财经首页 | 新浪首页 | 新浪导航
上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%
最近访问基金

读取中...

-.----

-.---- (-.----%)
--/--/-- --:--:--
最新净值: -.----昨日净值: -.----累计净值: -.----
涨跌幅: -.----涨跌额: -.----五分钟涨速: -.----
华宝现金宝货币A(240006)  基金公开信息
流水号 37023
基金代码 240006
公告日期 2008-04-22
编号 1
标题 华宝兴业现金宝货币市场基金2008年第一季度报告
信息全文 基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
一、 重要提示
华宝兴业现金宝货币市场基金（以下简称"本基金"）管理人－华宝兴业基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期起始日期为2008年1月1日，截止日期为2008年3月31日。
本季度报告中所列的财务数据未经审计。
二、 基金产品概况
1、 基金类别及运作方式
本基金为货币市场基金，运作方式为契约型开放式。存续期间为永久存续。
2、 基金管理人、基金托管人及基金合同生效日
本基金基金管理人为华宝兴业基金管理有限公司，托管人为中国建设银行股份有限公司。2005年3月25日募集结束并于2005年3月31日基金合同生效。
3、 基金简称、交易代码、报告期末基金份额总额
本基金根据投资人在销售机构保留的基金份额，对投资人持有的基金份额按照不同的费率计提销售与服务费。各级基金份额单独公布每万份基金日收益和基金七日年化收益率。本基金分A、B两级，两级基金份额单独设置基金代码。
基金简称、交易代码、报告期末基金份额总额列表如下：
基金简称 交易代码 期末基金份额总额（份）
现金宝A 240006 450,558,155.13
现金宝B 240007 2,517,000,658.00
4、 基金投资目标、投资策略、业绩比较基准及风险收益特征
投资目标
保持本金的安全性和基金财产的流动性，追求高于比较基准的稳定收益。
投资策略
1） 研究宏观经济指标及利率变动趋势，确定投资组合平均久期；
2） 在满足投资组合平均久期的条件下，充分考虑相关品种的收益性、流动性、信用等级，确定组合配置；
3） 利用现代金融分析方法和工具，优化组合配置效果，实现组合增值；
4） 采用均衡分布、滚动投资、优化期限配置等方法，加强流动性管理；
5） 实时监控各品种利率变动，捕捉无风险套利机会。
业绩比较基准
当期银行一年期定期储蓄存款的税后利率：（1－利息税率）×当期银行一年期定期储蓄存款利率。
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混合型基金。
三、 主要财务指标和基金净值表现
本基金自2008年1月1日至2008年3月31日的主要财务指标和基金净值表现如下。
1、 主要财务指标
单位：人民币元
基金级别 基金本期净收益 期末基金资产净值 期末基金份额净值
现金宝A 2,234,126.94 450,558,155.13 1.0000
现金宝B 8,053,309.81 2,517,000,658.00 1.0000
本基金收益分配按日结转份额。
2、 基金净值表现
本报告期基金净值收益率与同期业绩比较基准收益率比较
阶段 基金级别 基金净值收益率① 基金净值收益率标准差② 比较基准收益率③ 比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去3个月 现金宝A 0.7090% 0.0057% 0.9778% 0.0000% -0.2688% 0.0057%
现金宝B 0.7692% 0.0057% 0.9778% 0.0000% -0.2086% 0.0057%
基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比


按照基金合同的约定，本基金自基金合同生效之日起不超过六个月内完成建仓。截至2005 年4月7日，本基金已根据基金合同规定完成建仓。
所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
四、 基金管理人报告
1、 基金经理简介
曾丽琼女士，经济学学士。曾在杭州市商业银行总行资金营运部从事流动性管理及债券交易，2004年9月加入华宝兴业基金管理有限公司，任宝康债券基金、本基金经理助理，2007年3月起任本基金基金经理。
2、 基金遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《货币市场基金管理暂行办法》、《华宝兴业现金宝货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
3、 投资策略及基金业绩表现回顾
一季度宏观政策方面主要以保持紧缩、治理通胀为主。经济继续保持平稳快速发展，但固定资产投资反弹的压力较大，货币信贷投放仍然偏多，流动性过剩矛盾尚未缓解，价格上涨的压力明显。国际上，美国次级抵押贷款危机进一步加剧，全球经济环境变化不确定因素和风险增加，宏观政策面临很大考验。
货币市场本季度延续去年整体宽裕、阶段性出现紧张的态势，引发资金面波动的主要因素仍是大盘A股IPO，一季度仅中煤能源和中国铁建IPO期间出现资金阶段性紧张，短期利率上行，货币市场总体平稳，流动性充裕。一季度央行通过公开市场净回笼资金逾6000亿，各品种央票发行利率均保持不变；同时央行二次上调存款准备金率各0.5个百分点，从紧货币政策主要体现在数量型工具运用上。一季度债券收益率曲线继续平坦化，尤其长端下移幅度较大，中短端受制于央票发行利率稳定而下滑幅度有限。结合本基金份额变动较大情况，现金宝管理人采取了较为保守的投资策略，组合剩余期限保持在三个月左右；类属配置上，主要选择流动性好的央行票据，并有选择性地配置了高收益的短期融资券，基金流动性管理有条不紊，各项指标均符合法规及契约要求。
我们认为未来货币政策偏紧基调不会改变，当期控制通胀仍是主要矛盾，是政策核心。通过公开市场操作和提高准备金率等数量手段回收流动性会坚定执行，以缓解全面通胀的压力。面对目前严重负利率情况，如果二季度非食品价格不出现下降，我们认为仍然存在一定加息空间，否则经济将面临非食品上涨带动的全面通胀的风险。人民币升值的趋势不会发生改变，由于前期美元贬值过快，人民币汇率虽然经历快速升值，但对一篮子货币升值并不快。在美元贬值的同时，大宗商品价格涨幅也不小。通胀全球化现象使人民币对原材料的购买力上升不多，对通胀的抑制作用不明显。想通过人民币升值达到有效抑制通胀的效果并不理想，并且抑制通货膨胀不会成为汇率机制改革或者市场汇率浮动变化的主要原因。
未来现金宝货币市场基金管理人将密切跟踪相关政策动向，关注各项经济数据变化和市场流动性状况，捕捉市场套利机会，同时我们仍然强调持有人结构的合理化，认为货币市场基金的功能应定位于现金管理工具，基金管理严格遵循基金契约，高度关注流动性风险、信用风险。秉承一贯的保守、稳健投资理念和策略，精细化管理，在确保流动性、安全性的基础上提高组合收益，更好地回馈投资人。
4、 公平交易情况报告
投资决策的内部控制：公司已经建立统一、规范的投资研究管理流程和体系。并通过投研管理系统对投资研究报告和股票投资库等投资决策信息进行管理，保障投资决策信息的规范和共享。适用于全公司的股票投资库通过该系统管理，每只股票的入库必须进行严格审批并有研究报告支持。只有库内的股票才能在交易系统中进行投资，实时禁止对库外股票的投资。公司已有健全的授权制度，明确了投资决策委员会、投资总监、投资组合经理的职责和权限范围。这些权限范围在交易系统中实时监控，严格做到了对超过投资权限操作的审批流程。
交易执行的内部控制：公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离，统一由后台中央交易部进行交易分配和执行。对于一级市场申购，各基金自行决定申购数量，然后合并需求、共同发出申购指令。对于二级市场交易，公司执行交易系统中的公平交易程序以确保交易分配的公平，保障日常交易分配上没有人为的偏向。投资交易由内控部独立进行第三方监管，保证各项制度的严格执行。
行为监控和分析评估：在实时交易系统中禁止不同基金或同一基金在同一交易日内对股票进行反向交易；不同基金或同一基金在同一交易日内对除股票以外的同一券种进行反向交易的，基金经理需要得到严格审批。公司内部的风控系统会对短期交易进行测算和警示。公司对旗下基金严格按照基金合同和持有人利益最大化的标准定期进行规范、定量的业绩评估和分析；目前我公司的基金都是公募基金，公司对各基金的业绩评估一视同仁。
五、 投资组合报告
1、 报告期末基金资产组合
资产组合 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
债券投资 2,561,658,090.06 86.29
买入返售证券
其中：买断式回购的买入返售证券 000.00 000.00
0.00 0.00
银行存款和清算备付金合计 305,628,099.17 10.30
其他资产 101,377,231.10 3.41
合计 2,968,663,420.33 100.00
2、 报告期债券回购融资情况
序号 项 目 (元) 占基金资产净值的比例(%)
1 报告期内债券回购融资余额 3,937,490,136.05 4.27
其中：买断式回购融资 0.00 0.00
2 报告期末债券回购融资余额 0.00 0.00
其中：买断式回购融资 0.00 0.00
报告期内本基金未出现债券正回购的资金余额超过基金资产净值20%的情况。
3、 基金投资组合平均剩余期限
1） 投资组合平均剩余期限基本情况
项 目 天 数
报告期末投资组合平均剩余期限 77
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 91
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 4
2） 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例(%) 各期限负债占基金资产净值的比例(%)
1 30天内 13.66 0.00
2 30天(含)－60天 8.07 0.00
3 60天(含)－90天 66.26 0.00
4 90天(含)－180天 2.01 0.00
5 180天(含)－397天(含) 6.61 0.00
合计 96.61 0.00
本基金截至2008年3月31日持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券。具体情况列表如下：
序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例(%) 各期限负债占基金资产净值的比例(%)
1 90天(含)－180天 2.01% 0.00
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 0.33% 0.00
4、 报告期末债券投资组合
1） 按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 成本(元) 占基金资产净值的比例(%)
1 国家债券 0.00 0.00
2 金融债券 0.00 0.00
其中：政策性金融债 0.00 0.00
3 央行票据 2,401,890,990.91 80.94
4 企业债券 150,008,533.77 5.05
5 其他 9,758,565.38 0.33
合计 ,561,658,090.06 86.32
剩余存续期超过397天的浮动利率债券 9,758,565.38 0.33
2） 基金投资前十名债券明细
序号 债券名称 债券数量(张) 成本(元) 占基金资产净值的比例(%)
自有投资 买断式回购
1 08央行票据33 6,000,000 0 595,567,829.11 20.07
2 08央行票据27 5,800,000 0 576,490,883.14 19.43
3 08央行票据30 5,000,000 0 496,628,740.99 16.74
4 08央行票据36 3,000,000 0 297,591,183.90 10.03
5 08央行票据15 2,000,000 0 199,478,596.29 6.72
6 08央行票据09 1,000,000 0 99,849,880.24 3.36
7 07央行票据121 900,000 0 87,897,698.11 2.96
8 08央行票据13 500,000 0 48,386,179.13 1.63
9 07网通CP01 400,000 0 40,006,316.47 1.35
10 07中铁建CP02 200,000 0 20,002,960.19 0.67
上表中，"债券数量"中的"自有投资"和"买断式回购"指自有的债券投资和通过债券买断式回购业务买入的债券卖出后的余额。
5、 "影子定价"与"摊余成本法"确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25%（含）- 0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.1483%
报告期内偏离度的最低值 -0.0038%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0695%
6、 投资组合报告附注
（1） 基金计价方法
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在1.0000元。
（2） 本报告期内，本基金不存在持有的剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值20%的情况。
（3） 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
（4） 其他资产的构成
序号 其他资产 金额(元)
1 存出保证金 0.00
2 应收证券清算款 0.00
3 应收利息 2,729,306.97
4 应收申购款 98,631,290.05
5 其他应收款 0.00
6 待摊费用 16,634.08
7 其他 0.00
合 计 10,377,231.10
（5） 基金管理人于2008年3月3日通过代销机构申购本基金50,000元，申购费率为0%。基金管理人按照有关规定于2008年2月28日进行了公开披露。。
六、 基金份额变动情况
本基金在报告期内基金份额的变动情况列表如下：
单位：份
基金级别 期初基金份额总额 期末基金份额总额 期间总申购份额(包括转入份额、份额级别调整) 期间总赎回份额(包括转出份额、份额级别调整)
现金宝A 521,149,317.59 450,558,155. 1,118,924,702.15 1,189,515,864.61
现金宝B 8,324,125,218.66 2,517,000,658.00 3,787,709,389.32 9,594,833,949.98
七、 备查文件
以下文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
1、证监会核准基金募集的文件
2、管理人业务批准文件、营业执照、公司章程
3、华宝兴业现金宝货币市场基金基金合同
4、华宝兴业现金宝货币市场基金招募说明书
5、华宝兴业现金宝货币市场基金托管协议
6、报告期内在指定报刊上披露的各种公告
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。



华宝兴业基金管理有限公司
2008年4月22日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
↑返回页顶↑