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| 大摩强收益债券(233005) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 389166 | ||||||||
| 基金代码 | 233005 | ||||||||
| 公告日期 | 2015-07-18 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金2015年第2季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2015年7月18日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年4月1日起至6月30日止。 基金产品概况 基金简称 大摩强收益债券 基金主代码 233005 交易代码 233005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年12月29日 报告期末基金份额总额 90,098,347.64份 投资目标 本基金的投资目标是在严格控制风险的前提下审慎投资、主动管理，寻求最大化的总回报，包括当期收益和资本增值。 投资策略 本基金的资产配置以投资债券等固定收益类资产为主，并着重投资于信用类固定收益证券和适当投资低风险非固定收益证券，在综合考虑基金组合的流动性需求、本金安全和投资风险控制的基础上，根据市场中投资机会的相对价值和风险决定现金类资产、非现金类固定收益资产和低风险非固定收益类资产的具体比例。 对于固定收益投资，本基金通过分析经济增长、通货膨胀、收益率曲线、信用利差、提前偿付率等指标来发现固定收益市场中存在的各种投资机会，并根据这些投资机会的相对投资价值构建投资组合。本基金着重投资于承载一定信用风险、收益率相对较高的投资级信用类固定收益证券，以增强基金的收益。此外，本基金还可以利用回购进行无风险套利和在严格控制风险的前提下适当使用杠杆以获取增强收益。 对于非固定收益投资，本基金根据对股票市场趋势的判断，积极寻找和仔细评估可转换债券和一级市场股票的投资机会，在严格控制投资风险的基础上审慎投资，通过权益类投资获取额外的增强收益。 业绩比较基准 中债综合指数 风险收益特征 本基金属债券型证券投资基金。本基金长期平均风险和预期收益低于股票和混合型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年4月1日 － 2015年6月30日 ） 1.本期已实现收益 5,173,983.76 2.本期利润 3,827,810.25 3.加权平均基金份额本期利润 0.0368 4.期末基金资产净值 131,224,039.79 5.期末基金份额净值 1.4565 注：1、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 2.50% 0.38% 2.35% 0.10% 0.15% 0.28% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金合同于2009年12月29日正式生效。按照本基金合同的规定，基金管理人自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。 管理人报告 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 张雪 基金经理 2014年12月9日 - 7 中央财经大学国际金融学硕士，美国特许金融分析师（CFA）。曾任职于北京银行股份有限公司资金交易部，历任交易员、投资经理。2014年11月加入本公司，2014年12月起任本基金和摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金基金经理，2015年2月起任摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金基金经理。 注：1、基金经理的任职日期为根据本公司决定确定的聘任日期； 2、基金经理的任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。 经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现异常情况。 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未出现基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，基金管理人未发现异常交易行为。 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2015年二季度，经济维持低位运行，PMI维持在荣枯线附近，工业企业利润同比继续下滑，CPI、PPI维持低位，房地产销售数据有所回升，但新增投资并无明显好转。2015年二季度降准幅度较大（包括全面降准和定向降准），超出市场预期，4月份降准后市场流动性明显宽裕，隔夜及七天资金价格均处于历史低位附近。资金的宽裕带来了股票市场上的泡沫和债券短端收益率的大幅下滑。但随着年中临近，流动性小幅收缩，股市遭受断崖式下跌，债券短端也出现了一定幅度的调整。总体来说，二季度债券收益率曲线呈现先陡峭化后逐渐平坦的走势，长端收益率没有显著变化，但市场对三季度债券供给压力及经济的改善有所预期。 二季度本基金采取了加杠杆、短久期的交易策略，通过投资可转债维持了一定权益仓位；加强了对可质押公司债和短期融资券的配置，由于降准后债市短端下行明显，本基金逐步兑现了收益。6月末，我们认为随着地方债的持续发行，城投债整体信用利差有望收窄，因而增持了部分城投债。 报告期内基金的业绩表现 本报告期截至2015年6月30日，本基金份额净值为1.4565元，份额累计净值为1.4915元，报告期内基金份额净值增长率为2.50%，同期业绩比较基准收益率为2.35%。 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望三季度，经济方面可能仍处于底部徘徊，货币政策和财政政策还有很大空间。在改革和维稳的大背景下，资金利率有望维持低位。地方债的供给压力仍然存在，但可能会逐步被降准带来的资金吸收。GDP和CPI预期仍在低位运行，政府降低企业融资成本的初衷未变，未来长端收益率可能下行。市场风险偏好或将逐渐降低，权益市场资金有望回流债券市场。 从更长远的眼光来看，降低实业融资成本、支持实体经济健康发展是政府的终极目标，三季度可能会出现较好的建仓时机，我们较为看好债券的长期配置价值。 本基金将坚持平衡收益与风险的原则，未来一个季度将波段操作，适度增加组合流动性，在防御为先的基础上择机把握大类资产机会。 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 投资组合报告 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 7,484,834.96 2.87 其中：股票 7,484,834.96 2.87 2 固定收益投资 222,769,289.50 85.31 其中：债券 222,769,289.50 85.31 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 22,713,788.60 8.70 7 其他资产 8,161,896.45 3.13 8 合计 261,129,809.51 100.00 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,392,000.00 1.06 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,976,000.00 2.27 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 1,128,000.00 0.86 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 1,988,834.96 1.52 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 7,484,834.96 5.70 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 600023 浙能电力 300,000 2,976,000.00 2.27 2 600016 民生银行 200,084 1,988,834.96 1.52 3 002521 齐峰新材 100,000 1,392,000.00 1.06 4 000089 深圳机场 100,000 1,128,000.00 0.86 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,247,000.00 7.81 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 189,210,100.00 144.19 5 企业短期融资券 20,262,000.00 15.44 6 中期票据 - - 7 可转债 2,854,189.50 2.18 8 其他 196,000.00 0.15 9 合计 222,769,289.50 169.76 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 112235 15福星01 210,000 22,150,800.00 16.88 2 1380400 13海西债 200,000 21,794,000.00 16.61 3 122126 11庞大02 200,000 21,030,000.00 16.03 4 122332 14亿利01 200,000 20,546,000.00 15.66 5 1480583 14芜湖县建投债 200,000 20,464,000.00 15.59 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 32,788.34 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 5,368,160.53 5 应收申购款 2,760,947.58 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,161,896.45 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 113501 洛钼转债 2,788,800.00 2.13 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 131,640,519.96 报告期期间基金总申购份额 40,261,148.33 减:报告期期间基金总赎回份额 81,803,320.65 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 90,098,347.64 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。截至本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。 备查文件目录 备查文件目录 1、中国证监会核准本基金募集的文件； 2、本基金基金合同； 3、本基金托管协议； 4、本基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅或下载。 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 2015年7月18日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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