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| 民生加银高等级信用债债券A(000090) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 388529 | ||||||||
| 基金代码 | 000090 | ||||||||
| 公告日期 | 2015-07-17 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金2015年第2季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：民生加银基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2015 年 7 月 17 日 民生加银家盈理财月度 2015 年第 2 季度报告 第 2 页 共 14 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015年 7月 10日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2015年 4 月 1日起至 2015年 6月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 民生加银家盈理财月度 基金主代码 000089 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年 4月 25日 报告期末基金份额总额 3,043,298,696.61份 投资目标 在综合考虑基金资产收益性、安全性和流动性的基础上， 通过积极主动的投资管理，力争实现超过业绩比较基准 的投资收益。 投资策略 本基金的投资将以保证资产的安全性和流动性为基本原 则，在对国内外宏观经济走势、财政政策、货币政策变 动等因素充分评估的基础上，判断金融市场利率的走势， 择优筛选并优化配置投资范围内的各种金融工具，进行 积极的投资组合管理，将组合的平均剩余期限控制在合 理的水平，提高基金的收益。 业绩比较基准 人民币七天通知存款利率 风险收益特征 本基金为短期理财债券型基金，属于证券投资基金中的 较低风险品种，其预期收益和预期风险水平低于混合型 基金、股票型基金和普通债券型基金，高于货币市场基 金。 基金管理人 民生加银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 民生加银家盈理 财月度 A 民生加银家盈 理财月度 B 民生加银家盈理财 月度 E 下属分级基金的交易代码 000089 000090 000715 民生加银家盈理财月度 2015 年第 2 季度报告 第 3 页 共 14 页 报告期末下属分级基金的份额总额 202,848,671.66 份 39,897,263.36 份 2,800,552,761.59 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年 4月 1日 － 2015年 6月 30日 ） 民生加银家盈理 财月度 A 民生加银家盈理财月度 B 民生加银家盈理财月度 E 1. 本期已实现收益 1,118,708.38 880,790.80 50,202,730.03 2．本期利润 1,118,708.38 880,790.80 50,202,730.03 3．期末基金资产净值 202,848,671.66 39,897,263.36 2,800,552,761.59 注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额； ②本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算， 因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 民生加银家盈理财月度 A 阶段 净值收益 率① 净值收益率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 1.1424% 0.0055% 0.3366% 0.0000% 0.8058% 0.0055% 注：业绩比较基准=人民币七天通知存款利率 民生加银家盈理财月度 B 阶段 净值收益率 ① 净值收益率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 1.2025% 0.0055% 0.3366% 0.0000% 0.8659% 0.0055% 注：业绩比较基准=人民币七天通知存款利率 民生加银家盈理财月度 E 阶段 净值收益率 ① 净值收益率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 1.1416% 0.0055% 0.3366% 0.0000% 0.8050% 0.0055% 注：业绩比较基准=人民币七天通知存款利率 民生加银家盈理财月度 2015 年第 2 季度报告 第 4 页 共 14 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 民生加银家盈理财月度 2015 年第 2 季度报告 第 5 页 共 14 页 民生加银家盈理财月度 2015 年第 2 季度报告 第 6 页 共 14 页 注：本基金合同于 2013年 04月 25日生效,本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至 建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 杨林耘 民生加银增强收 益债券、民生加 银信用双利债 券、民生加银平 稳增利、民生加 银现金增利货 币、民生加银家 盈理财 7 天、民 生加银转债优 2014年 6月 9日 - 21年 曾任东方基金基金经理（2008 年-2013年），中国外贸信托 高级投资经理、部门副总经 理，泰康人寿投资部高级投资 经理，武汉融利期货首席交易 员、研究部副经理。自 2013 年 10月加盟民生加银基金管 理有限公司。 民生加银家盈理财月度 2015 年第 2 季度报告 第 7 页 共 14 页 选、民生加银家 盈理财月度、民 生加银岁岁增利 债券、民生加银 平稳添利债券、 民生加银现金宝 货币、民生加银 新动力定开混 合、民生加银新 战略混合的基金 经理 王滨 民生加银现金增 利货币、民生加 银家盈理财 7 天、民生加银家 盈理财月度的基 金经理 2014 年 12 月 6日 - 9年 中国人民大学工商管理硕士， 曾就职于中国工商银行总行 国际业务部担任产品经理、资 产管理部固定收益投资经理、 中国民生银行总行私人银行 部固定收益投资经理的职位。 2014年 7月加入民生加银基 金管理有限公司，担任基金经 理一职。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和 基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提 下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持 有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了公司公平交易制度， 制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时 包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效 的公平交易执行体系。 对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由 系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。 对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制 民生加银家盈理财月度 2015 年第 2 季度报告 第 8 页 共 14 页 度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等 以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公 司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原 则的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同 日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2015年 2季度，宏观经济弱势企稳。工业增加值同比小幅改善，但工业品价格指数 PPI和消 费品价格指数环比均小幅下行；房地产销售面积同比降幅收窄，但固定资产投资同比增速仍然持 续下降。中采 PMI指数连续 3个月位于 50以上，货币供应量 M2增速震荡企稳，人民币新增贷款 规模同比略有改善。 货币政策 2季度延续了宽松的态度。央行连续降准降息，公开市场逆回购利率稳步下调，引 导货币市场利率下行，均表明央行层面仍然在维护资金面的宽松，持续关注经济增长。房地产销 售在货币政策放松的支持下，近几个月处于持续恢复的态势。 债券市场 2季度陡峭化下行。短端收益率在资金极度宽松的带动下持续大幅下行，而长端利 率 4 月份下行之后，在货币政策放松逐步兑现、地方政府债券发行量大幅增加等因素的影响下在 5、6月份缓慢上行。 本报告期内，民生加银家盈理财月度通过对宏观经济及债券市场的判断，增配了部分性价比 较高的债券，并且在资金面较为稳定的情况下，适度增加杠杆，获得了较好的稳定收益。在提供 充分的流动性保证的情况下为持有人获取了较高的稳定投资回报。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止 2015年 6月 30日，本报告期内 A份额净值增长率为 1.1424%，同期业绩比较基准收益 率为 0.3366%。本报告期内 B份额净值增长率为 1.2050%，同期业绩比较基准收益率为 0.3366%。 本报告期内 E份额净值增长率为 1.1416%，同期业绩比较基准收益率为 0.3366%。 民生加银家盈理财月度 2015 年第 2 季度报告 第 9 页 共 14 页 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 3季度，经济基本面随着各项财政及货币政策刺激力度的加大，各项数据可能逐步出现 企稳反弹，CPI在 2季度低点后年内大概率出现上行趋势。资金面受央行基础货币投放节奏等因 素影响，整体预计维持中性偏宽松环境。同时美国加息、希腊违约等外部冲击因素对国内的影响 也日益明显，未来国内流动性和利率水平可能会受外部冲击需要警惕和关注。综合以上因素，债 券市场中期内预计依然维持震荡趋势，分期限来看，长端压力依旧不小，趋势仍然不明朗，短端 预计整体维持在目前的收益率水平波动。未来货币基金投资与配置的整体风险预计仍然较小。 综合来看，本基金在投资策略上，依然重点关注中高等级信用债品种，并在严控信用风险基 础上遴选票息较好的短融。同时同业存款仍然是本基金最重要的配置资产。我们将跟踪各方面数 据及市场动态，在保证组合流动性、安全性的基础上力争为持有人创造更高的投资收益。 感谢基金持有人对本基金的信任和支持，我们将本着勤勉尽责的精神，秉承“诚信、稳健、 专业、创新”的原则，力争为基金持有人在保持良好流动性前提下获取较好回报。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 1,832,679,211.65 51.75 其中：债券 1,832,679,211.65 51.75 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 1,245,003,107.50 35.16 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合 计 431,050,789.69 12.17 4 其他资产 32,334,394.24 0.91 5 合计 3,541,067,503.08 100.00 民生加银家盈理财月度 2015 年第 2 季度报告 第 10 页 共 14 页 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 7.29 其中：买断式回购融资 0.00 序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 495,378,556.97 16.28 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例 的简单平均值。 债券正回购的资金余额占基金资产净值比例的说明 本基金基金合同中未对债券正回购的资金余额超占基金资产净值的比例进行限制。根据《基 金管理公司进入银行间同业市场管理规定》第八条规定“进入全国银行间同业市场进行债券回购 的资金余额不得超过基金资产净值的 40%”，本报告期内，本基金未发生上述比例超过 40%的情况 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 109 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 111 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 66 报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明 本基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 150天”，本报 告期内本基金未发生投资组合平均剩余期限超过 150 天的情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 的比例（%） 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 1 30天以内 46.37 16.28 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 2 30天(含)-60 天 1.32 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 3 60天(含)-90 天 20.55 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 民生加银家盈理财月度 2015 年第 2 季度报告 第 11 页 共 14 页 4 90天(含)-180天 19.56 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 5 180 天(含)-397天（含） 27.50 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 合计 115.29 16.28 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 290,382,748.51 9.54 其中：政策性金融债 290,382,748.51 9.54 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 1,542,296,463.14 50.68 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 1,832,679,211.65 60.22 9 剩余存续期超过 397天的浮 动利率债券 - - 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 100236 10国开 36 1,700,000 170,245,355.33 5.59 2 071503007 15中信 CP007 1,000,000 99,984,222.66 3.29 3 041556022 15电网 CP002 1,000,000 99,953,965.14 3.28 4 041451055 14八钢 CP004 800,000 79,989,900.33 2.63 5 120239 12国开 39 600,000 60,009,487.70 1.97 6 041454071 14双欣 CP001 600,000 59,992,174.60 1.97 7 041554027 15铁道 CP001 500,000 50,263,405.71 1.65 8 041454082 14亿利集 CP002 500,000 50,165,546.22 1.65 9 130326 13进出 26 500,000 50,131,093.77 1.65 10 041459067 14安钢集 500,000 50,073,975.16 1.65 民生加银家盈理财月度 2015 年第 2 季度报告 第 12 页 共 14 页 CP002 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 35 报告期内偏离度的最高值 0.4317% 报告期内偏离度的最低值 0.0489% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.2443% 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 基金计价方法说明 本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并考虑 其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。本基金不采用市场利率和上 市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。 为了避免采用“摊余成本法”计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产 净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一 估值日，采用估值技术，对基金持有的估值对象进行重新评估，即“影子定价”。当“摊余成本法” 计算的基金资产净值与“影子定价”确定的基金资产净值偏离达到或超过 0.25%时，基金管理人 应根据风险控制的需要调整组合，其中，对于偏离程度达到或超过 0.5%的情形，基金管理人应与 基金托管人协商一致后，参考成交价、市场利率等信息对投资组合进行价值重估，使基金资产净 值更能公允地反映基金资产价值。 如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可根据具体情 况，在与基金托管人商议后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值。 5.8.2 本基金本报告期内未持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动 利率债券，未发生其摊余成本超过当日基金资产净值的 20％的情况。 5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.4 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 民生加银家盈理财月度 2015 年第 2 季度报告 第 13 页 共 14 页 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 29,832,556.54 4 应收申购款 2,501,837.70 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 32,334,394.24 5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 民生加银家盈理 财月度 A 民生加银家盈理 财月度 B 民生加银家盈理财 月度 E 报告期期初基金份额总额 104,877,050.61 51,696,140.97 5,348,836,868.79 报告期期间基金总申购份额 184,311,992.79 41,642,555.88 3,607,846,100.49 减:报告期期间基金总赎回份额 86,340,371.74 53,441,433.49 6,156,130,207.69 报告期期末基金份额总额 202,848,671.66 39,897,263.36 2,800,552,761.59 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 申购 2015年 6月 3日 14,000,000.00 14,000,000.00 0.00% 2 红利再投 - 975.88 975.88 0.00% 合计 14,000,975.88 14,000,975.88 注：红利再投“交易份额”、“交易金额”为本报告期累计数。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 1、2015年 4月 8日，本基金管理人发布了《民生加银基金管理有限公司关于旗下部分开放 式基金增加日发资产管理(上海)有限公司为代销机构并开通基金定期定额投资和转换业务的公 告》。 民生加银家盈理财月度 2015 年第 2 季度报告 第 14 页 共 14 页 2、2015年 4月 21日，本基金管理人发布了《民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金 2015 年第 1季度报告》。 3、2015年 4月 23日，本基金管理人发布了《民生加银基金管理有限公司关于开展直销网上 交易系统基金转换费率优惠的公告》。 4、2015年 4月 27日，本基金管理人发布了《民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金 2015 年“劳动节”假期前暂停大额申购、转换转入的公告》。 5、2015年 5月 15日，本基金管理人发布了《关于公司网站进行系统维护及网上直销、网上 查询和网上交易系统暂停服务的公告》。 6、2015年 6月 5日，本基金管理人发布了《民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金更 新招募说明书及摘要（2015 年第 1号）》。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1中国证监会核准基金募集的文件； 9.1.2《民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金招募说明书》； 9.1.3《民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金基金合同》； 9.1.4《民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金托管协议》； 9.1.5 法律意见书； 9.1.6 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 9.1.7 基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工 本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 民生加银基金管理有限公司 2015 年 7月 17日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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