财经首页 | 新浪首页 | 新浪导航
上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%
最近访问基金

读取中...

-.----

-.---- (-.----%)
--/--/-- --:--:--
最新净值: -.----昨日净值: -.----累计净值: -.----
涨跌幅: -.----涨跌额: -.----五分钟涨速: -.----
大成价值增长混合A(090001)  基金公开信息
流水号 3959
基金代码 090001
公告日期 2004-07-20
编号 1
标题 大成价值增长证券投资基金二OO四年第二季度报告
信息全文 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2004 年7 月15 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
本基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
一、基金产品概况
基金简称：大成价值增长
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2002 年11 月11 日
报告期末基金份额总额：1,184,566,108.44 份
投资目标：以价值增长类股票为主构造投资组合，在有效分散投资风险的基础上，通过资产配置和投资组合的动态调整，达到超过市场的风险收益比之目标，实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略：本基金在三个层次上均采取积极的投资策略：资产配置和行业配置遵循自上而下的积极策略，个股选择遵循自下而上的积极策略。本基金的股票投资重点关注低P/B 值、具有可持续增长潜力、盈利水平超过行业平均水平、具有核心竞争力的优势企业。
业绩比较基准：中信价值指数×80%＋中信国债指数×20%。
业绩比较基准说明：中信价值指数由中信大盘价值指数、中信中盘价值指数、中信小盘价值指数按1：1：1的比例合成。根据最近3年来中信大、中、小盘价值指数在各阶段市场拐点的流通市值比例，各点平均比例为1：1.1：1.2，最近时点
（2004年6月28日）的比例为1：0.9：1。为了便于计算本基金按1：1：1的比例合成中信价值指数。
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行
二、主要财务指标和基金净值表现
(一)本期主要会计数据和财务指标(未经审计)
序号 指标名称 2004年2季度
1 基金本期净收益 22,249,772.08
2 基金份额本期净收益 0.0202
3 期末基金资产净值 1,165,544,174.85
4 期末基金份额净值 0.9839
(二)本期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
基金 阶段 净值增 净值增长 业绩比较基 业绩比较基准 ①－③ ②－④
长率① 率标准差② 准收益率③ 收益率标准差④
大成价 2004年 -10.48% 0.85% -17.68% 1.00% 7.20% -0.15%
值增长 2季度
(三)自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况及与同期业绩比较基准的变动进行比较
三、管理人报告
(一)基金经理小组简介
杨晓东先生：基金经理，硕士学位，10 年证券从业经历，曾任平安证券研究部副总经理、平安保险公司投资经营部副总经理、平安保险公司债券部副总经理、蔚深证券研究发展中心总经理及大成基金管理有限公司基金景阳基金经理。王晓晖先生，基金经理助理，学士，9 年证券从业经历，曾任蔚深证券公司证券投资部副总经理、大成基金管理有限公司金融工程部策略分析师。
(二)基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成价值增长证券投资基金基金契约》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成价值增长基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金契约等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金资产进行内幕交易和操纵市场行为以及有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金持有人谋求最大利益。
(三)基金经理工作报告
本基金的一贯投资策略是自上而下的资产和行业配置与自下而上的公司选择相结合，同时本基金一直比较重视组合的流动性，以此来应对突发事件的发生。2004 年第一季度由于受固定资产投资及经济高速增长的拉动，投资品和生产资料价格快速上涨，这一现象引起中央对通货膨胀的担心。4 月底发改委和银监会同时出台相应的行政手段配合人民银行的货币政策调控，从6 月底公布的数据来看，银行贷款逐步回落，固定资产投资大幅回落，中央宏观紧缩政策的效果开始显现。
在上述宏观调控的背景下，我们充分重视宏观调控政策对经济增长、经济周期及市场走势的引导作用。基于我们对未来中国宏观、行业和公司的分析，我们将股票资产比例进行了适当的下调，增持了债券和现金的比例。在债券组合中，我们降低了组合的久期；在股票的组合方面，我们重点投资受宏观调控影响较少的行业，如中国经济发展瓶颈的行业，煤炭、电力、交通运输以及消费类如食品饮料、家电等，以此来规避此次宏观调控政策对本基金资产组合净值的影响。对于此次宏观调控影响较大的行业如银行、汽车、房地产、钢铁和有色金属行业，我们会给予相当的关注。这些行业目前虽然面临政策局部紧缩的压力，但部分具有核心竞争力的上市公司将在更加规范健康的市场环境中获得长期持续的增长，我们将在综合考虑估值水平的同时进行紧密的跟踪研究。
四、投资组合报告
(一)本期末基金资产组合情况
项目 金额(元) 占基金总资产比例(%)
股票市值 808,036,642.46 67.91
债券市值 244,997,172.35 20.59
银行存款和清算备付金 132,771,993.02 11.16
其他资产 4,022,814.79 0.34
(二)本期末按行业分类的股票投资组合
证券板块名称 市值（元） 市值占基金资
产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00
B 采掘业 58,978,951.06 5.06
C 制造业 328,746,894.72 28.21
C0 食品、饮料 6,660,057.80 0.57
C1 纺织、服装、皮毛 1,094,052.00 0.09
C2 木材、家具 0.00 0.00
C3 造纸、印刷 207,650.00 0.02
C4 石油、化学、塑胶、塑料 95,003,890.27 8.15
C5 电子 30,434,085.58 2.61
C6 金属、非金属 125,608,473.43 10.78
C7 机械、设备、仪表 53,970,684.84 4.63
C8 医药、生物制品 145,560.00 0.01
C99 其他制造业 15,622,440.80 1.34
D 电力、煤气及水的生产和供应业 48,550,388.31 4.17
E 建筑业 0.00 0.00
F 交通运输、仓储业 163,374,938.65 14.02
G 信息技术业 40,143,100.00 3.44
H 批发和零售贸易 543,046.00 0.05
I 金融、保险业 92,958,711.72 7.98
J 房地产业 45,742,903.12 3.92
K 社会服务业 23,366,392.12 2.00
L 传播与文化产业 5,631,316.76 0.48
M 综合类 0.00 0.00
合计 808,036,642.46 69.33
(三)本期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
股票代码 股票名称 数量(股) 市值 市值占基金资
(元) 产净值比例(%)
600009 上海机场 4,548,325 50,486,407.50 4.33
600002 齐鲁石化 5,026,746 48,558,366.36 4.17
600188 兖州煤业 2,962,756 40,945,287.92 3.51
600050 中国联通 11,560,000 39,882,000.00 3.42
000002 万科Ａ 8,200,000 39,852,000.00 3.42
600036 招商银行 4,660,000 39,516,800.00 3.39
000088 盐田港Ａ 1,752,600 37,961,316.00 3.26
600585 海螺水泥 3,123,192 37,197,216.72 3.19
600688 上海石化 6,166,321 37,059,589.21 3.18
600029 南方航空 8,024,109 34,904,874.15 2.99
(四)本期末按券种分类的债券投资组合
债券种类 市值(元) 市值占基金资产净值比例%)
国债 210,235,172.35 18.04
金融债 34,762,000.00 2.98
企业债 0 0.00
可转债 0 0.00
合计 244,997,172.35 21.02
(五)本期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
债券名称 市值（元） 市值占基金资产净值比例(%)
02 国债16 99,880,000.00 8.57
04国债（5） 55,721,750.00 4.78
03国债10 39,988,000.00 3.43
02进出02 34,762,000.00 2.98
03国债12 14,645,422.35 1.26
(六)投资组合报告附注
1、本报告期内基金投资的前十名证券无发行主体被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
2、本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、其他资产构成
名称 金额(元)
交易保证金 855,132.76
应收利息 2,428,441.26
应收申购款 739,240.77
合计 4,022,814.79
五、开放式基金份额变动
期初基金份额总额 本期基金总申购份额 本期总赎回份额 期末基金份额总额
1,014,787,785.83 191,984,253.44 22,205,930.83 1,184,566,108.44
六、备查文件目录
(一) 备查文件的目录
1、《关于同意设立大成价值增长证券投资基金的批复》；
2、《大成价值增长证券投资基金基金契约》；
3、《大成价值增长证券投资基金托管协议》；
4、大成基金管理有限公司营业执照、法人许可证及公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
(二) 存放地点及查阅方式
本季度报告存放在本基金管理人的办公场所及本基金管理人网站(www.dcfund.com.cn)，投资者可以登录该网站进行查阅。

大成基金管理有限公司
2004 年7 月20 日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
↑返回页顶↑