘉实沪深300ETF联接(LOF)基金经理；自 2012年3月起至2014年5月，任嘉实中创400ETF基金经理；自2012年3月 起至2014年5月，任嘉实中创400ETF联接基金经理；自2012年5月起至 2016年1月，任嘉实沪深300ETF基金经理；自2013年2月起至2014年6 月，任嘉实中证中期企业债指数基金经理；自2013年2月起至2016年1月， 任嘉实中证500ETF基金经理；自2013年3月起至2016年1月，任嘉实中证 500ETF联接基金经理；自2013年5月起至2014年6月，任嘉实中期国债ETF 联接基金经理；自2013年5月起至2014年6月，任嘉实中证中期国债ETF基 金经理；自2013年5月起至2014年6月，任嘉实中证金边中期国债ETF联接 基金经理；自2014年3月起至2016年1月，任嘉实深证基本面120ETF联接基 金经理；自2014年3月起至2016年1月，任嘉实基本面50指数(LOF)基金经 理；自2014年3月起至2016年1月，任嘉实H股指数(QDII-LOF)基金经理； 自2014年3月起至2016年1月，任嘉实黄金(QDII-FOF-LOF)基金经理；自 2014年3月起至2016年1月，任嘉实深证基本面120ETF基金经理；自2021 年7月起至2022年7月，任汇泉策略优选混合基金经理；自2022年9月起至 今，任汇泉匠心智选一年持有混合基金经理；自2023年9月起至今，任汇泉启 元未来混合发起式基金经理；自2023年9月起至今，任汇泉安盈回报债券基金 经理；自2024年1月起至今，任汇泉中证同业存单AAA指数7天持有基金经 理；自2024年3月起至今，任汇泉安阳纯债基金经理；自2024年8月起至 今，任汇泉智享量化选股混合基金经理。 沈鑫先生：博士。曾任华西证券股份有限公司固定收益研究员、中国国际 期货有限公司量化权益研究员、大家资产管理有限公司量化研究员。现任汇泉 基金管理有限公司量化投资部副总监、基金经理。自2024年3月起至今，任汇 泉安阳纯债基金经理；自2024年7月起至今，任汇泉启元未来混合发起式基金 经理。自2024年8月21日起，任汇泉匠心智选一年持有混合基金经理。 （2）历任基金经理 本基金自成立之日至自2023年9月5日，由梁永强先生担任本基金的基金 经理。自2023年9月6日起至2024年7月11日，由梁永强先生和杨宇先生共 同担任本基金的基金经理。自2024年7月12日起至2024年9月12日，由梁 永强先生、杨宇先生和沈鑫先生共同担任本基金的基金经理。自2024年9月 13日起，由杨宇先生和沈鑫先生共同担任本基金的基金经理。 5、投资决策委员会成员 投资决策委员会的成员包括：总经理梁永强先生，基金经理杨宇先生，基 金经理沈鑫先生，固定收益投资总监孙海忠先生，基金经理曾万平先生，研究 部总监周晓东先生。 6、本公司董事长孟朝霞女士与公司董事杨宇先生为夫妻关系。上述其他人 员之间不存在近亲属关系。 （三）基金管理人的职责 1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基 金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 2、办理基金备案手续； 3、自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用 基金财产； 4、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的 经营方式管理和运作基金财产； 5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保 证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别 管理，分别记账，进行证券投资； 6、除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产 为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 7、依法接受基金托管人的监督； 8、采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方 法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息， 确定基金份额申购、赎回的价格； 9、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 10、编制季度报告、中期报告和年度报告； 11、严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及 报告义务； 12、保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、 《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密， 不向他人泄露，向审计、法律等外部专业顾问提供必要信息的情况除外； 13、按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有 人分配基金收益； 14、按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 15、依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大 会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 16、按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相 关资料不低于法律法规规定的期限； 17、确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且 保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关 的公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； 18、组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、 变现和分配； 19、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会 并通知基金托管人； 20、因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法 权益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 21、监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基 金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持 有人利益向基金托管人追偿； 22、当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基 金事务的行为承担责任； 23、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其 他法律行为； 24、基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生 效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利 息在基金募集期结束后30日内退还基金认购人； 25、执行生效的基金份额持有人大会的决议； 26、建立并保存基金份额持有人名册； 27、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 （四）基金管理人承诺 1、本基金管理人不从事违反《中华人民共和国证券法》的行为，并建立健 全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《中华人民共和国证券法》行为的 发生。 2、本基金管理人不从事违反《基金法》的行为，并建立健全内部控制制度， 采取有效措施，防止下列行为的发生： （1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （2）不公平地对待其管理的不同基金财产； （3）利用基金财产或职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （5）侵占、挪用基金财产； （6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示 他人从事相关的交易活动； （7）玩忽职守，不按照规定履行职责； （8）其它法律法规以及中国证监会禁止的行为。 3、本基金管理人将加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国 家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下行为： （1）越权或违规经营； （2）违反基金合同或托管协议； （3）故意损害基金持有人或其它基金相关机构的合法权益； （4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； （5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； （6）玩忽职守、滥用职权； （7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的 基金投资内容、基金投资计划等信息； （8）除按本公司制度进行基金运作投资外，直接或间接进行其它股票投资； （9）协助、接受委托或以其它任何形式为其它组织或个人进行证券交易； （10）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格， 扰乱市场秩序； （11）贬损同行，以提高自己； （12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分； （13）以不正当手段谋求业务发展； （14）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； （15）其它法律、行政法规禁止的行为。 4、基金管理人关于禁止行为的承诺 为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为： （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； （5）向其基金管理人、基金托管人出资； （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实 际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券， 或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基 金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机 制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意， 并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过 三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事 项进行审查。 法律、行政法规或监管部门取消或调整上述禁止性规定的，如适用于本基 金，基金管理人在履行适当程序后，则本基金不受上述相关限制或按照调整后 的规定执行。 （五）基金经理承诺 1、依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着敬业、诚信和谨慎的原则 为基金份额持有人谋取最大利益。 2、不利用职务之便为自己、被代理人、被代表人、受雇人或任何其他第三 人谋取不当利益。 3、不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密以及尚未依法公开 的基金投资内容、基金投资计划等信息。 4、不以任何形式为除基金管理人以外的其他组织或个人进行证券交易。 5、不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。 （六）基金管理人的内部控制制度 1、内部控制制度概述 为了保证公司规范运作，有效地防范和化解管理风险、经营风险以及操作 风险，确保基金财务和公司财务以及其他信息真实、准确、完整，从而最大程 度地保护基金份额持有人的利益，本基金管理人建立了科学合理、控制严密、 运行高效的内部控制制度。 内部控制制度指规范内部控制的一系列规章制度和业务规则，是公司内部 控制的重要组成部分。内部控制制度分为三个层次：《公司章程》、内部控制大 纲；公司基本管理制度；部门规章制度及业务流程。 《公司章程》是公司制定各项基本管理制度和具体管理规章的基本依据。 内部控制大纲对公司章程规定的内控原则的细化和展开,是各项基本管理制度的 纲要和总揽，是公司在经营管理宏观方面进行内部控制的制度依据。 公司基本管理制度包括但不限于风险管理制度、投资管理制度、基金会计 制度、信息披露制度、监察稽核制度、信息技术管理制度、公司财务制度、资 料档案管理制度、业绩评估考核制度和紧急应变制度。 部门规章制度以及业务流程是在公司基本管理制度的基础上，对各部门的 主要职责、岗位设置、岗位责任、操作守则等的具体说明。 2、内部控制原则 健全性原则：内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级 人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。 有效性原则：通过科学的内部控制手段和方法，建立合理的内部控制程 序，维护内部控制制度的有效执行。 独立性原则：公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司基金 资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。 相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。 成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济 效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 3、主要内部控制制度 （1）内部会计控制制度 公司依据《中华人民共和国会计法》、《企业财务通则》及《证券投资基金 会计核算业务指引》等国家有关法律、法规、自律规则制订基金会计制度、公 司财务制度、会计工作操作流程，并针对各个风险控制点建立严密的会计系统 控制。内部会计控制制度包括基金会计制度、基金资产估值管理办法、基金资 金管理规则、基金销售资金清算管理办法、公司财务管理制度、费用管理办法 等。 （2）风险管理控制制度 风险控制制度由风险管理目标和原则、风险管理的组织架构和职责、风险 类型和管控措施、风险管理工作体系等部分组成。风险控制的具体制度主要包 括投资风控阈值管理办法、压力测试管理办法、内幕交易防控管理制度、投资 流通受限证券风险管理制度以及岗位职责、保密制度、员工手册等程序性风险 管理制度。 （3）监察稽核制度 公司设立督察长，负责监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内 部风险控制情况。督察长由总经理提名，董事会聘任，并经全体独立董事同 意。 督察长负责组织指导公司监察稽核工作。除应当回避的情况外，督察长享 有充分的知情权和独立的调查权。督察长根据履行职责的需要，有权参加或者 列席公司董事会以及公司业务、投资决策、风险管理等相关会议，有权调阅公 司相关文件、档案。督察长应当定期或者不定期向全体董事报送工作报告，并 在董事会及董事会下设的相关专门委员会定期会议上报告基金及公司运作的合 法合规情况及公司内部风险控制情况。 公司设立监察稽核部门，具体执行监察稽核工作。公司配备了充足合格的 监察稽核人员，明确规定了监察稽核部门及内部各岗位的职责和工作流程。 监察稽核制度包括合规管理工作办法、信息监控管理办法、离任审计及审 查管理办法等。通过这些制度的建立，检查公司各业务部门和人员遵守有关法 律、法规和规章的情况；检查公司各业务部门和人员执行公司内部控制制度、 各项管理制度和业务规章的情况。 4、基金管理人关于内部控制声明书 （1）基金管理人确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管 理层的责任； （2）上述关于内部控制制度的披露真实、准确； （3）基金管理人承诺将根据市场环境的变化及基金管理人的发展不断完善 内部控制制度。 四、基金托管人 （一）基本情况 名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”） 住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号 首次注册登记日期：1983年10月31日 注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元 整 法定代表人：葛海蛟 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24号 托管部门信息披露联系人：许俊 传真：（010）66594942 中国银行客服电话：95566 （二）基金托管部门及主要人员情况 中国银行托管业务部设立于1998年，现有员工110余人，大部分员工具有 丰富的银行、证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历， 60％以上的员工具有硕士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服 务，中国银行已在境内、外分行开展托管业务。 作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证券 投资基金、基金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、 QDII、境外三类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产 品、股权基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管业务体系。 在国内，中国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服务，为各类客户提供 个性化的托管增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。 （三）证券投资基金托管情况 截至2024年6月30日，中国银行已托管1111只证券投资基金，其中境内 基金1046只，QDII基金65只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指 数型、FOF、REITs等多种类型的基金，满足了不同客户多元化的投资理财需求， 基金托管规模位居同业前列。 （四）托管业务的内部控制制度 中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的 组成部分，秉承中国银行风险控制理念，坚持“规范运作、稳健经营”的原则。 中国银行托管业务部风险控制工作贯穿业务各环节，通过风险识别与评估、风 险控制措施设定及制度建设、内外部检查及审计等措施强化托管业务全员、全 面、全程的风险管控。 2007年起，中国银行连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务内部控 制审阅工作。先后获得基于“SAS70”、“AAF01/06” “ISAE3402”和 “SSAE16”等国际主流内控审阅准则的无保留意见的审阅报告。2020年，中 国银行继续获得了基于“ISAE3402”和“SSAE16”双准则的内部控制审计报 告。中国银行托管业务内控制度完善，内控措施严密，能够有效保证托管资产 的安全。 （五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管 理办法》的相关规定，基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政 法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，及时通知基 金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。基金托管人如发现基金管 理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定， 或者违反基金合同约定的,应当及时通知基金管理人，并及时向国务院证券监督 管理机构报告。 五、相关服务机构 （一）基金份额销售机构 1、直销机构 名称：汇泉基金管理有限公司 注册地址：北京市通州区贡院街1号院1号楼二层206-40室 办公地址：北京市海淀区西直门外大街168号腾达大厦16层 法定代表人：梁永强 传真：010-81925299 电话：010-81925251 公司网站：www.springsfund.com 2、其他销售机构情况详见销售机构名录 基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和本基金基 金合同等的规定，变更或增减销售机构，并在基金管理人网站公示。 （二）登记机构 名称：汇泉基金管理有限公司 注册地址：北京市通州区贡院街1号院1号楼二层206-40室 办公地址：北京市海淀区西直门外大街168号腾达大厦16层 法定代表人：梁永强 全国统一客户服务电话：400-001-5252、010-81925252 传真：010-81925299 联系人：李光普 电话：010-81925259 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称：上海源泰律师事务所 地址：上海市浦东南路256号华夏银行大厦14楼 负责人：廖海 电话：021-51150298 传真：021-51150398 经办律师：廖海、刘佳 联系人：刘佳 （四）审计基金财产的会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦 507单元01室 办公地址：上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座普华永道中心11 楼 执行事务合伙人：李丹 联系电话：（021）23238888 传真：（021）23238800 联系人：沈兆杰 经办注册会计师：沈兆杰、崔泽宇 六、基金的募集 （一）基金募集的依据 本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基 金合同及其他有关规定，并经中国证监会证监许可〔2023〕1634号文《关于准 予汇泉启元未来一年持有期混合型证券投资基金变更注册的批复》准予注册募 集。 （二）基金的类别 混合型证券投资基金 （三）基金的运作方式 契约型开放式。 （四）基金存续期间 不定期 （五）基金份额类别 本基金将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购基金时收取认购/申 购费用，并不再从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为A类基 金份额；从本类基金资产中计提销售服务费，并不收取认购/申购费用的基金份 额，称为C类基金份额。 本基金两类基金份额分别设置代码，分别计算并公布基金份额净值和基金 份额累计净值。 本基金不同基金份额类别之间的转换规定请见相关公告。 在不违反法律法规、基金合同的规定以及对基金份额持有人利益无实质性 不利影响的情况下，基金管理人可根据基金实际运作情况，经与基金托管人协 商一致，在履行适当程序后调整基金份额类别设置、调整基金份额类别规则或 者停止某类基金份额类别的销售、变更收费方式等，无需召开基金份额持有人 大会。 （六）基金的募集情况 本基金募集期间基金份额初始面值为人民币1.00元，按初始面值发售。 本基金募集期自2023年8月21日起至2023年9月1日止。募集对象为符 合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合格境 外投资者和发起资金提供方以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金 的其他投资人。 七、基金备案与《基金合同》的生效 （一）基金合同生效 本基金基金合同已于2023年9月5日正式生效。 （二）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 基金合同生效之日起三年后的对应日，若基金资产规模低于2亿元，基金 合同应当按照本基金合同约定的程序进行清算并终止，无需召开基金份额持有 人大会审议，且不得通过召开基金份额持有人大会的方式延续。若届时的法律 法规或中国证监会规定发生变化，上述终止规定被取消、更改或补充时，则本 基金可以参照届时有效的法律法规或中国证监会规定执行。 基金合同生效三年后继续存续的，基金存续期内，连续20个工作日出现基 金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管 理人应当在定期报告中予以披露；连续50个工作日出现前述情形的，基金管理 人应及时通知基金托管人，基金合同终止，不需召开基金份额持有人大会。 法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。 八、基金份额的申购与赎回 （一）申购和赎回场所 本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理 人在招募说明书或基金管理人网站列明。基金管理人可根据情况调整销售机构， 并在基金管理人网站公示。投资人应当在销售机构办理基金销售业务的营业场 所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。 （二）申购和赎回的开放日及时间 1、开放日及开放时间 投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，本基金的申购与赎回的开放 日为上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所的正常交易日，若本 基金参与港股通交易且该工作日为非港股通交易日时，则基金管理人可根据实 际情况决定本基金是否暂停申购、赎回及转换业务，具体以届时提前发布的公 告为准，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所 的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或 基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 基金合同生效后，若出现新的证券/期货交易市场、证券/期货交易所交易时 间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相 应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公 告。 2、申购、赎回开始日及业务办理时间 基金管理人可根据实际情况依法决定本基金开始办理申购的具体日期，具 体业务办理时间在申购开始公告中规定。 基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎回，具体业务 办理时间在赎回开始公告中规定。 在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放前依 照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告申购、赎回的开始时间。 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、 赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转 换申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金 份额申购、赎回的价格。 （三）申购与赎回的原则 1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的各类基金份 额净值为基准进行计算； 2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺 序赎回； 5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保 投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。 基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理 人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公 告。 （四）申购与赎回的程序 1、申购和赎回的申请方式 投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提 出申购或赎回的申请。 2、申购和赎回的款项支付 投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项。投资人交付申购款项， 申购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。若资金在规定时间 内未全额到账则申购不成立，申购款项本金将退回投资人账户，基金管理人、 基金托管人和销售机构等不承担由此产生的利息等任何损失。 基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时， 赎回生效。基金份额持有人赎回生效后，基金管理人将在T＋7日（包括该日） 内支付赎回款项。在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付 赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。 遇交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故 障或其他非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程，则赎 回款顺延至上述情形消除后的下一个工作日划出。 3、申购和赎回申请的确认 基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购 或赎回申请日（T日），在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易 的有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资人可在T+2日后（包括该日） 到销售机构柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不 成功或无效，则申购款项本金退还给投资人。 销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销 售机构确实接收到申购、赎回申请。申购、赎回申请的确认以登记机构的确认 结果为准。对于申请的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利。 基金管理人可以在不违反法律法规规定和基金合同约定的情形下，依法对 上述申购和赎回申请的确认时间进行调整，并必须在调整实施日前按照《信息 披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。 （五）申购和赎回的数量限制 1、投资人在销售机构网点首次申购基金份额的单笔最低限额为人民币10 元（含申购费），追加申购单笔最低限额为人民币10元（含申购费）。在不低 于上述规定的金额下限的前提下，如基金销售机构有不同规定，投资人需同时 遵循该销售机构的相关规定。 2、投资人赎回基金份额，单笔赎回不得少于10份（如该账户在该销售机 构托管的基金份额余额不足10份，则必须一次性赎回全部基金份额）；若某笔 赎回将导致投资人在销售机构托管的基金份额余额不足10份时，基金管理人有 权将投资人在该销售机构托管的剩余基金份额连同该笔赎回一次性全部赎回。 在不低于上述规定的赎回最低限额的前提下，如基金销售机构有不同规定，投 资人在销售机构办理涉及上述规则的业务时，需同时遵循该销售机构的相关规 定。 3、本基金不对单个投资人累计持有的基金份额上限进行限制，但单一投资 者（基金管理人、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员作为发起资金提 供方除外）持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%（但在基金运 作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外）。法律法规 或监管机构另有规定的，从其规定。 4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时， 基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、 拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权 益。基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模 予以控制。具体见基金管理人相关公告。 5、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回 份额等数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关 规定在规定媒介上公告。 （六）申购和赎回的价格、费用及其用途 1、本基金分为A类和C类两类基金份额，各类基金份额单独设置基金代 码，分别计算和公告基金份额净值。本基金各类基金份额净值的计算，均保留 到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财 产承担。但如遇特殊情况，为保护基金份额持有人利益，基金管理人与基金托 管人协商一致，可阶段性调整各类基金份额净值计算精度并进行相应公告，无 需召开基金份额持有人大会审议。T日的各类基金份额净值在当天收市后计算， 并按照基金合同的约定进行公告。遇特殊情况，经履行适当程序，可以适当延 迟计算或公告。 2、申购的有效份额为净申购金额除以当日该类基金份额净值，有效份额单 位为份，上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的 收益或损失由基金财产承担。 3、赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日该类基金份额净值并扣 除相应的费用，赎回金额单位为元。上述计算结果均按四舍五入方法，保留到 小数点后2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。 4、本基金A类基金份额的申购费用由申购该类基金份额的投资人承担， 不列入基金财产。C类基金份额不收取申购费。 5、赎回费用由赎回相应类别基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额 持有人赎回基金份额时收取。其中，对持续持有期少于7日的投资者收取不低 于1.50%的赎回费并全额计入基金财产。 （七）申购费用和赎回费用 1、基金申购费率 本基金A类基金份额在投资者申购时收取申购费，C类基金份额不收取申 购费。 本基金基金份额申购费率随申购金额的增加而递减。投资人可以多次申购 本基金，申购费用按每笔申购申请单独计算。具体费率如下： 份额类型 申购金额（M） 申购费率 A类基金份额 M＜100万元 1.50% 100万元≤M＜500万元 1.00% 500万元≤M 1000元/笔 C类基金份额 0 2、基金赎回费率 本基金的赎回费率随申请份额持有时间的增加而递减，本基金A类及C类 基金份额适用的赎回费率如下： 份额类型 持有时间（T） 赎回费率 A类基金份额 T＜7日 1.50% 7日≤T＜30日 0.75% 30日≤T＜180日 0.50% T≥180日 0.00% C类基金份额 T＜7日 1.50% 7日≤T＜30日 0.50% T≥30日 0.00% 赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回 基金份额时收取。对持续持有期少于30日的投资人将其赎回费全额计入基金财 产；对持续持有期少于3个月且不少于30日的投资人将其赎回费总额的75%计 入基金财产；对持续持有期不少于3个月但少于6个月的投资人将其赎回费总 额的50%计入基金财产。如法律法规对赎回费的强制性规定发生变动，本基金 将依新规进行修改，不需召开基金份额持有人大会。 3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟 应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒 介上公告。 4、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定，且在对基金份 额持有人利益无实质性不利影响的情况下根据市场情况制定基金促销计划，定 期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可以按相 关监管部门要求履行必要手续后，对投资人适当调低基金销售费用。 5、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机 制，以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以 及监管部门、自律规则的规定。 （八）申购份额与赎回金额的计算 1、本基金申购份额的计算 本基金申购采用“金额申购”的方式，申购份额的计算方法如下： （1）若投资人选择申购本基金A类基金份额 1）当申购费用适用比例费率时，申购份额的计算方法如下： 申购费用＝申购金额×申购费率÷（1+申购费率） 净申购金额＝申购金额－申购费用 申购份额＝净申购金额÷申购当日该类基金份额净值 2）当申购费用为固定金额时，申购份额的计算方法如下： 申购费用＝固定金额 净申购金额＝申购金额－申购费用 申购份额＝净申购金额÷申购当日该类基金份额净值 例：某投资者投资50,000元申购本基金A类基金份额，假设申购当日A类 基金份额净值为1.0500元，则可得到的申购份额为： 申购费用＝50,000×1.50%÷（1+1.50%）＝738.92元 净申购金额＝50,000－738.92＝49,261.08元 申购份额＝49,261.08÷1.0500＝46,915.31份 即：投资者投资50,000元申购本基金A类基金份额，假设申购当日A类基 金份额净值为1.0500元，则其可得到46,915.31份A类基金份额。 例：某投资者投资6,001,000元申购本基金A类基金份额，假设申购当日A 类基金份额净值为1.2000元，则可得到的A类基金份额为： 申购费用＝1,000元 净申购金额＝6001,000－1,000＝6,000,000元 申购份额＝6,000,000÷1.2000＝5,000,000份 即投资者投资6,001,000元申购本基金A类基金份额，假设申购当日A类 基金份额净值为1.2000元，可得到5,000,000份A类基金份额。 （2）若投资人选择申购本基金C类基金份额 申购份额＝申购金额÷申购当日该类基金份额净值 例：某投资者投资50,000元申购本基金C类基金份额，假设申购当日C类 基金份额净值为1.0500元，则可得到的申购份额为： 申购份额＝50,000÷1.0500＝47,619.05份 即：投资者投资50,000元申购本基金C类基金份额，假设申购当日C类基 金份额净值为1.0500元，则其可得到47,619.05份C类基金份额。 2、本基金赎回金额的计算 本基金采用“份额赎回”方式，赎回金额的计算公式为： 赎回总金额＝赎回份额×赎回当日该类基金份额净值 赎回费用＝赎回总金额×赎回费率 净赎回金额＝赎回总金额?赎回费用 （1）若投资人选择赎回本基金A类基金份额 例：某投资人赎回本基金10,000份A类基金份额，持有期限为180天，适 用的赎回费率为0.00%，假设赎回当日A类基金份额净值是1.0500元，则其可 得到的赎回金额为： 赎回总金额＝10,000×1.0500＝10,500元 赎回费用＝10,500×0.00%＝0.00元 净赎回金额＝10,500－0.00＝10,500元 即：投资人赎回本基金10,000份A类基金份额，持有期限为180天，适用 的赎回费率为0.00%，假设赎回当日A类基金份额净值是1.0500元，则其可得 到的赎回金额为10,500元。 （2）若投资人选择赎回本基金C类基金份额 例：某投资人赎回本基金10,000份C类基金份额，持有期限为180天，适 用的赎回费率为0.00%，假设赎回当日C类基金份额净值是1.0500元，则其可 得到的赎回金额为： 赎回总金额＝10,000×1.0500＝10,500元 赎回费用＝10,500×0.00%＝0.00元 净赎回金额＝10,500－0.00＝10,500元 即：投资人赎回本基金10,000份C类基金份额，持有期限为180天，适用 的赎回费率为0.00%，假设赎回当日C类基金份额净值是1.0500元，则其可得 到的赎回金额为10,500元。 （九）申购和赎回的登记 1、正常情况下，投资人T日申购基金成功后，登记机构在T+1日为投资 人增加权益并办理登记手续。 2、基金份额持有人T日赎回基金成功后，正常情况下，登记机构在T+1 日为其办理扣除权益的登记手续。 3、在法律法规允许的范围内，登记机构可以对上述登记办理时间进行调整， 基金管理人最迟于开始实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介 上公告。 （十）拒绝或暂停申购的情形 发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 1、因不可抗力导致基金无法正常运作。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受 投资人的申购申请。 3、证券、期货交易所交易时间非正常停市或港股通临时停市，导致基金管 理人无法计算当日基金资产净值。 4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。 5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可 能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。 6、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记机构的异常情况导致基 金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。 7、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价 格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商 确认后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请。 8、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金 份额的比例达到或者超过基金总份额的50%，或者变相规避50%集中度的情形。 法律法规或中国证监会另有规定的除外。 9、某笔或某些申购申请超过基金管理人设定的基金总规模、单日净申购比 例上限、单个投资人单日或单笔申购金额上限的。 10、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述第1、2、3、5、6、7、10项暂停申购情形之一且基金管理人决定 暂停接受投资人申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊登 暂停申购公告。如果投资人的申购申请被全部或部分拒绝的，被拒绝的申购款 项本金将退还给投资人。发生上述第8、9项情形时，基金管理人可以采取比例 确认等方式对该投资人的申购申请进行限制，基金管理人有权拒绝该等全部或 者部分申购申请。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务 的办理。 （十一）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎 回款项： 1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受 投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 3、证券、期货交易所交易时间非正常停市或港股通临时停市，导致基金管 理人无法计算当日基金资产净值。 4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。 5、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基金 管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请。 6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价 格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商 确认后，基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。 7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时，基 金管理人应按规定报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额 支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的 比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付。若出现上述第4项所述情形， 按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日 可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢 复赎回业务的办理并公告。 （十二）巨额赎回的情形及处理方式 1、巨额赎回的认定 若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基 金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份 额总数后的余额）超过前一开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额 赎回。 2、巨额赎回的处理方式 当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决 定全额赎回或采取相应措施。 （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时， 按正常赎回程序执行。 （2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认 为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大 波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10% 的前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账 户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎 回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎 回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回 的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎 回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的该类基金份额净值为基础计算赎 回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确 选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。部分延期赎回不受单笔赎回 最低份额的限制。 （3）当基金发生巨额赎回且存在单个基金份额持有人超过基金总份额20% 以上的赎回申请情形下，基金管理人应当对该基金份额持有人超过20%以上的 赎回申请进行延期办理，具体措施为：对于其未超过基金总份额20%的赎回申 请，基金管理人有权根据上述“（1）全部赎回”或“（2）部分延期赎回”的约 定方式与其他基金份额持有人的赎回申请一并办理。对于该基金份额持有人超 过基金总份额20%以上的赎回申请进行延期，即与下一开放日赎回申请一并处 理，无优先权并以下一开放日的该类基金份额净值为基础计算赎回金额，以此 类推，直到全部赎回为止。但是，如该持有人在提交赎回申请时选择取消赎回， 当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。如该持有人在提交赎回申请时未作明 确选择，其未能赎回部分作自动延期赎回处理。 （4）暂停赎回：连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管 理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓 支付赎回款项，但不得超过20个工作日，并应当在规定媒介上进行公告。 3、巨额赎回的公告 当发生上述巨额赎回并采取相应措施时，基金管理人应当通过邮寄、传真 或者招募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有 关处理方法，并依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上刊登公告。 （十三）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在规定媒 介上刊登暂停公告。 2、暂停申购或赎回结束、基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应依照 《信息披露办法》的有关规定，在规定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回公 告；也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时 不再另行发布重新开放的公告。 （十四）基金转换 基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与 基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费， 相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告， 并提前告知基金托管人与相关机构。 （十五）基金份额的转让 在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人 通过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机 构办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前 公告，基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业 务。 （十六）基金的非交易过户 基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情 形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其他非交易过户或 者按照相关法律法规或国家有权机关要求的方式进行处理的行为。无论在上述 何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。 继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承； 捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社 会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有 的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提 供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金 登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。 （十七）基金的转托管 基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基 金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。 （十八）基金份额的冻结和解冻 基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以 及登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。 基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍 然参与收益分配。法律法规或监管机构另有规定的除外。 （十九）如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他 基金业务，基金管理人可制定和实施相应的业务规则。 （二十）定期定额投资计划 基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人 另行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期申购金额，每期 申购金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定 期定额投资计划最低申购金额。 （二十一）实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回 本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“侧 袋机制”章节或届时发布的相关公告。 九、基金的投资 （一）投资目标 本基金在严格控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置和投 资管理，追求超越基金业绩比较基准的投资回报和基金资产的长期稳健增值。 （二）投资范围 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（含主板、创业板及其他 经中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括 国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、 超短期融资券、次级债券、政府机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转 换债券（含分离交易可转债）及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持 证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行 存款）、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 本基金可根据法律法规的规定参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适 当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地 调整投资范围。 基金的投资组合比例为： 本基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%（其中投资于港股通标的股 票的资产占股票资产的0%-50%）。每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债 期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或投资于到 期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，本基金所指 的现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在 履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 （三）投资策略 1、大类资产配置策略 本基金通过对国内外宏观经济运行周期、货币和财政政策变化、证券市场 走势和估值水平等因素的综合分析，形成对不同大类资产市场表现的预测和判 断，在基金合同约定的范围内确定权益类资产、固定收益类资产和现金等大类 资产的配置比例，并随着市场运行状况以及各类资产估值水平、风险收益特征 的相对变化，动态调整大类资产的投资比例，力争通过资产配置降低组合波动 性，提高基金资产风险调整后收益。 2、行业配置策略 重点关注中国人口结构变迁、消费升级、产业升级与整合、技术进步、服 务业发展等方面出现的投资机会。这些长期行业在不同的宏观经济及资本市场 背景下，会有不同的表现。将根据不同的经济发展阶段和周期阶段采取积极主 动的行业优化配置和轮动策略，根据不同的资本市场背景配置不同的大类资产 以及股票组合。根据行业基本面和行业景气周期的分析预测，结合考虑行业内 上市公司的代表性和基本面，确定在一定时期内重点投资的行业。 在经济周期分析的基础上，通过动态分析行业增长率和行业市盈率变动的 偏离水平、不同行业的相对价值对比、以及行业景气周期与估值水平变化等因 素适时调整上述行业配置策略，在不同行业之间进行轮动配置。 3、股票投资策略 （1）个股选择 本基金采用自上而下和自下而上相结合的积极选股策略，采用主动和量化 相融合的方法对个股投资价值进行评估，重点关注具有长期竞争力和成长潜力 的个股投资机会。具体而言，结合对个股所在行业的分析以及个股的基本面和 估值水平的分析，通过定量分析和定性分析相结合，挑选出具备宽阔护城河、 合理估值水平的上市公司构建股票投资组合。 1）对行业的分析主要考察行业的市场需求空间、成长驱动因素、行业竞争 环境和行业生命周期等因素。 2）个股基本面主要包括主营业务竞争力、盈利能力、盈利的稳定性和持续 性、治理结构和管理层能力、核心竞争力、商业模式、商业壁垒等方面，考察 的定量指标包括盈利指标（如净资产收益率、毛利率、净利润率等）、成长性指 标（净利润增长率、收入增长率等）、经营效率（如资产收益率等）和财务状况 （如资产负债率、流动比率等）。 3）估值水平主要考察个股业绩的增长、公司业务前景、基本面变化等因素 和估值的匹配度，分析的定量指标包括市盈率（PE）、市盈率相对盈利增长比 率（PEG）、市销率（PS）、市净率（PB）等。 （2）港股通标的股票投资策略 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场， 本基金将优选基本面因素良好、估值水平合理的港股纳入本基金的股票投资组 合。 （3）对于存托凭证投资，本基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和 定量分析相结合的方式，筛选具有比较优势的存托凭证作为投资标的。 4、债券投资策略 本基金债券投资策略主要包括久期管理策略、期限结构配置策略、类属配 置策略、个券选择策略等积极的投资策略。 （1）久期管理策略 本基金通过对宏观经济走势、货币政策和财政政策、市场结构变化等方面 的定性分析和定量分析，预测利率的变化趋势，根据对利率水平的预期调整组 合久期。 （2）期限结构配置策略 本基金将根据对利率走势、收益率曲线的变化情况的判断，适时采用哑铃 型或梯型或子弹型投资策略，在长期、中期和短期债券间进行配置，力争减小 投资组合收益受债券利率变动的负面影响。 （3）类属配置策略 类属配置指债券组合中各债券种类间的配置，包括债券在国债、央行票据、 金融债、企业债、可转换债券等债券品种间的分布，债券在浮动利率债券和固 定利率债券间的分布。本基金对不同类属债券的信用风险、税收因素、市场流 动性、市场风险等因素进行分析，综合评估不同类别债券品种的利差和变化趋 势，通过比较不同类别债券风险调整后的收益，确定组合的不同类别债券的配 置。 （4）个券选择策略 个券选择是指通过比较个券的流动性、到期收益率、信用等级、税收因素， 确定一定期限下具体债券投资标的。 5、可转换债券和可交换债券投资策略 可转换债券和可交换债券同时具有债券与权益类证券的双重特性。本基金 利用可转换债券及可交换债券的债底价值和到期收益率、信用风险来判断其债 性，增强本金投资的安全性；利用可转换债券和可交换债券转股溢价率、基础 股票基本面趋势和估值来判断其股性，在市场出现投资机会时，优先选择股性 强的品种。综合选择安全边际较高、基础股票基本面优良的品种进行投资，获 取超额收益。同时，关注可转债和可交换债流动性、条款博弈、可转债套利等 影响转债及可交换债投资的其他因素。 6、资产支持证券投资策略 在对标的信用风险分析的基础上，本基金结合定量分析和定性分析的方法， 综合分析资产支持证券的信用资质、合约条款等因素，选择具有较高投资价值 的资产支持证券进行配置。 7、股指期货投资策略 在法律法规允许的范围内，本基金可基于谨慎原则运用股指期货等相关金 融衍生工具对基金投资组合进行管理，届时将根据风险管理原则，以套期保值 为目的，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险，提高投资效率。本 基金主要采用流动性好、交易活跃的衍生品合约，通过多头或空头套期保值等 策略进行套期保值操作。 8、国债期货投资策略 国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和 风险水平。在法律法规允许的范围内，本基金可根据风险管理原则，以套期保 值为目的，投资于国债期货合约，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性 风险，提高投资效率。本基金将结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债 券市场进行定性和定量分析，并充分考虑国债期货和现货基差、国债期货的流 动性、波动水平、套期保值的有效性等因素，通过多头或空头套期保值等策略 进行操作。 9、股票期权投资策略 本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的参与股票期权交易。 本基金将结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和 要求，确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。 若相关法律法规发生变化时，基金管理人股票期权投资管理从其最新规定， 以符合上述法律法规和监管要求的变化。未来如法律法规或监管机构允许基金 投资其他期权品种，本基金将在履行适当程序后，纳入投资范围并制定相应投 资策略。 10、参与融资业务的投资策略 本基金可根据法律法规的规定参与融资业务，将在综合考虑风险、收益、 流动性等因素的基础上，通过对市场行情、组合风险收益、信用资质等条件的 详细分析，选择合适的交易对手方、确定明确的投资时机及合理的融资比例。 若相关业务法律法规发生变化，本基金将从其最新规定，以符合法律法规和监 管要求的变化。 （四）投资限制 1、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制： （1）本基金投资组合中股票资产投资比例为基金资产的60%-95%；其中 投资于港股通标的股票的投资比例占股票资产的0%-50%； （2）每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约 需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一 年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等； （3）本基金持有一家公司发行的证券其市值（若同时持有一家公司发行的 A股和H股，则为A股与H股合计市值）不超过基金资产净值的10％； （4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（若同时持有 一家公司发行的A股和H股，则为A股与H股合计市值），不超过该证券的 10％； （5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过 基金资产净值的10％； （6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％； （7）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超 过该资产支持证券规模的10％； （8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持 证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％； （9）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证 券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准， 应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出； （10）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的 总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （11）本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开 放期的定期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票（A股与H股分别 计算），不得超过该上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投资 组合持有一家上市公司发行的可流通股票（A股与H股分别计算），不得超过该 上市公司可流通股票的30%； （12）本基金主动投资于流动性受限资产的市值（A股与H股分别计算） 合计不得超过该基金资产净值的15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、 基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管 理人不得主动新增流动性受限资产的投资； （13）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易 对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资 范围保持一致； （14）本基金资产总值不超过基金资产净值的140%； （15）本基金参与股指期货、国债期货交易，需遵守下列规定： 1）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基 金资产净值的10%； 2）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超基金 资产净值的15%； 3）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与 有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%。其中，有价证券指股票、 债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产 （不含质押式回购）等； 4）本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金 持有的股票总市值的20%； 5）本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金 持有的债券总市值的30%； 6）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额 不得超过上一交易日基金资产净值的20%； 7）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额 不得超过上一交易日基金资产净值的30%； 8）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差 计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关规定； 9）基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、 卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比 例的有关约定； （16）本基金参与股票期权交易依据以下标准构建组合： 1）本基金因未平仓的期权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产 净值的10%； 2）开仓卖出认购期权的，应持有足额标的证券；开仓卖出认沽期权的，应 持有合约行权所需的全额现金或交易所规则认可的可冲抵期权保证金的现金等 价物； 3）未平仓的期权合约面值不得超过基金资产净值的20%。其中，合约面值 按照行权价乘以合约乘数计算； （17）本基金参与融资的，每个交易日日终，本基金持有的融资买入股票 与其他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%； （18）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与 境内上市交易的股票合并计算； （19）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 除上述（2）、（9）、（12）、（13）情形之外，因证券、期货市场波动、证券 发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合 上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监 会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。 基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符 合基金合同的约定。 基金托管人对基金的投资监督与检查自基金合同生效之日起开始。 法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人 在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。 2、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； （5）向其基金管理人、基金托管人出资； （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 法律、行政法规或监管部门取消或调整上述禁止性规定的，如适用于本基 金，基金管理人在履行适当程序后，则本基金不受上述相关限制或按照调整后 的规定执行。 3、关联交易 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实 际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券， 或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基 金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机 制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意， 并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过 三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事 项进行审查。 （五）业绩比较基准 中证红利指数收益率×70%+中证港股通综合指数（人民币）收益率×5%+ 银行活期存款利率（税后）×25% 本基金为混合型基金，在综合考虑了基金投资组合的构建、投资标的以及 市场上各类指数的编制方法后，本基金选择市场认同度较高的中证红利指数作 为本基金股票组合的业绩比较基准。 中证红利指数以沪深A股中现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模 及流动性的100只股票为成份股，采用股息率作为权重分配依据，以反映A股 市场高红利股票的整体表现。因此，中证红利指数适合作为本基金股票投资的 业绩比较基准。 中证港股通综合指数（人民币）是由中证指数有限公司编制，选取符合港 股通资格的普通股作为样本股，采用自由流通市值加权计算，是反映港股通范 围内上市公司的整体状况和走势的具有代表性的一种股价指数。 银行活期存款利率由中国人民银行公布，如果活期存款利率或利息税发生 调整，则新的业绩比较基准将从调整当日起开始生效。 如果今后法律法规发生变化，指数编制单位停止计算编制这些指数，或更 改指数名称，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出时， 经与基金托管人协商一致，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基 准并及时公告，无需召开基金份额持有人大会。 （六）风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水平高于债券型基金 和货币市场基金。本基金可投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资 环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 （七）基金管理人代表基金行使股东或债权人权利的处理原则及方法 1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东或债权人权利，保 护基金份额持有人的利益； 2、不谋求对上市公司的控股； 3、有利于基金财产的安全与增值； 4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三 人牟取任何不当利益。 （八）侧袋机制的实施和投资运作安排 当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基 金份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计 师事务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召 开基金份额持有人大会审议。 侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、 业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。 侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置 变现和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制” 章节的规定。 （九）投资组合报告 本投资组合报告期自2024年1月1日起至2024年6月30日止。 1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 16,330,452.00 75.39 其中：股票 16,330,452.00 75.39 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,415,022.96 6.53 其中：债券 1,415,022.96 6.53 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 450,004.50 2.08 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 3,466,706.23 16.00 8 其他各项资产 - - 9 合计 21,662,185.69 100.00 2报告期末按行业分类的股票投资组合 2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,860,040.00 8.72 C 制造业 3,729,506.00 17.48 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 805,971.00 3.78 E 建筑业 423,207.00 1.98 F 批发和零售业 248,248.00 1.16 G 交通运输、仓储和邮政业 1,594,310.00 7.47 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 7,178,890.00 33.64 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 490,280.00 2.30 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 16,330,452.00 76.52 2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 601088 中国神华 24,800 1,100,376.00 5.16 2 601000 唐山港 198,300 932,010.00 4.37 3 601169 北京银行 133,000 776,720.00 3.64 4 600282 南钢股份 155,800 775,884.00 3.64 5 600028 中国石化 120,200 759,664.00 3.56 6 601328 交通银行 101,400 757,458.00 3.55 7 601288 农业银行 155,000 675,800.00 3.17 8 601006 大秦铁路 92,500 662,300.00 3.10 9 601398 工商银行 111,300 634,410.00 2.97 10 601009 南京银行 59,300 616,127.00 2.89 11 601229 上海银行 82,600 599,676.00 2.81 12 600015 华夏银行 90,700 580,480.00 2.72 13 601818 光大银行 182,400 578,208.00 2.71 14 601939 建设银行 78,100 577,940.00 2.71 15 600019 宝钢股份 81,800 543,970.00 2.55 16 002048 宁波华翔 40,500 524,070.00 2.46 17 600057 厦门象屿 72,100 490,280.00 2.30 18 600016 民生银行 128,100 485,499.00 2.28 19 600000 浦发银行 57,200 470,756.00 2.21 20 600273 嘉化能源 61,200 436,968.00 2.05 21 601997 贵阳银行 80,800 425,816.00 2.00 22 601668 中国建筑 79,700 423,207.00 1.98 23 600674 川投能源 21,700 406,875.00 1.91 24 600900 长江电力 13,800 399,096.00 1.87 25 002110 三钢闽光 132,200 389,990.00 1.83 26 601216 君正集团 86,800 320,292.00 1.50 27 600808 马钢股份 150,800 304,616.00 1.43 28 600704 物产中大 57,200 248,248.00 1.16 29 601636 旗滨集团 37,600 242,520.00 1.14 30 600479 千金药业 18,800 191,196.00 0.90 4报告期内股票投资组合的重大变动 4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 601088 中国神华 2,436,906.00 7.00 2 600028 中国石化 1,873,067.00 5.38 3 601328 交通银行 1,704,810.00 4.90 4 601288 农业银行 1,644,376.00 4.72 5 600282 南钢股份 1,640,898.00 4.71 6 601398 工商银行 1,530,982.00 4.40 7 601006 大秦铁路 1,506,071.00 4.33 8 601169 北京银行 1,395,908.00 4.01 9 601939 建设银行 1,387,998.00 3.99 10 601009 南京银行 1,356,178.00 3.89 11 600519 贵州茅台 1,354,712.00 3.89 12 601000 唐山港 1,341,381.00 3.85 13 600900 长江电力 1,312,107.00 3.77 14 600057 厦门象屿 1,210,561.00 3.48 15 600019 宝钢股份 1,192,696.00 3.43 16 601668 中国建筑 1,081,613.00 3.11 17 600015 华夏银行 1,077,041.00 3.09 18 002048 宁波华翔 1,071,131.00 3.08 19 002110 三钢闽光 1,005,597.00 2.89 20 601229 上海银行 985,325.00 2.83 21 600000 浦发银行 967,102.00 2.78 22 600016 民生银行 958,605.00 2.75 23 601818 光大银行 919,948.00 2.64 24 600273 嘉化能源 848,488.00 2.44 25 600188 兖矿能源 828,059.50 2.38 26 601225 陕西煤业 814,979.00 2.34 27 600350 山东高速 789,057.00 2.27 28 600808 马钢股份 775,337.00 2.23 29 600674 川投能源 739,914.00 2.12 30 600919 江苏银行 705,726.00 2.03 31 601318 中国平安 705,200.00 2.03 32 601077 渝农商行 702,645.00 2.02 33 600755 厦门国贸 701,447.00 2.01 注：本项的“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相 关交易费用。 4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 601088 中国神华 1,397,029.00 4.01 2 600519 贵州茅台 1,359,968.00 3.91 3 600028 中国石化 1,109,774.00 3.19 4 601328 交通银行 1,009,328.00 2.90 5 601288 农业银行 981,950.00 2.82 6 600900 长江电力 961,801.00 2.76 7 601398 工商银行 923,741.00 2.65 8 600282 南钢股份 872,007.00 2.50 9 601939 建设银行 839,165.00 2.41 10 601006 大秦铁路 834,353.00 2.40 11 600188 兖矿能源 819,349.00 2.35 12 600350 山东高速 814,767.00 2.34 13 601225 陕西煤业 790,708.00 2.27 14 601009 南京银行 781,628.00 2.24 15 300750 宁德时代 716,250.00 2.06 16 600919 江苏银行 715,995.00 2.06 17 601318 中国平安 704,686.00 2.02 18 600755 厦门国贸 697,179.00 2.00 19 601077 渝农商行 696,472.00 2.00 20 000651 格力电器 686,419.00 1.97 注：本项的"卖出金额"均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相 关交易费用。 4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 165,302,653.16 卖出股票收入（成交）总额 165,583,386.47 注：本项的"买入股票成本"、"卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交 数量）填列，不考虑相关交易费用。 5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 1,415,022.96 6.63 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,415,022.96 6.63 6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 019733 24国债02 14,000 1,415,022.96 6.63 注：本基金本报告期末仅持有以上债券。 7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 无。 8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 10本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货根据风险管理的原则，以套期保值为目的，对冲系统性风险和某 些特殊情况下的流动性风险，提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的股指 期货合约。本基金投资于股指期货，对基金总体风险的影响较小，符合本基金合同约定的 投资政策和投资目标。 11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 无。 12投资组合报告附注 12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到监管部门立案调查或报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形说明 除北京银行股份有限公司、交通银行股份有限公司和中国农业银行股份有限公司外， 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金投资北京银行股份有限公司、交通银行股份有限公司和中国农业银行股份有限 公司的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 12.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 12.3期末其他各项资产构成 无。 12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 十、基金的业绩 基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代 表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招 募说明书。 基金业绩截止日为2024年6月30日，所载财务数据未经审计师审计。 （一）基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇泉启元未来混合发起式A 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 -1.95% 0.56% -2.81% 0.38% 0.86% 0.18% 过去三个月 -0.39% 0.79% -1.60% 0.57% 1.21% 0.22% 过去六个月 -17.15% 1.17% -0.47% 0.71% -16.68% 0.46% 自基金合同生效起至今 -16.35% 0.95% -7.28% 0.64% -9.07% 0.31% 汇泉启元未来混合发起式C 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 -1.98% 0.56% -2.81% 0.38% 0.83% 0.18% 过去三个月 -0.54% 0.80% -1.60% 0.57% 1.06% 0.23% 过去六个月 -17.39% 1.17% -0.47% 0.71% -16.92% 0.46% 自基金合同生效起至今 -16.76% 0.95% -7.28% 0.64% -9.48% 0.31% （二）自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩 比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金合同于2023年9月5日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年； 2、按照本基金合同和招募说明书的约定，自基金成立日起6个月内为建仓期，建仓期 结束时各项资产配置比例符合约定。 十一、基金的财产 （一）基金资产总值 基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券及票据价值、银行存款本息、 基金应收款项以及其他资产的价值总和。 （二）基金资产净值 基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 （三）基金财产的账户 基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券 账户、期货结算账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基 金管理人、基金托管人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其 他基金财产账户相独立。 （四）基金财产的保管和处分 本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由 基金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以 其自有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻 结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产 不得被处分。 基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等 原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产 所产生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作 不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担 的债务，不得对基金财产强制执行。 十二、基金资产估值 （一）估值日 本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规 规定需要对外披露基金净值的非交易日。 （二）估值对象 基金所拥有的股票、存托凭证、债券、资产支持证券、银行存款本息、应 收款项、股指期货、国债期货、股票期权、其他投资等资产及负债。 （三）估值原则 管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会计 准则》、监管部门有关规定。 （1）对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值 日有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该 资产或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价 值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表 明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整， 确定公允价值。 与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价 值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或 使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该 限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债 所产生的溢价或折价。 （2）对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够 可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允 价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输 入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 （3）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件， 使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对估 值进行调整并确定公允价值。 （四）估值方法 1、已上市或已挂牌转让的有价证券的估值 （1）交易所上市的股票等，以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价） 估值；估值日无交易的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行 机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的 重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易 市价，确定公允价格； （2）对于已上市或已挂牌转让的不含权固定收益品种（基金合同另有规定 的除外），选取估值日第三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的估值价格 进行估值。 （3）对于已上市或已挂牌转让的含权固定收益品种（基金合同另有规定的 除外），选取估值日第三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的唯一估值价 格或推荐估值价格进行估值。 对于含投资者回售权的固定收益品种，行使回售权的，在回售登记日至实 际收款日期间选取第三方估值基准服务机构提供的相应品种的唯一估值价格或 推荐估值价格，同时应充分考虑发行人的信用风险变化对公允价值的影响。回 售登记期截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行 估值。 （4）对于在交易所市场上市交易的公开发行的可转换债券等有活跃市场的 含转股权的债券，实行全价交易的债券选取估值日收盘价作为估值全价；实行 净价交易的债券选取估值日收盘价并加计每百元税前应计利息作为估值全价。 2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理： （1）送股、转增股、配股和公开增发的股票，按估值日在证券交易所挂牌 的同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估 值； （2）首次公开发行未上市或未挂牌转让的股票，采用估值技术确定公允价 值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；对于未上市或 未挂牌转让且不存在活跃市场的固定收益品种、其他未上市或未挂牌转让且不 存在活跃市场的有价证券，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和 其他信息支持的估值技术确定其公允价值。 （3）在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、 首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的 股票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票， 按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。 3、同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别估 值。 4、本基金投资同业存单，按估值日第三方估值基准服务机构提供的估值价 格估值。 5、本基金投资股指期货合约和国债期货合约，一般以估值当日结算价进行 估值，估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采 用最近交易日结算价估值。 本基金投资期权，根据相关法律法规以及监管部门的规定估值。 6、存款的估值方法： 持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按协议或合同利率逐日确认 利息收入。 7、本基金参与融资业务的，按照相关法律法规和行业协会的相关规定进行 估值。 8、本基金投资存托凭证的估值核算依照境内上市交易的股票执行。 9、估值计算中涉及港币对人民币汇率的，将依据下列信息提供机构所提供 的汇率为基准：当日中国人民银行公布的人民币与港币的中间价。 10、对于按照中国法律法规和基金投资境内外股票市场交易互联互通机制 涉及的境外交易场所所在地的法律法规规定应交纳的各项税金，本基金将按权 责发生制原则进行估值；对于因税收规定调整或其他原因导致基金实际交纳税 金与估算的应交税金有差异的，基金将在相关税金调整日或实际支付日进行相 应的估值调整。 11、其他资产按法律法规或监管机构有关规定进行估值。 12、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映上述资产或负债 其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映 公允价值的价格估值。 13、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可采用摆动定价机 制，以确保基金估值的公平性。 14、相关法律法规以及监管部门、自律规则另有强制规定的，从其规定。 如有新增事项，按国家最新规定估值。 如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、 程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即 通知对方，共同查明原因，双方协商解决。 根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理 人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关 的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见， 按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。 对于发行人已破产、发行人未能按时足额偿付本金或利息，或者有其它可 靠信息表明本金或利息无法按时足额偿付的债券投资品种，第三方估值基准服 务机构可在提供推荐价格的同时提供价格区间作为公允价值的参考范围以及公 允价值存在重大不确定性的相关提示。基金管理人在与托管人协商一致后，可 采用价格区间中的数据作为该债券投资品种的公允价值。 （五）估值程序 1、各类基金份额净值是按照每个估值日闭市后，该类基金资产净值除以当 日该类基金份额的余额数量计算，各类基金份额净值均精确到0.0001元，小数 点后第5位四舍五入。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调 整机制。国家另有规定的，从其规定。 基金管理人于每个估值日计算各类基金资产净值及基金份额净值，并按规 定公告。 2、基金管理人应每个估值日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规 或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个估值日对基金资产估值后， 将各类基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金 管理人按规定对外公布。 （六）估值错误的处理 基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估 值的准确性、及时性。当任一类基金份额净值小数点后4位以内（含第4位） 发生估值错误时，视为该类基金份额净值错误。 基金合同的当事人应按照以下约定处理： 1、估值错误类型 本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或 销售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的， 过错的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失 按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。 上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、 数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。 2、估值错误处理原则 （1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及 时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承 担；由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的， 由估值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调， 并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应 赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值 错误已得到更正； （2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责， 并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责； （3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。 但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返 还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误 责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利 的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此 部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获 得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方； （4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。 3、估值错误处理程序 估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： （1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生 的原因确定估值错误的责任方； （2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失 进行评估； （3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行 更正和赔偿损失； （4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基 金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 4、基金份额净值估值错误处理的方法如下： （1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报 基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 （2）任一类基金份额净值计算错误偏差达到该类基金份额净值的0.25%时， 基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金 份额净值的0.5%时，基金管理人应当公告，并报中国证监会备案。 （3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。 （七）暂停估值的情形 1、基金投资所涉及的证券、期货交易市场或外汇交易市场遇法定节假日或 因其他原因暂停营业时； 2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时； 3、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协 商确认后，基金管理人应当暂停估值； 4、法律法规、中国证监会和基金合同认定的其它情形。 （八）基金净值的确认 用于基金信息披露的基金净值信息由基金管理人负责计算，基金托管人负 责进行复核。基金管理人应于每个估值日交易结束后计算当日的基金资产净值 和各类基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确 认后发送给基金管理人，由基金管理人按约定对基金净值信息予以公布。 （九）特殊情况的处理 1、基金管理人或基金托管人按上述“（四）估值方法”的第12项进行估值 时，所造成的误差不作为基金资产估值错误处理。 2、由于证券、期货交易所及登记结算公司、第三方估值基准服务机构等机 构发送的数据错误或者由于其他不可抗力等，基金管理人和基金托管人虽然已 经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基 金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人、基 金托管人应当积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响。 （十）实施侧袋机制期间的基金资产估值 本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并 披露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。 十三、基金的收益与分配 （一）基金利润的构成 基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除 相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余 额。 （二）基金可供分配利润 基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中 已实现收益的孰低数。 （三）基金收益分配原则 1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据实际情况 进行收益分配，具体分配方案以公告为准； 2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择 现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不 选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； 3、基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配 基准日的任一类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低 于面值； 4、本基金各基金份额类别在费用收取上不同，其对应的可供分配利润可 能有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权； 5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 在不违反法律法规规定及基金合同约定，并对基金份额持有人利益无实质 不利影响的前提下，基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整， 不需召开基金份额持有人大会。 （四）收益分配方案 基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收 益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 （五）收益分配方案的确定、公告与实施 本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信 息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。 （六）基金收益分配中发生的费用 基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当 投资者的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基 金登记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红 利再投资的计算方法，依照《业务规则》执行。 （七）实施侧袋机制期间的收益分配 本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见本招募说明书 “侧袋机制”章节的规定。 十四、基金费用与税收 （一）基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、销售服务费； 4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费； 6、基金份额持有人大会费用； 7、基金的证券、期货、股票期权交易费用； 8、基金的银行汇划费用； 9、基金的开户费用、账户维护费用； 10、因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用； 11、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其 他费用。 （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.20%年费率计提。管理费的计 算方法如下： H＝E×1.20%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金托管人 根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月首日起五个工作日内、按 照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇 法定节假日、公休假或不可抗力等，支付日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费的 计算方法如下： H＝E×0.20%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金托管人 根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月首日起五个工作日内、按 照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇 法定节假日、公休假或不可抗力等，支付日期顺延。 3、销售服务费 本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费 率为0.60%，按前一日C类基金资产净值的0.60%年费率计提。 销售服务费的计算方法如下： H＝E×0.60%÷当年天数 H为C类基金份额每日应计提的销售服务费 E为C类基金份额前一日基金资产净值 基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理 人与基金托管人核对一致后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于 次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付。若遇法定节假日、公休假 或不可抗力等，支付日期顺延。 上述“（一）基金费用的种类”中第4－11项费用，根据有关法规及相应协 议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 （三）不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《基金合同》生效前的相关费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 （四）实施侧袋机制期间的基金费用 本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支， 但应待侧袋账户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收 取管理费，详见本招募说明书“侧袋机制”章节的规定或相关公告。 （五）基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规 执行。 基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他 扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。 十五、基金的会计与审计 （一）基金会计政策 1、基金管理人为本基金的基金会计责任方； 2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的 会计年度按如下原则：如果《基金合同》生效少于2个月，可以并入下一个会 计年度披露； 3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位； 4、会计制度执行国家有关会计制度； 5、本基金独立建账、独立核算； 6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的 会计核算，按照有关规定编制基金会计报表； 7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对 并以书面方式确认。 （二）基金的年度审计 1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的符合《中华人民 共和国证券法》规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表 进行审计。 2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。 3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更 换会计师事务所需依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。 十六、基金的信息披露 （一）本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、 《流动性风险管理规定》、《基金合同》及其他有关规定。相关法律法规关于信 息披露的规定发生变化时，本基金从其最新规定。 （二）信息披露义务人 本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有 人大会的基金份额持有人及其日常机构（如有）等法律法规和中国证监会规定 的自然人、法人和非法人组织。 本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法 律法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确 性、完整性、及时性、简明性和易得性。 本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金 信息通过符合中国证监会规定条件的全国性报刊（以下简称“规定报刊”）及 《信息披露办法》规定的互联网网站（以下简称“规定网站”）等媒介披露，并 保证基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披 露的信息资料。 （三）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为： 1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 2、对证券投资业绩进行预测； 3、违规承诺收益或者承担损失； 4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构； 5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字； 6、中国证监会禁止的其他行为。 （四）本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的， 基金信息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的， 以中文文本为准。 本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民 币元。 （五）公开披露的基金信息 公开披露的基金信息包括： 1、基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品资料概要 （1）《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明 确基金份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基 金投资者重大利益的事项的法律文件。 （2）基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项， 说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息 披露及基金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的信 息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并 登载在规定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每 年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。 （3）基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金 运作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。 （4）基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供 简明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大 变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在 规定网站及基金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变 更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新 基金产品资料概要。 基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的3日前， 将基金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告和《基金合同》提示性公告 登载在规定报刊上，将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概 要、《基金合同》和基金托管协议登载在规定网站上，并将基金产品资料概要登 载在基金销售机构网站或营业网点；基金托管人应当同时将《基金合同》、基金 托管协议登载在规定网站上。 2、基金份额发售公告 基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在 基金份额发售的三日前登载在规定媒介上。 3、《基金合同》生效公告 基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定媒介上登载《基 金合同》生效公告。 基金合同生效公告中应说明基金募集情况及基金管理人、基金管理人股东、 基金管理人高级管理人员或基金经理等人员认购的基金份额、承诺持有的期限 等情况。 4、基金净值信息 《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人 应当至少每周在规定网站披露一次各类基金份额净值和基金份额累计净值。 在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放 日的次日，通过规定网站、基金销售机构网站或营业网点披露开放日的各类基 金份额净值和基金份额累计净值。 基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露 半年度和年度最后一日的各类基金份额净值和基金份额累计净值。 5、基金份额申购、赎回价格 基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明各类基 金份额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够 在基金销售机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。 6、基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告 基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将 年度报告登载在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基 金年度报告中的财务会计报告应当经符合《中华人民共和国证券法》规定的会 计师事务所审计。 基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告， 将中期报告登载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。 基金管理人应当在季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告， 将季度报告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。 《基金合同》生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、 中期报告或者年度报告。 如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额20%的情 形，为保障其他投资者的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者 决策的其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、 报告期内持有份额变化情况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形 除外。 基金管理人应当在年度报告、中期报告、季度报告中分别披露基金管理人、 基金管理人高级管理人员、基金经理等投资管理人员以及基金管理人股东持有 本基金的份额、期限及期间的变动情况。 基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其 流动性风险分析等。 7、临时报告 本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当依照《信息披露办法》的 有关规定编制临时报告书，并登载在规定报刊和规定网站上。 前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格 产生重大影响的下列事件： （1）基金份额持有人大会的召开及决定的事项； （2）《基金合同》终止、基金清算； （3）转换基金运作方式、基金合并； （4）更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师 事务所； （5）基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值 等事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事 项； （6）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更； （7）基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控 制人变更； （8）基金募集期延长或提前结束募集； （9）基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部 门负责人发生变动； （10）基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十，基金管理 人、基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过百 分之三十； （11）涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁； （12）基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为 受到重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基 金托管业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚； （13）基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股 东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销 的证券，或者从事其他重大关联交易事项，但中国证监会另有规定的除外； （14）基金收益分配事项； （15）管理费、托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标准、 计提方式和费率发生变更； （16）任一类基金份额净值计价错误达该类基金份额净值百分之零点五； （17）本基金开始办理申购、赎回； （18）本基金发生巨额赎回并延期办理； （19）本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项； （20）本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请； （21）本基金推出新业务或服务； （22）发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事 项时； （23）基金管理人采用摆动定价机制进行估值； （24）调整基金份额类别的设置； （25）《基金合同》生效满三年后的存续期内，若连续30个工作日、40个 工作日、45个工作日，基金资产净值低于5000万元或基金份额持有人数量不 满200人时； （26）基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额 的价格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。 8、澄清公告 在《基金合同》期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息 可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份 额持有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清。 9、清算报告 《基金合同》终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金 财产进行清算并作出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定 网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。 10、基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公 告。 11、实施侧袋机制期间的信息披露 本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合 同和招募说明书的规定进行信息披露，详见本招募说明书“侧袋机制”章节的 规定。 12、投资资产支持证券的相关公告 基金管理人应在本基金中期报告及年度报告中披露其持有的资产支持证券 总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券 明细。 基金管理人应在本基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产 支持证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排 序的前10名资产支持证券明细。 13、投资于国债期货的信息披露 若本基金投资国债期货，需按照法规要求在季度报告、中期报告、年度报 告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露国债期货交易情况，包括投 资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分揭示国债期货交易对本基 金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。 14、投资于股指期货的信息披露 基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明 书（更新）等文件中披露股指期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益 情况、风险指标等，并充分揭示股指期货交易对基金总体风险的影响以及是否 符合既定的投资政策和投资目标等。 15、投资于股票期权的信息披露 基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明 书（更新）等文件中披露股票期权交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益 情况、风险指标等，并充分揭示股票期权交易对基金总体风险的影响以及是否 符合既定的投资政策和投资目标等。 16、基金参与港股通标的股票投资的信息披露 基金管理人应当在基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告等定期报 告和招募说明书（更新）等文件中按届时有效的法律法规或监管机构的要求披 露港股通标的股票的投资情况。若中国证监会对公开募集证券投资基金通过内 地与香港股票市场交易互联互通机制投资香港股票市场的信息披露另有规定的， 从其规定。 17、基金参与融资业务的信息披露 基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明 书（更新）等文件中披露参与融资交易情况，包括投资策略、业务开展情况、 损益情况、风险及其管理情况等。 18、投资于存托凭证的信息披露 本基金投资存托凭证的信息披露依照境内上市交易的股票执行。 19、中国证监会规定的其他信息。 （六）信息披露事务管理 基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门 及高级管理人员负责管理信息披露事务。 基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信 息披露内容与格式准则等法规的规定。 基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的 约定，对基金管理人编制的基金资产净值、各类基金份额净值、各类基金份额 申购赎回价格、基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金 清算报告等公开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书 面或电子确认。 基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。 基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基 金信息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。 基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需 要在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介披露信息， 并且在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。 基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投 资者决策提供有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影 响基金正常投资操作的前提下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当 符合中国证监会及自律规则的相关规定。前述自主披露如产生信息披露费用， 该费用不得从基金财产中列支。 为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的 专业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 10年。 （七）信息披露文件的存放与查阅 依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律 法规规定将信息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。 （八）暂停或延迟信息披露的情形 当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关 信息： 1、不可抗力； 2、基金投资所涉及的证券、期货交易市场或外汇交易市场遇法定节假日或 因其他原因暂停营业时； 3、发生暂停估值的情形； 4、法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他情况。 十七、侧袋机制 （一）侧袋机制的实施条件 当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基 金份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询符合 《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所意见后，可以依照法律法规及 基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有人大会审议。 基金管理人应当在启用侧袋机制后及时发布临时公告，并在五个工作日内 聘请于侧袋机制启用日发表意见且符合《中华人民共和国证券法》规定的会计 师事务所进行审计并披露专项审计意见。 （二）实施侧袋机制期间基金份额的申购与赎回 1、启用侧袋机制当日，基金管理人和基金服务机构应以基金份额持有人的 原有账户份额为基础，确认相应侧袋账户基金份额持有人名册和份额；当日收 到的申购申请，按照启用侧袋机制后的主袋账户份额办理；当日收到的赎回申 请，仅办理主袋账户的赎回申请并支付赎回款项。 2、实施侧袋机制期间，基金管理人不办理侧袋账户份额的申购、赎回和转 换；同时，基金管理人按照基金合同和招募说明书的约定办理主袋账户份额的 赎回，并根据主袋账户运作情况确定是否暂停申购。 3、除基金管理人应按照主袋账户的份额净值办理主袋账户份额的申购和赎 回外，本招募说明书“基金份额的申购与赎回”部分的申购、赎回规定适用于主 袋账户份额。巨额赎回按照单个开放日内主袋账户份额净赎回申请超过前一开 放日主袋账户总份额的10%认定。 （三）实施侧袋机制期间的基金投资 侧袋机制实施期间，招募说明书“基金的投资”部分约定的投资组合比例、 投资策略、组合限制、业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。 基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅需考虑主袋账户资产。 基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后20个交易日内完成对主袋账户投 资组合的调整，因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。 基金管理人不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现以外的其他投资操 作。 （四）实施侧袋机制期间的基金估值 本基金实施侧袋机制的，基金管理人和基金托管人应对主袋账户资产进行 估值并披露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。侧袋账户 的会计核算应符合《企业会计准则》的相关要求。 （五）实施侧袋账户期间的基金费用 1、基金管理人可以按照法律法规及基金合同的约定，将与侧袋账户有关的 费用从侧袋账户资产中列支，但应待特定资产变现后方可列支，且不得收取管 理费。 2、因启用侧袋机制产生的咨询、审计费用等由基金管理人承担。 （六）侧袋账户中特定资产的处置变现和支付 特定资产以可出售、可转让、恢复交易等方式恢复流动性后，基金管理人 应当按照基金份额持有人利益最大化原则，采取将特定资产予以处置变现等方 式，及时向侧袋账户份额持有人支付对应变现款项。 侧袋机制实施期间，无论侧袋账户资产是否全部完成变现，基金管理人都 应当及时向侧袋账户全部份额持有人支付已变现部分对应的款项。若侧袋账户 资产无法一次性完成处置变现，基金管理人在每次处置变现后均应按照相关法 律法规要求及时发布临时公告。 侧袋账户资产全部完成变现并终止侧袋机制后，基金管理人应及时聘请符 合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意 见。 （七）侧袋机制的信息披露 1、临时公告 在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他可能对投资 者利益产生重大影响的事项后基金管理人应及时发布临时公告。 2、基金净值信息 基金管理人应按照招募说明书“基金的信息披露”部分规定的基金净值信息 披露方式和频率披露主袋账户份额的基金份额净值和基金份额累计净值。实施 侧袋机制期间本基金暂停披露侧袋账户份额净值和累计净值。 3、定期报告 侧袋机制实施期间，基金管理人应当在基金定期报告中披露报告期内侧袋 账户相关信息，基金定期报告中的基金会计报表仅需针对主袋账户进行编制。 会计师事务所对基金年度报告进行审计时，应对报告期内基金侧袋机制运行相 关的会计核算和年度报告披露等发表审计意见。 基金管理人应当在基金定期报告中披露报告期内特定资产处置进展情况， 披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，应同时注明不作为特定资产 最终变现价格的承诺。 （八）实施侧袋机制期间的收益分配 侧袋机制实施期间，在主袋账户份额满足基金合同收益分配条件的情形下， 基金管理人可对主袋账户份额进行收益分配。侧袋账户不进行收益分配。 （九）侧袋的审计 基金管理人应当在启用侧袋机制和终止侧袋机制后，及时聘请符合《中华 人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。 （十）本部分关于侧袋机制的相关规定，凡是直接引用法律法规或监管规 则的部分，如将来法律法规或监管规则修改导致相关内容被取消或变更的，或 将来法律法规或监管规则针对侧袋机制的内容有进一步规定的，基金管理人经 与基金托管人协商一致并履行适当程序后，在对基金份额持有人利益无实质性 不利影响的前提下，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额 持有人大会审议。 十八、基金的风险揭示 投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是 一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别 风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当投资人购 买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基 金投资所带来的损失。 投资人在做出投资决策之前，应当仔细阅读基金合同、基金招募说明书和 基金产品资料概要等产品法律文件和本部分的风险揭示，充分认识本基金的风 险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的 投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能 力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决 策。 根据有关法律法规，基金管理人做出如下风险揭示： （一）依据投资对象的不同,基金分为股票型基金、混合型基金、债券型基 金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，投资人投资不同类型 的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的 收益预期越高，投资人承担的风险也越大。 （二）基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包 括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金 所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定 比例（开放式基金为百分之十）时，投资人将可能无法及时赎回申请的全部基 金份额，或投资人赎回的款项可能延缓支付。 （三）投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区 别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行 的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收 益，也不是替代储蓄的等效理财方式。 （四）基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净 值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成 对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原 则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投 资人自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金 投资收益做出任何承诺或保证。 （五）汇泉启元未来混合型发起式证券投资基金由基金管理人依照有关法 律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监 会”）许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通 过中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）和基金管理人网站 www.springsfund.com进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册，并不表明 其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投 资于本基金没有风险。 本基金投资过程中面临的主要风险有：投资组合的风险、管理风险、合规 性风险、操作风险、本基金特有风险、启用侧袋机制的风险、本基金法律文件 风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险及其他风险。本 基金还将采用多种方法管理、控制流动性风险。 一）投资组合的风险 1、市场风险 证券市场价格因受各种因素的影响而引起的波动，将使本基金资产面临潜 在的风险，包括但不限于以下多种风险因素： （1）政策风险 货币政策、财政政策、产业政策等国家宏观经济政策的变化导致证券市场 价格波动，影响基金收益而产生风险。 （2）经济周期风险 经济运行具有周期性的特点，证券市场的收益水平受到宏观经济运行状况 的影响，也呈现周期性变化，基金投资于债券，其收益水平也会随之发生变化， 从而产生风险。 （3）利率风险 金融市场利率的波动会导致债券市场的价格和收益率的变动，同时直接影 响企业的融资成本和利润水平。基金投资于债券，其收益水平会受到利率变化 的影响，从而产生风险。 （4）通货膨胀风险 基金持有人的收益将主要通过现金形式来分配，如果发生通货膨胀，现金 的购买力会下降，从而影响基金的实际收益。 （5）再投资风险 市场利率下降将影响固定收益类证券利息收入的再投资收益率，这与利率 上升所带来的价格风险互为消长。 （6）上市公司经营风险。上市公司的经营状况受多种因素影响，如管理能 力、财务状况、市场前景、行业竞争、人员素质等，这些都会导致企业的盈利 发生变化。如果基金所投资的上市公司经营不善，其股票价格可能下跌或债券 信用评级下降，使基金投资收益下降。虽然基金可以通过投资多样化来分散这 种非系统性风险，但不能完全规避。 （7）债券市场流动性风险。由于银行间债券市场深度和宽度相对较低，交 易相对较不活跃，可能增大银行间债券变现难度，从而影响基金资产变现能力 的风险。 2、信用风险 信用风险主要指债券、资产支持证券等发行体状况恶化，导致信用评级下 降甚至到期不能履行合约进行兑付的风险，另外也包括证券交易对手因违约而 产生的交割风险。 3、流动性风险 本基金属于开放式基金，基金管理人有义务在开放日接受投资者的申购和 赎回。不断变化的申购和赎回，尤其是发生大额申购和赎回时，即使市场行情 没有发生显着变化的趋势，本基金也要进行股票买卖。然而，市场的流动性是 变化的，不同时间段、不同的股票，其流动性都各不相同。如果市场流动性较 差，导致本基金无法顺利买进或卖出股票，或者必须付出较高成本才能买进或 卖出股票，这样，就在两个方面产生了风险： 当发生巨额申购时，本基金由于不能顺利买进股票，使得本基金的持仓比 例被动地发生变化，可能导致行情上涨时不能实现预期的投资收益目标，影响 本基金的最终投资业绩； 当发生巨额赎回时，如果市场流动性较差，本基金为了兑现持有人的赎回， 必须以较高的代价卖出股票，从而影响本基金的投资业绩。 （1）基金申购、赎回安排 投资者具体请参见基金合同“基金份额的申购与赎回”和本招募说明书“基金 份额的申购与赎回”，详细了解本基金的申购以及赎回安排。 在本基金发生流动性风险时，基金管理人可以综合利用备用的流动性风险 管理工具以减少或应对基金的流动性风险，投资者可能面临赎回申请被暂停接 受、赎回款项被延缓支付、被收取短期赎回费、基金估值被暂停、基金采用摆 动定价、基金实施侧袋机制等风险。投资者应该了解自身的流动性偏好，并评 估是否与本基金的流动性风险匹配。 （2）拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（含主板、创业板及其他 经中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括 国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、 超短期融资券、次级债券、政府机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转 换债券（含分离交易可转债）及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持 证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行 存款）、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金 可根据法律法规的规定参与融资业务。标的资产大部分为股票资产，一般情况 下具有较好的流动性。同时，本基金严格控制投资于流动性受限资产和不存在 活跃市场需要采用估值技术确定公允价值的投资品种的比例。除此之外，本基 金管理人将根据历史经验和市场情况动态调整基金中高流动性资产的比例并通 过组合管理、分散投资对各类标的资产进行合理配置，以防范流动性风险。 （3）巨额赎回情形下的流动性风险管理措施 基金管理人已建立内部巨额赎回应对机制，对基金巨额赎回情况进行严格 的事前监测、事中管控与事后评估。当基金发生巨额赎回时，基金管理人需要 根据实际情况进行流动性评估，采用以下流动性风险管理措施： 1）暂停接受赎回申请； 2）延缓支付赎回款项； 3）延期办理巨额赎回申请； 4）收取短期赎回费； 5）暂停基金估值； 6）摆动定价； 7）侧袋机制； 8）中国证监会认定的其他措施。 （4）实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响 基金管理人经与基金托管人协商，在确保投资者得到公平对待的前提下， 可依照法律法规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具，对赎 回申请等进行适度调整，作为特定情形下基金管理人流动性风险的辅助措施， 包括但不限于： 1）暂停接受赎回申请 投资人具体请参见基金合同“第六部分基金份额的申购与赎回”中的“八、暂 停赎回或延缓支付赎回款项的情形”，详细了解本基金暂停接受赎回申请的情形 及程序。 在此情形下，投资人的部分或全部赎回申请可能被拒绝，同时投资人完成 基金赎回时的基金份额净值可能与其提交赎回申请时的基金份额净值不同。 2）延缓支付赎回款项 投资人具体请参见基金合同“第六部分基金份额的申购与赎回”中的“八、暂 停赎回或延缓支付赎回款项的情形”和“九、巨额赎回的情形及处理方式”，详细 了解本基金延缓支付赎回款项的情形及程序。 在此情形下，投资人接收赎回款项的时间将可能比一般正常情形下有所延 迟。 3）延期办理巨额赎回申请 当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决 定部分延期赎回。 在此情形下，投资人的部分赎回申请可能将被延期办理，同时投资人完成 基金赎回时的基金份额净值可能与其提交赎回申请时的基金份额净值不同。 4）收取短期赎回费 本基金对持续持有期少于7日的投资者收取1.5%的赎回费，并将上述赎回 费全额计入基金财产。 5）暂停基金估值 投资人具体请参见基金合同“第十四部分基金资产估值”中的“七、暂停估值 的情形”，详细了解本基金暂停估值的情形及程序。 在此情形下，投资人没有可供参考的基金份额净值，同时赎回申请可能被 延期办理或被暂停接受，或被延缓支付赎回款项。 6）摆动定价 当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制， 以确保基金估值的公平性。当基金采用摆动定价时，投资者申购或赎回基金份 额时的基金份额净值，将会根据投资组合的市场冲击成本而进行调整，使得市 场的冲击成本能够分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额 持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。 7）侧袋机制的相关风险详见下文“六）启用侧袋机制的风险”。 8）中国证监会认定的其他措施。 二）管理风险 在基金管理运作过程中，基金管理人的研究水平、投资管理水平直接影响 基金收益水平，如果基金管理人对经济形势和证券市场判断不准确、获取的信 息不全、投资操作出现失误，都会影响基金的收益水平。 三）合规性风险 是指本基金的投资运作不符合相关法律、法规的规定和基金合同的要求而 带来的风险。 四）操作风险 基金运作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误或违反 操作规程等引致的风险，例如，越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、IT 系统故障等风险。 五）本基金特有风险 1、市场下跌风险 本基金是混合型基金，基金资产主要投资于股票市场与债券市场，因此股 市、债市的变化将影响到基金业绩表现。本基金虽然按照风险收益配比原则， 实行动态的资产配置，但并不能完全抵御市场整体下跌风险，基金净值表现因 此会可能受到影响。本基金管理人将发挥专业研究优势，加强对市场、上市公 司基本面和固定收益类产品的深入研究，持续优化组合配置，以控制特定风险。 2、本基金的投资范围包括资产支持证券。资产支持证券存在如下风险： （1）信用风险，也称为违约风险，它是指资产支持证券参与主体对它们所 承诺的各种合约的违约所造成的可能损失。从简单意义上讲，信用风险表现为 证券化资产所产生的现金流不能支持本金和利息的及时支付而给投资者带来损 失。 （2）提前偿付风险，是指若合同约定债务人有权在产品到期前偿还，则存 在由于提前偿付而使投资者遭受损失的可能性。 （3）操作风险，是指相关各方在业务操作过程中，因操作失误或违反操作 规程而引起的风险。 （4）法律风险，是指因资产支持证券交易结构较为复杂、参与方较多、交 易文件较多，而存在的法律风险和履约风险。 3、本基金的投资范围包括股指期货。股指期货存在如下风险： （1）基差风险。标的股票指数价格与股指期货价格之间的价差被称为基差。 在股指期货交易中因基差波动的不确定性而导致的风险被称为基差风险。 （2）合约品种差异造成的风险。合约品种差异造成的风险，是指类似的合 约品种，在相同因素的影响下，价格变动不同。表现为两种情况：1）价格变动 的方向相反；2）价格变动的幅度不同。类似合约品种的价格，在相同因素作用 下变动幅度上的差异，也构成了合约品种差异的风险。 （3）标的物风险。股指期货交易中，标的物风险是由于投资组合与股指期 货的标的指数的结构不完全一致，导致投资组合特定风险无法完全锁定所带来 的风险。 （4）衍生品模型风险。本基金在构建股指期货组合时，可能借助模型进行 期货合约的选择。由于模型设计、资本市场的剧烈波动或不可抗力，按模型结 果调整股指期货合约或者持仓比例也可能将给本基金的收益带来影响。 4、本基金的投资范围包括国债期货。国债期货存在如下风险： （1）杠杆性风险。国债期货交易采用保证金交易方式，潜在损失可能成倍 放大，具有杠杆性风险。 （2）到期日风险。国债期货合约到期时，如本基金仍持有未平仓合约，交 易所将按照交割结算价将本基金持有的合约进行现金交割，本基金存在无法继 续持有到期合约的可能，具有到期日风险。国债期货合约采取实物交割方式， 如本基金未能在规定期限内如数交付可交割国债或者未能在规定期限内如数缴 纳交割货款，将构成交割违约，交易所将收取相应的惩罚性违约金。 （3）强制平仓风险。如本基金参与交割不符合交易所或者期货公司相关业 务规定，期货公司有权不接受本基金的交割申请或对本基金的未平仓合约强行 平仓，由此产生的费用和结果将由基金承担。 （4）使用国债期货对冲市场风险的过程中，委托财产可能因为国债期货合 约与合约标的价格波动不一致而面临期现基差风险。在需要将期货合约展期时， 合约平仓时的价格与下一个新合约开仓时的价格之差也存在不确定性，面临跨 期基差风险。 5、本基金的投资范围包括股票期权。股票期权存在如下风险： 本基金参与股票期权交易以套期保值为主要目的，投资股票期权的主要风 险包括价格波动风险、市场流动性风险、强制平仓风险、合约到期风险、行权 失败风险、交易违约风险等。影响期权价格的因素较多，有时会出现价格较大 波动，而且期权有到期日，不同的期权合约又有不同的到期日，若到期日当天 没有做好行权准备，期权合约就会作废，不再有任何价值。此外，行权失败和 交收违约也是股票期权交易可能出现的风险，期权义务方无法在到期日备齐足 额资金或证券用于交收履约，会被判为交收违约并受罚，相应地，行权投资者 就会面临行权失败而失去交易机会。 6、本基金的投资范围包括港股通标的股票。港股通投资存在如下风险： 本基金投资于港股通标的股票的比例不得超过股票资产的50%。本基金可 根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于 港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非必 然投资港股通标的股票。 除与其他投资于内地市场股票的基金所面临的共同风险外，本基金还面临 港股通机制下因投资环境、投资者结构、投资标的构成、市场制度以及交易规 则等差异所带来的特有风险，包括但不限于： （1）市场联动的风险 与内地A股市场相比，港股市场上外汇资金流动更为自由，海外资金的流 动对港股价格的影响巨大，港股价格与海外资金流动表现出高度相关性,本基金 在参与港股市场投资时受到全球宏观经济和货币政策变动等因素所导致的系统 风险相对更大。 （2）股价波动的风险 港股市场实行T+0回转交易机制（即当日买入的股票，在交收前可以于当 日卖出），同时对个股不设涨跌幅限制，加之香港市场结构性产品和衍生品种 类相对丰富以及做空机制的存在；港股股价受到意外事件影响可能表现出比A 股更为剧烈的股价波动，本基金持仓的波动风险可能相对较大。 （3）汇率风险 在现行港股通机制下，港股的买卖是以港币报价，以人民币进行支付，并 且资金不留港（港股交易后结算的净资金余额头寸以换汇的方式兑换为人民 币），故本基金每日的港股买卖结算将进行相应的港币兑人民币的换汇操作， 本基金承担港元对人民币汇率波动的风险，以及因汇率大幅波动引起账户透支 的风险。 另外本基金对港股买卖每日结算中所采用的报价汇率可能存在报价差异， 本基金可能需额外承担买卖结算汇率报价点差所带来的损失；同时根据港股通 的规则设定，本基金在每日买卖港股申请时将参考汇率买入/卖出价冻结相应的 资金，该参考汇率买入价和卖出价设定上存在比例差异，以抵御该日汇率波动 而带来的结算风险，本基金将因此而遭遇资金被额外占用进而降低基金投资效 率的风险。 （4）港股通额度限制 现行的港股通规则，对港股通设有总额度以及每日额度上限的限制；本基 金可能因为港股通市场总额度或每日额度不足，而不能买入看好之投资标的进 而错失投资机会的风险。 （5）港股通可投资标的范围调整带来的风险 现行的港股通规则，对港股通下可投资的港股范围进行了限制，并定期或 不定期根据范围限制规则对具体的可投资标的进行调整，对于调出在投资范围 的港股，只能卖出不能买入；本基金可能因为港股通可投资标的范围的调整而 不能及时买入看好的投资标的，而错失投资机会的风险。 （6）港股通交易日设定的风险 根据现行的港股通规则，只有沪港两地均为交易日且能够满足结算安排的 交易日才为港股通交易日，存在港股通交易日不连贯的情形（如内地市场因放 假等原因休市而香港市场照常交易但港股通不能如常进行交易），而导致基金 所持的港股组合在后续港股通交易日开市交易中集中体现市场反应而造成其价 格波动骤然增大，进而导致本基金所持港股组合在资产估值上出现波动增大的 风险。 （7）交收制度带来的基金流动性风险 由于香港市场实行T+2日（T日买卖股票，资金和股票在T+2日才进行交 收）的交收安排，本基金在T日（港股通交易日）卖出股票，T+2日（港股通 交易日，即为卖出当日之后第二个港股通交易日）才能在香港市场完成清算交 收，卖出的资金在T+3日才能回到人民币资金账户。因此交收制度的不同以及 港股通交易日的设定原因，本基金可能面临卖出港股后资金不能及时到账，而 造成支付赎回款日期比正常情况延后而给投资者带来流动性风险，同时也存在 不能及时调整基金资产组合中A股和港股投资比例，造成比例超标的风险。 （8）港股通下对公司行为的处理规则带来的风险 根据现行的港股通规则，本基金因所持港股通股票权益分派、转换、上市 公司被收购等情形或者异常情况，所取得的港股通股票以外的香港联交所上市 证券，只能通过港股通卖出，但不得买入；因港股通股票权益分派或者转换等 情形取得的香港联交所上市股票的认购权利在联交所上市的，可以通过港股通 卖出，但不得行权；因港股通股票权益分派、转换或者上市公司被收购等所取 得的非联交所上市证券，可以享有相关权益，但不得通过港股通买入或卖出。 本基金存在因上述规则，利益得不到最大化甚至受损的风险。 （9）香港联合交易所停牌、退市等制度性差异带来的风险 香港联交所规定，在交易所认为所要求的停牌合理而且必要时,上市公司方 可采取停牌措施。此外，不同于内地A股市场的停牌制度，联交所对停牌的具 体时长并没有量化规定，只是确定了“尽量缩短停牌时间”的原则；同时与A股 市场对存在退市可能的上市公司根据其财务状况在证券简称前加入相应标记 （例如，ST及*ST等标记）以警示投资者风险的做法不同，在香港联交所市场 没有风险警示板,联交所采用非量化的退市标准且在上市公司退市过程中拥有相 对较大的主导权，使得联交所上市公司的退市情形较A股市场相对复杂。因该 等制度性差异，本基金可能存在因所持个股遭遇非预期性的停牌甚至退市而给 基金带来损失的风险。 （10）港股通规则变动带来的风险 本基金是在港股通机制和规则下参与香港联交所证券的投资，受港股通规 则的限制和影响；本基金存在因港股通规则变动而带来基金投资受阻或所持资 产组合价值发生波动的风险。 （11）其他可能的风险 除上述显着风险外，本基金参与港股通投资，还可能面临的其他风险，包 括但不限于： 1）除因股票交易而发生的佣金、交易征费、交易费、交易系统费、印花税、 过户费等税费外，在不进行交易时也可能要继续缴纳证券组合费等项费用，本 基金存在因费用估算不准而导致账户透支的风险； 2）在香港市场，部分中小市值港股成交量则相对较少，流动较为缺乏，本 基金投资此类股票可能因缺乏交易对手而面临个股流动性风险； 3）在本基金参与港股通交易中若香港联交所与内地交易所的证券交易服务 公司之间的报盘系统或者通信链路出现故障，可能导致15分钟以上不能申报和 撤销申报的交易中断风险； 4）存在港股通香港结算机构因极端情况下无法交付证券和资金的结算风险； 另外港股通境内结算实施分级结算原则，本基金可能面临以下风险：（a）因结 算参与人未完成与中国结算的集中交收，导致本基金应收资金或证券被暂不交 付或处置；（b）结算参与人对本基金出现交收违约导致本基金未能取得应收证 券或资金；（c）结算参与人向中国结算发送的有关本基金的证券划付指令有误 的导致本基金权益受损。 7、本基金的投资范围包括融资业务的主要风险： （1）市场风险 1）可能放大投资损失的风险：融资业务具有杠杆效应，它在放大投资收益 的同时也必然放大投资风险。将股票作为担保品进行融资交易时，既需要承担 原有的股票价格下跌带来的风险，又得承担融资买入股票带来的风险，同时还 须支付相应的利息和费用，由此承担的风险可能远远超过普通证券交易。 2）利率变动带来的成本加大风险：在从事融资交易期间，如中国人民银行 规定的同期贷款基准利率调高，证券公司将相应调高融资利率，投资成本也因 为利率的上调而增加，将面临融资成本增加的风险。 3）强制平仓风险：融资交易中，投资组合与证券公司间除了普通交易的委 托买卖关系外，还存在着较为复杂的债权债务关系，以及由于债权债务产生的 信托关系和担保关系。证券公司为保护自身债权，对投资组合信用账户的资产 负债情况实时监控，在一定条件下可以对投资组合担保资产执行强制平仓,且平 仓的品种、数量、价格、时机将不受投资组合的控制，平仓的数额可能超过全 部负债，由此给投资组合带来损失。 4）外部监管风险：在融资交易出现异常或市场出现系统性风险时，监管部 门、证券交易所和证券公司都将可能对融资交易采取相应措施，例如提高融资 保证金比例、维持担保比例和强制平仓的条件等，以维护市场平稳运行。这些 措施将可能给本金带来杠杆效应降低、甚至提前进入追加担保物或强制平仓状 态等潜在损失。 （2）流动性风险 融资业务的流动性风险主要指当基金不能按照约定的期限清偿债务，或上 市证券价格波动导致担保物价值与融资债务之间的比例低于平仓维持担保比例， 且不能按照约定的时间追加担保物时面临强制平仓的风险。 （3）信用风险 信用风险主要指交易对手违约产生的风险。一方面，如果证券公司没有按 照融资合同的要求履行义务可能带来风险；另一方面，若在从事融资交易期间， 证券公司融资业务资格、融资业务交易权限被取消或被暂停，证券公司可能无 法履约，则投资组合可能会面临一定的风险。 8、本基金的投资范围包括存托凭证的投资风险： 本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于境内市场股票的基金 所面临的共同风险外，本基金还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较 大亏损的风险，以及与中国存托凭证发行机制相关的风险，包括存托凭证持有 人与境外基础证券发行人的股东在法律地位、享有权利等方面存在差异可能引 发的风险；存托凭证持有人在分红派息、行使表决权等方面的特殊安排可能引 发的风险；存托协议自动约束存托凭证持有人的风险；因多地上市造成存托凭 证价格差异以及波动的风险；存托凭证持有人权益被摊薄的风险；存托凭证退 市的风险；已在境外上市的基础证券发行人，在持续信息披露监管方面与境内 可能存在差异的风险；境内外证券交易机制、法律制度、监管环境差异可能导 致的其他风险。 9、基金管理人职责终止的风险： 因违法经营或者出现重大风险等情况，可能发生基金管理人被依法取消基 金管理资格或依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等情况。在基金管理 人职责终止情况下，投资者面临基金管理人变更或基金合同终止的风险。基金 管理人职责终止，涉及基金管理人、临时基金管理人、新任基金管理人之间责 任划分的，相关基金管理人对各自履职行为依法承担责任。 10、基金合同自动终止风险 基金合同生效之日起三年后的对应日，若基金资产规模低于2亿元，基金 合同应当按照基金合同约定的程序进行清算并终止，无需召开基金份额持有人 大会审议，且不得通过召开基金份额持有人大会的方式延续。基金合同生效三 年后继续存续的，基金存续期内，连续50个工作日出现基金份额持有人数量不 满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应及时通知基金 托管人，基金合同终止，不需召开基金份额持有人大会。故存在着基金无法继 续存续的风险。 六）启用侧袋机制的风险 当本基金启用侧袋机制时，实施侧袋机制期间，侧袋账户份额将停止披露 基金份额净值，并不得办理申购、赎回和转换。因特定资产的变现时间具有不 确定性，最终变现价格也具有不确定性并且有可能大幅低于启用侧袋机制时的 特定资产的估值，基金份额持有人可能因此面临损失。 七）本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一 致的风险 本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资 比例、证券市场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金 的长期风险收益特征。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构） 根据相关法律法规对本基金进行风险评价，不同的销售机构采用的评价方法也 不同，因此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风险收益特征的表述可 能存在不同，投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力 与产品风险之间的匹配检验。 八）其他风险 战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行， 可能导致基金资产的损失。金融市场危机、代理商违约、托管行违约等超出基 金管理人自身直接控制能力之外的风险，可能导致基金或者基金份额持有人利 益受损。 九）声明 1、本基金未经任何一级政府、机构及部门担保。投资人自愿投资于本基金， 须自行承担投资风险。 2、除基金管理人直接办理本基金的销售外，本基金还通过基金管理人指定 的其他基金代销机构代理销售，但是，基金并不是代销机构的存款或负债，也 没有经过代销机构担保或者背书，基金管理人与其他基金代销机构并不能保证 其收益或本金安全。 十九、《基金合同》的变更、终止与基金财产的清算 （一）《基金合同》的变更 1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大 会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规 定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人 和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行， 并自决议生效后依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。 （二）《基金合同》的终止事由 有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止： 1、基金份额持有人大会决定终止的； 2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新 基金托管人承接的； 3、《基金合同》约定的其他情形； 4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 （三）基金财产的清算 1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日 内成立基金财产清算小组，基金管理人或临时基金管理人组织基金财产清算小 组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人或临时基 金管理人、基金托管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、 律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作 人员。 3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、 估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 4、基金财产清算程序： （1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； （3）对基金财产进行估值和变现； （4）制作清算报告； （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算 报告出具法律意见书； （6）将清算报告报中国证监会备案并公告； （7）对基金剩余财产进行分配。 5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制 而不能及时变现的，清算期限相应顺延。 （四）清算费用 清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费 用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 （五）基金财产清算剩余资产的分配 依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基 金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的 基金份额比例进行分配。 （六）基金财产清算的公告 清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华 人民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书 后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证 监会备案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应 当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。 （七）基金财产清算账册及文件的保存 基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存不低于法律法规规定的期 限。 二十、《基金合同》的内容摘要 （一）基金管理人、基金托管人、基金份额持有人的权利与义务 1、基金管理人的权利 根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但 不限于： （1）依法募集资金； （2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用 并管理基金财产； （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批 准的其他费用； （4）销售基金份额； （5）按照规定召集基金份额持有人大会； （6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管 人违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部 门，并采取必要措施保护基金投资者的利益； （7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； （8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处 理； （9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务 并获得《基金合同》规定的费用； （10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案； （11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购、赎回或转换 申请； （12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的 利益行使因基金财产投资于证券所产生的权利； （13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资； （14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或 者实施其他法律行为； （15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金 提供服务的外部机构，并与选择的证券经纪商签订相关协议，就证券经纪商应 履行的异常交易监控等职责进行约定； （16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、 赎回、转换和非交易过户等业务规则； （17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 2、基金管理人的义务 根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括 但不限于： （1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理 基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； （2）办理基金备案手续； （3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运 用基金财产； （4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化 的经营方式管理和运作基金财产； （5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度， 保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分 别管理，分别记账，进行证券投资； （6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金 财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； （7）依法接受基金托管人的监督； （8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的 方法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信 息，确定基金份额申购、赎回的价格； （9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； （10）编制季度报告、中期报告和年度报告； （11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披 露及报告义务； （12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金 法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予 保密，不向他人泄露，向审计、法律等外部专业顾问提供必要信息的情况除外； （13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持 有人分配基金收益； （14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； （15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有 人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； （16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他 相关资料不低于法律法规规定的期限； （17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并 且保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有 关的公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； （18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、 变现和分配； （19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监 会并通知基金托管人； （20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合 法权益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； （21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务， 基金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额 持有人利益向基金托管人追偿； （22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关 基金事务的行为承担责任； （23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施 其他法律行为； （24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不 能生效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存 款利息在基金募集期结束后30日内退还基金认购人； （25）执行生效的基金份额持有人大会的决议； （26）建立并保存基金份额持有人名册； （27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 3、基金托管人的权利 根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括 但不限于： （1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全 保管基金财产； （2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准 的其他费用； （3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金 合同》及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的 情形，应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益； （4）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证券账户、期货结算账户等 投资所需账户，为基金办理证券交易资金清算； （5）提议召开或召集基金份额持有人大会； （6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人； （7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 4、基金托管人的义务 根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括 但不限于： （1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产； （2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合 格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； （3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确 保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的 基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管 理，保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立； （4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产 为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产； （5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证； （6）按规定开设基金财产的资金账户、证券账户、期货结算账户等投资所需 账户，按照《基金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、 交割事宜； （7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规 定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，向审计、法律等外 部专业顾问提供必要信息的情况除外； （8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、各类基金份额净值、基金 份额申购、赎回价格； （9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； （10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说 明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如 果基金管理人有未执行《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否 采取了适当的措施； （11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料不低于法 律法规规定的期限； （12）从基金管理人或其委托的登记机构处接收并保存基金份额持有人名册； （13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对； （14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和 赎回款项； （15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人 大会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； （16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作； （17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和 分配； （18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会 和银行业监督管理机构，并通知基金管理人； （19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿 责任不因其退任而免除； （20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义 务，基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有 人利益向基金管理人追偿； （21）执行生效的基金份额持有人大会的决议； （22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 5、基金份额持有人的权利 根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利 包括但不限于： （1）分享基金财产收益； （2）参与分配清算后的剩余基金财产； （3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额； （4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会； （5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会 审议事项行使表决权； （6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料； （7）监督基金管理人的投资运作； （8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依 法提起诉讼或仲裁； （9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 6、基金份额持有人的义务 根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务包 括但不限于： （1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书、基金产品资料概要等信 息披露文件； （2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资 价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险； （3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务； （4）交纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用； （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的 有限责任； （6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动； （7）执行生效的基金份额持有人大会的决议； （8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； （9）遵守基金管理人、基金托管人、销售机构和登记机构的相关交易及业 务规则； （10）发起资金提供方持有发起资金认购的基金份额不少于3年，法律法 规或监管机构另有规定的除外； （11）提供基金管理人和监管机构依法要求提供的信息，以及不时的更新 和补充，并保证其真实性； （12）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 （二）基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则 基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权 代表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。除法律法规另有规定或基金合 同另有约定外，基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。若将 来法律法规对基金份额持有人大会另有规定的，以届时有效的法律法规为准。 本基金份额持有人大会不设日常机构。在本基金存续期内，根据本基金的 运作需要，基金份额持有人大会可以增设日常机构，日常机构的设立与运作应 当根据相关法律法规和中国证监会的规定进行。 一）召开事由 1、当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会（法 律法规或中国证监会另有规定或基金合同另有约定的除外）： （1）终止《基金合同》； （2）更换基金管理人； （3）更换基金托管人； （4）转换基金运作方式； （5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准、提高销售服务费； （6）变更基金类别； （7）本基金与其他基金的合并； （8）变更基金投资目标、范围或策略； （9）变更基金份额持有人大会程序； （10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会； （11）单独或合计持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金 份额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项 书面要求召开基金份额持有人大会； （12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项； （13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额 持有人大会的事项。 2、在法律法规规定和《基金合同》约定的范围内且对基金份额持有人利益 无实质性不利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修 改，不需召开基金份额持有人大会： （1）法律法规要求增加的基金费用的收取； （2）调整本基金的申购费率、调低赎回费率、调低销售服务费或变更收费 方式； （3）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改； （4）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修 改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化； （5）增加、减少份额类别，或调整基金份额分类办法及规则； （6）基金推出新业务或服务； （7）基金管理人、登记机构、基金销售机构调整有关认购、申购、赎回、 转换、非交易过户、转托管等业务规则； （8）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其 他情形。 二）会议召集人及召集方式 1、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基 金管理人召集。 2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。 3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人 提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集， 并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当 由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管理 人，基金管理人应当配合。 4、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项书面 要求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人 应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金 份额持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定 之日起60日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额10%以上（含 10%）的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提 议。基金托管人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知 提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当 自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。 5、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求 召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合 计代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少 提前30日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大 会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。 6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权 益登记日。 三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前30日，在规定媒介 公告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容： （1）会议召开的时间、地点和会议形式； （2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式； （3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日； （4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代 理有效期限等）、送达时间和地点； （5）会务常设联系人姓名及联系电话； （6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续； （7）召集人需要通知的其他事项。 2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知 中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其 联系方式和联系人、表决意见寄交的截止时间和收取方式。 3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表 决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理 人到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应 另行书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。 基金管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响表 决意见的计票效力。 四）基金份额持有人出席会议的方式 基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监 管机构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。 1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派 代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额 持有人大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现 场开会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程： （1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人 持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合 同》和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资 料相符； （2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示， 有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之 一）。若到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基 金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新 召集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少 于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。 2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票在表决 截止日以前送达至召集人指定的地址或系统。通讯开会应以书面方式或大会公 告载明的其他方式进行表决。 在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效： （1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在2个工作日内连 续公布相关提示性公告； （2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人， 则为基金管理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金 托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按 照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的表决意见；基金托管人或基金管 理人经通知不参加收取表决意见的，不影响表决效力； （3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持 有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之 一）；若本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见基金份额持有人所 持有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公 告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审议事 项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表 三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具表决意见或授权他人 代表出具表决意见； （4）上述第（3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他 人出具表决意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意 见的代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证 明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，并与登记机构记录相符。 3、在不违反法律法规和监管机构规定的前提下，本基金的基金份额持有人 亦可采用其他非书面方式授权其代理人出席基金份额持有人大会，具体方式在 会议通知中列明。 4、在会议召开方式上，在不违反法律法规和监管机构规定的前提下，本基 金亦可采用其他非现场方式或者以现场方式与非现场方式相结合的方式召开基 金份额持有人大会，会议程序比照现场开会和通讯方式开会的程序进行。表决 方式上，在不违反法律法规和监管机构规定的前提下，基金份额持有人也可以 采用网络、电话或其他方式进行表决，具体方式由会议召集人确定并在会议通 知中载明。 五）议事内容与程序 1、议事内容及提案权 议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大 修改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金 合并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基 金份额持有人大会讨论的其他事项。 基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改 应当在基金份额持有人大会召开前及时公告。 基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 2、议事程序 （1）现场开会 在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七）条规定程序确定 和公布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会 决议。大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表 未能主持大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金 管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金 份额持有人和代理人所持表决权的50%以上（含50%）选举产生一名基金份额 持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不 出席或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效 力。 会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓 名（或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托 人姓名（或单位名称）和联系方式等事项。 （2）通讯开会 在通讯开会的情况下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表决 截止日期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公 证机关监督下形成决议。 六）表决 基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表 决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第2项所规定的须 以特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。 2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持 表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除法律法规另有规定或 基金合同另有约定外，转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、 终止《基金合同》、本基金与其他基金合并以特别决议通过方为有效。 基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提 交符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者， 表面符合会议通知规定的表决意见视为有效表决，表决意见模煳不清或相互矛 盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决意见的基金份额持有人所代表的基金 份额总数。 基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开 审议、逐项表决。 七）计票 1、现场开会 （1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持 人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基 金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由 基金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基 金管理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会 议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担 任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。 （2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当 场公布计票结果。 （3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有异 议，可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进 行重新清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重 新清点结果。 （4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席 大会的，不影响计票的效力。 2、通讯开会 在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基 金托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督 下进行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人 拒派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。 八）生效与公告 基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起5日内报中国证监 会备案。 基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。 基金份额持有人大会决议自生效之日起依照《信息披露办法》的有关规定 在规定媒介上公告。如果采用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会 决议时，必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名等一同公告。 基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有 人大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金 管理人、基金托管人均有约束力。 九）实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定 若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有 人和侧袋份额持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若 相关基金份额持有人大会召集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额 持有人持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例： 1、基金份额持有人行使提议权、召集权、提名权所需单独或合计代表相关 基金份额10%以上（含10%）； 2、现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登 记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）； 3、通讯开会的直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额 持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二 分之一）； 4、当参与基金份额持有人大会投票的基金份额持有人所持有的基金份额小 于在权益登记日相关基金份额的二分之一，召集人在原公告的基金份额持有人 大会召开时间的3个月以后、6个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额 持有人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）相关基金份额的持有人参 与或授权他人参与基金份额持有人大会投票； 5、现场开会由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的50%以上 （含50%）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持 人； 6、一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分 之一以上（含二分之一）通过； 7、特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三 分之二以上（含三分之二）通过。 侧袋机制实施期间，基金份额持有人大会审议事项涉及主袋账户和侧袋账 户的，应分别由主袋账户、侧袋账户的基金份额持有人进行表决，同一主侧袋 账户内的同一类别每份基金份额具有平等的表决权。表决事项未涉及侧袋账户 的，侧袋账户份额无表决权。 侧袋机制实施期间，关于基金份额持有人大会的相关规定以本节特殊约定 内容为准，本节没有规定的适用上文相关约定。 十）本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表 决条件等规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法规或 监管规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人与基金托管人协商一 致并提前公告后，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持 有人大会审议。 （三）基金收益分配原则、执行方式 一）基金利润的构成 基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除 相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余 额。 二）基金可供分配利润 基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中 已实现收益的孰低数。 三）基金收益分配原则 1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据实际情况 进行收益分配，具体分配方案以公告为准； 2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择 现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不 选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； 3、基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配 基准日的任一类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低 于面值； 4、本基金各基金份额类别在费用收取上不同，其对应的可供分配利润可 能有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权； 5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 在不违反法律法规规定及基金合同约定，并对基金份额持有人利益无实质 不利影响的前提下，基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整， 不需召开基金份额持有人大会。 四）收益分配方案 基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收 益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 五）收益分配方案的确定、公告与实施 本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信 息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。 六）基金收益分配中发生的费用 基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当 投资者的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基 金登记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红 利再投资的计算方法，依照《业务规则》执行。 七）实施侧袋机制期间的收益分配 本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见招募说明书的规 定。 （四）与基金财产管理、运用有关费用的提取、支付方式与比例 一）基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、销售服务费； 4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费； 6、基金份额持有人大会费用； 7、基金的证券、期货、股票期权交易费用； 8、基金的银行汇划费用； 9、基金的开户费用、账户维护费用； 10、因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用； 11、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其 他费用。 二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.20%年费率计提。管理费的计 算方法如下： H＝E×1.20%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金托管人 根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月首日起五个工作日内、按 照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇 法定节假日、公休假或不可抗力等，支付日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费的 计算方法如下： H＝E×0.20%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金托管人 根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月首日起五个工作日内、按 照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇 法定节假日、公休假或不可抗力等，支付日期顺延。 3、销售服务费 本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费 率为0.60%，按前一日C类基金资产净值的0.60%年费率计提。 销售服务费的计算方法如下： H＝E×0.60%÷当年天数 H为C类基金份额每日应计提的销售服务费 E为C类基金份额前一日基金资产净值 基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理 人与基金托管人核对一致后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于 次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付。若遇法定节假日、公休假 或不可抗力等，支付日期顺延。 上述“一）基金费用的种类”中第4－11项费用，根据有关法规及相应协 议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 三）不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《基金合同》生效前的相关费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 四）实施侧袋机制期间的基金费用 本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支， 但应待侧袋账户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收 取管理费，详见招募说明书的规定或相关公告。 五）基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规 执行。 基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他 扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。 （五）基金财产的投资方向和投资限制 一）投资目标 本基金在严格控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置和投 资管理，追求超越基金业绩比较基准的投资回报和基金资产的长期稳健增值。 二）投资范围 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（含主板、创业板及其他 经中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括 国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、 超短期融资券、次级债券、政府机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转 换债券（含分离交易可转债）及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持 证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行 存款）、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 本基金可根据法律法规的规定参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适 当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地 调整投资范围。 基金的投资组合比例为： 本基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%（其中投资于港股通标的股 票的资产占股票资产的0%-50%）。每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债 期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或投资于到 期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，本基金所指 的现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在 履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 三）投资限制 1、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制： （1）本基金投资组合中股票资产投资比例为基金资产的60%-95%；其中 投资于港股通标的股票的投资比例占股票资产的0%-50%； （2）每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约 需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一 年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等； （3）本基金持有一家公司发行的证券其市值（若同时持有一家公司发行的 A股和H股，则为A股与H股合计市值）不超过基金资产净值的10％； （4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（若同时持有 一家公司发行的A股和H股，则为A股与H股合计市值），不超过该证券的 10％； （5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过 基金资产净值的10％； （6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％； （7）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超 过该资产支持证券规模的10％； （8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持 证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％； （9）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证 券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准， 应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出； （10）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的 总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （11）本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开 放期的定期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票（A股与H股分别 计算），不得超过该上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投资 组合持有一家上市公司发行的可流通股票（A股与H股分别计算），不得超过该 上市公司可流通股票的30%； （12）本基金主动投资于流动性受限资产的市值（A股与H股分别计算） 合计不得超过该基金资产净值的15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、 基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管 理人不得主动新增流动性受限资产的投资； （13）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易 对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与本基金合同约定的投 资范围保持一致； （14）本基金资产总值不超过基金资产净值的140%； （15）本基金参与股指期货、国债期货交易，需遵守下列规定： 1）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基 金资产净值的10%； 2）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超基金 资产净值的15%； 3）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与 有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%。其中，有价证券指股票、 债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产 （不含质押式回购）等； 4）本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金 持有的股票总市值的20%； 5）本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金 持有的债券总市值的30%； 6）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额 不得超过上一交易日基金资产净值的20%； 7）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额 不得超过上一交易日基金资产净值的30%； 8）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差 计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关规定； 9）基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、 卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比 例的有关约定； （16）本基金参与股票期权交易依据以下标准构建组合： 1）本基金因未平仓的期权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产 净值的10%； 2）开仓卖出认购期权的，应持有足额标的证券；开仓卖出认沽期权的，应 持有合约行权所需的全额现金或交易所规则认可的可冲抵期权保证金的现金等 价物； 3）未平仓的期权合约面值不得超过基金资产净值的20%。其中，合约面值 按照行权价乘以合约乘数计算； （17）本基金参与融资的，每个交易日日终，本基金持有的融资买入股票 与其他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%； （18）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与 境内上市交易的股票合并计算； （19）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 除上述（2）、（9）、（12）、（13）情形之外，因证券、期货市场波动、证券 发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合 上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监 会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。 基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符 合基金合同的约定。 基金托管人对基金的投资监督与检查自本基金合同生效之日起开始。 法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人 在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。 2、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； （5）向其基金管理人、基金托管人出资； （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 法律、行政法规或监管部门取消或调整上述禁止性规定的，如适用于本基 金，基金管理人在履行适当程序后，则本基金不受上述相关限制或按照调整后 的规定执行。 3、关联交易 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实 际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券， 或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基 金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机 制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意， 并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过 三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事 项进行审查。 （六）基金净值信息的计算方法和公告方式 一）基金资产总值 基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券及票据价值、银行存款本息、 基金应收款项以及其他资产的价值总和。 二）基金资产净值 基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 三）基金净值信息 《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人 应当至少每周在规定网站披露一次各类基金份额净值和基金份额累计净值。 在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放 日的次日，通过规定网站、基金销售机构网站或营业网点披露开放日的各类基 金份额净值和基金份额累计净值。 基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露 半年度和年度最后一日的各类基金份额净值和基金份额累计净值。 （七）基金合同的变更、终止与基金财产的清算 一）《基金合同》的变更 1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人 大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规 规定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理 人和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行， 并自决议生效后依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。 二）《基金合同》的终止事由 有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止： 1、基金份额持有人大会决定终止的； 2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新 基金托管人承接的； 3、《基金合同》约定的其他情形； 4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 三）基金财产的清算 1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日 内成立基金财产清算小组，基金管理人或临时基金管理人组织基金财产清算小 组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人或临时基 金管理人、基金托管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、 律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作 人员。 3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、 估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 4、基金财产清算程序： （1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； （3）对基金财产进行估值和变现； （4）制作清算报告； （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算 报告出具法律意见书； （6）将清算报告报中国证监会备案并公告； （7）对基金剩余财产进行分配。 5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制 而不能及时变现的，清算期限相应顺延。 四）清算费用 清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费 用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 五）基金财产清算剩余资产的分配 依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基 金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的 基金份额比例进行分配。 六）基金财产清算的公告 清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华 人民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书 后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证 监会备案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应 当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。 七）基金财产清算账册及文件的保存 基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存不低于法律法规规定的期 限。 （八）争议的处理 各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切 争议，应经友好协商解决。如经友好协商未能解决的，则任何一方应当将争议 提交中国国际经济贸易仲裁委员会进行仲裁，仲裁地点为北京市，按照该会届 时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对仲裁各方当事人均具有约 束力，除非仲裁裁决另有规定，仲裁费用由败诉方承担。 争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽 责地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 《基金合同》受中国法律（为本基金合同之目的，不含港澳台地区法律） 管辖。 （九）基金合同存放地和投资人取得基金合同的方式 《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机 构的办公场所和营业场所查阅。 二十一、基金托管协议的内容摘要 （一）托管协议当事人 一）基金管理人（或简称“管理人”） 名称：汇泉基金管理有限公司 住所：北京市通州区贡院街1号院1号楼二层206-40室 法定代表人：梁永强 成立时间：2020年06月15日 批准设立机关：中国证监会 批准设立文号：证监许可〔2020〕1028号 组织形式：有限责任公司 注册资本：1亿元人民币 经营范围：公开募集证券投资基金管理、基金销售、私募资产管理和中国 证监会许可的其他业务 存续期间：持续经营 二）基金托管人（或简称“托管人”） 名称：中国银行股份有限公司 住所：北京市西城区复兴门内大街1号 法定代表人：葛海蛟 成立时间：1983年10月31日 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24号 组织形式：股份有限公司 注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元 整 经营范围：吸收人民币存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办 理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府 债券；从事同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务； 提供保险箱服务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外汇兑换；国际结算；同 业外汇拆借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；发 行和代理发行股票以外的外币有价证券；买卖和代理买卖股票以外的外币有价 证券；自营外汇买卖；代客外汇买卖；外汇信用卡的发行和代理国外信用卡的 发行及付款；资信调查、咨询、见证业务；组织或参加银团贷款；国际贵金属 买卖；海外分支机构经营与当地法律许可的一切银行业务；在港澳地区的分行 依据当地法令可发行或参与代理发行当地货币；经中国人民银行批准的其他业 务。 存续期间：持续经营 （二）基金托管人对基金管理人的业务监督和核查 一）基金托管人根据有关法律法规的规定对基金管理人的下列投资运作进 行监督： 1、对基金的投资范围、投资对象进行监督。 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（含主板、创业板及其他 经中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括 国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、 超短期融资券、次级债券、政府机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转 换债券（含分离交易可转债）及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持 证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行 存款）、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 本基金可根据法律法规的规定参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适 当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地 调整投资范围。 基金的投资组合比例为： 本基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%（其中投资于港股通标的股 票的资产占股票资产的0%-50%）。每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债 期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或投资于到 期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，本基金所指 的现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在 履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 2、对基金投融资比例进行监督； 基金的投资组合应遵循以下限制： （1）本基金投资组合中股票资产投资比例为基金资产的60%-95%；其中 投资于港股通标的股票的投资比例占股票资产的0%-50%； （2）每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约 需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一 年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等； （3）本基金持有一家公司发行的证券其市值（若同时持有一家公司发行的 A股和H股，则为A股与H股合计市值）不超过基金资产净值的10％； （4）本基金管理人管理且由本基金托管人托管的全部基金持有一家公司发 行的证券（若同时持有一家公司发行的A股和H股，则为A股与H股合计市 值），不超过该证券的10％； （5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过 基金资产净值的10％； （6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％； （7）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过 该资产支持证券规模的10％； （8）本基金管理人管理且由本基金托管人托管的全部基金投资于同一原始 权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％； （9）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。 基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在 评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出； （10）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的 总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （11）本基金管理人管理且由本基金托管人托管的全部开放式基金(包括开 放式基金以及处于开放期的定期开放基金)持有一家上市公司发行的可流通股票 （A股与H股分别计算），不得超过该上市公司可流通股票的15%；本基金管 理人管理且由本基金托管人托管的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流 通股票（A股与H股分别计算），不得超过该上市公司可流通股票的30%； （12）本基金主动投资于流动性受限资产的市值（A股与H股分别计算） 合计不得超过该基金资产净值的15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、 基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管 理人不得主动新增流动性受限资产的投资； （13）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易 对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资 范围保持一致； （14）本基金资产总值不超过基金资产净值的140%； （15）本基金参与股指期货、国债期货交易，需遵守下列规定： 1）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基 金资产净值的10%； 2）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超基金 资产净值的15%； 3）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与 有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%。其中，有价证券指股票、 债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产 （不含质押式回购）等； 4）本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金 持有的股票总市值的20%； 5）本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金 持有的债券总市值的30%； 6）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额 不得超过上一交易日基金资产净值的20%； 7）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额 不得超过上一交易日基金资产净值的30%； 8）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差 计算）应当占基金资产的60%-95%，以符合基金合同关于股票投资比例的有关 约定； （16）本基金参与融资的，每个交易日日终，本基金持有的融资买入股票 与其他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%； （17）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与 境内上市交易的股票合并计算； （18）法律法规及中国证监会规定的其他投资比例限制。 除上述（2）、（9）、（12）、（13）情形之外，因证券、期货市场波动、证券 发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合 上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监 会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。 基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的有关约定。在上述期间内，基金的投资范围、投资策略应当符合 基金合同的约定。基金托管人对基金的投资监督与检查自基金合同生效之日起 开始。 法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人 在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。 侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、组合限制等约定仅适用 于主袋账户。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实 际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券， 或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基 金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机 制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意， 并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过 三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事 项进行审查。 二）基金托管人应根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基 金资产净值计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确 定、基金收益分配、相关信息披露登载基金业绩表现数据等进行复核。 三）基金托管人在上述第一）、二）款的监督和核查中发现基金管理人违反 上述约定，应及时提示基金管理人，基金管理人收到提示后应及时核对确认并 以书面形式对基金托管人发出回函并改正。在限期内，基金托管人有权随时对 提示事项进行复查。基金管理人对基金托管人提示的违规事项未能在限期内纠 正的，基金托管人应及时向中国证监会报告。 四）基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律法规、本协议的规定， 应当视情况暂缓或拒绝执行，及时提示基金管理人，并依照法律法规的规定及 时向中国证监会报告。基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指 令违反法律法规、本协议规定的，应当及时提示基金管理人，并依照法律法规 的规定及时向中国证监会报告。 五）基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查，包括但不限 于：在规定时间内答复基金托管人并改正，就基金托管人的合理疑义进行解释 或举证，提供相关数据资料和制度等。 （三）基金管理人对基金托管人的业务核查 一）在本协议的有效期内，在不违反公平、合理原则以及不妨碍基金托管 人遵守相关法律法规及其行业监管要求的基础上，基金管理人有权对基金托管 人履行本协议的情况进行必要的核查，核查事项包括但不限于基金托管人安全 保管基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户、期货结算账户等投资所 需账户、复核基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值、根据基金管理 人指令办理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。 二）基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分 账管理、无正当理由未执行或延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投 资信息等违反法律法规、《基金合同》及本协议有关规定时，应及时以书面形式 通知基金托管人限期纠正，基金托管人收到通知后应及时核对并以书面形式对 基金管理人发出回函。在限期内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查， 督促基金托管人改正。基金托管人对基金管理人通知的违规事项未能在限期内 纠正的，基金管理人应依照法律法规的规定报告中国证监会。 三）基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交 相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复 基金管理人并改正。 （四）基金财产的保管 一）基金财产保管的原则 1、基金财产应独立于基金管理人、基金托管人、证券经营机构的固有财产。 2、基金托管人应安全保管基金财产，未经基金管理人的合法合规指令或法 律法规、《基金合同》及本协议另有规定，不得自行运用、处分、分配基金的任 何财产。 3、基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户、期货结算账 户等投资所需账户。 4、基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完 整与独立。 5、除依据《基金法》、《运作办法》、《基金合同》及其他有关法律法规规定 外，基金托管人不得委托第三人托管基金财产。 二）基金合同生效前募集资金的验资和入账 1、基金募集期满或基金管理人宣布停止募集时，发起资金提供方、发起资 金提供方使用发起资金认购的金额及其承诺的持有期限符合《基金法》、《运作 办法》等有关规定的，由基金管理人在法定期限内聘请符合《中华人民共和国 证券法》规定的会计师事务所对基金进行验资，并出具验资报告，验资报告需 对发起资金提供方及其持有的基金份额进行专门说明。出具的验资报告应由参 加验资的2名以上（含2名）中国注册会计师签字方为有效。 2、基金管理人应将属于本基金财产的全部资金划入在基金托管人处为本基 金开立的基金银行账户中，并确保划入的资金与验资确认金额相一致。 三）基金的银行账户的开设和管理 1、基金托管人应负责本基金的银行账户的开设和管理。 2、基金托管人以本基金的名义开设本基金的银行账户。本基金的银行预留 印鉴由基金托管人保管和使用。本基金的一切货币收支活动，包括但不限于投 资、支付赎回金额、支付基金收益、收取申购款，均需通过本基金的银行账户 进行。 3、本基金银行账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金 托管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立其他任何银行账户；亦不得使 用本基金的银行账户进行本基金业务以外的活动。 4、基金银行账户的管理应符合法律法规的有关规定。 四）基金进行定期存款投资的账户开设和管理 基金管理人以基金名义在基金托管人认可的存款银行的指定营业网点开立 存款账户，基金托管人负责该账户银行预留印鉴的保管和使用。在上述账户开 立和账户相关信息变更过程中，基金管理人应提前向基金托管人提供开户或账 户变更所需的相关资料。 五）基金证券账户、证券资金账户及其他投资账户的开设和管理 1、基金托管人应当代表本基金，以基金托管人和本基金联名的方式在中国 证券登记结算有限责任公司开设证券账户。 2、本基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金 托管人和基金管理人不得出借或转让本基金的证券账户，亦不得使用本基金的 证券账户进行本基金业务以外的活动。 3、基金管理人以本基金名义在基金管理人选择的证券经营机构营业网点开 立证券资金账户。证券经营机构根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立 证券资金账户，并按照该证券经营机构开户的流程和要求与基金管理人签订相 关协议。 交易所证券交易资金采用第三方存管模式，即用于证券交易的结算资金全 额存放在基金管理人为基金开立的证券资金账户中，场内的证券交易资金清算 由基金管理人所选择的证券经营机构负责。证券资金账户内的资金，只能通过 证银转账方式将资金划转至基金托管资金账户，不得将资金划转至任何其他银 行账户。基金托管人不负责办理场内的证券交易资金清算，也不负责保管证券 资金账户内存放的资金。 4、在本托管协议生效日之后，本基金被允许从事其他投资品种的投资业务 的，涉及相关账户的开设、使用的，若无相关规定，则基金托管人应当比照并 遵守上述关于账户开设、使用的规定。 六）债券托管专户的开设和管理 基金合同生效后，基金管理人负责以基金的名义申请并取得进入全国银行 间同业拆借市场的交易资格，并代表基金进行交易；由基金管理人负责向中国 人民银行报备，在上述手续办理完毕之后，基金托管人负责以基金的名义在中 央国债登记结算有限责任公司和银行间市场清算所股份有限公司开设银行间债 券市场债券托管账户，并代表基金进行银行间债券市场债券和资金的清算。 七）基金财产投资的有关有价凭证的保管 基金财产投资的实物证券、银行定期存款存单等有价凭证由基金托管人负 责妥善保管。基金托管人对其以外机构实际有效控制的有价凭证不承担责任。 八）与基金财产有关的重大合同及有关凭证的保管 基金托管人按照法律法规保管由基金管理人代表基金签署的与基金有关的 重大合同及有关凭证。基金管理人代表基金签署有关重大合同后应在收到合同 正本后30日内将一份正本的原件提交给基金托管人。除本协议另有规定外，基 金管理人在代表基金签署与基金有关的重大合同时应保证基金一方持有两份以 上的正本，以便基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件。重大合 同由基金管理人与基金托管人按规定各自保管期限不少于法律法规的规定。 对于无法取得二份以上的正本的，基金管理人应向基金托管人提供与合同 原件核对一致并加盖公章的合同复印件或传真件，未经双方协商一致，合同原 件不得转移。 （五）基金资产净值计算和会计核算 一）基金资产净值的计算和复核 1、基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。基金份额净值是指 计算日基金资产净值除以计算日该基金份额总数后的价值。 2、基金管理人应每个估值日对基金财产估值，但基金管理人根据法律法规 或《基金合同》的规定暂停估值时除外。估值原则应符合《基金合同》、《证券 投资基金会计核算业务指引》及其他法律法规的规定。用于基金信息披露的基 金净值信息由基金管理人负责计算，基金托管人复核。基金管理人应于每个估 值日结束后计算得出当日的基金资产净值和各类基金份额净值，并以双方约定 的方式发送给基金托管人。基金托管人应对净值计算结果进行复核，并以双方 约定的方式将复核结果传送给基金管理人，由基金管理人按约定对外公布。月 末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 3、当相关法律法规或《基金合同》规定的估值方法不能客观反映基金财产 公允价值时，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反 映公允价值的价格估值。本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋 账户资产进行估值并披露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净 值。 4、基金管理人、基金托管人发现基金估值违反《基金合同》订明的估值方 法、程序以及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时， 双方应及时进行协商和纠正。 5、当基金资产的估值导致任一类基金份额净值小数点后四位内（含第四位） 发生差错时，视为该类基金份额净值估值错误。当基金份额净值出现错误时， 基金管理人应当立即予以纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大；当任 一类计价错误达到该类基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通知基金托 管人并报中国证监会备案；当计价错误达到该类基金份额净值的0.5%时，基金 管理人应当通知基金托管人，在报中国证监会备案的同时及时进行公告。如法 律法规或监管机关对前述内容另有规定的，按其规定处理。 6、由于基金管理人对外公布的任何基金净值数据错误，导致该基金财产或 基金份额持有人的实际损失，基金管理人应对此承担责任。若基金托管人计算 的净值数据正确，则基金托管人对该损失不承担责任；若基金托管人计算的净 值数据也不正确，则基金托管人也应承担部分未正确履行复核义务的责任。如 果上述错误造成了基金财产或基金份额持有人的不当得利，且基金管理人及基 金托管人已各自承担了赔偿责任，则基金管理人应负责向不当得利之主体主张 返还不当得利。如果返还金额不足以弥补基金管理人和基金托管人已承担的赔 偿金额，则双方按照各自赔偿金额的比例对返还金额进行分配。管理人应确保 基金份额数据的真实性、准确性，对于因管理人提供的基金份额数据错误导致 基金净值计算错误的，托管人不承担责任。 7、由于证券交易所、期货交易所、登记结算公司、第三方估值基准服务机 构发送的数据错误，或由于其他不可抗力原因，基金管理人和基金托管人虽然 已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但是未能发现该错误的，由此造 成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理 人和基金托管人应当积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响。 8、如果基金托管人的复核结果与基金管理人的计算结果存在差异，且双方 经协商未能达成一致，基金管理人可以按照其对基金份额净值的计算结果对外 予以公布，基金托管人可以将相关情况报中国证监会备案。 二）基金会计核算 1、基金账册的建立 基金管理人和基金托管人在《基金合同》生效后，应按照双方约定的同一 记账方法和会计处理原则，分别独立地设置、登记和保管基金的全套账册，对 双方各自的账册定期进行核对，互相监督，以保证基金财产的安全。若双方对 会计处理方法存在分歧，应以基金管理人的处理方法为准。 2、会计数据和财务指标的核对 基金管理人和基金托管人应定期就会计数据和财务指标进行核对。如发现 存在不符，双方应及时查明原因并纠正。 3、基金财务报表和定期报告的编制和复核 基金财务报表由基金管理人和基金托管人每月分别独立编制。月度报表的 编制，应于每月终了后5个工作日内完成；《基金合同》生效后，招募说明书的 信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新招募说明书并登 载在规定网站上。招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新 一次；基金产品资料概要的信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作 日内，更新基金产品资料概要并登载在规定网站及基金销售机构网站或营业网 点。基金产品资料概要其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。 基金终止运作的，基金管理人不再更新招募说明书和基金产品资料概要。基金 管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年度报告 登载在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金管理人 应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将中期报告登载 在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。基金管理人应当 在季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，将季度报告登载在 规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。《基金合同》生效不 足两个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者年度报告。 基金管理人应及时完成报表编制，将有关报表提供给基金托管人复核，基 金托管人在收到后应及时进行复核，并将复核结果书面通知基金管理人；基金 管理人应留足充分的时间，便于基金托管人复核相关报表及报告。基金托管人 在复核过程中，发现双方的报表存在不符时，基金管理人和基金托管人应共同 查明原因，进行调整，调整以双方认可的账务处理方式为准；若双方无法达成 一致以基金管理人的账务处理为准。核对无误后，基金托管人在基金管理人提 供的报告上加盖托管业务部门公章或者出具加盖托管业务部门公章的复核意见 书或进行电子确认，双方各自留存一份。如果基金管理人与基金托管人不能于 应当发布公告之日之前就相关报表达成一致，基金管理人有权按照其编制的报 表对外发布公告，基金托管人有权就相关情况报中国证监会备案。 （六）基金份额持有人名册的保管 基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。 基金份额持有人名册由基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保管，基金 管理人和基金托管人应分别保管基金份额持有人名册，基金登记机构保存期不 少于20年，法律法规另有规定或有权机关另有要求的除外。如不能妥善保管， 则按相关法规承担责任。 在基金托管人要求或编制中期报告和年度报告前，基金管理人应将有关资 料送交基金托管人，不得无故拒绝或延误提供，并保证其的真实性、准确性和 完整性。基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以 外的其他用途，并应遵守保密义务。 （七）适用法律与争议解决方式 一）本协议适用中华人民共和国法律（为本协议之目的，不包括香港特别 行政区、澳门特别行政区和台湾地区法律）并从其解释。 二）基金管理人与基金托管人之间因本协议产生的或与本协议有关的争议 可通过友好协商解决。自一方书面提出协商解决争议之日起30日内应通过协商 方式解决，若超过30日争议仍未能以协商方式解决的，则任何一方应当将争议 提交位于北京的中国国际经济贸易仲裁委员会，并按其届时有效的仲裁规则进 行仲裁。仲裁裁决是终局的，对仲裁各方当事人均具有约束力。除非仲裁裁决 另有规定，仲裁费用由败诉方承担。 三）除争议所涉的内容之外，本协议的当事人仍应履行本协议的其他规定。 （八）托管协议的变更、终止 一）托管协议的变更 本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行变更。变更后的新协议， 其内容不得与《基金合同》的规定有任何冲突。变更后的新协议应当报中国证 监会备案。 二）托管协议的终止 发生以下情况，经履行相关程序后，本托管协议应当终止： 1、《基金合同》终止； 2、本基金更换基金托管人； 3、本基金更换基金管理人； 4、发生《基金法》、《运作办法》或其他法律法规规定的终止事项。 二十二、对基金份额持有人的服务 如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请联系本公司客户服 务电话。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。 对本基金份额持有人的服务主要由基金管理人和销售机构提供。 基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。基金管理人将根据 基金份额持有人的需要和有关情况，增加或变更服务项目。主要服务内容如下： （一）资讯服务 公司为定制客户提供电子邮件、短信形式的信息服务，内容包括：交易确 认、基金净值等信息。 投资者可通过拨打公司客户服务电话定制此项服务。 （二）客户服务 投资者可以通过电子邮箱开展相关咨询，客服人员在收到邮件咨询后的48 小时内答复或联系投资者。 客户服务电子邮箱地址为：services@springsfund.com （三）关于网站服务 公司网站为客户提供产品信息查询、产品净值查询、公告信息查询、交易 状态查询等内容的服务。 （四）客户意见、建议或投诉处理 投资者可以通过本公司热线电话、电子邮箱、传真等渠道对基金管理人和 销售机构提出意见、建议或投诉。 （五）联系方式 汇泉基金管理有限公司客服电话：400-001-5252、010-81925252 网址：www.springsfund.com 二十三、其他应披露事项 以下为自2024年7月16日至2024年9月13日，本基金刊登于公司网站 等规定网站的基金公告。 序号 公告名称 披露时间 1 汇泉启元未来混合型发起式证券投资基金2024年中期报告 2024/8/30 2 汇泉启元未来混合型发起式证券投资基金2024年第二季度报告 2024/7/19 3 汇泉启元未来混合型发起式证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 2024/7/16 4 汇泉启元未来混合型发起式证券投资基金（C类份额）基金产品资料概要更新 2024/7/16 5 汇泉启元未来混合型发起式证券投资基金更新的招募说明书（2024年第1期） 2024/7/16 二十四、招募说明书存放及查阅方式 本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人和销售机构的住所，投资人 可免费查阅。招募说明书条款及内容应以招募说明书正本为准。 二十五、备查文件 （一）中国证监会关于准予汇泉启元未来一年持有期混合型证券投资基金 变更注册的批复文件 （二）《汇泉启元未来混合型发起式证券投资基金基金合同》 （三）《汇泉启元未来混合型发起式证券投资基金托管协议》 （四）法律意见书 （五）基金管理人业务资格批件、营业执照 （六）基金托管人业务资格批件、营业执照 （七）中国证监会要求的其他文件 存放地点：上述备查文件存放在基金管理人、基金托管人的办公场所。 查阅方式：投资人可以在办公时间免费查询；也可通过基金管理人网站查 阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告，但 应以基金备查文件正本为准。 汇泉基金管理有限公司 2024年9月14日 |
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| 基金信息类型 | 招募说明书(更新) | ||||||||
| 公告来源 | 中国证券监督管理委员会 | ||||||||
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